ÉVI RENDES KÖZGYŰLÉS A TVK Nyrt. Igazgatóságának jelentése a TVK-csoport 2006. évi teljesítményéről
1
A TVK 2006. évi teljesítménye Tartalom
Piaci környezet Kiemelt kulcs teljesítmény mutatók Pénzügyi műveletek eredménye Integráció Belső hatékonyság Fejlesztések Összehasonlító elemzés A TVK-csoport stratégiai pozíciója Összegzés 2
A TVK 2006. évi teljesítménye Piaci környezet: a kőolajár és a petrolkémiai integrált fedezet alakulása
1990 – 2006
A kőolajár és a petrolkémiai integrált fedezet alakulása, 1993 - 2006 700
70,0
60,0 600
50,0
$/bbl
€/t
40,0 500 30,0
20,0
400
10,0
Brent IM
X
20 06
20 05
20 04
20 03
20 02
20 01
20 00
19 99
19 98
19 97
19 96
19 95
19 94
19 93
19 92
0,0 19 91
19 90
300
2006-ban X Folytatódott a kőolaj árnövekedés (55 >> 65 $/bbl) X Tovább nőtt a petrolkémiai iparág fedezettermelő képességét leíró integrált fedezet értéke (418 >> 469 €/t)
3
A TVK 2006. évi teljesítménye Piaci környezet: alapanyag és termék árak alakulása
2002 – 2006
A kőolaj és a vegyipari benzin árának alakulása, 2002 - 2005 80,0
700
70,0
600
60,0
500
50,0 $/t
$/bbl
400 40,0 300 30,0 200
20,0
100
10,0
0
Ja n
20 02 M ar M ay Ju l Se p Ja N n ov 20 03 M ar M ay Ju l Se p Ja N n ov 20 04 M ar M ay Ju l Se p Ja N n ov 20 05 M ar M ay Ju l Se p Ja N n ov 20 06 M ar M ay Ju l Se p N ov
0,0
Brent
X
A vegyipari alapanyag árak X Együtt mozogtak a kőolajárral 2006-ban is
Naphtha
4
A TVK 2006. évi teljesítménye Piaci környezet: alapanyag és termék árak alakulása
2002 – 2006
A kőolaj és a polimer árak alakulása, 2002 - 2006 80,0
1400 1200
70,0
1000 60,0
€/t
$/bbl
800 50,0 600 40,0 400 30,0
200 0
Ja n
20 02 M ar M ay Ju Se l p Ja N n ov 20 03 M ar M ay Ju Se l p Ja N o n v 20 04 M ar M ay Ju l Se p Ja N n ov 20 05 M ar M ay Ju l Se p Ja N n ov 20 06 M ar M ay Ju Se l p N ov
20,0
Brent
X
HD film
A polimer árak X Késéssel és kisebb mértékben követték a kőolajár növekedést, és az 1200 €/t felső határt nem törték át
5
2005 – 2006
A TVK 2006. évi teljesítménye Piaci környezet
Az integrált petrolkémiai fedezet 2006. évi átlaga az előző évi átlaghoz viszonyítva 12%-al emelkedett
6
A TVK 2006. évi teljesítménye Kiemelt kulcs teljesítmény mutatók: EBITDA
7
A TVK 2006. évi teljesítménye Kiemelt kulcs teljesítmény mutatók
8
A TVK 2006. évi teljesítménye Kiemelt kulcs teljesítmény mutatók: EBITDA
Eredményes értékesítés
X
Az új üzemek kapacitását magas szinten használtuk ki Az energia költségek jelentős növekedését sikerült részben kompenzálnunk a felhasznált mennyiség kontrolljával
25 20 15
400
10 5 350
0 20 06
X
30
20 05
Hatékony termék-előállítás
IM
20 04
X
Az értékesítési hatékonyságot tovább növeltük
35
20 03
X
EBITDA 450
20 02
X
40
500
Mrd Ft
Erőteljesen javuló készpénztermelés mögött a 48%-os EBITDA növekedés áll (12 % IM emelkedés) €/t
X
9
A TVK 2006. évi teljesítménye Kiemelt kulcs teljesítmény mutatók: fajlagos EBITDA alakulása
X
A számunkra kedvezően alakuló üzleti környezet kihasználásával és a belső hatékonyság növelésével jelentősen megemeltük (+50 %) az egységnyi polimer értékesítésre eső készpénztermelő képességet
10
A TVK 2006. évi teljesítménye Pénzügyi műveletek eredménye A pénzügyi műveletek vesztesége az előző évhez (5.007 MFt) képest jelentősen csökkent, értéke: 3.907 MFt A pénzügyi bevételek duplájára emelkedtek a jelentősen javuló készpénz termelő képesség hatására A veszteségek meghatározó része a hosszú lejáratú hitelek után fizetett kamatokból ered
A hosszú lejáratú hitelállomány jelentősen lecsökkent Az anyavállalati hitelből 60 M€ törlesztéssel a hitelállomány 150 M€ra csökkent az év végére, valamint 70 M€ keretet töröltünk a rendelkezésre álló hitelkeretből A teljes, devizában felvett hitelek után elszámolt, realizált árfolyamveszteség 214 MFt volt 11 * Évvégi záró árfolyamon számolva
A TVK 2006. évi teljesítménye Integráció
MOL Nyrt. Az olefin gyártás optimalizálása: alapanyag ellátás és melléktermék értékesítés.
A Slovnaft Petrochemicals s.r.o. A Slovnaft Petrochemicals, s.r.o létrehozásával a Slovnaft, a.s. 2006 júliusától önálló leányvállalatba szervezte ki a petrolkémiai tevékenységét. Az önálló leányvállalat üzleti folyamatait a TVK üzleti folyamatainak analógiájaként építettük fel (azonos ERP rendszer használatával!). A Slovnaft Petrochemicals, s.r.o.–val közösen alakított termékportfolióval a vevőink igényeinek magasabb színvonalú kielégítését tudjuk megvalósítani. Szélesebb termékpaletta Nagyobb mennyiségek A TVK-ban az új olefingyár kapacitáskihasználtságának javulása miatt növekvő mennyiségben rendelkezésre álló, helyben fel nem dolgozható propilén értékesítés a Slovnaft Petrochemicals, s.r.o. részére történik magas hozzáadott értékű polipropilén termékek csoporton belüli előállításával. 12
A TVK 2006. évi teljesítménye Belső hatékonyság
Folytattuk akcióinkat a belső hatékonyág növelésére Az Olefin-1 gyár tervszerű nagyjavítása miatt kieső termelést monomer vásárlással részben kompenzáltuk a polimerizációs kapacitások kihasználásának javítása érdekében. TVK Ukrajna megkezdte működését, Romániában is megkezdődött a direkt értékesítésre való átállás Végeztük az Energia szolgáltatási tevékenységek kiszervezés projekt feladatait. A Polimer belső logisztikai tevékenység kiszervezésével együtt 288 fővel csökkent a záró létszám az előző évhez képest. záró létszám 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 2002
2003
2004
2005
2006
13
A TVK 2006. évi teljesítménye Fejlesztések
„Beértek a beruházási programunk eredményei” ¾
¾
Az etilén értékesítésünket 137 kt-ra emeltük a 2005-ös 117 kt-ról. 2006-ban az előző évi 239 kt etilén és 120 kt propilén előállítása után az Olefin-2 üzem, a névleges kapacitást is meghaladó mennyiségű, 252 kt etilént és 121 kt propilént termeltünk. Sikeres vezettük be az új HDPE-2 termékeinket. A HDPE-2 termékeink értékesítését 183 kt-ra növeltük a tavalyi 165 kt-ról. A HDPE-2 üzemben 2006-ban 183 kt HDPE-t termeltünk, szemben a 2005-ös 165 kt-val. A HDPE-2 üzemben a kapacitás kihasználása 84%-os volt. 14
A TVK 2006. évi teljesítménye Összehasonlító elemzés Teljesítményünket - nyilvános adatok alapján - rendszeresen összemérjük jelentős nemzetközi vegyipari cégekével EBIT/Sales margin (%) 2000 - 2006
►KTJ:
(Peer Group: Shell Chemicals, Exxon Mobil Chemical, Chevron Phillips Chemical,Total Chemicals, Lyondell (Ethylene&Derivates), Borealis, Basell Polyolefins, Chemopetrol, PKN Petrochemical)
►EBIT/árbevétel 13,0% PetchemEBIT margin range
TVK
►Benchmark csoport
Average
►Shell Chemicals
11,0%
►ExxonMobil Chemicals
EBIT / Sales margin (%)
9,0%
►Borealis
7,0%
►Chevron Philips Chemicals 5,0% 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
►Lyondell ►Total Chemicals
3,0%
►BASELL
1,0%
►Chemopetrol - PKN Petrochemical
-1,0%
-3,0%
Period
Üzleti eredmény rátánk alakulása összhangban van a nagy nemzetközi cégekével
15
A TVK 2006. évi teljesítménye A TVK stratégiai pozíciója: további fejlesztések
A versenyképesség megőrzéséhez szükséges fejlesztések: Rövid távú/FMB jellegű A termékportfólió optimalizálás technológiai feltételeinek biztosítása Az üzembiztonság további növelése A technológiai szűk keresztmetszetek feloldása A meglévő üzemek műszaki színvonalának javítása Energia optimalizálás
Hosszú távú A termékportfólió specializálása Polimerizációs kapacitások fejlesztése Monomer szállítás és tárolás Inorganikus Regionális akvizíciós lehetőségek megvalósítása 16
A TVK 2006. évi teljesítménye Összegzés
2006 Belső hatékonyságunkat tovább növeltük és a javuló környezet adta lehetőségeket kihasználtuk 48 %-os EBITDA javulást értünk el, miközben a külső környezetet jellemző IM 12 %-ot növekedett A MOL Csoport integrált működésében rejlő szinergia lehetőségeket realizáltuk Fejlesztési programunk eredményeként nőtt hatékony eszközállományunk Jelentősen megnöveltük az új és régi eszközeink kapacitáskihasználását Javítottuk az értékesítésünk eredményességét 17
Regionális pozíció fenntartása/javítása Organikus fejlesztés M&A akciók (kt/év)
Regionális vezető Globális petrolkémiai ipar szereplője
Jövőkép:
Ba se ll O rle n Ch em TVK op To e Ka S tro m sk za lov l no na Pe rg ft tro s ch St inte em av z i ro c Lu al le n ko Co il- m Ne bi fto ne DI chim O KI Uz Po dd be l gn ymi r ef t O ega He r s g m s ijs Ar inte Sa ka pe z I lav nd c at . P him ne an fte ce or vo gs in O tez M Lis rian os a c ich Uf ow an an R sk e An Tu efte fine ga rk org ry rs m k en sin Pe ne tez tro U ch fa fteg or a Ni em gs s zh ic int ne al ez ka Co m m sn pa Lu ef ny ko tek il- him P Pe Pe etro tro tro tel ch m id em ia ia Hi Bl po ac l h PK ow N nia Or le n
A TVK 2006. évi teljesítménye Összegzés
Stratégiai pozíciónk Jelen
KÖZÉP - KELET - EURÓPA POLIMER KAPACITÁSAI (2003-2006)
900
800
700
600
500
400
2003 2006
300
200
100
0
18
A TVK 2006. évi teljesítménye
Köszönöm a megtisztelő figyelmüket!
19
