Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

Jaarrekening Zeeland Investments Beheer BV 2008

INHOUDSOPGAVE bij het financieel verslag 2008 pagina JAARVERSLAG Algemeen

4

JAARREKENING 1. Balans per 31 december 2008

6 en 7

2. Winst- en verliesrekening 2008

8

3. Kasstroomoverzicht

9

4. Toelichting algemeen

10

5. Toelichting op de balans per 31 december 2008 6. Toelichting op de winsten verliesrekening 2008

11 t/m 14 15 en 16

OVERIGE GEGEVENS 1. Bepalingen inzake winstbestemming

18

2. Resultaatverwerking

18

3. Accountantsverklaring

19

BIJLAGE Fiscale winstberekening

21


JAARVERSLAG


pagina 4

JAARVERSLAG

Het jaarverslag 2008 van onze vennootschap wordt niet gedeponeerd. Overeenkomstig artikel 2:394, lid 4 BW ligt dit jaarverslag ter inzage ten kantore van de vennootschap.


JAARREKENING


pagina 6

1. BALANS PER 31 DECEMBER 2008 (voor resultaatbestemming) 31 december 2008 € €

31 december 2007 € €

5.850

9.750

10.336

14.319

0

69.961

ACTIVA VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Vergunningsaanvraag

Materiële vaste activa Software Financiële vaste activa Deelnemingen VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa

170.566

242.230

391.392

93.800 561.958

336.030

2.500

2.500

Liquide middelen Banken

1.351.467

1.502.785

TOTAAL

1.932.111

1.935.345

Effecten


pagina 7

BALANS PER 31 DECEMBER 2008 (voor resultaatbestemming) 31 december 2008 € €

31 december 2007 € €

PASSIVA EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Overige reserves Resultaat boekjaar

236.600 47.249 681.478

236.600 145.393 651.856 965.327

KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan leveranciers en handelskredieten Belastingen Overige schulden en overlopende passiva

TOTAAL

67.002 199.812

1.033.849

13.320 110.892

699.970

777.284 966.784

901.496

1.932.111

1.935.345


pagina 8

2. WINST- EN VERLIESREKENING 2008

€ Opbrengsten Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Brutobedrijfsresultaat

2008 €

€

2007 €

1.563.261 337.500 1.900.761

1.323.099 464.975 1.788.074

Inkopen

940.328

839.190

Bruto Marge

960.433

948.884

Kosten Overige bedrijfskosten Afschrijvingskosten

180.042 7.883

132.681 5.933

Netto-omzetresultaat

772.508

810.270

Rentebaten Rentelasten

49.458 7.830

Saldo financieel resultaat Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Aandeel in het resultaat van deelnemingen Resultaat na belastingen

37.673 12.529 41.628

25.144

814.136

835.414

-212.955

-220.011

80.297

36.453

681.478

651.856


pagina 9

3. KASSTROOMOVERZICHT

€ Kasstroom uit operationele activiteiten Netto-omzetresultaat Aanpassingen voor afschrijvingen op: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa

3.900 3.983

1.950 3.983

-225.928 65.288

Kasstroom uit bedrijfsoperaties Rentebaten Rentelasten Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investering in: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Desinvestering in Financiële vaste activa Effecten Aandeel resultaat deelneming Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Uitgekeerd dividend Uitgekeerd interim-dividend

2007 € 810.270

7.883 780.391

Verandering in het werkkapitaal Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden

Liquide middelen Saldo per 1 januari Mutatie liquide middelen Saldo per 31 december

€

772.508

Cashflow

Mutatie liquide middelen

2008 €

5.933 816.203

34.532 279.650 -160.640 619.751 49.458 -7.830

314.182 1.130.385 37.673 -12.529

-212.955 448.424

-220.011 935.518

0 0

-11.700 -3.760

69.961 0 80.297

-29.453 22.500 36.453 150.258

-500.000 -250.000

14.040

-400.000 0 -750.000 -151.318

-400.000 549.558

1.502.785 -151.318 1.351.467

953.227 549.558 1.502.785


pagina 10

4. TOELICHTING ALGEMEEN 4.1 Algemene grondslagen voor opstelling van de jaarrekening De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten. De in de jaarrekening opgenomen bedragen luiden in euro's en zijn afgerond op hele bedragen. Consolidatie Op grond van de vrijstelling ex artikel 407 lid 2a Titel 9 BW2 is consolidatie van de deelneming achterwege gebleven. Vergelijkende cijfers Ten behoeve van de vergelijkbaarheid zijn de cijfers van het voorgaande boekjaar waar nodig geherrubriceerd. 4.2 Grondslagen van waardering Materiële vaste activa De investeringen in vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Er wordt afgeschreven in 3 of 5 jaar. Het eerste jaar werd er afgeschreven tegen 50% van een volledige afschrijvingstermijn. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, verminderd met de afschrijving. De afschrijvingen worden berekend als een vast percentage van de verkrijgingsprijs c.q. geactiveerde kosten. Financiële vaste activa De deelnemingen zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs/ lagere marktwaarde of actuele waarde. De effecten zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, waarbij de resultaten als transitoriaposten zijn meegenomen in het resultaat. Vorderingen, liquide middelen, schulden en overlopende activa en passiva De vorderingen, liquide middelen, schulden, overlopende activa en passiva zijn opgenomen tegen nominale waarde; waardering van vorderingen geschied onder eventuele aftrek van een bedrag voor dubieusheid, gebaseerd op individuele beoordeling van de vorderingen. 4.3 Grondslagen voor de resultaatbepaling Resultaat Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en alle hiermee verbonden, aan het verslagjaar toe te rekenen kosten. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor reeeds reeds vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. Resultaten van niet geconsolideerde deelnemingen worden verantwoord overeenkomstig de nettovermogenswaardemethode. Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening De belasting over het resultaat wordt berekend over het commerciële resultaat voor belastingen, rekening houdend met fiscale faciliteiten en beperkingen. 4.4 Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. In de opstelling wordt de cash flow, die bestaat uit het resultaat na belastingen vermeerderd met de afschrijvingslasten afzonderlijk gepresenteerd. Uitgekeerde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Betalingen welke voortvloeien uit langlopende leningen worden voor het gedeelte dat betrekking heeft op de aflossing als kasstroom uit financieringsactiviteiten. In deze opstelling is de mutatie van de kortlopende schulden aan de kredietinstellingen begrepen in de mutatie van de liquide middelen. Jaarrekening Zeeland Investments Beheer BV 2008

pagina 11

5. TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2008 5.1 Vaste activa Immateriële vaste activa Vergunningsaanvraag Stand per 1 januari: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving

€ 11.700 -1.950 9.750

Mutaties in de boekwaarde: Investeringen Afschrijvingen

0 -3.900 -3.900

Stand per 31 december: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving

11.700 -5.850 5.850

Materiële vaste activa Software Stand per 1 januari: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving

€ 21.210 -6.891 14.319

Mutaties in de boekwaarde: Investeringen Afschrijvingen

0 -3.983 -3.983

Stand per 31 december: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving

21.210 -10.874 10.336

Financiële vaste activa Deelnemingen Dit betreft een deelneming in CV Zeeland Kustgoed. Nadat de vergadering positief had besloten tot wijziging van Artikel 11 lid 7, is de laatste uitkering per 21 maart 2008 gedaan van € 1.000 per participatie. Tevens is per die datum de inleg per participatie verdubbeld tot € 10.000 per participatie en uitbetaald. Het verloop van de deelneming is als volgt weer te geven:

Stand per 1 januari Resultaat effecten Uitkering uit hoofde participaties Uitkering uit hoofde beherend vennoot Stand per 31 december

2008 €

2007 €

69.961 80.298 -77.000 -73.259

40.508 36.453 -7.000 0

0

69.961


pagina 12

5.2 Vlottende activa Vorderingen

Debiteuren

2008 €

2007 €

170.566

242.230

2008 €

2007 €

368.640 0 0 13.248 8.623 793 88 391.392

0 55.000 26.571 0 11.008 783 438 93.800

Overige vorderingen en overlopende activa

Vooruitbetaalde diensten R/C Seacoast Investments BV Door te factureren posten Te ontvangen creditnota geleverde diensten Te ontvangen rente Vooruitbetaalde kosten Te ontvangen rendement participaties

Met betrekking tot de vorderingen in rekening courant is geen rente overeengekomen en zijn geen zekerheden gesteld. Effecten Deze zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en de uitkeringen hiervan zijn meegenomen onder de financiële baten en opgenomen als te vorderen bedragen op de balans. Dit betreft 1 participatie in ZIB Arcen CV.

Stand per 1 januari Verkoop 4 participaties ZIB Arcen CV Verkoop 5 participaties ZIB Ayamonte CV Stand per 31 december

2008 €

2007 €

2.500 0 0 2.500

25.000 -10.000 -12.500 2.500

2008 €

2007 €

1.351.467 1.351.467

1.502.785 1.502.785

Liquide middelen

Rabobank


pagina 13

5.3 Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Per 7 november 2008 zijn de aandelen van Bencis Buyout Fund I BV verkocht aan Zilverput Investments BV. Na deze wijziging bestaat het geplaatste kapitaal per 31 december 2008 uit: H.J. van Koeveringe Beheer BV Zilverput Investments BV F. Maljers Jimar BV Lateralis BV H.J. Knulst Recogida BV

12.078.430 2.366.000 1.171.170 2.366.000 2.366.000 946.400 2.366.000

Totaal

23.660.000

aandelen ad nominaal aandelen ad nominaal aandelen ad nominaal aandelen ad nominaal aandelen ad nominaal aandelen ad nominaal aandelen ad nominaal

€ 0,01 € 0,01 € 0,01 € 0,01 € 0,01 € 0,01 € 0,01

Het verloop van het aandelenkapitaal is als volgt weer te geven: A: gewone aandelen

2008 €

2007 €

236.600

236.600

Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 1.137.500, verdeeld in 113.750.000 gewone aandelen van € 0,01. Hiervan zijn 23.660.000 gewone aandelen geplaatst en volgestort. Overige reserves De overige reserves hebben betrekking op de ingehouden winsten. In het verslagjaar zijn de volgende mutaties opgetreden:

Stand per 1 januari Bij: uit resultaatbestemming voorgaand jaar Af: dividenduitkering voorgaand boekjaar Af: interim dividenduitkering verslagjaar Stand per 31 december

2008 €

2007 €

145.393 651.856 -500.000 -250.000 47.249

65.637 479.756 -400.000 0 145.393

Resultaat boekjaar Het resultaat over het boekjaar 2008 bedraagt € 681.478. De directie stelt voor een bedrag van € 500.000 uit te keren als dividend, waarvan reeds € 250.000 als interim dividend is uitgekeerd. Het restant zal worden toegevoegd aan de reserve. Dit is nog niet in de jaarrekening verwerkt. Voor vergelijkingsdoeleinden is ook voor het jaar 2008 gerapporteerd voor winstbestemming.


pagina 14

5.4 Kortlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten

Crediteuren

2008 €

2007 €

67.002

13.320

2008 €

2007 €

52.722 147.090 199.812

54.562 56.330 110.892

2008 €

2007 €

669.145 0 30.825 699.970

668.869 100.000 8.415 777.284

Belastingen

Omzetbelasting Vennootschapsbelasting

Overige schulden en overlopende passiva

Vooruitontvangen beheervergoedingen Te crediteren plaatsingsvergoeding Overige schulden

Niet uit de balans blijkende verplichtingen Voor het gebouw wordt huur betaald. Hiervoor is een huurovereenkomst afgesloten voor de duur van vijf jaar, ingaande op 1 april 2008. De huurprijs wordt jaarlijks en voor het eerst met ingang van 1 januari 2009 aangepast overeenkomstig art. 9.1 t/m 9.4 van de "algemene bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte". De jaarlijkse verplichting bedraagt circa € 10.000.


pagina 15

6. TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING 2008 6.1 Algemeen Netto-omzet

Beheervergoedingen CV's Managementvergoeding Variety Investments Fund NV

2008 €

2007 €

1.518.641

1.323.099

44.620 1.563.261

0 1.323.099

De netto-omzet is gestegen met 18% ten opzichte van het voorgaande boekjaar (2007: 10%).

6.2 Overige bedrijfsopbrengsten

Plaatsingsvergoeding CV's

2008 €

2007 €

337.500

464.975

2008 €

2007 €

940.328

839.190

2008 €

2007 €

9.523

3.134

8.295 5.811 11.467 25.573

5.556 0 8.155 13.711

9.000 6.250 6.483 39.297 37.234 38.171 0 3.242 5.269 144.946

0 5.000 8.085 28.157 0 16.818 13.897 0 43.879 115.836

180.042

132.681

6.3 Inkopen

Doorbetaalde administratievergoedingen 6.4 Overige bedrijfskosten

Kosten onroerende zaken Huur Kantoorkosten Contributies en abonnementen Kosten website Overige kantoorkosten

Algemene kosten Variabele managementkosten Accountantskosten Advieskosten Advieskosten nieuwe fondsen Kosten niet-gerealiseerde fondsen Kosten public relations Kosten vergunningsaanvraag Kosten niet aftrekbare BTW Overige algemene kosten

Totaal overige bedrijfskosten


pagina 16

6.5 Afschrijvingskosten

Afschrijving

2008 €

2007 €

7.883

5.933

2008 €

2007 €

175 49.283 49.458

2.289 35.384 37.673

7.830 7.830

12.529 12.529

41.628

25.144

6.6 Financieel resultaat

Rentebaten Resultaat effecten Rente rekening-courant/spaarrekening

Rentelasten Rente belastingdienst

Saldo rentebaten- lasten

6.7 Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

Vennootschapsbelasting lopend jaar

2008 €

2007 €

212.955

220.011

2008 €

2007 €

80.297

36.453

6.8 Aandeel in het resultaat van deelnemingen

CV Zeeland Kustgoed

6.9 Gemiddeld aantal werknemers Gedurende de jaren 2008 en 2007 waren geen werknemers in dienst van de vennootschap. 6.10 Bezoldigingen bestuurders De bestuurders hebben gedurende het boekjaar geen bezoldigingen ontvangen. 6.11 Kosten externe accountant In 2008 zijn de totale kosten voor diensten geleverd door BDO CampsObers Audit & Assurance BV circa € 5.000, dit bedrag is geheel audit gerelateerd. Middelburg, De directie,

maart 2009

w.g. H.J. van Koeveringe

w.g. Y.J. Abdoun


OVERIGE GEGEVENS


pagina 18

Overige gegevens 1. Bepalingen inzake winstbestemming Artikel 22 van de statuten van de vennootschap vermeldt de volgende winstverdeling: 1. De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering. 2. Uitkeringen kunnen slechts plaatshebben tot ten hoogste het bedrag van het uitkeerbare deel van het eigen vermogen. 3. Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. 4. De algemene vergadering kan, met inachtneming van het dienaangaande in lid 2 bepaalde, besluiten tot uitkering van interim-dividend en tot uitkeringen ten laste van een reserve. 5. De vordering van de aandeelhouder tot uitkering verjaart door een tijdsverloop van vijf jaren. 2. Resultaatverwerking De directie stelt aan de algemene vergadering van aandeelhouders voor om een dividend ad € 500.000 uit te keren, waarvan reeds € 250.000 als interim dividend is uitgekeerd, en het restant ad € 181.478 over 2008 toe te voegen aan de overige reserves. Dit voorstel is nog niet in de jaarrekening verwerkt.


BIJLAGE


pagina 21

Bijlage Fiscale winstberekening

€

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen volgens de winsten verliesrekening

681.478

Bij: belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Af: investeringsaftrek

212.955 0

Belastbaar bedrag

894.433

Verschuldigde vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting 2008 20,0% van € 275.000 25,5% van € 619.433

55.000 157.955

Verschuldigde vennootschapsbelasting per 31 december 2008

212.955


Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

Recommend Documents