IE Hunnia Részvény Nyíltvégű Befektetési Alap Féléves jelentés a 2007-es év első félévéről Az Állami Pénz-és Tőkepiaci Felügyelet által kiadott lajstromozási szám: 1111-40 A bejegyzés időpontja: 1997. július 7. Befektetési alap típusa: nyíltvégű, értékpapír, nyilvános Futamidő: határozatlan
Alapkezelő:
IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15.
Letétkezelő:
Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15.
Forgalmazó:
Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15.
Könyvvizsgáló:
Ernst & Young Kft. 1132 Budapest, Váci út 20.
Az Alapkezelőt és az Alap befektetési politikáját érintő jelentősebb változások
Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetétele az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 9-i határozatával megváltozott. Az alapító a Felügyelő Bizottság elnökének választotta Dr. Carlo Zaganelli urat, valamint tagnak választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító 2007. április 20-i határozatával elfogadta Dr. Carlo Zaganelli úr felügyelő bizottsági tagságról történő lemondását. A Felügyelő Bizottság 2007. május 22-i ülésén elnöknek választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 16-i határozatával alapszabályban rögzítette, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. az Intesa Sanpaolo Bankcsoport tagja. Az Alapkezelő és az Alap könyvvizsgálója 2007-től az Ernst&Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.; Cg. 01-09-264553; reg.sz.:005996). A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 2007. június 21-i határozatával módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. A változások kiterjednek az Alap forgalmazási szabályaira, a forgalmazási helyek listájára, valamint a forgalmazási jutalékok mértékére. Az Alap portfóliója 2007. június 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (Ft) Megnevezés Pénzforgalmi számla Forint Deviza Bankbetét Állampapírok EU tagállam által garantált, vagy olyan nemzetközi szervezet által kibocsátott vagy garantált értékpapír, amelynek az EU tagállamainak többsége tagja Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Megfelelően likvid értékpapír Részvények CEZ CZK 100 MOBILE TELESYS ADR (USD) TOFAS OTOMOBIL FABRIKALARI NOVOLIPETSK METAL (GDR) POLISH OIL & GAS AKBANK TRY OAO GAZPROM RUB1 EGIS MAGYAR TELEKOM AKCANSA CIMENTO ADANA CIMENTO (A) MOL RICHTER DOGAN YAYIN HOLDINGS TRY KOC HOLDINGS A.S TRY SABANCI HOLDING TRY IS BANKASI C TRY GMK NORLISK NICKELRUB0,25 KGHM POLSKA MIEDZ PLN1 SBERBANK RUSSIA COMN (USD) TVK AGORA PLN1
Névérték*
Árfolyamérték 160.766.584 159.622.637 1.143.947 0 0 0
870 2.900 0,666 2.000 25.000 7.638,868 4.950 605.000 8.410.900 3.371,800 4.088,173 5.481.000 2.497.000 0,343 1.681,859 1.800 9.799,999 300 500 60 2.020.000 701
823.372.444 771.567.149 771.567.149 8.124.895 31.632.686 589 10.825.617 8.294.370 7.767.331 37.617.466 13.700.225 83.183.801 3.780.747 4.840.254 152.316.990 91.889.600 253 1.229.897 1.642.229 8.395.007 11.380.051 3.549.599 42.637.512 16.500.000 1.927.435
POLSKI KONCERN NAFTOWY PLN TPSA TELEKOM POLSKA PLN3 BK PEKAO PLN1 ZENTIVA LUKOIL HOLDINGS RUB0,025 VIMPLECOM OTP RT BPH (BKA PRZEMYSL HANDL) PLN KOMERCNI BANKA CZK500 Kötvények Jelzáloglevél Egyéb Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír Részvények FHB TRANSNEFT PREF (USD) PANNONPLAST Kötvények Jelzáloglevél Egyéb Olyan értékpapír, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír fél éven belüli, tőzsdei vagy más elismert piacon történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi, vagy egyéb akadálya Olyan, tagsági jogokat megtestesítő OTC értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé Legfeljebb kettő éves hátralévő futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő OTC értékpapír Két évnél hosszabb hátralévő futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Befektetési jegy és egyéb kollektív befektetési értékpapír Határidős ügyletek Vételi és eladási opciók Ingatlan Követelések Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb Folyószámla kamat Kötelezettségek Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb 7. Sikerdíj 6. Hitel rendelkezésre tartási díj 5. Közzétételi költség 4. Alapkezelői díj 3. Könyvvizsgálói díj 2. Letétkezelői díj 1. PSZÁF díj A portfólió összesített nettó eszközértéke * Külföldi értékpapírok esetében: darabszám
4.500 6.200 301 1.000 950 400 1.512.600 90 50
519.500 35 600.000
16.340.562 9.876.048 5.062.015 12.360.640 13.310.978 7.627.986 158.369.220 5.680.990 1.702.156 0 0 0 51.805.295 51.805.295 11.714.725 10.372.570 29.718.000 0 0 0 0
0
0 0 0 0 0 0 22.435.022 20.409.542 844.372 1.181.108 1.181.108 -21.588.834 -33.161 0 -21.555.673 -15.804.695 -25.799 -28.646 -5.031.416 -295.890 -293.553 -75.674 984.985.216
Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2007. június 29-én BÉT-en jegyzett részvény: Külföldi részvények: Származékos termékek: Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták: Értékpapírok összesen: Likvid eszköz - kötelezettségek: Összesen:
Ft 557.392.561 265.979.883 0
% 56,59% 27,00% 0,00%
0
0,00%
823.372.444 161.612.772 984.985.216
83,59% 16,41% 100,00%
Az Alap portfóliója 2006. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (Ft) Megnevezés Pénzforgalmi számla Forint Deviza Bankbetét Állampapírok Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Megfelelően likvid értékpapír Részvények CEZ CZK 100 FHB MOBILE TELESYS ADR (USD) TOFAS OTOMOBIL FABRIKALARI BRE (BKROZWOJU EKSPORT) AKBANK TRY OAO GAZPROM RUB1 EGIS MAGYAR TELEKOM AKCANSA CIMENTO ADANA CIMENTO MOL RICHTER DOGAN YAHIN HOLDINGS TRY KOC HOLDINGS A.S. TRY SABANCI HOLDING TRY IS BANKASI C TRY GMK NORLISK NICKELRUB 0.25KGHM POLSKA MIEDZ PLN1 KGHM POLSKA MIEDZ PLN1 SBERBANK RUSSIA COMN (USD) AGORA PLN1 POLSKI KONCERN NAFTOWY PLN TPSA TELEKOM POLSKA PLN3 BK PEKAO PLN1 SURGUTNEFTEGAZ RUB LUKOIL HOLDINGS RUB 0.025 VIMPELCOM OPT RT
Névérték
Árfolyamérték
870 5.195 2.900 0,666 373 6.111,094 7.450 605 84.109 3.371,800 4.088,173 7.131 1.897 0,343 1.601,771 1.800 9.799,999 300
212.842.699 212.820.799 21.900 0 0 905.982.931 868.230.822 868.230.822 7.594.458 9.667.895 27.996.065 438 8.295.736 7.054.036 65.839.482 15.929.650 89.491.976 3.914.963 4.330.356 154.742.700 82.329.800 232 1.196.363 1.393.308 8.783.543 9.025.302
1.000 95 701 3.000 6.200 301 31.642 2.850 1.900 20.926
5.897.472 62.803.455 1.707.173 9.387.248 10.067.432 4.477.471 9.276.757 48.030.990 29.217.260 182.893.240
BPH (BKA PRZEMYSL HANDL) PLN KOMERCNI BANKA CZK500 Kötvények Jelzáloglevél Egyéb Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír Részvények TRANSNEFT PREF (USD) PANNONPLAST Kötvények Jelzáloglevél Egyéb Határidős ügyletek Vételi és eladási opciók Követelések Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb Folyószámla kamat Kötelezettségek Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb 6. Hitel rendelkezésre tartási díj 5. Közzétételi költség 4. Alapkezelői díj 3. Könyvvizsgálói díj 2. Letétkezelői díj 7. Sikerdíj 1. PSZÁF díj Egyéb A portfólió összesített nettó eszközértéke
90 50
34 6.000
5.461.744 1.424.277 0 0 0 37.752.109 37.752.109 14.952.109 22.800.000 0 0 0 0 0 9.650.973 0 8.400.991 1.249.982 1.249.982 -20.519.237 0 0 -20.519.237 -24.306 -27.722 -5.314.188 -85.784 -321.693 -14.666.478 -79.066 0 1.107.957.366
Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2006. december 29-én BÉT-en jegyzett részvény: Külföldi részvények: Származékos termékek: Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták:
Értékpapír összesen: Likvid eszköz - kötelezettségek: Összesen:
Ft 557.855.261 348.127.670 0
% 50,35% 31,42% 0,00%
0
0,00%
905.982.931 201.974.435 1.107.957.366
81,77% 18,23% 100,00%
Befektetési jegyek Az Alap kibocsátáskor forgalomba hozott befektetési jegyeinek száma 246.355.147 db. (db) 532.411.285 374.074.989 458.321.674 448.164.600
Tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegy Tárgyidőszakban eladott befektetési jegy Tárgyidőszakban visszaváltott befektetési jegy Tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegy
Az Alap utolsó megjelentetett nettó eszközértéke alapján: A hivatalosan publikált nettó eszközértéke 2007. június 29-én 984.985.216 Ft, egy befektetési jegyre jutóan 2,1978 Ft volt. Az Alap külön hozamot nem fizet, az Alap hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása révén jutnak hozzá, a vételi és eladási árfolyam különbözetének a realizálásával.
Hitelfelvétel Az IE Hunnia Részvény Alap javára 2007. január 1. - 2007. június 30. közötti időszakban hitelfelvétel nem történt. Az IE Hunnia Részvény Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban:
Dátum
NEÉ
1 jegyre jutó NEÉ
NEÉ változása (Ft)
1 jegyre jutó NEÉ változása (Ft)
-
-
2006.12.29
1.107.957.366
2,0810
2007.01.31
1.076.390.158
2,0529
-31.567.208
-0,0281
2007.02.28
991.178.023
1,9894
-85.212.135
-0,0635
2007.03.30
1.021.516.221
2,0181
30.338.198
0,0287
2007.04.27
1.089.812.976
2,0659
68.296.755
0,0478
2007.05.31
991.635.902
2,0966
-98.177.074
0,0307
2007.06.29
984.985.216
2,1978
-6.650.686
0,1012
Az IE Hunnia Részvény Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2007. első félévében (Ft)
2.30 2.20 2.10 2.00
20 07 .06 .29
20 07 .05 .29
20 07 .04 .29
20 07 .03 .29
20 07 .02 .28
20 07 .01 .29
20 06 .12 .29
1.90
A 2006-os év végi emelkedést követően 2007-es év első két hónapjában megtorpantak a régió részvénypiacai, és ekkor az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke sem mutatott érdemi elmozdulást. Február végén – március elején aztán jelentős korrekció söpört végig a világ tőzsdéin, melynek hátterében a kínai tőzsde gyors és jelentős mértékű esése állt. Az esés alól a BUX sem tudott kivétel lenni, így ebben az időszakban az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke is csökkent. Március közepére aztán stabilizálódtak a piacok, és az április végéig tartó emelkedésben a BUX Index 23.000 pontról egészen 26.000 pontig száguldott – mindezt tükrözi az Alap ezen időszaki teljesítménye is. Az oldalazással töltött májust követően aztán júniusban ismételten új lendületet kaptak a piacok, melynek következtében mind a BUX, mind a tőzsde két meghatározó részvénye, a MOL és az OTP is új történelmi csúcsra emelkedett (a BUX ekkor a 29.000 pontos szintet is áttörte). Ebben az időszakban az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke is jelentős mértékben növekedett.
Az IE Hunnia Részvény Alap által elért hozamok Az alábbi táblázat az IE Hunnia Részvény Alap -1 jegyre jutó nettó eszközértékeikből számított-, hozamait tartalmazzák. A hozamszámítás időpontja 2007.06.29. IE Hunnia Részvény Alap Befektetési időtartam 2007 I. félévben 2006-ban 2005-ben 2004-ben 2003-ban 2002-ben 1 2
Elért éves hozam1 5,61% 11,49% 26,77% 33,51% 9,91% 2,60%
Származékos termékek használatának mértéke 2 5,15%
Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva: forgalmazási, számlavezetési díjjal és egyéb költségekkel nem csökkentve. Összesített piaci érték/nettó eszközérték számtani átlaga
Az IE Hunnia Részvény Alap teljesítményének, hozamának számításához és bemutatásához használt szabályok és elvek Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. összegyűjti és megőrzi. Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza*. Az Alap eszközértékének megállapítását a letétkezelő (Inter-Európa Bank Zrt.) végzi, az Alap kezelési szabályzatában* meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez**. Az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki.*** Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke a Tájékoztató készítésének időpontjában húsz százalék. A 2006. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. *
Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.iehunnia.hu honlapon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. ** IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és kezelési szabályzata „Alapok nettó eszközértékeinek számítási módja” fejezet. *** Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza.
A féléves jelentésben szereplő teljesítmények, múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni teljesítményére, hozamára.
Budapest, 2007. augusztus 10.
IE Befektetési Alapkezelő Zrt.
