Een belegging met een hart voor innovatie. Dexia Equities L Europe Innovation
Compartiment van de bevek naar Luxemburgs recht Dexia Equities L
Momenteel staat er geen enkel Europees land in de top 10 van de wereld van de best presterende landen als we het hebben over economische groei. Er is een oplossing! Innoveren. Om de crisis het hoofd te bieden, moeten we nieuwe markten veroveren, onze concurrentiekracht versterken, onze afzetmarkten uitbreiden … Een onderneming die op lange termijn wil overleven, moet innovatie centraal stellen in haar strategie. Innovatie is een onontbeerlijke ontwikkelingsvoorwaarde: voor ondernemingen zodat ze een dynamisch groeitempo kunnen aanhouden en een concurrentievoordeel kunnen handhaven; voor consumenten om een behoorlijke en comfortabele levensstijl te behouden.
Een compartiment waarin innovatie centraal staat!
Drie soorten innovatie
Als promotor stelt Belfius Bank u Dexia Equities L Europe Innovation voor. Dit compartiment belegt in rendabele Europese ondernemingen die hun innovatievermogen met succes aantonen dankzij de ontwikkeling van vernieuwende producten, originele en efficiënte productiemethodes en tevens ook dankzij vernuftige marketingstrategieën.
Voor alle Europese sectoren worden drie soorten innovatie in aanmerking genomen: Productinnovatie, Procesinnovatie, Marketinginnovatie. Op basis van die criteria kunnen we ondernemingen selecteren die een concurrentievoordeel hebben wat hen een bepaald prijszettingsvermogen oplevert en zorgt voor stabiele en rendabele groei.
Innovatie
= Creativiteit
+ het belang van de consument
Enkele voorbeelden Productinnovatie Reckitt Benckiser Huishoud. & Pers. Producten
→→ Specialist in huishoudproducten en vrij te verkopen farmaceutische producten →→ Voortdurende vernieuwing van het gamma, creëert verwachtingen bij de klanten en stimuleert de vraag
Essilor Gezondheidsuitrusting
→→ Gespecialiseerd in het ontwerp, de vervaardiging en de commercialisering van correctieglazen en oogheelkunde apparatuur (progressieve glazen varilux) →→ 30 % marktaandeel wereldwijd →→ Kwaliteit van de producten
SAP Software & Diensten
→→ SAP is wereldwijd marktleider inzake softwarepakketten voor bedrijfsbeheer met meer dan 80 000 installaties →→ Voortdurende nieuwigheden in diverse uiteenlopende segmenten: “cloud” ontwikkelingen, mobiele toepassingen … →→ Een van de grootste budgetten voor Onderzoek & Ontwikkeling van de sector (13 % van de omzet)
Roche Farma
→→ Voortdurende productinnovatie: 72 nieuwe producten in ontwikkeling →→ Een van de grootste budgetten voor Onderzoek & Ontwikkeling van de sector, met een betere productiviteit (19 % van de omzet) →→ Unieke strategie gebaseerd op farmaceutische innovatie maar ook op het vlak van de diagnose
Marketinginnovatie LVMH Duurzame Verbruiksgoederen
→→ Wereldwijd marktleider in het luxesegment, voornamelijk met Louis Vuitton (20 % van de omzet in China) →→ Enorm concurrentievoordeel binnen de sector op het vlak van marketing en positionering van zijn merknamen: groot marktaandeel voor cognac (41 %) en champagne (18 %) →→ 5 competentiepijlers: wijnen en sterke dranken (Moët & Chandon, Dom Pérignon, Krug), mode en lederwaren (Louis Vuitton, Givenchy), parfums en cosmetica (Dior, Guerlain, Kenzo), horloges en juwelen (TAG Heuer, Bulgari, Chaumet), selectieve distributie (Sephora, Persgroep Les Echos)
Nespresso Voeding
→→ Nespresso, dochter van Nestlé, ontwikkelde een concept met exclusiviteit (online aankoopclub) en een “Premium”-merknaam →→ Strategie wil product doen vergeten en de klant een bepaalde “levensstijl” aanbieden en een andere manier van consumeren
Danone Voeding
→→ Positioneert zijn producten als “superior” in termen van gezondheid →→ Geeft zijn producten geloofwaardigheid door wetenschappelijke argumenten, wat een hogere prijspositionering verantwoordt dan de concurrentie en zorgt voor een positief bedrijfsimago
Procesinnovatie Volkswagen Auto’s & Componenten
→→ Een enkel productieplatform (gelanceerd in 2012) voor vrijwel alle modellen van de groep, van de Polo tot de Passat via de Seat en de Škoda →→ Dit platform is bruikbaar voor een ruim aanbod aan motoren, transmissies en uitrustingen →→ Enorm concurrentievoordeel op het vlak van de kosten in vergelijking met de concurrenten
Inditex Kleinhandel
→→ Spaans bedrijf gespecialiseerd in de textielnijverheid, met premium en bekende merken zoals Zara, Massimo Dutti en Pull&Bear →→ Organisatie van de logistieke ketting, gecentraliseerd in Spanje →→ Snelle vernieuwing van de goederen in de winkels →→ Er verlopen maar 2-3 weken tussen de beslissing om een model te commercialiseren en de aankomst in de winkelrekken, terwijl het sectorgemiddelde twee maanden bedraagt →→ Lokale productie, vooral in Spanje en Marokko
Croda Chemie
→→ Wereldwijd marktleider op het vlak van de productie van ingrediënten voor de cosmetische, farmaceutische, chemische en voedingsindustrie →→ Productie in hoofdzaak gebaseerd op het gebruik van grondstoffen van natuurlijke oorsprong →→ Blootstelling aan defensieve markten zoals persoonlijke verzorging, gezondheidszorg, bescherming van gewassen →→ Ontwikkeling van unieke en gebrevetteerde producten die de potentiële behoeften van de consument trachten te anticiperen →→ Unieke organisatie gebaseerd op zeer gekwalificeerde verkoopsteams (vooral wetenschappers) die in direct contact staan met de O&O teams van hun klanten
Diversificatiebeleid Innovatie gebeurt in alle sectoren. Toch springen bepaalde sectoren er meer uit, onder andere omdat ze aanzienlijk investeren in onderzoek en ontwikkeling: Technologie Chemie Gezondheid Voeding Cosmetica Huishoudproducten Industrie Media
Dankzij Dexia Equities L Europe Innovation belegt u zeer gespreid in spitssectoren die inspelen op de concrete behoeften van consu menten. Dit is een ideale formule om uw porte feuille op lange termijn te diversifiëren.
Enkel Europese ondernemingen die met succes hun innoveringsvermogen hebben aangetoond, komen in aanmerking.
Fiscaliteit Op basis van de huidige fiscale wetgeving, die kan veranderen, vallen particuliere be leggers in België onder het stelsel van de personenbelasting:
op uitkeringsdeelbewijzen: roerende voorheffing: 25 % op dividenden. op uitkerings- en kapitalisatiedeelbewijzen: op de meerwaarde is geen roerende voorheffing verschuldigd.
Beurstaks (TOB): 1 % (max. 1 500 EUR) bij uitstap uit de kapitalisatiedeelbewijzen of bij omzetting van de kapitalisatiedeelbewijzen in andere deelbewijzen van hetzelfde of een ander compartiment. Voor meer informatie over de roerende voorheffing en de beurstaks kunt u zich richten tot uw financieel adviseur van uw Belfius Bank-kantoor. Beleggers die onder een ander stelsel dan dat van de Belgische personenbelasting vallen, moeten zich informeren over het stelsel dat voor hen van toepassing is.
Uw voordelen U slaat twee vliegen in één klap: u belegt
in een fonds dat aandelen selecteert van rendabele Europese ondernemingen die succesvol innoveren én u profiteert elke dag opnieuw van hun vernieuwende producten. U geniet een interessanter potentieel rendement dan dat van een klassieke spaarformule. U benut de expertise van een team be heerders en analisten die de individuele aandelen selecteren waarin het fonds belegt.
Geen minimaal inschrijvingsbedrag: u kunt
beleggen vanaf een bescheiden bedrag, afhankelijk van uw middelen en uw behoeften. De Europese Centrale Bank engageert zich om alles in het werk te stellen ter ondersteuning van de euro. De dynamiek van groei-economieën zoals China blijft Europese ondernemingen veel afzetmogelijkheden bieden.
Bedrijven die vandaag investeren in onderzoek en ontwikkeling, bouwen aan hun eigen ontwikkeling en voortbestaan.
Risico’s Geen kapitaalbescherming. Geen vast of zeker rendement. De economische en financiële instabiliteit in Europa verdwijnt niet van vandaag op morgen. De jongste economische gegevens tonen aan dat de wereldeconomie lijkt te vertragen, wat gevolgen kan hebben voor de aandelenkoersen.
Kosten Instapkosten: u betaalt degressieve instapkosten af hankelijk van het bedrag dat u belegt:
<50 000 EUR: 2,50 % van 50 000 tot 124 999 EUR: 1,75 % van 125 000 tot 249 999 EUR: 1 % vanaf 250 000 EUR: 0,75 % 10 % korting op de instapkosten voor de inschrijvingen uitgevoerd via Belfius Direct Net. Uitstapkosten: geen Beheerskosten: maximaal 1,50 %
Dexia Equities L Europe Innovation in een notendop Dexia Equities L Europe Innovation is een compar timent van de bevek naar Luxemburgs recht Dexia Equities L, uitgedrukt in euro. Het biedt geen kapitaal bescherming, noch een gewaarborgd rendement. Het is in hoofdzaak bestemd voor beleggers met een Dynamisch beleggersportret. Geen minimaal inschrijvingsbedrag. Degressieve instapkosten afhankelijk van het belegde bedrag. U kunt elke dag kopen of verkopen.
Hebt u belangstelling voor dit compartiment? Wilt u beleggen en tegelijkertijd de groei ondersteunen en voordeel halen uit opportuniteiten op de financiële markten? Wenst u een interessanter potentieel rendement dan dat van een klassieke spaarformule? Of wilt u meer weten over dit product en zijn prestaties? Meer informatie vindt u op de productpagina op www.belfius.be/innovation. U kunt ook een afspraak maken met de financieel adviseur van uw Belfiuskantoor.
Risico’s → Risico’s: we herinneren de belegger eraan dat de waarde van zijn belegging kan stijgen of dalen, wat een lager bedrag kan opleveren dan het bedrag dat hij oorspronkelijk heeft belegd. Meer informatie vindt u in het document “Belangrijke info voor de belegger” of op www.belfius.be/risicos-beleggingsproducten. → Synthetische risico-indicator: risiconiveau 5. Het vermelde risiconiveau wijst op de historische volatiliteit van het fonds, waarbij 1 het laagste risico vertegenwoordigt en 7 het hoogste risico. Dit cijfer kan mettertijd evolueren (stijgen of dalen). Het laagste risiconiveau betekent niet dat de belegging “risicovrij” is. De door het risiconiveau aangegeven volatiliteit toont in welke mate de waarde van het fonds kan stijgen of dalen. Meer informatie hierover vindt u in het document “Belangrijke info voor de belegger”. Openbaar aanbod. Het document “Belangrijke info voor de belegger”, het prospectus en de recentste periodieke verslagen zijn gratis verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans in alle kantoren van Belfius Bank, dat de financiële dienstverlening verzorgt, en op belfius.be/fondsen. De netto-inventariswaarde (NIW) wordt elke bankwerkdag gepubliceerd in De Tijd en L’Echo, en op belfius.be/fondsen.
Verantwoordelijke uitgever: Dirk Smet, Belfius Bank NV, Pachecolaan 44, 1000 Brussel – IBAN BE23 0529 0064 6991 – BIC GKCCBEBB – RPR Brussel BTW BE 0403.201.185 – FSMA nr. 19649 A - SPRB0137-2 – 03/2013
