PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING Credit Worthiness Review (CWR) - Summary Page 1 of 13

A. COMPANY Lessee Name Group's Name Address

: Mandiri Abadi : Mandiri Abadi : Desa Tayu Kulon Kelurahan TAYUKULON Kecamatan TAYU RT 04 RW 05 PATI 59155

OS Prin. Exposure OS Prin. Grp. Exp. Currency Rate

: : :

Line of Business Application No Date Customer Since Credit Cap Type With Financial Data Date of Establishment

149,027,656.63 149,027,656.63 1.00

: : : : : : : :

Industri Pengolahan - Industri Barang Dari Batu 406MOU201400035 13 November 2014 Facility Type 16 Desember 2014 Branch AM / Originator Small Credit Analyst No New Expiration Date 2012 Last Expiration Date

: : : : : :

Purchase JAKARTA GROUP CREDIT SUPPORT BRANCH MANAGER 31 Mei 2015 31 Mei 2015

B. BLACK LIST CHECKING STATUS GROUP BI APPI TAX

: : : :

No No No Not Available

C. LIMIT DETAILS Status

New Add / Substract Renewal Amendment Problem

Yes No No No No TMT Company

PT. CSUL TOTAL - USD TOTAL - IDR

USD / IDR IDR

Existing

New 500,000,000

500,000,000

D. SCORING Qualitative Analysis Quantitative Analysis Industry Analysis

: : :

6.83 0.00 6.00

File : CWR - Summary / Mandiri Abadi Printed Date Printed By

: :

Total 500,000,000

28-Jan-2016 10:37:06AM MagisteraY

Area Analysis Final Score

: :

7.80 6.80

Page 2 of 13

E. FINANCIAL SUMMARY HISTORY FINANCIAL I.N.O. CONSOLIDATED ? Yes=1 No=0 CURRENCY/UNIT : IDR/MIO

AUDITED ? Yes=1 No=0 Exchange Rate

BALANCE SHEET

PROFIT & LOSS

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA

NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Gross C. F. O Cash From Operations N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Represented by :

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

PROJECTIONS BALANCE SHEET

Year 1

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

File : CWR - Summary / Mandiri Abadi : :

Year 3

PROFIT & LOSS

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA Gross C. F. O Cash From Operations

Represented by :

Printed Date Printed By

Year 2


N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Year 1

Year 2

Year 3

Page 3 of 13

F. BANK STATEMENT ANALYSIS Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK JATENG : CV. Mandiri Abadi : 1006002605

Period Jan 14 Feb 14 Mar 14 Apr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Aug 14 Sep 14 Oct 14 Total Average / month

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

Pati 0.00

Debit Tr. 190,736,295 177,952,651 291,123,109 87,908,487 179,184,402 168,215,534 381,084,892 152,301,327 135,949,629 31,222,360

Credit Tr. 501,472,590 155,905,302 212,246,218 175,816,974 185,908,735 170,281,268 387,199,757 153,759,518 133,823,749 32,972,056

Monthly Bal 995,079,720 973,032,371 894,155,480 982,063,967 988,788,300 990,854,034 996,968,899 998,427,090 996,301,210 998,050,906

1,795,678,686

2,109,386,167

9,813,721,977

179,567,869

210,938,617

981,372,198

No. Bounced Cheque per month : 0

Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK RAKYAT INDONESIA : Nabhan Ulin Nuha : 01000094501

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KCP Tayu 0.00

Period Aug 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14

Debit Tr. 96,876,610 206,061,233 105,587,665 52,250

Credit Tr. 98,207,902 188,951,086 107,854,124 61,200,000

Monthly Bal 17,730,678 620,531 2,886,990 64,034,740

Total

408,577,758

456,213,112

85,272,939

Average / month

102,144,440

114,053,278

21,318,235

No. Bounced Cheque per month : 0

G. DETAIL FACILITIES Purpose

: Retail Transaction To finance 1 unit New Wheel Loader XGMA XG935H for support their stone crusher business in Pati Central Java

HP / Lease Facility

: Lease - IDR 500,000,000

Type of Facility Type of Business Type of Transaction Hirer / Lessee Owner / Lessor Availability Period HP / Lease Assets

: : : : : : :

Lease Asset Location

:

Final approval up to APJ 30/11/14 - IDR 331,000,000 Purchase Stone Crusher Direct Lease CV. Mandiri Abadi PT. Chandra Sakti Utama Leasing 31 May 2015 1 unit XGMA Wheel Loader XG935 H, Price @ IDR 540,000,000 inc VAT, Supplied by PT. Oscar Mas Semarang qty 11 Nov 14 Pati - Central Java


: :


Page 4 of 13

Funding Ratio

: 70% from unit price inc VAT Final approval up to CDH 30/11/14 - 60 % (APJ)

Security Deposit / DP

: 30% from unit price inc VAT Final approval up to CDH 30/11/14 - Sec dep 40 % (APJ) An amount equal with security deposit

Residual Value HP / Lease Term

: : 36 months

Final approval up to CDH 30/11/14 - Step Down 24/36 (APJ) Monthly in advanced

Payment Circle Interest Rate

: : - 16.5% effective for 36 months

Rental Adjustment Payment Method

- IRR 19.14% AO/18.8 % N/A

: : By PDC/G from SKN Bank Member o/b Lessee Final approval up to CDH 30/11/14 - PDC/G from Bank Jateng No 1006002605 o/b lessee (APJ)

Handling Fee

:

- 1% from NTF - Admin Fee IDR 250,000 - Survey Fee IDR 2,000,000 Final approval up to CDH 30/11/14 - Adm fee Rp. 3.250.000 (Rp. 250 k adm & other survey) (APJ)

Insurance

: - 1.25% from unit price per year - All Risk AOG+RSCC - Y1 cash, Y2Y3 built in - Insurance by Marsh via CSUL Final approval up to CDH 30/11/14 - CSUL Scheme (APJ)

Other

: - Regular transaction - Supplier PT. Oscar Mas Semarang - Salesman unit Mr. Taufik

Security Documentation Additional Security

Fianal approval up to CDH 30/11/14 - NO OD Group (APJ) - Sec dep 40 % while limit to be adjusted in confins (APJ) - CSUL Scheme (APJ) - Step Down 24/36 (APJ) - PDC/G from Bank Jateng No 1006002605 o/b lessee (APJ) - Completing legal doc 21/11/14 (APJ) - Adm fee Rp. 3.250.000 (Rp. 250 k adm & other survey) (APJ) PSGU Before Hand

: : N/A

H. MANAGEMENT AND SHAREHOLERS Name Hesti Utami Nabhan Ulin Nuha

IDNumber 3318196806800002 3318192809810001

I. QUALITATIVE ANALYSIS File : CWR - Summary / Mandiri Abadi Printed Date Printed By

: :


ExpiredDate 28/06/2017 28/09/2017

Position PEMILIK - Direktur PEMILIK - Komanditer

Share Amount 95.00 5.00

Page 5 of 13

1.

History / Progress to Date (Description about the customer including when its business was established; where its main operation areas; how many branches & staffs it has; what its main line of business is; what its reputation in the area are: whether the business involved in other business apart from the main line of business etc.) Bapak Nabhan Ulin Nuha (33 tahun) merupakan salah satu pemain stone crusher di daerah Sumberrejo Gunungwangkal Pati Jawa Tengah. Beliau mulai bekerja sejak tahun 2006 di stone crusher milik orang tuanya (CV. barokah Abadi) yang terletak di daerah Gunungwangkal Pati. Tahun 2010 Bapak Ulin Nuha mulai mandiri dan membuat stone crusher sendiri, kemudian di tahun 2012 beliau mendirikan CV. Mandiri Abadi.

CV. Mandiri Abadi terdaftar pada akta no 151 tanggal 17 November 2012 di notaris DR. H. Djumadi Purwoatmodjo, SH,MM di Pati. Bapak Nabhan Ulin Nuha bertindak sebagai Persero Komanditer sedangkan istrinya yaitu Ibu Hesti Utami bertindak sebagai Direktur. Usaha yang mereka lakukan saat ini adalah bisnis stone crusher yang terletak di Gunungwangkal Pati. Proses produksi penggilingan batu ini cukup simple. Batu yang akan diproduksi dibeli dari masyarakat sekitar yang menambang batu. Setelah itu batu digiling berdasarkan besaran batu yang diinginkan. Setelah proses penggilingan dan pemisahan batu selesai baru kemudian batu tersebut bisa dijual. Harga jual batu berdasarkan harga di lokasi penggilingan. Selain bisnis penggilingan batu Bapak Nabhan Ulin Nuha juga memiliki usaha pencucian mobil di dekat rumah beliau. CV. Mandiri Abadi mempekerjakan 3 orang karyawan yang untuk mengurusi pekerjaan di stone crusher nya, serta 2 orang driver truck. Alamat Kantor dan Rumah Desa Tayu Kulon RT.04 RW.05 Kel. Tayu Kulon Kec. Tayu Kab. Pati Jawa Tengah 59155 Telp. 0295-542343 Alamat Stone Crusher Desa Sumberrejo Kec. Gunungwungkal Kab Pati HP. Bapak Nabhan Ulin Nuha 085326622992 dan 082225341534 2.

Job Contract Analysis (Details of the customer's projects (present and future) including type of work, location, length of project, estimated earnings, contract termination basis, customer status (sub contractor or main contractor) and etc.) Berdasarkan interview dengan customer dan dari nota penjualannya, maka pendapatan CV. Mandiri Abadi bisa diperhitungkan sebagai berikut

Harga jual abu batu per m3 IDR 110,000 Harga jual batu pecah ukuran 0,5/0,5 per m3 IDR 120,000 Harga jual batu pecah ukuran 1/1 per m3 IDR 130,000 Harga jual batu pecah ukuran 1/2 per m3 IDR 150,000 Harga jual batu pecah ukuran 2/3 per m3 IDR 150,000 Harga jual batu pecah ukuran 3/5 per m3 IDR 165,000 Hari kerja per bulan kita estimasikan minimal 20 hari Rata-rata penjualan per bulan adalah Batu ukuran 0,5/0,5 IDR 120,000 x 15 m3 x 20 hari -------------------IDR 36,000,000 Batu ukuran 1/1 IDR 130,000 x 2 m3 x 20 hari -------------------------IDR 5,200,000 Batu ukuran 1/2 IDR 150,000 x 30 m3 x 20 hari -----------------------IDR 90,000,000 Batu ukuran 2/3 IDR 150,000 x 30 m3 x 20 hari -----------------------IDR 90,000,000 Total Penjualan per bulan---------------------------------------------------IDR 221,200,000 File : CWR - Summary / Mandiri Abadi Printed Date Printed By

: :


Page 6 of 13

Pengeluaran per bulan Harga beli batu IDR 50,000 x 80 m3 x 20 hari --------------------------IDR 80,000,000 Listrik dan Solar -------------------------------------------------------------IDR 44,200,000 Gaji Karyawan IDR 1,250,000 x 3 orang --------------------------------IDR 3,750,000 Operasional kantor ----------------------------------------------------------IDR 5,000,000 Pembayaran Bank Jateng ----------------------------------------------------IDR 34,000,000 Others -------------------------------------------------------------------------IDR 5,000,000 Total pengeluaran per bulan ------------------------------------------------IDR 171,950,000 Keuntungan per bulan ------------------------------------------------------ IDR 49,250,000 Pajak -------------------------------------------------------------------------- IDR 9,850,000 Keuntungan setelah pajak --------------------------------------------------IDR 39,400,000 Perhitungan setelah ada penambahan alat Rata-rata penjualan per bulan adalah Batu ukuran 0,5/0,5 IDR 120,000 x 18 m3 x 20 hari -------------------IDR 43,200,000 Batu ukuran 1/1 IDR 130,000 x 2 m3 x 20 hari -------------------------IDR 5,200,000 Batu ukuran 1/2 IDR 150,000 x 40 m3 x 20 hari -----------------------IDR 120,000,000 Batu ukuran 2/3 IDR 150,000 x 40 m3 x 20 hari -----------------------IDR 120,000,000 Total Penjualan per bulan--------------------------------------------------IDR 288,400,000 Pengeluaran per bulan Harga beli batu IDR 50,000 x 100 m3 x 20 hari ------------------------IDR 100,000,000 Listrik dan Solar -------------------------------------------------------------IDR 57,680,000 Gaji Karyawan IDR 1,250,000 x 4 orang --------------------------------IDR 5,000,000 Operasional kantor ----------------------------------------------------------IDR 5,000,000 Pembayaran Bank Jateng ----------------------------------------------------IDR 34,000,000 Pembayaran CSUL -----------------------------------------------------------IDR 13,600,000 Others -------------------------------------------------------------------------IDR 5,000,000 Total pengeluaran per bulan -----------------------------------------------IDR 220,280,000 Keuntungan per bulan ----------------------------------------------------- IDR 68,120,000 Pajak ------------------------------------------------------------------------- IDR 13,624,000 Keuntungan setelah pajak -------------------------------------------------IDR 54,496,000 3.

Market Sector & Competition Analysis (Details of the customer's main market sector; main competitors; market share; business growth and etc.) Daerah Sumberrejo Gunungwangkal Pati Jawa Tengah merupakan salah satu sentra bisnis stone crusher. Di daerah tersebut terdapat beberapa pengusaha penggilingan batu yang besar diantaranya CV. Ning Sri, CV. Barokah Abadi dan Bapak Sunaryo. Hasil penggilingan batu di daerah tersebut banyak dikirim ke batching plant dan juga perusahaan mixer di Semarang untuk bahan baku konstruksi bangunan dan jalan.

4.

Equipment Fleet Details (Details of the customer's units including the quantity of Caterpillars or Non Caterpillars, general condition of the units; maintenance of the units and the usage of units (operating or idle), location, creditor, age and etc.) - 1 unit Komatsu Wheel Loader WA 108 tahun 1999 milik sendiri - 1 unit Toyota Dyna tahun 2008 milik sendiri - 1 unit Isuzu Elf tahun 2010 milik sendiri

5.

Risk Analysis Account Performance Risk


: :


Page 7 of 13

CV. Mandiri Abadi merupakan customer baru di CSUL Business / Industry Risk Bisnis stone crusher tetap akan berkembang seiring makin banyaknya proyek pembangunan jalan di wilayah pantura Jawa Tengah Financial Risk - Resiko finansial rendah dikarenakan pembayaran customernya dilakukan secara cash per transaksi atau cash tempo seminggu. - Perhitungan daftar kreditur angka menunjukkan positif - RK nya merupakan RK yang aktif namun customer kebanyakan melakukan transaksi secara cash HR Risk Tenaga kerja yang digunakan CV. Mandiri Abadi seluruhnya merupakan penduduk lokal dan telah memiliki pengalaman di bidangnya masing-masing Insurance Risk Unit yang akan dibiayai dicover asuransi Marsh via CSUL dengan scheme All risk AOG+RSCC IT Risk Tidak ada penggunaan IT dalam bisnis ini Legal & Contract Risk Transaksi bisnis customer adalah retail dimana transaksi dilakukan secara tunai dan bukti transaksi berupa nota atau kwitansi Management Risk - Bapak Nabhan Ulin Nuha sudah pengalaman di stone crusher sejak tahun 2006 - Bisnis masih dikelola secara sederhana - Manajemen dihandle secara langsung oleh Bapak Nabhan Ulin Nuha (33 tahun) dan dibantu oleh istrinya Ibu Hesti Utami (34 tahun), dimana usianya masih sangat produktif untuk mengembangkan usaha Operational & Process Risk Proses operasional yang dilakukan customer adalah melayani permintaan order batu dari customernya Safety Health Environment Risk Lingkungan dimana unit akan bekerja terletak di areal yang terbuka dan jauh dari pemukiman penduduk Security Risk Unit yang akan dibiayai ini akan bekerja di lokasi pabrik yang keamanannya terjaga selama 24 jam Structural Risk - Struktur penggunaan barang modal jelas, karena unit akan digunakan untuk bekerja serta meningkatkan output penjualan. - Tidak ada resiko dalam bisnis ini dikarenakan semua transaksi customer dilakukan secara cash dan dalam mata uang rupiah Other Risks Tidak terpengaruh secara langsung oleh situasi politik dan regulasi pemerintah 6.

Facilities from Other Bank & Leasing


: :


Page 8 of 13

a. Bank Kredit Modal Kerja dari Bank Jateng sebesar IDR 1 milyar dengan interest 14% dan sisa tenor 24 bulan b. Leasing c. Others 7.

References (contact no. & PIC) a. Projects b. Creditors (bank, leasing, other) c. Other (suppliers, clients, other) -

8.

SWOT analysis Strength - Bapak Nabhan Ulin Nuha sudah berpengalaman di bidang stone crusher sejak tahun 2006 - CV. Mandiri Abadi juga sudah dikenal dikalangan pelaku bisnis stone crusher di Pati dan merupakan anggota pengusaha stone crusher di Pati - Lokasi kantor dan juga tempat usaha customer milik sendiri sehingga tidak ada pengeluaran untuk biaya sewa lahan Weakness - Manajemen perusahaan masih dikelola secara sederhana dimana pengambilan keputusan masih tergantung pada Ibu Hesti Utami dan Bapak Nabhan Ulin Nuha dan tidak bisa diwakilkan Opportunity Proyek betonisasi jalan di sepanjang pantura Jawa Tengah membutuhkan banyak sekali material terutama batu dan pasir. Hal ini merupakan opportunity bagi pengusaha penggilingan batu untuk meningkatkan kapasitas produksinya. Threat Pemain penggilingan batu di daerah Pati cukup banyak, dari penggilingan kecil hingga yang besar. Oleh karena itu lessee harus menjaga kualitas pelayanan terhadap customer untuk tetap dapat mempertahankan customernya.

9. Value of Security (Details of the value of the customer's security) CCR 100%

J. COMMENTS FROM CREDIT OF ADMINISTRATION / CLEARANCE The company is a new customer in PT. CSUL. There is no other information found from APPI. Based on BI Checking, there is information found for the company with collection status 1 (lancar). Found of shareholders, Mrs. Hesti Utami and Mr. Nabhan Ulin Nuha with collection status 1 (lancar).


: :


Page 9 of 13

K. COMMENTS FROM ORIGINATOR Customer merupakan salah satu pengusaha yang bergerak di industri pemecah batu di daerah Gunungwangkal Pati Jawa Tengah yang cukup potensial. Bapak Ulin juga cukup dikenal di daerah tersebut dan memiliki potensi untuk mengembangkan usahanya. Untuk menambah portofolio kita di daerah Pati dan menjaga relasi dengan PT. Oscar Mas Semarang, kami berharap agar porposal ini bisa disetujui.


: :


Page 10 of 13

L. APPROVAL SHEET Originator

Date:

Branch Office Head / Branch Manager

Date:

Yes / No

Credit Analyst

Date:

Yes / No

Corporate Credit Manager

Date:

Yes / No

Area Sales Manager

Date:

Yes / No

Credit Department Head

Date:

Yes / No


: :


Page 11 of 13

National Sales Dept. Head

Date:

Yes / No

Finance Controller

Date:

Yes / No

Chief Finance Officer

Date:

Yes / No

Director

Date:

Yes / No

President Director

Date:

Yes / No


: :


Page 12 of 13

M. RECOMMENDATION / COMMENTS CREDIT SUPPORT TRI WAHYU WINARDI

, Request

,

11/30/2014 9:24:33AM

BRANCH MANAGER , Approve , 11/30/2014 9:26:51AM HRB 21/11/14 - Support untuk pembiayaan 1 unit loader XGMA supplied by PT. Oscar Mas Semarang - Good margin dengan IRR 19.14 % - SD 30 % - Interest rate 16.5 % & other TC sesuai requirement - Perluasan portfolio business jawa tengah SURYANTO WIBOWO , Approve , 11/30/2014 9:39:22AM Considering : -Good payment record based on SID BI. Concerning : -Stone is supplied by people around. -Dominated spot selling. -Credit transaction is fluctuate. -Many competitor, while business still in small scale and operational CV. MA start 1 year ago. -High depreciation of proposed unit. Based on conclusion above so we recommend with condition : -Security Deposit 40%, stepdown tenor 24/36, other T&C as proposed. -PDC/G from Bank BPD Jateng o/b CV. MA. -Submit legal documents as required in legal review. Jakarta, 26 November 2014 Prepared by Suryanto Wibowo, Supervised by Vitriati Hartika CORPORATE CREDIT MANAGER VH 27-28/11/14 - Training

, Approve

,

11/30/2014 9:47:53AM

AREA SALES MANAGER , Approve , 11/30/2014 9:49:11AM HRB 21/11/14 - Support untuk pembiayaan 1 unit loader XGMA supplied by PT. Oscar Mas Semarang - Good margin dengan IRR 19.14 % - SD 30 % - Interest rate 16.5 % & other TC sesuai requirement - Perluasan portfolio business jawa tengah CREDIT DEPARTMENT , Approve HEAD APJ 30/11/14 - NO OD Group - Sec dep 40 % while limit to be adjusted in confins - CSUL Scheme - Step Down 24/36 - PDC/G from Bank Jateng No 1006002605 o/b lessee - Completing legal doc 21/11/14 - Adm fee Rp. 3.250.000 (Rp. 250 k adm & other survey)


: :


,

11/30/2014 9:50:22AM

Page 13 of 13


: :


PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

Recommend Documents