PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING Credit Worthiness Review (CWR) - Summary Page 1 of 12

A. COMPANY Lessee Name Group's Name Address

: Agus Prayitno Suciadi : Agus Prayitno Suciadi :

Line of Business Application No Date Customer Since Credit Cap Type With Financial Data Date of Establishment OS Principle Lesse OS Principle Group Currency Rate

: : : : : : : :

Industri Pengolahan - Industri Penerbitan, Percetakan & Reproduksi Media Rekaman 406MOU201500025 22 April 2015 Facility Type : Purchase 15 Desember 2014 Branch : JAKARTA GROUP AM / Originator : CREDIT SUPPORT Small Credit Analyst : BRANCH MANAGER No New Expiration Date : 31 Oktober 2015 Last Expiration Date : 31 Oktober 2015

: : :

483,817,530.47 483,817,530.47 1.00

B. BLACK LIST CHECKING STATUS GROUP BI APPI TAX

: : : :

No Yes No Not Available

C. LIMIT DETAILS Status

New Add / Substract Renewal Amendment Problem

Yes No No No No

TMT Company PT Chandra Sakti Utama Leasing PT Chandra Sakti Utama Leasing TOTAL - USD TOTAL - IDR

USD / IDR IDR

IDR

Existing

361,629,679

New 300,000,000

Total 300,000,000

-

361,629,679 661,629,679

D. SCORING Qualitative Analysis Quantitative Analysis Industry Analysis

: : :

7.71 0.00 6.50

File : CWR - Summary / Agus Prayitno Suciadi Printed Date Printed By

: :

11-Nov-2015 4:22:19PM MagisteraY

Area Analysis Final Score

: :

7.80 7.37

Page 2 of 12

E. FINANCIAL SUMMARY HISTORY FINANCIAL I.N.O. CONSOLIDATED ? Yes=1 No=0 CURRENCY/UNIT : IDR/MIO

AUDITED ? Yes=1 No=0 Exchange Rate

BALANCE SHEET

PROFIT & LOSS

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA

NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Gross C. F. O Cash From Operations N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Represented by :

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

PROJECTIONS BALANCE SHEET

Year 1

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

File : CWR - Summary / Agus Prayitno Suciadi : :

Year 3

PROFIT & LOSS

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA Gross C. F. O Cash From Operations

Represented by :

Printed Date Printed By

Year 2


N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Year 1

Year 2

Year 3

Page 3 of 12

F. BANK STATEMENT ANALYSIS Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK CENTRAL ASIA : Agus Prayitno Suciadi : 0150264081

Period Nov 14 Dec 14 Jan 15 Feb 15 Mar 15 Apr 15 Total Average / month

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KCU Solo Slamet Riyadi IDR 0.00

Debit Tr. 258,691,303 323,164,334 291,671,897 221,536,675 238,230,306 46,526,099

Credit Tr. 314,871,924 282,839,454 287,194,870 206,901,004 260,033,225 27,232,000

Monthly Bal 59,948,130 19,623,250 15,146,223 510,552 22,313,471 3,019,372

1,379,820,614

1,379,072,477

120,560,998

229,970,102

229,845,413

20,093,500

No. Bounced Cheque per month : 0

G. DETAIL FACILITIES Purpose

: RETAIL TRANSACTION To finance additional unit in order to support customers activity in Digital Printing at Solo, Central Java Lease - IDR 300,000,000.-

HP / Lease Facility Type of Facility Type of Business Type of Transaction Hirer / Lessee Owner / Lessor Availability Period HP / Lease Assets

: : : : : : : :

Lease Asset Location Funding Ratio

: : 70% from unit price non VAT

Purchase Digital Printing Direct Lease Agus Prayitno Suciadi PT. Chandra Sakti Utama Leasing 31 Oktober 2015 1 unit Winjet Fox Spectra Polaris 15pl/4H , Price @IDR 375,000,000 (non VAT), Supplied by Print-Mate Solo Surakarta - Central Java

Final approval up to CSH 28/4/15 - 60 % (VH)

Security Deposit / DP

: 30% from unit price non VAT Final approval up to CSH 28/4/15 - Sec Dep 40 % (VH) An amount equal with security deposit

Residual Value HP / Lease Term

: : 36 months

Final approval up to CSH 28/4/15 - Step down tenor 12/36

Payment Circle Interest Rate Rental Adjustment Payment Method Handling Fee

Based on UF 7/5/15 up to CDH 7/5/15 - Stepdown tenor 24/36 (APJ) Monthly in advanced

: : 18.5% p.a. effective fixed 36 months, IRR 19,19% : N/A : Full tenor PDC/G from BCA o/b Agus Prayitno Suciadi account no 01530430789 : - 1% from NTF amount - Admin Fee IDR 500,000 - Survey Fee IDR 3,000,000


: :


Page 4 of 12

Insurance

: - CSUL scheme 0.20378 % p.a. - All Risk+SRCC+AOG - Y1, Y2, & Y3 cash - Insurance by Raksa via CSUL Based on UF 7/5/15 up to CDH 7/5/15 - Asuransi flexas, RSCC: Flood & other (APJ)

Other

: Salesman name Sutiyo Contract date Max 16 days from approval date Rental date Max 106 days from approval date In Land Transit Final approval up to CSH 28/4/15 - Up to this amount for 1 year (VH) - Sec Dep 40 %, advance payment (VH) - Supplier registration before contract, negociate BBG (VH)

Security Documentation Additional Security

Based on UF 7/5/15 up to CDH 7/5/15 - Stepdown tenor 24/36 (APJ) - Perpanjangan SPP 1 periode (APJ) - Waiver letter from BCA/BRI if the land asset placed is pledged (APJ) - Subject to 3 months review BCA no 01530430789 o/b lessee before contract (APJ) - Asuransi flexas, RSCC: Flood & other (APJ) PSGU Before Hand

: : N/A

H. MANAGEMENT AND SHAREHOLDERS Name Rosalyn Indriati Christopher Devon Suciadi Ashlyn Nicole Tjia

idnumber 3372055110830007 3372050101070002 3372055203090001

Position Spouse Children Children

Share Amount 0 0 0

I. QUALITATIVE ANALYSIS 1.

History / Progress to Date (Description about the customer including when its business was established; where its main operation areas; how many branches & staffs it has; what its main line of business is; what its reputation in the area are: whether the business involved in other business apart from the main line of business etc.) Bapak Agus Prayitno Suciadi (33 tahun) mulai bergerak dibidang percetakan sejak tahun 2004 membantu orang tuanya yang juga bermain di bisnis percetakan di Solo. Tahun 2009 Pak Agus mulai mandiri dan mendirikan Imejpro Digital Printing sebagai usahanya sendiri. Dalam menjalankan bisnisnya Pak Agus dibantu oleh istrinya (Ibu Rosalyn Indriati -33 tahun) yang mengurusi kegiatan administrasi serta 15 orang tenaga kerja untuk kegiatan produksi dan desain grafisnya.

Imejpro Digital Printing memiliki lokasi kantor dan workshop yang terletak di Jl. Kana I No 10 RT 001 RW 006 Kelurahan Mangkubumen, Kecamatan Banjarsari, Kota Surakarta Telp. 0271-715169 email [email protected] Order yang mereka kerjakan berupa pembuatan banner, undangan, flyer, brosur, stiker, dan kalender. Untuk saat ini banyak order yang mereka terima untuk cetakan ukuran A3 sehingga mereka merasa perlu menambah mesin cetak dengan kecepatan yang lebih tinggi. Customer Imejpro Digital Printing sebagian besar adalah percetakan percetakan kecil yang belum memiliki mesin cetak digital dimana mereka mengerjakan order pelanggannya ke Imejpro.


: :


Page 5 of 12

2.

Job Contract Analysis (Details of the customer's projects (present and future) including type of work, location, length of project, estimated earnings, contract termination basis, customer status (sub contractor or main contractor) and etc.) Berdasarkan interview dengan customer dan dari nota penjualan Imejpro Rata-rata pendapatan dari hasil percetakan customer per hari 500,000 Untuk cetakan MMT nilai per nota rata rata IDR 10,000,000 - IDR 15,000,000 Rata rata order yang masuk per hari 10 transaksi untuk cetakan kertas dan 5 transaksi untuk spanduk Asumsi minimal pendapatan per hari IDR 9,160,000 x 25 hari kerja------IDR 229,000,000 Pendapatan per bulan-------------------------------------------------------------IDR 229,000,000 (Brutto)

Net Revenue ----------------------------------------- IDR 229,845,413 (100%) Cost of Good Sold ----------------------------------- IDR 68,953,623 (30%) - Bahan Baku (Kertas, stiker, Kaos banner dll)- IDR 41,372,173 (60% dari nilai COGS) - Tinta -------------------------------------------------- IDR 27,581,449 (40% dari nilai COGS) Gross Profit ------------------------------------------- IDR 160,891,790 (70%) Operating Expense ---------------------------------- IDR 45,969,082 (20%) - Gaji karyawan -------------------------------------- IDR 22,984,541 (50% dari nilai Opex) - Biaya Listrik, maintenance dll, ATK dll ---------- IDR 22,984,541 (50% dari nilai Opex) -----------------------------------------------------------------------------------Operating Profit -------------------------------------- IDR 114,922,708 (50%) BRI ------------------------------------------------------ IDR 6,200,000 (2%) BCA ----------------------------------------------------- IDR 36,363,363 (16%) CSUL --------------------------------------------------- IDR 15,147,100 (6%) -----------------------------------------------------------------------------------------Net Profit Before Tax -------------------------------- IDR 58,792,999 (26%) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- (Projection) Estimasi setelah mendapatkan tambahan pendapatan 20% (based interview) via CSUL Untuk cetakan kertas dengan nilai per nota rata rata IDR 400,000 Untuk cetakan MMT dengan nilai per nota rata rata IDR 1,000,000 - IDR 10,000,000 Estimasi order yang bisa masuk per hari 15 transaksi untuk cetakan kertas dan 5 transaksi untuk spanduk Asumsi pendapatan per hari IDR 11,032,579 x 25 hari kerja-----------------IDR 275,814,495 Pendapatan per bulan--------------------------------------------------------------IDR 275,814,495 (brutto) Net Revenue ----------------------------------------- IDR 275,814,495 (100%) Cost of Good Sold ----------------------------------- IDR 82,744,347 (30%) - Bahan Baku (Kertas, stiker, Kaos banner dll)- IDR 49,646,608 (60% dari nilai COGS) - Tinta -------------------------------------------------- IDR 33,097,738 (40% dari nilai COGS) Gross Profit ------------------------------------------- IDR 193,070,148 (70%) Operating Expense ---------------------------------- IDR 55,162,899 (20%) - Gaji karyawan -------------------------------------- IDR 27,581,449 (50% dari nilai Opex) - Biaya Listrik, maintenance dll, ATK dll ---------- IDR 27,581,449 (50% dari nilai Opex) -----------------------------------------------------------------------------------Operating Profit -------------------------------------- IDR 137,907,249 (50%) BRI ------------------------------------------------------ IDR 6,200,000 (2%) BCA ----------------------------------------------------- IDR 36,363,363 (16%) CSUL --------------------------------------------------- IDR 15,147,100 (6%) CSUL --------------------------------------------------- IDR 9,410,900 (3%) -----------------------------------------------------------------------------------------Net Profit Before Tax -------------------------------- IDR 72,366,640 (26%) File : CWR - Summary / Agus Prayitno Suciadi Printed Date Printed By

: :


Page 6 of 12

Sehingga dengan tambahan investasi 1 unit mesin cetak digital yang dibiayai CSUL ini customer akan mendapatkan tambahan pendapatan IDR 72,366,640 per bulannya. 3.

Market Sector & Competition Analysis (Details of the customer's main market sector; main competitors; market share; business growth and etc.) Sektor industri percetakan di Solo saat ini masih dikuasai oleh pemain besar seperti Solo Grafika Utama, Marvel Offset, dan juga Cendana Offet. Imejpro Digital Printing sendiri memberi layanan cetak dan desain dalam satu atap, yang sebagian besar melayani jasa cetak bagi percetakan, agen dan advertising. Sektor ini tingkat persaingannya cukup ketat. Oleh karena itu lessee harus menjaga kualitas dan harga barang produksinya agar bisa bersaing.

4.

Equipment Fleet Details (Details of the customer's units including the quantity of Caterpillars or Non Caterpillars, general condition of the units; maintenance of the units and the usage of units (operating or idle), location, creditor, age and etc.) 1 unit Mesin MMT My Jet Omega 2 unit Epson Stylus Photo 1390 1 unit Epson Stylus Pro 4880 1 unit Mesin Cetak Offset Hamada 800DXA 1 unit Mesin Titan Jet Digital Printing 1 unit Roland CAMM-1 Servo Vinyl Cutter 1 unit Binter Jet Konika 1 unit Mesin INKO Lb71 (Masih Leasing di CSUL)

5.

Risk Analysis Account Performance Risk - Lessee merupakan customer existing di CSUL - Existing customer untuk KMK di BRI dan BCA Business / Industry Risk Bisnis digital printing dan offset mempunyai prospect cukup bagus karena semua bidang industri selalu membutuhkan cetakan untuk sarana promosi ataupun juga administrasi kantor. Financial Risk Analisa Rekening Koran - Memberikan 1 Rekening koran a/n Agus Prayitno Suciadi - Rata-rata mutasi kredit IDR 229 Juta - Transaksi kredit terlihat dari pemasukan rekening tabungan yang aktif untuk operasional sehari-hari

Suistainable Debt Dengan angsuran Rp 9,410,900 dan EBITDA sebesar IDR 114,922,708,- customer mampu membayar angsuran nya sesuai dengan pendapatan customer perbulannya. HR Risk Dalam menjalankan usahanya Bapak Agus Prayitno Suciadi dibantu oleh Ibu Rosalyn Indriati dan 15 orang karyawan yang merupakan penduduk lokal Insurance Risk Unit yang akan dibiayai di cover oleh asuransi under CSUL scheme (Flexas & EQ) IT Risk Customer mengikuti perkembangan teknologi informasi File : CWR - Summary / Agus Prayitno Suciadi Printed Date Printed By

: :


Page 7 of 12

Legal & Contract Risk Transaksi bisnis customer adalah retail dimana transaksi dilakukan secara tunai dan bukti transaksi berupa Purchase Order dari Client Imejpro Management Risk - Pengalaman sejak tahun 2009 - Bisnis masih dikelola secara sederhana - Manajemen dihandle secara langsung oleh Bapak Agus Prayitno (33 tahun) dan dibantu oleh istrinya Rosalyn Indriati(30 tahun), dimana usianya masih sangat produktif untuk mengembangkan usaha Operational & Process Risk Produksi percetakan kertas Percetakan Imejpro memiliki prosedur yang sudah ditetapkan oleh bpk Agus, Kualitas hasil dari percetakan sesuai dengan kualitas yang diminta client Bpk Agus. Hingga saat ini Bpk Agus terus meningkatkan relasi nya agar bisa menigkatkan penjualan percetakan dan trus mengupgrade mesin yang sudah ada Safety Health Environment Risk Memiliki standar operasional safety sendiri didalam workshop percetakan Security Risk - Unit yang akan dibiayai adalah unit baru dan dijamin garansi service oleh supplier - Unit berlokasi dipusat kota Solo dengan legalitas tempat usaha yang terus diperbaharui, jika terjadi sesuatu unit mudah ditarik dari lokasi Structural Risk - Struktur penggunan barang modal jelas, karena unit akan digunakan di lokasi workshop dan untuk meningkatkan kapasitas produksi. - Tidak ada resiko dalam bisnis ini dikarenakan semua transaksi customer dilakukan secara cash dan dalam rupiah Other Risks Bisnis yang dijalankan customer tidak terpengaruh oleh resiko politik maupun regulasi pemerintah 6.

Facilities from Other Bank & Leasing a. Bank - Bank BRI dengan pagu kredit IDR 130,000,000, bunga 14%, sisa masa kredit 21 bulan - Bank BCA dengan pagu kredit IDR 800,000,000, bunga 13% sisa masa kredit 22 bulan b. Leasing - CSUL dengan angsuran IDR 15,147,100, bunga 18.5% sisa masa kredit 30 bulan c. Others -

7.

References (contact no. & PIC) a. Projects b. Creditors (bank, leasing, other) c. Other (suppliers, clients, other)


: :


Page 8 of 12

8.

SWOT analysis Strength - Customer sudah pengalaman di Digital Printing dan Offset sejak tahun 2004 dan mendirikan Imejpro di 2009 - Customer sudah mengenal pasar dan memiliki pengalaman dalam menjalankan peralatan Digital Printing - Pembayaran yang diterima customer secara cash sehingga tidak ada kesulitan penagihan Weakness - Sistem pemasaran produknya masih sederhana yaitu hanya berdasarkan referensi dari customer Pak Agus yang sudah lama menjadi pelanggannya. - Pak Agus Prayitno menjalankan sendiri bisnis yang dikelolanya, dimana seluruh keputusan masih tergantung pada beliau Opportunity Solo merupakan salah satu kota besar di Indonesia dan kebutuhan akan percetakan cukup tinggi, sehingga menjadi peluang bisnis dari lessee Threat - Keterlambatan supply material bahan baku menjadi ancaman bagi lessee karena akan mengganggu proses produksinya - Pemain digital printing di Solo cukup banyak, dari pengusaha besar hingga pengusaha retail. Oleh karena itu lessee harus menjaga kualitas dan harga barang produksinya agar tetap dapat bertahan.

9. Value of Security (Details of the value of the customer's security) CCR 100%

J. COMMENTS FROM CREDIT OF ADMINISTRATION / CLEARANCE The customer has become PT. CSUL’s customer since December 2014. The customer has 1 lease contract with 36 month lease term starting in November 2014, with rental payment permont is IDR 15,147,100 and their payment is current at present in 6th, with installment paid in 1 – 3 days late. There is no other information from APPI. Based on BI checking, there is information found for the customer with collection status 1 (lancar). Found of his spouse Mrs. Rosalyn Indriarti has credit card in BANK MEGA TBK Menara Bank Mega branch with collection status 2 (dalam perhatian khusus) but overdue amount was not stated.

K. COMMENTS FROM ORIGINATOR Transaksi ini merupakan transaksi kedua untuk pembiayaan mesin cetak dipercetakan Imejpro, Kota Solo merupakan salah satu pusat industri percetakan di Indonesia dan transaksi ini merupakan peluang bagi kita untuk dapat masuk ke industri percetakan di Solo. Untuk itu kami berharap agar transaksi ini bisa disetujui, agar kita bisa meningkatkan portofolio kita di Jawa Tengah.


: :


Page 9 of 12

L. APPROVAL SHEET Originator

Date:

Branch Manager

Date:

Yes / No

Credit Analyst

Date:

Yes / No

Credit Section Head

Date:

Yes / No

Area Sales Manager

Date:

Yes / No

Head of Credit Dept.

Date:

Yes / No


: :


Page 10 of 12

Head of Sales National Dept.

Date:

Yes / No

Finance Controller

Date:

Yes / No

Chief Finance Officer

Date:

Yes / No

Director

Date:

Yes / No

President Director

Date:

Yes / No


: :


Page 11 of 12

M. RECOMMENDATION / COMMENTS CREDIT SUPPORT DWI SUGIRWADI PRAYOGA

, Request

,

4/30/2015 10:11:08AM

BRANCH MANAGER , Approve , 4/30/2015 10:12:12AM TWW 24/4/15 - Customer merupakan existing CSUL dan saat ini sedang jalan untuk 1 kontrak - OS yang ada saat ini IDR 361 bio untuk pembiayaan mesin cetak inko LB 71 - Support dengan TC interest 18.5 %, tenor 3 tahun, IRR 19.19 % - DP 30 %, Pembayaran in advanced, insurance cash Y1, Y2, Y3 - Transaksi ini untuk meningkatkan portfolio kita dimesin cetak terutama di solo DESMI AMMELIA , Approve , 4/30/2015 11:21:21AM Considering tight financial condition, no other business just rely to current business and leased asset is for specific industry, considered past experience in industry, already owned machinery (good gearing ratio), and good reputation. We recommend the request with T&C as follow: - Security deposit 40% or security deposit 30% with payment in advance. - PDC/G full tenor from bank SKN member on behalf of Lessee. - Statement letter that lease item location is not pledged to bank. If the location is pledged to bank, waiver clause must be obtained. - Submit legal document as requested by legal department (29/10/2014). CORPORATE CREDIT , Approve MANAGER VH 28/4/15 - Up to this amount for 1 year - Sec Dep 40 %, advance payment - Supplier registration before contract, negociate BBG


: :


,

4/30/2015 1:42:17PM

Page 12 of 12


: :


PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

Recommend Documents