PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA

PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2014

PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2014 ASET Kas dan setara kas Deposito Piutang premi - bersih Efek-efek Piutang hasil investasi Piutang lain-lain - bersih Beban dibayar di muka dan uang muka Pajak dibayar di muka Aset reasuransi Aset tetap - bersih Aset lain-lain Aset pajak tangguhan TOTAL ASET LIABILITAS Utang reasuransi Utang komisi dan biaya akuisisi Akrual dan utang lain-lain Utang pajak Titipan premi Liabilitas kepada pemegang polis: Utang klaim Liabilitas manfaat polis masa depan Premi yang belum merupakan pendapatan Estimasi liabilitas klaim Liabilitas imbalan kerja karyawan TOTAL LIABILITAS EKUITAS Modal saham - modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh 1.000.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2013

978,728,279,484 39,127,240,020 29,130,072,008 664,343,968,830 7,603,270,389 7,783,417,836

4 5 3,6 7 8 10

369,334,305,666 279,317,240,020 31,410,735,242 774,601,552,268 7,458,166,289 7,662,188,600

15,329,544,393 3,333,352,032 6,097,267,359 17,020,912,020 1,089,284,827 9,568,905,531

11 18a 9 12 13 18e

19,087,033,634 18,032,872,793 951,174,904 16,025,109,036 1,170,172,506 4,312,261,399

ASSETS Cash and cash equivalents Deposits Premium receivables - net Marketable securities Investment income receivables Other receivables - net Prepaid expenses and advances Prepaid tax Reinsurance assets Fixed assets - net Other assets Deferred tax assets

1,529,362,812,357

TOTAL ASSETS

1,779,155,514,729

3,831,025,071

15

869,327,925

5,143,993,393 33,181,184,245 12,189,562,724 36,347,240,632

16 17 18b 19

7,580,170,419 17,303,704,300 6,192,307,077 36,662,099,783

13,464,289,012

14

9,464,690,445

3,831,217,942

3,20

146,488,759,462 190,255,940,494

21 22

13,768,202,510

23

946,729,671 164,652,870,293 159,298,613,207

458,501,415,485

LIABILITIES Reinsurance payables Commission and acquisition expenses payables Accruals and other payables Tax payables Premium deposits Liabilities to policyholders: Claim payables Liability for future policy benefits

8,461,677,950

Unearned premium income Estimated claim liabilities Employee benefits liabilities

411,432,191,070

TOTAL LIABILITIES

1,000,000,000,000

24

1,000,000,000,000

117,930,621,287 202,723,477,957

25

98,010,993,020 19,919,628,267

EQUITY Share capital - authorised, issued and fully paid 1,000,000 shares with par value of Rp1,000,000 per share Retained earnings Appropriated Unappropriated

TOTAL EKUITAS

1,320,654,099,244

1,117,930,621,287

TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

1,779,155,514,729

1,529,362,812,357

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

Lampiran –1 – Schedule

PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2014

2013

PENDAPATAN Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi Penurunan cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan Total pendapatan premi Hasil investasi - bersih Pendapatan lain - lain TOTAL PENDAPATAN BEBAN Beban asuransi Klaim dan manfaat Klaim reasuransi Kenaikan liabilitas manfaat polis masa depan dan estimasi liabilitas klaim Beban akuisisi Total beban asuransi Beban pemasaran

INCOME

1,400,387,532,448 (9,776,901,751)

22,152,430,067

26 26

1,410,073,210,527 (2,353,409,582)

18,147,289,471

Decrease in unearned premium income

1,425,867,090,416

Total premium income

26

1,412,763,060,764

Premium income Gross premium Reinsurance premium

178,243,674,506

27

116,176,474,695

Investment income - net

691,564,016

28

127,975,747

Other income

1,542,171,540,858

TOTAL INCOME

1,591,698,299,286

1,017,981,028,485 (4,025,979,531)

32,684,042,339 71,479,041,455

29

55,789,315,438 83,233,812,635

EXPENSES Insurance expenses Claim and benefit Reinsurance claims Increase in liability for future policy benefits and estimated claim liability Acquisition expenses

1,212,331,945,547

Total insurance expenses

1,075,209,045,312 (1,900,227,838)

30 31

1,118,118,132,748 7,059,645,045

32

8,748,656,373

215,120,355,646

33

169,402,700,885

Marketing expenses General and administrative expenses

1,340,298,133,439

1,390,483,302,805

TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

251,400,165,847

151,688,238,053

PROFIT BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

(48,676,687,890)

LABA BERSIH

202,723,477,957

119,919,628,267

NET INCOME

-

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

202,723,477,957

119,919,628,267

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Beban umum dan administrasi TOTAL BEBAN

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN

TOTAL LABA KOMPREHENSIF


18c

(31,768,609,786)

INCOME TAX EXPENSES



PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Saldo per 1 Januari 2013 Pembagian laba 2012: - Pembentukan cadangan umum - Pembayaran dividen, jasa produksi dan tantiem Total laba komprehensif tahun berjalan Pembayaran dividen interim 2013

- Pembentukan cadangan umum Total laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2014

Saldo laba/ Retained earning Telah Belum ditentukan ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unppropriated

Modal saham/ Share capital

1,000,000,000,000

95,683,713,169

100,022,060,599

Jumlah/ Total

1,195,705,773,768

25

25

Saldo per 31 Desember 2013 Pembagian laba 2013:

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

-

Balance as at 1 January 2013 Distribution of 2012 profit: Appropriation for general reserve Dividend ,bonus and tantiem payment Total comprehensive income for the year Payment for 2013 interim dividend

-

2,327,279,851

(2,327,279,851)

-

-

(97,694,780,748)

-

-

119,919,628,267

119,919,628,267

-

-

(100,000,000,000)

(100,000,000,000)

1,000,000,000,000

98,010,993,020

19,919,628,267

-

19,919,628,267

(19,919,628,267)

-

-

202,723,477,957

202,723,477,957

Distribution of 2013 profit: Appropriation for general reserve Total comprehensive income for the year

1,000,000,000,000

117,930,621,287

202,723,477,957

1,320,654,099,244

Balance as at 31 December 2014

(97,694,780,748)

1,117,930,621,287

25


-

Balance as at 31 December 2013



PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA

LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2014 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan pendapatan premi Kenaikan/(penurunan) premi diterima di muka Pendapatan klaim reasuransi Penerimaan restitusi pajak Penerimaan pendapatan lain-lain Pembayaran biaya premi reasuransi Pembayaran akuisisi dan komisi Pembayaran klaim dan manfaat Pembayaran beban umum dan administrasi Pembayaran pajak Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

2013

1,402,668,195,681

1,442,668,165,973

(314,859,150) 4,025,979,531 11,575,035,968 691,564,016 (6,815,204,605)

19,761,104,601 1,900,227,838 23,930,128,489 127,975,749 (3,876,347,946)

(73,915,218,480) (1,013,981,429,918)

(88,063,484,231) (1,081,429,859,343)

(186,109,873,320) (47,936,076,375)

(164,281,805,845) (38,921,920,151)

89,888,113,348

111,814,185,134

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan hasil investasi Pencairan deposito berjangka Penerimaan obligasi jatuh tempo Pembelian obligasi Pembelian reksadana Penjualan reksadana Pembelian saham Penjualan saham Perolehan aset tetap

178,098,570,406 240,190,000,000 129,129,686,345 (24,983,386,396) 6,111,283,489 (9,040,293,374)

115,789,780,232 136,350,000,000 (143,382,863,561) 134,039,560,022 (25,001,422,501) (6,381,155,179)

Kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi

519,505,860,470

211,413,899,013

CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts of premium income Increase/(decrease) of prepaid premium Receipts of reinsurance claims Receipts of tax refund Receipts of other income Payment of reinsurance premium Payment of acquisition and commission expenses Payment of claims and benefits Payment of general and administration expenses Payment of tax Net cash provided by operating activities CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES Receipts from investment income Maturity of time deposits Receipts from matured bonds Purchase of bonds Purchase of mutual fund Sale of mutual fund Placement of stock Sale of stock Acquisitions of fixed assets Net cash provided by investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran dividen

-

(195,020,957,569)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Dividend payment

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

-

(195,020,957,569)

Net cash used in financing activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

609,393,973,818

128,207,126,578

NET INCREASE OF CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

369,334,305,666

241,127,179,088

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

978,728,279,484

369,334,305,666

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS TERDIRI DARI: Kas dan bank Deposito berjangka

CASH AND CASH EQUIVALENTS CONSIST OF: 3,053,279,484 975,675,000,000

5,724,305,666 363,610,000,000

978,728,279,484

369,334,305,666


Cash and bank Time deposits



PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

INFORMASI UMUM

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL INFORMATION

PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia (“Perusahaan”) didirikan pada tanggal 6 Oktober 2008 berdasarkan Akta Notaris NM Dipo Nusantara Pua Upa, SH, No. 2 dan telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-90399.AH.01.01 tanggal 26 November 2008.

PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia (“The Company”) was established on 6 October 2008 based on notarial deed No. 2 of NM Dipo Nusantara Pua Upa, SH, and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia based on Decree No. AHU90399.AH.01.01 dated 26 November 2008.

Anggaran Dasar Perusahaan terakhir diubah dengan Akta Notaris Mala Mukti, S.H. LL.M. No. 20 tanggal 5 Mei 2014, antara lain terkait saham dan pemindahan hak atas saham, Direksi, Komisaris, penggunaan laba. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat di Sistem Administrasi Badan Hukum Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat No. AHU01805.40.21.2014 tertanggal 6 Mei 2014.

The Company’s Article of Association was latest amended through notarial deed of Mala Mukti, S.H. LL.M. No. 20 dated 5 May 2014, among others concerning shares and transfer of shares, the Board of Directors, Board of Commissioners, profit distribution. The amendment has been accepted and registered in Company Administration System of Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letter No. AHU01805.40.21.2014 dated 6 May 2014.

Kegiatan utama Perusahaan adalah bergerak dalam bidang asuransi jiwa, termasuk asuransi kesehatan dan asuransi kecelakaan diri.

The Company is primarily is engaged in life insurance business, including health and personal accident insurance.

Perusahaan mendapatkan izin usaha dibidang asuransi jiwa yang tertuang dalam Salinan Keputusan Menteri Keuangan No. KEP38/KM.10/2009 tanggal 20 Maret 2009.

The Company obtained a license to operate in life insurance sector as stated in the decision letter of the Minister of Finance No. KEP-38/KM.10/2009 dated 20 March 2009.

Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Gedung Setiabudi Kuningan Jakarta Selatan dengan 12 (dua belas) kantor pemasaran yang tersebar di berbagai lokasi di Indonesia.

Head office of the Company is located at Gedung Setiabudi Kuningan Jakarta Selatan with 12 (twelve) marketing offices that spread in various locations in Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2014 and 2013, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors, are as follows:

2014 Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Keuangan dan Umum Direktur Hubungan Institusi dan Bisnis Direktur Pemasaran dan Pelayanan Pelangggan Direktur Teknik dan Operasional *

2013

Ali Gufron Mukti Herjanto Rico Usthavia Frans I Ketut Sendra Nizar Yamanie

Ali Gufron Mukti Fachmi Idris I Ketut Sendra -

Roy Ibrahim

Roy Ibrahim

Revaldi Ramli

Revaldi Ramli

Wahyu Handoko

-

Dikdik Yustandi

Wahyu Handoko

Iwan Pasila*

Roy Ibrahim

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, fit dan proper test masih dalam proses

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Perusahaan memiliki masing-masing 426 dan 404 karyawan tetap dan masing-masing 532 dan 646 karyawan tidak tetap (tidak diaudit).

*

Board of Commissioners: President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Board of Directors: President Director Finance and General Director Institutional Relationship and Business Director Marketing Director and Customer Care Technical and Operation Director

Until the date of this financial statements, the fit and proper test is still on going

As at 31 December 2014 and 2013 the Company had 426 and 404 permanent employees, respectively,and 532 and 646 non-permanent employees, respectively (unaudited).

Lampiran –5/1 – Schedule

PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan Perusahaan diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 28 Januari 2015.

The financial statements were completed and authorised to be issued by the Directors on 28 January 2015.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan.

Presented below is the principal accounting policies adopted in preparing the financial statements.

a.

a.

b.

Dasar penyusunan laporan keuangan Laporan keuangan disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk aset yang diklasifikasikan dalam kelompok yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi serta aset keuangan tersedia untuk dijual, yang diukur dengan nilai wajar. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standard. The financial statements have been prepared on the basis of historical costs, except for financial assets classified at fair value through profit or loss and available for sale financial assets, which are measured at fair value. The financial statements are prepared under the accrual basis, except for the statement of cash flows.

Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows is prepared based on direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

All figures presented in the financial statements are stated in Rupiah, unless otherwise stated.

Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tahun 2014

b.

Standards and interpretations effective in 2014

Berikut ini adalah standar akuntansi yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2014:

The following are new accounting standards became effective starting 1 January 2014:

-

-

-

ISAK 27 "Pengalihan aset dari pelanggan" ISAK 28 "Pengakhiran liabilitas keuangan dengan instrumen ekuitas" ISAK 29 "Biaya pengupasan lapisan tanah dalam tahap produksi pada tambang terbuka"

-

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

IFAS 27 “Transfer assets from customer” IFAS 28 “Extinguishing financial liabilities with equity instrument” IFAS 29 “Stripping cost in the production phase of surface mine”

There is no impact of the above new accounting standards to the Company’s financial statements.

Tidak ada dampak atas standar akuntansi baru tersebut terhadap laporan keuangan Perusahaan. c.

Basis of preparation of financial statements

c.

Transactions with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sesuai dengan definisi yang dimaksud dalam PSAK No, 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-Pihak yang Berelasi”.

The Company engaged in transactions with related parties as defined in accordance with PSAK No, 7 (Revised 2010) regarding “Related Party Disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi yang terkait diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

The nature of significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.

Instrumen keuangan


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

ACCOUNTING

Financial instruments

Aset keuangan

Financial assets

Aset keuangan Perusahaan terdiri dari kas dan setara kas, deposito, piutang premi, efek-efek, piutang hasil investasi dan piutang lain-lain.

The Company’s financial assets consist of cash and cash equivalents, deposits, premium receivables, marketable securities, investment income receivables and other receivables.

Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori sebagai berikut (i) aset keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laporan laba rugi, (ii) pinjaman dan piutang, (iii) aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan saat aset keuangan tersebut diperoleh, manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal.

The Company classifies financial assets into the following categories (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii) held to maturity financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired, management determines the classification of financial assets at initial recognition.

Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam kategori tersedia untuk dijual.

The Company has no financial classified as available for sale.

(i) Aset keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laporan laba rugi

(i) Financial assets at fair value through profit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Perusahaan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

This category comprises two subcategories: financial assets classified as held for trading, and financial assets designated by the Company as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keungan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (shortterm profit taking) yang terkini.

A financial asset is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term, or if it is part of a portfolio of identified financial instruments which are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking.

Instrumen keuangan yang dikelompokkan ke dalam kategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya transaksi (jika ada) diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif dan dicatat masing-masing sebagai "hasil investasi - bersih”.

Financial instruments included in this category are recognised initially at fair value; transaction costs (if any) are recognised directly to the statement of income. Gains or losses arising from changes in fair value and sales of this financial instrument are recognised directly in the statement of comprehensive income and are reported respectively as “investment income - net”.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

assets

(ii) Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:




Instrumen keuangan (lanjutan)



 

yang

diberikan

2.


Aset keuangan (lanjutan) (ii) Pinjaman (lanjutan)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) ACCOUNTING

Financial instruments (continued) Financial assets (continued)

dan

piutang

yang dimaksudkan oleh Perusahaan untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual oleh Perusahaan; atau dalam hal Perusahaan mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif. Pendapatan bunga dari aset keuangan yang diklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam pendapatan investasi. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “beban umum dan administrasi”. (iii) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

(ii) Loans and receivables (continued) 

those that the Company intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading, and those that upon initial recognition designates to be at fair value through profit or loss;



those that the Company upon initial recognition designates as available for sale; or those for which the Company may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration.



Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs (if any) and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Interest income on financial assets classified as loans and receivables is included in the investment income. In case of impairment, the impairment of loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loans and receivables and recognised in the statement of comprehensive income as “general and administrative expense”.

(iii) Held to maturity financial assets

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran dan jatuh tempo yang tetap serta telah ditentukan dimana manajemen Perusahaan memiliki maksud positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo, kecuali:

Held to maturity financial assets are nonderivative financial assets with fixed payments and determinable in which the Company’s management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than:

a. aset keuangan yang pada saat pengakuan awal nilai wajarnya diakui melalui laporan laba rugi; b. aset keuangan yang ditetapkan oleh Perusahaan sebagai kelompok tersedia untuk dijual; dan c. aset keuangan yang memenuhi definisi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

a. those that the Company’s upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss; b. those that the Company’s designates as available for sale; and c. those that meet the definition of loans and receivables.



2.




2.


ACCOUNTING

Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan)

Financial assets (continued)

(iii) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

(iii) Held to maturity financial assets (continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (jika ada).

These are initially recognised at fair value including transaction costs (if any) and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method less allowance for impairment losses (if any).

Pendapatan bunga dari aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dicatat dan dilaporkan pada laporan laba rugi komprehensif sebagai “hasil investasi bersih”.

Interest income on held to maturity financial assets are included in the statement of comprehensive income and reported as “investment income - net”.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan Perusahaan yaitu utang reasuransi, utang komisi dan biaya akuisisi, akrual dan utang lain-lain, titipan premi, dan utang klaim.

The Company’s financial liabilities are reinsurance payables, commission and acquisition expenses payables, accruals and other payables, premium deposit, and claim payables.

Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

The Company classifies its financial liabilities into categories of financial liabilities at fair value through profit or loss and financial liabilities measured at amortised cost.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi

Financial liabilities measured at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laporan laba rugi diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as fair value through profit and loss fall into this category and are measured at amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities at amortised cost are initially recognised at fair value including transaction costs (if any) and subsequently measured at amortised cost, using the effective interest method.

Penentuan nilai wajar

Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on regular quoted market prices at the statement of financial position date, from credible sources.







ACCOUNTING


Penentuan nilai wajar (lanjutan)

Determination of fair value (continued)

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktuwaktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bidoffer spread or significant increase in the bidoffer spread or there are few recent transactions.

Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, maka Perusahaan menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan bilamana tersedia, pengunaan arus kas yang didiskonto dan penggunaan nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama.

In case there is no active market for an asset or financial liability, the Company determines fair value by using valuation techniques as appropriate. Valuation techniques include the use of current market transactions conducted by the party who desires reasonable and understanding, and where available, the use of discounted cash flows and the use of the current fair value of another instrument that is substantially the same.

Investasi reksa dana dinyatakan pada nilai pasar berdasarkan nilai aset bersih pada tanggal laporan posisi keuangan. Nilai pasar yang digunakan Perusahaan untuk aset keuangan yang dimiliki adalah harga penawaran (bid price).

Investments in mutual fund are stated at market value in accordance with the net value of assets at the statement of financial position date. The quoted market price used for financial assets held by the Company is the bid price.

Pengakuan

Recognition

Perusahaan menggunakan akuntansi tanggal perdagangan untuk kontrak regular ketika mencatat transaksi aset keuangan.

The Company uses trade date accounting for regular way contracts when recording financial assets transactions.

Penghentian pengakuan

Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara subtansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah ditransfer (jika secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Perusahaan melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kendali yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (if all risks and rewards have not been substantially transferred, the Company performs an evaluation to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished.







ACCOUNTING


Saling hapus

Off-setting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount presented in the statement of financial position if and only if, the Company has the legal enforceable to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis or to realize the asset and settle liability simultaneously.

Klasifikasi instrumen keuangan

Classification of financial instruments

Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel di bawah ini:

The Company classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification of financial asset shown in the table below:

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2011)/Category as

Golongan (ditentukan oleh Perusahaan)/Class (as determined by the Company)

defined by SFAS 55 (Revised 2011) Aset keuangan/ Financial assets

Aset keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laporan laba rugi/ Financial assets at fair value through profit or loss

Saham/Shares

Reksa dana/Mutual funds Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Deposito/Deposits Piutang premi/Premiums receivable Piutang hasil investasi/ Investment income receivables Piutang lain-lain/ Other receivables

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo/ Held to maturity financial assets Liabilitas keuangan/ Financial liabilities

Obligasi/Bonds Reksa dana/Mutual funds Utang reasuransi/Reinsurance payables

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/ Financial liabilities at amortised cost

Utang komisi dan biaya akuisisi/Commission and acquisition expenses payables Akrual/Accruals dan Utang lain-lain/Other payables Titipan premi/Premium deposit Utang klaim/Claims payable







ACCOUNTING


Penurunan nilai instrumen keuangan

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan) dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Company asses at each statement of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. Impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh pemegang polis, atau data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait dengan kelompok aset keuangan seperti memburuknya status pembayaran debitur atau penerbit efek-efek dalam kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impaired involves default or arrears in payment by the policy holder, or other observable data related with a group of financial assets such as worsening of the payment status of borrowers or issuers of the marketable securities in the group, or economic conditions that correlate with defaults on assets in the group.

Perusahaan menentukan bukti penurunan nilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai secara individual dilakukan terhadap aset keuangan yang signifikan secara individual.

The Company determines the evidence for decline in value of financial assets individually and collectively. Evaluation of impairment is made to the significant financial assets individually.

Semua aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual dievaluasi secara kolektif. Aset keuangan yang tidak signifikan secara individual akan dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilainya dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa. Aset keuangan yang dievaluasi secara individual untuk penurunan nilai dan dimana kerugian penurunan nilai diakui, tidak lagi temasuk dalam penurunan nilai secara kolektif.

All significant financial assets that are not individually impaired are evaluated collectively. Financial assets that are not significant on an individual basis will be evaluated collectively to determine the decline in value by classifying financial assets based on similar risk characteristics. Financial assets are evaluated individually for impairment and where the impairment loss is recognised, no longer included in the impairment collectively.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

The impairment loss on financial assets are recorded at amortised cost which is measured at the difference between the carrying value of financial assets with the present value of estimated future cash flows discounted using the financial asset's original effective interest rate.





Instrumen keuangan (lanjutan) Penurunan (lanjutan)

nilai

2.


instrumen

keuangan

Kontrak asuransi

Financial instruments (continued) Impairment of financial assets (continued) If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decrease and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the provision account. The amount of the impairment reversal is recognised in the statement of comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif. e.

ACCOUNTING

e.

Insurance contract

Kontrak asuransi adalah kontrak dimana penanggung menerima risiko asuransi yang signifikan dari tertanggung. Risiko asuransi yang signifikan didefinisikan sebagai kemungkinan membayar manfaat yang signifikan kepada tertanggung apabila suatu kejadian yang diasuransikan terjadi dibandingkan dengan manfaat minimum yang akan dibayarkan apabila risiko yang diasuransikan tidak terjadi.

Insurance contract is a contract under which the insurer accepts significant insurance risk from the policyholder. Significant insurance risk is defined as the possibility of paying significantly more benefit to the policyholder upon the occurrence of insured event compared to the minimum benefit payable in a scenario where the insured event does not occur.

Perusahaan menerbitkan kontrak asuransi yang menerima risiko asuransi yang signifikan dari pemegang polis.

The Company issues insurance contracts that accepted significant insurance risk from the policyholders.

Ketika sebuah kontrak telah diklasifikasi sebagai kontrak asuransi, reklasifikasi terhadap kontrak tersebut tidak dapat dilakukan kecuali ketentuan perjanjian kemudian diamandemen.

Once a contract has been classified as an insurance contract, no reclassification is subsequently performed unless the terms of the agreement are later amended.

Produk-produk Perusahaan dibagi berdasarkan kategori sebagai berikut:

The Company’s products are divided into the following main categories:

Tipe polis/ Policy type Asuransi Jiwa Kumpulan (Non Par)/ Group Life Insurance (Non Par)

Asuransi Kesehatan Kumpulan (Non Par)/ Group Health Insurance (Non Par)

Deskripsi manfaat/ Description of benefits Produk Asuransi Jiwa Kumpulan (Non Par) merupakan produk asuransi kumpulan yang menjamin risiko kematian, kecelakaan dan atau memberikan manfaat berupa tabungan di akhir kontrak kepada pemegang polis atau peserta apabila risiko yang dipertanggungkan terjadi/ Non par group life insurance represent group insurance product which provide protection to cover the risk of death, accident, and/or provide saving benefit at the end of contract to the policyholders or the member upon the occurance of insured risks. Produk Asuransi Kesehatan Kumpulan (Non Par) merupakan produk asuransi kumpulan yang menjamin biaya kesehatan bagi peserta asuransi dari pelayanan kesehatan di rumah sakit atau fasilitas kesehatan lainnya atas pengobatan terhadap suatu penyakit sesuai kebutuhan dengan indikasi medis/ Non par group medical insurance represent group insurance product which cover medical expenses for the policyholders who received medical treatment at hospitals or other medical facilities for deseases in accordance to medical needed.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.

Kontrak asuransi (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

ACCOUNTING

Insurance contract (continued)

Pengakuan pendapatan premi

Premium income recognition

Premi diterima sesuai dengan termin pembayaran dan premi diakui sebagai pendapatan selama periode risiko sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan.

Premium is received based on term of payment and recognised as premium income over the period of risk coverage insurance protection provided.

Reasuransi

Reinsurance

Perusahaan mereasuransikan sebagian porsi risikonya kepada perusahaan reasuradur. Jumlah premi yang dibayar atau porsi premi atas transaksi reasuransi prospektif diakui sesuai dengan proporsi jumlah proteksi reasuransi yang diterima.

The Company has reinsured a portion of the risk to the reinsurance company. Number of premiums which paid or the portion of premiums for reinsurance transactions are recognised in proportion to the amount of reinsurance protection received.

Aset reasuransi termasuk saldo yang akan dibayarkan oleh perusahaan reasuransi untuk ceded liabilitas manfaat polis masa depan, ceded estimasi liabilitas klaim, dan ceded premi yang belum merupakan pendapatan. Jumlah manfaat yang ditanggung oleh reasuradur dihitung dengan metode stop loss dan quota shares.

Reinsurance assets including the balances to be paid by reinsurance company for ceded liabilities in future policy benefits, ceded the estimated liability claims, and ceded unearned premiums. Total benefits which are covered by reinsurance company are calculated using stop loss and quota shares method.

Jika aset reasuransi mengalami penurunan nilai, Perusahaan mengurangi nilai tercatat dan mengakui kerugian penurunan nilai tersebut dalam laporan laba rugi komprehensif. Aset reasuransi mengalami penurunan nilai jika ada bukti obyektif, sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi, bahwa Perusahaan tidak dapat menerima seluruh jumlah sesuai syarat-syarat kontrak, dan dampak pada jumlah yang akan diterima dari reasuradur dapat diukur secara handal.

In case the reinsurance asset is impaired, the Company reduces the carrying amount and recognised that impairment loss in the comprehensive income statement. Reinsurance asset impaired if there is objective evidence, as a result of an event that occurred after the initial recognition of the reinsurance asset that the Company may not received all amounts due under the terms of the contract, and the impact on the amount to be received from the reinsurance can be measured reliably.

Klaim dan manfaat

Claims and benefits

1.

Beban klaim adalah beban yang terdiri dari klaim asuransi yang pembayarannya didasarkan pada terjadinya peristiwa yang diasuransikan, yaitu klaim kematian, klaim cacat, dan klaim jaminan pemeliharaan kesehatan karena jatuh tempo dan karena pembatalan (surrender).

1.

Claim expenses include insurance claims which payments are based on the insured events, i.e. claims on death, disability, and health insurance which are due or surrendered.

2.

Beban manfaat asuransi adalah beban yang menunjang dan meningkatkan pelayanan atas manfaat asuransi, baik terhadap pembeli pelayanan maupun terhadap pembeli asuransi.

2.

The insurance benefit expense is an expense which help improving services in relation to insurance benefit, rendered either to customers or to insurance participants.




Kontrak asuransi (lanjutan)



ACCOUNTING


Klaim dan manfaat (lanjutan)

Claims and benefits (continued)

3.

3.

Pengakuan beban klaim dan manfaat asuransi adalah sebagai berikut:

The recognition of insurance claims and benefit is based on the following criteria:

a)

Klaim meliputi klaim yang telah disetujui (settled claims), klaim dalam proses penyelesaian (outstanding claims), dan klaim yang terjadi namun belum dilaporkan.

a)

Claim include settled claims, outstanding claims and claims Incurred But Not Reported (IBNR).

b)

Akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai penambah atau pengurang beban dalam laporan laba rugi komprehensif pada periode terjadinya perubahan.

b)

Due to further analysis, and the difference between the estimated claims and claims paid, is recognised as addition or deduction to expenses in the comprehensive income statement of the period when the changes occurred.

Liabilitas manfaat polis masa depan

Future policy benefit liability

Liabilitias ini merupakan jumlah dana yang harus disediakan oleh penanggung untuk membayar manfaat dan klaim di masa yang akan datang kepada pihak sebagaimana dinyatakan dalam polis.

This obligation represents the amount of funds which must be provided by insurer to pay the future benefits and claims to the parties as stated in the policies.

Perusahaan menghitung liabilitas manfaat polis masa depan dengan menggunakan metode Gross Premium Reserve yang mencerminkan nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan, nilai kini estimasi seluruh biaya yang dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.

The Company calculates the liability for future policy benefits using Gross Premium Reserve method that reflect the present value of estimated payments throughout the guaranteed benefits including all the embedded options available, the estimated present value of all handling costs incurred and also considering the future premium receipt.

Kenaikan/(penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Increase/(decrease) for future policy benefits is recognised in the current year’s statement of comprehensive income.

Estimasi liabilitas klaim

Estimated claims liabilities

Estimasi liabilitas klaim adalah estimasi liabilitas perusahaan atas klaim-klaim asuransi yang telah terjadi, yaitu klaim-klaim dari pemberi pelayanan kesehatan (provider) yang ditunjuk oleh perusahaan namun klaim tersebut belum diajukan oleh provider, serta klaim-klaim yang sudah diterima Perusahaan namun belum ditentukan nilai gantinya.

The estimated claims liability is the liability of the Company for insurance claims, which is claims from of the appointed providers which have not been submitted to the Company, and those claims received by the Company for which their claims amount have not been determined.

Pengakuan dan pencatatan estimasi klaim adalah sebesar nilai aktual klaim dalam proses penyelesaian (OSC), yakni tagihan yang telah dilaporkan dan diajukan/ditagihkan oleh provider namun masih dalam proses penyelesaian dan belum ditetapkan nilai gantinya.

Recognition of estimated claims equals to actual amount of outstanding claim, i.e. claims submitted by providers under verification process and their replacement amount have not been determined.



2.


Kontrak Asuransi (lanjutan)


2.


g.


Premi yang belum merupakan pendapatan

Unearned premium

Premi yang belum merupakan pendapatan atas kontrak asuransi dihitung secara individual dari tiap nilai pertanggungan dan besarnya premi yang belum merupakan pendapatan ditetapkan secara proporsional selama periode proteksi yang diberikan (daily amortization).

Unearned premium are income from insurance contract, which calculated individually for each of the insurance coverage and the amount of unearned premiums are calculated proportionally over the protection period (daily amortisation).

Beban akuisisi

Acquisition expenses

Merupakan beban asuransi yang dikeluarkan sehubungan:

They are expenses incurred in relation to:

1.

Penutupan asuransi yang meliputi komisi tahun pertama, komisi penutupan lanjutan, tunjangan keagenan, komisi overriding bonus pemasaran, kutipan premi, pemeriksaan kesehatan calon tertanggung, beban karyawan underwriting, beban underwriting dan penerbitan kartu peserta sebagai tanda pemegang polis asuransi.

1.

Insurance coverage which include initial year commission, subsequent coverage commission, agency fee, overriding commission, marketing bonuses, premium collection, insurance applicants health check up, underwriting employee expenses, underwriting expenses and policy holders' identity cards.

2.

Dalam rangka penagihan premi seperti biaya administrasi tagihan premi, biaya bank atas pembayaran premi oleh peserta melalui virtual account, biaya rekonsiliasi data premi dan biaya umum lainnya yang berkenaan dengan penagihan piutang premi.

2.

In relation to premium collection, such as general administration, banking expenses, reconciliation expenses, and other general and administrative expenses related to the premium collection.

The acquisition cost deferred and amortised using the same method of recognition of unearned premium which is proportional over the protection period.

Beban akuisisi ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan pengakuan pendapatan premi belum merupakan pendapatan selama periode pertanggungan. f.

ACCOUNTING

Kas dan setara kas

f.

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas, deposito di bank yang sewaktu-waktu dapat dicairkan dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks, and other short term highly liquid investment with original maturities of three months or less.

Pada tanggal 31 Desember 2013, terdapat deposito yang memiliki jangka waktu jatuh tempo dalam 3 bulan atau kurang sebesar Rp 363.610.000.000 yang disajikan sebagai bagian dari kas dan setara kas.

As at 31 December 2013, there were deposits with maturity of 3 months of Rp 363,610,000,000 which presented as part of cash and cash equivalents.

Beban dibayar dimuka

g.

Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses Prepaid expenses are amortised over the periods of benefit using the straight line method.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.

Aset tetap dan penyusutan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

ACCOUNTING

Fixed asset and depreciation Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation. Acquisition cost covers expenditures that is directly attributable to the acquisitions of the assets. Fixed assets are depreciated using the straight line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Biaya akuisisi meliputi semua biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan aset tersebut. Aset tetap didepresiasi menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis dari aset tetap tersebut sebagai berikut:

Masa Manfaat (tahun)/ Useful life (year) 5 tahun/year 5 tahun/year 5 tahun/year 3 tahun/year

Kendaraan Inventaris kantor Peralatan kantor Komputer dan perangkat lunak

i.

Vehicles Fixtures and furniture Office equipments Computer and software

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif di periode yang sama pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset dikapitalisasi dan disusutkan.

Repair and maintenance expenses are charged to the statements of comprehensive income during the financial period in which they are incurred. Expenditure which extends the useful lives of the assets or provides further economic benefits is capitalised and depreciated.

Apabila aset tetap dihentikan penggunaannya atau dijual, harga perolehan dan akumulasi depresiasi yang terkait dengan aset tetap tersebut dihentikan pengakuannya dari laporan keuangan dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

When fixed assets are retired or otherwise disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements and any resulting gains or losses are recognised in the statement of comprehensive income.

Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, dengan menggunakan nilai tertinggi antara harga jual neto dengan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined based on the higher of net selling price or value in use.

Imbalan kerja karyawan

i.

Employee benefits

Liabilitas imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan.

Short term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja, seperti pensiun, uang pisah, uang penghargaan, dan imbalan lainnya dihitung berdasarkan peraturan Perusahaan dan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Long term and post employment benefits, such as pension, severance payments, service payments, and other benefits are calculated in accordance with the Company’s Regulation and Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”). .



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

Imbalan kerja karyawan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ACCOUNTING

Employee benefits (continued)

Perusahaan diwajibkan menyediakan jumlah minimum imbalan pensiun berdasarkan UU No. 13/2003 tentang ketenagakerjaan. Secara substansi program pensiun dalam UU No.13/2003 merupakan program imbalan pasti karena undang-undang telah menetapkan formula dalam menentukan jumlah minimum imbalan. Jika porsi program imbalan pensiun yang didanai oleh karyawan lebih rendah dari imbalan yang diwajibkan menurut UndangUndang, Perusahaan akan membentuk penyisihan untuk menutupi kekurangan tersebut.

The Company is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law No. 13/2003 regarding manpower. Since the Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under Law No. 13/2003 represents defined benefit plans, if the employee funded portion of the pension plan benefit is less than the benefit as required by the Labor Law, the Company will provide provision for such shortage.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja, dan jumlah kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on one or more factors such as age, years of service or compensation.

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Perusahaan akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun) dan tidak memiliki liabilitas hukum atau konstruktif untuk membayar kontribusi lebih lanjut.

A defined contribution plan is a pension plan under which the Company pays fixed contributions into a separate entity (pension fund) and has no legal or constructive obligation to pay further contributions.

Liabilitas atas program pensiun imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan merupakan nilai kini dari liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan setelah dikurangi dengan nilai wajar aset program, bersamaan juga dengan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui dan beban jasa masa lalu. Liabilitas imbalan pasti dihitung secara tahunan oleh aktuari independen menggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kini dari liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas yang dikeluarkan di masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi jangka panjang yang berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah di mana imbalan tersebut akan dibayarkan, serta memiliki kriteria jatuh tempo yang mendekati dengan kriteria liabilitas pensiun tersebut.

The liability recognised in the statement of financial position in respect of defined benefit pension plans is the present value of the defined benefit obligation at the statement of financial position date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service cost. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the Projected Unit Credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high quality long term bonds that are denominated in Rupiah in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi aktuaria yang melebihi dari jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai liabilitas nilai imbalan pasti dibebankan atau dikreditkan pada laporan laba rugi komprehensif selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari para pekerja.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligation are charged or credited to statement of comprehensive income over the employees expected average remaining working lives.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.

k.

Investasi


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

ACCOUNTING

Investment

Deposito wajib dan deposito berjangka dicatat sebesar nilai nominal.

Statutory deposits and time deposits are stated at nominal value.

Efek-efek terdiri dari saham, obligasi dan reksa dana. Efek-efek diklasifikasikan atas dasar tujuan investasi atau intensi dari manajemen Perusahaan.

Marketable securities consist of shares, bonds and mutual funds. Marketable securities are classified based on management’s purpose or intention of maintaining such investments.

Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi.

All marketable securities is classified as financial assets at fair value through profit and loss and held to maturity. Refer to Note 2d for the accounting policies.

Perpajakan

k.

Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui di pendapatan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises of current and deferred tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan keuangan. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax expense is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the reporting date. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. The management establishes provision where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan menggunakan metode balance sheet liability untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan dan diharapkan diterapkan ketika aset pajak penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is recognised, using the balance sheet liability method, on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as at reporting period and is expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

3.


2.

Perpajakan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

ACCOUNTING

Taxation (continued)

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred income tax assets are recognised only to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Koreksi atas liabilitias pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan/atau banding, maka koreksi diakui pada saat keputusan atas keberatan dan/atau banding tersebut diterima. Manajemen juga dapat membentuk pencadangan terhadap liabilitas pajak dimasa depan sebesar jumlah yang probable yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak pada tanggal neraca.

Corrections to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined. Management may provides provision for future tax liability at the amount that will be payable to the tax office on probable tax exposure, based on assessment as at the date of statement of financial position.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS

ESTIMATES

AND

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumptions are made in the preparation of the financial statements. These often require management judgement in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berdampak pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan yang akan datang. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh standar akuntansi keuangan adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktorfaktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with financial accounting standards are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgements are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.



ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) -


CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS (continued) -

Estimasi liabilitas klaim

Penyisihan penurunan nilai piutang premi

-

-

Imbalan kerja karyawan

of claims in Claim) and (IBNR) that loss method

Allowance for doubtful premium receivable The Company assesses impairment receivables at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in statement of comprehensive income, management makes judgement as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgement as to the methodology and assumptions used for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amount of accounts receivables are disclosed in Notes 6.

Perusahaan menilai penurunan nilai piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti obyektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat piutang telah diungkapkan dalam Catatan 6. -

AND

Estimated claim liabilities Estimated claim liabilities consist settlement process (Outstanding claims incurred but not reported calculated based on the estimated ratio (refer to Note 22).

Estimasi liabilitas klaim terdiri dan saldo klaim dalam proses penyelesaian (Outstanding Claim) dan klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (IBNR) yang dihitung berdasarkan perkiraan metode loss ratio (lihat Catatan 22). -

ESTIMATES

Employee benefits

Nilai kini liabilitas kerja karyawan tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya bersih imbalan kerja karyawan mencakup tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat pengembalian investasi. Perubahan asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat liabilitas imbalan pasca kerja.

The present value of employee liability depends on several factors that are determined by actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine the net cost of employee benefits include a discount rate, salary increase rate, and expected return on plan assets. Changes in these assumptions will affect the carrying amounts of employee liability.

Tingkat diskon ditentukan pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas imbalan pasca-kerja. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku bunga Obligasi Pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang Rupiah, mata uang yang mana imbalan akan dibayar, dan yang memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas imbalan kerja karyawan yang terkait.

The appropriate discount rate at the end of the reporting period is the interest rate used in determining the present value of estimated future cash outflows expected to settle other post-employment liabilities. In determining the appropriate level of interest rates, the Company consider the interest rates of Government Bonds denominated in Rupiah, the currency in which the benefits will be paid, and which has a similar time period with a period of related postemployment benefits liability.

Asumsi utama yang digunakan untuk penentuan liabilitas imbalan kerja karyawan diungkapkan pada Catatan 23.

The key assumptions used for determining employee benefits liabilities are disclosed in Note 23.



4.

KAS DAN SETARA KAS


4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2014

2013

139,906,647

189,774,558

1,413,412,711

1,576,800,793

74,086,950 23,403,736 6,084,111

267,603,160 1,757,942,662

10,806,497 3,755,351

1,659,000 11,429,298

1,287,000

400,676,524

1,253,364

1,613,364

Cash Bank Related parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Sinar Harapan Bali PT Bank Sulselbar PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah PT Bank Pembangunan Daerah Papua

Jumlah

1,534,089,720

4,017,724,801

Total

Pihak ketiga PT Bank ANZ PT Bank Permata Tbk

1,093,285,340 285,997,777

383,925,340 1,132,880,967

Third parties PT Bank ANZ PT Bank Permata Tbk

Jumlah

1,379,283,117

1,516,806,307

Total

Jumlah kas dan bank

3,053,279,484

5,724,305,666

Total cash and bank

Deposito Deposito berjangka Deposito on call

949,975,000,000 25,700,000,000

342,740,000,000 20,870,000,000

Deposits Time deposit Deposit on call

Jumlah deposito

975,675,000,000

363,610,000,000

Total deposits

Jumlah kas dan setara kas

978,728,279,484

369,334,305,666

Total cash and cash equivalents

Kas Bank Pihak berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinar Harapan Bali PT Bank Sulselbar PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah PT Bank Pembangunan Daerah Papua

Deposito terdiri dari: Deposito berjangka Pihak berelasi PT Bank Nagari PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Kesejahteraan

Deposits consists of: Time deposits

197,000,000,000 155,550,000,000

67,000,000,000 57,700,000,000

119,375,000,000 115,830,000,000 -

3,200,000,000

Related parties PT Bank Nagari PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Kesejahteraan

587,755,000,000

127,900,000,000

Total

149,620,000,000 145,600,000,000 30,000,000,000 20,000,000,000

5,700,000,000 46,860,000,000 110,620,000,000 -

17,000,000,000 -

25,000,000,000 13,560,000,000 13,100,000,000

Third parties PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank UOB Indonesia

Jumlah

362,220,000,000

214,840,000,000

Total

Jumlah deposito berjangka

949,975,000,000

342,740,000,000

Total time deposits

Jumlah Pihak ketiga PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank UOB Indonesia



4.


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4. 2014

Deposito on call Pihak berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk

2013

19,330,000,000

-

6,370,000,000 -

10,170,000,000

Deposit on call Related parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk

25,700,000,000

10,170,000,000

Total

Pihak ketiga PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Permata Tbk

-

8,600,000,000 2,100,000,000

Third parties PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Permata Tbk

Jumlah

-

10,700,000,000

Total

25,700,000,000

20,870,000,000

Total deposit on call

4%-12.5%

4%-12.5%

Interest rate per year Deposit on call

Jumlah

Jumlah deposito on call Tingkat suku bunga per tahun Deposit on call

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

DEPOSITO

5. 2014

DEPOSITS 2013

Deposito Deposito wajib Deposito berjangka

39,127,240,020

25,000,000,000 254,317,240,020

Deposits Statutory time deposits Time deposit

Jumlah deposito

39,127,240,020

279,317,240,020

Total deposit

Deposito wajib Pihak berelasi PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

-

25,000,000,000

Statutory time deposits Related parties PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Jumlah deposito wajib

-

25,000,000,000

Total statutory time deposits

Deposito berjangka Pihak berelasi PT Bank Sinar Harapan Bali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Kesejahteraan PT Bank Bukopin Tbk

20,000,000,000 19,127,240,020 -

24,127,240,020 7,000,000,000 21,700,000,000

Time deposits Related parties PT Bank Sinar Harapan Bali PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Kesejahteraan PT Bank Bukopin Tbk

Jumlah

39,127,240,020

52,827,240,020

Total

Pihak ketiga PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Jumlah

-

87,400,000,000 64,090,000,000

-

50,000,000,000 201,490,000,000

Third parties PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Total

Jumlah deposito berjangka

39,127,240,020

254,317,240,020

Total time deposits

Jumlah deposito

39,127,240,020

279,317,240,020

Total deposits

4.5%-13.25%

5.5%-8.75% 5.5%-13.25%

Interest rate per year Statutory deposits Time deposits

Tingkat suku bunga per tahun Deposito wajib Deposito berjangka



5.

DEPOSITO (lanjutan)


5.

Period of the time deposits are more than 3 months to 12 months. Mandatory deposit represents statutory fund in the form of deposits on behalf of the Minister of Finance in order to comply with the Ministry of Finance Regulation of the Republic of Indonesia No. 53/PMK.010/2012 Article 35.

Jangka waktu seluruh deposito adalah lebih dari 3 bulan sampai dengan 12 bulan. Deposito wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk deposito berjangka atas nama Menteri Keuangan dalam rangka memenuhi ketentuan dari Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 pasal 35. 6.

PIUTANG PREMI – BERSIH

6. 2014

Berdasarkan Kantor Pemasaran (KPM) KPM Jakarta II KPM Jakarta I KPM Balikpapan KPM Palembang KPM Bandung KPM Makassar KPM Pekanbaru KPM Semarang KPM Surabaya KPM Medan KPM Manado KPM Denpasar Jumlah

DEPOSITS (continued)

PREMIUM RECEIVABLES – NET 2013

19,241,252,016 12,613,886,019 8,406,050,278 1,370,418,787 1,140,136,285 736,190,860 606,412,144 402,289,214 225,486,333 108,215,275 71,746,755 53,810,000 44,975,893,966

8,997,017,861 13,702,923,378 9,502,684,654 1,073,011,266 48,531,341 823,940,240 1,299,206,009 360,112,637 1,963,528,788 57,853,983 11,110,000 37,839,920,157

(15,845,821,958)

(6,429,184,915)

By Marketing Office (KPM) KPM Jakarta II KPM Jakarta I KPM Balikpapan KPM Palembang KPM Bandung KPM Makassar KPM Pekanbaru KPM Semarang KPM Surabaya KPM Medan KPM Manado KPM Denpasar Total Allowance for doubtful premium receivables

Jumlah piutang premi

29,130,072,008

31,410,735,242

Total premium receivables

Berdasarkan Umur Piutang 0 – 30 hari 30 – 180 hari 180 – 360 hari Di atas 360 hari Jumlah piutang premi

18,542,956,430 9,050,026,909 1,891,227,745 15,491,682,882 44,975,893,966

14,815,479,054 7,708,398,806 3,155,867,239 12,160,175,058 37,839,920,157

(15,845,821,958)

(6,429,184,915)

By Aging 0 – 30 days 30 – 180 days 180 – 360 days Above 360 days Total premium receivables Allowance for doubtful premium receivables

29,130,072,008

31,410,735,242

Total premium receivables

Penyisihan piutang premi

Penyisihan piutang premi Jumlah piutang premi Berdasarkan Badan Usaha Pihak berelasi PT Jasa Raharja (Persero) PT Indofarma (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Askes (Persero) Pensiunan PT Pertamina (Persero) Lain - lain (dibawah Rp 500 Juta) Jumlah Pihak ketiga PT Aerotrans Service Indonesia d/h Mandira Erajasa Wahana PT Adani Grup PT Pelita Air Service (Pensiunan) PT Demitra Karsa Perdana PT Adonara Bakti Bangsa

4,562,828,700 698,233,380

16,708,500 759,521,380

518,662,973 328,249,700 133,733,589 3,584,176,174

526,543,900 1,748,976,016 4,708,807,482

Based on Company Related parties PT Jasa Raharja (Persero) PT Indofarma (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Askes (Persero) Pensiunan PT Pertamina (Persero) Others (below Rp 500 Million)

9,825,884,516

7,760,557,278

Sub Total

1,310,496,800 1,370,482,800 808,278,000 -

Third parties PT Aerotrans Service Indonesia d/h Mandira Erajasa Wahana PT Adani Grup PT Pelita Air Service (Pensiunan) PT Demitra Karsa Perdana PT Adonara Bakti Bangsa

1,193,475,800 1,173,926,400 1,095,569,600 808,278,000 550,500,800



6.

PIUTANG PREMI – BERSIH (lanjutan)


6. 2014

2013

Berdasarkan Badan Usaha (lanjutan) Pihak ketiga (lanjutan) PT Macroprima Panganutama PT Pelita Air Service PT Aerofood Indonesia Femina Group PT Sumber Mitra Jaya Lain-lain (dibawah Rp 500 Juta)

235,280,750 118,514,040 25,186,600 9,709,349 29,939,568,111

527,772,950 600,448,016 825,205,800 877,682,994 570,115,000 23,188,880,519

Jumlah

35,150,009,450

30,079,362,879

(15,845,821,958)

(6,429,184,915)

Total Allowance for doubtful premium receivables

29,130,072,008

31,410,735,242

Total premium receivable

Penyisihan piutang premi Jumlah piutang premi

EFEK-EFEK

7. 2014

Diperdagangkan a. Saham b. Reksadana Dimiliki hingga jatuh tempo c. Obligasi d. Reksadana

Jumlah efek-efek

Jumlah

2013 73,362,672,500 55,856,016,207

147,090,791,614

129,218,688,707

516,253,177,216 1,000,000,000

645,382,863,561 -

517,253,177,216

645,382,863,561

664,343,968,830

774,601,552,268

Held for trading Shares a. Mutual funds b. Held-to-maturity Bonds c. Mutual funds b.

Total marketable securities

a. Shares 2014

Pihak berelasi PT Semen Gresik (Persero) Tbk PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero)Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Wijaya Karya (Persero) Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk

MARKETABLE SECURITIES

67,251,389,011 79,839,402,603

a. Saham

Based on Company (continued) Third parties (continued) PT Macroprima Panganutama PT Pelita Air Service PT Aerofood Indonesia Femina Group PT Sumber Mitra Jaya Others (below Rp 500 Million)

Management believes that the allowance for doubtful receivables is adequate to cover possible losses on non-collectible premium receivables.

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut cukup untuk menutupi kerugian dan kemungkinan tidak tertagihnya piutang premi di kemudian hari. 7.

PREMIUM RECEIVABLES – NET (continued)

2013

11,688,300,000

10,209,225,000

7,948,369,500

5,614,725,000

6,458,400,000 3,143,595,000

4,846,425,000 4,136,737,500

2,275,000,000

1,856,400,000

1,827,985,000

2,102,790,000

1,777,790,000

5,089,500,000

823,500,000

790,000,000

736,570,000 535,440,000 494,949,000 -

898,010,000 2,125,100,000 6,480,175,000 755,000,000 325,000,000

Related parties PT Semen Greslk (Persero) Tbk PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero)Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Wijaya Karya (Persero) Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk

37,709,898,500

45,229,087,500

Total



EFEK-EFEK (lanjutan)

7.

a. Saham (lanjutan)

MARKETABLE SECURITIES (continued) a. Shares (continued)

2014 Pihak ketiga PT Astra Internasional Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Lippo Karawaci Tbk PT PP London Sumatra Indonesia Tbk PT Mitra Adiperkasa Tbk PT United Tractors Tbk PT Holcim Indonesia Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT AKR Corporindo Tbk PT Indo Tambangraya Megah Tbk PT Kalbe Farma Tbk PT Ace Hardware Indonesia Tbk PT Alam Sutera Realty Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk PT Charoen Pokphan Indonesia Tbk PT Sentul City Tbk PT Excelcom Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Summarecon Agung Tbk PT Bhakti Investama Tbk PT Unilever Indonesia Tbk PT Malindo Feedmill Tbk PT Vale Indonesia Tbk PT Gudang Garam Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Panin Financial Tbk PT Pakuwon Jati Tbk PT Agung Podomoro Land Tbk


2013

8,483,062,511 4,758,750,000 2,006,812,500 1,915,356,000

6,378,400,000 2,659,200,000 468,650,000

1,653,750,000 1,318,485,000 1,200,620,000 1,107,795,000 957,733,000 943,068,000 922,500,000 857,904,000 780,133,000 560,000,000 490,142,500 478,926,000 312,000,000 292,873,000 289,120,000 176,624,000 35,836,000 -

1,688,750,000 2,821,500,000 1,153,425,000 1,032,000,000 855,000,000 1,891,250,000 430,000,000 2,025,000,000 471,000,000 42,160,000 2,106,000,000 1,587,500,000 662,500,000 567,000,000 477,750,000 331,500,000 270,000,000 215,000,000

Third parties PT Astra Internasional Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Lippo Karawaci Tbk PT PP London Sumatra Indonesia Tbk PT Mitra Adiperkasa Tbk PT United Tractors Tbk PT Holcim Indonesia Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT AKR Corporindo Tbk PT lndo Tambangraya Megah Tbk PT Kalbe Farma Tbk PT Ace Hardware Indonesia Tbk PT Alam Sutera Realty Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk PT Charoen Pokphan Indonesia Tbk PT Sentul City Tbk PT Excelcom Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Summarecon Agung Tbk PT Bhakti Investama Tbk PT Unilever Indonesia Tbk PT Malindo Feedmill Tbk PT Vale Indonesia Tbk PT Gudang Garam Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Panin Financial Tbk PT Pakuwon Jati Tbk PT Agung Podomoro Land Tbk

Jumlah

29,541,490,511

28,133,585,000

Total

Jumlah efek yang diperdagangkan

67,251,389,011

73,362,672,500 Total marketable securities - trading

b. Reksadana

b.Mutual funds 2014

2013

Pihak berelasi Mandiri Investasi Ekuitas Dinamis

8,107,970,055

6,363,774,017

Related parties Mandiri lnvestasi Ekuitas Dinamis

Jumlah

8,107,970,055

6,363,774,017

Total

36,569,906,280 5,028,460,185 5,051,504,171 4,427,076,754 4,186,927,901 4,186,797,826 2,846,873,834 2,486,257,404

5,024,101,172 4,252,114,819 4,010,504,554 2,350,043,222 3,286,116,241 2,363,599,826 2,129,117,704 2,053,060,041

2,475,081,163

2,140,828,883

2,364,404,060 2,108,142,970 -

1,981,980,716 1,830,853,933 18,069,921,079

Third parties RHB OSK Alpha Sector Rotation Sam Dana Berkembang BNP Paribas Solaris Sam Indonesian Equity Fund BNP Paribas Ekuitas Sam Syariah Berimbang BNP Paribas Infrastruktur Plus BNP Paribas Star Syailendra Balanced Opportunity Fund Syailendra Equity Opportunity Fund Sinarmas Simas Satu MNC Dana Likuid

Jumlah

71,731,432,548

49,492,242,190

Total

Jumlah reksadana

79,839,402,603

55,856,016,207

Total mutual funds

Pihak ketiga RHB OSK Alpha Sector Rotation Sam Dana Berkembang BNP Paribas Solaris Sam Indonesian Equity Fund BNP Paribas Ekuitas Sam Syariah Berimbang BNP Paribas Infrastruktur Plus BNP Paribas Star Syallendra Balanced Opportunity Fund Syailendra Equity Opportunity Fund Sinarmas Simas Satu MNC Dana Likuid





7.

c. Obligasi

MARKETABLE SECURITIES (continued) c. Bonds Held to maturity bonds consist of Government Bonds and corporate bonds which are in custody of PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. The details of bonds, interest rate, maturity date, and rating of bonds are presented as follows:

Obligasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dari Obligasi Pemerintah dan obligasi korporasi yang disimpan pada kustodian PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Rincian obligasi, suku bunga, tanggal jatuh tempo, dan peringkat obligasi masing-masing adalah sebagai berikut: 2014

No Keterangan/Description

Suku bunga tahunan/ Interest rate per annum

Peringkat/ Rating

Jatuh tempo/ Maturity date

9,0000% 8,3750%

idAA + idAA +

15-Mar-29 15-Mar-34

Nilai nominal/ Nominal value

Nilai tercatat (setara Rupiah)/ Carrying value (equivalent in Rupiah)

Pihak berelasi/Related parties Obligasi wajib/Statutory bonds 1 2

Obligasi Negara RI Seri FR0071 Obligasi Negara RI Seri FR0068

Jumlah/Total Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Bukopin Tahap I Tahun 2012 Obligasi Negara RI Seri FR0071 Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga Thp I tahun 2013 Seri C 4. Obligasi Indonesia Eximbank I Tahun 2010 Seri C 5. Obligasi Negara RI Seri FR0058 6. Obligasi II Telkom Tahun 2010 Seri A 7. Obligasi I PNM Tahun 2012 8. Obligasi Negara RI Seri FR0068 9. Obligasi Subordinasi Rupiah Bank Mandiri I Tahun 2009 10. Obligasi Berkelanjutan I Adhi Karya Tahap II Tahun 2013 Seri B 11. Obligasi Bank Sulselbar I tahun 2011 Seri B 12. Obligasi PLN XII Tahun 2010 Seri A

15,000,000,000 10,000,000,000

14,899,171,496 9,413,739,385

25,000,000,000

24,312,910,881

1. 2. 3.

9,2500% 9,0000%

IdA idAA +

6-Mar-19 15-Mar-29

50,000,000,000 25,000,000,000

50,000,000,000 24,620,527,855

8,9000%

idAA

27-Sep-18

25,000,000,000

25,000,000,000

9,6000% 8,2500%

idAAA idAA +

8-Jul-15 15-Jun-32

20,000,000,000 20,000,000,000

20,000,000,000 18,298,094,198

9,6000% 9,1000% 8,3750%

idAAA idA idAA +

6-Jul-15 12-Oct-17 15-Mar-34

19,000,000,000 15,000,000,000 10,000,000,000

19,000,000,000 15,000,000,000 9,021,644,282

11,8500%

idAA+

11-Dec-16

10,000,000,000

10,000,000,000

8,5000%

idA

15-Mar-20

7,000,000,000

7,000,000,000

10,4000% 9,7000%

idA idAAA

12-May-16 8-Jul-15

5,000,000,000 5,000,000,000

5,000,000,000 5,000,000,000

211,000,000,000

207,940,266,335

Jumlah/Total Pihak ketiga/Third parties 1.

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2012 2. Obligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2013 Seri C 3. Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 Seri B 4. Obligasi Berkelanjutan I C Adira Dinamika MF Tahap I Tahun 2011 Seri C 5. Obligasi I AKR Corporindo Tahun 2012 Seri B 6. Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 Seri C 7. Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012 Seri D 8. Obligasi Mayora Indah IV Tahun 2012 9. Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 10. Obligasi Berkelanjutan I BTPN Tahun 2011 Seri B 11. Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Panin Tahap I Tahun 2012 12. Obligasi Surya Semesta Internusa I Tahun 2012 Seri B

8,9000%

idAA+

15-Jun-19

55,000,000,000

55,000,000,000

9,7500%

idAAA

20-Nov-18

50,000,000,000

50,000,000,000

8,0000%

idAAA

31-Oct-17

30,000,000,000

30,000,000,000

9,0000%

idAA+

16-Dec-16

30,000,000,000

30,000,000,000

8,7500%

IdAA

21-Dec-19

25,000,000,000

25,000,000,000

idAA+

21-Feb-17

25,000,000,000

25,000,000,000

7,7000% 8,5000%

idAAA idAA-

9-May-16 9-May-19

20,000,000,000 19,000,000,000

20,000,000,000 19,000,000,000

8,3750%

idAA

5-Jun-18

10,000,000,000

10,000,000,000

8,6000%

idAA-

28-Jun-16

10,000,000,000

10,000,000,000

9,4000%

9,9000%

IdAA

20-Dec-19

5,000,000,000

5,000,000,000

9,3000%

idA

6-Nov-17

5,000,000,000

5,000,000,000

Jumlah/Total

284,000,000,000

284,000,000,000

Jumlah obligasi/Total Bonds

520,000,000,000

516,253,177,216





c. Obligasi (lanjutan)

MARKETABLE SECURITIES (continued) c. Bonds (continued)

2013

No Keterangan/Description

Nilai tercatat (setara Rupiah)/ Carrying value (equivalent in Rupiah)

Suku bunga tahunan/ Interest rate per annum

Peringkat/ Rating

Jatuh tempo/ Maturity date

9,2500% 14,7500% 10,7500%

idA idAAA idAA +

6-Mar-19 9-Jan-14 4-Dec-14

50,000,000,000 40,000,000,000 40,000,000,000

50,000,000,000 40,000,000,000 40,000,000,000

10,9500% 9,0000%

A + (idn) idAA +

22-Dec-14 15-Mar-29

30,000,000,000 30,000,000,000

30,000,000,000 29,716,088,404

8,9000% 8,2500%

idA idAA +

27-Sep-18 15-Jun-32

25,000,000,000 20,000,000,000

25,000,000,000 18,264,654,261

9,6000%

idAAA

8-Jul-15

20,000,000,000

20,000,000,000

9,6000% 9,1000%

idAAA idA

6-Jul-15 12-Oct-17

19,000,000,000 15,000,000,000

19,000,000,000 15,000,000,000

11,8500% 8,3750%

idAA + idAA +

11-Dec-16 15-Mar-34

10,000,000,000 10,000,000,000

10,000,000,000 9,402,120,896

8,5000% 9,7000%

idA idAAA

15-Mar-20 8-Jul-15

7,000,000,000 5,000,000,000

7,000,000,000 5,000,000,000

10,4000%

idA

12-May-16

5,000,000,000

5,000,000,000

12,2500%

idAA

29-May-14

4,000,000,000

4,000,000,000

330,000,000,000

327,382,863,561

Nilai nominal/ Nominal value

Pihak berelasi/Related parties 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Bukopin Tahun 2009 Obligasi PLN X Tahun 2009 Seri A Obligasi Pupuk Kaltim II Tahun 2009 Obligasi Subordinasi II Bank BRI Tahun 2009 Obligasi Negara RI Seri FR0071 Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga Thp I tahun 2013 Seri C Obligasi Negara RI Seri FR0058 Obligasi Indonesia Eximbank I Tahun 2010 Seri C Obligasi II Telkom Tahun 2010 Seri A Obligasi I PNM Tahun 2012 Obligasi Subordinasi Rupiah Bank Mandiri I Tahun 2009 Obligasi Negara RI Seri FR0068 Obligasi Berkelanjutan I Adhi Karya Tahap II Tahun 2013 Seri B Obligasi PLN XII Tahun 2010 Seri A Obligasi Bank Sulselbar I tahun 2011 Seri B Obligasi XIII Bank BTN tahun 2009 Seri C

Jumlah/Total

Pihak ketiga/Third parties 1 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2012 2 Obligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2013 Seri C 3 Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika MF Tahap I Tahun 2011 Seri C 4 Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 Seri B 5 Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 Seri C 6 Obligasi Indosat VII Tahun 2009 Seri A 7 Obligasi I AKR Corporindo Tahun 2012 Seri B 8 Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012 Seri D 9 Obligasi Mayora Indah IV Tahun 2012 10 Obligasi Berkelanjutan I BTPN Tahun 2011 Seri B 11 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2013 12 Obligasi Indofood Sukses Makmur V Tahun 2009 13 Obligasi Surya Semesta Internusa I 14 Obligasi Subordinasi Blanjutan I Bank Panin Tahap I Tahun 2012

8,9000%

idAA-

15-Jun-19

55,000,000,000

55,000,000,000

9,7500%

idA

20-Nov-18

50,000,000,000

50,000,000,000

9,0000%

idAA +

16-Dec-16

30,000,000,000

30,000,000,000

8,0000%

idAAA

31-Oct-17

30,000,000,000

30,000,000,000

8,6000%

idAA +

21-Feb-17

25,000,000,000

25,000,000,000

11,2500%

idAA +

8-Dec-14

25,000,000,000

25,000,000,000

8,7500%

idAA -

21-Dec-19

25,000,000,000

25,000,000,000

7,7000%

idAA +

9-May-16

20,000,000,000

20,000,000,000

8,5000%

9-May-19

19,000,000,000

19,000,000,000

9,9000%

idAA AA(id n )

28-Jun-16

10,000,000,000

10,000,000,000

8,3750%

idAA -

5-Jun-18

10,000,000,000

10,000,000,000

13,0000%

idAA +

18-Jun-14

9,000,000,000

9,000,000,000

9,3000%

idA

6-Nov-17

5,000,000,000

5,000,000,000

9,4000%

idAA-

20-Dec-19

5,000,000,000

5,000,000,000

Jumlah/Total

318,000,000,000

318,000,000,000

Jumlah obligasi/Total Bonds

648,000,000,000

645,382,863,561



7.



7.

c. Obligasi (lanjutan)

c. Bonds (continued) Statutory bonds represent statutory fund in the form of bonds on behalf of the Minister of Finance in order to comply with the Ministry of Finance Regulation of the Republic of Indonesia No. 53/PMK.010/2012 Article 35.

Obligasi wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk obligasi atas nama Menteri Keuangan dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 pasal 35. d. Reksadana

d. Mutual funds Held to maturity mutual funds represent mutual funds Terproteksi Mandiri Seri 14 that mature on 23 May 2017.

Reksadana dimiliki hingga jatuh tempo merupakan reksa dana Terproteksi Mandiri Seri 14 yang jatuh tempo pada tanggal 23 Mei 2017. 2014

8.

MARKETABLE SECURITIES (continued)

2013

Pihak berelasi Terproteksi Mandiri Seri 14

1,000,000,000

-

Related parties Terproteksi Mandiri Seri 14

Jumlah

1,000,000,000

-

Total

PIUTANG HASIL INVESTASI

8. 2014

INVESTMENT INCOME RECEIVABLES 2013

-

50,980,823

Piutang bunga deposito berjangka Piutang bunga deposito on call Piutang kupon obligasi Piutang hasil investasi lain-lain

2,611,152,532 2,469,131 4,712,016,321 277,632,405

1,337,113,937 2,451,945 5,359,639,584 707,980,000

Statutory time deposits interest receivables Time deposit interest receivables Deposit on call interest recceivables Bonds interest receivables Other investment income receivables

Jumlah piutang hasil investasi

7,603,270,389

7,458,166,289

Total investment income receivables

Piutang bunga deposito wajib

a. Piutang bunga deposito wajib

a. Statutory deposit interest receivables 2014

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah

2013 -

50,980,823

-

50,980,823

b. Piutang bunga deposito berjangka

Pihak berelasi PT Bank Nagari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Sinar Harapan Bali PT Bank Kesejahteraan

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Total b. Time deposit interest receivables

2014

2013

583,178,080 525,833,445 454,133,313

77,490,410 32,387,267 332,802,191

312,357,394 148,385,478 62,684,931 -

90,883,286 13,939,725

2,086,572,641

547,502,879


Related parties PT Bank Nagari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Sinar Harapan Bali PT Bank Kesejahteraan



PIUTANG HASIL INVESTASI (lanjutan)

8.

b. Piutang bunga deposito berjangka (lanjutan)

Jumlah

424,500,106

12,493,150

48,463,348 38,465,753 13,150,684 -

419,740,380 85,155,065 104,774,793

-

92,054,794 75,392,876

524,579,891

789,611,058

2,611,152,532

1,337,113,937

Total

2013

1,747,199

-

721,932 -

2,451,945

Related parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk

2,469,131

2,451,945

Total

d. Piutang kupon obligasi

Pihak berelasi Obligasi Negara RI Seri FR0071 Obligasi Negara RI Seri FR0068 Obligasi Indonesia Eximbank I Tahun 2010 Seri C Obligasi II Telkom Tahun 2010 Seri A Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Bukopin Tahap I Tahun 2012 Obligasi I PNM Tahun 2012 Obligasi PLN XII Tahun 2010 Seri A Obligasi Bank Sulselbar I tahun 2011 Seri B Obligasi Negara RI Seri FR0058 Obligasi Subordinasi Rupiah Bank Mandiri I Tahun 2009 Obligasi Berkelanjutan I Adhi Karya Tahap II Tahun 2013 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga Tahap I Tahun 2013 Seri C Obligasi PLN X Tahun 2009 Seri A Obligasi Pupuk Kaltim II Tahun 2009 Obligasi Subordinasi II Bank BRI Tahun 2009 Obligasi XIII Bank BTN tahun 2009 Seri C

Third Parties PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Tabungan Pensiun Negara Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia

c. Deposito on call interest receivables 2014

Jumlah

RECEIVABLES

2013

c. Piutang bunga deposito on call Pihak berelasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk

INCOME

b. Time deposit interest receivables (continued)

2014 Pihak ketiga PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Tabungan Pensiun Negara Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia

INVESTMENT (continued)

d. Bonds interest receivables 2014

2013

892,500,000 415,260,418

191,250,000 88,984,375

376,266,667

376,266,667

366,066,667

366,066,667

273,003,472 254,610,417

273,003,472 254,610,417

95,046,528

95,046,528

60,161,111 58,437,500

60,161,111 58,437,500

53,160,417

53,160,417

22,477,778

22,477,778

15,760,417 -

15,760,417 1,142,305,556

-

263,972,222

-

62,050,000

-

35,865,277

2,882,751,392

3,359,418,404


Related parties Obligasi Negara RI Seri FR0071 Obligasi Negara RI Seri FR0068 Obligasi Indonesia Eximbank I Year 2010 Seri C Bonds II Telkom Year 2010 Seri A Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Bukopin Tahap 1 Year 2012 Obligasi I PNM Year 2012 Obligasi PLN XII Year 2010 Seri A Obligasi Bank Sulselbar I Year 2011 Seri B Obligasi Negara RI Seri FR0058 Obligasi Subordinasi Rupiah Bank Mandiri I Year 2009 Obligasi I Adhi Karya Tahap II Year 2013 Seri B Obligasi I Jasa Marga Tahap 1 Year 2013 Seri C Obligasi PLN X Year 2009 Seri A Obligasi Pupuk Kaltim II Year 2009 Obligasi Subordinasi Bank BRI Year 2009 Obligasi XIII Bank BTN Year 2009 Seri C



PIUTANG HASIL INVESTASI (lanjutan)

8.

INVESTMENT (continued)

d. Piutang kupon obligasi

Jumlah

9.

RECEIVABLES

d. Bonds interest receivables 2014

Pihak ketiga Obligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2013 Seri C Obligasi Berkelanjutan I Bank BIl Tahap II Tahun 2012 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 Seri C Obligasi Mayora Indah IV Tahun 2012 Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012 Seri D Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2012 Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika MF Tahap I Tahun 2011 Seri C Obligasi Surya Semesta Internusa I Tahun 2012 Seri B Obligasi I AKR Corporindo Tahun 2012 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Panin Tahap I Tahun 2012 Obligasi Berkelanjutan I BTPN Tahun 2011 Seri B Obligasi Indosat VII Tahun 2009 Seri A Obligasi Indofood Sukses Makmur V Tahun 2009

INCOME

2013 Third parties Obligasi Berkelanjutan I Bank CIMB 460,416,667 Niaga Tahap II Tahun 2013 Seri C Obligasi Berkelanjutan I Bank 340,000,000 BII Tahap II Year 2012 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Astra 192,902,778 Sedaya Finance Year 2012 Seri C Obligasi Mayora 198,286,111 Indah IV Year 2012 Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance 189,077,777 Tahap I Year 2012 Seri D Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata 173,364,583 Tahap 1 Year 2012 Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika MF Tahap 95,625,000 I Year 2011 Seri C Obligasi Surya Semesta 59,287,500 Internusa 1 Year 2012 Seri B Obligasi I AKR Corporindo 51,649,306 Year 2012 Seri B Obligasi Bumi Serpong Damai 49,435,764 Tahap II Tahun 2013 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan 1 Bank Panin 12,206,944 Tahap I Year 2012 Obligasi Berkelanjutan I BTPN 7,012,500 Year 2011 Seri B Obligasi Indosat VII 146,093,750 Tahun 2009 Seri A Obligasi Indofood Sukses 24,862,500 Makmur V Year 2009

460,416,667 340,000,000 192,902,778 198,286,111 189,077,777 173,364,583 95,625,000 59,287,500 51,649,306 49,435,763 12,206,944 7,012,500 1,829,264,929

2,000,221,180

4,712,016,321

5,359,639,584

ASET REASURANSI

9. 2014

Total

REINSURANCE ASSETS 2013

Premi yang belum merupakan pendapatan: Indemnity dan lain-lain Managed care

4,543,006,901 152,896,627

498,467,622 209,116,670

Unearned premium reserves (UPR): Indemnity and others Managed care

Jumlah

4,695,903,528

707,584,292

Total

Estimasi liabilitas klaim: Indemnity dan lain-lain Managed Care

1,188,436,728 127,348,350

69,529,153 105,375,717

Estimated claim liabilities: Indemnity and others Managed Care

Jumlah

1,315,785,078

174,904,870

Total

Klaim dalam proses Penyelesaian (OSC): Indemnity dan lain-lain Managed Care

65,974,979 19,603,774

36,642,043 32,043,699

Outstanding claim (OSC): Indemnity and others Managed Care

Jumlah

85,578,753

68,685,742

Total

6,097,267,359

951,174,904

Total reinsurance assets

Jumiah aset reasuransi




10. PIUTANG LAIN-LAIN - BERSIH

10. OTHER RECEIVABLES – NET 2014

Pihak berelasi Piutang ekses klaim - BPJS Kesehatan (dahulu PT Askes (Persero) Piutang ekses klaim - BPJS Kesehatan (dahulu PT Askes (Persero)) Pensiunan Piutang ekses klaim - BPJS Kesehatan (dahulu PT Askes (Persero)) TKWT

2013

189,515,166

199,459,597

1,031,881

1,031,881

561,875

561,875

Related parties Excess claim receivable BPJS Kesehatan (formerly PT Askes (Persero)) Excess claim receivable BPJS Kesehatan (formerly PT Askes (Persero)) Pensiunan Excess claim receivable BPJS Kesehatan (formerly PT Askes (Persero)) TKWT

191,108,922

201,053,353

Total

5,785,101,574 5,323,096,798 546,552,494

7,236,947,582 224,187,665

Third parties Excess claim receivables Receivables from sale of shares Other receivables

Jumah

11,654,750,866

7,461,135,247

Total

Penyisihan piutang ekses klaim

(4,062,441,952)

-

Allowance for doubtful excess claim receivables

7,662,188,600

Total other receivables-net

Jumah Pihak ketiga Piutang ekses klaim Piutang penjualan saham Piutang lain-lain

Jumlah piutang lain-lain bersih

7,783,417,836

11. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA

11. PREPAID EXPENSES AND ADVANCES

2014

2013

Sewa Uang muka perjalanan Asuransi Uang muka pelayanan kesehatan Uang muka pembelian aktiva tetap

13,245,768,290 1,084,234,043 798,987,171 113,789,789 86,765,100

16,126,037,595 971,537,815 1,720,868,186 268,590,038 -

Rent Cash advance Insurance Advance for health care Advance for purchase of fixed assets

Jumlah biaya dibayar dimuka dan uang muka

15,329,544,393

19,087,033,634

Total prepaid expenses and advances

12. ASET TETAP – BERSIH

12. FIXED ASSETS – NET 2014 Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

Harga perolehan Komputer Inventaris kantor Perangkat lunak Peralatan kantor Kendaraan

14,775,774,726 12,802,571,391 6,414,622,225 4,167,169,696 1,876,727,998

2,927,148,199 891,266,431 5,131,176,925 5,791,820 84,910,000

Jumlah

40,036,866,036

9,040,293,375

Akumulasi penyusutan Komputer Inventaris kantor Perangkat lunak Peralatan kantor Kendaraan

10,566,370,703 6,483,304,609 3,871,966,461 2,082,100,854 1,008,014,373

2,696,272,995 2,571,617,307 1,566,041,096 833,893,217 376,665,776

Jumlah

24,011,757,000

8,044,490,391

Nilai buku

16,025,109,036

Pengurangan/ Deductions


Saldo akhir/ Ending balance

17,702,922,925 13,693,837,822 11,545,799,150 4,172,961,516 1,961,637,998

Acquisition cost Computer Furniture and fixtures Software Office equipments Vehicles

49,077,159,411

Total

-

13,262,643,698 9,054,921,916 5,438,007,557 2,915,994,071 1,384,680,149

Accumulated depreciation Computer Furniture and fixtures Software Office equipments Vehicles

-

32,056,247,391

Total

17,020,912,020

Book value

-



12. ASET TETAP – BERSIH (lanjutan)

12. FIXED ASSETS – NET (continued) 2013

Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions


Harga perolehan Komputer Inventaris kantor Perangkat lunak Peralatan kantor Kendaraan

12,837,490,282 10,919,608,551 4,775,253,730 3,511,483,296 1,611,874,998

1,938,284,444 1,882,962,840 1,639,368,495 655,686,400 264,853,000

-

14,775,774,726 12,802,571,391 6,414,622,225 4,167,169,696 1,876,727,998

Acquisition cost Computer Furniture and fixtures Software Office equipments Vehicles

Jumlah

33,655,710,857

6,381,155,179

-

40,036,866,036

Total

7,657,218,062 4,067,512,437 2,248,413,846 1,304,826,818 660,658,861

2,909,152,641 2,415,792,172 1,623,552,615 777,274,036 347,355,512

-

10,566,370,703 6,483,304,609 3,871,966,461 2,082,100,854 1,008,014,373

Accumulated depreciation Computer Furniture and fixtures Software Office equipments Vehicles

Jumlah

15,938,630,024

8,073,126,976

-

24,011,757,000

Total

Nilai buku

17,717,080,833

16,025,109,036

Book value

Akumulasi penyusutan Komputer Inventaris kantor Perangkat lunak Peralatan kantor Kendaraan

Penyusutan aset tetap dibebankan ke beban administrasi dan umum. Aset tetap telah diasuransikan oleh Perusahaan kepada PT Asuransi Jasa Indonesia Tbk (Jasindo) masingmasing dengan nilai pertanggungan Rp 10.013.580.366 dan Rp 7.459.090.625 pada tahun 2014 dan 2013.

Depreciation of fixed assets charged to administrative and general expense. Fixed assets had been insured by Company with PT Asuransi Jasa Indonesia, Tbk (Jasindo) with sum insured amounting to Rp 10,013,580,366 and Rp 7,459,090,625 as at 2014 and 2013.

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan timbulnya kerugian atas aset tetap.

Management believes that the insurance is adequate to cover possible losses on fixed assets.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai tercatat aset tetap tersebut.

Management believes that there is no impairment on the fixed assets.

13. ASET LAIN-LAIN

13. OTHER ASSETS 2014

Kartu peserta InHealth Nilai perolehan Dikurangi: amortisasi Uang jaminan dan garansi bank Jumlah aset lain-lain

Kartu peserta pertanggungan.

diamortisasi

2013

4,363,065,485 (3,807,849,008) 534,068,350

4,563,866,886 (3,769,745,880) 376,051,500

InHealth membercard Acquisition cost Less: amortisation Deposit and bank guarantee

1,089,284,827

1,170,172,506

Total other assets

selama

periode

14. UTANG KLAIM

Membercard is being amortised over the protection period.

14. CLAIM PAYABLES

Akun ini merupakan beban terutang kepada provider untuk pelayanan kesehatan yang telah diberikan oleh provider pelayanan kesehatan kepada peserta asuransi kesehatan, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents payables to provider for health care services that have been provided by the health care provider to the participants, with the following details:



14. UTANG KLAIM (lanjutan)


14. CLAIM PAYABLES (continued) 2014

2013

Pihak berelasi Rawat jalan tingkat pertama Rawat jalan tingkat lanjutan Rawat inap tingkat lanjutan

868,213,779 203,665,953 41,234,139

167,557,889 838,194,897

Related parties First level outpatient Advanced level outpatient Advanced level inpatient

Pihak ketiga Rawat jalan tingkat pertama Rawat inap tingkat pertama Rawat jalan tingkat lanjutan Rawat inap tingkat lanjutan InHealth indemnity Lain-lain

664,371,149 25,843,500 5,820,563,027 5,834,178,343 6,219,122 -

928,076,785 3,138,465 3,749,887,004 3,351,941,545 1,240,000 424,653,860

Third parties First level outpatient First level inpatient Advanced level outpatient Advanced level inpatient InHealth Indemnity Other

13,464,289,012

9,464,690,445

Total claim payables

Jumlah utang klaim

15. UTANG REASURANSI

15. REINSURANCE PAYABLES

Akun ini merupakan utang kepada perusahaan reasuransi yang timbul dari transaksi reasuransi dengan PT Reasuransi Indonesia sehubungan dengan pembebanan premi reasuransi dikurangi dengan klaim reasuransi. Saldo pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 3.831.025.071 dan Rp 869.327.925.

16. UTANG KOMISI DAN BIAYA AKUISISI

Reinsurance payables represents liability to reinsurers arising from reinsurance transaction with PT Reasuransi Indonesia relating to payment of reinsurance premium net off with reinsurance claim. Balance as at 31 December 2014 and 2013 each amounted to Rp 3,831,025,071 and Rp 869,327,925, respectively.

16. COMMISSION AND ACQUISITION EXPENSES PAYABLES

Akun ini merupakan merupakan utang komisi kepada agen Perusahaan yang terdiri dari agen individu dan broker atas produk Managed Care. Saldo pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 5.143.993.393 dan Rp 7.580.170.419.

17. AKRUAL DAN UTANG LAIN-LAIN

This account represents the commission payable to the Company's agent consisting of individual agents and brokers of Managed Care product. Balance as at 31 December 2014 and 2013 amounting to Rp 5,143,993,393 and Rp 7,580,170,419 respectively.

17. ACCRUALS AND OTHER PAYABLES 2014

2013

Bonus dan tantiem Pengadaan barang dan jasa Utang pembelian saham Jaringan komunikasi Lain-lain

17,660,964,602 7,364,959,671 4,388,204,496 192,600,398 3,574,455,078

7,123,753,244 3,992,729,607 2,576,440,727 3,610,780,722

Bonus and tantiem Goods and services procurement Shares purchase payable Communication network Others

Jumlah akrual dan utang lain-lain

33,181,184,245

17,303,704,300

Total accruals dan other payables

18. PERPAJAKAN a.

18. TAXATION

Pajak dibayar di muka

a. 2014

Prepaid tax 2013

Pajak penghasilan - Pasal 28A-2012 - Pasal 28A-2013

3,333,352,032

14,699,520,761 3,333,352,032

Income tax Article 28A-2012 Article 28A-2013 -

Jumlah

3,333,352,032

18,032,872,793

Total




18. PERPAJAKAN (lanjutan) b.

18. TAXATION (continued)

Utang pajak

b.

Tax payables

2014 Pajak penghasilan - Pasal 29 - Pasal 21 - Pasal 25 - Pasal 23 - Pasal 4 ayat 2 Jumlah

c.

2013

8,370,945,302 1,945,109,545 1,589,166,758 76,937,740 207,403,379

4,559,914,191 1,535,007,355 83,737,675 13,647,856

Income tax Article 29 Article 21 Article 25 Article 23 Article 4 (2) -

12,189,562,724

6,192,307,077

Total

Beban pajak penghasilan

c.

Income tax expense

2014

d.

2013

Pajak kini Pajak final Pajak tangguhan

27,565,407,939 26,367,924,083 (5,256,644,132)

15,086,736,228 19,378,299,466 (2,696,425,908)

Jumlah

48,676,687,890

31,768,609,786

Rekonsiliasi pajak

d.

A reconciliation between income before income taxes and estimated taxable income is as follows:

2014

Beda temporer - Penyisihan piutang premi - Penyisihan imbalan kerja karyawan - Penyusutan aset tetap Jumlah beda temporer

2013

251,400,165,847

151,688,238,054

Income before income tax:

13,659,294,596

5,250,475,295

Timing differences Allowance for doubtful account -

5,078,669,876 2,288,612,059

4,354,994,526 1,180,233,810

Provision for employee benefits Fixed assets depreciation -

21,026,576,531

10,785,703,631

Total timing differences

Beda tetap - Beban yang tidak dapat dikurangkan - Pendapatan yang dikenakan PPh final

15,470,188,828 (177,635,299,447)

15,099,309,000 (117,226,305,773)

Non deductible expenses Income subject to final tax -

Jumlah beda tetap

(162,165,110,619)

(102,126,996,773)

Total permanent differences

Laba kena pajak Beban pajak penghasilan kini

Permanent differences

110,261,631,759

60,346,944,912

Taxable income

27,565,407,939

15,086,736,228

Current income tax expense

Dikurang: Kredit pajak PPh pasal 25 PPh pasal 23 Utang pajak penghasilan badan/(Pajak dibayar di muka)

e.

Total

Tax reconciliation

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dan estimasi laba kena pajak adalah sebagai berikut:

Laba sebelum pajak penghasilan:

Current tax Final tax Deferred tax

Less: Tax credit (19,070,001,096) (124,461,541)

(18,420,088,260) -

Income tax article 25 Income tax article 23

8,370,945,302

(3,333,352,032)

Corporate income tax payable/(Prepaid tax )

Aset pajak tangguhan

e.

Deferred tax assets Deferred tax assets details, consist of:

Rincian aset pajak tangguhan sebagai berikut: 2014 Dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited to the Statement of comprehensive income

Aset pajak tangguhan


Liabilitas imbalan kerja karyawan

2,172,383,160

1,269,667,468

3,442,050,628

Perbedaan penyusutan antara komersil dan fiskal Penyisihan piutang tidak tertagih

577,635,910 1,562,242,329

572,153,015 3,414,823,649

1,149,788,925 4,977,065,978

Employee benefits liabilities Differences in depreciation between commercial and fiscal Allowance for doubtful account

Jumlah

4,312,261,399

5,256,644,132

9,568,905,531

Total



Deferred tax assets



18. PERPAJAKAN (lanjutan) e.

Aset pajak tangguhan (lanjutan)

Aset pajak tangguhan Liabilitas imbalan kerja karyawan Perbedaan penyusutan antara komersil dan fiskal Penyisihan piutang tidak tertagih Jumlah

f.

18. TAXATION (continued) e.


2013 Dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited to the statement of comprehensive income

Deferred tax assets

1,088,748,632

2,172,383,160

282,577,458

295,058,452

577,635,910

249,623,505

1,312,618,824

1,562,242,329

1,615,835,491

2,696,425,908

4,312,261,399

f.

Employee benefits liabilities Differences in depreciation between commercial and fiscal Allowance for doubtful account Total

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to profit before income tax are as follows:

2014

2013

251,400,165,847

151,688,238,054

(177,635,299,447)

(117,226,305,773)

Profit before income tax Less: Income subject to final tax

73,764,866,400

34,461,932,281

Taxable income for corporate income tax

25%

25%

Effective tax rate

Pajak penghasilan dengan tarif yang berlaku Pengaruh pajak atas beda tetap Pajak final

18,441,216,600 3,867,547,207 26,367,924,083

8,615,483,070 3,774,827,250 19,378,299,466

Income tax at effective tax rate Tax effect of permanent differences Final tax

Beban pajak penghasilan

48,676,687,890

31,768,609,786

Income tax expense

Laba yang dikenakan pajak penghasilan badan Tarif pajak yang berlaku

g.


1,083,634,528

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

Laba sebelum pajak penghasilan Kurang: Penghasilan yang dikenakan pajak final

Deferred tax assets (continued)

Pemeriksaan pajak

g.

Tax assessment

Tahun pajak 2011

Fiscal year 2011

Pada tanggal 24 April 2013, Perusahaan menerima surat hasil pemeriksaan dari Kantor Pajak untuk semua jenis pajak tahun pajak 2011, sebagai berikut:

On 24 April 2013, the Company received tax assessment letter from the Tax Office for all taxes for fiscal year 2011, confirming as follows:

- Surat Ketetapan Pajak (SKP) lebih bayar (SKPLB) PPh Badan tahun pajak 2011 yang mengkonfirmasikan lebih bayar sebesar Rp 24.192.131.154;

- Tax assessment letter (SKPLB) which confirmed an overpayment of 2011 corporate income tax of Rp 24,192,131,154;

- Surat Ketetapan Pajak (SKP) kurang bayar (SKPKB) PPh 21, PPh 23 dan PPh Final 4(2) yang mengkonfirmasikan kurang bayar masing-masing Rp 171.823.220, Rp 34.191.423 dan Rp 55.198.022.

- Tax assessment letter (SKPKB) which confirmed an underpayment of 2011 income tax article 21, income tax 23, and final tax 4(2) of Rp 171,823,220, Rp 34,191,423 and Rp 55,198,022, respectively.


PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. PERPAJAKAN (lanjutan) g.

h.

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (continued)

Pemeriksaan pajak (lanjutan)

g.

Tax assessment (continued)

Tahun pajak 2011 (lanjutan)

Fiscal year 2011 (continued)

Manajemen menyetujui hasil pemeriksaan pajak tersebut. Pada bulan Mei 2013, Perusahaan telah menerima pengembalian lebih bayar pajak badan tersebut setelah dikompensasi dengan kurang bayar PPh 21, PPh 23 dan PPh Final 4(2) sebesar Rp 23.930.918.489. Selisih pengembalian dengan nilai tercatat sebesar Rp 954.832.765 telah dibebankan sebagai beban di laporan laba rugi komprehensif tahun 2013.

Manegement agreed with the result of the tax audit. In May 2013, the Company received refund of the corporate income tax overpayment after setting-off with underpayment of income tax 21, income tax 23, and final tax 4(2) of Rp 23,930,918,489. The different between the refund and the carrying amount of Rp 954,832,765 has been charged to the 2013 statement of comprehensive income.

Tahun pajak 2012

Fiscal year 2012

Pada tanggal 17 April 2014, Perusahaan menerima surat hasil pemeriksaan dari Kantor Pajak untuk semua jenis pajak sebagai berikut:

On 17 April 2014, the Company received tax assessment letters from Tax Office for all taxes as follows:

- SKPLB Pajak Penghasilan badan tahun pajak 2012 yang mengkonfirmasikan lebih bayar sebesar Rp 13.848.116.756;

- Tax assessment letter which confirmed an overpayment of 2012 corporate income tax of Rp 13,848,116,756;

- SKPKB Pajak Penghasilan (PPh) 21, PPh 23 dan PPh Final 4(2) masing-masing Rp 1.911.985.480, Rp 92.517.869 dan Rp 268.577.439.

- Tax assessment letters which confirmed an underpayment of 2012 income tax 21, income tax 23 and final tax 4(2) of Rp 1,911,985,480, Rp 92,517,869 and Rp 268,577,439 respectively.

Manajemen menyetujui hasil pemeriksaan pajak tersebut. Pada bulan Mei 2014, Perusahaan telah menerima pengembalian lebih bayar pajak badan setelah dikompensasi dengan kurang bayar PPh 21, PPh 23 dan PPh Final 4(2) sebesar Rp 11.575.035.968. Selisih pengembalian dengan nilai tercatat sebesar Rp 3.124.484.793 telah dibebankan sebagai beban di laporan laba rugi komprehensif tahun 2014.

Management agreed with the result of the tax audit. In May 2014, the Company received refund of the corporate income tax overpayment after setting-off with underpayment of income tax 21, income tax 23, and final tax 4(2) of Rp 11,575,035,968. The different between the refund and the carrying amount of Rp 3,124,484,793 has been charged to the 2014 statement of comprehensive income.

Tahun pajak 2013

Fiscal year 2013

Saat ini Perusahaan sedang diperiksa oleh Kantor Pajak untuk pajak penghasilan badan tahun 2013. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini belum diketahui hasil dari pemeriksaan ini.

Currently the Company is being audited by the Tax Office for fiscal year 2013. Until the date of this financial statements, the result of the tax audit is still unknown.

Administrasi

h.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Administrative Under the Taxation Laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self-assessment. The Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.




19. TITIPAN PREMI Akun ini merupakan penerimaan pembayaran dimuka premi peserta.

19. PREMIUM DEPOSITS uang

atas

2014

This account represents advance cash received for premium payment. 2013

Pihak berelasi Koperasi Kesehatan Pegawai dan Pensiunan Bank Mandiri Pegadaian Asuransi Jiwa Kredit Perum Bulog Non PNS Perum Bulog PNS Lain-lain (dibawah Rp 500 Juta)

10,189,428,000 788,711,226 264,366,045 31,503,834 2,579,614,257

6,388,833,400 5,068,634,600 3,061,905,630

Related parties Koperasi Kesehatan Pegawai dan Pensiunan Bank Mandiri Pegadaian Asuransi Jiwa Kredit Perum Bulog Non PNS Perum Bulog PNS Others (below Rp 500 Million)

Jumlah pihak berelasi

13,853,623,362

14,519,373,630

Total related parties

9,251,035,300 2,752,328,230 1,554,252,600 928,300,040 8,007,701,100

8,259,847,300 3,301,720,380 10,581,158,473

Third parties Yayasan Kesejahteraan Pegawai dan Pensiunan Gas Negara PT lndorama Ventures PT Bintang Toedjoe PT Arnotts Indonesia Others (below Rp 500 Million)

Jumlah pihak ketiga

22,493,617,270

22,142,726,153

Total third parties

Jumlah titipan premi

36,347,240,632

36,662,099,783

Total premium deposits

Pihak ketiga Yayasan Kesejahteraan Pegawai dan Pensiunan Gas Negara PT lndorama Ventures PT Bintang Toedjoe PT Arnotts Indonesia Lain-lain (di bawah Rp 500 Juta)

20. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN

20. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS

Liabilitas manfaat polis masa depan merupakan jumlah yang tersedia untuk menutup semua liabilitas yang dijamin berdasarkan kondisi pada polis asuransi yang masih berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan.

Liability for future benefits represents the amounts provided for all obligations guaranteed under the terms of the policies in force at statement of financial position date.

Liabilitas manfaat polis masa depan untuk tahun 2014 dan 2013 telah dihitung menggunakan metode dan asumsi utama sebagai berikut : - Gross Premium Reserve - Tabel Mortalita CSO 80 untuk produk InHealth Endowment dan TMI III untuk produk InHealth Credit Life - Tingkat bunga yang digunakan sebesar 6% p.a untuk produk InHealth Endowment dan 7% p.a untuk produk InHealth Credit Life - Semua polis adalah polis dalam mata uang Rupiah.

The liability for future policy benefits for years 2014 and 2013 have been computed using the following key assumptions and methods: - Gross Premium Reserve - Mortality table CSO 80 for InHealth Endowment and TMI III for InHealth Credit Life products

Saldo liabilitas manfaat polis masa depan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah Rp 3.831.217.942 (2013: Rp 946.729.671). Saldo tersebut telah disertifikasi oleh aktuaris perusahaan yang terdaftar.

The balance of liability for future policy benefits as at 31 December 2014 is amounted Rp 3,831,217,942 (2013: Rp 946,729,671). The balance has been certified by the Company’s registered actuary.

Perhitungan liabilitas manfaat polis masa depan pada tanggal 31 Desember 2013 telah disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) dalam suratnya No. S-285/NB211/2014 tanggal 30 April 2014. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, perhitungan liabilitas manfaat polis masa depan pada tanggal 31 Desember 2014 masih dalam proses persetujuan oleh OJK.

The computation of liability for future policy benefits as at 31 December 2013 has been approved by Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) through its letter No. S-285/NB211/2014 dated 30 April 2014. Up to the date of this financial statements, the computation of of liability for future policy benefits as at 31 December 2014 is still in process of OJK approval.

- The interest rates used 6% p.a for InHealth Endowment and 7% p.a for InHealth Credit Life product. - All policies are denominated in Rupiah currency.


PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. PREMI YANG PENDAPATAN

BELUM


MERUPAKAN

Akun ini merupakan bagian dari premi yang belum diakui sebagai pendapatan karena masa pertanggungannya masih berjalan pada akhir tahun. Cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan dihitung dengan menggunakan metode amortisasi harian dengan mempertimbangkan masa pertanggungan polis yang dihitung oleh aktuaris dengan rincian sebagai berikut: 2014

21. UNEARNED PREMIUM INCOME This account represents premiums that have not been recognized as income because the protection coverage is still enforce at the end of the year. Unearned premium reserve calculated using the daily amortisation method taking into account the protection coverage policy which is calculated by the actuary with the following details:

2013

InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident

125,539,626,201 19,907,749,361 723,737,573 317,646,327

157,001,114,944 5,970,599,625 1,406,854,507 274,301,217

InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident

Jumlah cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan

146,488,759,462

164,652,870,293

Total unearned premium income

Saldo premi yang belum merupakan pendapatan di atas telah disertifikasi oleh aktuaris Perusahaan yang terdaftar.

The above balance of unearned premium income has been certified by the Company’s registered actuary.

Perhitungan premi yang belum merupakan pendapatan pada tanggal 31 Desember 2013 telah disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) dalam suratnya No. S-285/NB211/2014 tanggal 30 April 2014. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, perhitungan premi yang belum merupakan pendapatan pada tanggal 31 Desember 2014 masih dalam proses persetujuan oleh OJK.

The computation unearned premium income as at 31 December 2013 has been approved by Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) through its lettter No. S.285/NB211/2014 tanggal 30 April 2014. Up to the date of this financial statements, the computation of unearned premium income as at 31 December 2014 is still in process of OJK approval.

22. ESTIMASI LIABILITAS KLAIM

22. ESTIMATED CLAIM LIABILITIES

Estimasi liabilitas klaim terdiri dari saldo klaim dalam proses penyelesaian (OSC) dan klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (IBNR) yang dihitung berdasarkan perkiraan loss ratio method. Rincian per 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: 2014

Estimated claim liabilities consist of claims in settlement process and claims incurred but not reported (IBNR) which is calculated based on the estimated loss ratio method. Details as at 31 December 2014 and 2013 are as follows: 2013

Klaim dalam proses penyelesaian (OSC) InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Credit Life InHealth Group Term Life

24,504,717,019 314,166,568 26,932,320 177,000,000

35,604,110,348 174,485,921 10,000,000

Outstanding Claim (OSC) InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Credit Life InHealth Group Term Life

Jumlah

25,022,815,907

35,788,596,269

Total

Klaim yang Terjadi Namun Belum Dilaporkan (IBNR): InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Credit Life InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident

159,185,437,289 5,659,222,513 259,295,154 107,561,011 21,608,620

122,437,568,905 331,091,194 630,992,399 110,364,440

Claims Incurred but Not Reported (IBNR): InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Credit Life InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident

Jumlah

165,233,124,587

123,510,016,938

Total

Jumlah estimasi liabilitas klaim

190,255,940,494

159,298,613,207

Total estimated claim liabilities

Saldo estimasi liabilitas klaim di atas disertifikasi oleh aktuaris Perusahaan terdaftar.

telah yang

The above balance of estimated claim liabilities has been certified by the Company’s registered actuary.


PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN Metode yang digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan kerja karyawan adalah metode Projected Unit Credit. Perhitungan kewajiban imbalan kerja karyawan per 31 Desember 2014 dan 2013 dilakukan oleh aktuaria eksternal PT Sigma Prima Solusindo sesuai Laporan No. 005/SPS/RI/I/2015 dan 007/SPS/R-I/XII/2013 tanggal 9 Januari 2015 dan 31 Desember 2013 untuk posisi masing-masing 31 Desember 2014 dan 2013. Adapun asumsi yang digunakan adalah: 2014 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat mortalitas Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri peserta

Usia pensiun normal Estimasi rata - rata sisa masa kerja

Liabilitas yang diakui dalam neraca

23. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES The method used in the calculation of employee benefits liabilities is the Projected Unit Credit. Calculation of employee benefits liabilities as of 31 December 2014 and 2013 is undertaken by external actuary PT Sigma Prima Solusindo with report No. 005/SPS/R-I/I/2015 and 007/SPS/R-I/XII/2013 dated 9 January 2015 and 31 December 2013 for balance 31 December 2014 and 2013, respectively. The assumptions used are as follows: 2013

8.42% 8.00% 10.00% 10.00% TMI-II tahun 2011 TMI-II tahun 2011 5.00% 5.00% 5% sampai usia 39 tahun dan menurun sampai pada usia 55 dan kemudian/ 5% up to age 39 yeards old and decreasing to 0% at age 55 yeards old and thereafter 55 tahun/years 55 tahun/years 22.35 23.95 2014

Liabilitas dalam neraca Nilai kini liabilitas Nilai wajar aset program Status pendanaan Kerugian aktuaria yang belum diakui


Liabilitas pada akhir tahun

12,017,077,235 (1,025,349,431) 10,991,727,804

7,355,712,332 7,355,712,332

Liabilities in the statement of financial position Present value of obligations Fair value asset Funding status

2,776,474,706

1,105,965,618

Unrecognised actuarial loss

8,461,677,950

Liabilities recognised in the statement of financial position

4,106,683,424 4,354,994,526 -

Reconciliation of the movement of the net liabilities recognised in the statement financial position: Liability at the beginning of the year Expenses Benefit payment realisation

8,461,677,950

Liabilities at the end of the year

4,316,661,943 133,282,461

Employees' benefits expenses recognised in the statement of comprehensive income: Expenses: Current service costs Interest cost

13,768,202,510

8,461,677,950 5,317,024,560 (10,500,000) 13,768,202,510

Beban imbalan kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif: Komponen beban : Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan aktuarial bersih yang diakui Beban yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif

Normal retirement age Rate estimation

2013

Rekonsiliasi jumlah yang diakui dalam neraca Liabilitas pada awal tahun Beban Realisasi pembayaran manfaat

Discount rate Salary increment Mortality rate Disability rate Turnover rates

4,713,536,297 619,350,978 (15,862,715) 5,317,024,560

24. MODAL SAHAM

(94,949,878) 4,354,994,526

Net actuarial gain recognised Expenses recognised in the statement of comprehensive income

24. SHARE CAPITAL

Sesuai dengan Akta NM Dipo Nusantara Pua Upa, SH, Notaris di Jakarta, No. 2 tanggal 6 Oktober 2008 yang telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan Nomor AHU-90399.AH.01.01 tanggal 26 November 2008, modal dasar Perusahaan adalah sebesar Rp1.000.000.000.000 (satu triliun Rupiah), yang terdiri dari 1.000.000 (satu juta) lembar saham dengan nilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah). Modal ditempatkan dan disetor penuh per 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp1.000.000.000.000 (satu triliun Rupiah) dengan komposisi pemegang saham sebagai berikut:

Based on Notarial deed NM Dipo Pua Upa, SH. Notary in Jakarta, No. 2 dated 6 October 2008 and has been authorized by Minister of Justice and Human Rights through Decree No. AHU90399.AH.01.01 dated 26 November 2008, the authorized capital of the Company amounting to Rp 1,000,000000,000 (one trillion Rupiah) consisting of 1,000,000 (one million) shares, with par value Rp 1,000,000 (one million Rupiah). Share capital issued and fully paid up as at 31 December 2014 and 2013 are Rp1,000,000,000,000 (one trillion Rupiah) with compositon of shareholders as follows:




24. MODAL SAHAM (lanjutan)

24. SHARE CAPITAL (continued)

Jumlah saham/ Number of shares PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (sebelumnya PT ASKES (Persero)) PT Kimia Farma (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)

Jumlah/ Amount

600,000

60,0%

600,000,000,000

200,000 100,000

20,0% 10,0%

200,000,000,000 100,000,000,000

100,000

10,0%

100,000,000,000

1,000,000

100,0%

1,000,000,000,000

Jumlah saham/ Number of shares Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (sebelumnya PT ASKES (Persero)) Koperasi Bhakti PT ASKES

2014 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

2013 Persentase kepemilikan/ Percentage ownership

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (formerly PT ASKES (Persero)) PT Kimia Farma (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)

Jumlah/ Amount

994,000 6,000

99,4% 0,6%

994,000,000,000 6,000,000,000

1,000,000

100,0%

1,000,000,000,000

Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (formerly PT ASKES (Persero)) Koperasi Bhakti PT ASKES

Pada tanggal 23 Desember 2013 ditandatangani perjanjian jual beli saham bersyarat antara Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (BPJS Kesehatan) (dahulu PT Askes (Persero)) dan Koperasi Bhakti PT Askes (Koperasi Bhakti) dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Kimia Farma (Persero) Tbk, dan PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) sehubungan dengan penjualan saham PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia.

On 23 December 2013, Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (BPJS Kesehatan) (formerly PT Askes (Persero)) and Koperasi Bhakti PT Askes (Koperasi Bhakti) with PT Bank Mandiri Indonesia (Persero) Tbk, PT Kimia Farma (Persero) Tbk and PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) signed a Conditional Sales Purchase Agreement (CSPA) in relation to sales of PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia’s shares.

Pada tanggal 2 Mei 2014 ditandatangani perjanjian jual beli saham PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia tahap I antara BPJS Kesehatan (dahulu PT Askes (Persero)), Koperasi Bhakti PT Askes, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Kimia Farma (Persero) Tbk dan PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) dimana dialihkan:

On 2 May 2014 BPJS Kesehatan (formerly PT Askes (Persero)), Koperasi Bhakti PT Askes, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Kimia Farma (Persero) Tbk and PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) signed Sales and Purchase Agreement for Phase I PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia’s shares transfer where:

1.

1.

sebanyak 794.000 saham milik BPJS Kesehatan sebagai berikut: a. sebanyak 592.200 saham kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan harga Rp 982.080.000.000. b. sebanyak 99.400 saham kepada PT Kimia Farma (Persero) Tbk dengan harga Rp 164.010.000.000. c. sebanyak 99.400 saham kepada PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) dengan harga Rp 164.010.000.000.

794,000 shares of BPJS Kesehatan as follows: a.

b.

c.

592,200 shares to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with selling price of Rp 982,080,000,000. 99,400 shares to PT Kimia Farma (Persero) Tbk with selling price of Rp 164,010,000,000. 99,400 shares to PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) with selling price of Rp 164,010,000,000.



24. MODAL SAHAM (lanjutan) 2.


24. SHARE CAPITAL (continued)

sebanyak 6.000 saham milik Koperasi Bhakti sebagai berikut: a. sebanyak 4.800 saham kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan harga Rp 7.920.000.000. b. sebanyak 600 saham kepada PT Kimia Farma (Persero) Tbk dengan harga Rp 990.000.000. c. sebanyak 600 saham kepada PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) dengan harga Rp 990.000.000.

2.

6,000 shares of Koperasi Bhakti as follows: a.

4,800 shares to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with selling price of Rp 7,920,000,000.

b.

600 shares to PT Kimia Farma (Persero) Tbk with selling price of Rp 990,000,000.

c.

600 shares to PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) with selling price of Rp 990,000,000.

Pengalihan saham tahap 1 ini berlaku efektif sejak 2 Mei 2014 dan telah mendapatkan persetujuan para pemegang saham PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia sesuai dengan akta No.19 dari Notaris Mala Mukti. S.H., LL.M. Pengalihan saham ini juga telah diterima dan dicatat di Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU-06.507.40.22.2014. Perubahan kepemilikan saham ini juga telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan melalui surat No. S2240/NB.1/2014 tertanggal 11 Juni 2014.

The phase 1 transfer of share was effective on 2 May 2014 and has been approved by the shareholders of PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia in accordance with Notarial Deed No. 19 of Notary Mala Mukti, S.H., LL.M. This transfer of shares has also accepted and registered in company administration system of Ministry of the Law and Human Rights of Republic of Indonesia through its letter No. AHU.06.507.40.22.2014. The change of shareholders has been approved by Otoritas Jasa Keuangan (OJK) through its letter No. S-2240/NB.1/2014 dated 11 June 2014.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, pengalihan saham tahap 2 dimana BPJS Kesehatan akan menjual 20% kepemilikan saham ke PT Bank Mandiri (Persero) Tbk masih dalam proses.

Until the date of this financial statements, the phase 2 transfer of shares whereby BPJS Kesehatan will sell its 20% shares to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk is still in process.

25. PEMBAGIAN LABA

25. PROFIT DISTRIBUTION

Di dalam Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 15 Januari 2014 dan 27 Maret 2013, pemegang saham menyetujui pembagian laba tahun buku 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 119.919.628.267 dan Rp 100.022.060.599. 2013

In the General Meeting of Shareholders held on 15 January 2014 and 27 March 2013 and, the shareholders approved the distribution of earnings for fiscal year 2013 dan 2012 of Rp 119,919,628,267 dan Rp 100,022,060,599, respectively. 2012

Dividen Tantiem Jasa produksi Saldo laba- telah ditentukan penggunaannya

100,000,000,000 -

95,020,957,569 186,150,000 2,487,673,179

Dividend Tantiem Bonus

19,919,628,267

2,327,279,851

Retained earning appropriated

Jumlah

119,919,628,267

100,022,060,599

Total

Berdasarkan hasil Keputusan Pemegang Saham diluar RUPS Nomor: 0518 Tahun 2013 dan Nomor. 040/SK-KOP/1213 tertanggal 24 Desember 2013 tentang penetapan pembagian dividen interim tahun buku 2013. Pemegang saham menetapkan pembagian dividen interim untuk tahun 2013 dengan rincian sebagai berikut:

Based on Shareholders’s decision letter outside the Annual General Shareholders Meeting Nomor: 0518 year 2013 and Nomor. 040/SK-KOP/1213 dated 24 December 2013 regarding distribution of dividend interim for year 2013, The shareholders have decided to distribute dividend interim for year 2013 with details as follows:



25. PEMBAGIAN LABA (lanjutan)


25. PROFIT DISTRIBUTION (continued) 2013

Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (sebelumnya PT ASKES (Persero)) Koperasi Bhakti PT ASKES (Persero) Jumlah

2012

99,400,000,000

-

600,000,000

-

Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (formerly PT ASKES (Persero) Koperasi Bhakti PT ASKES (Persero)

100,000,000,000

-

Total

The appropriated retained earning represent statutory reserves. The Company has set up a statutory reserves amounting to Rp 117,930,621,287 (2013: 98,010,993,020) in accordance with the Indonesian Limited Company Law No. 40 Year 2007 dated 16 August 2007. This Law requires Indonesian companies to set up a statutory reserve to a minimum of 20% of the Company’s issued and paid up share capital. There is no set period of time within which this statutory reserves should be created.

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya merupakan cadangan wajib. Perusahaan telah membentuk cadangan wajib sejumlah Rp 117.930.621.287 (2013: 98.010.993.020) sesuai dengan Undang undang No. 40 Tahun 2007 mengenai Perusahaan Terbatas tertanggal 16 Agustus 2007. Undang-undang ini mengharuskan perusahaan Indonesia untuk membentuk cadangan wajib sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undangundang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan cadangan wajib tersebut. 26. PENDAPATAN PREMI

26. PREMIUM INCOME 2014

Premi bruto Premi reasuransi Penurunan cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan Jumlah pendapatan premi - bersih

1,400,387,532,448 (9,776,901,751)

2013 1,410,073,210,527 (2,353,409,582)

22,152,430,067

18,147,289,471

Gross premium Reinsurance premium Decrease in unearned premium income

1,412,763,060,764

1,425,867,090,416

Total premium Income - net

Berdasarkan Kantor Pemasaran (KPM)

Based on Marketing Office 2014

KPM Jakarta II KPM Jakarta I KPM Surabaya KPM Bandung KPM Pekanbaru KPM Medan KPM Palembang KPM Balikpapan KPM Semarang KPM Makasar KPM Denpasar KPM Manado Jumlah pendapatan premi bruto

2013

336,018,202,870 243,208,352,910 154,891,669,377 130,780,199,840 111,337,412,056 102,791,416,218 100,080,798,734 87,748,513,520 60,002,148,898 43,882,840,748 17,706,283,052 11,939,694,225

325,599,285,452 280,577,437,028 153,734,027,280 129,264,966,989 106,346,505,327 46,171,519,627 110,644,532,467 129,154,186,660 59,515,765,789 39,241,429,276 20,676,979,807 9,146,574,825

KPM Jakarta II KPM Jakarta I KPM Surabaya KPM Bandung KPM Pekanbaru KPM Medan KPM Palembang KPM Balikpapan KPM Semarang KPM Makasar KPM Denpasar KPM Manado

1,400,387,532,448

1,410,073,210,527

Total gross premium income



26. PENDAPATAN PREMI


26. PREMIUM INCOME

Berdasarkan Produk

Based on Product 2014

2013

InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Group Credit life InHealth Endowment InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident

1,351,342,403,040 41,333,168,446 3,313,295,011 2,106,182,500 1,776,153,571 516,329,880 -

1,390,350,185,457 14,247,581,389 69,928,903 1,150,500,000 3,597,543,494 657,471,284

InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Group Credit life InHealth Endowment InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident

Jumlah

1,400,387,532,448

1,410,073,210,527

Total

Lihat Catatan 34 untuk pendapatan premi dari pihak berelasi.

Refer to Note.34 for premium income from related parties.

Penurunan cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan adalah bagian dari pendapatan premi yang belum diakui sebagai pendapatan karena masa pertanggungannya masih berjalan pada akhir tahun dengan rincian sebagai berikut:

Decrease in unearned premium reserve is part of the premium income that has not been recognised as revenue because the coverage is still effective at the end of the period, the details are as follows:

2014 InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident Jumlah penurunan premi cadangan premi

2013

35,449,807,979 (13,937,149,736) 683,116,934

21,347,974,992 (2,783,375,185) (294,798,465)

(43,345,110)

(122,511,871)

22,152,430,067

27. HASIL INVESTASI – BERSIH

18,147,289,471

27. INVESTMENT INCOME – NET 2014

Deposito Obligasi Reksadana Efek yang diperdagangkan Deposito on call

InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Group Term Life InHealth Group Personal Accident Total decrease in unearned premium income

2013

88,026,772,584 57,555,443,566 14,161,973,649 18,594,708,698 710,251,294

56,181,529,260 52,097,197,345 5,937,810,269 2,025,107,753 1,642,967,351

Time deposits Bonds Mutual funds Marketable securities-trading Deposit on call

Jumlah hasil investasi Beban investasi

179,049,149,791 (805,475,285)

117,884,611,978 (1,708,137,283)

Total investment income Cost of investment

Hasil investasi - bersih

178,243,674,506

116,176,474,695

Investment income - net

28. PENDAPATAN LAIN-LAIN

28. OTHER INCOME 2014

2013

Pendapatan jasa giro dan bunga tabungan Pendapatan lainnya

175,743,084 515,820,932

100,944,046 27,031,701

Banking fee and deposits interest Miscellaneous`

Jumlah pendapatan lain-lain

691,564,016

127,975,747

Total other income



29. KLAIM DAN MANFAAT


29. CLAIM AND BENEFIT 2014

2013

Klaim dan manfaat terdiri dari:

Claim and benefit consists of:

Beban klaim InHealth Managed Care Rawat inap tingkat lanjutan Rawat jalan tingkat lanjutan Rawat jalan tingkat pertama Rawat inap tingkat pertama InHealth Indemnity InHealth Group Term Life InHealth Endowment InHealth Group Personal Accident InHealth Credit Life

496,547,842,734 342,495,431,552 135,845,225,683 2,974,512,456 11,339,231,676 1,805,300,000 1,006,856,392 11,000,000 336,460,635

518,941,265,093 353,129,772,234 143,350,836,525 959,219,644 6,334,092,790 2,276,000,000 1,357,676,966 705,000,000 -

Claim expenses InHealth Managed Care Advanced Level Hospitalization Advanced level outpatient First level outpatient First level hospitalization InHealth Indemnity InHealth Group Term Life InHealth Endowment InHealth Group Personal Accident InHealth Credit Life

Beban manfaat Beban program kerja manfaat Beban call center Beban hubungan provider

16,688,632,308 7,598,860,632 1,331,674,417

39,577,951,230 7,366,946,048 1,210,284,782

Benefit expenses Benefit work program expenses Call center expenses Provider relationship expenses

1,017,981,028,485

1,075,209,045,312

Total claim and benefits expenses

Total beban klaim dan manfaat

Lihat Catatan 34 untuk klaim dan manfaat dari pihak berelasi.

Refer to Note.34 for claim and benefit to related parties.

Klaim dan manfaat asuransi adalah beban yang terdiri dari klaim dan manfaat asuransi yang pembayarannya didasarkan pada terjadinya peristiwa yang diasuransikan.

Claims and insurance benefits represent claims and insurance benefits payment due to occurrence of the insured event.

30. KENAIKAN LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN DAN ESTIMASI LIABILITAS KLAIM

30. INCREASE IN LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS AND ESTIMATED CLAIM LIABILITY

Kenaikan/(penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan dan estimasi liabilitas klaim dengan rincian sebagai berikut:

Increase/(decrease) in liability for future policy benefit and estimated claim liability are as follows:

2014 InHealth Endowment InHealth Credit Life Total kenaikan/(penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan

2013

667,857,044 2,216,631,227

(317,023,951) -

2,884,488,271

(317,023,951)

InHealth Endowment InHealth Credit Life Total increase/(decrease) in liability for future policy benefit and estimated claim liability

Kenaikan/(penurunan) estimasi liabilitas klaim dengan rincian sebagai berikut: Klaim dalam proses penyelesaian (OSC) InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Credit Life InHealth Group Term Life

(11,086,953,404) 110,347,711 26,932,320 167,000,000

(13,300,162,636) (104,048,204) (60,000,000)

Increase/(decrease) in estimated claim liability are as follows: Claim in the settlement process (OSC) InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Credit Life InHealth Group Term Life

Total penurunan OSC

(10,782,673,373)

(13,464,210,840)

Total decrease in OSC



30. KENAIKAN LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN DAN ESTIMASI LIABILITAS KLAIM (lanjutan)


30. INCREASE IN LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS AND ESTIMATED CLAIMS LIABILITY (continued)

2014

2013

Klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (IBNR): InHealth Managed Care InHealth Indemnity InHealth Group Personal Accident InHealth Credit Life InHealth Group Term life

36,725,895,752 4,209,223,744 (88,755,820) 259,295,154 (523,431,389)

Claims incurred but not reported (IBNR): 69,384,624,991 InHealth Managed Care (200,993,187) InHealth Indemnity 53,478,150 InHealth Group Personal Accident InHealth Credit Life 333,440,275 InHealth Group Term Life

Total kenaikan IBNR

40,582,227,441

69,570,550,229

Total increase IBNR

Total kenaikan estimasi liabilitas klaim

29,799,554,068

56,106,339,389

Total increase in estimated claim liabilities

55,789,315,438

Total increase liability for future policy benefits and estimated claim liabilities

Total kenaikan liabilitas manfaat polis masa depan dan estimasi liabilitas klaim

32,684,042,339

31. BEBAN AKUISISI

31. ACQUISITION EXPENSES 2014

Beban komisi Beban kartu peserta Beban honor Group Health Specialist (GHS)/Account Executive (AE) Beban program kerja akuisisi Beban cetak polis Total beban akuisisi

2013

63,345,969,121 6,067,205,510

74,247,737,743 4,478,479,650

949,224,362 1,044,058,103 72,584,359

3,854,227,269 554,707,212 98,660,761

Commission expenses Member card expenses Group Health Specialist(GHS) Account Executive(AE) remuneration expenses Acquisition work program expenses Policy printing expenses

71,479,041,455

83,233,812,635

Total acquisition expenses

32. BEBAN PEMASARAN

32. MARKETING EXPENSES 2014

2013

Beban pemasaran Beban program kerja pemasaran Beban promosi sponsor Beban promosi media cetak dan elektronik Beban promosi souvenir penjualan

5,953,237,224 674,118,380

7,301,351,689 808,500,000

368,428,241

613,804,684

Marketing expense Marketing work program marketing expenses Sponsorship expenses Printing and electronic promotion expenses

63,861,200

25,000,000

Sales promotion souvenir expenses

Total beban pemasaran

7,059,645,045

8,748,656,373

Total marketing expenses

33. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

33. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2014

2013

Beban gaji pimpinan dan karyawan Beban umum Beban administrasi kantor Beban penyusutan Beban pendidikan dan pelatihan

135,976,770,102 59,935,980,499 9,812,192,881 8,044,490,391 1,350,921,773

90,437,735,894 59,860,812,101 10,188,017,697 8,073,126,976 843,008,217

Total beban umum dan administrasi

215,120,355,646

169,402,700,885


Management and employee salaries expenses General expenses Office administration expenses Depreciation expenses Education and training expenses Total general and administrative expenses



34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAKPIHAK BERELASI

34. ACCOUNT AND RELATED PARTIES

Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

TRANSACTIONS

WITH

The relationship and nature of significant account balances/transactions with related parties are as follows:

No. Pihak-Pihak berelasi/ Related parties

Hubungan/ Relationship

Sifat akun saldo / Transaksi/ Nature of balances / Transactions

1.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Pemegang saham/ Shareholder

Kas dan setara kas, deposito, piutang hasil investasi/ Cash and cash equivalent, deposits, investment income receivable

2.

Manajemen kunci/ Key management

Karyawan kunci/ Key management

Kewajiban imbalan kerja, Beban gaji karyawan/ Employee benefit liability, Employee salaries expensess

3.

Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan (sebelumnya/formerly PT ASKES (Persero))


Utang lain-lain, pendapatan premi, beban klaim, piutang premi/ Other liabilities, premium income, claim expenses, premium receivables

4.

PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)


Pendapatan premi, beban klaim, piutang premi, titipan premi/ Premium income, claim expenses premium receivable, premium deposit

5.

PT Kimia Farma (Persero) Tbk


Pendapatan premi, beban klaim/ Premium income, claim expenses

6.

Badan Pemeriksa Keuangan RI

Lembaga Pemerintahan/ Government Agency


7.

Bank Indonesia (PKWT)



8.

Bank Pembangunan Daerah Bali

Badan usaha milik Daerah Regional-owned companies


9.

PT. Kereta Api Indonesia

Badan usaha milik Negara State-owned companies


10.

BPR Bank Daerah Kabupaten Madiun, PD

Badan usaha milik Negara Regional-owned companies


11.

Departemen Kimia FMIPA UI


Pendapatan premi, beban klaim Premium income, claim expenses

12.

DPD Perbarindo Sumsel



13.

DPRD Halmahera Utara



14.

DPRD Kabupaten Agam



15.

DPRD Kabupaten Banyumas



16.

DPRD kabupaten Bolaang Mongondow



17.

DPRD Kabupaten Bone



18.

DPRD Kabupaten Buru



19.

DPRD Kabupaten Cilacap



20.

DPRD Kabupaten Indragiri Hilir






34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAKPIHAK BERELASI (lanjutan)

34. ACCOUNT AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (lanjutan):

WITH

The relationship and nature of significant account balances/transactions with related parties are as follows (continued):

No. Pihak-pihak berelasi/ Related parties



21.

DPRD Kabupaten Karawang



22.

DPRD Kabupaten Kebumen



23.

DPRD Kabupaten Kulon Progo



24.

DPRD Kabupaten Pamekasan



25.

DPRD Kabupaten Pangkep



26.

DPRD Kabupaten Pasaman



27.

DPRD Kabupaten Pasaman Barat



28.

DPRD Kabupaten Pohuwato



29.

DPRD Kabupaten Purworejo



30.

DPRD Kabupaten Semarang



31.

DPRD Kabupaten Sijunjung



32.

DPRD Kabupaten Sleman



33.

DPRD Kabupaten Tegal



34.

DPRD Kabupaten Wonogiri



35.

DPRD Kota Bukittinggi

36.

DPRD Kota Magelang

Lembaga Pemerintahan/ Government Agency Lembaga Pemerintahan/ Government Agency

Pendapatan premi, beban klaim Premium income, claim expenses Pendapatan premi, beban klaim Premium income, claim expenses

37.

DPRD Kota Padang



38.

DPRD Kota Pariaman



39.

DPRD Kota Pekalongan



40.

DPRD Kota Sawahlunto



41.

DPRD Kota Solok



42.

DPRD Kota Tegal



43.

DPRD Kota Ternate









WITH





44.

DPRD Kota Yogyakarta



45.

DPRD Propinsi Sumatera Barat



46.

DPRD Provinsi Jawa Tengah



47.

DPRD Provinsi Kepulauan Riau



48.

DPRD Provinsi Riau



49.

Fakultas Fisip UI



50.

Fakultas Ilmu Pengetahuan Budaya UI



51.

Fakultas Kesehatan Masyarakat UI



52.

Fakultas Kesehatan Masyarakat UI (PNS)



53.

Jasa Raharja (Persero), PT



54.

Kedutaan Besar R. F. Jerman



55.

KOPEGTEL Padang



56.

KOPEGTEL Tarakan



57.

Koperasi Kesehatan Pegawai dan Pensiunan Bank Mandiri


Pendapatan premi, beban klaim, titipan premi/ Premium income, claim expenses, premium deposit

58.

PDAM Banjarmasin

Badan usaha milik Daerah/ Regional-owned companies


59.

PDAM Bojonegoro

Badan usaha milik Daerah / Regional-owned companies


60.

PDAM Bulungan



61.

PDAM Dati II Buleleng



62.

PDAM Dati II Kabupaten Gresik



63.

PDAM Kabupaten Banyuwangi



64.

PDAM Kabupaten Brebes



65.

PDAM Kabupaten Cirebon








Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut (lanjutan): No.

WITH


Pihak-pihak berelasi/ Related parties



66.

PDAM Kabupaten Lumajang



67.

PDAM Kabupaten Padang-Pariaman



68.

PDAM Kabupaten Purworejo



69.

PDAM Kabupaten Semarang



70.

PDAM Kabupaten Sikka



71.

PDAM Kabupaten Sukabumi



72.

PDAM Kota Balikpapan



73.

PDAM Kota Makassar



74.

PDAM Kota Palopo



75.

PDAM Kota Pare-Pare



76.

PDAM Kota Salatiga



77.

PDAM Rembang



78.

PDAM Surya Sembada Kota Surabaya



79.

PDAM Tirta Bening Pati



80.

PDAM Tirta Bulian



81.

PDAM Tirta Handayani Kabupaten Gunung Kidul



82.

PDAM Tirta Kajen Kabupaten Pekalongan



83.

PDAM Tirta Mangutama Kabupaten Badung



84.

PDAM Tirta Muaro Jambi



85.

PDAM Tirta Musi



86.

PDAM Tirta Sari Binjai



87.

PDAM Tirta Wijaya Kabupaten Cilacap









WITH





88.

PDAM Tirtauli P. Siantar



89.

PDAM Tirto Panguripan Kabupaten Kendal



90.

PDAM Toli Toli



91.

PDAM Wonosobo



92.

PEMKOT Bukit Tinggi

Lembaga Pemerintahan/ Regional-owned companies


93.

Pengadilan Negeri Pekanbaru (Hakim AD HOC TIPIKOR & PHI)

Lembaga Pemerintahan/ Government Association


94.

Perum BULOG

Badan usaha milik Negara/ State-owned companies


95.

Perum Pegadaian



96.

Perum Percetakan Negara Republik Indonesia



97.

Peruri



98.

PGAS Telekomunikasi Nusantara, PT



99.

Program D III Ilmu Administrasi UI



100. PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

Badan usaha milik Negara/ Stated-owned companies

Pendapatan premi, beban klaim, efek-efek, piutang hasil investasi/ Premium income, claim expenses, marketable securities, investment income receivable

101. PT Jasa Marga (Persero) Tbk


Efek-efek, piutang hasil investasi, piutang premi/ Marketable securities, investment income receivable, premium receivables

102. PT Asuransi Kredit Indonesia/PT Askrindo (Persero)



103. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk.


Pendapatan premi, beban klaim, efek-efek/ Premium income, claim expenses, marketable securities

104. PT Kliring Berjangka Indonesia (Persero)



105. PT Pelabuhan Indonesia III (Persero)


Pendapatan premi, beban klaim, piutang premi/ Premium income, claim expenses, premium receivables







WITH





106. PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero)



107. PT Surveyor Indonesia



108. PT Waskita Karya (Persero) Tbk.



109. PT Wijaya Karya (Persero) Tbk.



110. PT Pusri Palembang



111. PT Sarana Patra Jateng



112. Universitas Sriwijaya



113. PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi



114. PT Wika Beton



115. PT Wika Reality



116. PT Perkebunan Nusantara IV (Persero)



117. PT Indofarma (Persero) Tbk



118. PT Pertamina (Persero)


Pendapatan premi, beban klaim, piutang premi/ Premium income, claim expenses, premium receivables

119. PT Semen Gresik (Persero) Tbk



120. PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk


Pendapatan premi, beban klaim, efek-efek, piutang hasil investasi/ Premium income, claim expenses, marketable securities, investment income receivable

121. PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk



122. PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk


123. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk


Pendapatan premi, beban klaim, efek-efek/ Premium income, claim expenses, marketable securities Kas dan setara kas, deposito, efek-efek, piutang hasil investasi Cash and cash equivalent, deposits, marketable securities, investment income recivable







WITH





124. PT Bank Sinar Harapan Bali

Entitas anak dari pemegang saham/ Subsidiary of shareholder


125. PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Selatan & Sulawesi Barat

Bank pembangunan daerah/ Regional development bank

Kas dan setara kas, efek-efek/ Cash and cash equivalent, marketable securities

126. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk


Kas dan setara kas, efek-efek piutang hasil investasi/ Cash and cash equivalent, marketable securities, investment income receivable.

127. PT Bank Bukopin Tbk



128. PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah


Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalent

129. PT Bank Pembangunan Daerah Papua


Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalent

130. PT Bank Kesejahteraan


Kas dan setara kas, piutang hasil investasi/ Cash and cash equivalent, investment income receivable

131. PT Bank Nagari



132. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk


Efek-efek, piutang hasil investasi/ Marketable securities, investment income receivable

133. PT Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (Persero) Tbk


Efek-efek/ Marketable securities

134. PT Permodalan Nasional Madani (Persero)



135. PT PLN (Persero)



136. PT Pupuk Kaltim



137. Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Lembaga Pemerintah/ Government Agency


138. Mandiri Investasi Ekuitas Dinamis



139. Terproteksi Mandiri Seri 14






34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAKPIHAK BERELASI (lanjutan) Rincian akun dan transaksi signifikan dengan pihak-Pihak berelasi adalah sebagai berikut: 2014 Deposito (Catatan 5) Bank badan usaha milik negara Persentase terhadap jumlah aset/liabilitas (%) Obligasi (Catatan 7c) Badan usaha milik negara Persentase terhadap jumlah aset/liabilitas (%) Reksadana (Catatan 7b & 7d) Dikendalikan oleh pemegang saham Persentase terhadap jumlah aset/liabilitas (%) Saham (Catatan 7a) Badan usaha milik negara Persentase terhadap jumlah aset/liabilitas (%) Kas dan setara kas (Catatan 4) Bank-bank milik negara Persentase terhadap jumlah aset/liabilitas (%) Pendapatan premi (Catatan 26) Badan usaha milik negara Lembaga pemerintahan Persentase terhadap jumlah pendapatan premi (%) Beban klaim (Catatan 29) Badan usaha milik negara Lembaga pemerintahan Persentase terhadap jumlah beban klaim dan manfaat (%) Karyawan Manajemen kunci Imbalan jangka pendek Imbalan pasca kerja Persentase terhadap jumlah beban umum dan administrasi (%)


WITH

The details of the accounts and the significant transactions entered into with related parties are as follows: 2013

39,127,240,020

77,827,240,020

2.20%

5.09%

232,253,177,216

327,382,863,561

13.05%

21.40%

9,107,970,055

6,363,774,017

0.51%

0.42%

37,709,898,500

45,229,087,500

2.12%

2.96%

614,989,089,720

142,087,724,801

34.57%

9.29%

411,824,818,863 26,223,288,666

378,867,372,261 23,687,213,223

31.01%

28.23%

331,848,904,556 13,503,464,581

359,667,435,318 13,479,795,543

33.92%

34.70%

8,378,570,895 2,804,787,076

6,460,946,875 1,782,192,936

0.83%

0.59%

35. MANAJEMEN RISIKO

Deposits (Notes 5) State-owned banks Percentage to total assets/ liabilities (%) Bonds (Notes 7c) State-owned companies Percentage to total assets/ liabilities (%) Mutual funds (Notes 7b & 7d) Controlled by shareholder Percentage to total assets/ liabilities (%) Shares (Notes 7a) State-owned companies Percentage to total assets/ liabilities (%) Cash and cash equivalents (Notes 4) State-owned banks Percentage to total assets/ liabilities (%) Premium income (Notes 26) State owned companies Government agency Percentage to total premium income (%) Claim expenses (Notes 29) State owned companies Government agency Percentage to total claim and benefit expenses (%) Personnel Key management Short term benefit Employee benefits Percentage to total general and adminsitrative expenses (%)

35. RISK MANAGEMENT

Aktivitas Perusahaan mengandung berbagai macam risiko keuangan: risiko kredit, risiko pasar dan risiko likuiditas. Fungsi utama dari manajemen risiko Perusahaan adalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci, mengukur risiko tersebut, mengelola posisi risiko dan menentukan alokasi modal. Perusahaan secara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risiko untuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk dan praktek pasar terbaik.

The Company’s activities expose itself to a variety of financial risks: credit risk, market risk and liquidity risk. The core functions of the Company’s risk management are to identify all key risks for the Company, measure these risks, manage the risk positions and determine capital allocations. The Company regularly reviews its risk management policies and systems to reflect changes in market, products and best market practice.


PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. RISK MANAGEMENT (continued)

Tujuan Perusahaan adalah untuk mencapai keseimbangan yang sesuai antara risiko dan tingkat pengembalian dan meminimalisasi potensi efek memburuknya kinerja keuangan Perusahaan. Perusahaan mendefinisikan risiko sebagai kemungkinan kerugian atau laba yang hilang, yang disebabkan oleh faktor internal dan eksternal.

The Company’s aim is to achieve an appropriate balance between risk and return and minimise potential adverse effects on the Company’s financial performance. The Company defines risk as the possibility of losses or profits foregone, which may be caused by internal or external factors.

Manajemen risiko dilaksanakan dengan kebijakan kebijakan yang disetujui oleh Direksi. Direksi memberikan kebijakan tertulis atas manajemen risiko secara keseluruhan, termasuk kebijakan tertulis yang mencakup area khusus, seperti risiko suku bunga, risiko kredit, dan pemanfaatan instrumen keuangan. Risiko yang berasal dari instrumen keuangan yang dihadapi oleh Perusahaan mengandung risiko keuangan, termasuk juga risiko pasar, risiko kredit, dan risiko likuiditas.

Risk management is carried out under policies approved by the Directors. The Directors provide written principles for overall risk management, as well as written policies covering specific areas, such as interest rate risk, credit risk, and use of financial instrument. The risk arising from financial instruments to which the Company is exposed are financial risks, which includes market risk, credit risk and liquidity risk.

a.

a.

Risiko pasar

Market risk

Perusahaan menghadapi eksposur terhadap risiko pasar, yaitu risiko dimana nilai wajar atas arus kas masa depan atas suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan pada harga pasar. Risiko pasar berasal dari posisi terbuka yang terkait dengan produk-produk suku bunga dan ekuitas, yang seluruhnya dipengaruhi oleh pergerakan pasar baik secara spesifik maupun umum, dan perubahan volatilitas tingkat suku bunga pasar atau harga.

The Company is aware about exposure to market risks which is the risks that the fair value of future cash flows of financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. Market risks arise from open positions in interest rate and equity products, all of which are exposed to the general and specific market movements and changes in the level of volatility or market rates or prices.

(i)

(i)

Risiko suku bunga

Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Risiko nilai suku bunga wajar adalah risiko dimana nilai dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Perusahaan menghadapi dampak dari fluktuasi suku bunga pasar yang berlaku baik atas risiko nilai wajar maupun arus kas. Marjin suku bunga bisa meningkat sebagai hasil dari perubahan tersebut namun juga dapat mengurangi kerugian ketika terdapat pergerakan yang tidak diharapkan. Direksi memonitor pergerakan suku bunga yang dilakukan oleh Divisi Keuangan dan Investasi.

Interest rate risk is the risk that the future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Fair value interest rate risk is the risk that the value of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Company takes on exposure to the effects of fluctuations in the prevailing levels of market interest rates on both its fair value and cash flow risks. Interest margins may increase as a result of such changes but may reduce losses in the event that unexpected movements arise. The Directors monitor the movement of the interest rate which is done by Finance and Investment Division.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Perusahaan tidak memiliki risiko tingkat suku bunga yang signifikan. Sebagian besar aset keuangan dan liabilitas keuangan Perusahaan adalah tidak dikenakan bunga atau berbunga tetap, sehingga tidak memiliki eksposur signifikan terhadap fluktuasi tingkat suku bunga pasar yang berlaku baik atas risiko nilai wajar maupun arus kas.

As at 31 December 2014 and 2013, the Company has no significant interest rate risk. Most of the Company’s financial assets and financial liabilities are non interest bearing or fixed interest rate, thus no significant exposure to the effects of fluctuations in the prevailing levels of market interest rates on both its fair value and cash flow risks.




35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) b.

35. RISK MANAGEMENT (continued) b.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pihak lawan Perusahaan gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya kepada Perusahaan. Perusahaan juga menghadapi risiko kredit lainnya yang berasal dari investasi pada efek utang.

Credit risk is the risk of suffering financial loss, should any of the Company’s counterparties fail to fulfill their contractual obligations to the Company. The Company is also exposed to other credit risks arising from investments in debt securities.

Risiko kredit merupakan salah satu risiko terbesar bagi Perusahaan sehingga manajemen melakukan pengelolaan eksposur risiko kredit dengan hati-hati. Pengendalian atas risiko kredit dipusatkan pada unit manajemen risiko yang bertanggung jawab kepada Direksi. Penilaian risiko kredit atas suatu portofolio aset memerlukan estimasi, seperti kemungkinan terjadinya wanprestasi dan kerugian yang akan dialami.

Credit risk is the one of the largest risk for the Company’s business management therefore carefully manages its exposure to credit risk. The credit risk management and control are centralised in a credit risk management unit, which reports to the Directors. The assessment of credit risk of a portfolio of assets entails estimations as to the likelihood of defaults occurring, of the associated loss ratios.

Penyisihan kerugian penurunan nilai yang diakui pada pelaporan keuangan (jika ada) hanyalah kerugian yang telah terjadi pada tanggal laporan keuangan atas posisi keuangan berdasarkan bukti obyektif atas penurunan nilai.

Impairment allowances (if any) are recognised for financial reporting purposes only for losses that have been incurred at the date of the statement of financial position based on objective evidence of impairment.

Konsentrasi risiko instrumen keuangan dengan eksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial instruments with credit risk exposure

i) Sektor geografis

i)

Geographic sectors Credit risk exposure based on the geographic areas which the Company’s activities are undertaken are as follows:

Eksposur risiko kredit berdasarkan wilayah geografis tempat Perusahaan beroperasi adalah sebagai berikut: 2014 Jawa Bali ASET Kas dan setara kas Deposito Piutang premi – bersih Efek-efek Piutang hasil Investasi Piutang lain-lain – bersih

Sumatera

Kalimantan

Jumlah/ Total

Sulawesi

978,728,279,484 39,127,240,020

-

-

-

978,728,279,484 39,127,240,020

24,322,492,361 664,343,968,830

910,535,863 -

3,659,532,909 -

237,510,875 -

29,130,072,008 664,343,968,830

7,603,270,389

-

-

-

7,603,270,389

7,783,417,836

-

-

-

7,783,417,836

1,721,908,668,920

910,535,863

3,659,532,909

237,510,875

1,726,716,248,567

ASSETS Cash and cash equivalents Deposits Premium receivables – net Marketable securities Investment income receivable Other Receivables net

2013 Jawa Bali ASET Kas dan setara kas Deposito Piutang premi – bersih Efek-efek Piutang hasil Investasi Piutang lain-lain – bersih

Sumatera

Kalimantan

Jumlah/ Total

Sulawesi

369,334,305,666 279,317,240,020

-

-

-

369,334,305,666 279,317,240,020

21,416,785,547 774,601,552,268

1,686,898,341 -

7,819,276,988 -

487,774,366 -

31,410,735,242 774,601,552,268

7,458,166,289

-

-

-

7,458,166,289

7,662,188,600

-

-

-

7,662,188,600

1,459,790,238,390

1,686,898,341

7,819,276,988

487,774,366

1,469,784,188,085


ASSETS Cash and cash equivalents Deposits Premium receivables – net Marketable securities Investment income receivable Other Receivables net





Risiko kredit (lanjutan)

Credit risk (continued)

Konsentrasi risiko instrumen keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial instruments with credit risk exposure (continued)

ii) Sektor industri

ii)

Industry sectors The following table presents the Company’s maximum exposure after allowance for doubtful to credit risk of financial asset based on industry sector:

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum Perusahaan setelah penyisihan kerugian terhadap risiko kredit untuk instrumen keuangan berdasarkan sektor industri: 2014 Pemerintah/ Government

Lembaga Keuangan/ Financial Institutions

Lain-lain/Others

Jumlah/ Total

ASET Kas dan setara kas Deposito Piutang premi - bersih Efek-efek Piutang hasil investasi Piutang lain-lain - bersih

140,833,930,720 -

978,728,279,484 39,127,240,020 423,012,060,103 7,603,270,389 -

29,130,072,008 100,497,978,007 7,783,417,836

978,728,279,484 39,127,240,020 29,130,072,008 664,343,968,830 7,603,270,389 7,783,417,836

ASSETS Cash and cash equivalents Deposits Premium receivables - net Marketable securities Investment income recevables Other receivables - net

Total

140,833,930,720

1,448,470,849,996

137,411,467,851

1,726,716,248,567

Total

2013 Pemerintah/ Government

Lembaga Keuangan/ Financial Institutions

Lain-lain/Others

Jumlah/ Total

ASET Kas dan setara kas Deposito Piutang premi - bersih Efek-efek Piutang hasil investasi Piutang lain-lain - bersih

226,185,851,061 -

369,334,305,666 279,317,240,020 417,875,691,207 7,458,166,289 -

31,410,735,242 130,540,010,000 7,662,188,600

369,334,305,666 279,317,240,020 31,410,735,242 774,601,552,268 7,458,166,289 7,662,188,600

ASSETS Cash and cash equivalents Deposits Premium receivables - net Marketable securities Investment income receivables Other receivables - net

Total

226,185,851,061

1,073,985,403,182

169,612,933,842

1,469,784,188,085

Total

The above table represents a maximum exposure after allowance for doubtful account to the Company as at 31 December 2014 and 2013. The Directors are confident in its ability to continue to control and sustain minimal exposure of credit risk.

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum setelah penyisihan kerugian atas risiko kredit bagi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Direksi yakin akan kemampuan untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit pada tingkat yang minimum. iii)

iii) Kualitas kredit dari aset keuangan

Credit quality of financial assets As at 31 December 2014 and 2013, credit risk exposure relating to financial assets before allowance for doubtful based on quality of financial assets are divided as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, eksposur risiko kredit atas aset keuangan sebelum penyisihan kerugian berdasarkan kualitas aset keuangan terbagi atas:

2014 Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo atau tidak tetapi tidak mengalami mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor Past due but not impaired impaired Impaired Kas dan setara kas Deposito berjangka Efek-efek Piutang premi - bersih Piutang hasil investasi Piutang lain-lain - bersih Total

Jumlah/ Total

978,728,279,484 39,127,240,020 664,343,968,830 -

28,523,283,008

16,452,610,958

978,728,279,484 39,127,240,020 664,343,968,830 44,975,893,966

7,603,270,389 5,323,096,798

2,460,321,038

4,062,441,952

7,603,270,389 11,845,859,788

Cash and cash equivalents Time deposits Marketable securities Premium receivables - net Investment income receivables Other receivables - net

1,695,125,855,521

30,983,604,046

20,515,052,910

1,746,624,512,477

Total






Risiko kredit (lanjutan)

Credit risk (continued)

Konsentrasi risiko instrumen keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial instruments with credit risk exposure (continued)

iii) Kualitas kredit (lanjutan)

iii) Credit quality of financial assets (continued)

dari

aset

keuangan

2013 Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo atau tidak tetapi tidak mengalami mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor Past due but not impaired impaired Impaired Kas dan setara kas Deposito berjangka Efek-efek Piutang premi - bersih Piutang hasil investasi Piutang lain-lain - bersih Total

c.

Jumlah/ Total

369,334,305,666 279,317,240,020 774,601,552,268 -

10,216,908,389

27,623,011,768

369,334,305,666 279,317,240,020 774,601,552,268 37,839,920,157

7,458,166,289 7,662,188,600

-

-

7,458,166,289 7,662,188,600

Cash and cash equivalents Time deposits Marketable securities Premium receivables - net Investment income receivables Other receivables - net

1,438,373,452,843

10,216,908,389

27,623,011,768

1,476,213,373,000

Total

c. Liquidity risk

Risiko likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko di mana Perusahaan tidak dapat memenuhi likuiditasnya kepada pihak lain pada saat jatuh tempo. Hal ini dapat timbul ketika dana internal tidak cukup untuk memenuhi liabilitas arus kas keluar dan perusahaan tidak dapat memperoleh pendanaan pada tingkat suku bunga pasar atau melikuidasi aset sebesar nilai wajar yang mengakibatkan likuidasi paksa atas aset pada harga yang lebih rendah.

Liquidity risk is the risk that the Company is unable to meet its obligations to counterparties when falling due. This can arise when internal funds are insufficient to meet cash outflow obligations and where the Company is unable to obtain funding at market rates or liquidate assets at fair value resulting in the forced liquidation of assets at depressed prices.

Posisi likuiditas Perusahaan dimonitor untuk mematuhi peraturan dan persyaratan internal yang dikombinasikan dengan analisa maturity gap. Perusahaan juga berusaha untuk menyesuaikan, sedapat mungkin, jangka waktu investasi aset keuangan dengan jangka waktu polis asuransi yang diterbitkan atau klaim yang akan dibayarkan.

The Company’s liquidity position is monitored in compliance with regulatory and internal requirements in combination with maturity gap analysis. The Company also seeks to match, to the extent possible and appropriate, the duration of its investment assets with the duration of insurance policies issued or claims to be paid.

Pelaporan jatuh tempo didasarkan pada jangka waktu yang tersisa sampai tanggal kontraktual. Jika terdapat keperluan likuiditas, portofolio diperdagangkan dan aset likuid lainnya dapat dicairkan. Direksi memonitor secara berkala maturity gap atas aset dan liabilitas yang dimiliki Perusahaan.

This maturity profile is based on the remaining period to the contractual maturity date. If the Company encounters liquidity needs, trading portfolio of marketable securities and other liquid assets could be liquidated, Directors monitor maturity gap between assets and liabilities owned by the Company in regular basis.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari aset dan liabilitas keuangan dengan metode diskonto sesuai kontrak menjadi arus kas masuk atau keluar:

The maturity tables below provide information about maturities on a contractual basis within which, financial assets and liabilities with “discounted” method, are converted into cash in or out flows:




35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) c.

35. RISK MANAGEMENT (continued) c. Liquidity risk (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan)

2014

Kurang dari satu bulan/ Less than one month ASET Kas dan setara kas Deposito Piutang premi - bersih Efek-efek Piutang hasil investasi Piutang lain-lain - bersih Jumlah aset

LIABILITAS Utang reasuransi Utang komisi dan biaya akuisisi Akrual dan utang lain-lain Utang klaim Titipan premi Jumlah liabilitas Jumlah perbedaan jatuh tempo

Tidak mempunyai kontrak jatuh tempo/No contractual maturity

Lebih dari 1 tahun/ Over than 1 year

1 - 6 bulan/ months

6 - 12 bulan/ Months

Nilai tercatat/ Carrying value

475,913,279,484 13,850,000,000 18,542,956,430 -

502,815,000,000 20,502,425,000 9,050,026,909 44,000,000,000

4,774,815,020 1,537,088,669 472,253,177,222

-

148,090,791,608

978,728,279,484 39,127,240,020 29,130,072,008 664,343,968,830

7,603,270,389 7,783,417,836

-

-

-

-

7,603,270,389 7,783,417,836


523,692,924,139

576,367,451,909

478,565,080,911

-

148,090,791,608

1,726,716,248,567

Total assets

3,831,025,071

-

-

-

-

5,143,993,393 33,181,184,245 13,464,289,012 36,347,240,632

-

-

-

-

LIABILITIES Due to reinsurense Commissions and acquisition 5,143,993,393 expenses payable 33,181,184,245 Accrual and other payables 13,464,289,012 Claim payable 36,347,240,632 Premium deposits 3,831,025,071

91,967,732,353

-

-

-

-

91,967,732,353

Total liabilities

431,725,191,786

576,367,451,909

478,565,080,911

-

148,090,791,608

1,634,748,516,214

Total maturity gap

Tidak mempunyai kontrak jatuh tempo/No contractual maturity

Nilai tercatat/ Carrying value

2013

Kurang dari satu bulan/ Less than one month ASET Kas dan setara kas Deposito Piutang premi - bersih Efek-efek Piutang hasil investasi Piutang lain-lain - bersih Jumlah aset

LIABILITAS Utang reasuransi Utang komisi dan biaya akuisisi Akrual dan utang lain-lain Utang klaim Titipan Premi Jumlah liabilitas Jumlah perbedaan jatuh tempo

1 - 6 bulan/ Months

6 - 12 bulan/ months

251,214,305,666 82,100,000,000 14,815,479,054 40,000,000,000

118,120,000,000 69,572,425,000 7,708,398,806 13,000,000,000

127,644,815,020 3,155,867,239 95,000,000,000

5,730,990,143 497,382,863,561 129,218,688,707

369,334,305,666 279,317,240,020 31,410,735,242 774,601,552,268

7,458,166,289 7,662,188,600

-

-

-

7,458,166,289 7,662,188,600


403,250,139,609

208,400,823,806

225,800,682,259

503,113,853,704 129,218,688,707

1,469,784,188,085

Total assets

869,327,925

-

-

-

-

7,580,170,419 17,303,704,300 9,464,690,445 36,662,099,783

-

-

-

-

71,879,992,872

-

-

-

-

71,879,992,872

Total liabilities

331,370,146,737

208,400,823,806

225,800,682,259

503,113,853,704 129,218,688,707

1,397,904,195,213

Total maturity gap

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, semua liabilitas keuangan Perusahaan, tidak termasuk liabilitas asuransi, merupakan liabilitas yang tidak memiliki tingkat suku bunga sehingga perhitungan arus kas dari liabilitas keuangan yang tidak didiskontokan adalah sama dengan perhitungan arus kas dari liabilitas keuangan yang didiskontokan pada tabel sebelumnya. d.

Lebih dari 1 tahun/ Over than 1 year

LIABILITIES Due to reinsurense Commissions and acquisition 7,580,170,419 expenses payable 17,303,704,300 Accrual and other payable 9,464,690,445 Claim payable 36,662,099,783 Premium Deposits 869,327,925

As at 31 December 2014 and 2013, all the Company’s financial liabilities, which exclude insurance liabilities, were non-interest bearing liabilities therefore undiscounted cash flow from financial liabilities are the same with discounted cash flows from financial liabilities as disclosed in the previous table.

d. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai wajar untuk aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2014 and 2013, the fair value of the financial assets held-to-maturity is as follows:




35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) d.

35. RISK MANAGEMENT (continued) d. Fair value of financial instruments (continued)

Nilai wajar instrument keuangan (lanjutan) 2014 Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Obligasi dimiliki hingga jatuh tempo Reksa dana dimiliki hingga jatuh tempo

Nilai wajar/ Fair value Financial assets:

516,253,177,216

502,376,332,031

Held-to-maturity bonds

1,000,000,000

1,021,150,000

Held-to-maturity mutual funds

2013 Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Obligasi dimiliki hingga jatuh tempo

Nilai wajar/ Fair value Financial assets:

645,382,863,561

634,941,521,873

Held-to-maturity bonds

Nilai wajar untuk obligasi dimiliki hingga jatuh tempo ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan, yaitu menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya.

The fair value of held-to-maturity bonds is determined based on quoted market prices at the financial position date from credible sources and published regularly, which is, broker’s quoted price.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

Financial assets and liabilities measured at fair value use the following fair value hierarchy of:

a.

Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang terkait;

a.

Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets for associated assets or liabilities;

b.

Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan

b.

Level 2 Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and

c.

Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (unobservable input).

c.

Level 3 Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).

2014 Nilai tercatat/ Carrying value

Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

Nilai wajar/ Fair value

Aset

Assets

Saham yang diperdagangkan

67,251,389,011

67,251,389,011

-

-

67,251,389,011

Shares held for trading

Reksadana yang diperdagangkan

79,839,402,603

79,839,402,603

-

-

79,839,402,603

Mutual funds held for trading

147,090,791,614

147,090,791,614

-

-

147,090,791,614




35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) d.

35. RISK MANAGEMENT (continued) d. Fair value of financial instruments (continued)

Nilai wajar instrument keuangan (lanjutan)

2013 Nilai tercatat/ Carrying value

Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

Nilai wajar/ Fair value

Aset

Assets

Saham yang diperdagangkan

73,362,672,500

73,362,672,500

-

-

73,362,672,500

Share held for trading

Reksadana yang diperdagangkan

55,856,016,207

55,856,016,207

-

-

55,856,016,207

Mutual funds held for trading

129,218,688,707

129,218,688,707

-

-

129,218,688,707

Karena jatuh tempo selain obligasi dimiliki hingga jatuh tempo sebagian besar adalah jangka pendek, nilai tercatat dari aset keuangan yang diklasifikasikan ke dalam pinjaman yang diberikan dan piutang dan liabilitas keuangan yang diukur melalui biaya yang diamortisasi adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya. Nilai wajar untuk aset dan liabilitas yang diukur melalui laporan laba rugi adalah sama dengan nilai tercatatnya.

Since the maturity of other than held to maturity bonds is mainly short-term, the carrying amount of financial assets classified as loan and receivables and financial liabilities at amortised cost is a reasonable approximation of fair value. The fair value of financial assets and financial liabilities classified at fair value through profit or loss are the same with the carrying amount.

Sensitivitas keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok nilai wajar melalui laporan laba rugi

Sensitivity to unrealised gains/(loss) on fair value through profit and loss marketable securities

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok nilai wajar melalui laporan laba rugi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atas perubahan harga pasar:

The table below shows the sensitivity of company’s unrealised gains/(loss) on fair value through profit and loss marketable securities to movement of market value on 31 December 2014 and 2013:

Pengaruh harga pasar terhadap keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok nilai wajar melalui laporan laba rugi / Market value impact to unrealised gains/(loss) on fair value through profit and loss Peningkatan/ Penurunan/ Increase by Decrease by 1% 1% 31 Desember 2014 31 Desember 2013

151,678,291 202,577,020

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan serta seluruh posisi yang konstan hingga jatuh tempo.

(151,678,291) (202,577,020)

31 December 2014 31 December 2013

The projection assumes that all other variables are held constant, it also assumes a constant reporting date and all positions until the maturity date.


PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. RISK MANAGEMENT (continued) e. Capital risk

e. Risiko permodalan Tujuan Perusahaan dalam mengelola permodalannya adalah untuk menjaga kelangsungan usaha Perusahaan untuk dapat memberikan hasil kepada pemegang saham dan manfaat kepada stakeholders lainnya, dan memelihara optimalisasi struktur permodalan untuk mengurangi biaya operasional.

The Company’s objectives when managing capital are to safeguard the Company’s ability to continue as going concern in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of operation.

Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham, imbal hasil modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru untuk mengurangi liabilitas.

In order to maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the amount of dividends paid to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares to reduce liabilities.

Perusahaan juga memonitor rasio solvabilitas yang dihitung berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.53/PMK.010/2012 tertanggal 3 April 2012 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi. Jumlah minimum pencapaian rasio solvabilitas adalah 120%, Perusahaan telah memenuhi ketentuan dalam peraturan tersebut.

The Company also monitors solvency ratio which is calculated in accordance with Minister of Finance of the Republic of Indonesia Decree No.53/PMK.010/2012 dated 3 April 2012 regarding The Financial Soundness of The Insurance Company and Reinsurance Company. Minimum solvency ratio is 120%. The Company has fulfilled the requirements outline in the regulation.

36. RISIKO ASURANSI

36. INSURANCE RISK

Risiko utama dalam kontrak asuransi adalah kemungkinan atas terjadinya kondisi yang diasuransikan dan ketidakpastian jumlah atas klaim. Secara sifat kontrak asuransi, risiko tersebut adalah acak, sehingga tidak dapat diperkirakan.

Key risks of insurance contract are the possibility that the insured event occurs and the uncertainty of the claim amount. By the nature of an insurance contract, the risk is random and therefore unpredictable.

Risiko utama lainnya yang dihadapi Perusahaan atas kontrak asuransi adalah pembayaran aktual klaim dan manfaat yang melebihi jumlah tercatat dari liabilitas asuransi. Risiko tersebut dikelola dengan pembentukan kebijakan pricing underwriting, termasuk memperoleh reasuransi yang memadai, serta pembentukan cadangan liabilitas asuransi yang memadai.

The other key risks that the Company faces from its insurance contracts are that the actual claims and benefit payments exceed the carrying amount of the insurance liabilities. Such risks are managed by adherence to established underwriting guidelines pricing and including seeking the appropriate reinsurance covers, as well as providing a sufficient insurance liabilities reserves.

Strategi underwriting adalah untuk memastikan risiko underwriting yang diterima telah didiversifikasi dalam hal jenis risiko dan level manfaat yang diasuransikan.

The underwriting strategy is intended to ensure that risks underwritten are well diversified in terms of type of risk and the level of insured benefits.

Perusahaan juga secara regular melakukan review terhadap kecukupan liabilitas asuransi.

The Company also regularly reviews the adequacy of insurance liability.

Konsentrasi risiko dapat timbul dimana kondisi atau serangkaian kondisi dapat mempengaruhi secara signifikan liabilitas asuransi Perusahaan. Konsentrasi tersebut dapat timbul dari satu kontrak asuransi atau melalui sejumlah kecil dari kontrak yang terkait, dan berhubungan dengan kondisi dimana liabilitas yang signifikan dapat timbul.

Concentration of risk may arise where a particular event or series of events could significantly impact the Company’s insurance liabilities. Such concentrations may arise from a single insurance contract or through small number of related contracts, and related to the circumstances where significant liabilities could arise.




36. RISIKO ASURANSI (lanjutan)

36. INSURANCE RISK (continued)

Hanya reasuradur yang memenuhi risiko kredit minimal yang dipertimbangkan ketika memutuskan reasuradur yang akan mengreasuransikan risiko Perusahaan.

Only reinsurer who meets a minimum credit risk is considered to reinsure the Company’s risk.

Tabel di bawah menunjukkan konsentrasi liabilitas kontrak asuransi berdasarkan tipe produk:

The table below sets out the concentration of insurance contract liabilities by type of product:

Liabilitas kotor/ Gross liabilities Asuransi Kesehatan - Inhealth Managed Care - Inhealth Indemnity Asuransi Jiwa - Inhealth Personal Accident - Inhealth Group Term - Inhealth AJK - Inhealth Endowment Jumlah

309,229,780,509 25,881,138,442

299,848,751 5,797,418,608

339,254,947 1,008,298,584 2,502,858,701 1,614,586,715

-

340,575,917,898

6,097,267,359

Liabilitas kotor/ Gross liabilities Asuransi Kesehatan - Inhealth Managed Care - Inhealth Indemnity Asuransi Jiwa - Inhealth Personal Accident - Inhealth Group Term - Inhealth AJK - Inhealth Endowment Jumlah

31 Desember/December 2014 Aset reasuransi/ Reinsurance assets

308,929,931,758 20,083,719,834

346,536,086 604,638,818

384,665,657 2,047,846,906 13,015,582 933,714,089

-

324,898,213,171

951,174,904

Health insurance Inhealth Managed Care Inhealth Indemnity -

Life health 339,254,947 Inhealth Personal Accident 1,008,298,584 Inhealth Group Term 2,502,858,701 Inhealth Credit Life 1,614,586,715 Inhealth Endowment 334,478,650,539

31 Desember/December 2013 Aset reasuransi/ Reinsurance assets

315,042,794,197 6,476,176,740

Liabilitas bersih/ Net liabilities

Total

Liabilitas bersih/ Net liabilities

314,696,258,111 5,871,537,922

Health insurance Inhealth Managed Care Inhealth Indemnity -

Life insurance 384,665,657 Inhealth Personal Accident 2,047,846,906 Inhealth Group Term 13,015,582 Inhealth Credit Life 933,714,089 Inhealth Endowment 323,947,038,267

Total

Cadangan teknis Perusahaan sensitif terhadap rasio klaim

The Company’s technical reserves are sensitive to claim ratio

Tabel berikut menyajikan sensitivitas dari nilai liabilitas asuransi, terhadap perubahan asumsi yang digunakan dalam estimasi liabilitas asuransi. Korelasi asumsi akan memiliki dampak yang signifikan dalam menentukan cadangan teknis, tetapi untuk menunjukkan dampak akibat perubahan asumsi, asumsi harus diubah secara individual. Tabel ini juga menunjukkan dampak terhadap cadangan teknis akibat dari perubahan asumsi aktuaria.

The following table presents the sensitivity of the value of insurance liabilities to the movements in the assumptions used in the estimation of insurance liabilities. The correlation of assumptions will have a significant effect in determining the ultimate technical reserves, but to demonstrate the impact due to changes in assumptions, assumptions had to be changed on an individual basis. This table also indicates the impact on the technical reserve due to the changes in the actuarial assumptions.

Perubahan asumsi/ Change in assumptions Kenaikan tingkat rasio klaim Penurunan tingkat rasio klaim

250bps 250bps

Dampak terhadap liabilitas/ Impact on liabilities 2014 2013 2,865,538,804 (2,865,538,804)

6,204,960,250 (6,204,960,250)


Increment of claim ratio Decrement of claim ratio



36. RISIKO ASURANSI (lanjutan)

36. INSURANCE RISK (continued) The following analysis is performed for estimating the impact of the possible movements in key assumptions, with all other assumptions held constant, to the statements of income. The correlation of assumptions will have a significant effect in determining the ultimate profit and loss, but to demonstrate the impact due to changes in assumptions, assumptions had to be changed on an individual basis.

Analisis berikut ini dilakukan untuk memperkirakan dampak dari perubahan yang mungkin terjadi pada asumsi utama, dengan semua asumsi lainnya tetap konstan, terhadap laba rugi. Korelasi asumsi akan memiliki dampak yang signifikan dalam menentukan laba rugi sesungguhnya, tetapi untuk menunjukkan dampak akibat perubahan asumsi, asumsi harus diubah secara individual. Perubahan asumsi/ Change in assumptions Kenaikan tingkat rasio klaim Penurunan tingkat rasio klaim

250bps 250bps

Dampak terhadap laba sebelum pajak/ Impact on profit before tax 2014 2013 (2,865,538,804) 2,865,538,804

37. PERJANJIAN PENTING

(6,204,960,250) 6,204,960,250

Increment of claim ratio Decrement of claim ratio

37. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Dalam menjalankan usahanya Perusahaan telah menandatangani perjanjian-perjanjian sebagai berikut:

The Company has entered into the following agreements:

a.

Pada tanggal 3 Maret 2014 telah ditandatangani perjanjian sewa menyewa antara Perusahaan selaku penyewa dengan PT Jakarta Setiabudi Internasional Tbk selaku pemilik. Ruangan tersebut berlokasi di Gedung Setiabudi 2, Jl. HR. Rasuna Said Kav 62, Jakarta Selatan 12920 dengan luas ruangan 1,540 m2. Perjanjian sewa tersebut berjangka waktu 12 bulan, dari tanggal 5 April 2014 sampai dengan 4 April 2015.

a, On 3 March 2014 the lease agreement has been signed between PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia as tenants with PT Jakarta Setiabudi International Tbk, as the owner of the building. The building is located at Setiabudi Building 2, Jln. HR. Rasuna Said Kav 62 South Jakarta 12920 with size of 1,540 m2. The lease agreements have term of 12 months, from the date of 5 April 2014 to 4 April 2015.

b.

Perusahaan telah menandatangani perjanjian kerjasama dengan BPJS Kesehatan (dahulu PT Askes (Persero)). Adapun tujuan dilaksanakan kerjasama tersebut adalah untuk memberikan tambahan manfaat pelayanan kesehatan non medis dari yang telah diperoleh peserta Askes dengan membeli produk Managed Care. Jangka waktu perjanjian tersebut terhitung sejak tanggal 27 Desember 2013 hingga 27 Desember 2015.

b.

38. INFORMASI LAINNYA

The Company has signed a cooperation agreement with BPJS Kesehatan (formerly PT Askes (Persero)). The cooperation is to provide additional benefits of non-medical heatlh care services for Askes member by buying Managed Care product. Period of the agreement is starting from 27 December 2013 until 27 December 2015.

38. OTHER INFORMATION

Analisis kekayaan dan perhitugan batas tingkat solvabilitas

Assets analysis and calculation of solvency margin

Berdasarkan peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012, Perusahaan setiap saat wajib memenuhi tingkat solvabilitas yang dihitung dengan menggunakan pendekatan Risk Based Capital (RBC). Perusahaan setiap saat wajib memenuhi tingkat solvabilitas minimum sebesar 120% dari risiko kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi dalam pengelolaan kekayaan dan kewajiban. Tingkat solvabilitas dihitung dengan mengurangi seluruh liabilitas (kecuali pinjaman subordiansi) dari kekayaan yang diperkenankan.

Based on Decree No,53/PMK,010/2012 dated 3 April 2012, of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia, the Company is required to fulfil a solvency ratiot which is calculated using the Risk Based Capital Approach (RBC). The Company at all times has to meet a solvency ratio of at least 120% of risk of loss that might arise form deviation in managing assets and liabilities. Solvency ratio is calculated by deducting all liabilities (except subordinated loans with the admitted assets.




38. INFORMASI LAINNYA (lanjutan)

38. OTHER INFORMATION (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, perhitungan RBC (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

For the year ended 31 December 2014 and 2013, the RBC calculation (unaudited) are as follows:

a.

a.

Aset diperkenankan tingkat solvabilitas

untuk

perhitungan 2014

Admitted assets considered calculation of the solvency ratio

Jumlah

b.

(in milion of Rupiah) Investments: 976,345 67,251 516,253 80,839

618,800 73,362 645,382 55,856

3,053

5,724

22,959 6,097 12,926

18,674 951 7,458

1,685,723

1,426,207

Solvabilitas

b. 2014

Time and on call deposits Shares Bond Mutual funds Non Investments: Cash and bank Premiums receivable Reinsurance Receivables from investment Total

Solvency 2013

(dalam jutaan Rupiah) Tingkat solvabilitas: Kekayaan yang diperkenankan Liabilitas (kecuali pinjaman subordinasi)

the

2013

(dalam jutaan Rupiah) Investasi: Deposito berjangka dan deposito on call Saham Obligasi Reksadana Bukan investasi: Kas dan bank Tagihan premi penutupan langsung Tagihan reasuransi Tagihan hasil investasi

in

(in milion of Rupiah)

1,685,723

1,368,827

458,501

411,432

Solvency margin: Total admitted asset Liabilities (except for subordinated loan)

1,227,222

957,394

Total solvency margin

46,332

26,448

-

-

-

-

Minimum solvency margin asset default Current projections of asset and liabilities Assets and liabilities in foreign and local currency

73,346

72,636

Claims expenses incurred and estimated claims expense

4 171 1,275

119 1,645

Insufficient premium due to realised investment return worse than expected Reinsurers risk Operational risk

121,128

100,848

Total minimum solvency margin

Kelebihan batas tingkat solvabilitas rasio pencapaian solvabilitas

1,106,094

856,546

Excess of solvency margin solvency margin ratio

(dalam %)

1013.17%

949.34%

(in %)

Jumlah tingkat solvabilitas

Modal minimum berbasis risiko (MMBR) Proyeksi arus kekayaan dan liabilitas Kekayaan dan kewajiban dalam setiap jenis mata uang Beban kalim yang terjadi dan beban klaim yang diperkirakan Ketidakcukupan premi akibat perbedaan hasil investasi yang diasumsikan dalam penetapan premi dengan hasil investasi yang diperoleh Risiko reasuradur Risiko operasional Jumlah MMBR




38. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) c.

38. OTHER INFORMATION (continued)

Rasio keuangan

c. 2014

(dalam %) Likuiditas Perimbangan investasi dengan kewajiban Perimbangan investasi dengan modal sendiri Pendapatan investasi neto Rasio beban klaim, beban usaha dan komisi

Financial ratio 2013

377.39%

355.60%

472.42%

418.45%

10.75%

6.79%

79.64%

97.52%

39. STANDAR AKUNTANSI BARU

(in %) Liquidity Investment to the liabilities Net premiums to shareholders’ equity Net investment income: Claim expense ratio, operating expenses and the commission

39. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini adalah standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI):

The following are new standards, amendments and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board (DSAK-IAI):

-

PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan” PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangan tersendiri” PSAK 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama” PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja” PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian” PSAK 66 “Pengaturan bersama” PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain” PSAK 68 “Pengukuran nilai wajar” PSAK 46 (revisi 2014) “Pajak Penghasilan” PSAK 48 (revisi 2014) “Penurunan nilai asset” PSAK 50 (revisi 2014) “Instrumen keuangan : Penyajian”

-

PSAK 55 (revisi 2014) “Instrumen keuangan : Pengakuan dan pengukuran” PSAK 60 (revisi 2014) “Instrumen keuangan : Pengungkapan” ISAK 26 "Penilaian ulang derivatif melekat".

-

-

-

-

-

SFAS 1 (revised 2013) “Presentation of financial statements” SFAS 4 (revised 2013) “Separate financial statements” SFAS 15 (revised 2013) “Investment in associates and joint ventures” SFAS 24 (revised 2013) “Employee benefits” SFAS 65 “Consolidated financial statements” SFAS 66 “Joint arrangements” SFAS 67 “Disclosure of interests in other entities” SFAS 68 “Fair value measurement” SFAS 46 (revised 2014) “Income tax” SFAS 48 (revised 2014) “Impairment of asset” SFAS 50 (revised 2014) “Financial instrument : Presentation” SFAS 55 (revised 2014) “Financial instrument : Recognition and measurement” SFAS 60 (revised 2014) “Financial instrument : Disclosures” IFAS 26 “Reassessment of embedded derivatives”

Penerapan dini revisi dan standar baru di atas sebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

Early adoption of these new and revised standards prior to 1 January 2015 is not permitted.

Pada saat penerbitan laporan keuangan Perusahaan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya terhadap laporan keuangan.

As at the authorisation date of this financial statement, the Company are still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS to the financial statements.


PT ASURANSI JIWA INHEALTH INDONESIA

Recommend Documents