PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING Credit Worthiness Review (CWR) - Summary Page 1 of 12

A. COMPANY Lessee Name Group's Name Address

: Sembodo Joyo : Sembodo Joyo : Dusun Kenayan Kelurahan NGABEAN Kecamatan SECANG RT 01 RW 07 MAGELANG 56195

OS Prin. Exposure OS Prin. Grp. Exp. Currency Rate

: : :

Line of Business Application No Date Customer Since Credit Cap Type With Financial Data Date of Establishment

0.00 0.00 1.00

: : : : : : : :

Industri Pengolahan - Industri Kayu Lapis, Veneer & Sejenisnya 406MOU201600004 21 Januari 2016 Facility Type Branch AM / Originator Small Credit Analyst No New Expiration Date 2013 Last Expiration Date

: Purchase : : : : 31 Juli 2016 : -

B. BLACK LIST CHECKING STATUS GROUP BI APPI TAX

: : : :

No No No Not Available

C. LIMIT DETAILS Status

New Add / Substract Renewal Amendment Problem

No No No No No

TMT Company PT. Chandra Sakti Utama Leasing

USD / IDR IDR

Existing

New 407,657,670

TOTAL - USD TOTAL - IDR

407,657,670

D. SCORING Qualitative Analysis Quantitative Analysis Industry Analysis

: : :

8.16 0.00 2.00

File : CWR - Summary / Sembodo Joyo Printed Date Printed By

: :

Total 407,657,670

26-Jan-2016 5:47:27PM MagisteraY

Area Analysis Final Score

: :

6.50 5.93

Page 2 of 12

E. FINANCIAL SUMMARY HISTORY FINANCIAL I.N.O. CONSOLIDATED ? Yes=1 No=0 CURRENCY/UNIT : IDR/MIO

AUDITED ? Yes=1 No=0 Exchange Rate

BALANCE SHEET

PROFIT & LOSS

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA

NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Gross C. F. O Cash From Operations N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Represented by :

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

PROJECTIONS BALANCE SHEET

Year 1

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

File : CWR - Summary / Sembodo Joyo : :

Year 3

PROFIT & LOSS

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA Gross C. F. O Cash From Operations

Represented by :

Printed Date Printed By

Year 2


N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Year 1

Year 2

Year 3

Page 3 of 12

F. BANK STATEMENT ANALYSIS Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK MANDIRI : SEMBODO JOYO : 1360090909190

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KK Magelang 0.00

Period Oct 15 Nov 15 Dec 15

Debit Tr. 728,114,781 1,479,182,152 1,523,217,605

Credit Tr. 223,197,784 1,588,835,779 1,678,308,283

Monthly Bal 115,348,429 225,002,056 380,092,734

Total

3,730,514,538

3,490,341,846

720,443,219

Average / month

1,243,504,846

1,163,447,282

240,147,740

No. Bounced Cheque per month : 0

Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK MANDIRI : SEMBODO JOYO : 1360091999190

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KK Magelang 0.00

Period Oct 15 Nov 15 Dec 15

Debit Tr. 220,636,000 1,113,076,000 779,135,000

Credit Tr. 220,610,000 1,113,076,000 779,135,000

Monthly Bal 1,974,000 1,974,000 1,974,000

Total

2,112,847,000

2,112,821,000

5,922,000

704,282,333

704,273,667

1,974,000

Average / month No. Bounced Cheque per month : 0

G. DETAIL FACILITIES Purpose

: Untuk membiayai 1 unit Finger Joint Shaper, 1 Unit Automatic Double Side Planer, 1 Unit

HP / Lease Facility Type of Facility Type of Business Type of Transaction Hirer / Lessee Owner / Lessor Availability Period HP / Lease Assets

Lease Asset Location Funding Ratio Security Deposit / DP Residual Value HP / Lease Term Payment Circle Interest Rate

: : : : : : : :

: : : : : : :

Multiple Rip Saw, 1 Unit Radial Arm Saw untuk bisnis pembuatan blockboard, plywood dan barecore di Magelang - Jawa Tengah IDR 407.657.670 Purchase Plywood industry Direct lease CV. Sembodo Joyo PT. Chandra Sakti Utama Leasing 31 Juli 2016 1. 1 Unit Finger Joint Shaper merk Powerone type MX-3512 made in China, harga 31.967.700 ( incl VAT ) 2. 1 Unit Automatic Double Side Planer merk Hinoki type EC-610N made in Taiwan, harga 243.232.500 ( incl VAT ) 3. 1 Unit Multiple Rip Saw merk Kuang Yuang type MRS-12 made in Taiwan, harga 284.929.500 ( incl VAT ) 4. 1 Unit Radial Arm Saw merk Chia Chung type BS-777 made in Taiwan, harga 22.238.400 ( incl VAT ) Total rencana transaksi IDR 582.368.100 ( incl VAT ) Magelang - Jawa Tengah 70% dari harga unit 30% dari harga unit Setara dengan nilai simpanan jaminan 12 bulan Bulanan di depan - Transaction under AUM Program - 15,5 % p.a fixed effective - IRR 17,5556%


: :


IDR IDR IDR IDR

Page 4 of 12

Rental Adjustment Payment Method Handling Fee

: N/A : PDC/G dari SKN Bank member o/b lesse : - Provisi 1% dari NTF - Survey fee IDR 3.000.000 - Admin fee IDR 200.000

Insurance

: - Asuransi cover via CSUL with scheme FLEXAS - Asuransi full tenor di bayar di muka dengan rate 0,51409%

Other

: - Transaction under AUM Program

Security Documentation Additional Security

- Salesmen Bapak Suryanto - Suplier PT. Alpha Utama Mandiri Semarang PSGU before hand

: : N/A

H. MANAGEMENT AND SHAREHOLERS Name Muhammad Bisri Uki Kencanasari

IDNumber 3308201703690004 3308205806730004

ExpiredDate 17/03/2017 18/06/2017

Position PEMILIK - Direktur PEMILIK - Komanditer

Share Amount 100.00 0.00

I. QUALITATIVE ANALYSIS 1.

History / Progress to Date (Description about the customer including when its business was established; where its main operation areas; how many branches & staffs it has; what its main line of business is; what its reputation in the area are: whether the business involved in other business apart from the main line of business etc.) Bapak Muhammad Bisri (47 tahun) Awal mulanya adalah pengusaha yang bergerak di bidang produksi pupuk kandang sejak tahun 2004 dengan bekerja sama dengan PT. Petrokimia Gresik, kemudian pada tahun 2009 Bapak Muhammad Bisri mengembangkan usahanya dengan memproduksi panel kayu blockboard dan plywood sesuai dengan akta pendirian no 01 tanggal 22 Oktober 2009 dengan notaris Aris Bharoto, SH. Dengan nama UD. Sembodo joyo, hasil produksi berupa panel kayu blockboard, plywood orientasinya adalah export ke Asia dan Timur Tengah seperti Singapura, Korea, Iraq, Arab saudi, Sudan. Seiring dengan berkembangnya usaha Bapak Muhammad Bisri, sehingga pada tahun 2013 status usahanya di tingkatkan menjadi CV. Sembodo Joyo sesuai dengan akta pendirian no 03 tanggal 04 November 2013 dengan notaris Agus Lahmi Lubis, SH. Susunan pengurus pada CV. Sembodo Joyo sesuai akta yang terakhir adalah Muhammad Bisri sebagai Direktur sekaligus sebagai Prime mover dan Uki Kencanasari sebagai komanditer.

CV. Sembodo Joyo memiliki pabrik yang terletak di Dsn Kenayan, RT/RW 01/07, Desa Ngabean, Kec Secang, Kab Magelang Jawa Tengah seluas 12.000 m2. Lokasi Pabrik berada di sentra penghasil bahan baku panel kayu ( Albasia ) maupun peternak, Sehingga perusahaan tersebut mudah untuk mendapatkan bahan baku untuk produksi panel kayu maupun pupuk. Proses produksi CV. Sembodo Joyo adalah mengolah kayu mentah menjadi blockboard, Plywood. Bahan baku keseluruhan berupa kayu sengon ( albasia ). Kayu tersebut di supplay oleh Supplyer dari wilayah Jawa Tengah. Kayu dalam bentuk log kemudian di potong menjadi lembaran lembaran papan, Kemudian di potong menjadi ukuran panjang 30 cm dan ketebalan sesuai dengan pesanan( 15-18mm), kemudian di rapikan dengan di potong pada ujung dan sisinya, proses selanjutnya adalah di susun menjadi panjang 2,4m x 1,2m kemudian di lem dan di press, selanjutnya bahan yang sudah di press di haluskan dengan cara di amplas secara manual, kemudian di packing dan di kirim sesuai dengan pesanan. Produk yang di hasilkan berupa blockboard, plywood. Mesin yang sudah terinstal saat ini sejumlah 2 line , rencana perusahaan akan investasi 1 line mesin baru untuk meningkatkan kapasitas produksi blockboard, plywood serta mengembangkan usaha untuk produksi barecore. Penjualan dari produk yang di hasilkan oleh CV. Sembodo Joyo ini adalah orientasinya export ke Asia dan Timur Tengah. CV. Sembodo Joyo mempekerjakan sekitar 100 orang untuk produksi blockboard, plywod dan 50 karyawan untuk produksi pupuk yang terbagi dalam 2 shift setiap harinya. Alamat CV. Sembodo Joyo File : CWR - Summary / Sembodo Joyo Printed Date Printed By

: :


Page 5 of 12

Head Office dan Pabrik Dusun Kenayan RT/RW 01/07 Desa Ngabean Kecamatan Secang Kabupaten Magelang Jawa Tengah Telp ( 0293 ) 714406 Email [email protected] HP Ibu Yuli 085 640478515 ( Sekretaris ) 2.

Job Contract Analysis (Details of the customer's projects (present and future) including type of work, location, length of project, estimated earnings, contract termination basis, customer status (sub contractor or main contractor) and etc.) Berdasarkan interview dengan customer, proses produksi dan penjualan dari CV. Sembodo Joyo dapat di asumsikan sebagai berikut: Dengan mesin yang terinstal saat ini yaitu 2 line, perusahaan hanya mampu memproduksi blockboard dan plywood 500 m3/bulan dengan harga 1 m3 great A = 4.340.000/m3, great B = 3.990.000/m3. Asumsi pendapatan sebelum investasi 1 hari = 2 shift 1 bulan = asumsi 25 hari kerja *Harga jual 1 m3 grade A : RP 4.340.000 x 200 m3/bulan = RP 868.000.000 *Harga jual 1 m3 grade B : RP 3.990.000 x 300 m3/bulan = RP 1.197.000.000 ___________________________________________________________________+ RP 2.065.000.000 ( Pendapatan Perusahaan )

Pengeluaran Perusahaan : RP 385.000.000 Biaya bahan baku kayu sengon( 1 m3=770.000 x 500 m3) RP 150.000.000 Biaya listrik RP 75.000.000 Biaya operasional kantor RP 140.000.000 Gaji karyawan ( 100 karyawan x@ RP 1.400.000/orang ) RP 50.000.000 ( maintenance ) RP 53.764.989 Hutang Bank RP 50.000.000 ( lain lain ) ________________________________________________________________________RP 903.764.989 ( Total pengeluaran ) RP 1.161.235.011 RP 232.247.002 ( Tax ) ________________________________________________________________________RP 928.988.009 Nett Profit After Tax (sebelum investasi unit)

Proyeksi setelah ada investasi mesin, maka mesin yang terinstal akan menjadi 3 line sehingga kapasitas produksi di proyeksikan akan meningkat menjadi 700 m3 per bulan, maka di asumsikan akan memberikan pendapatan sebagai berikut : *Harga jual 1 m3 grade A : RP 4.340.000 x 250 m3/bulan = RP 1.085.000.000 *Harga jual 1 m3 grade B : RP 3.990.000 x 450 m3/bulan = RP 1.795.500.000 ________________________________________________________________________+ RP 2.880.500.000 ( Pendapatan perusahaan setelah investasi ) Pengeluaran Perusahaan : RP 539.000.000 Biaya bahan baku kayu sengon( 1 m3=770.000 x 700 m3) RP 210.000.000 Biaya listrik File : CWR - Summary / Sembodo Joyo Printed Date Printed By

: :


Page 6 of 12

RP 110.000.000 Biaya operasional kantor RP 196.000.000 Gaji karyawan ( 140 karyawan x@ RP 1.400.000/orang ) RP 75.000.000 ( maintenance ) RP 53.764.989 Hutang Bank RP 75.000.000 ( lain lain ) _________________________________________________________________________RP 1.258.764.989 ( Total Pengeluaran ) RP 1.621.735.011 RP 324.347.002 (Tax) _________________________________________________________________________RP 1.297.380.009 Nett profit after Tax RP 34.937.100 Angsuran ke CSUL saat ini _________________________________________________________________________RP 1.262.450.909 Nett Profit After Tax 3.

Market Sector & Competition Analysis (Details of the customer's main market sector; main competitors; market share; business growth and etc.) Hasil produksi CV. Sembodo Joyo berupa blockboard dan plywood dan orientasinya adalah eksport ke Asia dan Timur Tengah, Perkembangan industri plywood cukup bagus di karenakan saat ini banyak industri furniture menggunakan bahan dasar blockboard maupun plywood khususnya di kawasan Asia dan Timur Tengah. Kompetitor yang ada di wilayah Magelang adalah : - PT. Karya Alam - PT. Surya Mandiri Jaya Sakti - CV. Sukses Wana Rejeki

4.

Equipment Fleet Details (Details of the customer's units including the quantity of Caterpillars or Non Caterpillars, general condition of the units; maintenance of the units and the usage of units (operating or idle), location, creditor, age and etc.) Mesin woodworking - 4 Unit mesin Cold Press merk Yamamoto - 2 Unit Powermax - 4 Unit mesin Hot Press

Transportasi - 1 Unit truck Mitsubishi tahun 2010 Forklift - 2 Unit Forklift tahun 2013 Merk dan tahun pembuatan mesin bervariasi 5.

Risk Analysis Account Performance Risk - Customer baru di CSUL - Lesse memiliki saldo hutang di Bank Mandiri sebesar RP 92.966.539 - Lesse memiliki saldo hutang di BPR Kedu Arthasetia sebesar RP 250.000.000 Business / Industry Risk Perkembangan industri furniture di negara pengimport yang cukup pesat, terutama di wilayah Asia dan Timur tengah membuat permintaan material furniture terutama plywood terus mengalami peningkatan.


: :


Page 7 of 12

Financial Risk - Customer CV. Sembodo Joyo memiliki riwayat pembayaran yang baik dan tepat waktu, kami yakin bahwa CV. Sembodo Joyo dapat menyelesaikan pembayaran di CSUL dengan baik dan tepat waktu. - Transaksi yang di lakukan customer adalah berorientasi export - Profit yang di hasilkan cukup besar karena pembelian bahan baku dan proses produksi menggunakan IDR sementara penjualan menggunakan USD, apalagi jika kurs dolar menguat. - Aktifitas keuangan pada rekening perusahaan yang di berikan mencerminkan bahwa CV. Sembodo Joyo adalah perusahaan yang sehat.

Submit 2 rekening Bank Mandiri. 1. Rekening Bank Mandiri dengan Account nomor 1360091999190 mutasi kredit rata rata sebesar RP 704.273.667 2. Rekening Bank Mandiri dengan Account nomor 1360090909190 mutasi kredit rata rata sebesar RP 1.163.447.282 HR Risk - CV. Sembodo Joyo mempekerjakan 25 orang karyawan tetap dan 75 orang karyawan kontrak. - Tenaga kerja yang bekerja di CV. Sembodo Joyo adalah penduduk setempat. Insurance Risk Unit akan di asuransikan melalui CSUL dengan skema FLEXAS. IT Risk Tidak banyak menggunakan sistem IT. Legal & Contract Risk Pemesanan dilakukan dengan PO atau sales kontrak pemesanan dari pembeli, kemudian perusahaan memproduksi sesuai dengan pesanan. Management Risk Manajemen dipimpin langsung oleh Muhammad Bisri (47 tahun) sebagai prime mover, dengan di bantu karyawan yang sudah di berikan pelatihan dan pengetahuan dalam industri kayu. Operational & Process Risk Resiko CV. Sembodo Joyo sangat rendah karena perusahaan hanya memproduksi sesuai pesanan dari pembeli, sehingga tidak ada stok yang tidak terjual. Safety Health Environment Risk Perusahaan ini sangat mengutamakan safety, secara rutin ada pekerja khusus untuk mengontrol proses pekerjaan di area pabrik. Security Risk Keamanan di lingkungan perusahaan sangat terjaga dengan adanya security 24 jam. Structural Risk - Pendapatan dalam bentuk USD sangat terpengaruh dengan fluktuasi nilai tukar. - Kerjasama dengan pembeli sudah berjalan lama dan berkelanjuatan. Other Risks N/A 6.

Facilities from Other Bank & Leasing


: :


Page 8 of 12

a. Bank - Kredit Konsumsi dai Bank Mandiri dengan plafon IDR 100.000.000 interest 35,4% sisa tenor 38 bulan - KMK dari BPR Kedu Arthasetia dengan plafon IDR 250.000.000 interest 25,2% sisa tenor 1 bulan b. Leasing N/A c. Others N/A 7.

References (contact no. & PIC) a. Projects Lokasi dapat di tempuh 90 menit perjalanan darat dari kantor CSUL Semarang b. Creditors (bank, leasing, other) Bank Mandiri, BPR Kedu Arthasetia c. Other (suppliers, clients, other) PT. Alpha Utama Mandiri

8.

SWOT analysis Strength - Manajemen CV. Sembodo joyo sudah berpengalaman di bidang plywood. - Produksi CV. Sembodo Joyo berorientasi Export. - Tersedianya karyawan dalam jumlah yang cukup. - Lokasi berada Magelang Jawa Tengah, dimana daerah tersebut merupakan daerah penghasil bahan baku produksinya. - Jangka waktu pembiayaan yang relatif pendek hanya 12 bulan. Weakness - Sistem pembayaran dengan sistem L/C ( Letter of contract ), sehingga dapat mempengaruhi cash flow perusahaan. - Sangat sensitif terhadap keadaan ekonomi negara pengimport, jika keadaan ekonomi negara pengimport mengalami penurunan maka akan mempengaruhi permintaan. - Harga blockboard dan plywood tidak stabil. Opportunity - Dengan di bukanya MEA ( masyarakat ekonomi ASEAN ) akan membuka peluang pasar baru di kawasan Asia Tenggara. - Buyer dari CV. Sembodo Joyo tidak hanya berasal dari satu negara sehingga ketika negara pengimport mengalami masalah ekonomi masih ada negara pengimport lainya. - Buyer dari CV. Sembodo Joyo banyak berasal dari Asia dan Afrika, dimana perkembangan industri furniture dengan bahan plywood dan blockboard di kawasan tersebut berkembang pesat. Threat - Di berlakukanya MEA ( masyarakat ekonomi ASEAN ), maka akan meningkatkan persaingan di industri plywood secara global.

9. Value of Security (Details of the value of the customer's security) CCR 100%

J. COMMENTS FROM CREDIT OF ADMINISTRATION / CLEARANCE File : CWR - Summary / Sembodo Joyo Printed Date Printed By

: :


Page 9 of 12

The company is a new customer in PT. CSUL. There is no information found from APPI. Based on BI Checking, there is no information found for the company. Found of shareholders, Mr. Muhammad Bisri and Mrs. Uki Kencanasari with collection status 1 (lancar).

K. COMMENTS FROM ORIGINATOR


: :


Page 10 of 12

L. APPROVAL SHEET Originator

Date:

Branch Office Head / Branch Manager

Date:

Yes / No

Credit Analyst

Date:

Yes / No

Corporate Credit Manager

Date:

Yes / No

Area Sales Manager

Date:

Yes / No

Credit Department Head

Date:

Yes / No


: :


Page 11 of 12

National Sales Dept. Head

Date:

Yes / No

Finance Controller

Date:

Yes / No

Chief Finance Officer

Date:

Yes / No

Director

Date:

Yes / No

President Director

Date:

Yes / No

M. RECOMMENDATION / COMMENTS ,


: :


,

Page 12 of 12


: :


PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

Recommend Documents