PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING Credit Worthiness Review (CWR) - Summary Page 1 of 13

A. COMPANY Lessee Name Group's Name Address

: Tirta Ungu : Tirta Ungu : DSN. SAMBENGSARI Kelurahan PRINGSARI Kecamatan PRINGAPUS RT 002 RW 003 SEMARANG 50241

OS Prin. Exposure OS Prin. Grp. Exp. Currency Rate

: : :

Line of Business Application No Date Customer Since Credit Cap Type With Financial Data Date of Establishment

0.00 0.00 1.00

: : : : : : : :

Industri Pengolahan - Industri Kayu Lapis, Veneer & Sejenisnya 406MOU201600007 25 Februari 2016 Facility Type Branch AM / Originator Small Credit Analyst Yes New Expiration Date 2014 Last Expiration Date

: Purchase : : : : 31 Agustus 2016 : -

B. BLACK LIST CHECKING STATUS GROUP BI APPI TAX

: : : :

No No No Not Available

C. LIMIT DETAILS Status

New Add / Substract Renewal Amendment Problem

Yes No No No No

TMT Company PT. Chandra Sakti Utama Leasing

USD / IDR IDR

Existing

New 200,000,000

TOTAL - USD TOTAL - IDR

200,000,000

D. SCORING Qualitative Analysis Quantitative Analysis Industry Analysis

: : :

7.44 0.00 2.00

File : CWR - Summary / Tirta Ungu Printed Date Printed By

: :

Total 200,000,000

15-Mar-2016 4:12:05PM MagisteraY

Area Analysis Final Score

: :

7.80 3.95

Page 2 of 13

E. FINANCIAL SUMMARY HISTORY FINANCIAL I.N.O. CONSOLIDATED ? Yes=1 No=0 CURRENCY/UNIT : IDR/MIO

AUDITED ? Yes=1 No=0 Exchange Rate

BALANCE SHEET

PROFIT & LOSS

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA

NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Gross C. F. O Cash From Operations N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Represented by :

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

PROJECTIONS BALANCE SHEET

Year 1

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

File : CWR - Summary / Tirta Ungu : :

Year 3

PROFIT & LOSS

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA Gross C. F. O Cash From Operations

Represented by :

Printed Date Printed By

Year 2


N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Year 1

Year 2

Year 3

Page 3 of 13

F. BANK STATEMENT ANALYSIS Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK MANDIRI : PT. TIRTA UNGU : 1360050599999

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KCP UNGARAN 0.00

Period Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dec 15 Jan 16 Feb 16

Debit Tr. 733,302,929 1,401,802,189 675,000 0 396,581,514 541,491,194

Credit Tr. 480,297,148 1,399,113,448 160,000 -1,551,435 400,210,438 539,694,198

Monthly Bal 4,755,176 2,066,435 1,551,435 0 3,628,924 1,831,928

Total

3,073,852,826

2,817,923,797

13,833,898

512,308,804

469,653,966

2,305,650

Average / month No. Bounced Cheque per month : 0

Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK MANDIRI : TIRTA UNGU : 1360085099999

Period Nov 15 Dec 15 Jan 16 Total Average / month


: : :

KCP UNGARAN 0.00

Debit Tr. 5 5 5

Credit Tr. 1,099 0 -1

Monthly Bal 1,094 1,089 1,083

15

1,098

3,266

5

366

1,089

No. Bounced Cheque per month : 0


: BANK NEGARA INDONESIA : PT. TIRTA UNGU : 0788668889


: : :

SEMARANG 0.00

Period Jan 16 Feb 16

Debit Tr. 0 126,919

Credit Tr. 439 127,239

Monthly Bal 439 759

Total

126,919

127,678

1,198

63,460

63,839

599

Average / month No. Bounced Cheque per month : 0


: BANK NEGARA INDONESIA : TIRTA UNGU : 0889789999


: : :

SEMARANG 0.00

Period Jan 16 Feb 16

Debit Tr. 50 776,041,330

Credit Tr. 950,050 913,277,647

Monthly Bal 950,000 138,186,317

Total

776,041,380

914,227,697

139,136,317

Average / month

388,020,690

457,113,849

69,568,159

No. Bounced Cheque per month : 0

G. DETAIL FACILITIES Purpose

: Untuk membiayai 1 unit Multiple Rip Saw, di gunakan untuk bisnis pembuatan barecore di

HP / Lease Facility

:

Pringapus, Kabupaten Semarang - Jawa Tengah yang di supplay oleh PT. Alpha Utama Mandiri IDR 200.000.000


: :


Page 4 of 13 Purchase

Type of Facility Type of Business Type of Transaction Hirer / Lessee Owner / Lessor Availability Period HP / Lease Assets

: : : : : : :

Lease Asset Location Funding Ratio Security Deposit / DP Residual Value HP / Lease Term Payment Circle Interest Rate

: : : : : : :

Rental Adjustment Payment Method Handling Fee

: : 12 lembar PDC/G dari SKN Bank member an. PT. Tirta Ungu : - Provisi 1% dari NTF

Plywood Industry Direct lease PT. Tirta Ungu PT. Chandra Sakti Utama Leasing 31 Agustus 2016 1 Unit Multiple Rip Saw merk Kuang Yung type MRS-12 made in Taiwan, harga IDR 268.000.000 ( termasuk PPN ) Total transaksi IDR 268.000.000 ( termasuk PPN ) Kabupaten Semarang - Jawa Tengah 70% dari harga unit termasuk PPN 30% dari harga unit termasuk PPN setara dengan nilai simpanan jaminan 12/36 bulan Bulanan di depan - Transaction Under AUM Program - 15,5% p.a fixed effective tetap selama masa kontrak - IRR 17,5874% N/A

- Survey fee IDR 2.000.000 - Admin fee IDR 250.000

Insurance

: - Asuransi cover via CSUL with scheme FLEXAS - Asuransi full tenor di bayar di muka dengan rate 0,51409%

Other

: - Salesman Bapak Suryanto

Security Documentation Additional Security

: PSGU before hand : N/A

- Suplier PT. Alpha Utama Mandiri Semarang

H. MANAGEMENT AND SHAREHOLERS Name Janita Sunoto Ninis Konstitoeani

IDNumber 3374056811730001 3175019311560002

ExpiredDate 28/01/2017 13/11/2016

Position PEMILIK - Direktur PEMILIK - Komisaris

Share Amount 50.00 50.00

I. QUALITATIVE ANALYSIS 1.

History / Progress to Date (Description about the customer including when its business was established; where its main operation areas; how many branches & staffs it has; what its main line of business is; what its reputation in the area are: whether the business involved in other business apart from the main line of business etc.) Ibu Janita Sunoto (42 tahun) Awal mulanya adalah pengusaha yang bergerak di bidang produksi furniture outdoor di PT. Casa Java Furniture sejak tahun 2003, di PT. Casa Java beliau sebagai Direktur. hasil produksi PT. Casa Java berorientasi export ke australia, USA, Kanada. Sesuai dengan perkembangan usaha dan tingginya permintaan produk barecore terutama dari China, kemudian pada tahun 2015 Ibu Janita Sunoto ekspansi usahanya dengan mendirikan perusahaan baru yang khusus memproduksi barecore, sesuai dengan akta pendirian no 2 tanggal 2 Oktober 2014 dengan notaris Dewi kusuma, SH. Dengan nama PT. Tirta Ungu. Susunan pengurus pada PT. Tirta Ungu sesuai akta yang terakhir adalah Ibu Janita Sunoto sebagai Direktur sekaligus sebagai Penanggung jawab dan Ibu Ninis konstitoeani sebagai komisaris. PT. Tirta Ungu memiliki pabrik yang terletak di Dsn Sambengsari, RT/RW 02/03, Ds Pringsari, Kec Pringapus, Kab Semarang Jawa Tengah seluas 50.000 m2. Lokasi Pabrik berada di sentra penghasil bahan baku panel kayu ( Albasia ), Sehingga perusahaan tersebut mudah untuk mendapatkan bahan baku untuk produksi barecore. Hasil produk PT. Tirta Ungu sepenuhnya berorientasi export ke China. Saat ini PT. Tirta Ungu fokus untuk memenuhi


: :


Page 5 of 13

permintaan produk barecore dari China karena kebutuhanya semakin meningkat. Bahan baku kayu yang di gunakan adalah Kayu sengon ( Albasia ) yang didapat dari daerah Jawa dan Sumatera. Setiap bulan customer membeli hampir 600 kubik kayu sengon Proses produksi yang di lakukan oleh PT. Tirta Ungu adalah mengolah kayu sengon ( Albasia) menjadi panel kayu barecore meliputi proses pemotongan, oven, planner, penyortiran, Pengepresan, dan packing . Berikut proses produksi detailnya : 1. Pemotongan Pada proses ini bahan baku yang berupa potongan kayu dengan panjang 130cm di potong menjadi potongan papan dan balken ( balok ) kemudian akan di sortir untuk di tentukan menjadi bahan untuk kualitas grade A dan B. 2. Oven Bahan baku yang sudah terpotong dalam bentuk papan dan balken ( balok ) di masukan dalam mesin oven untuk menurunkan kadar air selama 5 hari terdapat 1 mesin oven dengan 5 ruangan, masing masing ruangan berukuran 50m2 yang mampu menampung 50m3. 3. Planner Setelah papan dan balken ( balok ) kering kemudian masuk dalam proses produksi berupa pemotongan sisi dan kulit kayu yang masih terlihat dan memotongnya menjadi ukuran panjang 30cm ketebalan 3-4cm ,serta di potong sehingga sisi sisi ujungnya menjadi siku. 4. Penyortiran Hasil dari pemotongan akan di sortir secara manual untuk menentukan bahan tersebut masuk dalam kualitas grade, bahan dengan kualitas bagus langsung bisa masuk proses selanjutnya, tetapi bahan hasil sortir yang buruk akan dimasukan kembali dalam ke proses pemotongan untuk memotong bagian yang di anggap tidak memenuhi standart dan kemudian masuk ke proses berikutnya. 5. Pengepresan Kemudian bahan di susun menjadi ukuran 1,2m x 2,4m kemudian di lem dan di prees dengan menggunakan mesin Hot press . 6. Packing Bahan yang sudah di press kemudian di kemas dalam kemasan palet ,dengan isi 1 palet berisi 26 pcs/lembar ,setelah di kemas produk di tampung di gudang. Mesin yang sudah terinstal saat ini sejumlah 2 line, dengan mempekerjakan 100 karyawan . Alamat PT. Tirta Ungu Pabrik dan Kantor Dsn. Sambengsari RT 02 RW 03 Ds. Pringsari Kec. Pringapus Kabupaten Semarang. Email : [email protected] HP Ibu Rini : 085 727 883 444 ( Sekretaris ) 2.

Job Contract Analysis (Details of the customer's projects (present and future) including type of work, location, length of project, estimated earnings, contract termination basis, customer status (sub contractor or main contractor) and etc.) Berdasarkan interview dengan customer, proses produksi dan penjualan dari PT. Tirta Ungu dapat di asumsikan sebagai berikut: Dengan mesin yang terinstal saat ini yaitu 2 line, perusahaan rata rata hanya mampu memproduksi barecore 400 m3/bulan dengan harga 1 m3 grade A = 3.360.000/m3, grade B = 2.940.000/m3. Asumsi pendapatan sebelum investasi 1 hari = 2 shift 1 bulan = asumsi 25 hari kerja *Harga jual 1 m3 grade A : RP 3.360.000 x 250 m3/bulan = RP 840.000.000 *Harga jual 1 m3 grade B : RP 2.940.000 x 150 m3/bulan = RP 441.000.000 __________________________________________________________________________+


: :


Page 6 of 13

RP 1.281.000.000 ( Pendapatan Perusahaan ) Pengeluaran Perusahaan : RP 375.000.000 Biaya bahan baku kayu sengon( 1 m3=750.000 x 500 m3) RP 25.000.000 Biaya listrik RP 20.000.000 Biaya operasional kantor RP 120.000.000 Gaji karyawan produksi ( 75 karyawan x @ RP 1.600.000/orang ) RP 62.500.000 Gaji staf dan pengawas ( 25 karyawan x @ 2.500.000/orang ) RP 15.000.000 ( maintenance ) RP 8.503.766 Hutang Bank RP 20.000.000 ( lain lain ) ____________________________________________________________________________RP 646.003.766 ( Total pengeluaran ) RP 634.996.234 RP 126.999.246 ( Tax ) ____________________________________________________________________________RP 507.996.988 Nett Profit After Tax (sebelum investasi unit) Proyeksi setelah ada investasi unit, sehingga kapasitas produksi di proyeksikan akan meningkat menjadi 450 m3 per bulan, maka di asumsikan akan memberikan pendapatan sebagai berikut : *Harga jual 1 m3 grade A : RP 3.360.000 x 300 m3/bulan = RP 1.008.000.000 *Harga jual 1 m3 grade B : RP 2.940.000 x 150 m3/bulan = RP 441.000.000 _____________________________________________________________________________+ RP 1.449.000.000 ( Pendapatan perusahaan setelah investasi )

Pengeluaran Perusahaan : RP 412.500.000 Biaya bahan baku kayu sengon( 1 m3=750.000 x 500 m3) RP 30.000.000 Biaya listrik RP 23.000.000 Biaya operasional kantor RP 128.000.000 Gaji karyawan produksi ( 80 karyawan x @ RP 1.600.000/orang ) RP 70.000.000 Gaji staf dan pengawas ( 28 karyawan x @ 2.500.000/orang ) RP 18.000.000 ( maintenance ) RP 8.503.766 Hutang Bank RP 16.077.400 Angsuran ke CSUL saat ini RP 23.000.000 ( lain lain ) ______________________________________________________________________________RP 729.081.166 ( Total Pengeluaran ) RP 719.918.834 RP 143.983.766 (Tax) ______________________________________________________________________________RP 575.935.068 Nett profit after Tax Sehingga dengan penambahan 1 unit mesin multiple rip saw baru tersebut akan meningkatkan pendapatan perusahan sekitar Rp. 67 juta per bulan. 3.

Market Sector & Competition Analysis (Details of the customer's main market sector; main competitors; market share; business growth and etc.) Hasil produksi PT. Tirta Ungu berupa barecore, orientasinya adalah eksport ke China, Perkembangan industri barecore cukup bagus di karenakan saat ini banyak industri furniture menggunakan bahan dasar barecore terutama di negara


: :


Page 7 of 13

China. Kompetitor yang ada di wilayah Semarang adalah : - PT. Rodeo Plywood - PT. Ganesha Asetindo Perkasa Customer PT. Tirta Ungu - Ahcov International Development CO.LTD Hefei China - Zhejiang Dehua Tb Import And Export CO.LTD China 4.

Equipment Fleet Details (Details of the customer's units including the quantity of Caterpillars or Non Caterpillars, general condition of the units; maintenance of the units and the usage of units (operating or idle), location, creditor, age and etc.) Mesin woodworking - 1 Unit Carbide Tool Grinder ( SA-250 ) - 1 Unit Kompresor SWAN - 1 Unit Kompresor ( Khaisan screw air compresor LG ) - 3 Unit Finger Joint - 2 Unit Radial Arm Saw Omega - 1 Unit Kiln Dry - 1 Unit Silo - 1 Unit Automatic Knife Grinder - 2 Unit Thicnesser 41cm - 2 Unit Multi Rip Saw - 2 Unit Double surface Planer - 1 Unit Bor portable - 2 Unit Hand planner

Equepment - 2 Unit forklift Mitsubishi - 1 Unit forklift Caterpillar

Merk dan tahun pembuatan mesin bervariasi 5.

Risk Analysis Account Performance Risk - Customer baru di CSUL - Lesse ( atas nama shareholder / Janito sunoto ) memiliki saldo hutang di Bank Mandiri sebesar RP 41.764.594 - Lesse ( atas nama shareholder / Janito sunoto ) memiliki saldo hutang di Bank BCA sebesar RP 69.072.275 - Lesse ( atas nama shareholder / Janito sunoto ) memiliki saldo hutang di Bank MEGA sebesar RP 14.280.000 Business / Industry Risk Perkembangan industri furniture di negara pengimport yang cukup pesat, terutama di wilayah Asia membuat permintaan material furniture terutama barecore terus mengalami peningkatan. Financial Risk - Transaksi yang dilakukan Customer adalah berorientasi export - Profit yang di hasilkan cukup besar karena proses produksi menggunakan IDR dan penjualan menggunakan USD - Berdasarkan SID BI checking customer Memiliki riwayat pembayaran yang baik ( Coll 1 )

Submit 4 rekening 1. Rekening no. 1360050599999 Mandiri mutasi kredit rata rata sebesar IDR 451.728.395 File : CWR - Summary / Tirta Ungu Printed Date Printed By

: :


Page 8 of 13

2. Rekening no. 1360085099999 Bank Mandiri mutasi kredit rata rata sebesar USD 183 3. Rekening no. 0788668889 BNI mutasi kredit rata rata sebesar USD 21.290 4. Rekening no. 0889789999 BNI mutasi kredit rata rata sebesar IDR 152.379.608 HR Risk - PT. Tirta Ungu mempekerjakan 40 orang karyawan tetap dan 60 orang karyawan kontrak - Tenaga kerja yang bekerja di PT. Tirta Ungu adalah penduduk setempat Insurance Risk Unit akan di asuransikan melalui CSUL dengan skema FLEXAS IT Risk Tidak banyak menggunakan sistem IT Legal & Contract Risk Pemesanan dilakukan dengan PO atau sales kontrak pemesanan dari pembeli, kemudian perusahaan memproduksi sesuai dengan pesanan. Management Risk Manajemen ditangani oleh Janita Sunoto (42 tahun) sebagai Direktur sekaligus penanggung jawab beserta Ibu Ninis Konstitoeani (59 tahun) sebagai komisaris, dengan di bantu karyawan yang sudah di berikan pelatihan dan pengetahuan dalam industri kayu. Dengan melihat pengalaman dan keuangan beliau kami yakin customer mampu mengembangkan usahanya. Operational & Process Risk - PT. Tirta Ungu sudah memiliki customer tetap di China untuk hasil produksinya (barecore), saat ini seluruh mesin beroperasi dengan maksimal. - Resiko PT. Tirta Ungu sangat rendah karena perusahaan hanya memproduksi sesuai pesanan dari pembeli, sehingga tidak ada stok yang tidak terjual. Safety Health Environment Risk Perusahaan ini sangat mengutamakan safety, secara rutin ada pekerja khusus untuk mengontrol proses pekerjaan di area pabrik. Security Risk Keamanan di lingkungan perusahaan sangat terjaga dengan adanya security 24 jam Structural Risk - Pendapatan dalam bentuk USD sangat terpengaruh dengan fluktuasi nilai tukar, namun demikian operasional perusahaan menggunakan IDR sehingga dengan kurs dolar yang tinggi perusahaan mendapatkan keuntungan yang lebih besar. - Kerjasama dengan pembeli sudah berjalan lama dan berkelanjuatan Other Risks N/A 6.

Facilities from Other Bank & Leasing a. Bank - Kredit Konsumsi atas nama shareholder ( Janita Sunoto ) di Bank Mandiri dengan plafon IDR 105.000.000 interest 21% sisa tenor 2 bulan - Kredit konsumsi atas nama shareholder ( Janita Sunoto ) di Bank BCA dengan plafon IDR 91.251.466 interest 9%


: :


Page 9 of 13

sisa tenor 25 bulan - Kredit konsumsi atas nama shareholder ( Janita Sunoto ) di Bank Mega dengan plafon IDR 34.000.000 interest 35,4% sisa tenor 7 bulan - Kredit konsumsi atas nama shareholder ( Janita Sunoto ) di Bank Mandiri dengan plafon IDR 29.459.848 interest 42% sisa tenor 33 bulan b. Leasing c. Others 7.

References (contact no. & PIC) a. Projects Lokasi dapat di tempuh 45 menit perjalanan darat dari kantor CSUL Semarang b. Creditors (bank, leasing, other) c. Other (suppliers, clients, other) -

8.

SWOT analysis Strength - Manajemen PT. Tirta Ungu telah memiliki pengalaman di bisnis furniture sejak 2003 - Customer memiliki pelanggan tetap di China - DP 30% untuk keamanan transaksi ini - Lokasi pabrik yang mudah untuk di datangi setiap waktu - Tersedi karyawan dalam jumlah yang cukup. - Jangka waktu pembiayaan yang relatif pendek hanya 12 bulan Weakness - Tingginya permintaan dan banyaknya industri barecore membuat bahan baku semakin sulit di dapatkan. - Sistem pembayaran dengan sistem LC ( Letter of contract ), sehingga dapat mempengaruhi cash flow perusahaan. Opportunity - Dengan di bukanya MEA ( masyarakat ekonomi ASEAN ) akan membuka peluang pasar baru di kawasan Asia Tenggara. - Buyer dari PT. Tirta Ungu berasal dari China, dimana perkembangan industri furniture dengan bahan barecore di kawasan tersebut berkembang pesat. Threat - Persaingan bisnis furniture di Jawa Tengah sangat kompetitif, namun demikian PT. Tirta Ungu telah memiliki customer tetap. - Di berlakukanya MEA ( masyarakat ekonomi ASEAN ), maka akan meningkatkan persaingan di industri barecore secara global. - Harga barecore tidak stabil. - Sangat sensitif terhadap keadaan ekonomi negara pengimpor, jika keadaan ekonomi negara pengimport mengalami penurunan maka akan mempengaruhi permintaan.

9. Value of Security File : CWR - Summary / Tirta Ungu Printed Date Printed By

: :


Page 10 of 13

(Details of the value of the customer's security) CCR 100%

J. COMMENTS FROM CREDIT OF ADMINISTRATION / CLEARANCE The company is a new customer in PT. CSUL. There is no information found from APPI. Due to need more time for BI checking and to speed up the clearance process, the result of BI checking will be provided later.

K. COMMENTS FROM ORIGINATOR PT. Tirta Ungu merupakan customer baru di CSUL, customer telah berpengalaman di industri kayu sejak tahun 2003. Saat ini customer memerlukan 1 unit Mesin Multiple Rip Saw untuk mempercepat proses produksi mereka dimana mesin tersebut di supply oleh PT Alpha Utama Mandiri, berdasarkan BI checking customer memiliki record pembayaran yang baik. DP dari customer adalah 30%, kami berharap agar proposal ini dapat disetujui.


: :


Page 11 of 13

L. APPROVAL SHEET Originator

Date:

Branch Office Head / Branch Manager

Date:

Yes / No

Credit Analyst

Date:

Yes / No

Corporate Credit Manager

Date:

Yes / No

Area Sales Manager

Date:

Yes / No

Credit Department Head

Date:

Yes / No


: :


Page 12 of 13

National Sales Dept. Head

Date:

Yes / No

Finance Controller

Date:

Yes / No

Chief Finance Officer

Date:

Yes / No

Director

Date:

Yes / No

President Director

Date:

Yes / No

M. RECOMMENDATION / COMMENTS ,


: :


,

Page 13 of 13


: :


PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

Recommend Documents