Jaaroverzicht 2012
Financiële kerngegevens 2012 in 2012 zag Lombard haar nieuwe premie-inkomsten stijgen met 7% tot meer dan 2,9 miljard €. andere kerngegevens worden in de grafieken hieronder getoond.
Market consistent embedded value (MCEV)
Vermogen onder beheer (mln. €) 24,000
(mln. €) 800
+11%
20,000
700
+17%
600 16,000
500 400
12,000
300
8,000
200 4,000 0
100 2011
2012
MCEV-winst uit bedrijfsuitoefening
0
2011
2012
Onderliggende IFRS-winst
(mln. €) 150
(mln. €) 50
125
40
+8% +36%
100
30
75 20 50 10
25 0
0 2011
2012
2011
2012
Historisch overzicht • de afgelopen vier jaar is de onderliggende iFrS-winst uit bedrijfsuitoefening continu gestegen en meer dan verdubbeld tot bijna 47 miljoen € • in dezelfde periode is de nettoschuld gedaald van 80 miljoen € naar nul • Sinds begin 2009 is de Market Consistent Embedded Value (Mcev) verdubbeld tot 765 miljoen € • het eigen vermogen is in dezelfde periode bijna verdubbeld
Lombard verwijst naar Lombard international assurance S.a., Lombard intermediation Services S.a. en Lombard international Pcc Limited
verklaring van de voorzitter en de chief executive officer 2012 Lombard presteert sterk in een moeilijke omgeving 2012 was opnieuw een jaar vol uitdagingen voor de wereldeconomie en voor de eurozone in het bijzonder. de onzekere macroeconomische omgeving blijft het investeerdersvertrouwen ondermijnen. regeringen zijn voornamelijk bezig met het weer in evenwicht brengen van hun balansen en zoeken dan ook naar nieuwe bronnen van inkomsten, bijvoorbeeld door hogere belastingen te innen om zo de staatsschuld te dekken en terug te dringen. deze en andere factoren hebben een impact gehad op de sector van het vermogensbeheer, die zich moet aanpassen aan de nieuwe context en aan de nieuwe normen die gelden voor aanvaardbare goede praktijken. de steeds uitbreidende regelgeving is een test voor bedrijven, waarbij bestaande modellen worden herzien of zelfs radicaal worden herdacht. cliënten hebben zo ook steeds meer behoefte aan complexere, meer gesofisticeerde oplossingen om te kunnen omgaan met de diversiteit in hun business en investeringsportefeuilles. tegen deze achtergrond heeft Lombard een sterke prestatie neergezet, met een nieuwe invalshoek over hoe we onze doelstelling zullen verwezenlijken om wereldwijd de toonaangevende partner te worden in vermogensstructurering door middel van levensverzekeringen. dankzij een groot strategisch ontwikkelingsplan is Lombard klaar voor de toekomst om haar drie voornaamste doelstellingen te realiseren: onze partners en hun cliënten kwaliteitsvolle en relevante oplossingen bieden, uitstekende diensten verlenen en hechte en bevoorrechte relaties met onze distributiepartners in private banking en vermogensbeheer creëren.
Financieel overzicht Lombard heeft een goede financiële prestatie neergezet in 2012. zowel de verkoop als het vermogen onder beheer kenden een positieve groei. de nieuwe premie-inkomsten bereikten 2,9 miljard €, een groei van 7% tegenover dezelfde periode vorig jaar. verschillende markten hebben goed gepresteerd en hebben zo bewezen wat het inherente voordeel van een gediversifieerde geografische spreiding is. We zijn onze inspanningen op het vlak van distributie en verkoop meer gaan richten op private banking partners of grotere spelers in de sector van het vermogensbeheer en financieel advies. de omvang en het potentieel van deze partners zullen ons jaar na jaar een constantere instroom van business opleveren. de onderliggende iFrS-winst uit bedrijfsuitoefening steeg dan ook in 2012 tot bijna 47 miljoen €, enerzijds door de stijging van het vermogen onder beheer en anderzijds door de aanhoudende strenge controle op de bedrijfskosten voor onze dienstverlening. de gerapporteerde nettowinst is gedaald, vooral als gevolg van de éénmalige kosten in het kader van ons strategisch ontwikkelingsplan. de meeste non-capex-kosten voor dit plan, inclusief alle ontslagkosten, werden in 2012 afgeschreven.
(1) Matt Moran, chief executive officer (2) Norbert Becker, chairman (3) Pascale Wathelet, director of human resources (4) Patrick Mina, co-head business development, Marketing & Sales (5) Claude Marx, chief risk officer (6) Jurgen Vanhoenacker, co-head business development, Marketing & Sales (7) Ian Berry, chief operations officer (8) Arthur Pleijsier, tax, Legal & Strategy director (9) Guillaume Bouffard, chief Financial officer (10) Robert Deed, executive director
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
de Mcev-winst uit bedrijfsuitoefening (Market Consistent Embedded Value) steeg met 36% tot 128 miljoen €. ondanks deze aanzienlijke eenmalige investeringen in 2012 blijven onze balans en solvabiliteitspositie sterk. in de afgelopen vier jaar is het vermogen van Lombard zo goed als verdubbeld, terwijl de nettoschuld tot nul is herleid. hierdoor kon Lombard in november 2012 voor het eerst een dividend van 5 miljoen € uitkeren aan haar moederbedrijf, de Friends Life group. Met een totale waarde van meer dan 23 miljard € is het vermogen onder beheer gegroeid met 11% tot een nieuw record. de Market Consistent Embedded Value (Mcev) steeg met 17% tot 765 miljoen €. dit is bijna een verdubbeling van de embedded value in vier jaar tijd.
Investeren voor de toekomst Lombard startte halverwege 2012 met een ambitieus strategisch ontwikkelingsplan dat een zelfgefinancierde investering van bijna 30 miljoen € inhoudt gespreid over 24 maanden. dit plan is verreikend en betekenisvol in onze sector. het legt de nadruk op het verbeteren van het beheer en de structuur van onze voornaamste activiteiten gericht op cliënten, inclusief Partner & client Servicing en investment administration, om deze doeltreffender te maken en vooral om onze partners en cliënten een nog betere service te bieden. Met dit plan wordt onze technische infrastructuur aanzienlijk vereenvoudigd en worden de operationele risico’s in onze business beperkt. het tweede domein waarin we investeren, zijn onze interne competenties. Wij hebben noemenswaardige vooruitgang geboekt door heel wat ervaren krachten aan te werven om onze deskundigheid te versterken op het gebied van regelgeving, fiscaliteit, vermogensstructurering en conformiteit met de wetgeving. dankzij deze investeringen kan Lombard haar toekomstige uitgaven meer richten op diensten die partners en cliënten een toegevoegde waarde bieden, omdat onze business over de juiste werkkrachten beschikt. het strategische ontwikkelingsplan is een sleutelelement dat bijdraagt aan Lombards doelstelling om de voorkeursprovider te zijn voor successieplanning, vermogensbescherming en overdraagbare, fiscaal efficiënte oplossingen door middel van levensverzekeringen.
Ons team na de managementwissel in het begin van 2012, heeft het nieuwe managementteam van Lombard zich vooral toegelegd op het uitdiepen van de partnerrelaties en het uitbreiden van het aanbod aan de cliënten, aan de hand van verschillende transformationele initiatieven. het strategische ontwikkelingsplan betekent ook dat we afscheid nemen van collega’s die Lombard zeer goed hebben gediend over de afgelopen jaren. namens de groep, de raad en het bestuur danken we hen voor hun bijdrage, ook tijdens deze overgangsperiode. in andere gebieden die essentieel zijn voor de ontwikkeling van onze business, zijn we verheugd te melden dat we tot op heden meer dan 30 mensen in dienst hebben genomen, vooral in het midden- en hogere kader. in combinatie met onze talentenbasis, bouwt Lombard haar rijkdom aan ervaring en vaardigheden uit om te garanderen dat de business haar potentieel kan waarmaken. Wij zullen blijven investeren in de ontwikkeling van onze mensen. er werd ook sterke nadruk gelegd op Lombards kernwaarden om de hoge gedragsnormen te onderstrepen die vereist zijn in onze omgang met collega’s, partners, cliënten en bredere cirkel van stakeholders. Wij danken het hele Lombard-team nogmaals voor de geweldige bijdrage in een jaar vol veranderingen.
(11) Christian Dargatz, head of compliance, corporate Policy & risk (12) Paul Cooper, actuarial director (13) Michele Nerantzis, head of Marketing & communications (14) Benno Vegers, country Manager, belgian Private banks (15) Antti Kunnas, country Manager, Finland (16) Phil Elston, chief investment officer (17) Bernard Denis, head of Fund accounting
11
12
13
14
15
16
17
Focus op risicobeheer en naleving van de wetgeving naast de hiervoor vermelde initiatieven heeft Lombard ook wezenlijk geïnvesteerd in risicobeheer en conformiteit met de wetgeving. Lombard heeft in dit domein onder andere twee uiterst ervaren financiële service professionals aangeworven om de twee sleutelfuncties van Chief Risk Officer en Head of Compliance in te vullen. Wij hebben de procedures betreffende risico en conformiteit herzien en uitgediept, om te garanderen dat deze in overeenstemming zijn met de huidige vereisten en beste praktijken. Lombard heeft een sleutelrol gespeeld bij het opstellen van het Life Insurance Charter of Quality (het kwaliteitscharter voor de levensverzekeringensector) dat onlangs is uitgegeven door het Association des Compagnies d’Assurances, de vereniging van levensverzekeringsmaatschappijen in Luxemburg. het charter bepaalt nieuwe normen voor de sector op het gebied van dienstverlening aan de cliënt en overeenstemming met fiscale verplichtingen, en is geïnspireerd door het Private Wealth Management Charter of Quality van de International Capital Market Association, dat eveneens door Lombard is ondertekend. in de regelgeving voor de verzekerings- en vermogensbeheersector zullen verscheidene belangrijke veranderingen worden ingevoerd. Lombard heeft aanzienlijk geïnvesteerd om zich voor te bereiden op deze nieuwe normen, waarvan vele een directe impact zullen hebben op de activiteiten in 2013 en later. Solvency II en Fatca zijn twee grote onderwerpen waarvoor de voorbereidingen op de veranderende regelgeving al vergevorderd zijn.
Vooruitzichten Lombard heeft aanzienlijke investeringen gedaan om zich goed te positioneren voor de toekomst. We zullen met uitdagingen blijven worden geconfronteerd, maar wij hebben er alle vertrouwen in dat de basis die Lombard nu legt onze capaciteiten zal onderstrepen om sterk te presteren om onze partners en cliënten in de komende jaren uitstekende oplossingen en diensten te bieden. Wij danken u voor uw steun en vertrouwen in Lombard in 2012 en kijken er met genoegen naar uit om ons partnerschap te blijven uitbouwen.
norbert becker chairman
Matt Moran chief executive officer
(18) David de Cubber, head of corporate Legal (19) Aidan McClean, head of technology & change (20) Stéphane Otzenberger, head of Partner & client Services (21) Brice Casadejus, country Manager, France (22) Nicolas Demarest, director, Key account Management (23) Ralph Ehrhard, head of risk Management (24) Eric Lippert, it director
18
19
20
21
22
23
24
Vermogen onder beheer continue groei in 10 jaar (mln. €) 24,000 20,000 16,000 12,000 8,000 4,000 0
2002
2004
2006
2008
2010
2012
Nieuwe premie-inkomsten per regio in 2012 Internationale Markten
ZuidEuropa
VK en Noordse landen
NoordEuropa
Lombard verwijst naar Lombard international assurance S.a., Lombard intermediation Services S.a. en Lombard international Pcc Limited
Raad van Bestuur Lombard International Assurance S.A. (op 26 Maart 2013) Norbert Becker, chairman Matt Moran, chief executive officer John Van Der Wielen* Marcus Adams** Emer Daly Robert Deed Jerry F. Linehan Martin Naville
** Chief Executive Officer, International, Friends Life ** International Risk Director, Friends Life
Lombard International Assurance S.A. Société Anonyme Head office 4, rue Lou Hemmer L-1748 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg Tel + 352 34 61 91-1 Fax + 352 34 61 90 www.lombard.lu R.C.S. Luxembourg no B37604 IBLC LU 15902470 Zurich branch Rämistrasse 8 CH-8001 Zürich Schweiz Tel + 41 44 269 91 00 Fax + 41 44 269 91 01 www.lombard-swiss.ch Geneva office Place du Molard 5 CH-1204 Genève Suisse Tel + 41 22 888 13 13 Fax + 41 22 310 57 07 www.lombard-swiss.ch Member of the Friends Life group
MARK1134_04/13_INTERNAT_Annual_Review_NL
