PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING Credit Worthiness Review (CWR) - Summary Page 1 of 10

A. COMPANY Lessee Name Group's Name Address

: Kumpeh Karya Lestari : Kumpeh Karya Lestari : Jl Lintas Suak Kandis Km 12 Kelurahan SAKEAN Kecamatan KUMPEH ULU RT 005 RW 000 MUARO JAMBI 36373

Line of Business Application No Date Customer Since Credit Cap Type With Financial Data Date of Establishment OS Principle Lesse OS Principle Group Currency Rate

: : : : : : : :

Pertanian, Perburuan & Kehutanan - Perkebunan Kelapa Sawit 424MOU201500026 9 Juni 2015 Facility Type 21 Juli 2014 Branch AM / Originator Small Credit Analyst No New Expiration Date 2013 Last Expiration Date

: : :

: : : : : :

Purchase JAKARTA GROUP CREDIT SUPPORT BRANCH MANAGER 31 Januari 2016 27 Desember 2014

856,891,874.93 856,891,874.93 1.00

B. BLACK LIST CHECKING STATUS GROUP BI APPI TAX

: : : :

No Yes No Not Available

C. LIMIT DETAILS Status

New Add / Substract Renewal Amendment Problem

No No No No No

TMT Company PT. Chandra Sakti Utama Leasing TOTAL - USD TOTAL - IDR

USD / IDR IDR

Existing 933,715,747.05

New 700,000,000

1,633,715,747.05

D. SCORING Qualitative Analysis Quantitative Analysis Industry Analysis

: : :

7.61 0.00 6.50

File : CWR - Summary / Kumpeh Karya Lestari Printed Date Printed By

: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Total 1,633,715,747.05

Area Analysis Final Score

: :

7.10 7.16

Page 2 of 10

E. FINANCIAL SUMMARY HISTORY FINANCIAL I.N.O. CONSOLIDATED ? Yes=1 No=0 CURRENCY/UNIT : IDR/MIO

AUDITED ? Yes=1 No=0 Exchange Rate

BALANCE SHEET

PROFIT & LOSS

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA

NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Gross C. F. O Cash From Operations N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Represented by :

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

PROJECTIONS BALANCE SHEET

Year 1

Net Working Assets Net Cash Assets Other Current Assets Other Current Liabilities NET CURRENT ASSETS

F. Land & Buildings Other Term Assets Term Liabilities NET ASSETS Minority Interests NET WORTH

Shareholders Funds - Share Capital - Reserves (R/E & Other) Subordinated Loans Intangibles NET WORTH

File : CWR - Summary / Kumpeh Karya Lestari : :

Year 3

PROFIT & LOSS

Sales Gross Profit Interest Expense Profit Before Tax Net Profit After Tax EBITDA Gross C. F. O Cash From Operations

Represented by :

Printed Date Printed By

Year 2

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

N.W.A. / Sales (Days) Operating Profit / Sales (%) Liquidity Ratio Cash Coverage Ratio R. O. C. E. % Total Debt / N.W. Sales Growth Rate % Sus. Growth Rate % N.W. Growth Rate % Total Asset Growth Rate %

Year 1

Year 2

Year 3

Page 3 of 10

F. BANK STATEMENT ANALYSIS Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK BUKOPIN : PT. Kumpeh Karya Lestari : 1001364282

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KCU Jambi Rek Koran 0.00

Period Mar 15 Apr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Aug 15

Debit Tr. 1,002,176,751 2,222,332,575 457,232,428 1,455,563,580 565,968,027 1,888,031,906

Credit Tr. 530,490,844 2,354,913,683 325,014,221 2,111,858,017 574,968 2,130,220,224

Monthly Bal 1,365,684 133,946,792 1,728,585 658,023,022 92,629,963 334,818,281

Total

7,591,305,267

7,453,071,957

1,222,512,327

Average / month

1,265,217,545

1,242,178,660

203,752,055

No. Bounced Cheque per month : 0

Bank's Name Account'S Name Account Type

: BANK BUKOPIN : Yan Ishariyanto : 2801200237

Period Mar 15 Apr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Aug 15 Total

Branch Type/Currency Limit (if any)

: : :

KCU Jambi Rek Tab Bisnis 0.00

Debit Tr. 259,339,748 259,625,346 352,473,789 487,657,034 525,577,542 566,744,300

Credit Tr. 330,126,337 177,680,465 370,355,578 628,676,587 429,376,775 451,664,732

Monthly Bal 143,177,592 61,232,711 79,114,500 220,134,053 123,933,286 8,853,718

2,451,417,759

2,387,880,474

636,445,860

408,569,627

397,980,079

106,074,310

Average / month No. Bounced Cheque per month : 0

G. DETAIL FACILITIES Purpose

: Tujuan dari SLB 5 unit Colt Diesel tahun 2012 ini adalah untuk dana pengembangan bisnis

HP / Lease Facility Type of Facility Type of Business Type of Transaction Hirer / Lessee Owner / Lessor Availability Period HP / Lease Assets

: : : : : : : :

Lease Asset Location Funding Ratio Security Deposit / DP Residual Value HP / Lease Term Payment Circle

: : : : : :

Veneer lessee dan biaya operasional perusahaan. IDR 700,000,000 Purchase Palm Oil Sale And Least Back PT. Kumpeh Karya Lestari PT. Chandra Sakti Utama Leasing 31 Januari 2016 5 Unit Colt Diesel tahun (2012) Harga @ IDR 185.000.000 BH 8820 (KM 43952) BH 8821 (KM 39256) BH 8823 (KM 43471) BH 8824 (KM 51821) BH 8825 (KM 36715) Jambi 70% From Price List(Inc VAT) 30% From Price List (Inc VAT) An Aqual Security Deposit Step Down tenor 24/36 Monthly In Arrear


: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Page 4 of 10

Interest Rate

: Fixed 17% P.A

Rental Adjustment Payment Method

: Na : PDC/G From Bank Bukopin

IRR 19,5%

PT. Kumpeh Karya Lestari Account No 1001364282

Handling Fee

:

Insurance

: Asuransi Cover By CSUL dengan Sheme TLO

Provisi 1% dari NTF Admin Fee IDR 500,000 Survey Fee IDR 500,000 Rate 1,25% Y1 cash, Y2 Built In PT Asuransi Sinarmas

Other

: Na

Security Documentation Additional Security

Final Approval up to PRESDIR 9/10/15 - Not approved PSGU-Before Hand

: : Na

H. MANAGEMENT AND SHAREHOLDERS Name Yan Ishariyanto Alpin

IDNumber 1571011912700001 0950163006764023

ExpiredDate 19/12/2017 30/06/2017

Position PEMILIK - Direktur PEMILIK - Komisaris

Share Amount 75.00 25.00

I. QUALITATIVE ANALYSIS 1.

History / Progress to Date (Description about the customer including when its business was established; where its main operation areas; how many branches & staffs it has; what its main line of business is; what its reputation in the area are: whether the business involved in other business apart from the main line of business etc.) -Bapak Yan Isharyanto prime mover perusahaan ini telah berpengalaman dibidang perkebunan kelapa sawit sejak tahun 1996. - awal berdiri, perusahaan ini bernama PT. Sarokah - PT. Kumpeh Karya Lestari berdiri pada tanggal 18 Desember 2007 -Bapak Alpin merupakan adik kandung dari Bapak Yan Isharyanto atau biasa dipanggil Asiong -Perusahaan ini awal berdirinya merupakan salah satu perusahaan yang bekerja di bidang kontraktor Land Clearing. -Luas lahan yang dimiliki oleh PT. KKL adalah berjumlah 2.000 Ha yang mana 1.600 Ha merupakan lahan perkebunan kelapa sawit, 250 Ha ditanami oleh pohon Jabon. Dan sisanya belum digarap - perkebunan kelapa sawit dan kantor milik lessee berada di Desa Sakean, Kumpeh, Jambi

2.

Job Contract Analysis (Details of the customer's projects (present and future) including type of work, location, length of project, estimated earnings, contract termination basis, customer status (sub contractor or main contractor) and etc.) Sampai Saat ini jumlah lahan yang dimiliki oleh PT. Kumpeh Karya Lestari adalah 2.000 Ha, yang mana mayoritas lahan tersebut di tanamin pohon Sawit, setiap bulannya lahan perkebunan sawit milik PT. KKL yang berjumlah 1.600 Ha ini dapat mengahasilkan 1.300 Ton Sawit. Buah sawit yang dimiliki oleh PT. KKL dijual ke beberapa pabrik perkebunan kelapa sawit seperti PT. Erasakti Wira Forestama(EWF) dan PT.Rudi Agung Agra Laksana (RAAL). Namun mayoritas sawit yang dimiliki oleh KKL lebih banyak dijual ke pihak EWF.

PT. Kumpeh Karya Lestari lebih memprioritas kan penjualan sawit kepada pihak EWF, hal ini dikarenakan adanya pembayaran dimuka yang dilakukan oleh pihak EWF, yang mana pihak EWF memberikan setoran awal sebesar IDR 2.000.000.000. File : CWR - Summary / Kumpeh Karya Lestari Printed Date Printed By

: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Page 5 of 10

Pada kondisi normalnya ketika harga sawit berada di Range 1.800/Kg, PT. Kumpeh Karya Lestari dapat menghasilkan pendapatan sebesar IDR 2,3Milyar/ bulannya. namun pada saat ini ketika harga sawit jatuh menjadi 950 rupiah/Kg nya lessee hanya dapat menghasilkan laba kotor sebesar IDR 1.235.000.000/Bulan Namun pada saat harga sawit menurun saat ini penjualan TBS hanya dijual kepada pihak PT. Erasakti Wira Forestama, hal ini dikarenakan jarak antara Kebun lessee dan PKS sangat dekat yaitu +/- 8 Km. Laporan tagihan pengiriman TBS dari PT. Kumpeh Karya Lestari ke PT. Erasakti Wira Forestama tidak terlalu besar, hal ini dikarenakan penjualan terbagi menjadi 2 account yaitu PT. Kumpeh Karya Lestari dan Bpk Yan Ishariyanto (Asiong), tujuan lessee dalam membagi account tersebut adalah agar pajak pendapatan perusahaan tidak terlalu besar. adapun biaya yang dikeluarkan oleh lessee setiap bulannya adalah IDR 700.000.000, biaya ini merupakan gabungan dari biaya pupuk, gaji karyawan, dan biaya operasional lainnya. Jumlah mobil angkutan yang dimiliki lessee adalah 11 unit. yang mana semua armada adalah Merk Mitsubishi. Melihat Prospek Kelapa Sawit yang sedang menurun saat ini, lessee berencana melakukan ekspansi dalam pengembangan usaha yaitu bisnis Veneer, hal ini dilakukan lessee karena sumber daya kayu jabon yang dimiliki lessee cukup banyak yaitu 2.000 Batang atau setara dengan 5.000m3. jumlah tersebut belum ditambah dengan kayu masyarakat yang didapatkan lessee dari masyarakat sekitar. Estimasi Income yang dapat dihasilkan lessee dari sektor Veneer ini adalah sebagai berikut - Produksi = 1.000 M3/Bulan - Harga Veneer = IDR 5.200.000/M3 - Total Income = IDR 5.200.000.000/Bulan dengan bisnis yang dijalankan ini lessee mengestimasi dapat menghasilkan Net Profit sebesar 35% dari Omset yang dijalankan atau setara dengan IDR 1.820.000.000/Bulan Penjualan Veneer ini akan difokus kan lessee untuk penjualan ke palembang dan Pekanbaru, namun untuk saat ini Veneer yang di produksi oleh lessee akan dijual kepada PT. Duren Mandiri Fortuna Tujuan dari Sale and Least back ini adalah untuk pengembangan usaha lessee dan biaya operasional perusahaan. 3.

Market Sector & Competition Analysis (Details of the customer's main market sector; main competitors; market share; business growth and etc.) Beberapa perusahaan besar yang bergerak di perkebunan kelapa sawit adalah : -PT. Erasakti Wira Forestama -PT. Pelita Wira -PT. Rudy Laksana Mandiri

4.

Equipment Fleet Details (Details of the customer's units including the quantity of Caterpillars or Non Caterpillars, general condition of the units; maintenance of the units and the usage of units (operating or idle), location, creditor, age and etc.) - 2 unit Excavator Hitachi ZX 210 MF(2011) - 1 unit Excavator Komatsu PC 200(1996) Milik Sendiri - 1 unit BobCat(2014) - 1 unit CAT CS533 (2014)

5.

Risk Analysis


: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Page 6 of 10

Account Performance Risk Medium Risk Hasil SID BI menunjukkan PT. Kumpeh Karya Lestari memiliki 2 fasilitas kredit dari Bank Bukopin dan Bank Pan Indonesia dengan record yang baik. Lessee merupakan Account CSUl dengan Record payment yang cukup baik Hasil SID BI untuk account Yan Isharyanto juga memiliki record payment yang baik. Business / Industry Risk Industri Perkebunan Kelapa Sawit masih merupakan komoditi utama dari kota Jambi, walaupun saat ini harga TBS sedang menurun namun dilihat dari pengalaman2 tahun sebelumnya harga TBS akan kembali membaik Financial Risk dilihat dari 2 rekening yang dilampirkan oleh lessee rata-rata mutasi kredit lessee perbulan adalah IDR 1.640.158.000 HR Risk Pengalaman Bpk. Asiong yang telah lebih dari 20 tahun di perkebunan kelapa sawit, sehingga dalam memonitori lapangan bisa dikatakan beliau sudah cukup handal. Insurance Risk Unit akan di asuransikan secara TLO, hal ini dapat membantu meminimalisir kerugian apabila terjadi accident terhadap unit. IT Risk N/A Legal & Contract Risk Lessee bekerja dilahan milik sendiri, sehingga meminimalisir resiko yang akan terjadi dari pihak luar. Management Risk Sampai saat ini pengurusan PT. KKL masih diambil alih langsung oleh bapak Asiong. Operational & Process Risk Sesuai dengan prosedur perkebunan kelapa sawit. Safety Health Environment Risk N/A Security Risk DP min 30% Structural Risk Sampai saat ini usaha yang dijalankan oleh KKL telah berjalan +/- 20 Tahun. Selama ini belum ada gangguan dari pihak luar ataupun masyarakat sekitar. Other Risks N/A 6.

Facilities from Other Bank & Leasing a. Bank N/A


: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Page 7 of 10

b. Leasing N/a c. Others n/a 7.

References (contact no. & PIC) a. Projects n/a b. Creditors (bank, leasing, other) N/A c. Other (suppliers, clients, other) Febry Ridwananto HP 085695566899 Salesman PT. Tracktor Nusantara

8.

SWOT analysis Strength Lahan yang dimiliki oleh beliau telah berjumlah 1.600 Ha dan semua lahanya telah menghasilkan, sehingga untuk perawatannya beliau tidak perlu mengeluarkan biaya yang cukup banyak Weakness Saat ini harga TBS adalah Rp 950/Kg, sehingga mengakibatkan income lessee menjadi berkurang Opportunity Industri kelapa sawit adalah industri perkebunan yang utama di kota Jambi, hal ini dikarenakan hasil dari industri ini dapat diolah menjadi beberapa bahan pokok seperti Minyak Sayur, Sabun, Parfum, dan Margarin Threat Perkebunan kelapa sawit sangat rentan dengan serangan dari Hama, hal ini lah yang dapat menganggu produktivitas dari perkebunan.

9. Value of Security (Details of the value of the customer's security) N/A

J. COMMENTS FROM CREDIT OF ADMINISTRATION / CLEARANCE The company has become PT. CSUL’s customer since July 2014. The company has 3 lease contracts with 36 months lease term starting in August 2014, with rental payment permonth is IDR 89,398,500 And their payment is current at present, with instalment paid in 1- 9 days late. There is no information found from APPI. Based on BI Checking, there is information found for the company with collection status 1 (lancar). Found of shareholders, Mr. Yan Ishariyanto has credit card in BANK ANZ INDONESIA Sudirman branch with collection status 5 (Macet), with overdue payment 122 – 469 days late. No information found for Mr. Alpin.

K. COMMENTS FROM ORIGINATOR


: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Page 8 of 10

L. APPROVAL SHEET Originator

Date:

Branch Manager

Date:

Yes / No

Credit Analyst

Date:

Yes / No

Credit Section Head

Date:

Yes / No

Area Sales Manager

Date:

Yes / No

Head of Credit Dept.

Date:

Yes / No


: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Page 9 of 10

Head of Sales National Dept.

Date:

Yes / No

Finance Controller

Date:

Yes / No

Chief Finance Officer

Date:

Yes / No

Director

Date:

Yes / No

President Director

Date:

Yes / No


: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

Page 10 of 10

M. RECOMMENDATION / COMMENTS CREDIT SUPPORT RUDI JOHANES

, Request

,

10/13/2015 2:16:38PM

BRANCH MANAGER , Approve Wiwiet 28/9/15 - Support this existing good customer

,

10/13/2015 2:17:13PM


: :

13-Oct-2015 2:47:52PM RudiJ

PT. CHANDRA SAKTI UTAMA LEASING

Recommend Documents