Morning Brief Daily | May 03, 2017 IHSG (Jakarta Composite Index)
JCI Movement
5,675.81 April 02 -9.49pts (-0.17%) Chg 8.82 Volume (bn shares) 7.29 Value (IDR tn) Adv 141 Dec 209 Unc 195 Untr 120
Foreign Transaction
JCI - intraday
Source: Bloomberg JCI - one month
Source: Bloomberg
Indonesian Market Recap IHSG berakhir turun kemarin di tengah rilis data inflasi April yang lebih tinggi dari estimasi. Top losers: Mining (-1.95%), Property (-1.34%), Basic Ind (-1.17%)
Today’s Outlook: PMI Indonesia Pada hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak melemah dengan support range 5577-5647 dan resistance range 5718-5727. Dari global perspektif, Uni Eropa akan mengumumkan data pertumbuhan ekonomi kuartal I yang diperkirakan sebesar 1,7%, relatif sama dengan pertumbuhan pada kuartal IV sebelumnya. Selain itu, AS akan mengumumkan data tenaga kerja versi ADP yang diperkirakan ada penambahan 180 ribu tenaga kerja. Dari domestik BPS kemarin mengumumkan inflasi di April mencapai 4,17%. Di sisi lain data manufaktur PMI Indonesia naik dari posisi 50.5 ke posisi 51,2 di April.
Buy Sell Net Buy (Sell) Top Buy TLKM BBCA ASII BBRI UNVR
3,616 2,767 848
NB Val. Top Sell 267.63 PTPP 209.02 BMRI 181.41 UNTR 175.38 TOWR 60.31 MEDC
LQ-45 Index Gainers INCO UNVR PWON LPPF BBRI
Global Market United States Bursa AS bergerak flat semalam. Investor menunggu rilis kinerja dari perusahaan teknologi Apple. Europe Bursa Eropa bergerak naik kemarin. Investor merespon rilis kinerja sambil menunggu pemilu Prancis. Asia Bursa Asia bergerak variatif kemarin. Bank sentral Australia memutuskan mempertahankan suku bunga acuaannya.
NS Val. 67.94 60.53 38.51 22.75 21.19
Top Gainers & Losers Losers % -6.6% PTPP -5.3% PPRO -4.7% INTP -4.4% KLBF -4.3% MYRX
% 1.8% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2%
Government Bond Yield & FX
Stocks Recommendation (details on the next page) Trading Buy: BBNI, BRPT, PNLF
(IDR bn)
Tenor: 10 year USD/IDR KRW/IDR
Last
Chg.
7.0530% 13,312.00 11.78
0.01% -0.13% 0.55%
Global Indexes Last
Chg.
%
Dow Jones
20,949.89
36.43
0.17%
S&P 500
2,391.17
2.84
0.12%
Nasdaq
6,095.37
3.77
0.06%
FTSE 100
7,250.05
46.11
0.64%
CAC 40
5,304.15
36.82
0.70%
DAX
12,507.90
69.89
0.56%
Nikkei
19,445.70
135.18
0.70%
Hang Seng
24,696.13
81.00
0.33%
Shanghai
3,143.71
(10.95)
-0.35%
Domestic & Global News
KOSPI
2,219.67
14.23
0.65%
Roda Industri Indonesia Mulai Berputar Diharapkan The Fed Mengabaikan Fakta Perlambatan Ekonomi
Commodities
Indonesia Economic Data
Company News DAJK : SRIL : TPIA : RALS :
Raih Kontrak Rp936 Miliar Disokong Kinerja Ekspor Siapkan 3 Skema Pembiayaan Pabrik Akan Mengebut Penjualan dan Menambah Gerai
Monthly Indicator
Last
Prev.
Quarterly Indicator
Index
Commodity
Last
Last
Chg.
%
Gold (USD /troy oz.)
1,256.8
0.2
0.01%
Prev.
Crude Oil (USD /bbl)
47.66
(1.18)
-2.42%
3.20
(0.02)
-0.62%
BI 7 Day Rev Repo Rate
4.75%
4.75%
Real GDP
4.94%
5.01%
Gas (USD /mmbtu)
FX Reserve (USD bn)
121.81
119.86
Current Acc (USD bn)
(1.81)
(4.68)
Nickel LME (USD /MT)
9,515
65.0
0.69%
Trd Balance (USD bn)
1.23
1.32
Govt Spending Yoy
-4.05%
-2.95%
CPO (MYR/Ton)
2,548
40.0
1.59%
23.55%
11.16%
FDI (USD bn)
(8.87)
4.94
10.61%
Business Confidence
107.89
110.24
3.83%
Cons. Confidence*
121.50
117.10
Exports Yoy Imports Yoy Inflation Yoy
18.19% 3.61%
NH Korindo Sekuritas Indonesia
Bima Setiaji +62 21 797 6202, ext:114
[email protected]
Stocks Recommendation BBNI
Last = 6425
Analysis
Laba BBNI di Q1 2017 naik 8,5% y-y menjadi Rp3,2 triliun. Pertumbuhan kredit mencapai 21,45 y-y menjadi Rp396 triliun.
Range
6150 - 6700
Action
Trading Buy. Cut Loss If Below 6150 Source: Bloomberg
BRPT
Last = 3130
Analysis
BRPT melakukan ekspansi ke sektor pembangkit listrik geothermal dengan mengakuisisi Star Energy Group.
Range
3050 - 3670
Action
Trading Buy. Cut Loss If Below 3050 Source: Bloomberg
PNLF
Last = 234
Analysis
PNLF mencatatkan laba bersih sebesar Rp1,53 triliun di tahun 2016, naik dari Rp905,4 miliar di tahun 2015.
Range
230 - 250
Action
Trading buy. Cut Loss If Below 230 Source: Bloomberg
Sector Rotation Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Source: Bloomberg PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 22
Relative Valuation
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 33
Company News DAJK : Raih Kontrak Rp936 Miliar PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk (DAJK) mengantongi kontrak produksi kemasan dari PT Mayora Indah Tbk untuk periode 3 tahun senilai Rp936 miliar. Manajemen mengatakan, sampai saat ini ada 3 klien besar yang sudah bersedia menjalin kerjasama. Salah satunya, PT JCO Donut & Coffee. Selain itu, dalam waktu dekat manajemen juga akan menggelar 2 aksi korporasi yaitu konversi utang ke saham dan right issue. (Sumber : Bisnis Indonesia)
SRIL : Disokong Kinerja Ekspor Pada Q1 2017, PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) meraih penjualan US$18018 juta. Angka ini naik 6,81% dibandingkan Q1 2016. Sedangkan laba bersih tercatat US$17,72 juta (+7,76% y-y). Manajemen mengatakan, pencapaian terutama disumbangkan segmen pakaian jadi yang melonjak 150% di Q1 2017. Penjualan domestik tercatat US$85,57 juta, sedangkan pasar luar negeri berkontribusi US$94,61 juta. (Sumber : Kontan)
TPIA : Siapkan 3 Skema Pembiayaan Pabrik PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) berencana membangun pabrik kedua melalui anak usaha PT Chandra Asri Perkasa dimana pabrik baru dijadwalkan beroperasi pada tahun 2022-2023. Untuk ekspansi tersebut, TPIA akan mengalokasikan dana US$5 miliar. Selain dari hasil right issue yang sudah direstui dalam RUPS, pembiayaan juga direncanakan ditambah melalui mekanisme IPO, bank, atau obligasi. (Sumber : Kontan)
RALS : Akan Mengebut Penjualan dan Menambah Gerai PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (RALS) pada Q1 2017 mencatatkan penurunan penjualan 0,74% ke Rp1,08 triliun. Manajemen mengatakan bahwa tahun ini tetap optimis seiring dengan berakhirnya pilkada Jakarta dan momentum lebaran. Untuk lebaran tahun ini, manajemen memprediksi pertumbuhan minimal 10% dibanding periode yang sama tahun lalu. Sebelum lebaran, RALS akan membuka 4 toko baru. (Sumber : Kontan)
Domestic & Global News Roda Industri Indonesia Mulai Berputar Ekspansi industri manufaktur di Indonesia terus berlanjut. Hal ini tercermin dari Nikkei Purchasing Manager Index (PMI) yang naik ke level 51,2 di bulan April dari level 50,5 di bulan Maret. Peningkatan ini ditopang oleh membaiknya daya beli masyarakat dan permintaan ekspor. (Bisnis) Diharapkan The Fed Mengabaikan Fakta Perlambatan Ekonomi The Fed diharapkan untuk memberikan sinya apabila terdapat pertumbuhan ekonomi pada kuartal I sebagaimana rencana the Fed untuk menaikan suku bunga. The Fed memperkirakan kenaikan suku bunga sebanyak 2x pada 2017, pasar berpendapat bahwa kemungkinan kenaikan lebih besar dari 50% akan terjadi pada Juni mendatang. Komite Pasar Terbuka Federal the Fed diharapkan mempertankan kestabilan target dananya. (CNBC)
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 44
Global Economic Calendar Country
Hour Jakarta
Monday 01 - May
JPN USA USA USA USA
07:30 19:30 19:30 20:45 21:00
Tuesday 02 - May
CHN GER EU UK
Wednesday 03 - May
Date
Event
Period
Actual
Consensus
Previous
Nikkei Japan PMI Mfg Personal Income Personal Spending Markit US Manufacturing PMI ISM Manufacturing
Apr F Mar Mar Apr F Apr
52.7 0.20% 0.00% 52.8 54.8
-0.30% 0.20% -56.5
52.8 0.40% 0.10% 52.8 57.2
08:45 14:55 15:00 15:30
Caixin China PMI Mfg Markit/BME Germany Manufacturing PMI Markit Eurozone Manufacturing PMI Markit UK PMI Manufacturing SA
Apr Apr F Apr F Apr
51.3 58.2 56.8 54
51.2 58.2 56.8 54.2
GER GER EU EU USA USA
14:55 14:55 16:00 16:00 18:00 19:15
Unemployment Change (000's) Unemployment Claims Rate SA GDP SA QoQ GDP SA YoY MBA Mortgage Applications ADP Employment Change
Apr Apr 1Q A 1Q A 28-Apr Apr
-11k 5.80% 0.50% 1.70% -175k
-30k 5.80% 0.40% 1.70% 2.70% 263k
Thursday 04 - May
USA CHN CHN UK USA USA USA USA USA
01:00 08:45 08:45 15:30 19:30 19:30 19:30 21:00 21:00
FOMC Rate Decision (Upper Bound) Caixin China PMI Composite Caixin China PMI Services Mortgage Approvals Trade Balance Initial Jobless Claims Continuing Claims Factory Orders Durable Goods Orders
3-May Apr Apr Mar Mar 29-Apr 22-Apr Mar Mar F
1.00% --67.5k -$45.2b --0.60% --
1.00% 52.1 52.2 68.3k -$43.6b 257k 1988k 1.00% 0.70%
Friday 05 - May
USA USA
19:30 19:30
Change in Nonfarm Payrolls Unemployment Rate
Apr Apr
193k 4.60%
98k 4.50%
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 55
Domestic Economic Calendar Date Tuesday 02 - May
02-05 May
Hour Jakarta Tentative Tentative Tentative 07:30
Event
Period
CPI Core YoY CPI YoY CPI NSA MoM Nikkei Indonesia PMI Mfg
Tentative Danareksa Consumer Confidence Tentative GDP QoQ Tentative GDP YoY
Actual
Consensus
Prev
Apr Apr Apr Apr
3.32% 4.10% 0.02% --
3.30% 3.61% -0.02% 50.5
Apr 1Q 1Q
--5.03%
98.3 -1.77% 4.94%
Source: Bloomberg
Corporate Calendar Date Tuesday 02 - May
Event
Company
Annual Shareholders Meeting Cum Dividend Date Cum Dividend Date
ANTM, MLPL, TPIA LINK (IDR96.8 per share) TLKM (IDR117.4 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting 03 - May
Thursday 04 - May
Annual Shareholders Meeting Cum Dividend Date
Friday 05 - May
Annual Shareholders Meeting Annual & Extraordinary Shareholders Meeting Cum Rights Offering Date
DLTA, KOPI, SHIP, SMSM
BWPT ADRO (USD0,00126 per share)
NRCA KREN, SSIA, TOTL VRNA (79 per 50, subscription price IDR120 per share) Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 66
Disclaimer DISCLAIMER This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom. All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia Member of Indonesia Stock Exchange Head Office : Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
A Member of NH Investment & Securities Global Network Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi | Jakarta
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 77
