Financieel verslag 2014 van ZIB Investments Beheer BV te Middelburg

Financieel verslag 2014 van ZIB Investments Beheer BV te Middelburg

Jaarrekening ZIB Investments Beheer BV 2014

INHOUDSOPGAVE bij het financieel verslag 2014 pagina JAARVERSLAG Algemeen

4

JAARREKENING 1. Balans per 31 december 2014

7 en 8

2. Winst- en verliesrekening 2014

9

3. Kasstroomoverzicht

10

4. Toelichting algemeen

11

5. Toelichting op de balans per 31 december 2014

13 t/m 16

6. Toelichting op de winsten verliesrekening 2014

17 t/m 19

OVERIGE GEGEVENS 1. Bepalingen inzake winstbestemming

21

2. Resultaatverwerking

21

3. Controleverklaring

22 t/m 25

BIJLAGEN Fiscale winstberekening

27


JAARVERSLAG


pagina 4

Directieverslag ZIB Investments Beheer BV over het jaar 2014 Algemeen ZIB Investments Beheer BV is opgericht op 6 april 1999. De vennootschap houdt kantoor te Middelburg en beschikt over een internetsite: www.zibcv.nl. In de eerste jaren na oprichting zijn fondsen uitgegeven onder de Wtb en Wte. In april 2007 is een vergunning verkregen als Beheerder zoals bedoeld in Artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Met de inwerkingtreding van de AIFMD (Alternative Investments Fund Managers Directive) per 22 juli 2013 is de bestaande Wft-vergunning na het overgangsjaar, per 22 juli 2014 van rechtswege overgegaan in een AIFMD-vergunning. ZIB heeft op 31 december 2014 het beheer over zeventien vastgoedfondsen. Dit zijn allen closed-end fondsen die uitgegeven zijn voor 22 juli 2013. Deze fondsen vallen buiten het toezicht in het kader van de AIFMD. Gang van zaken gedurende het boekjaar In 2014 zijn geen nieuwe fondsen uitgegeven. Het jaar 2014 is afgerond met een resultaat voor vennootschapsbelasting van ruim € 1.400.000. Ten opzichte van 2013 zijn de opbrengsten lager, als gevolg van het uitblijven van inkomsten uit de plaatsing van nieuwe fondsen. De algemene kosten zijn vergelijkbaar met vorig jaar. De gerealiseerde rentebaten zijn in lijn met 2013. Ten opzichte van de begroting van 2014 is het resultaat ruim € 170.000 hoger uitgekomen, als gevolg van lagere kosten. De mutatie in de materiële vaste activa betreft de aanschaf van een nieuwe frankeermachine alsmede twee nieuwe computers. Personeel en variabele beloning Op jaareinde waren er 4,25 fte in dienst. ZIB kent haar medewerkers jaarlijks een variabele beloning toe. Deze toekenning is mede gerelateerd aan de langetermijndoelstellingen van de onderneming. Er is sprake van een passend maximum van gemiddeld 20% voor de verhouding tussen de variabele beloning en het vaste salaris. Daarmee gaat ZIB verder dan hetgeen is voorgeschreven in de recent aangenomen regelgeving. De variabele beloning wordt gebaseerd op de prestaties van het individu, zijn of haar bedrijfsonderdeel en die van ZIB Investments Beheer BV als geheel op basis van vooraf vastgestelde en beoordeelbare prestatiecriteria. Naast financiële prestatiecriteria vormen ook niet-financiële prestatiecriteria een belangrijk onderdeel van de individuele beoordeling. In het beloningsbeleid van ZIB worden de prestatiecriteria zoveel mogelijk geobjectiveerd. Rapportage Voor iedere beleggingsinstelling die onder het beheer van ZIB staat, zijn in 2014 jaarvergaderingen gehouden waarin tevens de jaarrekeningen voor de fondsen zijn vastgesteld. Tevens is voldaan aan alle rapportage-eisen zoals die voortkomen uit wet- en regelgeving. Er heeft gedurende het verslagjaar geen bezoek plaatsgevonden van de toezichthouders AFM en DNB. Wel heeft ZIB in juni, conform verzoek van de AFM, de vragenlijst ingevuld met specifieke vragen voor de omzetting van de vergunning ten behoeve van de uitvoering van AIFM-richtlijn en het actualiseren van de publieke registers van AFM. Verder is in augustus voldaan aan het informatieverzoek van de AFM betreffende EMIR (European Market Infrastructure Regulation). Jaarrekening ZIB Investments Beheer BV 2014

pagina 5

Stand van zaken per balansdatum De balans van ZIB laat per 31 december 2014 een goede en gezonde verhouding zien ten aanzien van solvabiliteit en liquiditeit. Het merendeel van de verstrekte leningen is kortlopend opvraagbaar zodat de liquiditeitspositie sterk is te noemen. Verdere grote mutaties, anders dan eerder in dit verslag besproken, zijn niet van toepassing. Toekomstparagraaf Er is nog steeds sprake van grote terughoudendheid bij banken ten aanzien van nieuwe onroerendgoedfinancieringen. Dit maakt initiëring van nieuwe fondsen onzeker. Wij volgen de ontwikkelingen en kansen in de markt nauwgezet om hierop te kunnen inspelen. In verband met de inwerkingtreding van nieuwe wet- en regelgeving (AIFMD) zal in 2015 extra aandacht worden besteed aan de inrichting van de administratieve organistatie en de rapportageverplichtingen. Er worden in 2015 slechts bescheiden investeringen in materiële vaste activa verwacht. De directie: H.J. van Koeveringe Y.J. Abdoun

Middelburg, 27 maart 2015


JAARREKENING


pagina 7

1. BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) 31 december 2014 € €

31 december 2013 € €

7.985

9.189

ACTIVA VASTE ACTIVA Materiële vaste activa Software/Inventaris Financiële vaste activa Lening u/g Achtergestelde lening

500.000 1.637.700

500.000 1.545.000 2.137.700

2.045.000

VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Lening Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa

2.500.000 114.791

2.500.000 743.516

266.738

144.470 2.881.529

3.387.986

Liquide middelen Banken

1.671.977

857.678

TOTAAL

6.699.191

6.299.853


pagina 8

BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) 31 december 2014 € €

31 december 2013 € €

PASSIVA EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Agioreserve Overige reserves

483.114 1.389.024 3.669.213

483.114 1.389.024 3.089.023 5.541.351

KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan leveranciers en handelskredieten Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden en overlopende passiva

TOTAAL

4.961.161

151.034

87.315

242.425

468.812

764.381

782.565 1.157.840

1.338.692

6.699.191

6.299.853


pagina 9

2. WINST- EN VERLIESREKENING 2014

€

2014 €

€

2013 €

Opbrengsten Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Brutobedrijfsresultaat

1.560.561 0 1.560.561

1.592.995 291.602 1.884.597

Brutomarge

1.560.561

1.884.597

Kosten Lonen en Salarissen Sociale lasten Pensioenen Overige personeelskosten Overige bedrijfskosten Afschrijvingskosten

105.038 26.796 10.587 33.604 198.364 5.242

96.228 24.073 10.328 41.108 211.148 6.420 -379.631 1.180.930

Bedrijfsresultaat Rentebaten

247.079

Saldo financieel resultaat Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen

-389.305 1.495.292 200.358

247.079

200.358

1.428.009

1.695.650

-347.819

-414.011

1.080.190

1.281.639


pagina 10

3. KASSTROOMOVERZICHT € Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor afschrijvingen op: Materiële vaste activa

2014 €

€

1.180.930

5.242

1.495.292

6.420 5.242 1.186.172

Verandering in het werkkapitaal Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden

506.457 37.408

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investering in: Materiële vaste activa Financiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Uitgekeerd interim-dividend Mutatie liquide middelen Liquide middelen Saldo per 1 januari Mutatie liquide middelen Saldo per 31 december

6.420 1.501.712

-668.444 -6.225 543.865 1.730.037 154.379 -566.079 1.318.337

Kasstroom uit bedrijfsoperaties Rentebaten Belastingen Kasstroom uit operationele activiteiten

2013 €

-4.038 0

-674.669 827.043 155.358 -237.404 744.997

0 -1.500.000 -4.038

-500.000

-1.500.000

-200.000 -500.000 814.299

-200.000 -955.003

857.678 814.299 1.671.977

1.812.681 -955.003 857.678


pagina 11

4. TOELICHTING ALGEMEEN 4.1 Algemene grondslagen voor opstelling van de jaarrekening De onderneming, gevestigd te Grenadierweg 13 te Middelburg is een besloten vennootschap. Voor het aandelenbezit wordt verwezen naar de toelichting op het eigen vermogen onder 5.3. De voornaamste activiteiten van de onderneming bestaan uit de oprichting en het beheer van beleggingsfondsen in vastgoed. De jaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van acitva en passiva en de resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische kosten. Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij een andere waarderingsgrondslag is vermeld. De in de jaarrekening opgenomen bedragen luiden in euro's en zijn afgerond op hele bedragen. In 2012 heeft een fusie plaatsgevonden met Proventus BV, waarbij de vennootschap heeft opgetreden als verkrijgende vennootschap en Proventus BV als verdwijnende vennootschap. Daartoe heeft de vennootschap ter financiering nieuwe aandelen uitgegeven, en is het verschil tussen de verkrijgingsprijs en het nieuw uitgegeven kapitaal opgenomen als agioreserve. Gelijktijdig met de fusie heeft een statutenwijziging plaatsgevonden waarbij de naam van de vennootschap gewijzigd is in ZIB Investments Beheer BV en tevens de statuten zijn aangepast conform de laatste wetgeving. Vergelijkende cijfers De vergelijkende cijfers van het voorgaande boekjaar zijn, waar nodig, slechts qua rubricering voor vergelijkingsdoeleinden aangepast. Financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden zowel de primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als de financiële derivaten verstaan. Voor de grondslagen van de primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de toelichting per balanspost. Gebruik van schattingen De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in de toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. 4.2 Grondslagen voor waardering van activa en passiva Materiële vaste activa De investeringen in vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Er wordt afgeschreven in 3 of 5 jaar. Financiële vaste activa Verstrekte leningen en overige vorderingen worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde. Na de eerste opname worden verstrekte leningen en overige vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, verminderd met bijzondere waarderverminderingsverliezen.


pagina 12

Vorderingen en kortlopende schulden Vorderingen en kortlopende schulden worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde. Na de eerste opname worden vorderingen en kortlopende schulden tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd op bsis van de effectieve rentemethode. Indien het effect van waardering tegen geamortiseerde kostprijs immaterieel is, worden vorderingen en kortlopende schulden gewaardeerd tegen nominale waarde. Waardering van vorderingen geschiedt onder aftrek van een bedrag voor incourantheid, gebaseerd op individuele beoordeling van de vorderingen. 4.3 Grondslagen voor de resultaatbepaling Resultaat Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en alle hiermee verbonden, aan het verslagjaar toe te rekenen kosten. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor reeds vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. Belastingen Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en latente belastingen. De belastingen worden in de winsten verliesrekening opgenomen. De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de naar verwachting te betalen belasting over de belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting. 4.4 Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. In de opstelling wordt de cashflow, die bestaat uit het resultaat na belastingen vermeerderd met de afschrijvingslasten afzonderlijk gepresenteerd. Uitgekeerde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.


pagina 13

5. TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2014 5.1 Vaste activa Materiële vaste activa

2014 €

Software/Inventaris Stand per 1 januari: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving

44.507 -35.318 9.189

Mutaties in de boekwaarde: Investeringen Afschrijvingen

Stand per 31 december: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving

4.038 -5.242 -1.204

48.545 -40.560 7.985

Financiële vaste activa Op 22 maart 2011 is een deelname verkregen in de vordering die Euro Investors GmbH heeft op Cochem Golf Beheer BV. Het betreft 50% in de totale achtergestelde vordering van € 1.000.000. Het samengestelde rentepercentage op de vordering is 9,1% per jaar. Rentebetalingen en aflossingen op de vordering zullen niet eerder kunnen plaatsvinden dan nadat ZIB Cochem CV is opgeheven en door ZIB Cochem Beheer BV/Cochem Golf Beheer BV haar bancaire financiering in zijn geheel is afgelost. De gecumuleerde rente wordt vanwege het achtergestelde karakter van de lening niet toegevoegd aan het leningbedrag. Op 9 juli 2013 is een achtergestelde lening verstrekt aan ZIB Hotel Arcen Spa CV (het Fonds) van € 1.500.000. Deze lening loopt tot en met 30 juni 2032 en de samengestelde interestvergoeding bedraagt 6% op jaarbasis. Rentebetalingen en aflossingen zullen plaatsvinden na inkoop van alle participaties in het Fonds en/of bij herfinanciering (na toestemming van de vergadering van Vennoten). Het gecumuleerde bedrag bedraagt per 31 december 2014: € 1.637.700. ZIB Investments Beheer BV is initiatiefnemer en beheerder van zowel ZIB Cochem CV als ZIB Hotel Arcen Spa CV. 5.2 Vlottende activa Lening Dit betreft een lening, verstrekt aan ZIM Holding BV op 30 november 2011 voor een bedrag van € 2.000.000. Op 21 december 2011 is nogmaals € 500.000 verstrekt. De totale lening bedraagt per 31 december 2014 aldus € 2.500.000. De leningen zijn aangegaan voor de periode van één jaar en zijn stilzwijgend verlengd. Op aangeven van de schuldeiser kunnen ze te allen tijde worden opgeëist met inachtneming van een opzegtermijn van drie maanden. Er is een jaarlijkse rente van 6% overeengekomen.


pagina 14

Handelsdebiteuren

Debiteuren

2014 €

2013 €

114.791

743.516

2014 €

2013 €

136.116 51.785 45.170 0 13.440 10.752 9.475 266.738

0 74.671 46.869 4.427 5.781 0 12.722 144.470

2014 €

2013 €

90 173.708 1.190.000 308.179 1.671.977

22 437.731 115.000 304.925 857.678

Overige vorderingen en overlopende activa

Voouitbetaalde bedragen Vooruitbetaalde diensten Te ontvangen rente Vooruitbetaald voorschot pensioen Vooruitbetaalde kosten Te ontvangen Mehrwertsteuer Vooruitbetaalde verzekeringspremies

Liquide middelen

Kas Rabobank rek.nummer 3122.58.593 Rabobank rek.nummer 1267.384.697 Rabobank rek.nummer 1096.649.624

Spaarrekeningnummer 1096.649.624 betreft een verpanding van spaargelden ten behoeve van Ouddorp Vastgoed CV. De overige liquide middelen zijn vrij beschikbaar.


pagina 15

5.3 Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Het geplaatst en gestort aandelenkapitaal per 31 december 2014 bestaat uit: H.J. van Koeveringe Beheer BV 22.550.514 aandelen ad nominaal € 0,01 Recogida BV 5.025.462 aandelen ad nominaal € 0,01 Jimar BV 4.348.957 aandelen ad nominaal € 0,01 Lateralis BV 4.348.957 aandelen ad nominaal € 0,01 Secundus BV 2.420.919 aandelen ad nominaal € 0,01 Primus BV 2.420.919 aandelen ad nominaal € 0,01 Zilverput Investments BV 2.420.401 aandelen ad nominaal € 0,01 J.F. Maljers 1.914.433 aandelen ad nominaal € 0,01 A.C. Maljers 1.914.433 aandelen ad nominaal € 0,01 H.J. Knulst 946.400 aandelen ad nominaal € 0,01 Totaal 48.311.395 Het verloop van het aandelenkapitaal is als volgt weer te geven: Gewone aandelen

Stand per 1 januari Stand per 31 december

2014 €

2013 €

483.114 483.114

483.114 483.114

Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 1.137.500, verdeeld in 113.750.000 gewone aandelen van € 0,01. Hiervan zijn 48.311.395 gewone aandelen geplaatst en volgestort. Agioreserve Aangezien de uitgifteprijs van € 0,07 hoger lag dan de nominale waarde ontstaat er een agioreserve. De totale waarde van de uitgifte ter verkrijging van de aandelen Proventus BV was € 1.635.538. Hiervan bedraagt de nominale waarde € 246.514, zodat derhalve de agioreserve € 1.389.024 bedraagt. Overige reserves De overige reserves hebben betrekking op de ingehouden winsten. In het verslagjaar zijn de volgende mutaties opgetreden:

Stand per 1 januari Bij: resultaat boekjaar Af: interim dividenduitkering verslagjaar Stand per 31 december

2014 €

2013 €

3.089.023 1.080.190 -500.000 3.669.213

2.007.384 1.281.639 -200.000 3.089.023

Resultaat boekjaar Het resultaat over het boekjaar 2014 bedraagt € 1.080.190. De directie stelt voor een bedrag van € 500.000 uit te keren als dividend. Dit bedrag is reeds als interim dividend uitgekeerd. Het restant zal worden toegevoegd aan de overige reserves. Dit voorstel is in de jaarrekening verwerkt.


pagina 16

5.4 Kortlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten

Crediteuren

2014 €

2013 €

151.034

87.315

2014 € 6.208 170.893 65.324 242.425

2013 € 6.090 179.138 283.584 468.812

2014 € 12.312 14.424 3.650 714.697 19.298 764.381

2013 € 12.301 17.128 3.500 745.585 4.051 782.565

Belastingen en premies sociale verzekeringen

Loonheffing Omzetbelasting Vennootschapsbelasting

Overige schulden en overlopende passiva

Reservering vakantiegeld- en vrije dagen Reservering winstdeling management Reservering accountantskosten Vooruitontvangen beheervergoedingen Overige schulden

Niet uit de balans blijkende verplichtingen Voor het gebouw wordt huur betaald. Hiervoor is een huurovereenkomst afgesloten met een resterende looptijd tot 1 april 2017. De huurprijs wordt jaarlijks aangepast overeenkomstig art. 9.1 t/m 9.4 van de "algemene bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte". De jaarlijkse verplichting bedraagt circa € 29.805. Er is een leaseovereenkomst afgesloten met een contractduur van 48 maanden. De overeenkomst heeft een looptijd tot 8 augustus 2018. De leaseprijs is € 850,31 per maand. Voor het kopieerapparaat is een copyrent-overeenkomst afgesloten met Toshiba. Deze overeenkomst is ingegaan op 1 december 2012 en heeft een looptijd van 60 maanden. De jaarlijkse verplichting bedraagt circa € 1.700.


pagina 17

6. TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING 2014 6.1 Algemeen Netto-omzet

Beheervergoedingen CV's Bestandvergoeding CV's

2014 €

2013 €

1.421.778 138.783 1.560.561

1.443.442 149.553 1.592.995

De netto-omzet is gedaald met 2,03% (2013: +2,55%) ten opzichte van het voorgaande boekjaar. 6.2 Overige bedrijfsopbrengsten

Plaatsingsvergoeding ZIB Hotel Arcen Spa CV Emissievergoeding ZIB Hotel Arcen Spa CV Marketingvergoeding ZIB Hotel Arcen Spa CV

2014 €

2013 €

0 0 0 0

100.000 183.425 8.177 291.602

2014 € 150.038 -45.000 105.038

2013 € 136.228 -40.000 96.228

26.796 10.587 10.750 14.424 8.430 70.987

24.073 10.328 18.219 17.128 5.761 75.509

176.025

171.737

6.3 Personeelskosten

Lonen en salarissen Doorbelaste kosten

Sociale lasten Pensioenen Managementkosten Winstdeling management Overige personeelskosten


pagina 18

6.4 Overige bedrijfskosten

Kosten onroerende zaken Huisvestingskosten Kantoorkosten Abonnementen/Afdrachten/Verzekeringen Kosten AFM/DNB Overige kantoorkosten

Algemene kosten Accountantskosten Advieskosten Kosten 15-jarig jubileum Kosten public relations/sponsoring Kosten niet aftrekbare BTW Overige algemene kosten

Totaal overige bedrijfskosten

2014 €

2013 €

39.845

39.017

9.667 14.504 20.842 45.013

21.711 8.089 27.722 57.522

11.208 35.009 34.565 11.155 0 21.569 113.506

12.450 58.757 0 12.982 7.057 23.363 114.609

198.364

211.148

2014 €

2013 €

5.242

6.420

2014 €

2013 €

152.187 92.700 2.192 247.079

154.028 45.000 1.330 200.358

6.5 Afschrijvingskosten

Afschrijving 6.6 Financieel resultaat

Rentebaten Rentebaten Rente achtergestelde lening ZIB Hotel Arcen Spa CV Rente belastingdienst


pagina 19

6.7 Belastingen op resultaat

Vennootschapsbelasting lopend jaar

2014 €

2013 €

347.819

414.011

6.8 Gemiddeld aantal werknemers Gedurende het jaar 2014 waren er gemiddeld 4,25 fte in dienst, op basis van fte (2013: 4,4 fte). 6.9 Bezoldigingen bestuurders De bestuurders hebben gedurende het boekjaar geen bezoldigingen ontvangen. 6.10 Kosten externe accountant In 2014 zijn de totale kosten voor diensten geleverd door BDO Audit & Assurance BV circa € 6.650, dit bedrag is geheel audit gerelateerd.

Middelburg, 27 maart 2015 De directie,

H.J. van Koeveringe

Y.J. Abdoun


OVERIGE GEGEVENS


pagina 21

OVERIGE GEGEVENS 1. Bepalingen inzake winstbestemming Hoofdstuk 11 van de statuten van de vennootschap vermeldt de volgende winstverdeling: HOOFDSTUK 11. WINST, UITKERINGEN, TUSSENTIJDSE UITKERINGEN Artikel 11.1 - Winst en uitkeringen 1. De algemene vergadering is bevoegd tot bestemming van de winst die door de vaststelling van de jaarrekening is bepaald en tot vaststelling van uitkeringen, voor zover het eigen vermogen groter is dan de reserves die krachtens de wet of de statuten moeten worden aangehouden. 2. Een besluit dat strekt tot uitkering heeft geen gevolgen zolang het bestuur geen goedkeuring heeft verleend. Het bestuur weigert slechts de goedkeuring indien het weet of redelijkerwijs behoort te voorzien dat de vennootschap na de uikering niet zal kunnen blijven voortgaan met het betalen van haar opeisbare schulden. 3. Bij de berekening van de winstdeling tellen aandelen, die de vennootschap in haar kapitaal houdt, niet mee. Artikel 11.2 - Tussentijdse uitkeringen De algemene vergadering is bevoegd tot vaststelling van tussentijdse uitkeringen. Het bepaalde in artikel 11.1 is van overeenkomstige toepassing. 2. Resultaatverwerking De directie stelt aan de algemene vergadering voor om een dividend ad. € 500.000 uit te keren en het restant van het resultaat 2014 toe te voegen aan de overige reserves. Dit bedrag is reeds al interim dividend uitgekeerd en als zodanig in de jaarrekening verwerkt.


Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de Algemene Vergadering en de directie van ZIB Investments Beheer B.V. Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2014 van ZIB Investments Beheer B.V. te Middelburg gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2014 en de winst-en-verliesrekening over 2014 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risicoinschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van ZIB Investments Beheer B.V. per 31 december 2014 en van het resultaat over 2014 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

22

AA15-0371

Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening. Amstelveen, 27 maart 2015 BDO Audit & Assurance B.V. namens deze, w.g. A.P. van Veen RA

23

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de Algemene Vergadering en de directie van ZIB Investments Beheer B.V. Wij hebben ingevolge artikel 41 lid 1 onder n van het Besluit markttoegang financiële ondernemingen Wft, in het kader van de vergunning van ZIB Investments Beheer B.V. te Middelburg om op te treden als een beheerder van een beleggingsinstelling, het eigen vermogen per 31 december 2014 in de bijgaande balans gecontroleerd. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opstellen van de bijgaande balans in overeenstemming met de bepalingen van artikel 3:53 lid 1 en lid 3 van de Wet op het financieel toezicht. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opstellen van de balans mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over het voldoen van het eigen vermogen aan de gestelde eisen. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat het eigen vermogen in bijgaande balans voldoet aan de bepalingen van artikel 3:53 lid 1 en lid 3 van de Wet op het financieel toezicht. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de balans. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat het eigen vermogen in de balans een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opstellen van de balans door de entiteit, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risicoinschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van het eigen vermogen in de balans. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel Naar ons oordeel voldoet het eigen vermogen van ZIB Investments Beheer B.V. per 31 december 2014 in de bijgaande balans aan de bepalingen van artikel 3:53 lid 1 en lid 3 van de Wet op het financieel toezicht.

24

AA15-0372

Beperking in gebruik en verspreidingskring De balans van ZIB Investments Beheer B.V. en onze controleverklaring daarbij zijn uitsluitend bedoeld voor het bestuur van de entiteit, de Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandse Bank N.V. en kunnen derhalve niet voor andere doeleinden worden gebruikt. Amstelveen, 27 maart 2015 BDO Audit & Assurance B.V. namens deze, w.g. A.P. van Veen RA

25

BIJLAGEN


pagina 27

Bijlage Fiscale winstberekening € Resultaat na belastingen volgens de winsten verliesrekening

Bij: belastingen op resultaat Bij: beperkt aftrekbare kosten, normbedrag Af: investeringsaftrek

1.080.190

28% x € 4.038 =

Belastbaar bedrag

347.819 4.400 + 1.131 -/1.431.278

Verschuldigde vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting 2014 20% van € 200.000 25% van € 1.231.278

40.000 307.819

Verschuldigde vennootschapsbelasting per 31 december 2014

347.819


Financieel verslag 2014 van ZIB Investments Beheer BV te Middelburg

Recommend Documents