PT MODERNLAND REALTY Tbk ( Perseroan )

PT MODERNLAND REALTY Tbk (“Perseroan”) PENGUMUMAN RINGKASAN RISALAH RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN (“RUPST”) DAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA (“RUPSLB”) Direksi Perseroan dengan ini mengumumkan kepada Para Pemegang Saham, bahwa pada: Hari/Tanggal Waktu Tempat

: Jumat / 29 Mei 2015 : Pukul 10.25 WIB s/d Pukul 12.03 WIB : Ritz Carlton Hotel Jl. DR. Ide Anak Agung Gde Agung Kav.E.1.1 no.1 Mega Kuningan - Jakarta 12950, Indonesia

PT Modernland Realty Tbk telah mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, (yang keduanya selanjutnya disebut “Rapat”) yang dihadiri oleh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, sebagai berikut: Dewan Komisaris Bpk Luntungan Honoris Bpk Oscar Jaro Tavera Bpk Edwyn Lim Ibu Nita Tanawijaya Bpk Iwan Suryawijaya

: Komisaris Utama : Komisaris : Komisaris : Komisaris Independen : Komisaris Independen

Direksi Bpk William Honoris Bpk LH Freddy Chan Bpk Dharma Mitra Bpk Andi Kesuma Natanael

: Direktur Utama : Direktur : Direktur : Direktur

yang merupakan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, serta dihadiri pula oleh Pemegang Saham, Kuasa / Wakil Pemegang Saham Perseroan (selanjutnya disebut “Pemegang Saham”) sebagai berikut: RUPST dihadiri oleh pemegang saham dengan jumlah saham yang diwakili sebanyak 10.300.318.919 lembar saham atau 82,19% dari 12.533.067.322 lembar saham yang telah dikeluarkan Perseroan. RUPSLB dihadiri oleh pemegang saham dengan jumlah saham yang diwakili sebanyak 10.319.532.969 lembar saham atau 82,34% dari 12.533.067.322 lembar saham yang telah dikeluarkan Perseroan. Dengan mata acara Rapat sebagai berikut: Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 1. Persetujuan Laporan Tahunan Direksi Perseroan mengenai keadaan dan jalannya Perseroan serta kegiatan utama Perseroan untuk tahun buku 2014. 2. Pengesahan Perhitungan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan Laporan Tugas pengawasan Dewan Komisaris, serta memberikan pembebasan

dan pelunasan ( Acquit et de charge ) sepenuhnya kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan dalam tahun tersebut. 3. Penetapan rencana penggunaan keuntungan Perseroan Tahun Buku 2014. 4. Penunjukan Akuntan Publik yang akan melakukan audit atas buku-buku Perseroan untuk tahun buku 2015 dan pemberian wewenang Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium dan persyaratan lain penunjukan tersebut. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa : 1.

Perubahan Anggaran Dasar Perseroan untuk menyesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelengaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

2.

Penegasan kembali atas Persetujuan rencana untuk penerbitan saham baru Perseroan tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sesuai dengan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.D.4 : Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK (sekarang Otoritas Jasa Keuangan) No. Kep-429/BL/2009 tanggal 9 Desember 2009.

Telah diberikan kesempatan kepada Pemegang Saham untuk mengajukan pertanyaan dalam Rapat dimana pada Mata Acara RUPST tidak terdapat pertanyaan dari Pemegang Saham dan pada Mata Acara RUPSLB terdapat 1 (satu) orang Penanya pada Mata Acara Pertama. Mekanisme pengambilan keputusan Rapat dilakukan secara musyawarah untuk mufakat dan pemegang saham selalu ditanyakan jika ada yang memberikan Suara tidak setuju atau abstain secara lisan dengan cara mengangkat tangan dalam setiap Mata Acara Rapat. Jika tidak ada suara yang tidak setuju atau abstain maka keputusan dianggap disetujui secara musyawarah untuk mufakat. Namun, Jika ada yang tidak setuju ataupun memberikan suara abstain maka pengambilan keputusan tidak dapat diputuskan secara musyawarah untuk mufakat, melainkan dilakukan pengambilan keputusan dengan mekanisme pemungutan suara. Risalah Rapat tertuang di dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Modernland Realty Tbk No. 59 dan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Modernland Realty Tbk No. 60, keduanya tertanggal 29 Mei 2015, dibuat oleh Notaris FX Budi Isbandi,SH yang pokok-pokoknya sebagai berikut:

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Mata Acara 1 : “Menyetujui Laporan Tahunan Direksi Perseroan mengenai keadaan dan jalannya Perseroan serta kegiatan utama Perseroan untuk tahun buku 2014” Total saham yang hadir = 10.300.318.919 lembar saham atau 82,19% dari 12.533.067.322 lembar saham yang telah dikeluarkan Perseroan. Tidak Setuju 10.184.800 lembar (0,099%)

Abstain 4.169.200 lembar (0,04%)

Setuju 10.285.964.919 lembar (99,861%)

Total Suara Setuju 10.290.134.119 lembar (99,901%)

Mata Acara 2 : “Mengesahkan Laporan keuangan Perseroan Tahun Buku 2014 yang telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan – a member of BDO International Limited, dengan pendapat ”Wajar Tanpa Modifikasian” sebagaimana dinyatakan dalam laporannya No. 279/5-M075/ER-1/12.4 tertanggal 20 Maret 2015. Dan Laporan Tugas pengawasan Dewan Komisaris, serta memberikan pembebasan dan pelunasan ( Acquit et de charge ) sepenuhnya kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan dalam Tahun Buku 2014.” Total saham yang hadir = 10.300.318.919 lembar saham atau 82,19% dari 12.533.067.322 lembar saham yang telah dikeluarkan Perseroan. Tidak Setuju 10.184.800 lembar (0,099%)


Setuju 10.285.964.919 lembar (99,861%)

Total Suara Setuju 10.290.134.119 (99,901%)

Mata Acara 3 :“Menyetujui penetapan penggunaan keuntungan Perseroan Tahun Buku 2014 sebesar Rp150.396.807.864 sebagai dividen tunai atau setara dengan Rp 12 perlembar saham akan

didistribusikan dalam bentuk dividen tunai kepada pemegang saham yang namanya terdaftar pemegang saham tanggal 11 Juni 2015 sebagai recording date dan pembayaran akan dilaksanakan pada tanggal 3 Juli 2015. Dan memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk mengatur prosedur pembayaran dividen tunai yang dimaksud.” Total saham yang hadir = 10.300.318.919 lembar saham atau 82,19% dari 12.533.067.322 lembar saham yang telah dikeluarkan Perseroan. Tidak Setuju 0 lembar (0%)


Setuju 10.299.317.519 lembar (99,99%)

Total Suara Setuju 10.300.318.919 lembar (100%)

Selanjutnya sesuai dengan Mata Acara Rapat 3 RUPST yang telah memutuskan pembayaran dividen tunai Tahun Buku 2014 sebesar Rp 12 per saham , berikut adalah jadual dan tata cara pembayaran dividen dimaksud: Cum Dividen di Pasar Reguler dan Pasar Negosiasi

08-Jun-15

Ex dividen di pasar Reguler dan Pasar Negosiasi

09-Jun-15

Daftar Pemegang Saham (Recording Date)

11-Jun-15

Cum Dividen di Pasar Tunai

11-Jun-15

Ex dividen di Pasar Tunai

12-Jun-15

Pembayaran Dividen Tunai

01-Jul-15

Tata Cara Pembagian Dividen 1. Dividen tunai akan dibagikan kepada Pemegang Saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan (Recording Date) pada tanggal 11 Juni 2015 sampai dengan pukul 16.00 WIB 2. Pembagian dividen tunai : a. Bagi Pemegang Saham yang sahamnya masih menggunakan warkat/script, pembayaran akan dilakukan melalui transfer ke rekening Pemegang Saham yang bersangkutan dan untuk itu Pemegang Saham diminta untuk memberitahukan : Nama, Alamat, Nama Bank serta Nomor

Rekeningnya melalui keterangan tertulis yang ditandatangani di atas materai paling lambat tanggal 11 Juni 2015 pukul 16.00 WIB kepada Biro Administrasi Efek (BAE) Perseroan yaitu : PT EDI Indonesia – Divisi Biro Administrasi Efek Wisma SMR Lt 1,3 & 10, Jl. Yos Sudarso Kav 89, Jakarta 14350 Telp (021) 650 5829 ext 8520-8522, Fax (021) 651 5131 Transfer hanya akan dilakukan ke rekening atas nama yang sama dengan nama Pemegang Saham dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan. b. Bagi Pemegang Saham yang sahamnya telah tercatat di Penitipan Kolektif KSEI, maka dividen tunai akan diterima melalui pemegang rekening di KSEI. Konfirmasi Tertulis mengenai hasil pendistribusian dividen tunai akan disampaikan oleh KSEI kepada Pemegang Saham melalui Perusahaan Efek dan/atau Bank Kustodian dimana Pemegang saham membuka rekening. 3. Pembagian Dividen Tunai tersebut akan dikenakan Pajak Penghasilan (PPh) sesuai dengan Peraturan Perpajakan yang berlaku di Indonesia. Jumlah pajak yang dikenakan akan menjadi tanggungan Pemegang Saham yang bersangkutan serta dipotong dari jumlah Dividen Tunai yang menjadi hak Pemegang saham yang bersangkutan. 4. Bagi Pemegang Saham yang merupakan Wajib Pajak Dalam Negeri berbentuk Badan Hukum yang belum mencantumkan Nomor Pokok Wajib Pajak (“NPWP”) diminta menyampaikan NPWP kepada KSEI atau BAE Perseroan paling lambat pada tanggal 11 Juni 2015 pukul 16.00 WIB, tanpa pencantuman NPWP, Dividen Tunai yang dibayarkan kepada wajib Pajak Dalam Negeri tersebut akan dikenakan PPh sebesar 30%. 5. Ketentuan pemotongan PPh terhadap pembagian Dividen Tunai kepada Pemegang saham asing (Wajib Pajak Luar Negeri) adalah sebagai berikut: a. Terhadap Pemegang Saham yang berdomisili di Negara yang tidak memiliki Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B) dengan Pemerintah Indonesia adalah merujuk pada Pasal 26 Undang-Undang PPh, yaitu dipotong PPh sebesar 20%. b. Terhadap Pemegang Saham yang berdomisili di Negara yang telah menandatangani P3B dengan Pemerintah Indonesia berlaku ketentuan sebagaimana diatur dalam P3B yang bersangkutan, yaitu pada umumnya mengenakan tarif pemotongan pajak yang lebih rendah. Namun untuk memanfaatkan fasilitas P3B tersebut, Pemegang Saham yang bersangkutan wajib menyerahkan dokumen asli, yaitu :Surat Keterangan Domisili (Certificate of Domicile) yang diterbitkan oleh Otoritas Perpajakan/pejabat yang berwenang di Negara dimana yang bersangkutan berdomisili, yang berlaku untuk tahun pajak 2015. Dokumen asli tersebut harus diserahkan selambat-lambatnya tanggal 11 Juni 2015 pukul 16.00 WIB kepada: i.

KSEI melalui Pemegang Rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Saham (bagi pemegang saham yang sahamnya berada/tercatat dalam Penitipan Kolektif); ii. BAE Perseroan (bagi Pemegang Saham yang masih menggunakan warkat). Apabila dokumen asli tersebut tidak dapat diserahkan dalam waktu yang telah ditentukan, maka dividen tunai yang akan dibagikan dipotong PPH Pasal 26 dengan tariff 20%. 6.

Bukti potong pajak Dividen Tunai untuk Pemegang Saham yang tercatat dalam Penitipan Kolektif KSEI (scriptless) dapat diambil di Perusahaan Efek dan/atau Bank Kustodian dimana Pemegang Saham membuka rekening efeknya dan untuk Pemegang Saham Warkat/script dapat diambil di BAE Perseroan mulai tanggal 3 Juli 2015.

Mata Acara 4 :“Untuk laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, telah disetujui pengangkatan kembali Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi dan Rekan untuk mengaudit Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian, Laporan Laba Rugi Komprihensif Konsolidasian, Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian dan bagian-bagian lain terhadap Laporan Keuangan Perseroan dan memberi wewenang kepada Direksi untuk menetapkan honorariumnya.” Total saham yang hadir = 10.300.318.919 lembar saham atau 82,19% dari 12.533.067.322 lembar saham yang telah dikeluarkan Perseroan. Tidak Setuju 621.444.200 lembar (6,033%)


Setuju 9.674.705.519 lembar (93,93%)


Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa : Mata Acara 1 :“menyetujui Perubahan Anggaran Dasar Perseroan untuk menyesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik”, kemudian memberikan wewenang kepada Direksi untuk menyatakan keputusan rapat mengenai perubahan Anggaran Dasar dan pengubahan komposisi Direksi dalam bentuk akte notaris dan memberi kuasa kepada Direksi Perseroan dan atau Notaris baik bersama-sama maupun masing masing untuk memohon persetujuan pemerintah atas perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut dan membuat segala Perubahan dan atau tambahan yang mungkin dirubah atau dipertimbangkan oleh yang berwajib untuk mendapat persetujuan itu dan untuk melaporkan dan mendaftarkan dalam Wajib Daftar Perusahaan” Total saham yang hadir = 10.319.532.969 lembar saham atau 82,34% dari 12.533.067.322 lembar saham yang telah dikeluarkan Perseroan Tidak Setuju 43.377.200 lembar (0,42%)


Setuju 10.275.154.369 lembar (99,57%)


Mata Acara 2 “Perseroan menegaskan kembali persetujuan untuk Penerbitan Saham Baru Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) sebesar 10% dari modal ditempatkan dan disetor penuh sampai saat ini atau 1.253.306.732 lembar saham yang pelaksanaan HMETD ini akan disesuaikan dengan Ketentuan Perundangan yang berlaku.” Demikian Pengumuman Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ini kami informasikan dan terima kasih atas perhatiannya. Jakarta, 1 Juni 2015 Direksi

PT MODERNLAND REALTY Tbk (“Company”) ANNOUNCEMENT SUMMARY OF MINUTES OF THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (“AGMS”) AND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (“EGMS”) The Board of Directors of the Company, hereby announce to the Shareholders, that on: Day/Date Time Place

: Friday / May 29, 2015 : 10.25 WIB until 12.03 WIB : Ritz Carlton Hotel Jl. DR. Ide Anak Agung Gde Agung Kav.E.1.1 no.1 Mega Kuningan - Jakarta 12950, Indonesia

PT Modernland Realty Tbk has held the Annual General Meeting of Shareholders and Extraordinary General Meeting of Shareholders (both hereinafter referred to as “Meeting”) attended by the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company, as follows: Board of Commissioners Bpk Luntungan Honoris Bpk Oscar Jaro Tavera Bpk Edwyn Lim Ibu Nita Tanawijaya Bpk Iwan Suryawijaya

: President Commissioner : Commissioner : Commissioner : Independent Commissioner : Independent Commissioner

Board of Directors Bpk William Honoris Bpk LH Freddy Chan Bpk Dharma Mitra Bpk Andi Kesuma Natanael

: President Director : Director : Director : Director

which are the entire Board of Commissioners and Board of Directors, also attended by Shareholders, Proxy / Representative of Company’s Shareholders (hereinafter referred to as “Shareholders”) as follows: AGMS was attended by shareholders with number of shares represented by as many as 10.300.318.919 shares or 82,19% of 12.533.067.322 issued shares of the Company. EGMS was attended by shareholders with number of shares represented by as many as 10.319.532.969 shares or 82,34% of 12.533.067.322 issued shares of the Company. With Meeting Agenda as follows: Annual General Meeting of Shareholders: 1. Approval of the Annual Report of the Company's Board of Directors regarding the condition and the course of the Company as well as the main activities of the Company for the financial year 2014. 2. Ratification of the Financial Statements of the Company for the financial year ended December 31, 2014 and Board of Commissioners' Supervisory Report, as well as granting full release and

discharge (acquit et de Charge) to all members of the Board of Directors and the Board of Commissioners for their respective management and supervisory duties conducted during the financial year. 3. Determine the plan for use of the Company's financial year 2014 profits. 4. Appointment of Public Accountant to conduct audit of the Company's books for the financial year 2015 and granting of authority to the Board of Directors to determine the fee and other terms of such appointment. Extraordinary General Meeting of Shareholders: 1. The Amendment of the Company's Article of Association to conform with Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 regarding Planning and Implementation of General Meeting of Shareholders of a Listed Company and Financial Service Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 regarding Board of Directors and Board of Commissioners or Public Companies. 2. Re-Ratification on the approval of the issuance of new shares of the Company without Preemptive Rights (HMETD) in accordance with Capital Market Supervisory Board and Financial Institution (Bapepam-LK) No. IX.D.4 : Capital Increases without Pre-emptive Rights through Attachment Decision of the Chairman of Bapepam and LK (now the Financial Services Authority) No. Kep-429/BL/2009 dated December 9, 2009. The Shareholders were given opportunities to raise questions in the Meeting wherein there were no questions raised from Shareholders in AGMS Agenda and there was 1 (one) question from Shareholders in the first EGMS Agenda. Meeting resolutions mechanism was done by deliberations for a consensus and in every agenda the shareholders were always asked verbally if there are against or abstain vote by raising their hand. If there were no against or abstain vote, accordingly the resolution is considered approved through deliberation by consensus. However, if there was vote against / abstain toward the proposed resolution, the resolution could not be made based on deliberations for a consensus and the resolutions shall be made based on voting mechanism. The Minutes of Meeting is set forth in Deed of Minutes of PT Modernland Realty Tbk Annual General Meeting of Shareholders No. 59 and Deed of Minutes of PT Modernland Realty Tbk Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 60, both dated May 29, 2015, drawn by Notaris FX Budi Isbandi, SH with particulars as follows:

Annual General Meeting of Shareholders Agenda 1 : “Approval of the Annual Report of the Company's Board of Directors regarding the condition and the course of the Company as well as the main activities of the Company for the financial year 2014.” Total shares represented = 10.300.318.919 shares or 82,19% of 12.533.067.322 Company issued shares. Against 10.184.800 shares (0,099%)

Abstain 4.169.200 shares (0,04%)

For 10.285.964.919 shares (99,861%)

Total Approving Vote 10.290.134.119 shares (99,901%)

Agenda 2 : “Ratification of the Financial Statements of the Company for the financial year ended December 31, 2014 audited by KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan – a member of BDO International Limited, with “Unqualified” opinion as stated in its report No. 279/5-M075/ER-1/12.4 dated March 20, 2015. And Board of Commissioners' Supervisory Report, as well as granting full release and discharge (acquit et de Charge) to all members of the Board of Directors and the Board of Commissioners for their respective management and supervisory duties conducted during the 2014 financial year.” Total shares represented = 10.300.318.919 shares or 82,19% of 12.533.067.322 Company issued shares. Against 10.184.800 shares (0,099%)


For 10.285.964.919 shares (99,861%)


Mata Acara 3 :“Approved the determined plan for use of the Company's financial year 2014 profits amounting to Rp150.396.807.864 as cash dividends or equivalent to Rp 12 per share shall be distributed in the form of cash dividends to shareholders whose names are registered shareholders on recording date June 11, 2014 and payments shall be made on July 3, 2015. And authorized the Company’s Board of Directors to arrange the aforementioned cash dividend payment procedure.” Total shares represented = 10.300.318.919 shares or 82,19% of 12.533.067.322 Company issued shares. Against 0 shares (0%)


For 10.299.317.519 shares (99,99%)

Total Approving Vote 10.300.318.919 shares (100%)

Furthermore, in accordance with AGMS Meeting Agenda 3 decision of payment of Financial Year 2014 cash dividend amounting to Rp 12 per share, following is the schedule and procedures for payment of aforementioned dividend: Cum dividend at Regular and Negotiation Market

08-Jun-15

Ex dividend at Regular and Negotiation Market

09-Jun-15

Register of Shareholders (Recording Date)

11-Jun-15

Cum Dividend at Cash Market

11-Jun-15

Ex dividend at Cash Market

12-Jun-15

Payment of Cash Dividend

01-Jul-15

Dividend Payment Procedure 1. Cash dividend will be distributed to Shareholders whose names are registered in the Company’s Register of Shareholders (Recording Date) on June 11, 2015 until 16:00 WIB 2. Cash dividend distribution : a. For Shareholders with script shares, payment will be made by transfer to the Shareholders’ account and therefore the Shareholders are requested to inform : Name, Address, Bank Name and Account Number in writing signed on stamp duty at the latest June 11, 2015 at 16:00 WIB to the Company’s Securities Administration Bureau (BAE), namely:

PT EDI Indonesia – Securities Administration Bureau Division Wisma SMR Lt 1,3 & 10, Jl. Yos Sudarso Kav 89, Jakarta 14350 Telp (021) 650 5829 ext 8520-8522, Fax (021) 651 5131 Transfer will only be made to account in the same name as the Shareholders name in the Company’s Shareholder Register. b. For Shareholders whose shares are kept in KSEI Collective Custody, the cash dividend will be received through the account holder in KSEI. Written Confirmation regarding the distribution of cash dividends will be delivered by KSEI to Shareholders through Securities Company and/or Custodian Bank where the Shareholders’ account were opened. 3. The distribution of cash dividend will be subject to Income Tax (PPh) in accordance with prevailing Indonesia Tax Regulation. The amount of tax charged will be borne by the Shareholders concerned and deducted from the total Cash Dividend due to the entitled Shareholder. 4. For Shareholders that are Domestic Entity Tax Subject which has not submitted their Tax Identification Number (“NPWP”) are requested to submit their NPWP to Company’s KSEI or BAE at the latest by June 11, 2015 at 16:00 WIB, in the absence of the NPWP, the Cash Dividend paid to the Domestic Tax Subject shall be subject to 30% PPh. 5. Provision of withholding income tax towards distribution of Cash Dividend to foreign Shareholders (Foreign Tax Subject) are as follows: a. Shareholders domiciled in countries that do not have a Double Tax Treaty Agreement (P3B) with the Indonesian Government shall refer to Article 26 of Income Tax Law and income tax of 20% shall be withheld. b. Shareholders domiciled in countries that have signed P3B with the Indonesian Government apply the provisions stipulated in the respective P3B, which generally charge a lower withholding tax rate. To avail the P3B facility, the Shareholders are required to submit original document, that is: Certificate of Domicile issued by the Tax Authority / competent authority in the Country in which they are resident, which applies to 2015 tax year. The original document must be submitted no later than June 11, 2015 at 16:00 WIB to: i.

KSEI through Account Holder appointed by the Shareholders (for Shareholders whose shares are in/recorded in Collective Custody); ii. Company’s BAE (for Shareholders with script shares). If the original documents cannot be delivered within the specified time, then Income Tax Article 26 tariff of 20% shall be withheld from the cash dividend that shall distributed 6.

The cash dividend withholding tax slip for Shareholders recorded in KSEI Collective Custody (scriptless) can be obtained at the Securities Company and / or Custodian Bank where the Shareholders opened their securities account and for the script Shareholders can be collected at the Company’s BAE starting on July 3, 2015.

Agenda 4 : “For financial statements year ended December 31, 2015, it has been approved the appointment of the public accounting firm Tanubrata Sutanto Fahmi and Partners to audit the Consolidated Statement of Financial Position, Consolidated Statement of Comprehensive Income, Consolidated Statement of Changes in Equity and other parts of the Company's Financial Statements and to authorize the Directors to set the honorarium.”

Total shares represented = 10.300.318.919 shares or 82,19% of 12.533.067.322 Company issued shares. Against 621.444.200 shares (6,033%)


For 9.674.705.519 shares (93,93%)


Extraordinary General Meeting of Shareholders : Agenda 1 :“Approved the amendment of the Company’s Article of Association to conform with Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 regarding Planning and Implementation of General Meeting of Shareholders of a Listed Company and Financial Service Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 regarding Board of Directors and Board of Commissioners or Public Companies.”, and grant authority to the Board of Directors to declare the meeting’s resolution on the amendment of the Articles Resolution and change of the Board of Directors in notarial deed form and grant authority to the Company’s Board of Directors and or Notary Public both jointly or separately to apply for government’s approval of the amendment of Company’s Article of Association and make all Amendments and or additions of possible amendments or considered by the authority to obtain the approval and to report and register it in Obligatory Corporate Registration.” Total shares represented = 10.319.532.969 shares or 82,34% of 12.533.067.322 Company issued shares Against 43.377.200 shares (0,42%)


For 10.275.154.369 shares (99,57%)


Agenda 2 “The Company re-ratified the approval of the issuance of new shares of the Company without Preemptive Rights (HMETD) by 10% of the issued and paid-up capital to date or 1.253.306.732 shares wherein the HMETD exercise shall be in conformity with applicable Legislative Provisions.” Thus the Announcement of Summary of Minutes of the Annual General Meeting of Shareholders and Extraordinary General Meeting of Shareholders are informed and thank you for your attention. Jakarta, June 1, 2015 Board of Directors

PT MODERNLAND REALTY Tbk ( Perseroan )

Recommend Documents