Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014

Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014

2

Pensioen: turen naar de vrijheid

● 50 jaar lang werken we toe naar ons pensioen ● Dan willen we onafhankelijk zijn ● En zorgeloos kunnen leven

● Kunnen we dat op eigen kracht zekerstellen?

Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie.

3

Wat te doen met je pensioen? Hoe houdbaar is ons pensioenstelsel? Wat kunnen we leren van het verleden? Wat kan ik zelf doen aan een goed pensioen?

4

Hoe houdbaar is ons pensioenstelsel?

5

De veranderende wereld

Onzekerheid

Financiële crisis

Strengere regelgeving

Zorgen inkomen & pensioen

Gewenste situatie

Maatwerk Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie.

Flexibel

Lage kosten

Rust

6

Hoe doen we dat in Nederland? Toenemende druk op 1ste & 2de pijler; meer eigen verantwoordelijkheid

1ste Pijler

2de Pijler

3de Pijler

Overheid

Werkgever / werknemer

Individu

Pensioenfonds Verzekeraar Premiepensioeninstelling

Lijfrente Sparen Beleggen


7

Wat is “Defined Benefit” (DB) & “Defined Contribution” (DC)?


8

Hoe houdbaar is ons huidige DB-stelsel?


9

Hoe werkt DC in de 2de pijler? Opbouwfase

Pensioendatum

Uitkeringsfase

Opbouwen van voldoende vermogen om op pensioendatum een goed inkomen aan te kunnen kopen

Opgebouwd vermogen wordt omgezet in een annuïteit

Een aantrekkelijk pensioeninkomen vanuit een levenslange annuïteit

Pensioeninkomen Opgebouwd vermogen

……………………………………… Tijd Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie.

10

DB of DC: voor- en nadelen DB Voorspelbaarheid van kosten Beleggingshorizon Maatwerk Voorspelbaarheid van het pensioen Collectiviteitsgedachte


DC

11

Wat kunnen we leren van het verleden?

12

Belangrijk voor een adequate pensioenoplossing Een optimale balans tussen rendement, risico en flexibiliteit Rendement


Zekerheid

Flexibiliteit

13

Rendement vs. risico

Asset allocatie in %

Asset allocatie in %

Welke portefeuille hebt u liever?

%

Tijd

Tijd tot doeldatum Aandelen Vastrentende waarden


14

Rendement vs. risico Wat wilt u doen met het geld op uw pensioendatum?

Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie. De berekening van uitkeringen uit (lijfrente)kapitaal is afkomstig van BerekenHet.nl

15

Wat kan ik zelf doen aan een goed pensioen?

16

Wat is er voorhanden? Pensioenopbouw in de 3de pijler

Opwaarts potentieel, Vereist tijdsbeslag en beleggingskennis

Opbouwfase

Pensioen

Model fondsen Lifecycle fondsen Garantie fondsen

Mate van onzekerheid omtrent uitkomst


17

De gewenste situatie Op zoek naar…

Maatwerk

Flexibel

Lage kosten

18

Do it yourselves?

19

Een lastige omgeving om een pensioen op te bouwen


20

Het heft in eigen handen Flexibiliteit Rendement

100%

Hoger risicoprofiel

Zekerheid / Risico

% rendementsportefeuille

80%

60%

40%

20%

0% 27

22

17

12

7

Jaren tot pensioen


2

21

Bouwstenen voor maatwerk Rendement

Zekerheid / Risico

Grondstoffen; 2% EM Debt; 6% High yield ; 5%

Aandelen VS; 21%

Convertibles; 2%

Obligatie 2015

Obligatie ….

Onroerend goed; 5%

Obligatie 2035

Opkomende markten; 15%

Obligatie 2040 Aandelen Japan; 5%


Aandelen Europa; 39%

Obligatie ….

22

Hoe bepaal je het afbouwmechanisme? Flexibiliteit Instrumenten / tools om inzicht te geven Premium Premie level

Level of guarantees

Target pension Pensioen

€ 10.000,-

Fully guaranteed

70% of salary

Current situation

Adjusted situation

€ 0,-


Not guaranteed

20% of salary

Current situation Adjusted situation

23

Wat te doen? Voorbeeld Mark is 52 jaar en heeft nog 15 jaar tot zijn pensioendatum, wanneer hij op wereldreis wil. Benodigd

=

EUR 50.000

Beschikbare inleg

=

EUR 35.000

Allocatie aan rendements- en zekerheidsportefeuille over de resterende 15 jaar

2014

2017

Rendementsportefeuille

49.5%

40.0% 33.0% 27.0% 17.0% 10.5% 4.0%

Zero coupon 2030

51.5%

60.0% 67.0% 73.0% 83.0% 89.5% 96.0%


2019

2021

2024

2026

2028

24

Wat te doen met je pensioen? Voorbeeld Mark is 52 jaar en heeft nog 15 jaar tot zijn pensioendatum.

Uitkering uit lijfrente

Benodigd

=

EUR 100.000?

Eenmalige inleg

=

EUR 65.000

Allocatie aan rendements- en zekerheidsportefeuille over de resterende 15 jaar 2014 2017 2019 2021 2024 2026 2028 Rendementsportefeuille 49.5% 40.0% 33.0% 27.0% 17.0% 10.5% 4.0% Zero coupon 2035 10.0% 12.0% 13.0% 14.5% 16.5% 18.0% 19.0% Zero coupon 2040 40.5% 48.0% 53.5% 58.5% 66.5% 71.5% 77.0% Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie. De berekening van uitkeringen uit (lijfrente)kapitaal is afkomstig van BerekenHet.nl

25

Wat te doen met je pensioen Voorbeeld Mark is 52 jaar en heeft nog 15 jaar tot zijn pensioendatum. Daarna wil hij blijven beleggen.

Benodigd

=

5-jaarlijkse uitkering van EUR 15.000?

Eenmalige inleg

=

EUR 65.000

Bij voorkeur zo lang mogelijk en eigen flexibiliteit

Allocatie aan rendements- en zekerheidsportefeuille over de resterende 15 jaar 2014 Rendementsportefeuille

2017

2019

2021

2024

2026

2028

49.5% 40.0% 33.0% 27.0% 17.0% 10.5% 10.0%

Zero coupon 2015, 2020, 2025 … 2045 50.5% 60.0% 66.50% 73.0% 83.0% 89.5% 90.0% Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie.

26

Ter overweging One size fits all” is achterhaald?! De markt voor “DC-beleggen” is in beweging Trend tot maatwerk / individualisering Vereist adequate advisering & tooling

Aangeboden oplossingen zullen goedkoper zijn

Maatwerk

Flexibel

Lage Kosten

Rust

27

Disclaimer Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies. Voordat u investeert in enig product van BNP Paribas Investment Partners* dient u zich te informeren over de (financiële) risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit product en mogelijke restricties die u en uw beleggingsactiviteiten als gevolg van de op u van toepassing zijnde wet- en regelgeving ondervinden. Indien u na het lezen van dit materiaal een belegging in dit product overweegt, wordt u dan ook geadviseerd om een zodanige belegging te bespreken met uw relatiebeheerder of persoonlijke adviseur en na te gaan of dit product - gezien de daarmee verbonden risico's - past binnen uw beleggingsactiviteiten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. BNP Paribas Investment Partners* heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, echter aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie en opinies kunnen worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. BNP Paribas Investment Partners is niet verplicht de hierin opgenomen informatie en opinies te actualiseren of te wijzigen. * “BNP Paribas Investment Partners” is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep. document is uitgegeven door BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. (adres: Herengracht 595, Postbus 71770, DG, Amsterdam) dat deel uitmaakt van de BNP Paribas Groep.

Dit 1008

Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014

Recommend Documents