Financování dlouhodobého majetku formou finančního leasingu a úvěru

Mendelova univerzita v Brně Provozně ekonomická fakulta

Financování dlouhodobého majetku formou finančního leasingu a úvěru Bakalářská práce

Vedoucí práce: Ing. Mgr. Radim Gottwald

Ivana Holoubková

Brno 2011

Poděkování Děkuji Ing. Mgr. Radimu Gottwaldovi, vedoucímu bakalářské práce za odborné vedení, cenné rady a připomínky, které mi poskytl a hlavně za ochotu a vstřícnost při vedení mé bakalářské práce. Dále děkuji mé rodině a zaměstnavateli, kteří mi umožnili studovat a vypracovat tuto práci.

Prohlašuji, že bakalářskou práci na téma „Financování dlouhodobého majetku formou finančního leasingu a úvěru“ jsem vypracovala sama za použití literatury a zdrojů uvedených v této práci. V Brně dne 5. ledna 2011

__________________ vlastnoruční podpis autora

Abstract HOLOUBKOVÁ, I. Financing of fixed assets by means of financial lease and loan. Bachelor thesis. Brno: MENDELU in Brno, 2011. Bachelor thesis deals with the characteristics of financial loan products, especially with financial lease and a conventional loan. It focuses on various types of lease and loans, depreciation, property insurance, estimated processing time, costs, and legal regulations. The main contents of this are comparing both options of financing and thus assessing the profitability of fixed assets acquisition by means of both options. Key words Financial loan products, financial lease, operational lease, a loan, fixed assets, a contract, an interest rate, APR.

Abstrakt HOLOUBKOVÁ, I. Financování dlouhodobého majetku formou finančního leasingu a úvěru. Bakalářská práce. Brno: MENDELU v Brně, 2011. Bakalářská práce se zabývá charakteristikou finančních úvěrových produktů, zejména finančním leasingem a klasickým úvěrem. Je zaměřena na různé typy leasingů a úvěrů, odpisy, vlastnictví, pojištění, předpokládanou dobu vyřízení, náklady a právní úpravu. Hlavní náplní práce je podle různých kritérií porovnat obě dvě možnosti financování a posoudit tak výhodnost pořízení dlouhodobého majetku prostřednictvím obou možností. Klíčová slova Finanční úvěrové produkty, finanční leasing, operativní leasing, úvěr, dlouhodobý majetek, smlouva, úroková sazba, RPSN.

Obsah

5

Obsah 1

Úvod

6

2

Definování cíle a metod zpracování bakalářské práce

7

3

Teoretická východiska 11 3.1 Možnosti financování dlouhodobého majetku ................................................................. 11 3.1.1 Vlastní zdroje ........................................................................................................... 12 3.1.2 Cizí zdroje................................................................................................................. 12 3.2 Vymezení základních pojmů............................................................................................. 13 3.2.1 Dlouhodobý majetek ............................................................................................... 13 3.2.2 Leasing ..................................................................................................................... 14 3.2.3 Úvěr .......................................................................................................................... 16 3.2.4 Úrok a úroková sazba .............................................................................................. 18 3.2.5 Roční procentní sazba nákladů (RPSN) ................................................................. 18 3.2.6 Odpisy hmotného majetku...................................................................................... 19 3.2.7 Další pojmy ..............................................................................................................20

4

Analýza současného stavu 22 4.1 Vybraní poskytovatelé finančního leasingu a úvěru........................................................ 22 4.1.1 UniCredit Leasing CZ, a.s. (UCL) ........................................................................... 22 4.1.2 GE Money Auto, s.r.o. (GEMA) .............................................................................. 24 4.1.3 ČSOB Leasing, a.s. (ČSOB) ..................................................................................... 26 4.1.4 ŠkoFIN s.r.o. (ŠkoFIN)............................................................................................28 4.2 Srovnání nabízených produktů u vybraných finančních společností.............................30 4.3 Faktory ovlivňující výběr financování.............................................................................. 32 4.4 Struktura spotřebitelských úvěrů a zaměření leasingu podle komodit.......................... 37 4.5 Bankovní úvěry dle časového hlediska............................................................................. 39

5

Empirická část práce 41 5.1 Komparace leasingu a úvěru............................................................................................. 42 5.1.1 Leasing Škoda Octavia Combi................................................................................ 43 5.1.2 Úvěr Škoda Octavia Combi .................................................................................... 45 5.1.3 Porovnání výsledků leasing x úvěr Škoda Octavia Combi....................................48 5.2 Komparace úvěru dle délky smlouvy ...............................................................................50 5.3 Komparace leasingu a úvěru pro soukromou osobu (nepodnikatele) dle délky smlouvy51 5.4 Srovnání úvěrů GE Money, ČSOB a UniCredit ............................................................... 52 5.5 Srovnání dle procentní sazby nákladů a RPSN ............................................................... 53 5.6 Optimální varianta financování ....................................................................................... 54

6

Diskuze

55

7

Závěr

58

8

Seznam použitých zkratek

60

9

Seznam použitých zdrojů

61

10

Seznam grafů

63

11

Seznam tabulek

64

12

Přílohy

65

Úvod

6

1 Úvod Tak jako každý podnik má v rámci rozšiřování svých výrobních kapacit nebo vlivem opotřebení původního zařízení, potřebu obnovit svůj investiční majetek, má i běžný spotřebitel potřebu či touhu něco vlastnit z čistě společenských nebo osobních důvodů. Aby tato potřeba mohla být upokojena, musí za ni spotřebitel vynaložit na ekonomickém trhu protihodnotu. Protihodnotou se rozumí prodejní cena investičního majetku, která se „zjednodušeně řečeno“ skládá z výrobní ceny zboží, zisku prodejce a výrobce a v neposlední řadě i zisku finanční společnosti v případě, že si na investici spotřebitel vypůjčí. V případě, že potencionální zájemce o koupi nemá potřebnou finanční částku a nechce, nebo nemůže z nějakých důvodů čekat až do doby, kdy bude mít potřebný kapitál, může využít financování z cizích zdrojů, tj. na trhu nabízených úvěrových a leasingových produktů. V současné době jsou tyto finanční produkty nabízeny nejen bankovními ústavy prostřednictvím úvěrů, ale i samotnými leasingovými společnostmi, které představují dle Petra S. Rose1 další druh specializovaných společností mezi bankami, hypotečními bankami, fondy s nemovitostmi aj. Tyto pronájmy formou leasingu, umožňují podniku nebo domácnosti používat majetek někdy i za nižší cenu, než je půjčka nebo vlastnictví majetku. Tímto způsobem je možné financovat např. automobil, strojní zařízení, letadla, jachty aj. předměty. Prodejci investičního majetku nabízí různé varianty financování předmětu, které buď poskytují přímo krytím z vlastních zdrojů, nebo v zastoupení finančních institucí. Jako doprovodné produkty nabízí zprostředkování pojištění různých pojišťoven nebo například zajistí po dobu financování servisní služby aj. služby k předmětu financování. Tento trend rozšiřování (tj. diverzifikace) služeb finančních institucí (př. přímo prodejců) vznikl dle Petra S. Rose na základě dlouhodobé tendence finančních společností ke snižování nákladů na výdaje spojené se získáváním finančních prostředků pro poskytování úvěrů. Nově poskytované služby ke stávajícím finančním produktům by měli kompenzovat rostoucí náklady finančních společností a tím zabránit snížení jejich ziskové marže. Finanční instituce se dále snaží rozšířit a spojit se (například s pojišťovnami) s cílem zlepšit svou efektivitu a výkonnost a tím snížit počet nezávislých finančních institucí.2 Díky tomuto trendu má klient přímo v místě nákupu předmětu zprostředkováno jeho kompletní financování, včetně pojištění předmětu samotného a nehod jím způsobených. Dále i pojištění pro případ, že nebude schopen po nějakou dobu majetek splácet.

1 2

ROSE, PETER S. Money and capital markets. Str. 159 ROSE, PETER S. Money and capital markets. Str. 160


7

2 Definování cíle a metod zpracování bakalářské práce Hlavním cílem této práce je nalezení optimální varianty financování dlouhodobého majetku z cizích zdrojů pro podnikatelské subjekty a pro fyzické osoby. Za tímto účelem jsou v této práci charakterizovány finanční úvěrové produkty, zejména finanční leasing a klasický úvěr. Práce je zaměřena na různé typy leasingů a úvěrů, na odpisy, vlastnictví, pojištění, náklady, předpokládanou dobu vyřízení smlouvy a právní úpravu. Prvním dílčím cílem této práce je posouzení výhodnosti pořízení dlouhodobého majetku prostřednictvím obou možností z pohledu celkových nákladů, výše splátek, celkové doby nájmu, daňové uznatelnosti nákladů, přechodu vlastnictví majetku a rizika s tím spojené. Druhým dílčím cílem této práce je komparace nabídek vybraných finančních společností, které nabízí obě varianty financování a dle internetových zdrojů jsou jedny z největších na trhu, což je také důvodem jejich zvolení pro komparaci. Těmito společnostmi jsou: UniCredit Leasing CZ, a.s., GE Money Auto s.r.o., ČSOB Leasing, a.s. a ŠkoFIN s.r.o. V části „Teoretická východiska“ jsou popsány různé možnosti financování dlouhodobého majetku a definovány základní pojmy jako leasing, úvěr, smlouva a její náležitosti, úroková sazba a roční procentní sazba nákladů (dále jen RPSN). Dále jsou uvedeny různé typy leasingů a úvěrů s odkazy na daňovou legislativu. Část „Analýza současného stavu“ je zaměřena na vybrané poskytovatele leasingových a úvěrových prostředků, na jejich doprovodné produkty, např. pojištění a na dostupnost informačních zdrojů. Dále jsou porovnány faktory ovlivňující výběr financování např. doba vyřízení leasingu či úvěru, přechod financovaného předmětu do vlastnictví klienta, celkové doby nájmu, možnosti odstoupení od smlouvy př. přenechání předmětu financování třetí osobě. Dále je pomocí grafů znázorněna výše krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých úvěrů za posledních patnáct let. „Empirická část práce“ obsahuje komparace nabídek finančních společností z pohledu celkových nákladů na majetek při nastavení jednotné výše úvěru a doby financování na 60, 72 a 84 měsíců pro soukromé osoby-nepodnikatele, komparace z pohledu daňové uznatelnosti nákladů pro podnikatele plátce a neplátce DPH s ohledem na odpisy majetku. Pro výpočty úrokových sazeb z výše měsíčních splátek jsou použity excelové tabulky, ve kterých pro zjednodušení není uvedeno datum splatnosti měsíční splátky, protože předpokladem je, že každá měsíční splátka je prováděna v pravidelném intervalu ke stejnému dni v měsíci. Celkové výše úvěrů a různé


8

porovnání jsou znázorněné grafy, které by měly danou problematiku lépe přiblížit. Pro zpracování práce jsou využity různé zdroje v tištěné a elektronické podobě, zaměřené na možnosti financování prostřednictvím finančního leasingu a úvěru uvedených v části literatura. Statistické údaje jsou čerpány z databáze Českého statistického úřadu, České národní banky, České leasingové a finanční asociace a Centrálního registru vozidel. V práci jsou použity následující vzorce: 1.

Procentní sazba navýšení leasingu a úvěru  D+u +O  SN =  − 1 × 100 D  

SN D u O 2.

procentní sazba navýšení výše úvěru výše úroků suma ostatních nákladů spojených s uzavřením a ukončením smlouvy o leasingu př. úvěru aj. poplatky Výpočet anuity a = D×

a D r n v 3.

r 1− vn

Diskontní faktor 1 1+ r

(3)

Výpočet úroků u = a × (1 − v n )

u a v n

(2)

výše anuity výše úvěru úroková míra počet úrokových období diskontní faktor

v=

4.

(1)

výše úroků výše anuity diskontní faktor počet úrokových období

(4)


5.

Výpočet úmoru úmor = A × v n

A v n 6.

9

(5)

anuitní splátka diskontní faktor počet úrokových období Výpočet RPSN3 K =m

K ´= m´ AK A´K ´ = ∑ ∑ t t K =1 (1 + i ) K K ´=1 (1 + i ) K ´

K K´ AK A´K´ ∑ m m´ tK tK´ i

(6)

pořadové číslo půjčky téže osoby číslo splátky výše půjčky číslo K výše splátky číslo K´ značí celkový souhrn číslo poslední půjčky číslo poslední splátky interval, vyjádřený v počtu roků a ve zlomcích roku, ode dne půjčky č. 1 do dnů následných půjček č. 2 až m interval, vyjádřený v počtu roků a ve zlomcích roku, ode dne půjčky č. 1 do dnů splátek nebo úhrad poplatků č. 1 až m' hledaná roční procentní sazba nákladů na spotřebitelský úvěr, kterou je možno vypočítat (buď algebraicky nebo numericky opakovanými aproximacemi na počítači), jestliže jsou hodnoty ostatních veličin rovnice známy buď ze smlouvy nebo od jinud

Poznámky: a) Částky hrazené oběma smluvními stranami v různých dobách nemusí být nutně stejné a nemusí být nutně hrazeny ve stejných intervalech. b) Počátečním dnem je den první půjčky. c) Intervaly mezi daty použitými při výpočtu se vyjadřují počtem roků nebo zlomky roku. Pro délku roku se používá 365 dnů nebo 365,25 dne nebo (v přestupných letech) 366 dnů, 52 týdnů nebo 12 měsíců stejné délky. Pro průměrnou délku tohoto měsíce se předpokládá 30,41666 dnů (tj. 365/12).

Vzorec pro výpočet RPSN je uveden včetně poznámek a-d) v příloze zákona č. 321/2001 Sb., o některých podmínkách sjednávání spotřebitelského úvěru

3


10

d) Výsledek výpočtu se vyjádří s přesností na nejméně jedno desetinné místo. Pro zaokrouhlování na určitý počet desetinných míst platí následující pravidlo: Je-li číslice na desetinném místě za desetinným místem, na které se zaokrouhluje, větší než 5 nebo rovna 5, zvýší se číslice na zaokrouhlovaném desetinném místě o jedničku. Vzhledem ke složitosti výpočtu RPSN je v práci použita kalkulačka přímo z internetových stránek České obchodní inspekce, která je pro zájemce o výpočet RPSN volně ke stažení v excelovém souboru.

Teoretická východiska

11

3 Teoretická východiska Tato kapitola je zaměřena na možnosti financování majetku, na definování základních pojmů např. leasing, úvěr, smlouva a její náležitosti, úroková sazba, RPSN a odpisy. Dále jsou uvedeny různé typy leasingů a úvěrů s odkazy na daňovou legislativu.

3.1 Možnosti financování dlouhodobého majetku Každý potencionální investor má za určitých podmínek možnost financovat dlouhodobý majetek z vlastních nebo cizích zdrojů. K financování z cizích zdrojů se nejčastěji uchýlí z důvodu, že nedisponuje dostatečně velkým kapitálem nezbytným k uskutečnění svých podnikatelských, př. osobních záměrů. Dle Kislingerové jsou cizí zdroje zpravidla do určité míry pro podnik levnější než použití vlastního kapitálu, protože zahrnutí úroků zaplacených za cizí kapitál do daňových nákladů snižuje daňový základ pro daň z příjmů a tím ovlivní výši placených daní (tvoří se tzv. daňový štít). Oproti tomu dividendy vyplácené jako podíl na zisku u akciové společnosti (dále jen a.s.) př. rozdělení zisku společníkům ve společnosti s ručením omezeným (dále jen s.r.o.) je daňově neuznatelnou položkou. Při větším použití však cizí zdroje zvyšují zadluženost podniku a tím snižují jeho finanční stabilitu, navíc každý další úvěr je dražší, protože zadlužený podnik představuje pro potenciálního věřitele větší riziko a proto věřitel (banka) vyžaduje vyšší výnosnost z poskytnutého úvěru (tzn. požaduje vyšší úrok). Zatím co v případě nepříznivého vývoje finanční situace podniku se dá výplata dividend tj. podílů ze zisku zastavit, úvěr se musí splácet stále a zadluženost podniku se tak neustále prohlubuje. Proto je pro podnik nezbytně nutné zachovat optimální kapitálovou strukturu, tj. optimální poměr mezi vlastními a cizími zdroji. Také u soukromé osoby (nepodnikatele) je důležitá jeho míra zadlužení. Tuto skutečnost si prověřuje každý potencionální věřitel (banka, leasingová společnost) před tím, než nepodnikateli poskytne půjčku (úvěr), aby předešel platební neschopnosti dlužníka. Zdroje financování podniku se nejčastěji třídí podle dvou hledisek: • podle svého původu (na interní a externí) • podle vlastnického vztahu (na vlastní a cizí).4 Cizí externí zdroje financování umožňují každé firmě či podnikateli rozsáhlejší a dynamičtější rozvoj , čímž přispívají k tvorbě zisku, který je pak požíván jako

4

KISLINGEROVÁ,E. Manažerské finance. Str. 299.


12

vnitřní zdroj financování a pomáhá tak rychleji měnit poměr ve prospěch zdrojů vlastních.5 Tab. 1

Zdroje financování investičního projektu

Původ zdrojů

Vlastnictví zdrojů

interní

vlastní

cizí

zisk

podniková banka

odpisy

rezervy na důchod

vklady vlastníků

úvěry finančních institucí dluhopisy

externí

dotace a dary

finanční leasing obchodní úvěry

rizikový kapitál

ostatní závazky

Zdroj: KISLINGEROVÁ, E. Manažerské finance. Str. 300.

3.1.1

Vlastní zdroje

Dle Obchodního zákoníku §6 odst. 4 vlastní kapitál tvoří vlastní zdroje financování obchodního majetku podnikatele a v rozvaze se vykazuje na straně pasiv, v účtové skupině č. 4. Vlastní zdroje tvoří především základní kapitál, který je hlavním nositelem podnikatelského rizika, jeho podíl na celkových zdrojích je ukazatelem finanční jistoty (nezávislosti) podniku. V podniku jednotlivce je vlastní kapitál tvořen peněžními i nepeněžními vklady; v obchodní společnosti je vlastní kapitál rozdělen na základní kapitál, který se svou výší liší dle formy podnikání, (př. u s.r.o. je to 200 000,-Kč; u a.s. 1 000 000,-Kč), dále na kapitálové fondy (nejsou tvořeny ze zisku, ale vytváří se např. darováním majetku), fondy ze zisku, převedené výsledky hospodaření a výsledek hospodaření ve schvalovacím řízení (nerozdělený zisk). 6 3.1.2

Cizí zdroje

Cizí zdroje tvoří právě tu část financování, ke které patří i úvěr. Představují dluh, který musí podnik (př. soukromá osoba) v určené době splatit.

5 6

http://www.finance.cz/zpravy/finance/165575-vlastni-nebo-cizi-zdroje-/ MARTINOVIČOVÁ,D. Základy ekonomiky podniku. Str. 56-57.


13

Dle doby splatnosti se cizí zdroje rozlišují na: • dlouhodobé, které jsou poskytovány na dobu delší než jeden rok. Jsou to například bankovní úvěry; • krátkodobé s dobou splatnosti do jednoho roku, např. krátkodobé bankovní výpomoci, závazky z obchodního styku, závazky vůči zaměstnancům, závazky vůči zdravotním pojišťovnám a institucím sociálního zabezpečení, závazky vůči státu (př. finančnímu úřadu). Nákladem za použití cizích zdrojů je úrok a ostatní výdaje s tím spojené (např. poplatek za vyřízení úvěru, provize aj.). Do daňově uznatelných nákladů se však nezapočítávají dle ZDP § 25 odst. 1 písm. f) penále (např. penále od správce daně), úroky z prodlení a pokuty s výjimkou uvedenou v § 24 odst. 2 písm. zi), přirážky k pojistnému na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti a k pojistnému na všeobecné zdravotní pojištění, regulační a sankční opatření ve mzdové oblasti, dále se nezapočítávají dle ZDP § 25 odst. 1 písm. y) úroky z odložených částek daní za dobu posečkání, zvýšení daní a exekuční náklady podle zvláštních předpisů s výjimkou uvedenou v § 24 a dále úroky z odložené částky za dobu posečkání cla a úroky z prodlení, které jsou příslušenstvím cla.

3.2 Vymezení základních pojmů Předmět financování prostřednictvím leasingu či úvěru podléhá Českým právním předpisům a daňovým řádům a dle toho, o jaký konkrétní předmět financování se jedná, se odvíjí jeho zdanění, účtování, odpisy aj. 3.2.1

Dlouhodobý majetek

Dlouhodobý majetek tvoří spolu s oběžným majetkem aktiva podniku. Majetek se člení na hmotný, nehmotný a finanční (př. cenné papíry a podíly s dobou držení delší než 1 rok). Hmotným majetkem se dle ZDP § 26 odst. 2 písm. b) rozumí nemovitosti, bez ohledu na vstupní cenu a dobu použitelnosti; dle § 26 odst. 2 písm. a) samostatné movité věci, popřípadě soubory movitých věcí se samostatným technickoekonomickým určením, jejichž vstupní cena je vyšší než 40 000 Kč a mají provozně-technické funkce delší než jeden rok. Dále dle odst. 3 písm. c) se jiným majetkem pro účely tohoto zákona rozumí výdaje hrazené nájemcem, které podle zvláštních předpisů nebo podle daňové evidence tvoří součást ocenění hmotného majetku pronajatého formou finančního pronájmu s následnou koupí najatého hmotného majetku a které v úhrnu se sjednanou kupní cenou ve smlouvě převýší u movitého majetku hodnotu 40 000 Kč.


14

Nehmotným majetkem jsou dle ZDP § 32a odst. 1) zřizovací výdaje, nehmotné výsledky výzkumu a vývoje, software a ocenitelná práva se vstupní cenou vyšší než 60 000 Kč a dobou použitelnosti delší než 1 rok. Z hlediska financování z cizích zdrojů se autorka zabývá pouze hmotným movitým majetkem. 3.2.2

Leasing

Pojem leasing pochází z anglického výrazu „lease“ znamenajícího pronájem, resp. smlouvu o pronájmu. Co se týká daňové úpravy leasingu, zde se samotný pojem „leasing“ nepoužívá. Místo toho je v případě finančního leasingu používán pojem finanční pronájem nebo finanční pronájem s následnou koupí najaté věci.7 Leasing je pronájem investičního zařízení, předmětů dlouhodobé spotřeby a jiných předmětů uživateli za sjednané nájemné na dobu určitou nebo neurčitou.8 Z pravidla se jedná o třístranný smluvní vztah mezi dodavatelem, pronajímatelem a nájemcem, kde pronajímatelem je osoba, která majetek odkoupila od dodavatele za účelem pronájmu, má majetek ve vlastnictví a poskytuje nájemci právo majetek po celou dobu pronájmu používat za úplatu.9 Právní úprava leasingu Základními právními normami upravujícími leasing (resp. nájem, pronájem, či výpůjčku) je zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník a zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění.10 Banky jsou oprávněny k provozování operací finančního leasingu přímo ze zákona č. 21/1992 Sb., o bankách. Daňová úprava leasingu je citována z webu Finanční vzdělání.cz, který vznikl jako společný vzdělávací projekt finančních asociací a MFČR: „Z daňového pohledu je leasing upraven zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. Tento zákon stanoví způsob a sazby zdanění příjmů, určuje daňově odpočitatelné nákladové položky včetně režimu odpisování a stanovení odpisových skupin. Zatížení leasingových operací nepřímou daní stanoví v ČR zákon o č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů. Tento zákon řeší výši sazeb, způsob výpočtu a odvodu DPH při tuzemském i zahraničním leasingu. Pokud jde o účtování o leasingu, § 28 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví stanoví, že majetek odpisuje účetní jednotka, která jej úplatně nebo bezúplatně

VALOUCH, P. Leasing v praxi. Str.9. KAŠPAROVSKÁ, V., Banky a bankovní obchody. Str. 97. 9 VALACH, J. Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. Str. 389. 10 VALOUCH, P. Leasing v praxi. Str. 12. 7

8


15

poskytuje jiné osobě k užívání na základě smlouvy o nájmu nebo na základě smlouvy o finančním leasingu.“ 11 Dle ZDP § 24 odst. 2 písm. h) je nájemné u finančního pronájmu s následnou koupí hmotného majetku, který lze podle zákona odepisovat, daňovým výdajem, který je nutné časově rozlišit. U poplatníků vedoucích podvojné účetnictví to vyplývá přímo z účetních předpisů, u poplatníků vedoucích daňovou evidenci tak stanový ZDP.12 Dle ZDP § 24 odst. 4 písm. a) musí nájemní smlouva pro movitý majetek zařazený dle přílohy č. 1 trvat nejméně 36 měsíců v odpisové skupině 1, nejméně 54 měsíců v odpisové skupině 2, nejméně 114 měsíců v odpisové skupině 3. U nemovitostí musí doba nájmu trvat nejméně 30 let. Doba nájmu se počítá ode dne, kdy byla věc nájemci přenechána ve stavu způsobilém obvyklému užívání Dále ZDP §24 odst. 4 písm. b) po ukončení doby nájmu podle písmene a) následuje bezprostředně převod vlastnických práv k předmětu nájmu mezi vlastníkem (pronajímatelem) a nájemcem. Druhy leasingu Podle toho, jak je v uzavřené leasingové smlouvě upraveno ukončení smluvního vztahu se dělí leasing na finanční, operativní a zpětný.

Finanční leasing Finanční leasing je dlouhodobý pronájem majetku, při němž majetek zůstává ve vlastnictví pronajímatele a doba leasingu se v podstatě kryje s dobou ekonomické životnosti majetku. Pro nájemce představuje dlouhodobý závazek, většinou fixního charakteru. Nájemce má obvykle právo odkoupení majetku po skončení leasingu.13 V průběhu smluvního vztahu přebírá nájemce odpovědnost za předmět pronájmu a s tím související povinnosti jako je např. servisní prohlídka vozidla, opravy a údržba. Tyto povinnosti jsou přesně definované ve všeobecných obchodních podmínkách (dále jen VOP) leasingové společnosti a nájemce je povinen je zajistit na vlastní náklady. Při porušení či nesplnění těchto nebo dalších podmínek vyplývajících z VOP, má pronajímatel právo nájemce sankcionovat, bylo-li tak ve smlouvě př. VOP dohodnuto, případně může přikročit až k předčasnému ukončení smluvního vztahu.

http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=273 SEDLÁKOVÁ, E. Daňové a nedaňové výdaje. Str. 46. 13 VALACH, J. Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. Str. 388. 11

12


16

Operativní leasing Operativní leasing je pronájem, jehož smyslem je poskytování služby, nikoli pořízení investice.14 Dále citace z webu Finanční vzdělávání.cz: „Smlouva o operativním leasingu umožňuje nájemci zpravidla krátkodobé užívání potřebné věci. Je většinou uzavírána na dobu, která je výrazně kratší než odpisová doba této věci podle daňových předpisů, a to podle subjektivní ekonomické potřeby nájemce. Nebezpečí škody na věci, běžná vlastnická rizika i investiční riziko nese v operativním leasingu zásadně leasingová společnost. Odpovídá za provozuschopnost leasované věci a za dosahování jejích dohodnutých provozních parametrů. Nese náklady údržby a oprav leasované věci. Při její poruše bránící dohodnutému užívání zpravidla poskytuje náhradní věc podobných parametrů (dle VOP). Leasingová společnost nese v operativním leasingu také riziko poklesu tržní hodnoty. Po skončení operativního leasingu je tato věc vrácena leasingové společnosti, pokud nedojde k jiné dohodě. V řadě ohledů je zřejmá blízkost operativního leasingu k běžnému nájmu.“15

Zpětný leasing Dle informačních zdrojů UniCredit Leasing CZ, a.s. je zpětný leasing specifickou formou finančního leasingu. Při zpětném leasingu kupuje leasingová společnost předmět leasingu od majitele a následně mu jej zpětně pronajme na základě leasingové smlouvy. Nejedná se o třístranný smluvní vztah jako v případě klasického finančního leasingu, ale pouze o dvoustranný smluvní vztah – prodávajícím (dodavatelem předmětu leasingu) a nájemcem je stejná společnost (př. osoba). Zpětný leasing slouží především k uvolnění finančních prostředků pro jiné účely.16 3.2.3

Úvěr

Úvěr je možné definovat jako časově omezené, úplatné zapůjčení peněz k volnému nebo smluvně vázanému použití.17 Poskytovatelem spotřebitelského úvěru mohou být nebankovní společnosti, banky, ale i podnikatelé, kteří prodávají své zboží tzv. „na splátky“18.

http://www.unicreditleasing.cz/cz/leasing.html http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=266 16 http://www.unicreditleasing.cz/cz/leasing.html 17 KALABIS, Z. Bankovní služby v praxi. Str. 71. 18 http://www.clfa.cz/index.php?textID=48 14 15


17

Právní úprava úvěru Právním základem úvěrového vztahu je smlouva o úvěru uzavřená mezi bankou jako věřitelem na straně jedné a klientem jako dlužníkem na straně druhé. Spotřebitelské úvěry jsou upraveny v zákonu č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku v platném znění, kde § 497 říká: „Smlouvou o úvěru se zavazuje věřitel, že na požádání dlužníka poskytne v jeho prospěch peněžní prostředky do určité částky, dlužník se zavazuje poskytnuté peněžní prostředky vrátit a zaplatit úroky.“ Od 1.ledna 2011 nabývá účinnost zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů, který, dále citováno: „zapracovává příslušné předpisy Evropských společenství a upravuje některá práva a povinnosti související s odloženou platbou, půjčkou, úvěrem nebo jinou obdobnou finanční službou poskytovanou nebo přislíbenou spotřebiteli věřitelem, nebo zprostředkovatelem.“ Tento zákon nahrazuje původní zákon č. 321/2001 Sb., o některých podmínkách sjednávání spotřebitelského úvěru, který byl v platnosti od 1.ledna 2002. Z daňového pohledu dle zákonu č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty je úvěr a úrok z něj placený dle § 51 odst. 1 písm. c) osvobozený od daně z přidané hodnoty bez nároku na odpočet této daně. Patří totiž mezi finanční služby, které jsou v tomto zákoně blíže specifikovány v § 54. V případě úvěru spláceného věřiteli postupně ve splátkách, je nutno vycházet z ustanovení § 503 odst. 2 obchodního zákoníku. Ten stanoví, že mají-li být poskytnuté peněžní prostředky vráceny ve splátkách, jsou v den splatnosti každé splátky splatné i úroky této splátky. Jednotlivé splátky se tedy skládají z jistiny, která není předmětem daně z příjmů, a z úroků z poskytnutého úvěru, který je daňovým výdajem při zaplacení.19 Základní typy úvěrů

Podle času • Úvěry krátkodobé - se splatností do 1 roku, např. kontokorentní, provozní úvěry. • Úvěry střednědobé - se splatností do 5 let. Většinou účelové úvěry. • Úvěry dlouhodobé - se splatností více než 5 let. Investiční na pořízení dlouhodobého majetku.

Dle účelu • Účelový20 - jedná se o úvěr, který je určen především k úhradě ceny zboží či služeb přímo v místě jejich prodeje. Úvěr může být poskytnut rovněž za úče-

19 20

SEDLÁKOVÁ, E., Daňové a nedaňové výdaje. Str. 186. http://www.clfa.cz/index.php?textID=48#lab2


18

lem realizace jiných záměrů klienta, jako např. rekonstrukce bytu apod. Může jít také o úvěr poskytovaný na úhradu dřívějších klientových závazků u jiných věřitelů. Výše účelových úvěrů odpovídá financovanému účelu. Výše a počet splátek jsou přesně stanoveny. • Neúčelový21 - jedná se o úvěr poskytovaný klientovi převodem na jeho bankovní účet či výplatou v hotovosti. Klient poskytovateli nedokládá účel použití peněžních prostředků. Výše neúčelových úvěrů není zpravidla vysoká. Výše a počet splátek jsou přesně stanoveny.

Dle úrokové sazby (pro dlouhodobé úvěry) • S pevnou úrokovou sazbou - je sjednaná při uzavření smlouvy. • S pohyblivou úrokovou sazbou, která může být ve smlouvě fixována na určité časové období a dále se pak bude odvíjet od mezinárodní úrokové sazby PRIBOR, kterou vyhlašuje Česká národní banka. • Další z možností je částečně fixní sazba + sazba proměnlivá dle úrokové sazby PRIBOR. Pro financování dlouhodobého majetku se zpravidla používá spotřebitelský účelový úvěr s různou délkou splatnosti, kterou si klient sjedná s věřitelem ve smlouvě.

3.2.4

Úrok a úroková sazba

Úrok je cenou za úvěr (v případě leasingu je označen jako „finanční služby“), jehož výši udává úroková sazba, která se zpravidla udává jako roční úroková sazba (p.a.). U střednědobých spotřebitelských úvěrů je zpravidla fixně stanovena ve smlouvě, může být však sjednaná i jako pohyblivá úroková sazba. Zaplacený úrok je z pohledu DZP uznatelným daňovým nákladem. 3.2.5

Roční procentní sazba nákladů (RPSN)

RPSN je dle internetového zdroje ČLFA: „procentní podíl z dlužné částky, který musí klient zaplatit za období jednoho roku v souvislosti se splátkami, správou a dalšími výdaji spojenými s čerpáním úvěru; hodnota RPSN klesá při prodlužování doby splácení úvěru; do výpočtu RPSN se započítávají např. poplatky vážící se k uzavření smlouvy, poplatky vážící se k posouzení žádosti o úvěr, poplatky za přijetí platby spotřebitelského úvěru, poplatky za převod peněžních prostředků a poplatky za vedení účtu, pokud jsou nepřiměřeně vysoké a spotřebitel nemá možnost volby způsobu placení, platby za pojištění či záruku, pokud se bude

21

http://www.clfa.cz/index.php?textID=48#lab2


19

jednat o pojištění nebo záruku, která má věřiteli zajistit splacení úvěru v případě smrti spotřebitele, jeho invalidity, pracovní neschopnosti či nezaměstnanosti.“22 Povinnost informovat spotřebitele o výši tohoto ukazatele ukládá zákon o spotřebitelském úvěru, v jehož příloze je vzorec pro výpočet RPSN přímo uveden. 3.2.6

Odpisy hmotného majetku

Odpisy hmotného majetku jsou vymezeny v ZDP § 26. Majetek financovaný prostřednictvím leasingu odpisuje pronajímatel, který je současně jeho vlastníkem, nájemce časově rozlišuje splátky nájemného dle daňové úpravy výše uvedené. V případě financování úvěrem, je vlastníkem majetku dlužník, který uplatňuje odpisy, věřitel nemá k majetku žádný vztah, na základě něhož by mohl majetek odpisovat. Majetek se dle přílohy ZDP č. 1 zatřídí do odpisových skupin, které mají dle § 30 ZDP určenou dobou odpisování následovně: Tab. 2

Odpisové skupiny a doba odpisování

Odpisová skupina 1 2 3 4 5 6 Zdroj: vlastní práce dle ZDP

Doba odpisování 3 roky 05 let 10 let 20 let 30 let 50 let

Poplatník si může zvolit dle § 31 ZDP rovnoměrné, nebo dle § 32 zrychlené odpisy majetku, zvolenou metodikou pak pokračuje po celou dobu odpisů až do úplného odepsání majetku. U rovnoměrných odpisů představuje odpisová sazba procentní vyjádření ze vstupní ceny majetku. Při zrychleném odpisování se stanoví odpisy hmotného majetku dle ZDP § 32 a) v prvním roce odpisování jako podíl jeho vstupní ceny a přiřazeného koeficientu pro zrychlené odpisování platného v prvním roce odpisování; b) v dalších zdaňovacích obdobích jako podíl dvojnásobku jeho zůstatkové ceny a rozdílu mezi přiřazeným koeficientem pro zrychlené odpisování a počtem let, po které byl již odpisován. V obou případech má poplatník, je-li prvním vlastníkem hmotného majetku, za určitých podmínek stanovených zákonem, možnost zvýšit si v prvním ro-

22

http://www.clfa.cz/index.php?textID=48#lab2


20

ce odpisy majetku o 20%, 15% a 10%. Odpisy stanovené podle ZDP se zaokrouhlují směrem nahoru na celé koruny. Přestože finanční společnosti vozidlo se stářím max. 6 měsíců a najetými max. 6 000 km při prodeji považují za nové, z pohledu ZDP se již o nové vozidlo nejedná. V této práci jsou použity odpisy zrychlené, zvýšené o 10%, tj. pro nový hmotný majetek ve smyslu ZDP. Tab. 3

Roční odpisová sazba pro rovnoměrné odpisování

Odpisová v prvním roce skupina odpisování 1 20,00 2 11,00 3 05,50 4 02,15 5 01,40 6 01,02 Zdroj: vlastní práce dle ZDP Tab. 4

v dalších letech odpisování 35,00 19,75 09,40

pro zvýšenou vstupní cenu 33,30 20,00 10,00

v dalších letech odpisování 04,00 06,00 11,00 21,00 31,00 51,00

pro zvýšenou zůstatkovou cenu 03,00 05,00 10,00 20,00 30,00 50,00

Koeficient pro zrychlené odpisování

Odpisová v prvním roce skupina odpisování 1 03,00 2 05,00 3 10,00 4 20,00 5 30,00 6 50,00 Zdroj: vlastní práce dle ZDP

3.2.7

pro zvýšenou vstupní cenu 33,30 20,00 10,00 05,00 03,40 02,00

Roční odpis. sazba pro rovnoměr. odpisování při zvýšení odpisu v prvním roce o 10%

Odpisová v prvním roce skupina odpisování 1 30,00 2 21,00 3 15,40 Zdroj: vlastní práce dle ZDP Tab. 5

v dalších letech odpisování 40,00 22,25 10,50 05,15 03,40 02,02

Další pojmy

Jistina a úmor Jistina je objem finančních prostředků, které byly poskytnuty klientovi formou půjčky nebo úvěru. Jistina tvoří základ pro výpočet úroků, které jsou součástí splátky. Druhou částí splátky je pak úmor, kterým se snižuje (splácí) jistina.


21

Anuita Anuitou se rozumí pravidelná měsíční splátka, která má stále stejnou tj. konstantní výši, skládající se ze splátky jistiny (úmoru) a úroku. Ze začátku splácení obsahuje větší část splátky úrok a ke konci splácení tvoří většinu splátky úmor. Akontace Pojem akontace je spojen spíše s leasingem. Jedná se o první zvýšenou splátku nájemného (nultá splátka, mimořádná leasingová splátka), zálohu na splátky nájemného nebo zálohu na kupní cenu. Vzhledem k tomu, že ZDP pojem akontace nezná, je nutné ji ve smlouvě buď přesně specifikovat, nebo se tomuto pojmu úplně vyhnout.23 Pojištění24 Pojištění spojené s provozem motorového vozidla patří mezi „neživotní“ pojištění. Bez povinného smluvního pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem motorového vozidla (tj. povinného ručení) se toto nesmí účastnit silničního provozu, jinak bude jeho vlastník pokutován. Povinné ručení je upraveno zákonem č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla. Toto pojištění kryje škody na cizím majetku př. jiné újmy, které jsou zapříčiněny provozem pojištěného vozidla. Havarijní pojištění je dobrovolné, je-li sjednáno, má pojištěný právo na náhradu škody, která mu byla způsobena a nebo kterou si způsobil sám na pojištěném vozidle (vypočtená náhrada pojišťovnou za škodu je pak snížena o spoluúčast). Spoluúčast je podíl na škodě, kterou nese klient sám. Je-li způsobená škoda nižší než smluvně stanovená spoluúčast, nelze její náhradu po pojišťovně uplatňovat. U havarijního pojištění se spoluúčast zpravidla sjednává na 5% při min. 5 000,-Kč nebo na spoluúčast 10% s min. 10 000,-Kč.

VALOUCH, P. Leasing v praxi. Str. 39. VÁVROVÁ, E.--DOLOŽÍLKOVÁ, M.--STUCHLÍK, R. Pojišťovnictví: vybrané kapitoly pro základní kurs. Str. 73. 23

24

Analýza současného stavu

22

4 Analýza současného stavu V této kapitole je práce zaměřena na vybrané poskytovatele leasingových a úvěrových produktů nabízejících obě varianty financování. Autorka popisuje jejich hlavní a doprovodné finanční produkty, např. pojištění, srovnává jejich nabídky a dostupnost informačních zdrojů. Dále jsou uvedeny faktory ovlivňující výběr financování, například doba potřebná k vyřízení leasingu či úvěru, přechod financovaného předmětu do vlastnictví klienta, celková doba nájmu, možnosti odstoupení od smlouvy a rizika spojená s neschopností splácet. Pomocí grafu je na konci kapitoly znázorněn dle časového hlediska vývoj úvěrů v posledních letech.

4.1 Vybraní poskytovatelé finančního leasingu a úvěru Komparace nabídek vybraných finančních společností je druhým dílčím cílem této práce. Ke srovnání jsou zvoleni čtyři poskytovatelé finančních prostředků, kteří získali v posledních letech ocenění za některý svůj finanční produkt a jsou členy ČLFA (viz. Tab. 28, str. 65). Údaje o finančních společnostech níže uvedených jsou čerpány přímo z jejich internetových stránek. 4.1.1

UniCredit Leasing CZ, a.s. (UCL) 25

UniCredit Leasing je univerzální leasingovou společností se silným finančním zázemím renomované evropské bankovní skupiny UniCredit Group. Od svého vzniku v roce 1991 pod obchodním jménem CAC LEASING v České republice stále patří k nejvýznamnějším leasingovým společnostem. Přijetím silné značky UniCredit Leasing 5. listopadu 2007 zdůraznila svoji příslušnost k vedoucí evropské finanční skupině. Tato společnost nabízí financování nejen malým spotřebitelům, ale i velkým společnostem. Mezi její hlavní produkty patří: • finanční leasing, • operativní leasing, • zpětný leasing, • odbytový leasing.

Odbytový leasing je určen firmám (podnikatelským subjektům), městům a obcím, rozpočtovým a příspěvkovým organizacím, družstvům které potřebují

informace pro tuto kapitolu čerpány a citovány z: http://www.unicreditleasing.cz/cz/ uvod.html

25


23

pro svou výrobní činnost stroje za větší finanční obnos a dále přímo výrobcům a prodejcům těchto strojů. Odbytovým leasingem lze financovat: stavební stroje a manipulační techniku, obráběcí (dřevoobráběcí, kovoobráběcí) stroje, zemědělskou technika, výrobní stroje, kopírovací stroje, fotolaby, grafickou techniku, vybavení autoservisů, výpočetní techniku, kompresory, telefonní ústředny, zdravotnickou techniku. Dále UCL financuje automobily, motocykly, transportní techniku, lodě, jachty a nemovitosti. Pojištění26 UCL nabízí pojištění ke všem financovaným předmětům, vč. stojů aj. vybavení. Citováno: „Pojištění motocyklů, osobních, užitkových a nákladních vozidel, stavebních či zemědělských pojízdných strojů, traktorů apod. je zajištěno dceřinnou společností UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. již při uzavírání smlouvy o financování jednoduchým a pro klienta komfortním způsobem. Na základě požadavků klienta je zajištěno pojistné krytí: Pojištění odpovědnosti za škody způsobené provozem vozidla (tzv. povinné ručení): pojištění odpovědnosti je možno uzavřít s různými limity pojistného plnění podle aktuální nabídky pojišťoven. Součástí nabídky je jak režim garantovaných sazeb fixních po celou dobu leasingu, tak systém variabilních sazeb, kde jsou klientovi zohledněny získané bonusy z předchozích pojištění. Možnost volby z obou těchto variant dle požadavku klienta nabízí UCL jako jedna z mála leasingových společností na trhu. Havarijní pojištění: zahrnuje poškození a zničení vozidla při dopravní nehodě, živelní události, poškození neznámým pachatelem a samozřejmě odcizení vozidla. Klientům jsou poskytovány zvýhodněné pojistné sazby garantované na celou dobu leasingu. Doplňková pojištění: nabídka zahrnuje možnost rozšíření pojistné ochrany klientova vozidla o celou škálu tzv. doplňkových pojištění, kterými jsou např. pojištění skel, úrazové pojištění přepravovaných osob ve vozidle, pojištění zavazadel, pojištění asistence, pojištění nákladů na zapůjčení náhradního vozidla, pojištění právní ochrany, pojištění nemožnosti splácení apod. Doplňková pojištění je možné sjednat nejenom při uzavírání pojistné smlouvy pro komplexní pojištění vozidla, ale ve většině případů i kdykoliv během trvání smluvního vztahu. Strojní pojištění je sjednáváno jako součást pojištění v případě, kdy vozidlo je používáno k pracovní činnosti nebo je vybaveno strojní nástavbou (traktory, kombajny, multikáry, vozidla s hydraulickou rukou popř. vozidla s chladírenskou nástavbou, míchačky apod.)“

26

http://www.unicreditleasing.cz/cz/pojisteni.html


24

Zajímavosti UCL se v roce 2010 umístila na prvním místě v kategorii Bankovnictví a finance soutěže IEA 2010 (Internet Effectiveness Awards) za nejlepší internetovou aplikaci. Formou prezentace na svých internetových stránkách nabízí prověřené osobní, užitkové a nákladní automobily, dále také stroje a zařízení, které lze prostřednictvím e-mailu rezervovat na dobu 24 hodin bez zálohy a poté prohlédnout na prodejních místech (v Praze a v Brně). Jedná se převážně o předměty z ukončeného leasingu. UCL má velice širokou nabídku možností jak financovat majetek, ale již méně časově omezených speciálních akcí. Nabídkovou cenovou kalkulaci si může zájemce nechat zpracovat i jen předběžně, UCL je schopna ji poslat například prostřednictvím e-mailu prakticky obratem. 4.1.2

GE Money Auto, s.r.o. (GEMA)27

Společnost GE Money Auto zahájila své působení na českém trhu již v roce 1994, tehdy ještě jako IMP Leas. V roce 1997 se tato úspěšně rostoucí firma stala součástí skupiny GE Consumer Finance a 1. října 1999 došlo k přejmenování na GE Capital Leasing. Pod křídly skupiny GE si dokázala vybudovat pozici inovátora v rychlosti a dostupnosti produktů a také jedničky na trhu ve financování ojetých automobilů. 17. ledna 2005 byl GE Capital Leasing, v rámci rebrandingu celé skupiny, přejmenován na GE Money Auto. Hlavními finančními produkty GEMA jsou: • úvěr autoCREDIT (pro nové a ojeté automobily), • úvěr motoCREDIT (pro financování motocyklu), • finanční leasing (pro nové a ojeté automobily).

Pojištění28 GEMA spolupracuje s renomovanými pojišťovnami, garantujícími vysokou úroveň a kvalitu poskytovaných služeb. Povinné ručení musí být sjednáno vlastníkem vozidla ze zákona, zabezpečuje úhradu oprávněných a prokázaných nároků na náhradu: škody na zdraví nebo usmrcením; věcné škody; škody, která má povahu ušlého zisku; účelně vynaložených nákladů spojených s právním zastoupením poškozeného při uplatňování jeho nároků.

informace pro tuto kapitolu čerpány a citovány z: http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/auto-nasplatky 28 http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/auto-na-splatky/pojisteni-automobilu-a-klienta 27


25

Havarijní pojištění slouží ke krytí škod na automobilu při dopravní nehodě. Pojištění se vztahuje na: poškození či zničení vozidla nebo jeho části, případně jeho výbavy v důsledku havárie nebo živelní události; odcizení vozidla nebo jeho části, případně jeho výbavy; krádež vloupáním nebo loupežným přepadením, na vandalismus (zásah cizí osoby). Pojištění schopnosti splácet finanční závazek, tj. pravidelné měsíční splátky, v případě nepříznivých životních okolností nabízí GEMA ve spolupráci s Pojišťovnou CARDIF PRO VITA, a. s. Ta ve variantě A nabízí pojištění pro plnou pracovní neschopnost a invaliditu př. smrt, ve variantě B navíc pojistí i ztrátu zaměstnání. a) Za plnou pracovní neschopnost se považuje taková, která trvá alespoň 60 po sobě jdoucích dnů. Jsou-li splněny podmínky pro poskytnutí pojistného plnění uhradí pojišťovna za klienta pravidelné měsíční splátky, jejichž splatnost bude připadat na dobu trvání pracovní neschopnosti. První splátku pojišťovna uhradí za měsíc, ve kterém bude klient v pracovní neschopnosti 60. den. b) Ztráta zaměstnání - pokud po uplynutí 90-ti dnů od data podpisu smlouvy ztratí klient zaměstnání a bude nezaměstnaný déle jak 60 po sobě jdoucích dnů a splní-li podmínky pro poskytnutí pojistného plnění, pojišťovna za něj uhradí pravidelné měsíční splátky, jejichž splatnost bude připadat na dobu trvání nezaměstnanosti. První splátku pojišťovna uhradí za měsíc, ve kterém bude klient nezaměstnaný 60. den. Pojištění pro případ ztráty zaměstnání se nevztahuje zejména na pracovní poměry ukončené dohodou a pracovní poměry ukončené výpovědí ze strany zaměstnance. c) Invalidita III. stupně budou-li splněny podmínky pro poskytnutí pojistného plnění, uhradí pojišťovna blízkým klienta celou nesplacenou část jeho závazku u GEMA a automobil jim zůstane. Pojištění autoPROTECT je volitelné připojištění k havarijnímu pojištění auta pro lepší ochranu financí v případě odcizení nebo totální škody na vozidle. Zajišťuje krytí rozdílu mezi pořizovací cenou vozidla a časovou cenou, kterou stanovuje pojišťovna v okamžiku pojistné události. Zajímavosti Produkt společnosti GEMA „Leasing - 0% akontace na jakýkoli vůz“ získal 1. místo v kategorii Leasing roku 2008 v soutěži Zlatá koruna. Pro věrné zákazníky má GEMA „Program plus“, do kterého jsou zařazeny jak fyzické osoby tak podnikatelé s dobrou platební morálkou. Tito obdrží 3 měsíce před koncem smlouvy (leas. i úvěrové) věrnostní certifikát, který jim zajišťuje při znovu využití finančních služeb GEMA zjednodušení administrativy, cenově výhodnější nabídku a navíc benefit ve formě CCS karty v hodnotě 2 000 Kč.


26

GEMA má přímo na svých internetových stránkách širokou nabídku vozů, které prodávají jednotlivé bazary (ne GEMA), ale GEMA je na ně schopna poskytnout financování. Podmínky rezervace zde nejsou uvedeny, ale pokud chce potencionální klient jakoukoliv informaci př. kalkulaci, vyplní své kontaktní údaje a během pracovního je kontaktován telefonicky operátorem, který mu případné dotazy zodpoví a požadovanou kalkulaci ihned navrhne. 4.1.3

ČSOB Leasing, a.s. (ČSOB)29

Společnost ČSOB Leasing, a.s. je univerzální leasingová společnost, která se označila za jedničku českého leasingového trhu od roku 2001. Je 100% dceřinná společnost ČSOB a členem mezinárodní bankovní a pojišťovací skupiny KBC Group. Nabízí kompletní škály finančních produktů, financování všech druhů dopravních prostředků, strojů a zařízení. Nabízenými finančními produkty jsou finanční leasing, zákaznický úvěr účelový, operativní leasing a EURO leasing: • Finanční leasing je poskytován na financování dopravní techniky, strojů a zařízení. Pro tyto předměty financování lze sjednat i leasing zpětný. • Zákaznický úvěr účelový u finančního leasingu.

nabízí

shodné

financování

předmětů

jako

• Operativní leasing lze sjednat na osobní a užitkové vozy, nákladní automobily, stroje a zařízení, dále pak pro fleet management (kompletní správa vozového parku leasingovou společností) a LeaseBack (odprodej stávajícího autoparku společnosti a tím uvolnění finančních prostředků společnosti; tj. dalo by se přirovnat ke zpětnému leasingu, ale zde si klient předmět zpětně neodkupuje, jen si ho na dobu max. 5 let pronajímá). • EUROleasing je zvýhodněný finanční leasing nebo účelový spotřebitelský úvěr s podporou Evropské investiční banky (EIB). Lze jím financovat dlouhodobé investiční projekty průmyslové sféry i služeb, které přispívají k energetickým úsporám, podpoře ochrany životního prostředí a rozvoji cestovního ruchu. Produkt EUROleasing s podporou EIB je určen malým a středním podnikům.

Pojištění30 U ČSOB má klient možnost výběru komplexního pojištění dopravní techniky i strojního zařízení.

29 30

informace pro tuto kapitolu čerpány a citovány z: http://www.csobleasing.cz/ http://www.csobleasing.cz/cz/produkty/pojisteni


27

Pojistné - havarijní pojištění, příp. strojní pojištění (dle charakteru předmětu financování) i pojištění odpovědnosti za škody způsobené provozem vozidla (tzv. povinné ručení) - je zahrnuto do splátek zákaznické smlouvy a umožňuje tak měsíční splátky pojistného, což by dle ČSOB mělo šetřit časovou hodnotu peněz. U smluvních pojišťoven je možno ve výjimečných případech uzavřít individuální pojistné smlouvy, které podléhají schválení ČSOB Leasing. Havarijní pojištění je sjednáno pro případ poškození nebo zničení havárií, odcizení, zničení živelní událostí (včetně rizik povodně a záplavy), vandalismu. Rozsah působení je po Evropě; maxim. výše spoluúčasti na všechna rizika je 10%, min. 10 000 Kč. Pojištění odpovědnosti za škody způsobené provozem vozidla limity plnění min. 50 000 000 Kč pro věcné škody a ušlý zisk; min. 50 000 000 Kč pro škody na zdraví nebo usmrcení; rozsah působení: Evropa, dle zelené karty. Strojní pojištění pro případ poškození nebo zničení živelní událostí a vodou z vodovodního zařízení, pro případ zničení havárií, krádeží. GAP pojištění je připojištění k havarijnímu, v případě totální havárie nebo odcizení vozidla vyplatí pojišťovna místo obecné ceny vozidla jeho novou cenu a to až do třetího roku trvání zákaznické smlouvy. Výhodou tohoto pojištění je, že zákazník obdrží při totální havárii vozidla nebo odcizení vozidla vyšší pojistné plnění, než kdyby bylo sjednáno pouze havarijní pojištění vozidla. Pojištění neschopnosti splácet ve spolupráci s pojišťovnou CARDIF PRO VITA nabízí soubor pojištění ve variantách A a B (stejný produkt jako u společnosti GEMA). Další doplňková pojištění např. pojištění skel, zavazadel, úrazové pojištění přepravovaných osob a další. Zajímavosti Produkt EUROleasing získal Stříbrnou korunu 2008 v soutěži o nejlepší finanční produkty Zlatá koruna. Mezi akční nabídky se dá zařadit finanční leasing „QuickLEASE rychle a jednoduše na místě.“ Dle informačního letáku stačí jedna návštěva k uzavření smlouvy na místě do 15 minut. Výše akontace je v rozpětí od 0% do 80% z ceny vozidla, délka smlouvy 24 až 84 měsíců pro spotřebitele a 36 až 84 měsíců pro podnikatele, s možností zvolení jedné ze sedmi pojišťoven. Nejen spotřebitelům, ale i podnikům nabízí předčasné ukončení smluvního vztahu. ČSOB Leasing nabízí na internetových stránkách ve vlastním autobazaru prověřené osobní a užitkové automobily pocházející převážně z ukončené zákaznické smlouvy s prověřeným původem, kvalitou i cenou. Dále nabízí on-line nákladní a užitkové automobily, přívěsy, návěsy, stroje a zařízení u kterých si klient může domluvit po shlédnutí na internetu osobní prohlídku přímo na prodejním místě autobazaru (který ČSOB nevlastní), kde má možnost vozidlo na


28

dobu až jednoho týdne bezplatně rezervovat a případně zakoupit hotově nebo pomocí finančních produktů ČSOB. Předběžné kalkulace si může klient nechat zpracovat prostřednictvím odkazu na internetových stránkách ČSOB, a to buď na základě telefonické domluvy nebo poptávkové žádosti e-mailem. Nabídku financování obdrží prakticky obratem, s možností výběru různé výše akontace, doby splatnosti a druhu pojištění. 4.1.4

ŠkoFIN s.r.o. (ŠkoFIN)31

ŠkoFIN je jedna z největších leasingových společností na českém trhu a je stoprocentní dceřinnou společností Volkswagen Financial Services AG. Byla založena v srpnu roku 1992 jako první leasingová společnost zaměřená na podporu prodeje konkrétních značek vozů - Škoda, Volkswagen, SEAT a Audi. Přestože se ŠkoFIN pohybuje v úzkém segmentu finančního leasingu, dosahuje velmi dobrých výsledků - každý čtvrtý automobil, který vyjíždí na české silnice, je financován prostřednictvím ŠkoFINu. ŠkoFIN nabízí: • finanční leasing, • úvěr, • operativní leasing.

Pojištění32 Základním pojištěním, které ŠkoFIN nabízí, je povinné pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a havarijní pojištění, které je součástí splátek v neměnné výši. ŠkoFIN Asistent pro bezstarostnou jízdu v ČR i po Evropě. Jedná se o služby spojené s pojišťěním právní ochrany, administrativně právní asistence atd. Škofin GAP je připojištění k havarijnímu pojištění (obdoba GAP pojištění u ČSOB) ŠkoFIN PPP je doplňkovou službou s názvem Pojištění platebních povinností, určenou pro fyzické osoby, nabízen ve spolupráci se spol.POJIŠŤOVNA CARDIF PRO VITA, a.s. Produkt je možné sjednat k leasingovým i úvěrovým smlouvám (obdoba Pojištění schopnosti splácet finanční závazek u GEMA).

31 32

informace pro tuto kapitolu čerpány a citovány z: http://www.skofin.cz/ http://www.skofin.cz/produkty/pojisteni/havarijni-pojisteni-a-povinne-ruceni/


29

Zajímavosti ŠkoFIN byl oceněn 1. místem šestého ročníku ankety Zlatý Měšec 2010 - Nejlepší finanční instituce v kategorii: Úvěrové společnosti. Z výše uvedených společností v této práci nabízí ŠkoFIN nejvíce akčních nabídek na financované produkty, např: Audi A1 0% navýšení, VW ODKLAD pro užitkové vozy, Audi Light–0% navýšení, VW POLOvina, VW Dejte 19% - stát vám vrátí 20% a další. Na internetu nabízí odkazy přímo na obchodní partnery, prostřednictvím nichž je financování zprostředkováno. Pokud by chtěl zájemce předběžnou kalkulaci, musí si nejprve vybrat konkrétního prodejce vozu a u něj konkrétní vůz, na který mu prodejce kalkulaci za ŠkoFINu navrhne. Společnost ŠkoFIN sama za sebe tyto kalkulace nedělá, ani jako předběžné. Dle informací ze zákaznické linky se na tomto nedostatku pracuje, aby i v tomto bodě byla společnost ŠkoFIN konkurence schopná.


30

4.2 Srovnání nabízených produktů u vybraných finančních společností Tab. 6

Produkty a služby vybraných společností

Produkty a služby

UniCredit Leasing CZ, a.s.

GE Money Auto, s.r.o.

Poplatek za uzavření smlouvy

smluvní př. 0 Kč až 1,5% ze smlouvy

Finanční leasing

54-84 měsíců, za určitých podmínek 24-84 měsíců lze sjednat i kratší

Leasing - akontace

10-70%

Leasing - doplatek

ŠkoFIN s.r.o.

smluvní, lze i 0.-Kč

0 Kč

24-84 měsíců nepodnikatel, podnikatel 36-84 měsíců s ohledem na ZDP

36-54 měsíců, kratší není poskytován

smluvní, zpravidla 20%

0-80%

10-20-30%

zpravidla 1000 Kč

1 000 Kč

1 000 Kč

100 Kč

Operativní leasing

ANO

NE

ANO

ANO

Zpětný leasing

ANO

NE

ANO

NE (poskytován pouze partnerem ŠkoFIN Point)

Leasing ojetých automobilů

ANO

24-60 měsíců, př.6-60 měsíců

ANO

36-54 měsíců

Spotřebitelský úvěr

6-84 měsíců

24-84 měsíců

od 6 měsíců

24-72 měsíců

Úvěr - akontace

10-70%

smluvní, zpravidla 20%

od 0%

10-20-30%; u akcí např. 10-95%

Úvěr - doplatek

zpravidla nesjednán; pouze při předčasném splacení úvěru

neuvedeno

při předčasném doplacení úvěru, jinak je zpravidla nulový

0 Kč, doplatek jen u některých speciálních akcí

Splátkový prodej při využití dodací z EU

12-48 měsíců

NE (pouze jako GE Money Bank)

ANO

NE

Odbytový leasing

ANO, od 200 tis. do 5 mil.

NE

ANO, pro dodavatele

NE

ANO

ANO

neuvedeno

NE, bazar ho musí nejprve odkoupit

ANO

NE

NE

Úvěrový kalkulátor on-line

ANO

NE

NE

Kalkulace po telefonu př. e-mailem

ANO

ANO

ANO

NE, pouze přímo přes konkrétního prodejce

VOP na internetu

NE (pouze pro UniCredit Bank)

ANO

ANO

ANO

Poplatky na internetu

ANO

NE (pouze jako GE Money Bank)

ANO

ANO

Přímé financování ojetých vozidel mezi soukromými osobami bez účasti autobazaru Leasingový kalkulátor on-line

smluvní, lze i 0 Kč

ČSOB Leasing, a.s.

SPOLEČNÝ pro obě varianty

Pozn. v práci není hodnocena GE Money Bank, ale GE Money Auto s.r.o., která je spíše zaměřená na občany než na podniky a instituce, proto nedosahuje v hodnocení takových výsledků jako jiné společnosti.

Zdroj: vlastní práce


Tab. 7

31

Administrativní poplatky vybraných společností

Administrativní poplatky (bez DPH)

UniCredit Leasing CZ, a.s.

ČSOB Leasing, a.s.

ŠkoFIN s.r.o.

zdarma

zdarma

zdarma

Udělení souhlasu s úpravou vozu

1 000 Kč

zdarma

zdarma

Změna platebního profilu

2 000 Kč

min. 1690 Kč max. 5900 Kč

2 000 Kč

Identifikace platby s chybným variab.symbolem

neuvedeno

zdarma

200 Kč

Převod smlouvy

10 000 Kč

6 000 Kč

6 000 Kč

Předčasné ukončení smlouvy resp.předčasné splacení smlouvy

10 000 Kč

5 000 Kč

6 000 Kč

Změna pojištění hrazeného ve splátkách

4 000 Kč

3 000 Kč

2 000 Kč

Zpracování dodatku či dohody ke smlouvě (finanční prázdniny)

2 000 Kč

min. 1690 Kč max. 5900 Kč

1 000 Kč

80 Kč

zdarma

200 Kč

1 000 Kč

5 000 Kč

500 Kč

500 Kč

neuvedeno

500 Kč

Změna osobních údajů klienta

Zapůjčení TP

Povolení používání vozu třetí osobou Vydání potvrzení o bezdlužnosti

Pozn. v práci není hodnocena GE Money Bank, ale GE Money Auto s.r.o., u které nebylo možné získat sazebník poplatků on-line Zdroj: vlastní práce


32

4.3 Faktory ovlivňující výběr financování Výběr financování ovlivňuje více faktorů, kterým každý potencionální klient finanční společnosti přikládá jinou důležitost. Jako hlavní faktory autorka označila tyto: • celkové finanční výdaje na pořízení majetku • doba vyřízení smlouvy a doklady potřebné k vyřízení • celková délka smlouvy (tj. délka financování) • výše měsíčních splátek (závislá na délce smlouvy) • přechod vlastnických práv k předmětu smlouvy • možnost odstoupení od smlouvy a převod smlouvy • možnost předčasného splacení předmětu financování • rizika spojená s neschopností splácet a další

Pro mnohé klienty je také důležitá možnost výběru pojištění k předmětu financování, dostupnost pobočky finanční společnosti v lokalitě/místě bydliště klienta, finanční zázemí společnosti (podrobněji v části: Přechod vlastnických práv) a její lukrativnost. Doba vyřízení smlouvy a doklady potřebné k vyřízení Doba vyřízení smlouvy je rozdílná dle konkrétního poskytovatele financování, nikoliv dle druhu uzavřené smlouvy (leasingové/úvěrové). Pohybuje se v rozmezí několika dnů. Například financování od společnosti ŠkoFIN je otázkou v řádu několika minut od výběru vozidla u prodejce ke schválení smlouvy o financování, většinou ještě tentýž den zákazník odjíždí ve vybraném vozidle. Doklady k uzavření smlouvy jsou: • pro fyzické osoby nepodnikatele: občanský průkaz + druhý doklad totožnosti (řidičský průkaz, pas, rodný list), potvrzení zaměstnavatele o výši měsíčního příjmu za poslední tři měsíce a vyplněná žádost o financování; • pro podnikatele je to pak výpis z obchodního rejstříku, živnostenský list, osvědčení o registraci plátce DPH, vyplněná žádost o financování, občanský průkaz a plná moc k podpisu smlouvy v případě, že osoba jednající za společnost není majitelem nebo jednatelem společnosti a daňová přiznání za poslední dva roky. Finanční společnost zpravidla prověří na základě podkladů od klienta jeho bonitu (tj. schopnost splácet) a dále prověří, není-li klient evidován v Registru dlužníků.


33

Celková délka smlouvy a výše měsíčních splátek Délku smlouvy si sjednává klient při uzavření smlouvy. U leasingu v rozmezí 2484 měsíců, u úvěru 6-84 měsíců. Pokud je klient podnikatel (př. obchodní společnost), měl by u leasingu při volbě délky financování dbát na zákonem stanovenou minimální dobu nájmu dle ZDP § 24 odst. 4), jinak by bylo nájemné daňově neuznatelným výdajem. Čím nižší výši měsíční splátky klient požaduje, tím delší bude doba nájmu, př. bude nutné složit vyšší akontaci. Přechod vlastnických práv k majetku - porovnání úvěru a leasingu

Úvěr33 Na základě uzavření smlouvy o účelovém úvěru, uhradí úvěrová společnost (ÚS) dodavateli (prodejci předmětu financování) kupní cenu za klienta, který se tímto stává dlužníkem úvěrové společnosti a zároveň vlastníkem předmětu financování a jako vlastník ve svém účetnictví předmět odepisuje. Úvěr je zajištěn deponací technického průkazu a zajišťovacím převodem vlastnického práva dle zákonu č. 40/1964 Sb., občanský zákoník § 553 v platném znění, který říká, že splnění závazku může být zajištěno převodem práva dlužníka ve prospěch věřitele (zajišťovací převod práva) a to písemnou formou. Toto právo ÚS uplatní v případě, že je klient v prodlení se splátkami úvěru, nebo jinak hrubě porušil úvěrovou smlouvu.

Leasing Po celou dobu trvání leasingové smlouvy je předmět leasingu (PL) ve vlastnictví leasingové společnosti (LS), a ta jakožto vlastník odepisuje PL ve svém účetnictví v souladu s obecně závaznými právními předpisy. LS je oprávněna, nikoliv však povinna, po uplynutí sjednané doby nájmu uzavřít s leasingovým nájemcem (LN) kupní smlouvu na převod vlastnictví PL. Dále je LS oprávněna odepřít převod vlastnictví na LN, pokud LN nevyrovná všechny závazky z leasingové smlouvy nebo z jiné smlouvy, včetně závazků plynoucích z ručení poskytnutého za třetí osobu. 34 V případě likvidace leasingové společnosti by mohl být PL nájemci odebrán a použit na úhradu dluhu leasingové společnosti. V obou případech financování, ať leasingem či úvěrem je finanční společnost oprávněna kontrolovat stav předmětu financování (PF) po celou dobu trvání smlouvy, a bez jejího souhlasu nesmí dlužník/nájemce zapůjčit PF třetím osobám s výjimkou svých zaměstnanců a osob jemu blízkých, které se dle občanského zákoníku § 116 za třetí osoby nepovažují.

33 34

čerpáno z VOP GE Money Auto, s.r.o. čerpáno z VOP ČSOB Leasing, a.s.


34

Odstoupení od smlouvy Odstoupení od smlouvy je přesně stanoveno ve VOP finančních společností. Odstoupit od smlouvy může dle VOP z pravidla jak věřitel tak dlužník v případě, že jeden nebo druhý neplní řádně a včas závazky plynoucí ze smlouvy o úvěru/leasingu, nebo je hrubě porušil. Jedná se například neumožnění kontroly předmětu financování finanční společnosti, jestli-že klient uvedl při uzavírání smlouvy nepravdivé údaje, př. je-li ve zpoždění s platbami. Dále může být odstoupení od smlouvy na základě dohody obou smluvních stran o předčasném ukončení smluvního vztahu.

Úvěr Úvěrová společnost může odstoupit od smlouvy i v případě, že klient nevyužil prostředky ke sjednanému účelu. Dle VOP ČSOB Leasing, a.s. není zákazník oprávněn odstoupit od smlouvy o úvěru, a to po celou dobu její platnosti a účinnosti. Naproti tomu, společnost ŠkoFIN má tuto možnost přímo zakomponovanou ve VOP. Tím klientovi přímo umožní odstoupit od smlouvy, pokud ona sama poruší smluvní podmínky.

Leasing Dle VOP ČSOB Leasing, a.s. není leasingový nájemce oprávněn leasingovou smlouvu vypovědět nebo od ní odstoupit, a to po celou dobu její platnosti a účinnosti. ŠkoFIN má tuto možnost opět přímo ve VOP pro případ porušení smluvních podmínek vůči leasingovému nájemci. Dle internetového zdroje Financování-aut.cz může leasingová společnost od smlouvy odstoupit podle příslušných ustanovení leasingové smlouvy i za těchto okolností: bylo-li zahájeno konkursní nebo vyrovnávací řízení, týkající se majetku nájemce nebo pokud nájemce vstoupil do likvidace nebo jinak ukončil podnikatelskou činnost.35 Převedení práv na jiného klienta36

Leasing U leasingu je možné převedení práv a povinností vyplývajících z leasingové smlouvy na nového klienta (ať už fyzickou osobu nepodnikající či právnickou nebo fyzickou osobu podnikající). Na převod leasingové smlouvy nemá klient právní nárok a změna klienta není možná bez písemného souhlasu leasingové společnosti. Společnost odsouhlasí změnu klienta pouze v odůvodněných přípa-

http://www.financovani-aut.cz/pruvodce-leasingem http://www.skofin.cz/sluzby-a-informace/komentar-k-prevodu-leasingove-smlouvy-nanoveho-klienta/

35

36


35

dech, při splnění společností stanovených podmínek pro převod leasingové smlouvy a za poplatek. Důvodem pro převod leasingové smlouvy může být zejména doložená neschopnost klienta plnit řádně závazky plynoucí z leasingové smlouvy.

Úvěr Převod úvěrové smlouvy na jiného klienta není (z výše porovnávaných společností) možný pouze u společnosti ŠkoFIN. Ostatní společnosti tuto variantu za určitých podmínek uvedených ve VOP umožňují. Možnost předčasného splacení předmětu financování

Úvěr Při předčasném splacení úvěru má klient nárok dle zákonu o spotřebitelském úvěru na přiměřené snížení plateb souvisejících s úvěrem. Musí doplatit splatné pohledávky do data předčasného ukončení včetně doúčtovaného úroku, nesplacenou jistinu, účelně vynaložené administrativní náklady za zpracování žádosti o předčasné ukončení aj. náklady dosud neuhrazené, které věřitel vynaložil na uzavření úvěrové smlouvy.37

Leasing Leasingový nájemce má dle konkrétních VOP leasingové společnosti právo po dohodě s LS zaplatit všechny splátky před lhůtou splatnosti, za což si LS účtuje administrativní poplatek. Rizika spojená s neschopností splácet38 Proti riziku neschopnosti splácet se může klient pojistit přímo u finančních společností, dále může s předstihem požádat o odklad splátek, tzv. splátkové prázdniny, nebo je-li to dle VOP možné, požádat o prodloužení smlouvy, čímž dojde ke snížení částky měsíčních splátek. Opozdí-li se klient se splátkami, vystavuje se dle VOP riziku odebrání předmětu financování a to nejen u leasingu (kde je v pozici nájemce), ale i v případě úvěru (kde vystupuje jako vlastník financovaného předmětu), neboť s úvěrovou společností podepsal smlouvu o zajištění předmětu práva, který opravňuje ÚS k uspokojení svých pohledávek prodejem předmětu financování. Převýší-li prodejní cena předmětu dlužnou částku, je ÚS povinna poukázat ji klientovi, v opačném případě musí klient vzniklý rozdíl doplatit. Na základě takového porušení smluvních podmínek je finanční společnost oprávněna smlouvu vypovědět a žádat po klientovi nejen dlužnou částku, ale

37 38

čerpáno z VOP GE Money Auto, s.r.o. čerpáno na základě poznatků z VOP a sazebníků finančních společností


36

i finanční náhradu za nadstandardní administrativní úkony, pokuty, sankce a smluvní penále. Ochrana spotřebitele Ochrana spotřebitele není zajištěna jen zákony na ochranu spotřebitele, ale i společnostmi, které se snaží zabezpečit, aby byly tyto zákony dodrženy.

ČLFA39 Jednou z takových společností je Česká leasingová finanční asociace, která byla v roce 1991 založena jako zájmové sdružení českého leasingu. V dalších letech se začalo zabývat i dalšími nebankovními finančními produkty a jejími členy se staly i někteří poskytovatelé spotřebitelských úvěrů, prodejů na splátky a factoringu. Napomáhá svým členům i při výkladu a aplikaci platných právních předpisů. V jejím rámci byly vypracovány všeobecné podmínky leasingu a připraveny další dokumenty k zajištění vlastnických i jiných práv leasingových společností v průběhu leasingových operací. Asociace prosazuje naplňování Etického kodexu jednání členských společností. Vede listinu rozhodců využitelných k rozhodování sporů z leasingových a splátkových smluv (čerpáno z internetových stránek Asociace). Členské společnosti České leasingové a finanční asociace schválily ve formě memoranda pravidla chování členů ČLFA k ochraně zájmů a práv spotřebitelů při poskytování spotřebitelských úvěrů nad rámec vymezený zákonem o spotřebitelském úvěru a zákonem na ochranu spotřebitele. Jeho porušení může vést až k vyloučení finanční společnosti z asociace. Členské společnosti ČLFA přijetím memoranda prohlubují seberegulaci nebankovních poskytovatelů finančních produktů na českém trhu. Mezi členy asociace patří ČOSB Leasing, a.s., GE Money Auto, s.r.o., ŠkoFIN s.r.o. i UniCredit Leasing CZ, a.s.

ČOI40 Česká obchodní inspekce je orgánem státní správy. Byla ustanovena zákonem č. 64/1986 Sb., o České obchodní inspekci. Člení se na ústřední inspektorát a jemu podřízené inspektoráty se sídly v krajských městech. ČOI nabízí na svých internetových stránkách nejen odkazy na ustanovení spotřebitelského práva, ale i pomoc spotřebiteli prostřednictvím některého z kontaktních míst při tzv. alternativním (tedy mimosoudním) řešením spotřebitelských sporů před tím, než spotřebitel podá žalobu. Na ČOI se může spotřebitel obrátit např. v případě, že má pochybnosti, zda smlouva o úvěru obsahuje všechny zákonem stanovené náležitosti, že reklama

39 40

informace čerpány a citovány z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=1 informace čerpány a citovány z: http://www.coi.cz/cs/ocoi.html


37

o spotřebitelském úvěru byla klamavá atd. Pokud se prokáže, že věřitel porušil některé z povinností, může mu ČOI uložit pokutu.

4.4 Struktura spotřebitelských úvěrů a zaměření leasingu podle komodit Graf č. 1

Spotřebitelské úvěry 1.-3. čtvrtletí 2010

Zdroj: ČLFA

Strukturu nebankovních spotřebitelských úvěrů tvoří z větší části revolvingové úvěry, tj.takové, které klient po uzavření smlouvy čerpá, jednorázově nebo postupně splatí, a následně může opakovaně čerpat, aniž by znovu požádal o nový úvěr. Mezi tento typ úvěru patří například kontokorentní úvěr. Je široce využíván nejen soukromými osobami, ale i podnikatelskými subjekty. Mezi financování v místě prodeje patří účelové úvěry, které poskytují úvěrové společnosti prostřednictvím prodejců movitostí, nebo je poskytují prodejci přímo. Nejmenší část se skládá z osobních půjček, které jsou ve srovnání s leasingem a účelovým úvěrem nejdražší variantou financování.


Graf č. 2

Leasing movitých věcí 1.-3.čtvrtletí 2010

Zdroj: ČLFA Graf č. 3

Zdroj: ČLFA

Zaměření leasingu movitých předmětů v ČR v 1.-3. čtvrtletí 2010

38


39

Z internetového zdroje společnosti ČLFA je citován komentář k aktuální statistice: „Z publikovaných statistik ČLFA za 1.-3. čtvrtletí 2010 vyplývá, že členské společnosti v tomto období: financovaly leasingem stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) 28,4 mld. Kč, což představuje meziroční pokles o 8,2%; poskytly spotřebitelské úvěry ve výši 28,5 mld. Kč, což znamená meziroční snížení o 7,2 %; pro podnikatele poskytly úvěry v celkové výši 18,37 mld. Kč - o 9,8 % více než v 1. - 3. čtvrtletí 2009; factoringem bylo poskytnuté financování ve výši 64,13 mld. Kč. Celkem poskytly členské společnosti ČLFA leasingem, factoringem, úvěry pro spotřebitele i podnikatele (vstupní dluh) přes 136,29 mld. Kč.“41

4.5 Bankovní úvěry dle časového hlediska Na základě dostupných zdrojů získaných z Databáze časových řad ARAD42 je zřejmé, že za posledních patnáct let se celková výše bankovních úvěrů neustále zvyšuje. Zatímco v roce 2005 byla maximální výše úvěrů 824 523,90 mil. Kč, v roce 2009 už tato částka činila 1 820 099,40 mil. Kč. Největšího nárůstu bylo dosaženo v oblasti dlouhodobých úvěrů, tj. s dobou splatnosti nad 5 let, jak je zřejmé z následující tabulky a grafu. Tab. 8

Klientské úvěry podle čas. hlediska (Kč)

Období 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 31.12.1996 31.12.1995

Úvěry celkem 1 820 099,40 1 783 871,20 1 553 695,90 1 221 555,20 1 026 027,30 875 340,40 816 246,10 751 295,60 771 930,30 823 925,70 824 462,80 864 697,20 903 980,10 890 104,70 824 523,90

Úvěry krátkodobé (do 1 roku) 317 116,50 379 827,60 369 615,20 289 590,00 266 280,10 226 410,50 218 187,00 219 001,60 275 282,70 297 433,10 312 619,90 340 014,60 366 282,80 386 308,00 345 426,30

Úvěry střednědobé (1-5 let) 244 831,90 278 113,90 255 355,30 226 358,00 218 745,30 226 099,30 254 906,60 222 238,10 159 560,40 174 282,70 201 599,30 219 219,60 237 402,50 229 072,30 239 522,10

Úvěry dlouhodobé (nad 5 let) 1 258 150,90 1 125 929,70 928 725,40 705 607,30 541 001,90 422 830,60 343 152,60 310 055,90 337 087,20 352 209,90 310 243,60 305 463,00 300 294,80 274 724,40 239 575,50

Zdroj: Databáze časových řad ARAD

http://www.clfa.cz/index.php http://www.cnb.cz/cnb/STAT.ARADY_PKG.PARAMETRY_SESTAVY?p_sestuid=1265&p _strid=ABBAB&p_lang=CS 41

42


Graf č. 4

40

Klientské úvěry podle čas. hlediska za období 1995-2009

ÚVĚRY 1995-2009 1 220 000,00 Úvěry krátkodobé (do 1 roku)

1 120 000,00

HODNOTA V MIL. Kč

1 020 000,00 Úvěry střednědobé (1-5 let)

920 000,00 820 000,00

Úvěry dlouhodobé (nad 5 let)

720 000,00 620 000,00 520 000,00 420 000,00 320 000,00 220 000,00

OBDOBÍ

Zdroj: vlastní graf na základě podkladů z databáze ARAD

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

120 000,00

Empirická část práce

41

5 Empirická část práce Empirická část je zaměřena na komparaci různých variant pořízení dlouhodobého majetku srovnáním z pohledu celkové výše nákladů, doby splácení, výše měsíčních splátek, celkového navýšení úvěru, konečné výše úvěru, finančních prostředků potřebných v prvním roce financování atd. Protože se výše úrokové sazby, př. výše leasingového koeficientu liší nejen dle doby financování, složené akontace, ale i dle konkrétního předmětu financování a jeho fyzických vlastností (jeho např. objemu motoru, palivo atd.), jsou nastaveny stejné podmínky pro porovnání variant zvolením jednoho konkrétního předmětu financování a sice automobilu Škoda Octavia Combi. Výběr tohoto předmětu financování nebyl náhodný. Dle níže uvedené tabulky, je právě Škoda Octavia nejvíce registrované vozidlo na Centrálním registru vozidel za rok 2010.43 Tab. 9

Seznam vozidel s největším počtem registrací za rok 2010

ZNAČKA TYP

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

CELKEM

ŠKODA OCTAVIA

27 160 24 476 22 626 22 533 28 633 25 907 25 780 22 001 23 852 20 256

243 224

ŠKODA FABIA

43 679 51 992 51 681 42 826 38 904 36 844 31 176 28 298 17 719 12 293

355 412

AGADOS HANDY

0

0

0

1 424

2 722

5 213

6 526

7 338

6 042

5 947

35 212

ŠKODA SUPERB

86

2 701

4 421

2 937

2 894

2 041

1 570

2 788

3 319

3 439

26 196

8 999

7 059

6 143

6 878

6 493

4 796

4 092

3 558

4 870

3 124

56 012

220

912

1 333

2 426

2 649

2 404

2 666

3 123

3 080

2 331

21 144

FORD FOCUS

6 893

7 139

6 537

7 889

7 969

7 391

6 011

4 188

2 922

2 297

59 236

FORD FUSION

1

188

949

614

1 540

1 567

3 516

5 693

6 116

2 210

22 394

ŠKODA ROOMSTER

0

0

0

0

0

2 543

6 551

5 725

3 357

1 910

20 086

178

615

1 611

2 428

3 633

5 820

3 879

2 439

2 439

1 842

24 884

RENAULT MEGANE VOLKSWAGEN GOLF

VOLKSWAGEN PASSAT

Zdroj: údaje převzaty z Centrálního registru vozidel

Tabulka je seřazena podle největšího počtu registrovaných vozidel za rok 2010. Součet celkem udává, kolik je z výše uvedených vozidel registrováno za posled-

43

http://www.mvcr.cz/clanek/centralni-registr-vozidel-865510.aspx?q=Y2hudW09Mg%3d%3d


42

ních 10 let, nikoliv počet z registrací celkem, neboť ty, které měly v roce 2010 nízký počet registrací nebyly do tabulky vůbec zařazeny. Graf č. 5

Registrace vozidel dle roku výroby VOLKSWAGEN PASSAT

ŠKODA ROOMSTER

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

FORD FUSION

TYP VOZIDLA

FORD FOCUS

VOLKSWAGEN GOLF

RENAULT MEGANE

ŠKODA SUPERB

AGADOS HANDY

ŠKODA FABIA

ŠKODA OCTAVIA

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

POČET REGISTROVANÝCH VOZIDEL DLE ROKU VÝROBY

Zdroj: vlastní graf na základě podkladů z Centrálního registru vozidel

Pro srovnání variant financování je vybráno nové vozidlo z pohledu ZDP, tzn. leasingová společnost případně dlužník je prvním majitelem vozidla Škoda Octavia Combi, rok výroby 2010, motor 1900, najeto 1 km s cenou vč. DPH 334 900,-Kč. Od této částky se odvíjí následující práce s nastavením akontace v celkové výši 30% vč. DPH, tj. 100 470,-Kč vč. DPH.

5.1

Komparace leasingu a úvěru

Posouzení výhodnosti pořízení dlouhodobého majetku prostřednictvím leasingu a úvěru je prvním dílčím cílem této bakalářské práce. Pro komparaci celkových nákladů na leasing / úvěr je použita varianta splácení měsíčně po dobu 5 let, tzn. 60 měsíců s akontací 30%. Smlouva uzavřena dne 10.9.2010, akontace je uhrazena při převzetí automobilu 10.9.2010 hotově, první splátka je splatná 10.9.2010 převodem na účet a pak následně pravidelně ke každému 10. dni v měsíci. Automobil je dle ZDP zařazen do 2. odpisové sku-


43

piny, tj. na 5 let, odpisy zvoleny zrychlené, zvýšené o 10% pro nový hmotný majetek. Předpokladem je, že účetní odpisy se rovnají odpisům daňovým. Porovnání je provedeno z pohledu pronajímatele a věřitele, nájemce a dlužníka. V tomto modelovém příkladu nebude leasingovou/úvěrovou společností účtován žádný poplatek za uzavření smlouvy, pouze v případě leasingu je po ukončení splácení účtován odkup předmětu financování v částce 1 200,-Kč vč. DPH. 5.1.1

Leasing Škoda Octavia Combi

Měsíční splátkový kalendář, který klient obdrží od leasingové společnosti (uveden v příloze Tab. 29, str. 66), je odvozen z celkové ceny vozu a výše měsíčního nájemného vyjádřeného leasingovým koeficientem v %. Tab. 10

Vstupní údaje leasing VSTUPNÍ ÚDAJE LEASINGU

Hodnota financovaného majetku z toho: Splátka v hotovosti (akontace) Celková výše zapůjčené částky Měsíční nájemné z PC 1,431% ( z 279 083,-Kč ) z toho: Splátka jistiny vč.DPH (195 358 Kč / 60 splátek) Finanční služby vč.DPH (3 993,33 Kč - 3 255,97 Kč) Celkem za 60 splátek (za 5 let) Odkup předmětu financování Celková úhrada klientem pronajímateli Celkové navýšení leasingu v Kč

ZÁKLAD

DPH 20%

CELKEM

279 083,00

55 817,00

334 900,00

83 725,00 195 358,00

16 745,00 39 072,00

100 470,00 234 430,00

3 993,33

798,67

4 792,00

3 255,97 737,36 239 600,00

651,20 147,47 47 920,00

3 907,17 884,83 287 520,00

1 000,00

200,00

1 200,00

324 325,00

64 865,00

389 190,00

45 242,00

9 048,00

54 290,00

Zdroj: vlastní výpočty; PC = pořizovací cena

Procentní sazba navýšení leasingu: vč. DPH pro nájemce - neplátce  234430 + 53090 + 1200  SN =  − 1 ×100 = 23,16% 234430  


44

bez DPH pro nájemce - plátce  195358 + 44242 + 1000  SN =  − 1 × 100 = 23,16% 195358  

Leasing z pohledu pronajímatele Leasingová společnost zakoupila vozidlo na fakturu od dodavatele, pořizovací cena zaúčtována 042/321. Stává se vlastníkem vozidla, a tedy jej i odepisuje. Tab. 11

Účtování leasing z pohledu pronajímatele Kč

Zařazení vozidla do evidence Akontace 10.9.2010 celkem základ DPH Měsíční splátka 60 x 2010-2015 celkem jistina finanční služba DPH Časové rozlišení 60 x 2010-2015 Odkup vozidla 08/2015 celkem základ DPH Vyřazení majetku z evidence 2015

MD

D

279 083,00

022

042

100 470,00 83 725,00 16 745,00

211

4 792,00 3 255,97 737,36 798,67 1 395,42

221

1 200,00 1 000,00 200,00 279 083,00

221

384 343

384

082

602 602 343 602

641 343 022

Zdroj: vlastní výpočty Tab. 12

Náklady a výnosy pronajímatele z leasingu

Náklady

Kč

Odpisy dlouhodobého majetku 2010 83 725,00 2011 78 144,00 2012 58 607,00 2013 39 072,00 2014 19 535,00 2015 0,00 Celkem

279 083,00

Zdroj: vlastní výpočty

MD

D

551 551 551 551 551

082 082 082 082 082

Výnosy Služby a odkup 2010-4 měsíce 2011-12 měsíců 2012-12 měsíců 2013-12 měsíců 2014-12 měsíců 2015-8 měsíců Celkem

Kč 21 555,00 64 665,00 64 665,00 64 665,00 64 665,00 44 110,00 324 325,00

Zisk / Ztráta -62 170,00 -13 479,00 6 058,00 25 593,00 45 130,00 44 110,00 45 242,00


45

Leasing z pohledu nájemce Nájemce má po celou dobu trvání leasingové smlouvy předmět v nájmu, po odkoupení vozu za zůstatkovou hodnotu jej zařadí do evidence hmotného majetku plně odepsaného. Tab. 13

Účtování leasing z pohledu nájemce

Nájemce - plátce DPH

Kč

Akontace 10.9.2010 celkem 100 470,00 základ 83 725,00 DPH 16 745,00 Měsíční splátka 60 x 2010-2015 celkem 4 792,00 jistina 3 255,97 finanční služba 737,36 DPH 798,67 Časové rozlišení 60 x 2010-2015 1 395,42 Odkup vozidla 08/2015 celkem 1 200,00 základ 1 000,00 DPH 200,00

MD

D 211

Nájemce - neplátce DPH

Kč

MD

D

100 470,00

381

211

Měsíční splátka 60 x 2010-2015 celkem 4 792,00 jistina 3 907,17 finanční služba 884,83

518 518

Akontace 10.9.2010 celkem

381 343 221 518 518 343 518

381 221

Časové rozlišení 60 x 2010-2015 1 674,50 Odkup vozidla 08/2015 celkem 1 200,00

221

518

381

501

221

501 343


Náklady nájemce z leasingu

Plátce DPH 2010-4 měsíce 2011-12 měsíců 2012-12 měsíců 2013-12 měsíců 2014-12 měsíců 2015-8 měsíců Náklady celkem

Kč

Neplátce DPH 21 555,00 64 665,00 64 665,00 64 665,00 64 665,00 44 110,00

2010-4 měsíce 2011-12 měsíců 2012-12 měsíců 2013-12 měsíců 2014-12 měsíců 2015-8 měsíců

324 325,00 Náklady celkem

Kč 25 866,00 77 598,00 77 598,00 77 598,00 77 598,00 52 932,00 389 190,00


5.1.2

Úvěr Škoda Octavia Combi

Splátkový kalendář pro měsíční splácení, který klient obdrží, je vypočten úvěrovou společností z celkové výše zapůjčené částky a výše roční úrokové sazby. V nabídkové kalkulaci pak společnost zpravidla uvede jen RPSN a výši pravidelné měsíční splátky. Splátkový kalendář je uveden v příloze, Tab. 30, str. 67.


Tab. 15

46

Vstupní údaje úvěr

VSTUPNÍ ÚDAJE ÚVĚRU

ZÁKLAD

Hodnota financovaného majetku z toho: Splátka v hotovosti Celková výše úvěru

279 083,00

DPH 20% 55 817,00

100 470,00 234 430,00

Měsíční nájemné při úrokové sazbě 8,9% p.a. (výpočet výše měsíční splátky dle vzorečku) Splátka jistiny = úmor za 60 měsíců Úrok 8,9% p.a. (60 x 4 855 Kč) - 234 430 Kč Celkem za 60 splátek (za 5 let)

CELKEM 334 900,00 100 470,00 234 430,00 4 855,00

234 430,00 56 870,00 291 300,00

Odkup předmětu financování Celková úhrada klientem věřiteli Celkové navýšení úvěru v Kč

234 430,00 56 870,00 291 300,00

0,00

0,00

0,00

335 953,00

55 817,00

391 770,00

56 870,00

0,00

56 870,00


Rozložení měsíční splátky úvěru á 4.855,-Kč v letech

ROK

SPLÁTKA

2010 2011 2012 2013 2014 2015

1-4 5-16 17-28 29-40 41-52 53-60

JISTINA 12 604,69 40 128,46 43 849,19 47 914,92 52 357,62 37 575,13

ÚROK 6 815,32 18 131,54 14 410,81 10 345,08 5 902,38 1 264,87

19 420,00 58 260,00 58 260,00 58 260,00 58 260,00 38 840,00

Celkem

60

234 430,00

56 870,00

291 300,00


Procentní sazba navýšení úvěru: vč. DPH pro dlužníka - neplátce  234430 + 56870 + 0  SN =  − 1 × 100 = 24,26% 234430  

bez DPH pro dlužníka - plátce  234430 + 56870 + 0  SN =  − 1 × 100 = 24,26% 234430  

CELKEM


47

Úvěr z pohledu věřitele Úvěrová společnost (př. banka) na základě uzavřené smlouvy o úvěru provedla úhradu faktury dlužníka ve prospěch prodejce vozu, který fakturu vystavil. Tím došlo k čerpání úvěru. Banka má vlastní účtovou osnovu, dle níž poskytnutí úvěru patří do účtové třídy č. 2-Účty klientů, 21-Standardní úvěry a ostatní pohledávky za klientyDlouhodobé úvěry. V příkladu je použita účtová osnova pro podnikatele. Poměr měsíční výše jistiny a úroku se mění, proto je uveden v příloze, Tab. 30, str. 67. Výnosy věřitele se rovnají zaplaceným úrokům dle Tab. 16, str. 46. Tab. 17

Účtování úvěru z pohledu věřitele

Úvěr z pohledu věřitele Poskytnutí úvěru Měsíční splátka 60 x 2010-2015 jistina úrok

Kč 234 430,00 4 855,00

MD

D

37X 221

221 37X 662

Celkem

291 300,00


Úvěr z pohledu dlužníka Klient zakoupí vozidlo od dodavatele, jemuž provede částečnou úhradu faktury a její zbývající část je doplacena prostřednictvím úvěru. Klient se stává dlužníkem úvěrové společnost, vlastníkem vozu a jeho závazky vůči dodavateli jsou vyrovnány. Tab. 18

Účtování úvěr z pohledu dlužníka

Dlužník - plátce DPH

Kč

Přijatá faktura celkem 334 900,00 základ 279 083,00 DPH 55 817,00 Zařazení majetku do užívání 279 083,00 Úhrada faktury z účtu 100 470,00 Úhrada faktury úvěrem 234 430,00 Měsíční splátka celkem 60 x 4.855,-Kč jistina úrok


MD

D

Dlužník - neplátce DPH

Přijatá faktura 321 celkem

Kč

334 900,00 042 343 022 042 Zařazení majetku do užívání 334 900,00 321 221 Úhrada faktury z účtu 100 470,00 321 461 Úhrada faktury úvěrem 234 430,00 221 Měsíční splátka celkem 60 x 4.855,-Kč 461 jistina 562 úrok

MD

D

042 321

022 042 321 221 321 461 221 461 562


Tab. 19

48

Náklady dlužníka z úvěru - plátce DPH

Náklady - plátce DPH Odpisy dlouhodobého majetku 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Celkem

Kč 83 725,00 78 144,00 58 607,00 39 072,00 19 535,00 0,00

MD

D

551 551 551 551 551

082 082 082 082 082

279 083,00

Úrok

Náklady celkem

6 815,32 18 131,54 14 410,81 10 345,08 5 902,38 1 264,87

90 540,32 96 275,54 73 017,81 49 417,08 25 437,38 1 264,87

56 870,00

335 953,00


Náklady dlužníka z úvěru - neplátce DPH

Náklady - neplátce DPH

Kč

Odpisy dlouhodobého majetku 2010 2011 2012 2013 2014 2015

100 470,00 93 772,00 70 329,00 46 886,00 23 443,00 0,00

Celkem

334 900,00

MD

D

551 551 551 551 551

082 082 082 082 082

Úrok

Náklady celkem

6 815,32 18 131,54 14 410,81 10 345,08 5 902,38 1 264,87

107 285,32 111 903,54 84 739,81 57 231,08 29 345,38 1 264,87

56 870,00

391 770,00


5.1.3

Porovnání výsledků leasing x úvěr Škoda Octavia Combi

Procentní sazba navýšení Procentní sazba celkového navýšení leasingu/úvěru je v procentech stejná jak pro plátce DPH tak i pro neplátce DPH. Procentní rozdíl činí: úvěr 24,26% - leasing 23,16% = 1,1% Leasing je z pohledu procentní sazby navýšení cca o 1,1% levnější než úvěr. Porovnání výsledků - pronajímatel a věřitel Tab. 21

Porovnání celkových výnosů finančních společností

Pronajímatel-leas.společnost 45 242,00

Věřitel-úvěr.společnost 56 870,00

Rozdíl -11 628,00

Zdroj: vlastí výpočty

Při výše uvedeném nastavení leasingu a úvěru má celkové zisky za 5 let vyšší úvěrová společnost, a to o 11 628,-Kč. Úvěrová společnost má v průběhu let i nižší administrativní nároky na účtování, protože je ušetřena během let účto-


49

vání odpisů, při uzavírání smlouvy má však větší náročnost na samotné zajištění úvěru. Porovnání výsledků nájemce a dlužník - plátce DPH Tab. 22

Porovnání z pohledu plátce DPH

Celkové náklady za 5 let Hotovostní výdaje v 1.roce platba při převzetí vozu splátka 4 x celkem vrácená platba DPH Hotovost celkem Daňová úspora v 1.roce 19% z: Daňová úspora v 1.roce celkem Zdroj: vlastní výpočty

Leasingový nájemce Úvěrový dlužník 324 325,00 335 953,00 100 470,00 19 168,00 19 939,68 99 698,32 21 555,00 4 095,45

100 470,00 19 420,00 55 817,00 64 073,00 90 540,32 17 202,66

Rozdíl -11 628,00

35 625,32 -13 107,21

Srovnáním leasingu a úvěru z pohledu plátce DPH je zřejmé, že celkové náklady jsou v případě úvěru vyšší o 11 628,-Kč, avšak hotovostní výdaje jsou u úvěru v prvním roce nižší a to o 35 625,32 Kč. Výhodou úvěru pro první rok je i daňová úspora na dani z příjmu právnických osob (PO), která leasing převyšuje o 13 107,21 Kč. Porovnání výsledků nájemce a dlužník - neplátce DPH Tab. 23

Porovnání z pohledu neplátce DPH

Celkové náklady za 5 let Hotovostní výdaje v 1.roce platba při převzetí vozu splátka 4 x celkem vrácená platba DPH Hotovost celkem Daňová úspora v 1.roce 19% z: Daňová úspora v 1.roce celkem Zdroj: vlastní výpočty

Leasingový nájemce Úvěrový dlužník 389 190,00 391 770,00 100 470,00 19 168,00 0,00 119 638,00 25 866,00 4 914,54

100 470,00 19 420,00 0,00 119 890,00 107 285,32 20 384,21

Rozdíl -2 580,00

-252,00 -15 469,67

V případě srovnání z pohledu neplátce převyšuje úvěr celkovými náklady pouze o 2 580,-Kč, hotovostní výdaj je však oproti leasingu také vyšší a to o 252,-Kč. Daňová úspora na dani z příjmu PO je v prvním roce výhodnější u úvěru o 15 469,67 Kč.


50

5.2 Komparace úvěru dle délky smlouvy V grafu je znázorněno srovnání při různé délce úvěrové smlouvy v rozmezí 57 let. Platí jak pro plátce tak neplátce DPH, protože úvěr je, jak již bylo uvedeno, od DPH osvobozen. Tab. 24

Porovnání úvěrů dle délky úvěrové smlouvy

5 let Celková zapůjčená částka: 234 430,00 Počet měsíčních splátek 60 Výše splátky 4 850,00 Celková úhrada klientem 291 000,00 Celkové navýšení - úrok 56 570,00 Celkové navýšení v % 24,131% Zdroj: vlastní výpočty na základě podkladů z UniCredit

6 let

7 let

234 430,00 72 4 185,00 301 320,00 66 890,00 28,533%

234 430,00 84 3 711,00 311 724,00 77 294,00 32,971%

Z uvedené tabulky je patrné, že náklady na úvěr společnosti UniCredit Leasing se s každou delší dobou splácení navýší o cca 4,4% ročně z celkové zapůjčené částky. Směr přímek v grafu ukazuje, že růst výše celkových nákladů na úvěr při delší době splatnosti je nejen rovnoměrný, ale také rychlejší, než pokles výše měsíční splátky. Graf č. 6

Porovnání úvěru dle doby splatnosti POROVNÁNÍ ÚVĚRU DLE DOBY SPLATNOSTI 75 000,00

77 294,00

70 000,00 65 000,00

66 890,00

60 000,00 55 000,00

56 570,00 50 000,00 45 000,00 40 000,00 35 000,00 30 000,00 25 000,00 20 000,00 15 000,00 10 000,00

4 850,00

4 185,00

3 711,00

6 let

7 let

5 000,00 0,00

5 let Výše splátky


Celkové navýšení - úrok


51

5.3 Komparace leasingu a úvěru pro soukromou osobu (nepodnikatele) dle délky smlouvy Srovnání stejného příkladu od GEMA. Poplatky za uzavření smlouvy účtovány nejsou, pouze doplatek při ukončení leasingu jako odkup financovaného předmětu. Úroková sazba se pohybuje od 8,5% p.a. nahoru. Tab. 25

Srovnání produktů GE Money

Výše úvěru 234 430,00 234 430,00 234 430,00

počet měsíců 60 72 84

splátka

doplatek

5 170,00 4 680,00 4 170,00

0,00 0,00 0,00

celkem 310 200,00 336 960,00 350 280,00

počet splátka doplatek celkem měsíců 234 430,00 60 5 150,00 1 200,00 310 200,00 234 430,00 72 4 650,00 1 200,00 336 000,00 234 430,00 84 4 150,00 1 200,00 349 800,00 Zdroj: vlastní výpočty na základě podkladů z GE Money Výše leasingu

přeplatek v Kč 75 770,00 102 530,00 115 850,00

navýšení v% 32,32% 43,74% 49,42%

přeplatek v Kč 75 770,00 101 570,00 115 370,00

navýšení v% 32,32% 43,33% 49,21%

Celkové náklady na leasing a úvěr pro soukromou osobu od společnosti GEMA jsou srovnatelné. Rozdíl mezi úvěrem a leasingem je minimální, proto by zde autorka hodnotila jako výhodnější variantu úvěr, právě z důvodu okamžitého převodu vlastnických práv k předmětu financování. Graf znázorňuje, že na rozdíl od předchozího případu růst výše celkových nákladů na úvěr při delší době splatnosti již není rovnoměrný, ale pořád je rychlejší, než pokles výše měsíční splátky. Graf č. 7

Srovnání v celkové částce SROVNÁNÍ ÚVĚRU A LEASINGU v celkové částce 355 000,00

350 280,00

350 000,00

CELKOVÁ ČÁSTKA

345 000,00

336 960,00

340 000,00 335 000,00

349 800,00

336 000,00

330 000,00

ÚVĚR

325 000,00 320 000,00

LEASING 310 200,00

315 000,00 310 000,00

310 200,00

305 000,00 300 000,00 60

72 POČET MĚSÍCŮ


84


Graf č. 8

52

Srovnání v % celkových nákladů SROVNÁNÍ ÚVĚRU A LEASINGU v % celkových nákladů 55,00% 49,42%

NÁKLADY V %

50,00% 49,21%

43,74%

45,00%

ÚVĚR LEASING

43,33% 40,00%

35,00%

32,32% 32,32%

30,00% 60

72

84

POČET MĚSÍCŮ


5.4 Srovnání úvěrů GE Money, ČSOB a UniCredit Tab. 26

Srovnání úvěrů dle konečné částky

GE Money Auto, s.r.o. 234 430,00 234 430,00 234 430,00 ČSOB Leasing, a.s. 234 430,00 234 430,00 234 430,00 UniCredit Leasing CZ, a.s.



počet měsíců

splátka 5 170,00 4 680,00 4 170,00

splátka 4 855,00 4 232,00 3 778,00

splátka

doplatek 0,00 0,00 0,00

doplatek 0,00 0,00 0,00

doplatek

celkem 310 200,00 336 960,00 350 280,00

celkem 291 300,00 304 704,00 317 352,00

celkem

234 430,00 60 4 850,00 0,00 291 000,00 234 430,00 72 4 185,00 0,00 301 320,00 234 430,00 84 3 711,00 0,00 311 724,00 Zdroj: vlastní výpočty dle podkladů finančních společností

navýšení v Kč 75 770,00 102 530,00 115 850,00

navýšení v Kč 56 870,00 70 274,00 82 922,00

navýšení v Kč 56 570,00 66 890,00 77 294,00

navýšení v% 32,32% 43,74% 49,42%

navýšení v% 24,26% 29,98% 35,37%

navýšení v% 24,13% 28,53% 32,97%


Graf č. 9

53

Srovnání úvěrů dle konečné výše úvěru

SROVNÁNÍ ÚVĚRŮ dle konečné výše úvěru 360 000,00 350 280,00 350 000,00

CELKOVÁ ČÁSTKA

GE Money Auto, s.r.o.

336 960,00

340 000,00

330 000,00 317 352,00

320 000,00

ČSOB Leasing, a.s.

310 200,00 310 000,00

304 704,00

300 000,00 291 300,00

311 724,00 UniCredit Leasing CZ, a.s.

301 320,00

290 000,00 291 000,00 280 000,00 60

72

84

POČET MĚSÍCŮ


Z výše uvedených úvěrů se jako nejdražší pro modelový příklad „Škoda Octavia Combi“ jeví úvěr od GE Money Auto, s.r.o.

5.5 Srovnání dle procentní sazby nákladů a RPSN Tab. 27 ŠkoFIN s.r.o.

Srovnání úvěru dle RPSN a úrokové sazby počet splátka doplatek měsíců

234 430,00 48 5 756,00 234 430,00 60 4 787,00 234 430,00 72 4 145,00 Zdroj: vlastní výpočty

celkem

úroková sazba p.a. 17,86% 8,30% 22,52% 8,30% 27,30% 8,30%

navýšení navýšení v Kč v%

0,00 276 288,00 41 858,00 0,00 287 220,00 52 790,00 0,00 298 440,00 64 010,00

RPSN 8,62% 8,62% 8,63%

V případě srovnání splátek úvěru s délkou smlouvy na 48 až 72 měsíců klient obdrží informaci, že výše úrokové sazby a sazby RPSN je pro všechny varianty stejná, pouze s rozdílem výše měsíčních splátek. V tomto případě může klientovi pomoci s rozhodnutím právě suma celkového navýšení úvěru, nebo výše měsíčních splátek dle jeho finančních možností. RPSN autorka neoznačila jako nejlepší ukazatel pro srovnání nákladů, protože RPSN se s počtem splátek v jednom roce zvyšuje, ačkoli se nutně nemusí


54

zvýšit celková zaplacená částka (tedy ani procentní sazba navýšení úvěru). Paradoxně výhodnější varianta pro klienta, tj. splácení častěji ale méně, může mít tedy vyšší RPSN, než stejná suma celkových splátek za rok uhrazená jednorázově. V příloze je uveden pro objasnění příklad úvěru na 100 000,-Kč se splatností 1 rok a 10% celkového navýšení, kde je znázorněn růst RPSN při zvýšení počtu splátek v jednom roce (strana 68, tabulky číslo: Tab. 31, Tab. 32, Tab. 33, Tab. 34).

5.6 Optimální varianta financování Optimální varianta financování dlouhodobého majetku z cizích zdrojů pro podnikatelské subjekty a pro soukromé osoby je hlavním cílem této práce. Závěry, které plynou z komparace, jsou dány předpoklady, že se jedná o financování automobilu Škoda Octavia Combi, vstupní cena 334.900,-Kč vč. DPH, složená akontace 30% s variantou měsíčního splácení po dobu 5 let od 10.9.2010. Zrychlené odpisy dle 2. odpisové skupiny na 5 let, zvýšené v prvním roce o 10% pro nový hmotný majetek. • z pohledu výše měsíčních splátek je pro plátce DPH výhodnější leasing, který je o 861,67 Kč měsíčně nižší než úvěr; pro neplátce DPH je leasing výhodnější pouze o 63,-Kč měsíčně • z pohledu celkových nákladů se jeví jako výhodnější leasing, který je v případě plátce DPH levnější oproti úvěru o 11 628,-Kč, u neplátce DPH o 2 580,-Kč • z pohledu daňové úspory v prvním roce je úvěr výhodnější u plátce DPH o 13 107,21 Kč, u neplátce DPH o 15 469,67 Kč oproti leasingu • z pohledu potřebných finančních prostředků na splácení v prvním roce financování u plátce DPH je úvěr výhodnější o 35 625,32 Kč než leasing; naproti tomu u neplátce DPH je v případě úvěru v prvním roce financování potřeba finančních prostředků o 252,-Kč víc, než je tomu v případě leasingu V tomto konkrétním modelovém příkladu by si fyzická osoba (nepodnikatel) pro nepatrný rozdíl ve splátkách a celkových nákladech, které činí 2 580,-Kč mezi úvěrem a leasingem měla zvolit spíše variantu s přihlédnutím na přechod vlastnických práv, které je okamžité v případě úvěru. Podnikatelský subjekt si musí určit vlastní priority, dá-li přednost leasingu pro nižší celkové navýšení nebo úvěru pro větší daňovou úsporu v prvním roce financování, př. pro nižší potřebu finančních prostředků v prvním roce financování (v případě plátce DPH). • z pohledu celkových zisků finanční společnosti (FS) za 5 let se jeví pro FS jako výhodnější varianta úvěru, a to o 11 628,-Kč oproti leasingu. V případě úvěru má pak FS jednodušší i administrativu a to o odpisy majetku (jednodušší administrativa = nižší finanční nákladovost na vedení a správu úvěru).

Diskuze

55

6 Diskuze Vzhledem k tomu, že finanční společnosti mají výši úrokových sazeb př. leasingové koeficienty nastaveny u automobilů dle značky výrobce, typu, obsahu motoru, paliva a najetých kilometrů, musela jsem vybrat jeden konkrétní modelový příklad. Protože Škoda Octavia Combi byla v roce 2010 nejvíce registrovaným vozidlem na Centrálním registru vozidel, vybrala jsem z internetového zdroje GE Money inzerát nového vozidla (tj. z pohledu leasingových společností max. 6 měsíců staré a max. najeto 6.000 km) Škoda Octavia Combi, rok výroby 2010, motor 1900, najeto 1 km s cenou 334.900,-Kč vč. DPH. Od této maximální částky se odvíjí celá následující práce s nastavením jednorázové platby v hotovosti v celkové výši 30%, tj. 100.470,-Kč vč. DPH. Na základě telefonické informace jsem získala od finanční poradkyně společnosti GE Money základní údaje o délce splatnosti leasingu/úvěru a výši měsíčních splátek pro financování již výše zmíněného vozu. Společností UniCredit Leasing a ČSOB Auto mi byla poskytnuta cenová nabídka prostřednictvím emailu dle mnou sdělených požadavků na vlastnosti vozidla. Společnost ŠkoFIN není doposud sama schopna tyto informace podávat. K získání těchto informací bych si musela nejprve vybrat automobil u prodejce spolupracujícího ze ŠkoFINem, který by předběžnou kalkulaci za společnost učinil. Z tohoto důvodu není ŠkoFIN zařazen v grafu dle konečné výše úvěru, navíc ani neposkytuje splácení delší než 72 měsíců. Údaje pro tabulku srovnání dle RPSN byly získány dle orientační kalkulačky na internetových stránkách ŠkoFINu. Všechny v práci zmíněné společnosti jsou přímo poskytovateli finančních produktů. Jakožto takové rozhodují o výši poplatků za uzavření smlouvy dle VOP, případně individuálně, tzn. není pravidlem, že poplatek musí být vždy nulový, jak tomu bylo uvedeno v této práci (tuto výhodu poskytuje bez výjimek pouze ŠkoFIN). Poplatek se odvíjí dle konkrétně sjednané smlouvy. Některé finanční společnosti (konkrétně UCL, GE Money) jsou schopny přímo, prostřednictvím svých právníků sjednat financování vozidla získaného od třetí osoby (tj. bez účasti autobazaru). Pokud by však chtěl klient vozidlo od třetí osoby financovat pomocí ŠkoFINu, musel by nejprve vyjednat jeho odkup autobazarem, přes který by mu bylo financování prostřednictvím ŠkoFINu sjednáno. Některé leasingové společnosti (mimo posuzované) neposkytují leasing na ojeté vozidla z důvodu dvojího zatížení vozidla DPH. V takovém případě poskytují na ojeté vozidlo pouze úvěr. Další možností financování, která není v práci zmíněna je faktoring. Dle ČLFA jde o alternativu k bankovnímu úvěru. Je poskytován např. společností UniCredit Leasing CZ, a.s.. Faktoring je tzv. odkup krátkodobých pohledávek z obchodního styku uživatele factoringu před jejich splatností, čímž dojde k uvolnění finančních prostředků uživatele a ten je může využít efektivněji.

Diskuze

56

Modelový příklad „Škoda Octavia Combi“ bych vyhodnotila z pohledu celkových nákladů jako výhodnější pro leasing, kde byly náklady nižší v případě plátce DPH o 11 628,-Kč, u neplátce DPH o 2 580,-Kč. Z pohledu daňové úspory v prvním roce byl úvěr výhodnější u plátce o 13 107,21 Kč, u neplátce o 15 469,67 Kč oproti leasingu. U plátce DPH byl úvěr také výhodnější z pohledu finančních prostředků potřebných na splácení v prvním roce financování a to celkem o 35 625,32 Kč. Naproti tomu u neplátce DPH bylo finančních prostředků v případě úvěru v prvním roce financování potřeba o 252,-Kč víc, než v případě leasingu. V tomto konkrétním modelovém příkladu by si fyzická osoba (nepodnikatel) pro nepatrný rozdíl ve splátkách a celkových nákladech, které činí 2 580,-Kč mezi úvěrem a leasingem měla zvolit spíše variantu s přihlédnutím na přechod vlastnických práv, které je okamžité v případě úvěru. Pro rozmanitost možností nastavení splátek nebylo v práci uvažováno s variantou jiné výše akontace. V praxi se však pohybuje od 0% do 80% (př. 95% u vybraných akcí). Čím vyšší je složená akontace, tím nižší jsou pak celkové náklady na financování. Financování leasingem i úvěrem podléhá schválení finanční společností dle bonity klienta (tj. jeho schopnosti splácet a dostát svým závazkům). Na základě toho může být klientova žádost o financování zamítnuta z důvodu nedostačujících měsíčních příjmů. V takové situaci má klient ještě možnost podat žádost o financování s delší dobou trvání smlouvy, tj. splátky se rozloží na více let a nebudou tak vysoké pro jednotlivé měsíce, což sice pro klienta celkové financování částečně prodraží, ale mohlo by mu být z důvodu nižších měsíčních částek poskytnuto. (To neplatí v případě, byl-li klient evidován v Centrálním registru dlužníků). Dle předchozích komparací leasingu a úvěru je zřejmé, že je lze srovnávat z různých hledisek. Z použitých vzorců nedoporučuji pro hodnocení kvality financování RPSN, protože ta může být počtem splátek zkreslená, jak dokládá předchozí kapitola. Celková procentní sazba nákladů je stejná, ať se jedná o plátce nebo o neplátce DPH. Klient si musí uvědomit, že každý z pohledů (celkových nákladů, RPSN, úrokových sazeb) má jinou vypovídací schopnost. Ačkoliv se úvěr bez „navýšení“ může zdát výhodnější, opak může být pravdou. Důvodem je, že po celou dobu splácení úvěru musí být vozidlo zákonně př. havarijně pojištěno. Toto pojištění je sjednáno úvěrovou společností, která dá př. nedá klientovi možnost (záleží na VOP) vozidlo samostatně pojistit. Toto pojištění prostřednictvím úvěrové společnosti může být pak mnohonásobně dražší, než by činilo standardní navýšení úvěru. V případě leasingu je vlastníkem společnost, tzn. ze zákona je povinna vozidlo zákonně pojistit. Havarijní pojištění vyžaduje pro případ, že by byl její majetek poškozen, př. ukraden. Pojištění je sjednáno vždy ve prospěch finanční společnosti a i v případě krádeže vozidla je klient povinen pokračovat ve splácení, dokud se celá pojistná událost nevyřeší. Spoluúčast je sjednávána u havarijního pojištění, dražší je ta varianta, při níž má klient nižší spoluúčast na škodě, tj. pojišťovna v případě havárie zaplatí vyšší procento náhrady. Tuto variantu považuji za efektivněji vynaložený

Diskuze

57

výdaj, zvláště jedná-li se pak o dražší automobil, neboť uhradit finanční společnosti 5% nebo 10% je pak velký rozdíl. Vinkulace pojistné smlouvy je vždy ve prospěch finanční společnosti. Z celkového pohledu hodnotím finanční nabídky společností na modelový příklad jako srovnatelné. Základní rozdíl je ale v poskytování ostatních služeb a poplatcích za ně. Například GEMA vůbec neumožňuje změnu data termínu splatnosti, ostatní společnosti ano, a to za rozdílný poplatek. Klient by měl proto brát v úvahu nejen výši úvěru (resp. přeplatku za něj), ale i ostatní nepředvídané faktory, že například přijde o práci, nebude moci splácet, že bude chtít smlouvu ukončit předčasně z důvodu plánovaného prodeje automobilu, nebo aby jej mohl dříve vlastnit aj. Proto by si měl vybrat společnost hlavně dle toho, jak je schopna reagovat na změny a dodatky ke smlouvě, které se mohou za dobu financování vyskytnout. Délka smlouvy 5 let a více je dost dlouhá na to, aby klient z nějakých důvodů změnil svůj názor na financovaný předmět. Ačkoli společnosti nabízejí „výhodné“ akce, které jsou však časově omezené, nebo poskytované jen na určitý produkt, měl by si klient nechat dostatek času na rozmyšlenou před podpisem smlouvy právě proto, že se zaváže ne několik let dopředu. Neměl by se tedy rozhodnout hned na místě a měl by dobře zvážit, jakou finanční společnost zvolí. Každá finanční společnost má vlastní VOP, proto by si je měl každý klient nejprve pořádně přečíst a seznámit se s nimi. Vzhledem k jejich dostupnosti i na internetových zdrojích doporučuji zaměřit se na více společností, přečíst si jejich VOP, a vybrat si nejen tu, co nabízí nejnižší splátky, ale tu, která má nejvýhodnější VOP co se týče flexibility změn. V práci se nebylo možné zabývat všemi otázkami, které by ohledně leasingu a úvěru mohly nastat. Na většinu z nich je však možné nalézt odpověď právě přímo ve zmíněných VOP, které je finanční společnost povinna předložit ještě před podpisem smlouvy, př. umožnit přístup prostřednictvím internetu. Ve VOP nalezne klient odpovědi např. na otázky typu, jestli je možné změnit výši a strukturu splátek, je-li možné uzavřít pojištění předmětu financování samostatně nebo jen prostřednictvím finanční společnosti, jak řešit pojistné události a jakým způsobem je ohlašovat finanční společnosti, komu připadne pojistné plnění, kdo zodpovídá za stav předmětu, jakým způsobem končí př. zaniká smlouva, jak přechází vlastnická práva a mnoho dalších.

Závěr

58

7 Závěr Hlavním cílem této práce bylo nalezení optimální varianty financování dlouhodobého majetku z cizích zdrojů pro podnikatelské subjekty a pro fyzické osoby. Za tímto účelem byly v této práci charakterizovány finanční úvěrové produkty, zejména finanční leasing a klasický úvěr. Práce byla zaměřena na různé typy leasingů a úvěrů, odpisy, vlastnictví, pojištění, předpokládanou dobu vyřízení smlouvy, náklady a právní úpravu. Prvním dílčím cílem této práce bylo posouzení výhodnosti pořízení dlouhodobého majetku prostřednictvím obou možností z pohledu celkových nákladů, výše splátek, celkové doby nájmu, daňové uznatelnosti nákladů, přechodu vlastnictví majetku a rizika s tím spojené. Z pohledu celkových nákladů byl v práci pro konkrétní příklad „Škoda Octavia Combi“ vyhodnocen jako výhodnější leasing oproti úvěru, a to o 11 628,-Kč v případě plátce DPH a o 2 580,-Kč v případě neplátce DPH. Z pohledu daňové úspory v prvním roce dosáhl lepších výsledků úvěr, kde plátce DPH měl úsporu vyšší o 13 107,21 Kč a neplátce DPH o 15 469,67 Kč oproti leasingu. U plátce DPH byl úvěr také výhodnější pro finanční prostředky potřebné na splácení v prvním roce financování a to o 35 625,32 Kč, u neplátce DPH bylo v případě úvěru naopak v prvním roce potřeba o 252,-Kč více, než v případě leasingu. Fyzická osoba (nepodnikatel) si pro nepatrný rozdíl ve splátkách a celkových nákladech mezi úvěrem a leasingem mohla zvolit jednodušeji než ostatní podnikatelské subjekty, spíše s přihlédnutím na přechod vlastnických práv, který je okamžitý v případě úvěru, ačkoliv měsíční výše splátek leasingu byla o 63,-Kč nižší a celkové náklady o 2 580,-Kč nižší, než v případě úvěru. Druhým dílčím cílem této práce byla komparace nabídek vybraných finančních společností, které nabízí obě varianty financování a dle internetových zdrojů jsou jedny z největších na trhu, což bylo také důvodem jejich zvolení pro komparaci. Nejširší nabídku finančních služeb a produktů má z hodnocených společností UniCredit Leasing CZ, a.s., která nabízí i odbytový leasing pro výrobce strojů, financování nemovitostí , lodí a jachet. Nejvíce akčních nabídek má společnost ŠkoFIN s.r.o., která se specializuje na konkrétní výrobce vozidel. Práce byla rozdělena na část teoretickou, na analýzu současného stavu a na část empirickou. V části teoretická východiska byly popsány různé možnosti financování dlouhodobého majetku a definovány základní pojmy jako je leasing, úvěr, smlouva, úroková sazba, RPSN aj. s odkazy na daňovou legislativu. Část analýza současného stavu byla zaměřena na poskytovatele leasingových a úvěrových produktů, konkrétně na UniCredit Leasing CZ, a.s., GE Money Auto, s.r.o., ČSOB Leasing, a.s. a ŠkoFIN s.r.o., u nichž byla srovnána nabídka finančních produktů, pojištění a administrativní poplatky. Dále byly v této části srovnány faktory ovlivňující výběr financování. Empirická část obsahuje komparace nabídek společností z různých pohledů, např. dle délky financování, dle

Závěr

59

výše celkového navýšení, dle konečné výše úvěru, dle výše měsíčních splátek, daňové uznatelnosti nákladů a potřebné finanční hotovosti pro první rok financování. Protože každý klient má jiné preference, nelze stanovit jednotnou optimální variantu financování pro všechny stejně. Práce obsahuje různé metody hodnocení výhodnosti financování, které čtenáři umožní se v dané problematice lépe zorientovat a tím mu pomohou při rozhodování a vyhodnocení výhodnosti financování. Obecně platí, že čím je zaplacena vyšší akontace, tím nižší je pak celkové procentní navýšení; čím delší doba splácení (delší doba smlouvy), tím vyšší je celkové procentní navýšení finančního produktu (tj. leasingu př. úvěru). Práce měla danou problematiku přiblížit co nejširší veřejnosti tak, aby potenciální zájemce o tyto produkty i bez osobních zkušeností s úvěry či leasingem věděl, co vše musí vyřídit, než vůbec takový typ financování získá a dále aby byl sám schopen zvážit, která varianta financování pro něj bude ta optimální.

Seznam použitých zkratek

8 Seznam použitých zkratek ČLFA ČOI DPH RPSN ZDP ZDPH MFČR VOP PC MD D

Česká leasingová a finanční asociace Česká obchodní inspekce Daň z přidané hodnoty Roční procentní sazba nákladů Zákon o daních z příjmů Zákon o dani z přidané hodnoty Ministerstvo financí České republiky Všeobecné obchodní podmínky Pořizovací cena Má dáti Dal

60


61

9 Seznam použitých zdrojů Literatura [1] KALABIS, Z. Bankovní služby v praxi. 1. vydání. Brno. Computer Press, 2005. 148 s. ISBN 80-251-0882-1. [2] KAŠPAROVSKÁ, V. Banky a bankovní obchody. Dotisk. Brno. MZLU, 2005. 104 s. ISBN 80-7157-652-2. [3] KISLINGEROVÁ, E. Manažerské finance. 2. přeprac.vydání. Praha. C.H.Beck, 2007. 745 s. ISBN 978-80-7179-903-0. [4] MARKOVÁ, H. Daňové zákony 2010. 1. vydání. Praha. Grada, 2010. 279 s. ISBN 978-80-247-3206-0. [5] MARTINOVIČOVÁ, D. Základy ekonomiky podniku. 1. vydání. Brno. Alfa, 2006. 175 s. ISBN 80-86851-50-8. [6] ROSE, PETER S. Money and capital markets:financial institutions and instruments in a global marketplace. 6. vydání. U.S.A. Richard D. Irwin, 1997. ISBN 0-256-15239-X. [7] SEDLÁKOVÁ, E. Daňové a nedaňové výdaje A - Z 2010. 1. vydání. Český Těšín. Poradce, 2010. 232 s. ISBN 978-80-7365-315-6. [8] VALACH, J. Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. 2. vydání. Praha. Ekopress, s.r.o., 2006. 465 s. ISBN 80-86929-01-9. [9] VALOUCH, P. Leasing v praxi. 4. aktualizované vydání. Praha. Grada, 2009. 128 s. ISBN 978-80-247-2923-7. [10] VÁVROVÁ, E. -- DOLOŽÍLKOVÁ, M. -- STUCHLÍK, R. Pojišťovnictví : vybrané kapitoly pro základní kurs. 1. vyd. Brno. Mendelova zemědělská a lesnická univerzita v Brně, 2000. 86 s. ISBN 978-80-7157-487-3. Internetové zdroje [11] RUML, M. Vlastní nebo cizí zdroje? [online]. 6.5.2008 [cit. 2010-12-12]. Dostupné z WWW: . [12] FINANČNÍ VZDĚLÁVÁNÍ.CZ. Právní úprava leasingu v ČR. [online]. 2007 [cit. 2010-12-12]. Dostupné z WWW: . [13] UNICREDIT LEASING CZ, A.S.: unicreditleasing.cz. [online]. 2010 [cit. 201012-12]. Dostupné z WWW: .


62

[14] FINANČNÍ VZDĚLÁVÁNÍ.CZ. Operativní leasing. [online]. 2007 [cit. 2010-1212]. Dostupné z WWW: . [15] ČESKÁ LEASINGOVÁ A FINANČNÍ ASOCIACE: ČLFA [online]. 2003-09 [cit. 201012-12]. Dostupné z WWW: . [16] GE MONEY AUTO, S.R.O.: gemoney.cz [online]. 2001-2010 [cit. 2010-12-12]. Dostupné z WWW: . [17] ČSOB LEASING, A.S.: csobleasing.cz [online]. 2010 [cit. 2010-12-12]. Dostupné z WWW: . [18] ŠKOFIN S.R.O.: skofin.cz [online]. 2010 [cit. 2010-12-12]. Dostupné z WWW: . [19] FINANCOVANI-AUT.CZ. Průvodce leasingem. [online]. 2009-2010 [cit. 201012-12]. Dostupné z WWW: . [20] COI.CZ. Česká obchodní inspekce. [online]. 2010 [cit. 2010-12-23]. Dostupné z WWW: . [21] CNB.CZ. Klientské úvěry podle čas. hlediska (Kč) [online]. 2003-2009 [cit. 2010-11-30]. ARAD systém časových řad. Dostupné z WWW: . [22] MVCR.CZ. Centrální registr vozidel. [online]. 27.10.2010 [cit. 2010-11-17]. Dostupné z WWW: . Právní normy [23] Zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, v aktuálním znění [24] Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v aktuálním znění [25] Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v aktuálním znění [26] Zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, v aktuálním znění [27] Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v aktuálním znění [28] Zákon č. 321/2001 Sb., o některých podmínkách sjednávání spotřebitelského úvěru, nahrazen zákonem č. 145/2010 Sb., ze dne 21. dubna 2010, s účinností od 1. ledna 2011 [29] Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, v aktuálním znění [30] Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů, s účinností od 1. ledna 2011

Seznam grafů

63

10Seznam grafů Graf č. 1 Graf č. 2 Graf č. 3 Graf č. 4 Graf č. 5 Graf č. 6 Graf č. 7 Graf č. 8 Graf č. 9

Spotřebitelské úvěry 1.-3. čtvrtletí 2010................................................................. 37 Leasing movitých věcí 1.-3.čtvrtletí 2010 ...............................................................38 Zaměření leasingu movitých předmětů v ČR v 1.-3. čtvrtletí 2010.......................38 Klientské úvěry podle čas. hlediska za období 1995-2009....................................40 Registrace vozidel dle roku výroby ......................................................................... 42 Porovnání úvěru dle doby splatnosti......................................................................50 Srovnání v celkové částce .........................................................................................51 Srovnání v % celkových nákladů............................................................................. 52 Srovnání úvěrů dle konečné výše úvěru ................................................................. 53

Seznam tabulek

64

11 Seznam tabulek Tab. 1 Tab. 2 Tab. 3 Tab. 4 o 10% Tab. 5 Tab. 6 Tab. 7 Tab. 8 Tab. 9 Tab. 10 Tab. 11 Tab. 12 Tab. 13 Tab. 14 Tab. 15 Tab. 16 Tab. 17 Tab. 18 Tab. 19 Tab. 20 Tab. 21 Tab. 22 Tab. 23 Tab. 24 Tab. 25 Tab. 26 Tab. 27 Tab. 28 Tab. 29 Tab. 30 Tab. 31 Tab. 32 Tab. 33 Tab. 34 Tab. 35

Zdroje financování investičního projektu .............................................................. 12 Odpisové skupiny a doba odpisování ..................................................................... 19 Roční odpisová sazba pro rovnoměrné odpisování ...............................................20 Roční odpis. sazba pro rovnoměr. odpisování při zvýšení odpisu v prvním roce ..................................................................................................................................20 Koeficient pro zrychlené odpisování ......................................................................20 Produkty a služby vybraných společností ..............................................................30 Administrativní poplatky vybraných společností .................................................. 31 Klientské úvěry podle čas. hlediska (Kč)................................................................ 39 Seznam vozidel s největším počtem registrací za rok 2010 .................................. 41 Vstupní údaje leasing .............................................................................................. 43 Účtování leasing z pohledu pronajímatele ............................................................. 44 Náklady a výnosy pronajímatele z leasingu ........................................................... 44 Účtování leasing z pohledu nájemce ...................................................................... 45 Náklady nájemce z leasingu .................................................................................... 45 Vstupní údaje úvěr................................................................................................... 46 Rozložení měsíční splátky úvěru á 4.855,-Kč v letech........................................... 46 Účtování úvěru z pohledu věřitele .......................................................................... 47 Účtování úvěr z pohledu dlužníka .......................................................................... 47 Náklady dlužníka z úvěru - plátce DPH .................................................................48 Náklady dlužníka z úvěru - neplátce DPH .............................................................48 Porovnání celkových výnosů finančních společností ............................................48 Porovnání z pohledu plátce DPH............................................................................ 49 Porovnání z pohledu neplátce DPH........................................................................ 49 Porovnání úvěrů dle délky úvěrové smlouvy .........................................................50 Srovnání produktů GE Money .................................................................................51 Srovnání úvěrů dle konečné částky ........................................................................ 52 Srovnání úvěru dle RPSN a úrokové sazby ............................................................ 53 Pořadí členských společností ČLFA........................................................................ 65 Splátkový kalendář leasingu ................................................................................... 66 Splátkový kalendář úvěru........................................................................................ 67 Sazba RPSN při ročním splácení ............................................................................68 Sazba RPSN při pololetním splácení ......................................................................68 Sazba RPSN při čtvrtletním splácení......................................................................68 Sazba RPSN při měsíčním splácení ........................................................................68 Seznam použitých účtů............................................................................................ 69

Přílohy

65

12 Přílohy Tab. 28

Pořadí členských společností ČLFA

Pořadí členských společností ČLFA podle výše vstupního dluhu při financování všech komodit a u všech finančních produktů v 1. - 3. čtvrtletí 2010 vstupní dluh v mil. Kč 6 613,41 01. CETELEM ČR, a.s. 6 157,63 02. UniCredit Leasing CZ, a.s. */ 5 915,79 03. Home Credit, a.s. 5 308,00 04. ŠkoFIN s.r.o. 5 170,43 05. ČSOB Leasing, a.s. 4 132,00 06. GE Money Multiservis, a.s. 3 826,19 07. SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. 3 661,72 08. ESSOX, s.r.o. 3 610,29 09. VB Leasing CZ, s.r.o. 2 992,63 10. Credium, a.s. 2 744,00 11. Provident Financial s.r.o. 2 433,92 12. Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o. 2 195,76 13. Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o. 1 995,68 14. s Autoleasing, a.s. 1 767,17 15. GE Money Auto, s.r.o. 1 593,67 16. S MORAVA Leasing, a.s. 1 445,66 17. LeasePlan ČR, s.r.o. 1 194,12 18. ALD Automotive s.r.o. 901,28 19. Raiffeisen-Leasing, s.r.o. 872,60 20. IKB Leasing ČR, s.r.o. */ včetně výsledků RCI Financial Services, s.r.o. a UniCredit Fleet Management s.r.o. leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ, a.s. Zdroj: ČLFA

Přílohy

Tab. 29

66

Splátkový kalendář leasingu

Zdroj: vlastní výpočty dle podkladů ČSOB

Přílohy

Tab. 30

67

Splátkový kalendář úvěru

Zdroj: vlastní výpočty dle podkladů ČSOB

Přílohy

Tab. 31

68

Sazba RPSN při ročním splácení Úvěr 100 000,-Kč při celkovém navýšení 10%, 1 splátka

Výše půjčky Počet splátek Jiný náklad *)

100 000,00 Výše splátky 1 Periodicita splátek 0 Dnů od půjčky

110 000,00 roční 0

10,00%

>> RPSN Zdroj: vlastní výpočty pomocí excelové tabulky ČOI Tab. 32

Sazba RPSN při pololetním splácení Úvěr 100 000,-Kč při celkovém navýšení 10%, 2 splátky



55 000,00 pololetní 0

13,63%


Sazba RPSN při čtvrtletním splácení Úvěr 100 000,-Kč při celkovém navýšení 10%, 4 splátky



27 500,00 čtvrtletní 0

16,65%


Sazba RPSN při měsíčním splácení Úvěr 100 000,-Kč při celkovém navýšení 10%, 12 splátek



>> RPSN Zdroj: vlastní výpočty pomocí excelové tabulky ČOI

9 166,67 měsíční 0

19,53%

Přílohy

Tab. 35

69

Seznam použitých účtů ÚČTOVÁ OSNOVA PRO PODNIKATELE

022 Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 042 Pořízení dlouhodobého hmotného majetku 082 Oprávky k samostatným movitým věcem a souborům movitých věcí 211 Pokladna 221 Bankovní účty 321 Závazky z obchodních vztahů 343 Daň z přidané hodnoty 37X Jiné pohledávky (a závazky) 381 Náklady příštích období 384 Výnosy příštích období 461 Bankovní úvěry 501 Spotřeba materiálu 518 Ostatní služby 551 Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 562 Úroky 602 Tržby z prodeje služeb 641 Tržby z prodeje dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 662 Úroky Zdroj: Účtová osnova pro podnikatele

Financování dlouhodobého majetku formou finančního leasingu a úvěru

Recommend Documents