BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL)
Eurozone Exporters Minimum Yield USD • Een beleggingstermijn van 8 jaar.
• Op de eindvervaldag het recht op een terugbetaling van minstens 110% van het belegd kapitaal(1)(2) in USD, behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en de Garant. • Een potentiële meerwaarde(2) die afhankelijk is van de prestaties van de Solactive Eurozone Exporters Efficient Price Index (rekening houdend met de door de aandelen uitgekeerde nettodividenden en na vermindering van een forfaitair bedrag van 4,50%). • Uitgedrukt in USD: de terugbetaling van het kapitaal en van de meerwaarde zal gebeuren in USD (Amerikaanse dollar) en kan bijgevolg hoger of lager zijn in functie van de wisselkoersschommelingen (de belegger kan bijgevolg mogelijk een kapitaalverlies in EUR lijden). • Emittent: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P’s: A, stabiel vooruitzicht op 16/04/2016), met BNP Paribas S.A. (S&P’s: A, stabiel vooruitzicht op 16/04/2016) als Garant.
(1) Exclusief 2,50% instapkosten (2) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging) De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen.
Type belegging en beschrijving van het mechanisme van de formule Dit product is een gestructureerde obligatie (hierna het/de «Certifica(a)t(en)» genoemd). Door in te schrijven op dit Certificaat leent de belegger geld aan de Emittent die zich verbindt het maximum te betalen tussen:
110% van het belegd kapitaal (in USD)(1)(2)(3)(4)
EN
100% van het belegd kapitaal(1)(2)(3) (in USD), plus een meerwaarde die gelijk is aan 100% van de Gemiddelde Prestatie van de Index (in USD)(2)(3)(4)
Hoe wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend? De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt berekend op basis van de observaties van de index (31 maandelijkse observaties gedurende de laatste 2,5 jaar(5)) ten opzichte van de uitgiftedatum van het Certificaat (08/06/2016).
De term «belegd kapitaal» die gebruikt wordt in deze brochure verwijst naar de nominale waarde van één Certificaat, zijnde $ 1.000 per Certificaat, exclusief 2,50% instapkosten. Het bedrag van de meerwaarde op de eindvervaldag wordt berekend op basis van deze nominale waarde. (1) Exclusief 2,50% instapkosten; (2) Behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en de Garant; (3) Onderworpen aan het wisselkoersrisico indien de belegger het kapitaal en de terugbetalingspremie die hem worden terugbetaald in Amerikaanse dollar omzet in euro; (4) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging); (5) Zie de Technische Fiche voor het detail van de data.
2
De Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index De Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index werd gekozen met het oog op beleggers die willen profiteren van het rendementspotentieel van Europese exportbedrijven. Hij is samengesteld uit 30 aandelen van bedrijven uit de eurozone die geselecteerd werden op basis van hun vermogen om een aanzienlijk deel van hun inkomsten buiten de eurozone te genereren. Het selectieproces(1) verloopt in vier fasen: De in de eurozone genoteerde bedrijven
De index concentreert zich op aandelen die genoteerd zijn in de eurozone.
Een liquiditeitsbeperking
De aandelen moeten een gemiddeld dagelijks handelsvolume vertonen van minimaal 10 miljoen euro, vastgesteld over een periode van 3 maanden.
Een belangrijk deel van de inkomsten buiten de eurozone genereren
Voor de volgende fase worden enkel bedrijven geselecteerd die het grootste deel van hun inkomsten genereren buiten de eurozone. De index weerhoud 50% van de selectie.
Het minst volatiele mandje
Van alle mogelijke samenstellingen en wegingen, weerhoudt de Index de 30 aandelen die samen het minst volatiele mandje vormen gedurende de laatste 6 maanden. Het gewicht van elk aandeel wordt dan bepaald, met een maximum van 5% (dit gewicht kan nadien veranderen in functie van de koersschommelingen van het aandeel). De samenstelling van de Index wordt elk kwartaal herzien volgens het hierboven beschreven selectieproces.
Wat is de volatiliteit?
Synthetisch «price return»-index
Financiële instrumenten zijn onderworpen aan zowel op- als neerwaartse prijsschommelingen. Het interval van de positieve of negatieve verschillen ten opzichte van de gemiddelde prestatie wordt uitgedrukt door de volatiliteit. Wanneer een instrument een volatiliteit heeft van 7% betekent dit dat in de meeste waargenomen gevallen de prestatie van het instrument schommelt tussen +7% en -7% van de gemiddelde prestatie ervan. Zo kan het risico op een zowel op- als neerwaartse prijsschommeling worden ingeschat aangezien algemeen beschouwd, hoe volatieler een instrument is, hoe risicovoller het is. De volatiliteit wordt vaak gebruikt als maatstaf voor het risico van financiële instrumenten die onderhevig zijn aan zowel opals neerwaartse prijsschommelingen.
De index is een synthetisch «price return»-index Hij weerspiegelt de koersschommelingen van de aandelen waaruit hij is samengesteld door hun eventuele nettodividenden te herbeleggen, met afhouding van een forfaitair dividendpercentage van 4,5% per jaar. Hierdoor kan elke variabiliteit rond de potentiële dividendwijzigingen van jaar tot jaar worden verminderd. Ingeval het afgehouden dividend hoger is dan het herbelegde dividend, is de prestatie van de synthetische «price return»-index minder voordelig voor de belegger dan die van een klassieke «price return»-index, waarbij enkel rekening wordt gehouden met de koersschommelingen. Omgekeerd, ingeval het afgehouden dividend minder hoog is dan het herbelegde dividend, is de prestatie van de synthetische «price return»-index voordeliger voor de belegger dan een klassieke «price return»-index.
Bron: Solactive (1) De samenvatting van het hierboven voorgestelde selectieproces is niet exhaustief. Meer informatie over de index is terug te vinden op http://www.solactive.com/de/indizes/?index=DE000SLA1WU3
3
Gesimuleerde evolutie van de Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index in vergelijking met die van de Euro Stoxx 50® index De Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index is een volledig nieuwe index. Het werd opgericht op 11 januari 2016. De onderstaande grafiek is gebaseerd op gesimuleerde gegevens voor deze datum en op de daadwerkelijke gegevens na deze datum. Deze gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties. 50%
Euro Stoxx 50® index
40%
Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index 25,99% 28,1%
30%
23,49%
20% 10%
3,1%
0% -20%
8,5%
1,5%
-16,66%-14,4%
-18,26% -25,6%
-30% -50%
20,2% 16,42%
-3,45%
-10%
-40%
15,9% 9,78%
-38,53% 04/2008-04/2009 04/2009-04/2010 04/2010-04/2011 04/2011-04/2012 04/2012-04/2013 04/2013-04/2014 04/2014-04/2015 04/2015-04/2016
Op 18 april 2016 werd onze index afgesloten met 1.097,77 punten. Samenstelling van de Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index Onderneming
Weging
Sector
Land
Sector
Land
UCB
5,15%
Gezondheid
België
Boskalis Westminster
2,24%
Industrie
Nederland
Ferrovial
5,04%
Industrie
Spanje
Deutsche Lufthansa
2,23%
Gezondheid
Duitsland
Koninklijke Ahold
5,01%
Diensten
Nederland
Koninklijke DSM
2,23%
Primaire grondstoffen Nederland
Publicis Groupe
5,00%
Diensten
Frankrijk
Adidas
2,23%
Consumptiegoederen Duitsland
Ebro Foods
5,00%
Consumptiegoederen
Spanje
Grifols
2,23%
Gezondheid
Spanje
Eutelsat Communications
4,99%
Diensten
Frankrijk
Nokia
2,23%
Technologie
Finland
Bureau Veritas
4,99%
Industrie
Frankrijk
SAP
2,23%
Technologie
Duitsland
Kerry Group
4,99%
Consumptiegoederen
Ierland
Thales
2,23%
Industrie
Frankrijk
Finland
Duitsland
Galp Energia
2,22%
Olie en gas
Portugal
Technologie
Nederland
Muenchener 4,99% Rueckversicherungs Gesellschaft
Onderneming Weging
Teleperformance
4,95%
Industrie
Frankrijk
Gemalto
2,22%
Viscofan
4,93%
Consumptiegoederen
Spanje
Heineken
2,21%
Wolters Kluwer
4,93%
Diensten
Nederland
Air Liquide
2,20% Primaire grondstoffen Frankrijk
OSRAM Licht
2,27%
Groupe Eurotunnel
2,26%
Industrie
Umicore
2,25%
Primaire grondstoffen
Consumptiegoederen Duitsland
Consumptiegoederen Nederland
Danone
2,20%
Consumptiegoederen Frankrijk
Frankrijk
Hermes International
2,19%
Consumptiegoederen Frankrijk
België
Steinhoff International
2,14%
Consumptiegoederen Nederland
Bronnen: Solactive, Bloomberg, BNP Paribas op 16/03/2016
4
Zoom op de wisselkoers EUR/USD Gelet op de onzekerheden betreffende de wereldwijde economie, hanteert de Amerikaanse Federal Reserve een 1.6 voorzichtig monetair beleid en dit ondanks de verbetering van de situatie sinds het begin van het jaar en de opvallende 1.5 weerstand van de statistieken aan de andere kant van de Atlantische Oceaan. Economische analisten verwachten in 1.4 2016 evenwel twee rentestijgingen en hebben de soliditeit van een reeks indicatoren toegejuicht (werkgelegenheid, 1.3 stijging van de prijzen). Bovendien zouden de 1.2 grondstoffenprijzen, en dan met name de prijs voor een vat ruwe olie, zich in 2016 moeten herstellen aangezien 1.1 ze profiteren van de Amerikaanse dollar. De sterkere Amerikaanse groei in vergelijking met die van de eurozone 1 verhoogt ook de aantrekkelijkheid van de Amerikaanse 9 8 6 5 4 3 2 0 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 20 pr. 20 pr. 20 pr. 20 pr. 20 pr. 20 pr. 20 pr. 20 pr. 20 A A A A A A A A Apr. dollar voor de beleggers. 1.7
EUR/USD
Bron: Bloomberg op 18/04/2016
Bron: BNP Paribas op 18/04/2016
Het Certificaat wordt uitgegeven in Amerikaanse dollar, en stelt de belegger op de eindvervaldag bloot aan het wisselkoersrisico EUR/USD. De belegger kan op de eindvervaldag beslissen om uitgekeerde kapitaal en eventuele meerwaarde (in Amerikaanse dollar), om te zetten in euro. Het is namelijk zo dat het uiteindelijke rendement in euro niet enkel afhankelijk is van het terugbetaalde bedrag, maar ook van de evolutie van het wisselkoersrisico EUR/USD. In de veronderstelling dat op de inschrijvingsdatum de waarde van 1 euro gelijk is aan 1,1224 USD, zal de belegger op deze inschrijvingsdatum € 8.909,48 (exclusief instapkosten) betalen om 10.000 Certificaten in USD te kopen. Wanneer de Certificaten op de eindvervaldag terugbetaald worden met een meerwaarde van 10% van het kapitaal (ofwel een terugbetaling van 11.000 USD) dan: • Indien de Amerikaanse dollar op deze eindvervaldag ten opzichte van de euro in waarde is gestegen en 1 euro gelijk is aan 1,0736 USD, zal het uiteindelijke rendement in euro hoger zijn. Bij de omzetting van 11.000 USD in euro zal de belegger € 10.245 ontvangen. In dat geval zal de meerwaarde in euro op zijn belegging 15% bedragen. • Indien de Amerikaanse dollar op deze eindvervaldag ten opzichte van de euro in waarde is gedaald en 1 euro gelijk is aan 1,1759 USD, zal het uiteindelijke rendement in euro ervan lager zijn. Bij de omzetting van 11.000 USD in euro zal de belegger € 9.354 ontvangen. In dat geval zal de meerwaarde op zijn belegging in euro slechts 5% bedragen. De cijfers in deze voorbeelden zijn louter indicatief om het mechanisme van het Certificaat te illustreren. Ze vormen geen garantie voor toekomstige prestaties en mogen in geen geval beschouwd worden als een commercieel aanbod vanwege Crelan.
5
Illustraties van mechanisme van formule
het de
Ongunstig scenario De Index laat op het einde van de looptijd een sterke daling optekenen
De cijfers in de voorbeelden hierna zijn louter indicatief om het mechanisme van het Certificaat te illustreren. Ze vormen geen garantie voor toekomstige prestaties en mogen in geen geval beschouwd worden als een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens exclusief toepasselijke fiscaliteit.
Op de eindvervaldag berekent men de Gemiddelde Prestatie van de Index als het gemiddelde van de laatste 31 maandelijkse prestaties van de Index in verhouding tot zijn startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt -12%. • Op de eindvervaldag ontvangt de belegger 110% van het kapitaal(1)(2)(3) in USD. • Dit stemt overeen met een jaarlijkse actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 0,88%(4) in USD.
Voor de voorbeelden hiernaast veronderstellen we dat het startniveau van de Index 100 bedraagt (indicatief niveau).
Evolutie van de Index Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag Periode van 31 maandelijkse observaties van de Index (bepaling van de Gemiddelde Prestatie)
Neutraal scenario De Index laat op het einde van de looptijd een lichte stijging optekenen
Terugbetalingsdrempel op de eindvervaldag ten belope van 110% van het belegd kapitaal in USD
Op de eindvervaldag berekent men de Gemiddelde Prestatie van de Index als het gemiddelde van de laatste 31 maandelijkse prestaties van de Index in verhouding tot zijn startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt +11%. • Op de eindvervaldag ontvangt de belegger 100% van het kapitaal + een meerwaarde van 11%(1)(2)(3) in USD. • Dit stemt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 1,00%(3)(4) in USD.
In het slechtste scenario, indien de Emittent en Garant failliet gaat, kan de potentiële meerwaarde verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dit geval wordt het Certificaat terugbetaald tegen de marktwaarde. Deze marktwaarde is afhankelijk van de geraamde dekkingswaarde van het Certificaat en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Gunstig scenario De Index laat op het einde van de looptijd een sterke stijging optekenen Op de eindvervaldag berekent men de Gemiddelde Prestatie van de Index als het gemiddelde van de laatste 31 maandelijkse prestaties van de Index in verhouding tot zijn startniveau. De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt +26%.
(1) Exclusief 2,50% instapkosten; (2) Onderworpen aan het wisselkoersrisico indien de belegger het kapitaal en de meerwaarde die hem worden uitgekeerd in USD omzet in euro, behoudens faillissement van of wanbetaling door de Emittent en de Garant. (3) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging); (4) Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,50%.
• Op de eindvervaldag ontvangt de belegger 100% van het kapitaal + een meerwaarde van 26%(1)(2)(3) in USD. • Dit stemt overeen met een jaarlijks actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 2,61%(3)(4) in USD.
6
Niveau van de index 120 110%
110 100
Jaren 2017
2018
2019
2021
2020
2022
90
2023
2024
-12%
80 70
Niveau van de index 140 130 120
111%
+11%
110 100
Jaren 2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
90 80
Niveau van de index 140 +26%
126%
130 120 110 100
Jaren 2017
2018
2019
2020
2021
90 80
7
2022
2023
2024
Voornaamste risico’s Kredietrisico Door dit Certificaat te kopen, wordt de belegger blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent en de Garant. In geval van wanbetaling loopt de belegger het risico dat hij noch zijn kapitaal, noch de eventuele meerwaarde op de eindvervaldag zal ontvangen. Indien de Emittent en/of de Garant ernstige solventieproblemen zouden ondervinden, kan de regulator beslissen om maatregelen te nemen die de waarde van het Certificaat beïnvloedt, dit in het kader van de regeling voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen. In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet te krijgen en zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. Risico verbonden aan de Index Indien zich een gebeurtenis voordoet die de Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index beïnvloedt (zoals de afschaffing, opschorting of wijziging ervan) kan de Berekeningsagent de nodige aanpassingen aan het Certificaat aanbrengen. Indien geen aanvaardbare aanpassing bestaat, kan de Emittent het Certificaat vervroegd terugbetalen in overeenstemming met de voorwaarden die zijn omschreven in het Basisprospectus. Bijgevolg kan een dergelijke gebeurtenis die de index beïnvloedt de waarde van het Certificaat negatief beïnvloeden. Wisselkoersrisico Het Certificaat is uitgedrukt in USD en indien de belegger op de eindvervaldag zijn kapitaal en eventuele meerwaarde wenst om te zetten in euro, kunnen deze bedragen stijgen of dalen in functie van de wisselkoersschommelingen. Dit risico bestaat vooral voor beleggers die geen rekening in USD hebben. Risico op een slechte prestatie van de onderliggende waarde Indien de Gemiddelde Prestatie van de Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index negatief is, is de terugbetaling op de eindvervaldag voor de belegger beperkt tot 110% van het kapitaal in USD(1)(2)(3)(4). Risico op schommeling van de marktprijs De verkoopprijs evolueert tijdens de looptijd niet enkel in functie van de prestatie van de index, maar ook in functie van andere parameters, met name de volatiliteit, de rentevoeten en de kredietkwaliteit van de Emittent(5) en de Garant(6). Liquiditeitsrisico Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden, zal de Market Maker het Certificaat terugkopen. Bij normale marktomstandigheden wordt een aankoop-/verkoopspread van maximaal 1% toegepast. Bovendien rekent Crelan op de verkoopwaarde 1% uitstapkosten aan. Indien de belegger zijn Certificaat voor de eindvervaldag wenst te verkopen, kan dit tegen een prijs die bepaald wordt door de Market Maker op basis van de marktparameters van dat ogenblik en exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen. Daardoor kan in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de waarde van het Certificaat lager of hoger zijn dan de nominale waarde. Mogelijke vervroegde terugbetaling In geval van overmacht (zoals bijvoorbeeld, indien het onwettig, onmogelijk of onhaalbaar is voor de Emittent om zijn verplichtingen na te komen in het kader van de Certificaten en/of in geval van een afdekkingstransactie), kan de Emittent de houders van Certificaten in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde van de Certificaten, verminderd met de eventuele kosten van de Emittent (en/of de verbonden ondernemingen) om zijn afdekkingstransacties af te wikkelen. De Emittent is ertoe gehouden het Belgische Wetboek van economisch recht in acht te nemen, in het bijzonder de bepalingen betreffende de onrechtmatige bedingen, bij de toepassing van de clausules van het Basisprospectus betreffende de Belgische emissie van dit product, voor zover deze bepalingen op laatstgenoemde van toepassing zijn.
(1) Exclusief 2,50% instapkosten; (2) Behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en de Garant; (3) Onderworpen aan het wisselkoersrisico indien de belegger het kapitaal en de terugbetalingspremie die hem worden terugbetaald in Amerikaanse dollar omzet in euro; (4) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging); (5) Rating BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. op 16/03/2016: Standard & Poor’s A (stabiel vooruitzicht); (6) Rating BNP Paribas SA op 16/03/2016: Standard & Poor’s A (stabiel vooruitzicht).
8
Productscore Crelan
1
2
3
4
Defensiever
5
6
7 Dynamischer
belegde kapitaal op de eindvervaldag, met het risico op faillissement van of wanbetaling door de Emittent en de Garant, met de munt en met de volatiliteit van het product. Ze houdt geen rekening met de beleggingstermijn van het product.
Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel van het product tijdens de looptijd wezenlijk verandert. De productscore is een indicator die eigen is aan Crelan en de productscore van Crelan mag niet worden vergeleken met een indicator van een andere instelling.
Voor meer informatie kunt u terecht bij uw agent of op de website van Crelan op het adres http://www.crelan.be/nl/particulieren/ beleggen
De score 4 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, met de minimale terugbetaling van 100% van het
9
Klachten Als u een klacht wilt indienen kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruik maken van het daarvoor bestemde formulier op de website http://www.crelan.be/nl/algemeen/klachtenformulier. Indien u geen genoegdoening krijgt, kunt u contact opnemen met de Ombudsman voor financiële conflicten, Ombudsfin vzw - North Gate II - Koning Albert II-Laan, 8 - 1000 Brussel (www.ombudsfin.be).
Waarschuwing Alvorens in te schrijven wordt de belegger uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aandachtig te lezen met betrekking tot het Certificaat en de beslissing om in dit Certificaat te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus met als titel «Note, Warrant & Certificate Programme», hierna het «Basisprospectus» genoemd, dat op 9 juni 2015 is goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AMF), de Franse regulator, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de supplementen erbij van 6 augustus 2015, 10 september 2015, 8 oktober 2015, 10 november 2015, 7 januari 2016, 29 februari 2016 en 30 maart 2016, (d) de Definitieve Voorwaarden van de Emissie (Final Terms) van 25 April 2016 en (e) de Specifieke Samenvatting van de Emissie (Issue Specific Summary) en dient de beslissing om in het Certificaat te beleggen afgewogen te worden in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Emittent vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die vermeld staan in de Juridische Documentatie. De voornaamste kenmerken van BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Eurozone Exporters Minimum Yield USD, die in deze brochure staan uiteengezet, zijn slechts een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze brochure en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De belegger moet de risico’s die verbonden zijn aan beleggingen in de Certificaten begrijpen en mag enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in het Certificaat verenigbaar is met zijn eigen financiële situatie, de onderhavige informatie en de informatie met betrekking tot het Certificaat. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de kantoren van Crelan en op www.crelan.be alvorens in te schrijven op de Certificaten. Deze brochure bevat enkel informatie over het Certificaat en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het Certificaat dat beschreven staat in deze brochure mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Crelan van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit Certificaat in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van het Certificaat kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België.
10
Voor meer informatie mag u contact opnemen met uw Crelan-agent.
Naam ISIN-code Producttype en rechtsvorm Emittent Garant Distributeur Uitgifteprijs Kosten en commissies
Munt Berekeningsagent / Market Maker Coupure / Nominale waarde (N) Inschrijvingsperiode Uitgiftedatum Eindvervaldag Terugbetaling op de eindvervaldag Initiële vaststellingsdatum Maandelijkse observatiedata voor de berekening van de Gemiddelde Prestatie van de Index
Onderliggende index Productscore Crelan
Fiscaliteit
Publicatie van de waarde van het Certificaat Doorverkoop voor de eindvervaldag
BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Eurozone Exporters Minimum Yield USD XS1338529727 Certificaat naar Engels recht BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A, stabile vooruitzicht, op 16/03/2016) BNP Paribas S.A. (S&P: A, stabiele outlook, op 16/03/2016) Crelan N.V. 100% • Instapkosten: 2,50% • Uitstapkosten: in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1%; Op de eindvervaldag: 0% • Distributiekosten: BNP Paribas Arbitrage SNC zal aan Crelan een gemiddelde jaarlijkse vergoeding uitkeren (berekend op basis van de looptijd van het Certificaat), waarvan het maximale bedrag gelijk is aan 1,00% van het bedrag van de Emissie. Deze distributiekosten en alle andere kosten die eventueel gefactureerd worden door de Emittent voor de structurering of de lancering van het product, zijn reeds inbegrepen in de emissieprijs. USD (Amerikaanse dollar) BNP Paribas Arbitrage S.N.C. 1.000 USD Van 25/04/2016 tot en met 06/06/2016 tot 09u00 (behoudens vervroegde afsluiting) 8/06/2016 17/06/2024 De Certificaten betalen 110% van hun nominale waarde terug op de eindvervaldag, behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en van de Garant. 8/06/2016 10/12/2021; 10/01/2022; 10/02/2022; 10/03/2022; 11/04/2022; 10/05/2022; 10/06/2022; 11/07/2022; 10/08/2022; 12/09/2022; 10/10/2022; 10/11/2022; 12/12/2022; 10/01/2023; 10/02/2023; 10/03/2023; 11/04/2023; 10/05/2023; 12/06/2023; 10/07/2023; 10/08/2023; 11/09/2023; 10/10/2023; 10/11/2023; 11/12/2023; 10/01/2024; 12/02/2024; 11/03/2024; 10/04/2024; 10/05/2024; 10/06/2024 Solactive Eurozone Exporters Efficient Price Index (ISIN-code: DE000SLA1WU3) 4. In zoverre het product beantwoordt aan uw beleggingsdoelstellingen en aan uw financiële situatie. Uw Crelan-agent dient te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt om in dit product te beleggen. Ingeval dit product niet geschikt zou zijn voor u; moet uw Crelan-agent u hiervan verwittigen. Indien uw Crelanagent u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies; dient hij te beoordelen of het product geschikt is; rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product; uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Meer informatie vindt u terug in de informatiebrochure MiFID op www.crelan.be - Roerende voorheffing: stelsel van toepassing op privébeleggers in België behoudens wetswijzigingen: 27% roerende voorheffing op de meerwaarde op de eindvervaldag of op de jaarlijkse coupons - Taks op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (max. € 650) (behoudens wetswijzigingen) De waarde van het Certificaat is tijdens de looptijd op verzoek verkrijgbaar bij uw Crelan-agent en wordt één keer per maand gepubliceerd op www.crelan.be. De Certificaten worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt en voor beleggers die hun Certificaat voor de eindvervaldag wensen te verkopen; zal Market Maker bij normale marktomstandigheden wekelijks een liquiditeit verzekeren. De belegger die zijn product wil verkopen voor de eindvervaldag wordt verzocht contact op te nemen met Crelan. De verkooporders die aankomen bij Crelan op de uiterste data voor de ontvangst van orders (voor 10 uur op elke woensdag of de eerstvolgende bankwerkdag) zullen op de tweede bankwerkdag na de uiterste datum voor de ontvangst van orders worden uitgevoerd met een aankoop/verkoopspread van maximaal 1%. De koers van de Certificaten kan volatiel zijn. De waarde van het Certificaat wordt tijdens de looptijd één keer per maand beschikbaar gesteld en gepubliceerd op onze website www.crelan.be. Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt; verwijzen we naar de tarieflijst van Crelan die terug te vinden is op de site www.crelan.be.
04-2016 - Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman – S. Dupuislaan 251 – 1070 Brussel – FSMA 028787 A
Technische fiche
