N I E U W S B U L L E T I N Dutch Securities Institute
DSI-website in nieuw jasje
2
Kees Oosterholt: Klachtencommissie: 25 jaar ervaring met open normen
3
Nol Monster, ombudsman: “Wie strijdt om een koe geeft er een toe” 4
DSI opent register voor compliance professionals in samenwerking met VCO Per 1 november 2007 heeft DSI een register voor compliance professionals geopend. Dit register sluit aan bij de verdergaande professionalisering van deze beroepsgroep en is tot stand
DSI-registratie voor gedetacheerde beleggingsdeskundigen Engelstalige informatie PES en registraties
nr 3 / 2007
gekomen in samenwerking met de Vereniging van Compliance Officers (VCO). Binnen de financiële ondernemingen zijn 5
de compliance professionals de spin in het web van integriteitsbewaking en correcte toepassing van wet- en regelgeving. Door de nieuwe wetgeving en de
Mr. Nico Zwikker had het genoegen om zich als eerste te plaatsen in het
Het Register
taakuitbreiding van de toezichthouders
nieuwe DSI-register voor Compliance Professionals. Nico Zwikker is hoofd
groeien de compliance afdelingen
Compliance van Fortis Nederland en oud-voorzitter van de VCO.
DSI Integriteitmodule voor Financieel Dienstverlener
vraag naar compliance officers sterk
aan de raad van commissarissen van
toe. De VCO en DSI vonden de tijd
internationale beursfondsen. Voor
Over de VCO
rijp voor een verdere professionali-
dit vak moet je goed in je schoenen
De VCO is een Vereniging van
Lancering examen DSI Beleggingsadviseur
sering van deze discipline door het
staan en de rug recht houden.”
compliance officers en voor
Tuchtcommissie royeert beleggingsadviseur wegens ernstige belangenverstrengeling
in de financiële sector en neemt de
6
Dé lakmoesproef voor een compliance officer is of hij/zij voldoende is opgewassen tegen de druk van een bedrijf.
form waarop deze deskundigen
Compliance risico
heerders, commissionairs,
In een interview in Het Financieele
Het compliance risico wordt gezien
pensioenfondsen, beleggingsin-
Dagblad spreekt VCO-voorzitter
als het risico van sancties, materiële
stellingen en andere soortgelijke
Cor Jan Dasselaar zijn bezorgdheid
verliezen of reputatieschade als
onder wettelijk toezicht staande
uit over de kwaliteit van starters.
gevolg van het niet voldoen aan
financiële instellingen (financiële
“Je mag jezelf tegenwoordig al
wetten, regels, industriestandaarden
instellingen die een vergun-
compliance officer noemen als je
en gedragscodes die betrekking
ning hebben onder de Wet
net je opleiding hebt afgerond en
hebben op de kernactiviteiten
op het Financieel Toezicht, de
één dag achter je bureau zit.”
van de financiële instelling.
Pensioenwet, de Wet inzake de
Dasselaar onderstreept daarnaast dat
Het beheersen van dit risico wordt
geldtransactiekantoren en de
van ervaren compliance officers veel
qua omvang en importantie door
Wet toezicht trustkantoren).
wordt verwacht. “We rapporteren
De Nederlandsche Bank min of
direct aan het bestuur of soms zelfs
meer gelijkgesteld met de
tevens als keurmerk zal dienen. Naast relevante werkervaring worden daarbij aan de huidige en toekomstige compliance professionals deskundig-
7
heid- en betrouwbaarheideisen gesteld. Daardoor kunnen zij beter inspelen op de uitdagingen die voortvloeien uit de compliance risico’s binnen de financiële ondernemingen.
De Klachtencommissie Termijnen? Hoger beroep loont! De 10 speerpunten van DSI
8
9
Rob Schotsman over MiFID: Welke informatie moet over de cliënt worden ingewonnen? 10
compliance officers. Een plat-
instellen van een DSI-register dat
met elkaar van gedachten kunnen wisselen en van elkaars ervaringen kunnen leren. Het lidmaatschap van de VCO staat open voor compliance officers die onder andere werkzaam zijn bij effecteninstellingen, banken, verzekeraars, vermogensbe-
vervolg op pagina 2
DSI-register voor compliance professionals in samenwerking met VCO vervolg van pagina 1
inspanningen die banken moeten leveren voor de implementatie van de nieuwe Basel II-solvabiliteitseisen. Volgens DSI-directeur Kees Oosterholt, eveneens in Het Financieele Dagblad, is dé lakmoesproef voor een compliance officer of hij of zij voldoende is opgewassen tegen de druk van een bestuurder van een bedrijf. “De nieuwe gedragsregels geven daarbij houvast. Hierin
voldoen aan het 50%-vereiste,
kortweg als de assistent van
Om voor registratie in aanmerking te komen dient de kandidaat-geregistreerde:
het management van de
inimaal over een HBO-denk• m
activiteiten in het verlengde
DSI definieert de DSI Compliance Professional
op grond van het feit dat hun
financiële onderneming in het
en -werkniveau te beschikken.
liggen van de activiteiten van een
managen van de compliance
De werkgever bevestigt dit
DSI Compliance Professional.
risico’s van de financiële onder-
door ondertekening van de
In dergelijke gevallen dienen
neming. Onder compliance
werkgeversverklaring.
risico wordt verstaan: het risico
zowel de werkgever als de kandidaat het verzoek tot
• é én van de volgende opleidingen
1
staat dat de ‘compliance professional’
van wettelijke of regulatieve
te hebben voltooid:
de druk van derden moet weerstaan.
sancties en van materieel,
• VU Postgraduate opleiding
Hij moet onregelmatigheden ‘zonder
financieel of reputatieverlies
schroom of terughoudendheid’
dat een onder toezicht staande
aanhangig maken bij de leiding-
financiële onderneming kan
gevende. Uiteindelijk blijft het aan
lopen als gevolg van het
van de top van een bedrijf om de
onvermogen om gedragsregels
rapportages en aanbevelingen van
na te leven die van toepassing
afdelingen compliance op te volgen”.
zijn op haar activiteiten.
dispensatie te motiveren.
• b innen een jaar na toelating in het register met succes de
Corporate Compliance;
Integriteitsmodule Compliance
• NIBE-SVV Certified
Professional af te leggen.
Compliance Officer;
Deze module zal binnenkort
• ING Leerstraat voor
beschikbaar komen.
Compliance Officers; CI Leergang Compliance •N Officer. Vergelijkbare
Inschrijving in het register vindt
(buitenlandse) compliance-
plaats via www.dsi.nl. Hier
Controle privébeleggingstransacties
Een commissie van experts uit
opleidingen kunnen onder
treft men tevens alle relevante
de branche (de Functiecommissie
bepaalde voorwaarden
informatie met betrekking tot
De compliance discipline ontstond
Compliance Professional) heeft
het register DSI Compliance
15 jaar geleden bij enkele banken in
ook volstaan.
de registratievereisten voor het
Nederland bij het vooraf beoordelen van privébeleggingstransacties van bepaalde medewerkers. Die beoordeling moest mogelijke belangenconflicten voorkomen ten
register vastgesteld. De vereisten
• t en aanzien van de werkervaring zich minimaal
Professional aan. Voor vragen of nadere informatie kunt u contact
(zie hiernaast) zijn bij wijze van
50% bezig te houden met de
opnemen met Tatiana Constandse
overgangsregeling voor de duur
activiteiten behorende bij de
(
[email protected]; 020-6201274)
van één jaar vastgesteld.
functieomschrijving. Compliance professionals die bij kleinere
aanzien van informatie beschikbaar uit hoofde van de functie en het mogelijk misbruik hiervan bij het uitvoeren van privébeleggingstransacties.
DSI-website in nieuw jasje
kunnen dispensatie aanvragen
De website van DSI heeft een nieuw
beleggingsdeskundige die een DSI-
uiterlijk en de inhoud - de content
registratie heeft, wordt niet alleen
- is beter gestructureerd naar de
consumenteninformatie gegeven,
verschillende gebruikers. Waaronder
maar wint de DSI-registratie tevens
werkgevers, geregistreerden en
aan bekendheid bij het publiek.
consumenten kunnen nu sneller en
Dit komt uiteindelijk, behalve de
eenvoudiger díe informatie vinden
belegger, ook de werkgever en
die voor hen relevant is. De nieuwe
de geregistreerde (en daarmee
homepage is toegespitst op de
de branche) ten goede. En draagt
consument. Door de consument
ongetwijfeld bij aan de missie van
te wijzen op het belang van
DSI: het vertrouwen van het
verstandig beleggen en het belang
publiek in de financiële
dat zij in dat kader hebben bij een
markten te vergroten.
1
De genoemde opleidingen zijn
financiële ondernemingen
voor de periode van één jaar
werkzaam zijn en niet volledig
door DSI geaccrediteerd.
Klachtencommissie: 25 jaar ervaring met open normen door Kees Oosterholt, algemeen directeur DSI Open normen staan (weer) volop in de belangstelling. De Wet financieel toezicht zit er vol mee. Beleggingsondernemingen en financiële ondernemingen zijn er druk mee aan de slag. Wat wel eens vergeten wordt, is dat er eigenlijk niets nieuws onder de zon is. En dat vooral beleggingsondernemingen eigenlijk al 25 jaar te maken hebben met open normen. En er mee hebben leren leven. Volgend jaar, in 2008, is het
de achterliggende jaren heeft de
namelijk 25 jaar geleden dat de
Haagse en Brusselse wetgever er
Klachtencommissie werd opgericht
een flink aantal scheppen bovenop
en 10 jaar geleden is zij door de
gedaan met het stellen van steeds
Euronext en de branchevereni-
gedetailleerdere regels. Omdat
gingen overgeheveld naar DSI. In
deze geleidelijk aan als onvol-
1983 nam de toenmalige beurs-
doende inflexibel en te knellend
voorzitter Boudewijn van Ittersum
werden ervaren, is weer terug-
het initiatief tot de oprichting van
gegrepen op de basis van 25 jaar
de Klachtencommissie. Aan deze
terug en hebben de open normen
twee lustra zal DSI het komend
weer meer plaats gekregen.
jaar dan ook bijzondere aandacht besteden. Destijds ging de Klachtencommissie Effectenbedrijf van start met een vrijwel verwaarloosbaar wettelijk kader. De grote financiële wetgevingsoperaties moesten toen nog komen.
Zorgplicht De Klachtencommissie had toen één open norm, namelijk de algemeen geformuleerde ‘Zorgplicht’ van de Algemene Bankvoorwaarden. In een toenemend aantal uitspraken heeft de Klachtencommissie die
Omdat regelgeving geleidelijk aan als onvoldoende flexibel en te knellend werd ervaren, is weer teruggegrepen op de basis van 25 jaar terug. De open normen hebben nu weer meer plaats gekregen.
open norm getrouwelijk invulling
onbelangrijke rol gespeeld en
Ik kan u vast melden dat wij daar
verzorgt op basis van een service
een aantal voor het management
agreement tot 2008 de beleg-
relevante aspecten aan de orde
gingskant van dit nieuwe instituut.
zullen stellen via sprekers uit de branche, de toezichthouder, de
Sectorbreed
Klachtencommissie en de juridisch-
Tegelijkertijd nemen wij mede initia-
economische wetenschap.
tief om ook ten aanzien van de open
De eisen die aan bedrijfsvoering
norm van ‘integere en deskundige
worden gesteld in het licht van
medewerkers’ een sectorbreed
de nieuwe ken-uw-cliënt/klant-
systeem van screening, registratie
profielbeginselen zullen daar in
gegeven en dat heeft door de jaren
Kifid
en gedragsregels te ontwikkelen.
ieder geval aan de orde komen.
heen weer aanleiding gegeven
Het is nu aan de financiële dienst-
Aldus blijft een gesloten systeem
De voorzitters van de AFM en de
tot codificaties in wet- en nadere
verleners om een flexibele balans
van preventie en correctie via zelfre-
Klachtencommissie hebben hun
regelingen. In 1998 gaf DSI daaraan
te vinden tussen het openhouden
gulering in beeld, maar dan voor de
medewerking reeds toegezegd.
vervolg door de open norm van
van de normen en het ontwikkelen
gehele financiële dienstverlening.
Voor alle partijen is het van belang
‘integere en deskundige mede-
van eigen ‘best practices’. Het is
Hopelijk kunnen daar in 2008 enkele
dat de lessen die te trekken zijn
werkers’ een zo praktijkgericht
verheugend om te zien dat beleg-
nieuwe slagen worden gemaakt. DSI
uit 25 jaar omgang met de oude
mogelijke invulling te geven via het
gingsondernemingen, bankiers,
wil op het kruispunt van 25 jaar oude
open normen, op een gebalan-
formuleren van deskundigheidseisen
verzekeraars en intermediairs in
open normen en een tijdperk van
ceerde wijze worden doorvertaald
en gedragsregels met tuchttoe-
toenemende mate gezamenlijk
nieuwe open normen in 2008 gepast
naar nieuwe open normen in het
zicht. De combinatie van DSI en de
optrekken om via zelfregulering
aandacht besteden aan het lustrum
MiFID-tijdperk. Dat kan in een ragfijn
Klachtencommissie heeft geleid tot
hun steentje bij te dragen. Het
van de Klachtencommissie en DSI.
samenspel tussen sector, toezicht-
een door de financiële sector zelf
gezamenlijk klachteninstituut Kifid
vormgegeven systeem van preventie
is daar een goed voorbeeld van.
Symposium
Daarover zult u in de komende
(via registratie) en correctie (via
De DSI Klachtencommissie heeft
Wij mikken op een symposium
jaren nog het nodige horen. Niet
Klachten- en Tuchtcommissie). In
bij die totstandkoming een niet
rond open normen in oktober 2008.
in de laatste plaats van DSI.
houder en Klachtencommissie.
Nol Monster, ombudsman beleggen
‘Wie strijdt om een koe geeft er een toe’ ‘Je moet goed weten wat het je
week in beginsel. Als je goed met
waard is om jarenlang te strijden
je tijd omgaat kun je toch veel
in een geschil. Partijen verspillen
doen. De functie is opgezet als
vaak veel tijd en geld. En boven
substituut van de ombudsman
alles kost het negatieve energie.
financiële dienstverlening onder
Het spreekwoord zegt ‘wie strijdt
vleugels Kifid, het centrale
om een koe geeft er een toe’. Een onpartijdige mijnheer of mevrouw die de feiten nuchter
klachteninstituut voor de financiële dienstverlening in ons land.
partijen met kennis van dossier
Op te vatten als een soort bemiddelaar, mediator misschien?
en mensen een goed gesprek
Mijn rol als ombudsman gaat verder.
voert kan daarin uitkomst
Mediation is primair een zaak van
brengen. Dat is kortweg de
partijen zelf. De mediator neemt
en helder etaleert en met
rol van een ombudsman’, aan het woord is Nol Monster (61) sinds enkele maanden de ombudsman beleggen.
geen positie in. Het model is voor gehele financiële dienstverlening overgenomen van de ombudsman verzekeringen waar men goede ervaringen heeft opgedaan. In tegenstelling tot de mediator
Bent u zelf belegger?
neemt de ombudsman in een
Niet in aandelen. Zelf ben ik
geschil uiteindelijk wel positie in.
enkel belegger in mijn eigen
Je zet in eerste instantie de feiten
huis. Heb wel iets met cijfers
helder op een rij en laat mensen
en ondernemen. Vandaar mijn
inzien hoe de situatie objectief
interesse voor handelszaken en
bekeken is. Het gaat om zaken van
ondernemingsrecht. Dat men
velerlei formaat. Je helpt partijen in
mij een jaar of vijf geleden heeft
het doorbreken van hun patstelling.
Curriculum Vitae Mr. A.C. Monster 1964 Politieacademie 1968 Inspecteur Den Haag 1975 Mr in de rechten via avondstudie 1982 Rechter in Amsterdam
1992 Vice-president Rechtbank Haarlem 1994 Hoofdofficier OM Zaanstreek 1997 Vice-president Rechtbank Haarlem m.n. ondernemings recht / handelszaken
gestrikt voor de toenmalige nen worden. Maar uiteindelijk is de
aan de Geschillencommissie wordt
uitspraak van de Hoge Raad richting-
voorgelegd. Je moet dan denken
gevend en dat speelt ons nu parten
aan zaken met principiële, nieuwe
voorkeur voor het schikken van
Hoe verhoudt zich deze voorziening tot de ‘particuliere’ Klachtenprocedure?
in de voortvarende afhandeling van
aspecten, die ook van waarde zijn
kwesties. Zelfs al geruime tijd
De financiële dienstverlening is
aandelenlease-zaken.
voor de vorming van jurisprudentie.
voor 2001 de schikkingscomparitie
altijd een voorloper gewest op dit
in de wet is opgenomen. De
punt. De Klachtencommissie voor
weg van schikking biedt een
Klachtencommissie komt waarschijnlijk omdat ik bekend sta als een rechter met een duidelijke
Natuurlijk zullen financiële ondernemingen geneigd zijn om
de effectenbranche kent inmiddels
Hoeveel en welke zaken kan de Ombudsman afhandelen?
snellere oplossing in de berg van
een geschiedenis van vijfentwintig
Laat ik eerst nog eens een
consequenties door te sturen.
geschillendossiers en is beter voor
jaar. Er zijn telkens vernieuwende
lans breken voor de interne
het moreel van partijen. Je fungeert
stappen gezet om meer kwaliteit
klachtenprocedure van de
dan als de onpartijdige mijnheer die
te bieden. Nu biedt zij de consu-
banken. Want daar begint de
richting geeft en zonodig stelling
ment om te beginnen een gratis
klachtenbehandeling en bij
Wat kunt u betekenen in de stapel van aandelen leaseklachten?
neemt om mensen uit een conflict
klachtenregeling via de ombudsman
een professionele aanpak veel
Het verloopt allemaal erg taai en hier
te halen.
aan. Eventueel vervolgens toch laag-
worden afgevangen. Van de
en daar tegen beter weten in. We
drempelige goedkope, snelle rechts-
zaken waar partijen er samen
zijn nu zover dat ongeveer iedere
Ombudsman beleggen in deeltijd?
gang bij de Geschillencommissie.
toch niet uitkomen verwacht ik
rechterlijk instantie aan de banken
En een hogere beroepsvoorziening.
dat op den duur het merendeel
heeft duidelijk gemaakt dat er sprake
Inderdaad ik combineer dit werk
Kiezen voor de gang naar de civiele
van de ingediende klachten door
is van een onrechtmatige daad.
van ombudsman beleggen met
rechter kan natuurlijk ook. Daar zit
de Ombudsman kan worden
Desondanks wil de bankwereld
mijn rechterlijke job. Ombudsman
dan wel een probleem omdat er
afgehandeld. Mijn inschatting is
maar niet toegeven dat er in de
beleggen voor een dag in de
verschillende uitspraken gedaan kun-
dat dan nog een procent of dertig
voorlichting aan de klanten en de
zware zaken met grote geldelijke
DSI-registratie voor gedetacheerde beleggingsdeskundigen deugdelijkheid van het product
wereld. Vaak in de combinatie
Onder bepaalde voorwaarden zijn de DSI-registers toegankelijk
fouten zijn gemaakt. Men wil
van man en vrouw. Niemand
voor gedetacheerde beleggingsdeskundigen en compliance profes-
niet verder gaan dan coulance
wil gezichtsverlies lijden. Via de
met maximaal compensatie van
klachtenprocedure wordt nogal
sionals. Dit besluit komt tegemoet aan de wens van financiële onder-
restschade. Je ziet nu dat zo’n
eens tijd gekocht. Feiten op een rij
60.000 beleggers in collectief naar
en dan het gesprek aangaan met
de Hoge Raad stappen om ook
een flinke dosis mensenkennis.
vergoeding van de rentecomponent
Essentieel is de toets of de andere
lering via DSI branchebreed in te zetten ter bevordering van het
te eisen.
partij de belangen van de bank
vertrouwen van het beleggend publiek in de financiële markten.
heeft laten prevaleren boven die
nemingen om ook voor deze groep mede-werkers de integriteits- en deskundigheidsbevorderende instrumenten van DSI beschikbaar te stellen. Deze ontwikkeling past binnen het streven om zelfregu-
Vanzelfsprekend wordt deze
onderscheid te maken tussen
nieuwe doelgroep onderworpen
vergunninghoudende DSI-deelne-
aan de DSI Gedragscode, het
mers en niet-vergunninghoudende
Algemeen Reglement, de
deelnemers (detacheringbureaus),
registratie-eisen (waaronder
zullen deze laatste geassocieerd
permanente educatie (PIT) en
DSI-deelnemer genoemd worden.
Zijn de klagers niet erg naïef? Zo’n hoofdprijs houd je toch niet voor mogelijk?
van de klant. Als ombudsman ben
Mensen realiseren zich veelal niet
geen getuigenverhoor. Wel bij de
wat ze gedaan hebben. Als voor-
rechter. Transcripten zijn dan van
beeld een anekdote. In een van de
grote waarde. Niet wat men heeft
aandelenleasedossiers gaat het om
gehoord, maar wat is er nu precies
het beleggen van een letselschade-
gezegd is telt.
Geschillencommissie. Voor het
Openbaar personenregister
verkrijgen van een registratie
In het openbaar register op de
gaat om een bedrag van € 20.000,-
Nog nieuws aan de horizon?
moeten zowel de werkgever
DSI-website zal de betreffende
- waar solide mee moet worden
Nieuwe producten zijn niet in alle
(het detacheringbureau) als de
geregistreerde vermeld staan onder
omgegaan omdat deze middelen
opzichten beter. In de jurisprudentie
opdrachtgever DSI-deelnemer zijn.
de naam van de werkgever, het deta-
op den duur aangewend moeten
is de reikwijdte van de zorgplicht
worden voor de vergoeding van hulp
niet kinderachtig. Ik vraag me
in de huishouding doordat de vrouw
af of aanbieders van direct
des huizes dit niet meer kan doen.
beleggen zich realiseren hoeveel
Een adviseur is in een gesprek van
grip ze op de automatisering
een halfuur met het ‘lumineuze idee’
je machteloos als partijen de feiten niet willen erkennen. Er is immers,
uitkering van een huisvrouw. Het
screening (PES)) en de Tucht- en
cheringbureau. Daarbij zal tevens de
Bijzondere voorwaarden
naam staan van de DSI-deelnemer
Het DSI-bestuur heeft deze
waar hij/zij op dat moment gede-
registratiemogelijkheid uitslui-
tacheerd is. Bijvoorbeeld: A.B.
tend opengesteld voor te goeder
Jansen - Detacheringonderneming
van transacties hebben.
naam en faam bekend staande
X (gedetacheerd bij Deelnemer Y).
als een veilig product. Even los
Orders worden wel uitgevoerd
Als bewijs hiervan dienen zij
Nadere informatie:
daarvan moet je je realiseren dat er
en pas later teruggedraaid. Soort
het onder meer de referenties
Tatiana Constandse
een rentecomponent van 12% inzit
storno’s . Hoe bescherm je dan
over te leggen van ten minste
(hoofd Registratiebureau) via
d.w.z. 5% boven de marktrente.
mensen die zich gedragen als zijn
twee DSI-deelnemers. Om een
[email protected] of 020-6201274.
komen aanzetten van aandelenlease
detacheringondernemingen.
ze in het casino en dat onder de Het feit dat een lening is inbegrepen
ogen van de bank. Toch zal zorgplicht
is aan de klant niet duidelijk gemaakt
strikt worden toegepast. Wat ziet
en deze heeft dat ook niet doorzien.
de bank dan niet meer; wanneer
Dan nog eens 5 jaar rente vooruit
grijpt ze in. In het hele snelle werk
betaald plus verzekeringspremie
zitten beslist hoge afbreukrisico’s
tegen koersdaling. Zo’n klant is
met vergaande consequenties.
Engelstalige informatie PES en registraties Er is sinds kort ook Engelstalige
Engels beschikbaar. Eveneens is
informatie beschikbaar betreffende
er een digitale, Engelstalige variant
de pre-employment screening
van de werkgeversbrochure over
(PES) en de registratieprocedures.
PES beschikbaar. Deze is als pdf te
Buitenlandse sollicitanten en
downloaden op www.dsi.nl; kies de
past toen de ombudsman hem het
Hoe reageren de professionals op de introductie van de Ombudsman?
werknemers kunnen eenvoudigweg
Engelstalige ingang op de homepage
feitenrelaas schetste. Hoe heeft hij
Natuurlijk is het even wennen.
doorverwezen worden naar de
en vervolgens ‘Pre-employment
erin kunnen tuinen!
Men moet accepteren dat hij
website, waar zij de relevante
screening’, ‘Employer’s information’.
er is. Ik ben net een maand
informatie in het Engels aantreffen.
Ook een kwestie van psychologie bedrijven?
ingesprongen voor mijn collega
Ook alle formulieren, waarmee
in verzekeren. Daar heeft men al
men een screening en/of registratie
Vooral de consument bijt zich vast
een veel langere ervaring. En ziet
aanvraagt of een bestaande
in onrechtvaardigheid van deze
men de duidelijke voordelen.
registratie kan wijzigen, zijn in het
zich niet bewust dat als hij daar de deur uitgaat contractueel al de helft van zijn eigen geld naar de bank is toegevloeid. Hij realiseerde zich dat
DSI Integriteitmodule voor Financieel Dienstverlener
Het Register
Op verzoek van financiële
cieel dienstverlener basiskennis
instellingen dienen te beschikken
hebben gemaakt om hier in de
ondernemingen is nu ook een
bijbrengt over de actuele wet- en
over een integere bedrijfsvoering
praktijk op de juiste manier mee
DSI-integriteitmodule Financieel
regelgeving, ethiek en praktijkdi-
en over aantoonbaar deskundig
om te gaan. Indien de betreffende
lemma’s in het vakgebied. Deze
en met name ook integer
medewerkers bij indiensttreding
opleiding is tot stand gekomen in
personeel. Het belang van de
ook nog gescreend zijn op hun
samenwerking met NIBE-SVV. De
branche bij het bestaan van een
integriteit - zoals bekend kan DSI
module kent, naast een algemeen
hoogwaardige opleiding voor
PES hierbij behulpzaam zijn - heeft
deel, ook een doelgroepspeci-
financiële dienstverleners op het
de werkgever een adequaat begin
beleggen bezighouden. Dit is
fiek deel, bestaande uit cases
gebied van wet- en regelgeving
gemaakt om invulling te geven aan
gebeurd met het oog op de
en praktijksituaties die op een
met betrekking tot integriteit is dus
het wettelijke integriteitvereiste.
invoering van nieuwe wetgeving
specifieke doelgroep toegespitst
groot. De IMFD is een instrument
in de vorm van de Wft en MiFID.
zijn. Hierbij is een splitsing gemaakt
om de deskundigheid op dit gebied
Inschrijving voor de IMFD is
naar de doelgroepen banken,
te bevorderen. Voor werkgevers is
mogelijk via NIBE-SVV
verzekeraars en intermediairs.
deze Integriteitmodule een middel
(www.nibe-svv.nl; 020-5208520).
om zich ervan te vergewissen
Nadere informatie over de
dat hun medewerkers op de
Integriteitmodule DSI Financieel
beleggen). Ook bij de IMFD is
Een must voor werkgevers en werknemers
hoogte zijn van de meest
Dienstverlener kan men inwinnen
weer gekozen voor een compacte
De nieuwe, aangescherpte
voorkomende integriteitissues
bij Mark van der Lecq via
zelfstudie (met toets), die de finan-
wetgeving bepaalt dat financiële
en zich basisvaardigheden eigen
[email protected] of 020-5309856.
Dienstverlener (IMFD) ontwikkeld voor medewerkers binnen de financiële markten die zich niet alleen, of overwegend, met
Er bestonden reeds integriteitmodules voor DSI Effectenspecialisten en DSI Financieel Adviseurs (inzake
Lancering examen DSI Beleggingsadviseur Naast de DSI-examens voor Financieel Adviseur beleggen en
de combinatie van de opleidingen
dat op een snelle en efficiënte
het basisregister Effectenhandelaar is nu ook een examen
NIBE-SVV Effectenbedrijf en NIBE-
wijze voldaan wordt aan de
voor het basisregister Beleggingsadviseur ontwikkeld.
SVV Beleggingadvisering vervangen.
deskundigheideisen van DSI. Het
van het jaar volgend op het jaar
Keuze voor DSI-examens
van de DSI Accreditatiecommissie
examen DSI Beleggingsadviseur
van registratie. Een relevante
Voor de kandidaat-geregi-
besloten om DSI-examens te
zijn de toelatingseisen voor het
FSA- of NASD-registratie geeft
streerde heeft het DSI-examen
ontwikkelen voor de daarvoor in
DSI-register Beleggingsadviseur
vrijstelling voor het examen
Beleggingsadviseur als voordeel
aanmerking komende registers.
gewijzigd. Om voor registratie
DSI Beleggingsadviseur.
dat volstaan kan worden met het
Met als doel, conform de
afleggen van één deskundigheids-
nationale en internationale trend,
in aanmerking te komen dient de kandidaat-geregistreerde:
Oude diploma’s
examen (naast de Integriteitsmodule
deskundigheid te toetsen op basis
et goed gevolg het examen • m
Met de introductie van het examen
en Workshop Ethiek). Dit betekent
van geaccrediteerde examens.
DSI Beleggingsadviseur
komt de accreditatie voor dit
te hebben afgerond;
register van de opleidingen NIBE-
• t e beschikken over het diploma
SVV Effectenbedrijf en NIBE-SVV
van de Integriteitsmodule
Beleggingsadvisering te vervallen.
DSI Effectenspecialist;
Indien kandidaat-geregistreerden
• a antoonbaar over ten minste één jaar recente,
(één van) beide opleidingen reeds afgerond hebben of op dit
relevante werkervaring te
moment volgen, zal DSI deze
beschikken. Daarbij dienen
diploma’s wel blijven accepteren.
de werkzaamheden voor
bestuur van DSI heeft op advies
In verband met de invoering van het
minimaal 50% betrekking te
NIBE-SVV ontwikkelt momenteel de
hebben op beleggingsadvies.
opleiding DSI Beleggingsadviseur,
Daarnaast dient de kandidaat-
die binnenkort kan worden gevolgd
geregistreerde de Workshop
ter voorbereiding op het examen.
Ethiek te volgen voor 1 december
Deze opleiding gaat te zijner tijd
Vertrouwensband met bejaarde cliënten misbruikt
Tuchtcommissie royeert beleggingsadviseur wegens ernstige belangenverstrengeling Een van de meest fundamentele spelregels in de financiële dienst-
korting op de taxatieprijs is volgens
Substantieel privé-voordeel
verlening is het gebod om een verstrengeling van eigen belangen
geregistreerde te verklaren uit het
De Tuchtcommissie DSI verwerpt
van de dienstverlener en de belangen van cliënt te voorkomen.
feit dat er een bijzondere afspraak
deze verweren van geregistreerde.
met zijn cliënte is gemaakt: dat zij
Volgens de Tuchtcommissie had
na de verkoop zo lang als zij wilde
geregistreerde moeten beseffen
in het huis mocht blijven wonen.
dat een professioneel handelend
Dat cliënte reeds zeer korte tijd
adviseur cliënten niet zowel zakelijk
na de verkoop heeft besloten uit
kan adviseren als hen in privé op
blijkt dat de geregistreerde in zijn contact met drie van zijn bejaarde
het huis te trekken is een toeval-
andere wijze kan bijstaan. Omdat
cliënten op een ongepaste wijze heeft geprofiteerd van de vertrou-
lige omstandigheid waarvan
geregistreerde substantieel voordeel
wensband die in loop van de jaren met deze cliënten is ontstaan.
hij niet op de hoogte was.
in de privé-sfeer heeft genoten
Eind 2006 krijgt DSI van de afdeling toezicht en compliance van een financiële onderneming de melding van een structurele overtreding van de Gedragscode door een bij DSI geregistreerde senior beleggingsadviseur. Uit het onderzoek van de werkgever
Uit het onderzoek van de werkgever
het in hem gestelde vertrouwen.
kwam onder andere naar voren
DSI verzoekt bij de Tuchtcommissie
dat de geregistreerde gevolmach-
geregistreerde te royeren.
tigd was op de privé-rekeningen van de cliënten zonder dit aan de
Geregistreerde verweert zich door
werkgever te hebben gemeld.
te stellen dat er nooit sprake is
Bovendien heeft geregistreerde
geweest van ongepast profiteren
geld aangenomen voor een vakantie
van zijn bijzondere relatie met
en verrichtte hij regelmatig andere
zijn cliënten. Het accepteren van
diensten voor zijn cliënten waarvoor
cadeaus en verrichten van andere
hij zich ook liet betalen. Ten slotte
werkzaamheden zou losstaan van
heeft geregistreerde het huis van
zijn rol als beleggingsadviseur. De
één van zijn cliënten gekocht toen
De geregistreerde moet beseffen dat een professioneel handelend adviseur cliënten niet zowel zakelijk kan adviseren als hen in privé anderszins kan bijstaan.
vergroot dit naar het oordeel van de Tuchtcommissie de mate van verwijtbaarheid. Dit geldt ook voor het gebrek aan besef van geregistreerde dat zijn handelwijze niet toelaatbaar is. De Tuchtcommissie is van oordeel dat er sprake is van een zeer ernstige overtreding van de normen van deskundigheid en integriteit en legt daarom de maatregel van royement op.
TCD 2007-9
zij voornemens was haar intrek in een serviceflat te nemen. Op de taxatieprijs heeft geregistreerde een korting van 25% verkregen.
Aankoop woning DSI besluit, nadat zij in een onderzoek de juistheid van de melding van de werkgever heeft geverifieerd, een klacht voor te leggen bij de Tuchtcommissie. DSI is van mening dat geregistreerde zich bewust had moeten zijn van het vertrouwen dat in hem werd gesteld, en de daarmee gepaard gaande integriteit die hij hoorde te betrachten. Uit professioneel oogpunt had geregistreerde zijn zakelijke en privé-belangen strikt dienen te scheiden. De aankoop van de woning met 25% korting op de taxatieprijs van één van zijn bejaarde cliënten is volgens DSI een grove schending van de Gedragscode. Hieruit blijkt een ernstige vorm van het vooropstellen van het eigenbelang en het misbruik maken van
Commissie van Beroep vernietigt uitspraak Klachtencommissie
Termijnen? Hoger beroep loont! Aan de geschillenbeslechting
goed in de gaten moeten houden.
de precieze omvang van de schade
hij laat die klacht achterwege, maar
van effectenzaken bij DSI is sinds
Ook - en daar ging het hier om
nog niet in de loop van 2000,
dan kan hij dat niet alsnog in 2003
jaar en dag de mogelijkheid van
- als de precieze hoogte van de
maar pas veel later bekend was.
doen. Dat de belegger in 2001 nog
hoger beroep verbonden. Althans
schade nog niet geheel vaststaat.
niet van de precieze omvang van de
Immers, het DSI Klachtenreglement
Tijdig geïnformeerd
schade op de hoogte was, doet daar,
(in artikel 7.2, tweede onderdeel)
Ook zou de instelling het verzoek uit
anders dan de Klachtencommissie
schrijft voor dat een klager niet
2000 van de belegger om in 100%
aanvankelijk meende, niet aan af,
ontvankelijk is, als hij meer dan
aandelen te beleggen, duidelijker
aldus de Commissie van Beroep.
meebrengen voor de instelling
een jaar laat verstrijken tussen het
hebben moeten controleren, vast-
Uit deze uitspraken zijn twee zaken
of de branche, ongeacht het
tijdstip waarop de klager van de
leggen en bewaken. De Commissie
te leren: het in stand houden van
financieel belang. Omdat instel-
feiten heeft kunnen kennisnemen
van Beroep is evenwel een andere
hoger beroep voor beleggingszaken
lingen zich in beginsel bindend
en het moment waarop de klacht
mening toegedaan. Op grond van de
loont, en het in de gaten houden van
onderwerpen aan deze buitenge-
aan de instelling is voorgelegd.
stukken en hetgeen tijdens de zitting
termijnen is een ‘must’, ook voor de
naar voren is gekomen, stelt de
belegger. Conclusie: hoger beroep
Commissie vast dat de belegger er
is zinvol en kan beslist lonend zijn.
voor complexe zaken met een hoger financieel belang. Of voor zaken die precedentwerking
rechtelijke geschillenbeslechting, acht DSI deze extra waarborg dan ook van essentieel belang. Reden dat DSI zich er langdurig voor heeft ingespannen dat binnen het nieuwe klachteninstituut Kifid ook hoger beroep mogelijk zal zijn.
Die inspanning lijkt intussen te worden gehonoreerd. Het bestuur
Leereffect: het in stand houden van hoger beroep voor beleggingszaken loont, en het in de gaten houden van termijnen is een ‘must’, ook voor de belegger.
van Kifid, waarin DSI tevens vertegenwoordigd is, heeft in het najaar
Kort samengevat ging het over het
de principebeslissing genomen om
volgende. Partijen hadden eind 1999
een hoger beroep in te voeren. Later
een vermogensbeheerovereenkomst
in 2008 volgt daarover nadere infor-
gesloten. Deze voorzag in een asset
matie. Sommige zaken verdienen
allocatie van 70% aandelen en 30%
nu eenmaal een tweede beoorde-
obligaties. Medio 2000 betekent een
ling. Soms komt de complexiteit
keerpunt in de overeenkomst. In een
van grotere zaken bij zo’n tweede
aantal contacten vraagt de belegger
beoordeling pas echt goed uit de
de instelling om het in beheer
verf. Soms komen er alsnog nieuwe
gegeven vermogen voor 100% in
feiten op tafel. En de balans kan
aandelen te beleggen. Kort nadien
dan net een andere kant uitslaan.
ontvangt de belegger een nieuw portefeuilleoverzicht waaruit bleek
De Klachtencommissie
Niet ontvankelijk
dat het vermogen inderdaad volledig
Een recent voorbeeld! De
in aandelen was belegd. Vanaf juni
Klachtencommissie wees aanvanke-
2000 zijn de resultaten slecht; in
lijk een schadevergoeding van circa
de twee opvolgende jaren loopt
acht ton toe, maar de Commissie
de waardevermindering gestaag
van Beroep wees de klacht van de
op. Pas in het voorjaar van 2003
belegger bij nader inzien alsnog in
dient de belegger zijn klacht bij de
zijn geheel af. Het betrof een niet-
instelling in. Was deze nu ingediend
ongecompliceerde zaak die zich van
binnen de voorgeschreven termijn
2000 tot 2004 had voortgesleept.
van één jaar, de Klachtencommissie
Van alle franje ontdaan, gaat deze
beantwoordt deze vraag in eerste
zaak over termijnen. De zaak leert
instantie bevestigend. En kent
ons dat ook klagers de termijnen
daarbij belang toe aan het feit dat
al begin 2001 van op de hoogte was dat de portefeuille in 100% aandelen was belegd en dat er grote verliezen waren geleden. Het is dan van tweeën één. Of de belegger meent dat de afspraken niet goed zijn uitgevoerd en hij moet dan binnen een jaar bij de instelling klagen. Of
KCHB - nr. 338 2007
De 10 speerpunten van DSI De kracht van DSI zit in het samen werken met financiële ondernemingen en hun medewerkers aan fair play in de dienstverlening. Daarvoor richt
Nieuw:
DSI zich binnen en buiten de financiële wereld tot een breed spectrum van doelgroepen. In de
DSI Corporate Brochure.
nieuwe corporate brochure (te downloaden op
Te downloaden op www.dsi.nl en te
www.dsi.nl) presenteert zij haar visie en is
bestellen via
een overzicht opgenomen van haar 10 speer-
020-6201274.
punten voor financiële dienstverleners.
10 speerpunten 1
DSI-deelnemerschap en -registratie zorgen voor meer integriteit en deskundigheid in de financiële dienstverlening;
2 3
DSI is uw kenniscentrum voor integriteit, deskundigheid en zelfregulering in het MiFID-tijdperk;
DSI verzorgt de pre- en in-employment screening van (kandidaat-) medewerkers van financiële ondernemingen, kortweg DSI PES;
5 6
'toelatingsexamens' voor financieel deskundigen;
DSI regelt de registratie, de gedragscode en de tuchtzaken voor financieel deskundigen;
DSI zorgt met de Periodieke Integriteitstoets (DSI PIT) voor permanente educatie van financieel deskundigen;
8 9
4
DSI garandeert het kwaliteitsniveau van
7
DSI is de generator van good practice op het gebied van financiële dienstverlening;
DSI informeert beleggers om betere gesprekspartners te zijn voor financieel deskundigen;
DSI is voor deelnemers en geregistreerden de monitor en nieuwsbron voor actuele ontwikkelingen op het gebied van integriteit en regelgeving;
10
DSI biedt een professioneel podium voor opinievorming en communicatie van praktijkdilemma's in de financiële dienstverlening. 9
Verplichting MiFID
Welke informatie moet over de cliënt worden ingewonnen? Door Rob Schotsman De nieuwe Europese richtlijn
2. Financiële positie
MiFID verplicht de beleggingson-
(artikel 80a 3 Bgfo)
derneming informatie over de
a. bron en omvang van de
cliënt in te winnen om bij advies of vermogensbeheer te beoordelen of de transactie voor hem geschikt is. Ook bij execution only moet informatie over de cliënt
periodieke inkomsten; b. het vermogen (liquide middelen, beleggingen en onroerend goed); en c. de financiële verplichtingen van de cliënt.
worden ingewonnen maar hier om te beoordelen of de dienst en
3. Doelstellingen en
het financieel instrument voor
risicobereidheid
hem passend is.
(artikel 80a 2 Bgfo) a. de duur van de periode waarin de cliënt de belegging
Maar welke informatie moet worden
wenst aan te houden;
ingewonnen en wat als onvoldoende
b. zijn risicobereidheid;
informatie wordt verkregen? In dit
c. zijn beleggingsdoelstellingen.
artikel zal ik op deze vragen een definitieve wettekst (wet van 30
Informatie voor execution only
moet worden of de cliënt over de
bied. In de Nota van Toelichting
oktober 2007, Staatsblad 2007 406)
Bij execution only hoeft alleen
nodige kennis en ervaring beschikt
op artikel 80c Bgfo wordt in dit
en het Besluit gereglementeerde
informatie over de kennis en
om te begrijpen welke risico’s aan
verband het volgende opgemerkt:
markten (besluit van 30 oktober
ervaring te worden ingewonnen.
het betrokken financieel instrument
2007, Staatsblad 2007 407). In dit
Het betreft dezelfde soort informatie
of de betrokken beleggingsdienst
“In onderdeel c is het voorschrift
besluit zijn wijzigingen opgenomen
als bij advies en vermogensbeheer
verbonden zijn. Blijkt zijn kennis en
vastgelegd dat ook de opleiding of
op het Besluit gedragstoezicht
(zie hiervoor onder punt 1 Kennis
ervaring onvoldoende dan moet hij
het beroep of, voor zover relevant,
financiële ondernemingen (Bgfo).
en ervaring (artikel 80c Bgfo)).
gewaarschuwd worden. Het toetsen
het vroegere beroep van de cliënt
van kennis en ervaring van de cliënt
dient te worden opgevraagd in
heeft hier bij execution only dus
het kader van de toetsing van zijn
een andere bedoeling dan bij het
kennis en ervaring. De opleiding
verlenen van beleggingsadvies. Bij
of het (voormalige) beroep van de
beleggingsadvies moet de kennis en
cliënt kan voor de beleggingson-
ervaring in kaart worden gebracht
derneming een indicatie zijn van
om het advies af te stemmen op
het aanwezig zijn van kennis en
de specifieke situatie van de cliënt.
ervaring op beleggingsgebied bij
Bij een cliëntprofiel bij beleggings-
de cliënt. Dit zal bijvoorbeeld het
advies en vermogensbeheer wordt
geval kunnen zijn wanneer een
verder ook in kaart gebracht wat de
element van de door de cliënt
doelstellingen, financiële positie en
genoten opleiding het verwerven
risicobereidheid zijn van de belegger.
van kennis over de handel in beleg-
De kennis en ervaring van de cliënt
Dit is dus uitgebreider dan het alleen
gingsproducten was of wanneer
frequentie van de transacties
dient de beleggingsonderneming bij
in kaart brengen van de kennis
een cliënt in de uitoefening van een
in financiële instrumenten
execution only in beeld te brengen
en ervaring bij execution only in
beroep handelt of heeft gehandeld
van de cliënt en de periode
bij transacties die op initiatief van
complexe financiële instrumenten.
in beleggingsproducten. Uit de
waarin deze zijn verricht; en
de cliënt plaatsvinden in financiële
antwoord geven gebaseerd op de
Informatie voor advies en vermogensbeheer De volgende informatie moet worden ingewonnen voor het geven van een beleggingsadvies of het verrichten van vermogensbeheer: 1. Kennis en ervaring (artikel 80c Bgfo) a. het soort beleggingsdiensten en financiële instrumenten
Anders dan bij advies en vermogensbeheer hoeft bij execution only alleen informatie over kennis en ervaring te worden ingewonnen.
waarmee de cliënt vertrouwd is; b. de aard, het volume en de
10
informatie die een beleggingsonder-
c. de opleiding en het beroep
instrumenten die meer risico in zich
Opleiding cliënt
neming dient op te vragen vanwege
of, voor zover relevant, het
bergen en meer inzicht vergen zoals
Niet het opleidingsniveau maar
de onderdelen a en b heeft de
vroegere beroep of de vroegere
opties, futures, termijncontracten,
de aard van de opleiding staat
beleggingsonderneming het niveau
beroepen van de cliënt.
swaps, om te beoordelen of de
centraal. De vraag is immers of de
van kennis en ervaring van een
dienst en het product passend is. De
cliënt voldoende kennis en ervaring
cliënt mogelijk reeds opgemaakt.
toets houdt hier in dat beoordeeld
heeft opgedaan op beleggingsge-
Het niet hebben gevolgd van een
opleiding op beleggingsgebied
cliënt een beleggingsonderneming
heidstoets naar verwachting ook
king heeft, te beoordelen. Zo ja:
of het werkzaam zijn (geweest)
deze informatie bewust onthoudt),
niet snel kunnen leiden tot een
dan kan geen beleggingsadvies
op het gebied van beleggingen
mits de beleggingsonderneming
oordeel dat de beleggingson-
of vermogensbeheer worden
doet dan aan de geconstateerde
redelijkerwijs tot het oordeel
derneming niet beschikte over
gegeven. Zo nee: dan kan wel
kennis en ervaring niets af.”
kan komen dat deze deelinfor-
redelijkerwijs relevante informatie
een advies worden gegeven of
matie niet relevant was voor de
om de geschiktheid van een
het vermogen worden beheerd.
Consequenties bij geen of onvoldoende informatie
beoordeling van de geschiktheid
beleggingsdienst of financieel
waardoor de beleggingsdienst
instrument te kunnen beoordelen.”
Indien de cliënt geen of onvol-
adviseren of vermogensbe-
doende informatie verstrekt, zodat
heer kan worden verleend.
de beleggingsonderneming niet kan beschikken over de informatie die redelijkerwijs relevant is voor het beoordelen van de geschiktheid van een voorgenomen dienst of transactie en daarom niet in staat is om op adequate wijze beleggingsadvies te geven of een individueel vermogen te beheren, kan de cliënt geen advies of vermogensbeheer maar wel execution only dienstverlening worden aangeboden. Als de cliënt onvoldoende informatie heeft verstrekt over zijn kennis en ervaring op beleggingsgebied moet deze bovendien worden gewaarschuwd dat niet nagegaan kan worden of execution only voor hem geschikt is.
De beleggingsonderneming moet eventueel zelf nagaan of de verkregen informatie relevant is om bij advies en vermogensbeheer de geschiktheid van een transactie te beoordelen.
Over alle elementen van het
Zo is voorstelbaar dat een cliënt
cliëntprofiel moet informatie worden
die uitgebreid heeft toegelicht dat
gegeven. Ook als de cliënt zijn
hij vermogensbeheer wenst in
dienstverlener wel informeert over
verband met een bepaald kapitaal,
bijvoorbeeld zijn beleggingsdoelstel-
een behoudende beleggingsdoel-
lingen en financiële positie, maar
stelling heeft, dat hij de kennis
niet over zijn kennis en ervaring mag
en ervaring in huis heeft om te
geen advies worden gegeven noch
begrijpen welke risico’s verbonden
zijn vermogen worden beheerd.
zijn aan de voorgenomen dienst,
Execution only bij complexe financiële instrumenten kent een
Conclusie
dergelijke nuancering niet. Als
MiFID verplicht de beleggingson-
de cliënt geen of onvoldoende
derneming bepaalde informatie
informatie verstrekt, kan niet
over de cliënt in te winnen. De
getoetst worden of de dienst en
informatie moet worden opgevraagd
het financieel instrument voor de
en verkregen. Het kan echter zijn
cliënt passend zijn. De cliënt moet
dat bepaalde deelinformatie niet
dan gewaarschuwd worden. Het
gegeven wordt. De beleggingson-
is vervolgens de eigen verant-
derneming moet dan zelf nagaan
woordelijkheid van de cliënt om
of die informatie relevant is om
ondanks de waarschuwing de
bij advies en vermogensbeheer
transactie toch te willen doorzetten.
de geschiktheid van de transactie waarop haar advies of beheer van
Dr. Rob Schotsman is senior
een individueel vermogen betrek-
adviseur bij NIBE-SVV
weigert inzicht te geven in diens
Geschiktheidstoets
investeringen in onroerend goed.
Maar wat nu als deelinformatie over een bepaald element van het
In dat geval is het lastig voorstelbaar
cliëntprofiel ontbreekt? In de Nota
dat het ontbreken van informatie
van Toelichting wordt de aandacht
over zijn investeringen in onroerend
op het volgende gevestigd:
goed de beleggingsonderneming
“Niet uitgesloten is dat in het
ervan zou moeten weerhouden
kader van de geschiktheidstoets
het vermogen van deze cliënt
deelinformatie over een bepaald
te beheren. Het ontbreken van
element van het cliëntprofiel kan
informatie over de opleiding en
ontbreken (wanneer een cliënt niet
het beroep of, voor zover relevant,
over de opgevraagde informatie
het vroegere beroep van de cliënt,
beschikt, maar ook wanneer een
zal in het kader van de geschikt-
11
DSI presenteert zich aan NBVA-leden In het kader van de samenwerkings-
dienstverlening die DSI biedt
overeenkomst die DSI en de NBVA
en de toegevoegde waarde die
eerder dit jaar sloten, heeft DSI zich
deze heeft voor het intermediair.
vorige maand - op uitnodiging van
Daarbij zijn met name het DSI-
de NBVA - gepresenteerd aan de
register Financieel Adviseur
NBVA-leden. Op vier bijeenkomsten
beleggen en DSI PES uitgelicht.
in het land, waar in totaal ruim
Beide organisaties zullen de
700 leden op afkwamen, heeft
komende maanden nadere invulling
DSI hen geïnformeerd over de
geven aan de samenwerking.
Personalia Indiensttredingen
DSI heeft onlangs een partnerconvenant gesloten met CentiQ, een platform voor bewust omgaan met geld. CentiQ is een samenwerkingsverband van partijen in de financiële sector, de overheid, Wendy Tang is per 1 november j.l. in dienst
Reminder DSI PIT 2007: toets vóór 1 juni 2008! Ruim drieduizend geregistreerden
deze groep, dan is het belang-
hebben zich het afgelopen
rijk om dit op korte termijn te
half jaar ingeschreven voor de
doen om niet in tijdnood te
Periodieke Integriteitstoets en
raken. Bij de introductie van PIT
inmiddels zijn ruim 700 certifi-
2007 is nadrukkelijk aange-
caten afgegeven. De overige
geven dat het certificaat vóór
geregistreerden moeten zich
1 juni 2008 behaald moet zijn,
nog inschrijven. Behoort u tot
anders volgt déregistratie.
Partnerconvenant met CentiQ
getreden als medewerker van het Registratiebureau. Zij zit in de afrondende fase van de opleiding Directie secretaresse/ Management Assistent aan het ROC van Amsterdam.
consumentenorganisaties en de wetenschap. Het doel van CentiQ is om de financiële kennis van consumenten te vergroten zodat zij over voldoende kennis en vaardigheden beschikken om goede financiële beslissingen te kunnen nemen over bijvoorbeeld het eigen pensioen, zorgverzekering of de aanschaf van financiële producten. Via het platform bundelen partijen hun krachten om kennis en ervaring te delen en om initiatieven te stimuleren en te coördineren die bijdragen aan dit doel.
Gerty Dijkstra is per 1 november toegetreden
DSI Info is het informatie bulletin van het Dutch Securities Institute (DSI).
als parttime medewerker van het Registratiebureau. Zij werkt daarnaast als zelfstandige.
December 2007 Redactie DSI Info Postbus 3861, 1001 AR Amsterdam Telefoon 020 620 12 74 Fax 020 620 13 26 E-mail:
[email protected] www.dsi.nl
Aan dit nummer werkten mee: Jorine Berends, Joke van Martine Wubben
Rectificatie Artikel ‘Beleggingsadviseur geschorst vanwege overtreding DSI-gedragscode’, DSI Info 2 2007, pagina 8
is sinds 19 november j.l. werkzaam als productmanager PES. Martine is afgestudeerd in de Cultuurwetenschappen en volgt op dit moment de
12
den Braber, Cor-Jan Dasselaar, Jan van Haasteren, Thom Hoedemakers, Patrick Lageweg, Mark van der Lecq, Nol Monster, Kees Oosterholt, Rob Schotsman, Dick Vis, Nico Zwikker
In dit artikel stond vermeld dat betreffende beleggingsadviseur geschorst
master Informatierecht aan de
Productie:
is. Er was echter sprake van een voorwaardelijke schorsing.
Universiteit van Amsterdam.
The KEY Agency, Amsterdam
