Informatiebijeenkomst Solvency II Basic – Dry run 2014 25 maart 2015
Programma 14:00 Opening 14:10 Dry run op hoofdlijnen
14:30 Balans, beleggingen, eigen vermogen 15:15 Pauze 15:30 Kapitaalvereiste en technische voorzieningen 16:45 Afsluiting 17:00 Borrel
2
25 maart 2015
Dry run op hoofdlijnen Peter Linde
Opening Doel van deze bijeenkomst
U informeren
Uw vragen beantwoorden
over
De Dry run rapportage
Het vervolgtraject
4
25 maart 2015
Even terug
Eind 2014 start consultatie
6 jan 2015 Informatie bijeenkomst Solvency II Basic
5
Februari 2015 verwerking consultatie reacties MinFin
25 mrt 2015 Informatie bijeenkomst Dry run
1 jan 2016 Invoering Solvency II Basic
25 maart 2015
Dry run Wat?
de eerste kwantitatieve uitvraag op Solvency II Basic grondslagen
Voor wie?
Voor de verzekeraars die onder Basic gaan vallen of Basic overwegen
• 22 leven / natura-uitvaart • 24 schade
6
25 maart 2015
Doel Dry run Tijdige en verantwoorde implementatie nieuwe toezichtkader
SII Basic-verzekeraars (=“verzekeraars met beperkte risico-omvang”)
DNB
Oefenen
Inzicht krijgen in risico’s
Adviseren Ministerie van Financiën
NB: Niet gericht op handhaving 7
25 maart 2015
Aan de slag
Wie heeft de rapportage al gezien?
Wie is er al begonnen?
8
25 maart 2015
Informatievoorziening Waar? Open Boek Toezicht: http://www.toezicht.dnb.nl/2/50-232737.jsp
9
25 maart 2015
Informatievoorziening Wat?
Dry run rapportage 2014
Handleiding en invulinstructie
Kwalitatieve toelichting
Hulpprogramma’s voor berekeningen
Links naar achtergrondinformatie, bijvoorbeeld Uitvoeringsverordening
10
25 maart 2015
Informatievoorziening Hoe? E-line DNB: http://www.dnb.nl/statistiek/eline-dnb/inloggen-e-line-dnb/index.jsp
11
25 maart 2015
Indiening rapportage Wat?
De totale Dry run rapportageset bestaat uit:
› Dry run 2014 (Excel) › Kwalitatieve toelichting Dry run 2014 (Word) › Hulpprogramma’s voor berekeningen (Excel) Wanneer en hoe?
Vóór 3 juni 2015 in E-line
12
25 maart 2015
Hulp nodig? Praktische vragen over de rapportage of e-Line: •
[email protected] • 020 - 524 6290 Inhoudelijke vragen: •
[email protected] (onder vermelding van Basic)
13
25 maart 2015
Het vervolgtraject
3 juni 2015 deadline indienen Dry run
Zomer 2015 beoordeling ingediende rapportages
14
Najaar 2015 terugkoppeling bevindingen
1 jan 2016 Invoering Solvency II Basic
25 maart 2015
Het vervolgtraject Per verzekeraar:
Elke ingediende Dry run rapportage wordt beoordeeld
U ontvangt een terugkoppeling
Daarnaast:
DNB maakt inschatting passendheid van de risicomarge voor uitvaartverzekeraars
• conclusies worden verstuurd naar het Ministerie van Financiën
Rapportagekader wordt nog geconsulteerd
15
25 maart 2015
Dry run 2014 staten
Gebruik en conventies
Algemene informatie
Index
Samenvatting
Kleurcodering Gele velden betreffen invulvelden Terra cotta velden betreffen verwijzingen Grijze cellen zijn afgeleide velden, hierin staan berekeningen Blauwe cellen bevatten een meerkeuze menu (klik en kies) Groene velden bevatten vaste parameters en tabelwaarden
Roze cellen bevatten uitkomsten
17
25 maart 2015
Opzet staten Dry run 2014 (Excel)
Balans
› Activa, verplichtingen en posten die niet op de balans staan › Toelichting beleggingen
Kapitaalvereiste
Technische voorzieningen
Herverzekeringsprogramma
Specifieke staten
› › › ›
Winst- en verliesrekening Windstorm
Natura-uitvaartverzekeringen Zorg 18
25 maart 2015
Kwalitatieve rapportage 1. Waardering voor solvabiliteitsdoeleinden
• • • •
activa technische voorzieningen
andere verplichtingen en overige materiële informatie alternatieve waarderingen en gebruikte benaderingen/vereenvoudigingen
2. Informatie over het eigen vermogen
• •
materiële verschillen met de jaarrekeningen informatie over kernvermogen en aanvullend vermogen
3. Toelichtingen bij de staten 19
25 maart 2015
Balans, beleggingen, eigen vermogen Noëlle Honings
Balans – Activa
Marktwaarde balans
› BW indien marktwaarde › Anders SII methode toepassen
Herverzekering
› Voorzieningen altijd bruto
21
25 maart 2015
Balans – Verplichtingen
Marktwaarde
Technische voorzieningen
› Beste schatting › Risicomarge
22
25 maart 2015
Beleggingen
Inzicht in balansposities en effect van risicoscenario’s
Doorkijkbenadering
› Doorkijken tot het daadwerkelijke risico › Verschillende methodes
23
25 maart 2015
Eigen vermogen Vermogensbestanddelen toegelaten voor SKV/MKV Tier 1:
Kernvermogen
Aanvullend vermogen
SKV MKV
-
Tier 2
SKV MKV
SKV -
Tier 3
SKV -
SKV -
≥ 50% van SKV ≥ 80% van MKV
≤ 15% van SKV
24
25 maart 2015
SKV = 100
Topdown
Bottom -up
Tier
beschikbaar
In aanmerking komend ter dekking SKV
In aanmerking komend voor surplus
∑ in aanmerking komend
Solva biliteitsratio
Tier 1
150
100
50
150
200%
Tier 2
50
0
50
50
Tier 3
40
Tier 1
150
50
100
150
Tier 2
50
35
0
35
Tier 3
40
15
0
15
25
0 200%
25 maart 2015
Premies, schaden, kosten
Op basis van verslaggevingsregels, geen SII grondslagen
Branches zijn opgenomen in de bijlage van de handleiding
26
25 maart 2015
Kapitaalvereiste Joyce Doezie
Minimumkapitaalvereiste (MKV)
Absolute ondergrens (AMKV) naar soort verzekeringen
› Schadeverzekeraar: € 200.000 › (Natura-)uitvaartverzekeraar: € 250.000 › Levensverzekeraar: € 3.700.000
Volumegebaseerd
› Schadeverzekeraar: netto beste schatting en premie › Natura-uitvaart- en levensverzekeraar: netto beste schatting en risicokapitaal
Binnen bandbreedte
› 25-45% van het solvabiliteitskapitaalvereiste 28
25 maart 2015
Solvabiliteitskapitaalvereiste (SKV-1 t/m 8)
Effecten op eigen vermogen van verschillende schokken
Voorgeschreven scenario (schok) per risico
Risicomitigerende maatregelen meegenomen
Rekening houdend met diversificatievoordelen
› In welke mate kunnen verschillende schokken tegelijkertijd manifest worden?
29
25 maart 2015
Welke risico’s
Operationeel risico (SKV-8)
Verzekeringstechnische risico’s (SKV-4 t/m 7)
Marktrisico’s (SKV-2)
Tegenpartijkredietrisico (SKV-3)
30
25 maart 2015
Verzekeringstechnische risico’s
Onderscheiden risico’s naar soort verzekering en bijbehorende technieken
› schadeverzekering versus levensverzekering
Verzekeringstechnische risico’s voor
› schadeverzekering » SKV-6 en SKV-7 › ziekteverzekering » SKV-5 (VML en NVML) en SKV-7 (NVML) › levensverzekering » SKV-4
31
25 maart 2015
Welke bedragen invullen? Volumemaatstaven voor schade- en ziekteverzekering
› Verdiende premie eigen rekening › Netto beste schatting schadevoorziening Risicogevoelige waarden
Verplichtingen
› Bruto beste schatting, zonder risicomarge
Activa
› Aandeel herverzekeraar(s) 32
25 maart 2015
Rampenrisico - Schade (SKV-7) Rampenscenario’s
Voor schadeverzekering en ziekteverzekering NVML
› voor elke dekking en voor elke rapportagegroep › rekening houdend met eigen producten en portefeuillesamenstelling
Gebaseerd op
› eigen ervaringen, of › de voorbeelden bij de standaardformule Solvency II
Toelichten in Kwalitatieve rapportage, inclusief argumentatie 33
25 maart 2015
Verzekeringstechnisch – Leven (SKV-4)
Risicogevoelige verplichtingen en activa worden herrekend
› Bruto beste schatting onder verplichtingen › Risicomarge niet opnieuw berekend › Aandeel herverzekeraar(s) onder activa
Verwachte kasstromen veranderen door schok
› Gewijzigde kansen in gebruikte kansstelsels, bijvoorbeeld voor sterfte
SKV wordt berekend indien de netto verplichting door de schok stijgt 34
25 maart 2015
Marktrisico’s en tegenpartijkredietrisico
Onderscheiden marktrisico’s
› › › › › ›
Renterisico
Aandelenrisico Vastgoedrisico Spreadrisico Marktrisicoconcentraties Valutarisico
Tegenpartijkredietrisico 35
25 maart 2015
Welke bedragen?
Alle activa die voor het (specifieke) risico gevoelig zijn
› Marktwaarde van beleggingen en derivaten › Aandeel herverzekeraar(s)
Alle verplichtingen die voor het (specifieke) risico gevoelig zijn
› Bruto beste schatting, zonder risicomarge › Marktwaarde van derivaten
36
25 maart 2015
Aandachtspunten marktrisico
Consistentie met ingevulde staat Beleggingen
Naar de aard van het onderliggende risico geschokt
Beleggingsfondsen op basis van doorkijkprincipe
› Indien niet mogelijk: in ondermodule aandelenrisico (type 2) betrekken
Activa kunnen aan meerdere marktrisico´s onderhevig zijn, maar worden niet dubbel geschokt voor een vergelijkbaar risico
› Bijvoorbeeld spread en marktrisicoconcentraties versus tegenpartijkredietrisico
Uitzonderingen (niet voor het risico gevoelig geacht, kapitaaleis=0)
› Staatsobligaties voor spreadrisico en marktrisicoconcentraties 37
25 maart 2015
Hulpprogramma’s
Discontering kasstromen
Spreadrisico › Invoer: marktwaarde, kredietkwaliteitklasse, duration
› Gegeven: tabellen met risicofactoren
Marktrisicoconcentraties
Tegenpartijkredietrisico
38
25 maart 2015
Uitkomst solvabiliteitskapitaalvereiste
Grijze cellen
› SKV per module overgenomen › Berekening diversificatie
Immateriële activarisico
Verliescompensatievermogen van belastingen
39
25 maart 2015
Technische voorzieningen Ton Diks
Technische voorzieningen
Aandeel herverzekeraars in de technische voorzieningen
› onder Activa op de balans (= Verhaalbare herverzekeringsbedragen) › gecorrigeerd voor de verwachte verliezen door wanbetaling
Contractgrens
› afbakening van bestaande verplichtingen
Homogene risicogroepen (binnen branches)
› verzameling overeenkomsten met vergelijkbare risicokenmerken
41
25 maart 2015
Technische voorzieningen
Som van Beste schatting en Risicomarge (afzonderlijk berekenen)
Beste schatting
› › › › ›
bruto basis (vóór aftrek herverzekering) kansgewogen gemiddelde van toekomstige kasstromen geschat met inachtneming van realistische kansstelsels gedisconteerd met de relevante rentetermijnstructuur nb: geen prudentie
Risicomarge
› kapitaalkostenbenadering (Cost of Capital - methode) 42
25 maart 2015
Technische voorzieningen – Schade (1)
Beste schatting Schadevoorziening = contante waarde van alle in de toekomst te verwachten kasstromen voortvloeiend uit schaden die zich reeds hebben
voorgedaan, ongeacht of deze schaden al dan niet reeds zijn gerapporteerd.
Aandachtspunten
› › › › ›
bruto Beste schatting (vóór aftrek herverzekering) aandeel herverzekeraars onder Activa op de balans geen prudentie, wel IBN(E)R kasstromen inclusief schadebehandelingskosten
gedisconteerde kasstromen
43
25 maart 2015
Technische voorzieningen – Schade (2)
Beste schatting Premievoorziening = contante waarde van alle in de toekomst te verwachten kasstromen van toekomstige premies, schaden/uitkeringen en beheerskosten op basis van reeds afgesloten polissen => vervangt voorziening vooruitontvangen premies en premietekort voorzieningen
Aandachtspunten
› › › ›
herverzekering contractsgrenzen en verval
inschatting schadelast en beheerskosten gedisconteerde kasstromen 44
25 maart 2015
Risicomarge
Achterliggend idee is dat de kapitaalverstrekker wenst te worden beloond voor het verstrekken van kapitaal om de overname van de portefeuille te bekostigen. De risicomarge wordt bepaald aan de hand van een kapitaalkosten percentage (CoC) van 6% Naast volledige prognose ook 4 vereenvoudigde methoden (hulpprogramma)
45
25 maart 2015
Risicomarge - vereenvoudigingen Hiërarchie: 1. benadering van specifieke risico’s in (sub)modules voor toekomstige jaren 2. benadering van de volledige SKV voor toekomstige jaren (proportionele benadering) 3. benadering van alle SKV’s tegelijk (duration benadering) 4. benadering van de risicomarge als % van de Beste schatting De gekozen vereenvoudiging is passend bij aard, schaal en complexiteit van de risico’s 46
25 maart 2015
Herverzekeringsprogramma
Herverzekeringsprogramma
Aandeel herverzekeraars in de technische voorzieningen (HVZ-1)
› aansluiting met de staten Balans en Technische voorzieningen › gegevens spelen rol in berekening kapitaaleis voor tegenpartijkredietrisico
Herverzekeringsprogramma komende verslagperiode (HVZ-2)
› basis voor de beoordeling van het risicomitigatieprogramma › gegevens spelen rol in berekening kapitaaleis voor rampenrisico
48
25 maart 2015
Nationale staten
Nationale staten
Winst- en verliesrekening (vennootschappelijk)
Windstorm
Natura-uitvaartverzekeringen
Zorg
50
25 maart 2015
Afsluiting Johan Jannink
