EVOLUTION VALUE FUNDS - Dynamic Fund SKIPCP podle lichtenštejnského práva s právní formou fiduciární společnosti
Výroční zpráva 31.03.2015
CAIAC Fund Management AG Haus Atzig P.O. Box 27 Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Tel. +423 375 83 33 Fax +423 375 83 38
www.caiac.li
[email protected]
Všeobecné informace Organizace Správcovská společnost
CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern
Asset Manager / Správce aktiv
International Capital Management AG Industriestrasse 56 FL-9491 Ruggell
Depozitář / uschovatel
Raiffeisen Privatbank Liechtenstein Austrasse 51 FL-9490 Vaduz
Auditor / Revizní orgán
ReviTrust Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan
Platební místo
V Polsku: Raiffeisen Polbank Ul. Pikna 20 00-549 Warszawa
Informační místo
V Polsku: Matczuk Wieczorek i Wspolnicy ul. Czeczota 6 02-607 Warszawa
Platební a informační místo
V Rakousku: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben 21 AT-1010 Wien Ve Slovenské republice: Tatrabanka a.s. Hodzovo nam. 3 850 05 Bratislava V České republice: Raiffeisenbank a.s. Hvzdova 1716/2b 140 78 Praha 4
Daňový zástupce
V Rakousku: BDO Austria GmbH Kohlmarkt 8-10 AT-1010 Wien
Interval ocenění
denně
Den vydání a odkupu
každý den ocenění
Uzávěrka obchodu s podíly - vydání
den ocenění, 16.00 hod.
Uzávěrka obchodu s podíly - odkup
den ocenění, 16.00 hod.
Uzávěrka obchodu s podíly
každý den ocenění
Účetní měna
EUR
Použití zisku
kapitalizační
Uzávěrka účetního roku
31. březen
Sídlo fondu
Bendern, Liechtenstein
Typ fondu
SKIPCP (UCITS IV)
Právní forma
Fiduciární společnost
Právní základ
Zákon ze dne 28. června 2011 o určitých subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITSG)
Orgán zveřejnění
Webová stránka LAFV Lichtenštejnského sdružení pro investiční fondy www.lafv.li
Strana 1
Údaje o fondu ISIN
LI0224596341 Class institutional LI0210946112 Class CZK LI0210946104 Class EUR LI0217024749 Class PLN
Odměna investičního poradce
žádná
Poplatek depozitáři / za úschovu
max. 0,175 % p.a.
Správa a vedení rejstříku podílů
0,25 % p.a. plus EUR 40.- p.a. za podílový účet
Poplatek za distribuci
1,60 % p.a. (Class institutionell žádný)
Řízení rizik a správní poplatek
0,20 % p.a. plus max. CHF 40.000.- p.a. plus za každou třídu podílů určité měny max. CHF 2.500,- p.a.
Investiční rozhodnutí
0,90 % p.a.
Performance Fee
20 % p.a. (Class institutionell 10 % p.a.) s High Watermark
Příplatek/provize na výdaje
max. 5 %
poplatek/provize za odkup
max. 5 %
Strana 2
Výkaz majetku k 31.03.2015 EUR
Bankovní vklady, z toho
1'694'988.91
Zůstatek na běžném účtu Termínované vklady
1'694'988.91 0.00
Cenné papíry Finanční deriváty (drahé) kovy Životní pojistky Ostatní aktiva, z toho
45'460'072.81 0.00 0.00 0.00 39'861.16
Úroky / dividendy
0.00
47'194'922.88
Aktiva celkem
Závazky, z toho
-426'675.74
Úvěry Poplatky depozitáři / za úschovu Správní/administrativní poplatky Poplatky za správu aktiv Poplatky závislé na vývoji hodnoty fondu Cestovní náklady/náklady na reklamu Náklady na audit
0.00 -17'803.35 -151'091.36 -247'307.24 -1'402.24 0.00 0.00
Čistá hodnota aktiv EVOLUTION Classic Fund Class institutional EVOLUTION Classic Fund CZK Class EVOLUTION Classic Fund EUR Class EVOLUTION Classic Fund PLN Class
46'768'247.14 1'767'770.25 27'658'890.13 17'149'535.20 192'051.55
Počet podílů v oběhu EVOLUTION Classic Fund Class institutional EVOLUTION Classic Fund CZK Class EVOLUTION Classic Fund EUR Class EVOLUTION Classic Fund PLN Class
16'101.3354 6'790'208.3573 1'613'338.4972 7'741.0726
Hodnota čistého obchodního jmění na podíl EVOLUTION Classic Fund Class institutional EVOLUTION Classic Fund CZK Class EVOLUTION Classic Fund EUR Class EVOLUTION Classic Fund PLN Class
EUR = CZK = EUR = PLN =
Strana 3
109.7903 112.2260 10.6298 101.0479
Výkaz zisků a ztrát 07.11.2013 - 31.03.2015 EUR
Výnosy z bankovních účtů Výnosy z cenných papírů, z toho
0.00 0.00
Dluhopisy, konvertibilní dluhopisy, opční obligace Akcie a ostatní podílové cenné papíry, včetně výnosů prémiových akcií Podíly ostatních investičních společností
Ostatní výnosy, z toho
0.00 0.00 0.00
10'162.70
Výnosy z obchodů s cennými papíry-půjčkami/penzijních obchodů
Nákup do běžných výnosů při emisi podílů Výnosy celkem Pasivní úroky Náklady na audit Zákonná odměna pro správce Zákonná odměna pro depozitáře / úschovu Ostatní náklady, z toho
0.00
-2'250'636.99 -2'240'474.29 0.00 13'945.38 1'348'344.46 47'458.04 163'212.96
Cestovní náklady/náklady na reklamu
0.00
Vyrovnání běžných výnosů při odkupu podílů
-225'724.06
Náklady celkem
1'347'236.78
Výnos netto
-3'587'711.07
Realizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty
-174'270.89
Dosažený výsledek
-3'761'981.96
Nerealizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty
4'659'338.35
Celkový výsledek
897'356.39
Mimorozvahové obchody K 31.03.2015 nevznikly žádné mimorozvahové obchody, tj. žádné smlouvy s derivátovými finančními nástroji. Ve vykazovaném období nebyly vypůjčeny žádné cenné papíry.
Použití výsledku
EUR
Čistý příjem účetního roku Kapitálové zisky účetního roku určené k výplatě Kapitálové zisky předchozích účetních let určené k výplatě Převod z předchozího roku Výsledek k dispozici pro rozdělení Výsledek určený k výplatě investorům Výsledek ponechaný pro reinvestování Převod na příští období
-3'587'711.07 0.00 0.00 0.00 -3'587'711.07 0.00 -3'587'711.07 0.00
Změna čisté hodnoty aktiv 07.11.2013 - 30.09.2014 Čistá hodnota aktiv na začátku účetního období Saldo z transakcí s podíly Celkový výsledek Čistá hodnota aktiv na konci účetního období
369'855.00 45'501'035.74 897'356.39 46'768'247.13
Strana 4
Počet podílů v oběhu EVOLUTION Dynamic Fund Class institutional Podíly na začátku období Nově emitované podíly Odkoupené podíly Podíly na konci období
3'500.0000 32'660.1525 -20'058.8171 16'101.3354
EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class Podíly na začátku období Nově emitované podíly Odkoupené podíly Podíly na konci období
0.0000 7'040'344.7534 -250'136.3961 6'790'208.3573
EVOLUTION Dynamic Fund EUR Class Podíly na začátku období Nově emitované podíly Odkoupené podíly Podíly na konci období
1'985.5000 1'794'548.1752 -183'195.1780 1'613'338.4972
EVOLUTION Dynamic Fund PLN Class Podíly na začátku období Nově emitované podíly Odkoupené podíly Podíly na konci období
0.0000 7'741.0726 0.0000 7'741.0726
Vývoj čisté hodnoty obchodního jmění Datum
Čistá hodnota aktiv
Počet podílů Hodnota čistého obch. jmění in circulation per unit EVOLUTION Dynamic Fund Class institutional 07.11.2013 350'000.00 EUR 3'500.0000 100.0000EUR 31.03.2015 1'767'770.25 EUR 16'101.3354 109.7903EUR
Výkonnost per fiscal year
9.79%
EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class 17.02.2014 2'674'535.00 CZK 31.03.2015 762'038'048.34 CZK
26'745.3500 6'790'208.3573
100.0000CZK 112.2260CZK
12.23%
EVOLUTION Dynamic Fund EUR Class 07.11.2013 19'855.00 EUR 31.03.2015 17'149'535.20 EUR
1'985.5000 1'613'338.4972
10.0000EUR 10.6298EUR
6.30%
EVOLUTION Dynamic Fund PLN Class 01.10.2014 681'099.98 PLN 31.03.2015 782'219.33 PLN
6'811.0000 7'741.0726
100.0000PLN 101.0479PLN
1.04%
Historická výkonnost není ukazatelem aktuální či budoucí výkonnosti. Údaje o výkonnosti nemají vliv na poplatky vybírané při emisi a odkupu podílů. * Vykazovaná výkonnost je starší než jeden rok (prodloužený hospodářský rok) ** Vykazovaná výkonnost je področní
Depozitáři as at 31.03.2015 Finanční nástroje byly k datu uzávěrky uloženy u: Raiffeisen Bank International AG, 1030 Wien
Strana 5
Tabulka měn k 31.03.2015
EUR
Britská libra Polish Zloty Swiss Franc Česká koruna US dolar
GBP PLN CHF CZK USD
1= 1= 1= 100 = 1=
1.3809 24.5521 0.9581 3.6296 0.9314
Total Expense Ratio (TER) k 31.03.2015 EVOLUTION Dynamic Fund Class institutional TER běžné řádné poplatky * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v %
1.77% 1.98% 2.84% 1.13%
p.a. p.a. p.a. p.a.
EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class TER běžné řádné poplatky * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v %
3.66% 3.69% 4.82% 1.34%
p.a. p.a. p.a. p.a.
EVOLUTION Dynamic Fund EUR Class TER běžné řádné poplatky * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v %
3.47% 3.58% 4.76% 1.28%
p.a. p.a. p.a. p.a.
EVOLUTION Dynamic Fund PLN Class TER běžné řádné poplatky * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v %
3.65% 3.65% 4.52% 1.73%
p.a. p.a. p.a. p.a.
* bez performance fee a poplatků za registr podílů ** bez poplatků za registr podílů Náklady, které připadají na stupeň cílového fondu, nebudou při výpočtu TER zohledněny.
Transakční náklady 07.11.2013 - 31.03.2015
EUR
59'992.97 0.00
Výdaje Provize Transakční náklady se účtují přímo s pořizovací a prodejní hodnotou příslušných investic a nejsou proto zahrnuty do výpočtu TER.
Strana 6
Inventář aktiv k 31.03.2015 Koupě a prodeje 07.11.2013 - 31.03.2015 Označení
Stav
Koupě
Prodej
Stav
Tržní hodnota
Podíl
07.11.2013
1)
2)
31.03.2015
EUR
in %
Investiční fondy Francie Amundi ETF MSCI Em Asia UCITS ETF FCP EUR Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF FCP Francie celkem
0.00 0.00
355'399.00 0.00 2'412'000.00 1'072'000.00
355'399.00 1'340'000.00
9'055'566.52 4'951'300.00 14'006'866.52
19.19% 10.49% 29.68%
Velká Británie First State Inv ICVC - First State Asia Pacific Leaders F. Investec Funds Series II - Asia Ex Japan Fund Velká Británie celkem
0.00 0.00
4'081'000.00 251'300.00
0.00 251'300.00
4'081'000.00 0.00
6'370'849.10 0.00 6'370'849.10
13.50% 0.00% 13.50%
Irsko HSBC MSCI Russia Capped UCITS ETF She Germ. Cert. iShares II MSCI AC Far East ex-Japan Small Cap. UCITS ET iShares III PLC - Euro Government Bond UCITS PCP Sel. UCITS PLC - Linden Core Fund 2X C USD Irsko celkem
0.00 0.00 0.00 0.00
176'207.00 78'000.00 20'000.00 2'152.86
0.00 0.00 20'000.00 0.00
176'207.00 78'000.00 0.00 2'152.86
1'310'627.67 2'145'780.00 0.00 2'319'025.48 5'775'433.15
2.78% 4.55% 0.00% 4.91% 12.24%
Lichtenštejnsko Qbasis i Trend Fund Lichtenštejnsko celkem
0.00
10'700.00
10'700.00
0.00
0.00 0.00
0.00% 0.00%
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
60.00 109'000.00 360.00 12'200.00 37'200.00 57'849.00 10'000.00 240'000.00 21'800.00 68'900.00 18'010.00 52'800.00 230'000.00 205'000.00 88'700.00 12'400.00 5'110.00 17'800.00 20'192.00 100'000.00 2'340.00 1'990.00 120'000.00 16'230.00 16'000.00 44'000.00 83'600.00 2'900.00 1'685.95
60.00 109'000.00 360.00 1'700.00 37'200.00 57'849.00 10'000.00 240'000.00 21'800.00 68'900.00 18'010.00 52'800.00 230'000.00 0.00 43'700.00 12'400.00 5'110.00 17'800.00 20'192.00 0.00 2'340.00 1'990.00 120'000.00 0.00 0.00 44'000.00 83'600.00 2'900.00 0.00
0.00 0.00 0.00 10'500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 205'000.00 45'000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100'000.00 0.00 0.00 0.00 16'230.00 16'000.00 0.00 0.00 0.00 1'685.95
0.00 0.00 0.00 1'735'717.57 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2'435'400.00 2'483'452.56 0.00 0.00 0.00 0.00 6'214'000.00 0.00 0.00 0.00 2'126'021.82 3'212'800.00 0.00 0.00 0.00 1'099'532.09 19'306'924.04 45'460'072.81
0.00% 0.00% 0.00% 3.68% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.16% 5.26% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 13.17% 0.00% 0.00% 0.00% 4.50% 6.81% 0.00% 0.00% 0.00% 2.33% 40.91% 96.32%
Zůstatek na běžném účtu Termínované vklady
1'694'988.91 0.00
3.59% 0.00%
Bankovní vklady celkem
1'694'988.91
3.59%
Lucembursko Aberdeen Global - Eastern Europ. Equity Fund Aberdeen Global SICAV - Latin America Equity Amundi Funds SICAV - Equity MENA IHE Cap. Bellevue Funds (Lux) SICAV - BB African Opportunities ComStage ETF SICAV - MSCI EM Leveraged UCITS ETF db x-trackers MSCI EM SHORT DAILY INDEX UCITS ETF db x-trackers SICAV - FTSE VIETNAM UCITS ETF db x-trackers SICAV - MSCI BANGLADESH INDEX UCITS E db x-trackers SMI -1D- ETF Franklin Templeton Inv. Funds - Asia Growth Franklin Templeton Inv. Funds - African Franklin Templeton Inv. Funds - Templeton Asia Growth FT Inv Funds SICAV - templeton Gl. Total R. She I Cap. Goldman Sachs Funds SICAV -N- 11 SM Equity Portfolio HSBC Gl. Inv. Funds SICAV - Asia ex Japan Equity Sm JPMorgan F. SICAV - Asean Equity JPMorgan F. SICAV - Asean Equity JPMorgan F. SICAV - Greater China Fund B MFS Meridian F SICAV - Latin American Equity Nordea 1 SICAV - Stable Emerging Markets Equity F. Oyster SICAV - Emerging Opportunities R USD Oyster SICAV - Emerging Opportunities R EUR Schroder Int. Selection Fund - Middle East Schroder Int. Selection Fund - Frontier Markets Schroder Int. Selection Fund - Asian Total Return Schroder Int. Selection Fund SICAV - Asia Opportunity Schroder Int. Selection Fund SICAV - Emerging Europe C Silk FCP Road Frontiers Fund Sturgeon Cap. F. SICAV - Sturgeon Central Asia Equity Lucembursko celkem Investiční fondy celkem Bankovní vklady
Ostatní aktiva
39'861.87
0.08%
Aktiva celkem
47'194'922.88
100.00%
-426'675.74
-0.90%
46'768'247.14
99.10%
Závazky Čistá hodnota aktiv 1) Koupě zahrnuje tyto transakce: Prémiové akcie / koupě / konverze / změny jména / „Splits“ / dividendy z cenných papírů/volitelné dividendy / rozdělení cenných papírů / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na eura / výměna mezi společnostmi / příděly z upisovacích / opčních práv / příděl upisovacích práv ze základních cenných papírů 2) Prodej zahrnuje tyto transakce: vylosování / odúčtování v důsledku zániku / výkon upisovacích / opčních práv / „Reverse Splits“ / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na měnu fondu / výměna mezi společnostmi / prodeje / odkupy
Strana 7
Informace o záležitostech mimořádného ekonomického nebo právního významu Rozhodný den ocenění Jako základ pro zprávu byla použita poslední NAV vykazovaného období. Ta byla vypočtena k 31.03.2015
Výpočet Případné odchylky v konečných součtech jsou způsobeny zaokrouhlováním.
Sdělení podílníkům ze dne 06.06.2014 Investoři byli o menších změnách v prospektu, resp. v kmenových datech v podstatě informováni.
Sdělení podílníkům ze dne 20.11.2014 Podílníci byli o úpravě výpočtu NAV mezi 22.12.2014 a 07.01.2015 informováni (podle prospektu bod 9.3, resp. čl. 6)
Strana 8
