PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING Credit Worthiness Review (CWR) - Summary Page 1 of 12

A. COMPANY Lessee Name Group's Name Address

: Bayu Murti Yasa : Bayu Murti Yasa : JL. Maninto Kelurahan MUJUR Kecamatan KROYA RT 03 RW 02 CILACAP 53282

Line of Business Application No Date Customer Since Credit Cap Type With Financial Data Date of Establishment OS Principle Lesse OS Principle Group Currency Rate

: : : : : : : :

Perdagangan Besar & Eceran - Besar Berdasarkan Balas Jasa (Fee) Atau Kontrak 406MOU201500026 27 April 2015 Facility Type : Non Revolving Branch : AM / Originator : Small Credit Analyst : No New Expiration Date : 30 April 2016 2005 Last Expiration Date : -

: : :

0.00 0.00 1.00

B. BLACK LIST CHECKING STATUS GROUP BI APPI TAX

: : : :

No No No Not Available

C. LIMIT DETAILS Status

New Add / Substract Renewal Amendment Problem

Yes No No No No TMT Company

CSUL Finance TOTAL - USD TOTAL - IDR

USD / IDR IDR

Existing

New 5,000,000,000

5,000,000,000

D. SCORING Qualitative Analysis Quantitative Analysis Industry Analysis

: : :

8.53 0.00 6.00

File : CWR - Summary / Bayu Murti Yasa Printed Date Printed By

: :

Total 5,000,000,000

11-May-2015 11:18:27AM MagisteraY

Area Analysis Final Score

: :

7.80 7.60

Page 2 of 12

E. FINANCIAL SUMMARY HISTORY FINANCIAL I.N.O. CONSOLIDATED ? Yes=1 No=0 CURRENCY/UNIT : IDR/MIO

AUDITED ? Yes=1 No=0 Exchange Rate

BALANCE SHEET

PROFIT & LOSS

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA

NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Gross C. F. O Cash From Operations N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Represented by :

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

PROJECTIONS BALANCE SHEET

Year 1

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

File : CWR - Summary / Bayu Murti Yasa : :

Year 3

PROFIT & LOSS

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA Gross C. F. O Cash From Operations

Represented by :

Printed Date Printed By

Year 2


N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Year 1

Year 2

Year 3

Page 3 of 12

F. BANK STATEMENT ANALYSIS Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK MANDIRI : PT Bayu Murti Yasa : 1390011667338

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KCP Kroya IDR (Giro) 0.00

Period Oct 14 Nov 14 Dec 14 Jan 15 Feb 15 Mar 15 Apr 15

Debit Tr. 327,175,000 226,430,320 1,072,626,000 228,652,000 99,700,000 259,826,000 386,300,000

Credit Tr. 327,175,000 226,430,320 1,072,626,000 228,652,000 99,700,000 259,826,000 386,326,000

Monthly Bal 2,474,000 2,474,000 2,474,000 2,474,000 2,474,000 2,474,000 2,500,000

Total

2,600,709,320

2,600,735,320

17,344,000

371,529,903

371,533,617

2,477,714

Average / month No. Bounced Cheque per month : 0

G. DETAIL FACILITIES Purpose

: LIMIT FACILITY To set up limit facility for supporting lessee for development of their business at Cilacap, Central Java Lease - IDR 5,000,000,000.-

HP / Lease Facility Type of Facility Type of Business Type of Transaction Hirer / Lessee Owner / Lessor Availability Period HP / Lease Assets Lease Asset Location Funding Ratio Security Deposit / DP Residual Value HP / Lease Term Payment Circle Interest Rate Rental Adjustment Payment Method Handling Fee

: : : : : : : : : : : : : : : : : :

Insurance

: CSUL Scheme at Marsh, paid by lessee, Allrisk+SRCC+AOG, 1,25% of OTR price Y1 cash,

Other Security Documentation Additional Security

: N/a : PSGU Waarmeking : N/a

Non Revolving Construction and Property Direct Lease PT. Bayu Murti Yasa PT. Chandra Sakti Utama Leasing 30 April 2016 Varius new asset lease supplied by various authorized suplier which are acceptable to CSUL Cilacap - Central Java 70% (incl. VAT) 30% (incl. VAT) An equal to Security Deposit Amount 36 months Monthly in advance 17% p.a. effective fixed 36 months, IRR N/a Full tenor PDC/G from SKN Member - Provision fee 1% of NTF amount - Admin Fee IDR 500,000 - Legal Fee IDR 500,000 (Waarmeking) - Survey Fee IDR 4,000,000 Y2 & Y3 built in


: :


Page 4 of 12

H. MANAGEMENT AND SHAREHOLDERS Name Sulastri Slamet Susanto Heri Nuryanto Sundoro

IDNumber 3301175503700001 3301060609710001 3301061801760003 3301170312610002

ExpiredDate 15/03/2017 06/09/2017 18/01/2016 03/12/2017

Position PEMILIK - Komisaris Utama PEMILIK - Komisaris PEMILIK - Direktur Utama BUKAN PEMILIK - Direktur

Share Amount 60.00 36.00 4.00 0.00

I. QUALITATIVE ANALYSIS 1.

History / Progress to Date (Description about the customer including when its business was established; where its main operation areas; how many branches & staffs it has; what its main line of business is; what its reputation in the area are: whether the business involved in other business apart from the main line of business etc.) PT Bayu Murti Yasa didirikan pada tgl 12 Desember 2005 sesuai akta no 3 yang pada saat itu merupakan perusahaan untuk lini bisnis konstruksi Besi dan baja untuk project yang bekerjasama dengan PT Pertamina- Cilacap. Namun perusahaan ini hanya bertahan selama 3 tahun, Pendiri lama nya saat itu menawarkan saham kepada Bpk H Kholipan yang merupakan pengusaha paling terkenal asal Sampang-Cilacap untuk membeli perusahaan itu. Bpk H Kholipan saat itu memiliki banyak lini bisnis yang tersebar di Wilayah Jawa Barat, Purwokerto, Cilacap dan Jawa Tengah. Bpk H Kholipan pun berniat untuk membeli perusahaan tersebut namun bisnis nya berubah menjadi bisnis stone crusher dan Pertambangan Quarry.

Bpk H Kholipan mempercayakan kepada sanak saudara nya Bapak Heri Nuryanto untuk bisa menghandle PT BMY ini ke lini bisnis stone crusher. Tidak hanya stone crusher, saat itu beliau juga ingin menjadi Penambang Batu di Wilayah Kabupaten Banyumas dengan mengajukan IUP eksplorasi pada tahun 2008. dan sejak diakuisisi bisnis pertama PT BMY adalah memiliki Stone Crusher Batu dengan produk Batu Split berbagai ukuran dan abu batu. Direktur Utama nya saat iu pada tahun 2008 berniat untuk mendapatkan pertambangan batu diwilayah lainnya selain Kabupaten Banyumas, dan ada juga di di Desa Randegan dan Gunung Batu - Kaliwedi untuk memperoleh IUP Eksplorasi. Sebagai pemilik Usaha, Bapak H Kholipan juga memiliki banyak bisnis retail yang tersebar di wilayah Cilacap, Purwokerto dan sekitaran Kabupaten Banyumas. Bpk H Kholipan investasi rumah makan, Hotel, Bank Perkreditan Rakyat, Hotel (home stay), Pompa Bensin SPBU, Toko Bangunan, Pencucian Mobil, Apotek, dan memiliki produksi Air Mineral sendiri. Semua ini bpk H Kholipan namakan sebagai Jaya Asli Group. Semua usaha yang ditekuni berjalan dengan baik dan dari semua usaha ini yang paling banyak menghasilkan profit dari Pertambangan Quarry dan Stone Crusher PT Bayu Murti Yasa. Pak Heri Nuryanto sendiri sedang mempersiapkan pertambangan baru di wilayah Kecamatan Pulau Payung - Cilacap untuk mengembangkan pertambahan supply Batu Belah ke Stone Crusher PT BMY. PT Bayu Murti Yasa Alamat Jl Tugu Utara No. 10, Sampang, Cilacap - Jawa Tengah (Office) Jl Propinsi Bulupayung, Kesiguhan, Cilacap - Jawa Tengah (Stone Crusher) Tel/Fax 0282-697138 Email [email protected] Contact Person Bpk H Kholipan (082122993434) sebagai Pemilik Bpk Heri Nuryanto (082138029179) sebagai Direktur Utama Bpk Miftah (082300208089) sebagai Keuangan dan Administrasi Bpk Adit (085227274343) as Sales batu split dan abu batu 2.

Job Contract Analysis (Details of the customer's projects (present and future) including type of work, location, length of project, estimated earnings, contract termination basis, customer status (sub contractor or main contractor) and etc.) Project --- Quarry Mining and Stone Crusher


: :


Page 5 of 12

Branch --- Kesugihan, Cilacap - Jawa Tengah Production Capacity Produksi 575 m3/hari (12 jam kerja selama 25 hari kerja dalam sebulan) Contract Value (Mostly) Ukuran penjualan Batu Split Ukuran 1 x 1 cm --- IDR 160,000 /m3 Ukuran penjualan Batu Split Ukuran 2 x 1 cm --- IDR 160,000 /m3 Ukuran penjualan Abu Batu ------------------------- IDR 120,000 /m3 Term of Project Surat Perjanjian Kerjasama Penambangan quarry untuk batu belah selama 3 tahun dan terus di addendum setiap 5 tahun Note Penjualan Batu Split dan non split (Abu batu) ke Project sebagai Kontraktor (60%) dan Perusahaan Ashpalt Mixing Plant da Batching Plant (20%), Penjualan Retail (20%) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Asumsi Pendapatan PT BAYU MURTI YASA saat ini (Current) Total produksi per hari -Ukuran penjualan Batu Split Ukuran 1 x 1 cm --- IDR 160,000 /m3 (total produksi rata2 = 300 m3) -Ukuran penjualan Batu Split Ukuran 2 x 1 cm --- IDR 160,000 /m3 (total produksi rata2 = 175 m3) -Ukuran penjualan Abu Batu ------------------------- IDR 120,000 /m3 (total produksi rata2 = 100 m3) Net Revenue ----------------------------------------- IDR 2,200,000,000 (100%) Cost of Good Sold ----------------------------------- IDR 880,000,000 (40%) - Sparepart Stonecrusher & Maintenance ------ IDR 528,000,000 (60% dari nilai COGS) - Bahan bakar minyak (Solar HE & Operasional)- IDR 352,000,000 (40% dari nilai COGS) Gross Profit ------------------------------------------- IDR 1,320,000,000 (60%) Operating Expense ---------------------------------- IDR 660,000,000 (30%) - Gaji karyawan -------------------------------------- IDR 330,000,000 (50% dari nilai Opex) - Biaya kantor, maintenance HE, ATK dll --------- IDR 330,000,000 (50% dari nilai Opex) -----------------------------------------------------------------------------------Operating Profit -------------------------------------- IDR 660,000,000 (30%) Andalan Finance -------------------------------------- IDR 29,035,000 (1%) Biaya Lain-lain ---------------------------------------- IDR 66,000,000 (3%) -----------------------------------------------------------------------------------------Net Profit Before Tax -------------------------------- IDR 564,965,000 (26%) ------------------------------------------------------------------------------------------------- (Projection) Asumsi Pendapatan PT BAYU MURTI YASA akan datang Total produksi per hari -Ukuran penjualan Batu Split Ukuran 1 x 1 cm --- IDR 160,000 /m3 (total produksi rata2 = 300 m3) -Ukuran penjualan Batu Split Ukuran 2 x 1 cm --- IDR 160,000 /m3 (total produksi rata2 = 175 m3) -Ukuran penjualan Abu Batu ------------------------- IDR 120,000 /m3 (total produksi rata2 = 100 m3) Net Revenue ----------------------------------------- IDR 2,500,000,000 (100%) Cost of Good Sold ----------------------------------- IDR 1,000,000,000 (40%) - Sparepart Stonecrusher & Maintenance ------ IDR 600,000,000 (60% dari nilai COGS) - Bahan bakar minyak (Solar HE & Operasional)- IDR 400,000,000 (40% dari nilai COGS) Gross Profit ------------------------------------------- IDR 1,500,000,000 (60%) Operating Expense ---------------------------------- IDR 750,000,000 (30%) - Gaji karyawan -------------------------------------- IDR 375,000,000 (50% dari nilai Opex) - Biaya kantor, maintenance HE, ATK dll --------- IDR 375,000,000 (50% dari nilai Opex) -----------------------------------------------------------------------------------File : CWR - Summary / Bayu Murti Yasa Printed Date Printed By

: :


Page 6 of 12

Operating Profit -------------------------------------- IDR 750,000,000 (30%) Andalan Finance -------------------------------------- IDR 29,035,000 (1%) CSUL ---------------------------------------------------- IDR 174,620,900 (7%) Biaya Lain-lain ---------------------------------------- IDR 66,000,000 (3%) -----------------------------------------------------------------------------------------Net Profit Before Tax -------------------------------- IDR 471,344,100 (19%) 3.

Market Sector & Competition Analysis (Details of the customer's main market sector; main competitors; market share; business growth and etc.) Daerah Sampang, Cilacap - Jawa Tengah merupakan salah satu sentra bisnis stone crusher. Di daerah tersebut terdapat beberapa pengusaha penggilingan batu yang besar diantaranya PT Triyasa Bakti, Bpk Haji Edi, Bpk Indra dan rata-rata pengusaha pertambangan lebih kecil dari PT BMY dan kebanyakan pengusaha perorangan. Hasil penggilingan batu di daerah tersebut banyak dikirim ke batching plant dan juga perusahaan mixer seperti - PT JKB Purwokerto - PT Inti Sari Utama - PT Terus Jaya - PT Kancil Mas - PT Sambas

dan saat ini pengiriman untuk project sebagai kontraktor supply batu split diantaranya 1. PLTU Bunton - Cilacap 2. PT Pertamina - Cilacap 3. PT Adhimix Precast 4.

Equipment Fleet Details (Details of the customer's units including the quantity of Caterpillars or Non Caterpillars, general condition of the units; maintenance of the units and the usage of units (operating or idle), location, creditor, age and etc.) Heavy Equipment ----------------------5 Unit CAT 320D -1 unit Komatsu PC 200-7 -1 unit Komatsu (th 1994)

Truck ---------------20 Unit Truck Toyota Dyna 130PS -1 unit Truck Tronton (10 roda) Hino 220 PS Wheel Loader ------------------2 unit Komatsu WA 250 -2 unit Lonking Mobil Operasional -----------------------3 unit Daihatsu Grandmax Pick up -1 unit Toyota Avanza 5.

Risk Analysis Account Performance Risk - Customer baru di CSUL - Lessee tidak memiliki hutang


: :


Page 7 of 12

- Belum pernah leasing Business / Industry Risk Perpsektif bisnis quarry batu dan stone crusher saat ini mulai membaik berhubung dengan meulai bertambah nya project penimbunan dan Ashpalt Mixing Plant untuk wilayah Kabupaten Banyumas dan Cilacap. Project ini mulai akan banyak mulai bulan Juni 2015 seiring dengan sudah adanya kontrak kerjasama dengan pemerintah daerah untuk pembangunan kota khusus nya di Wilayah Jawa Tengah. Financial Risk PT BMY merupakan salah satu perusahaan stone crusher yang dimiliki oleh Bpk H Kholipan yang mana sebagai pengusaha yang sudah lama di wilayah Cilacap. Saat ini di wilayah Sampang, purwokerto dan cilacap sudah berbabagai macam bisnis yang dimiliki bpk H Kholipan dimulai dari Hotel, Bank BPR, Pertokoan Retail, Rumah Makan, Pompa Bensin dan Supermarket. Pembayaran yang diterima dari customer adalah tunai sebelum pengiriman sehingga transaksi yang dilakukan oleh customer aman. Rekening ini telah mencerminkan transaksi penjualan dan operasional Bpk Sukamto sehari-hari. Kami yakin customer dapat melakukan pembayaran di CSUL

Analisa Rekening Koran ------------------------------ Memberikan 1 rekening Giro BCA a/n PT Bayu Murti Yasa Suistainable Debt -------------------Dengan angsuran IDR 174,620,900,- dan EBITDA sebesar IDR 675,000,000,- kami yakin customer dapat melakukan pembayaran di CSUL HR Risk Memiliki pegawai tetap sebanyak 50 orang, dan memiliki 20 orang pegawai lepas/harian, dan rata-rata mempunyai pengalaman sebagai penambang Batu Insurance Risk Dicover oleh asuransi Raksa via CSUL dengan skema All Risk IT Risk Bisnis stone crusher dan pertambangan quarry menggunakan mesin dan tidak menggunakan IT Legal & Contract Risk Pembelian dari buyer menggunakan mengangkut ke lokasi tujuan.

purchase

order

dari

customer,

customer

membayar

ke

PT

BMY

sebelum

Management Risk Manajemen ditangani oleh Bpk Heri Nuryanto (39 tahun) dan MIftah (30 tahun) sebagai pengurus keuangan dan administrasi, Bapak H Kholipan sebagai pemilik hanya memonitor operasional. Dengan melihat pengalaman dan keuangan dari PT BMY, kami yakin customer mampu mengembangkan usahanya. Operational & Process Risk PT BMY memiliki standar operasional prosedur sendiri dalam operasionalnya mengoperasikan Stone Crusher dan Pertambangan Quarry Safety Health Environment Risk Memiliki standar operasional keselamatan sendiri untuk bisnis pertambangan quarry dan stonecrusher File : CWR - Summary / Bayu Murti Yasa Printed Date Printed By

: :


Page 8 of 12

Security Risk Unit berlokasi di Sampang - Cilacap, dengan legalitas tempat usaha yang terus diperbahurui, akses lokasi berada di pinggir jalan lintas antara purwokerto dan Cilacap. Jika terjadi sesuatu, unit mudah ditarik dari lokasi. Structural Risk Pendapatan hasil produksi dan pembiayaan dalam Rupiah (IDR) Other Risks N/a 6.

Facilities from Other Bank & Leasing a. Bank N/a b. Leasing Andalan Finance 1. Angsuran IDR 24,900,000 - O/S IDR 273,900,000 (Sisa angsuran 11 bulan) - 6x Truck Toyota Dyna

Batavia Finance 1. Installment IDR 159,384,000 - O/S IDR 3,028,296,000 (rest of Installment 19 months) - 5x Hitachi ZX 210F c. Others N/a 7.

References (contact no. & PIC) a. Projects Lokasi tambang PT BMY dapat di tempuh 6 jam perjalanan darat menuju Samoang - Cilacap dari kantor CSUL Semarang. b. Creditors (bank, leasing, other) N/a c. Other (suppliers, clients, other) N/a

8.

SWOT analysis Strength -Bpk Heri Nuryanto memiliki pengalaman pertambangan quarry dan stone crusher sejak tahun 2008 -Bisnis pertambangan quarry sangat dibutuhkan pada pertengahan tahun 2015, menjelang pemerintah untuk supply batu split di wilayah Jawa Tengah -Unit yang akan dibiayai unit popular yang dibutuhkan dalam bisnis quarry

dimulainya

project

dari

Weakness Bisnis keluarga dimana hampir seluruh keputusan berada dibawah pimpinan Bpk Heri Nuryanto, dibantu oleh Bpk Miftah yang menangani keuangan administrasi dan juga Bpk H Kholipan sebagai pemilik perusahaan hanya memonitor operasional perusahaan. Opportunity Bisnis Quarry di Wilayah Cilacap terus berkembang, hingga saat ini Bapak Heri Nuryanto sudah mendapatkan project baru dengan oleh perusahaan swasta dan istansi pemerintah untuk order stok batu split dan abu batu mulai pertengahan File : CWR - Summary / Bayu Murti Yasa Printed Date Printed By

: :


Page 9 of 12

tahun 2015 Bpk Heri Nuryanto sudah memiliki pelanggan tetap dan berencana untuk ekspansi mengembangkan pertambangan Quarry ke IUP yang baru, hingga saat ini beliau sudah banyak mendapatkan IUP eksplorasi guna meningkatkan produksi batu untuk stone crusher miliknya. Pelanggan tetap juga akan terus menunggu batu split dan abu batu dari pihak PT BMY Threat Wilayah Cilacap dan kabupaten Banyumas untuk bisnis pertambangan Quarry cukup banyak kompetitor, namun dari segi kompetisi masih bersaing secara sehat, dan masing-masing pemilik bisnis sudah memiliki pelanggan tetap 9. Value of Security (Details of the value of the customer's security) CCR 100%

J. COMMENTS FROM CREDIT OF ADMINISTRATION / CLEARANCE The company is a new customer in PT. CSUL, while in PTTU since May 2011. There is an overdue for the company in PTTU of IDR 35,387,229 but there is also unapplied in PTTU of IDR 62,300,000. There is no other information found from APPI. Due to need more time for BI checking and to speed up the clearance process, the result of BI checking will be provided later.

K. COMMENTS FROM ORIGINATOR Customer merupakan salah satu pengusaha yang bergerak di industri pemecah batu di daerah Cilacap - Jawa Tengah yang cukup potensial. Bpk H Kholipan dan Bpk Heri Nuryanto juga cukup dikenal di daerah tersebut dan memiliki potensi untuk mengembangkan usahanya. Untuk menambah portofolio kita di daerah Cilacap, kami berharap agar porposal ini bisa disetujui.


: :


Page 10 of 12

L. APPROVAL SHEET Originator

Date:

Branch Manager

Date:

Yes / No

Credit Analyst

Date:

Yes / No

Credit Section Head

Date:

Yes / No

Area Sales Manager

Date:

Yes / No

Head of Credit Dept.

Date:

Yes / No


: :


Page 11 of 12

Head of Sales National Dept.

Date:

Yes / No

Finance Controller

Date:

Yes / No

Chief Finance Officer

Date:

Yes / No

Director

Date:

Yes / No

President Director

Date:

Yes / No

M. RECOMMENDATION / COMMENTS ,


: :


,

Page 12 of 12


: :


PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

Recommend Documents