IE HUNNIA PÉNZPIACI ALAP IE HUNNIA EURÓ HOZAMTERMELŐ ALAP IE HUNNIA ÁLLAMKÖTVÉNY ALAP IE HUNNIA RÉSZVÉNY ALAP IE HUNNIA NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAP

IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztatója

által kezelt befektetési alapok,

IE HUNNIA PÉNZPIACI ALAP IE HUNNIA EURÓ HOZAMTERMELŐ ALAP IE HUNNIA ÁLLAMKÖTVÉNY ALAP IE HUNNIA RÉSZVÉNY ALAP IE HUNNIA NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAP egységes szerkezetbe foglalt,

Rövidített Tájékoztatója A Tájékoztatóban olvasható Kezelési Szabályzatot érintő utolsó felügyeleti határozat: PSZÁF E-III/ 110.103-22 / 2007 sz., 2007. PSZÁF E-III/ 110.243-3 / 2007 sz., 2007. PSZÁF E-III/ 110.047-31 / 2007 sz., 2007. PSZÁF E-III/ 110.076-26 / 2007 sz., 2007. PSZÁF E-III/ 110.063-25 / 2007 sz., 2007.

2007. május

1


TARTALOM

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK .......................................................................................................................... 3 ÁLTALÁNOS ADATOK AZ ALAPKEZELŐRŐL ........................................................................................... 4 ÁLTALÁNOS ADATOK A LETÉTKEZELŐRŐL............................................................................................ 5 ALAPOK PORTFÓLIÓINAK TERVEZETT ÖSSZETÉTELE, KORLÁTOZÁSOK .................................... 7 KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ................................................................................................................................ 13 ALAPOK MÚLTBELI HOZAMAI..................................................................................................................... 17 ALAPOKAT TERHELŐ KÖLTSÉGEK .......................................................................................................... 19 BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME ................................................................................................................. 22 BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA................................................................................................................ 23 FORGALMAZÁSI HELYEK AZ ALAPOKRA VONATKOZÓAN ............................................................... 23

2


ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK Ez a magyar nyelvű rövidített tájékoztató („Rövidített Tájékoztató”) a magyar jog, különösen „A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény” (a továbbiakban „Tpt.”) értelmében a befektetők számára nyújt információt az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokról (a továbbiakban „Alapok” vagy „IE Hunnia Alapok”). Alapkezelő

IE Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 15.

Forgalmazó

Inter-Európa Bank Nyrt. Székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 15.

Letétkezelő

Inter-Európa Bank Nyrt. Székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 15.

Alapok könyvvizsgálója

Ernst&Young Kft. (cégbejegyzési száma: 01-09-267553; könyvvizsgálói kamarai nyilvántartási száma: 001165) 1132 Budapest, Váci u. 20. Az IE Hunnia Pénzpiaci alap kijelölt könyvvizsgálója Szilágyi Judit (könyvvizsgálói kamarai nyilvántartási száma: 001368), az IE Hunnia Államkötvény, Euró Hozamtermelő, Részvény és Nemzetközi Részvény Alapok kijelölt könyvvizsgálója Havas István (könyvvizsgálói kamarai nyilvántartási száma: 003395) rendelkeznek a törvény által előírt jogosítvánnyal, szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással.

Az Alapkezelő jelen Rövidített Tájékoztatót a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 245.§-ának, illetve 18. számú Mellékletének megfelelően állította össze, ami nem azonos az IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatójával. Jelen Rövidített Tájékoztató önmagában nem tekinthető az Alapok jegyeinek jegyzésére vagy megvásárlására vonatkozó közvetlen befektetési ajánlatnak. A befektetni szándékozóknak a jelen Rövidített Tájékoztatóban foglalt, a befektetési alapokra vonatkozó adatokat, a nyilvános forgalomba hozatal feltételeit, a befektetés kockázatát és előnyeit maguknak kell mérlegelniük. Az eladási ajánlat során senki sem jogosult más információkat tovább adni, mint amelyeket jelen Rövidített Tájékoztató vagy az IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója tartalmaz. Minden olyan információ, amelyet az Alapkezelő illetve a Forgalmazó nem erősítettek meg, nem tekinthető hitelesnek.

3


ÁLTALÁNOS ADATOK AZ ALAPKEZELŐRŐL A társaság neve IE Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye

1054 Budapest Szabadság tér 15.

Időtartama

A társaság határozatlan időre alakult.

Alaptőke

A társaság alaptőkéje 300.000.000 Ft.

Alapítás dátuma 1996. június 30. (Jogelőd: 1990. december 30.) Bejegyzés helye A Fővárosi Bíróságnál, mint Cégbíróságnál került bejegyzésre 01-10043207 számon. (Jogelőd: 01-09-074388) Tevékenységi kör 6523 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység (főtevékenység) 6712 Értékpapír-ügynöki tevékenység (kizárólag befektetési alapkezelés) 7414 Üzletviteli tanácsadás (befektetési tanácsadás) Üzleti év

A társaság üzleti éve megegyezik a naptári évvel.

Hirdetmények

A Társaság hirdetményeit a Magyar Tőkepiac című lapban és elektronikus rendszerben teszi közzé (jelenleg: www.magyartokepiac.hu).

Tulajdonosok

A tulajdonos neve Inter-Európa Bank Nyrt.

Alkalmazottak

8 fő.

Vezérigazgató

tulajdoni aránya 100,0 %

Nagy Zoltán

Felügyelő Bizottság Andrea De Michelis (elnök), Starcz Ákos Zoltán, Tauth Attila Könyvvizsgáló

A Társaság könyvvizsgálója a Ernst&Young Kft. 1132 Budapest, Váci u. 20. Kijelölt könyvvizsgáló: Szilágyi Judit

Jogi képviselő

dr. Gyollai János (Czeglédi és Társai Ügyvédi Iroda, 1055 Budapest, Balassi B. u. 21-23.)

Alapkezelő által jelenleg is működtetett nyíltvégű befektetési alapok IE Hunnia Pénzpiaci Alap IE Hunnia Államkötvény Alap IE Hunnia Részvény Alap IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap

4


ÁLTALÁNOS ADATOK A LETÉTKEZELŐRŐL Általános cégadatok A társaság neve:

INTER-EURÓPA BANK Nyrt.

A társaság alakulásának időpontja:

1988. január 1. (jogelőd: 1980. december 27.)

Székhely:

1054 Budapest, Szabadság tér 15.

Érvényes alapszabály kelte:

1987. december 17.

Utolsó cégbírósági bejegyzés száma és kelte: Cg 01-10-041105/346 _2007. május 19. Az alapításkori, illetve az aktuális alaptőke: 2.175.500.000,-Ft (alapításkor) 7.018.570.000,-Ft (2006. december 31.) A tevékenységi kör TEÁOR-szám alapján:

6512'03 Egyéb monetáris közvetítés 6521'03 Pénzügyi lízing 6523'03 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés 6712'03 Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés 6713'03 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6720'03 Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység 7414'03 Üzletviteli tanácsadás

A társaság működésének időtartama:

A társaság határozatlan időre jött létre.

Üzleti év:

január 1. − december 31.

Auditor cég neve és címe:

Ernst&Young Kft. 1132 Budapest, Váci u. 20.

A társaság hirdetményeinek közzétételi helye: Napi Gazdaság, Saját honlapja (jelenleg www.ieb.hu)

2006. december 31-én 5%-ot meghaladó tulajdoni hányaddal az alábbi részvényesek rendelkeztek: Tulajdonos neve

Bejegyzés helye

Részvényfajta

Alaptőkére vetített tulajdoni hányad (%)

SanPaolo IMI Internazionale S.p.A SanPaolo IMI Internazionale S.p.A

Olaszország

’A’

63,3572

Olaszország

’B’

22,5092

SanPaolo IMI Internazionale S.p.A Holneth B.V.* Közkézhányad Mindösszesen

Olaszország Hollandia

összesen ’A’ ’A’

85,8664 9,9999 4,1337 100,0000

* A Banco Santander Central Hispano (Spanyolország) 100%-os tulajdonú leányvállalata.

5


Az Inter-Európa Bank Nyrt. vezető tisztségviselői 2006. december 31-én Igazgatóság Név Elnök: Bartha Ferenc Tagok Dr. Andrea Rigoni Sebők Sándor Dott. Paolo Chiumenti

Tisztség

Megbízás kelte

IT-e

2005.04.05.

Megbízás vége/ megszűnése 2008

IT-t, Vig IT-t, Vigh IT-t

2006.04.04. 2006.04.04. 2005.04.05.

2009 2009 2008

Tisztség

Megbízás kelte

FB-e

2005.04.05.

Megbízás vége/ megszűnése 2009

FB-t

2006.04.04.

2010

FB-t FB-t FB-t FB-t, mv FB-t, mv FB-t, mv

2003.08.04. 2005.04.05. 2005.04.05. 2006.04.04. 2004.04.09. 2003.04.28.

2007 2009 2009 2010 2008 2007

IT-e: az Igazgatóság elnöke IT-t: az Igazgatóság tagja Vig: vezérigazgató Vigh: vezérigazgató-helyettes

Felügyelő bizottság Név Elnök: Ing. Giancarlo Sivilotti Tagok Ricardo Gomez-Acebo Calparsoro Ezio Salvai Dott.ssa Laura Febbraro Alessandro Giantin Dr. Hierholcz Tamás Sinkó Julianna Dr. Tóth Sándor FB-e: a Felügyelő bizottság elnöke FB-t: a Felügyelő bizottság tagja mv: munkavállalói képviselő

Könyvvizsgáló Név Ernst&Young Kft.

Cím H-1132 Budapest Váci út 20.

Megbízás kelte 2007. 04. 05.

6


ALAPOK PORTFÓLIÓINAK TERVEZETT ÖSSZETÉTELE, KORLÁTOZÁSOK IE Hunnia Pénzpiaci Alap célja, portfoliójának tervezett összetétele, korlátozások Az Alapkezelő az Alap forrásainak felhasználása során a tőle elvárható gondossággal arra törekszik, hogy az Alap az éven belüli lekötésű lakossági banki betéti kamatokkal versenyképes hozamot biztosítson a befektetőinek - a lekötés kényszere nélkül - alacsony árfolyam-, illetve jövedelmezőségi kockázatú hazai hitelviszonyt megtestesítő értékpapír befektetések révén. További célja az Alapnak, hogy az alacsony működési költségek és a méretgazdaságosságból fakadó előnyök kihasználása révén az intézményi befektetők is realizálhassák az Alapon keresztül a mindenkori “piaci” hozamokat a rövidebb és a hosszabb idejű befektetéseikre egyaránt. A portfolió lehetséges elemeiből - a piaci környezetet elemezve - az Alapkezelő saját megítélése alapján alakítja ki az általa leghatékonyabbnak tartott befektetési kombinációt. Az Alapkezelő a portfólió kialakítása során folyamatosan mérlegeli, hogy a pénzpiacon a kamatszínvonal várhatóan hogyan változik. Az Alapkezelő a várakozásának megfelelően változtatja a portfólióban az egyes befektetések arányát. Az Alapkezelő a Tpt-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt-, határidős-, opciós-, származékos- és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alap eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatóak, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alap értékpapír kölcsönzési tevékenységet nem végez. Befektetési politika Az Alapkezelő az alábbi eszközökből állíthatja össze az Alap portfolióját: 1) A Magyar Állam által kibocsátott kincstárjegyek és maximum 1 éves módosított átlagos hátralévő futamidejű fix kamatozású kötvények, MNB kötvények, melyeknek maximális aránya vásárláskor az Alap mindenkori saját tőkéjének 100%-a lehet; 2) A Magyar Állam által kibocsátott változó kamatozású kötvények, melyeknek maximális aránya vásárláskor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 30%-a lehet; 3) Magyarországon székhellyel rendelkező jelzálog hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek, melyeknek maximális aránya vásárláskor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 25%-a lehet; 4) Magyarországon kibocsátott változó kamatozású vagy maximum 1 éves módosított átlagos hátralévő futamidejű fix kamatozású, vállalati illetve hitelintézeti kötvények, melyeknek maximális aránya vásárláskor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 30%a lehet;

7


5) Két hétnél hosszabb futamidőre lekötött bankbetétek, melyeknek maximális aránya a betét lekötésekor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 50%-a lehet; 6) A Tpt. rendelkezései szerint likvid eszközöknek minősülő befektetések –pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét, melyeknek maximális aránya vásárláskor az Alap mindenkori saját tőkéjének 100%-a lehet. A 2), a 3), 4) és 5) pontok alá tartozó befektetések együttes maximális aránya vásárláskor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 70%-a lehet. Éven túli időszakra lekötött betét csak változó kamatozású lehet. A visszaváltás célját szolgáló likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya 15%, ebből a likvid eszközöké minimum 15%. Szabványosított és egyéb származékos ügyleteket az Alapkezelő kizárólag a kockázat csökkentése, kockázatmentes bevétel szerzése (arbitrázs), nyitott származtatott ügylet lezárása illetőleg a hatékony portfólió kialakítása céljából köthet. Az IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap célja, portfoliójának tervezett összetétele, korlátozások Az Alapkezelő az Alap forrásainak felhasználása során a tőle elvárható gondossággal arra törekszik, hogy megvalósítsa az Alap célját, ami az euró számlákra vonatkozó, éven belüli lekötésű, banki betéti kamatokkal versenyképes hozam biztosítása, - a lekötés kényszere nélkül – euróban denominált, alacsony árfolyam-, illetve jövedelmezőségi kockázatú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok illetve pénzpiaci eszközök vásárlása, emellett euróban denominált, az euró pénz- és kötvénypiacra befektető befektetési alapok jegyeinek vásárlása, valamint euró likvid eszközök tartása révén. További célja az Alapnak, hogy az alacsony működési költségek és a méretgazdaságosságból fakadó előnyök kihasználása révén az intézményi és a magán befektetők is realizálhassák az Alapon keresztül a mindenkori “piaci” hozamokat a rövidebb és a hosszabb idejű befektetéseikre egyaránt. Az Alapkezelő a portfólió kialakítása során folyamatosan mérlegeli, hogy az euró pénz- és kötvénypiacon a kamatszínvonal várhatóan hogyan változik. Az Alapkezelő a várakozásának, illetve az Alapba történő pénz be- és kiáramlásnak függvényében változtatja a portfólióban az egyes befektetések arányát. Az Alapkezelő a Tpt-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt-, határidős-, opciós-, származékos- és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alap eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatóak, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alap értékpapír kölcsönzési tevékenységet nem végez.

8


Befektetési politika Az Alapkezelő a mindenkori gazdasági és piaci folyamatokat figyelembe véve az alábbi eszközökből állíthatja össze az Alap portfólióját: 1) Euróban denominált, változó kamatozású vagy maximum 2 éves módosított átlagos hátralévő futamidejű fix kamatozású állampapírok, melyeknek maximális aránya vásárláskor az Alap mindenkori saját tőkéjének 100%-a lehet; 2) Euróban denominált, változó kamatozású vagy maximum 2 éves módosított átlagos hátralévő futamidejű fix kamatozású jelzálog hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek, melyeknek maximális aránya vásárláskor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 50%-a lehet; 3) Euróban denominált, változó kamatozású vagy maximum 2 éves módosított átlagos hátralévő futamidejű fix kamatozású, vállalati illetve hitelintézeti kötvények, vagy vállalati illetve hitelintézeti pénzpiaci eszközök, melyeknek maximális aránya vásárláskor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 50%-a lehet; 4) Euróban denominált, euró pénz- és kötvénypiacon befektető befektetési alapok jegyei, melyeknek maximális aránya vásárláskor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 30%-a lehet; 5) Két hétnél hosszabb futamidőre lekötött euró bankbetétek, melyeknek maximális aránya a betét lekötésekor legfeljebb az Alap mindenkori saját tőkéjének 50%-a lehet; 6) A Tpt. rendelkezései szerint likvid eszközöknek minősülő, euróban denominált befektetések –pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét -, melyeknek maximális aránya vásárláskor az Alap mindenkori saját tőkéjének 100%-a lehet. Az Alap kizárólag euróban fektet be, azaz az euróban denominált befektetési eszközök aránya magasabb, mint az Alap saját tőkéjének 30%-a. A visszaváltás célját szolgáló likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya 15%, ebből a likvid eszközöké minimum 15%. Szabványosított és egyéb származtatott ügyleteket az Alapkezelő kizárólag a kockázat csökkentése, kockázatmentes bevétel szerzése (arbitrázs), nyitott származtatott ügylet lezárása illetőleg a hatékony portfólió kialakítása céljából köthet. Az IE Hunnia Államkötvény Alap célja, portfoliójának tervezett összetétele, korlátozások Az Alapkezelő az Alap forrásainak felhasználása során a tőle elvárható gondossággal arra törekszik, hogy elsősorban állampapír befektetések által a lehető legnagyobb hozamot realizálja. A portfolió lehetséges elemeiből - a piaci környezetet elemezve - az Alapkezelő saját megítélése alapján alakítja ki az általa leghatékonyabbnak tartott befektetési kombinációt. Az Alapkezelő a portfólió kialakítása során folyamatosan mérlegeli, hogy az állampapírpiacon a kamatszínvonal várhatóan hogyan változik. Az Alapkezelő a várakozásának megfelelően változtatja a portfólióban a hosszabb és rövidebb futamidejű

9


állampapírok arányát, annak érdekében, hogy minél kedvezőbb hozamot érjen el befektetőinek. Az Alapkezelő a Tpt-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidős, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alap eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatóak, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alap értékpapír kölcsönzési tevékenységet nem végez. Befektetési politika Az Alapkezelő a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok jövedelmezőségére ható mindenkori gazdasági és piaci folyamatokat figyelembe véve az alábbi értékpapírokból állíthatja össze az Alap portfolióját: 1) A Magyar Állam által kibocsátott kincstárjegyek és államkötvények maximum az Alap mindenkori saját tőkéjének 100%-áig; 2) A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények maximum az Alap mindenkori saját tőkéjének 100%-áig; 3) A Tpt. rendelkezései szerint likvid eszközöknek minősülő befektetések –pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. A visszaváltás célját szolgáló likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya 15%, ebből a likvid eszközöké minimum 15%. Szabványosított és egyéb származékos ügyleteket az Alapkezelő kizárólag a kockázat csökkentése, kockázatmentes bevétel szerzése (arbitrázs), nyitott származtatott ügylet lezárása illetőleg a hatékony portfólió kialakítása céljából köthet. Az IE Hunnia Részvény Alap célja, portfoliójának tervezett összetétele, korlátozások Az Alapkezelő az Alap forrásainak felhasználása során a tőle elvárható gondossággal arra törekszik, hogy – elsősorban részvénybefektetések által - a lehető legnagyobb hozamot realizálja a befektetési jegyek tulajdonosai számára. A portfólió lehetséges elemeiből - a piaci környezetet elemezve - az Alapkezelő saját megítélése alapján alakítja ki az általa leghatékonyabbnak tartott befektetési kombinációt. Az Alap célja minél nagyobb árfolyamnyereség elérése részvénybefektetések útján. További célja, hogy a kisebb tőkével rendelkező befektetők is alacsony költségek mellett hozzájuthassanak egy diverzifikált, tehát az egyedi részvényeknél alacsonyabb összkockázatú portfólió előnyeihez. Az Alapkezelő az Alap a részvény befektetési során elsősorban a hazai és a fejlődő európai részvénypiacokra koncentrál, az Alap részvény portfóliójában jellemzően hazai részvények, illetve hazai és fejlődő-európai részvények tartását tervezi, de nem zárja ki bármely régióba tartozó részvények –vonatkozó szabályokon belül tetszőleges mértékben történő- vásárlását sem.

10


Az Alapkezelő az Alap portfoliójának kialakítása során folyamatosan mérlegeli, hogy a részvénypiacon a részvények ára várhatóan hogyan változik. Az Alapkezelő a várakozásának megfelelően változtatja a portfólióban a részvények arányát. Az Alapkezelő a Tpt-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidős, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alap eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatóak, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alap értékpapír kölcsönzési tevékenységet nem végez. Befektetési politika Az Alapkezelő a mindenkori piaci tendenciákat figyelembe véve az alábbi értékpapírokból állítja össze az Alap portfólióját: 1) Nyilvánosan forgalomba hozott részvények, maximum az Alap mindenkori saját tőkéjének 100%-áig; 2) A Tpt. rendelkezései szerint likvid eszközöknek minősülő befektetések: pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Az Alap dollárban denominált befektetési eszközeinek aránya magasabb lehet, mint az Alap saját tőkéjének 30%-a. A visszaváltás célját szolgáló likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya 5%. Az Alapban a részvények, valamint a likvid eszközök aránya az Alapkezelő piaci várakozásainak megfelelően változhat. Szabványosított és egyéb származékos ügyleteket az Alapkezelő kizárólag a kockázat csökkentése, kockázatmentes bevétel szerzése (arbitrázs), nyitott származtatott ügylet lezárása illetőleg a hatékony portfólió kialakítása céljából köthet. Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap célja, portfoliójának tervezett összetétele, korlátozások Az Alapkezelő az Alap forrásainak felhasználása során a tőle elvárható gondossággal arra törekszik, hogy befektetési alapok vásárlásán keresztül, a nemzetközi részvénybefektetések által elérhető legnagyobb hozamot realizálja a befektetési jegyek tulajdonosai számára. A portfólió lehetséges elemeiből - a piaci környezetet elemezve - az Alapkezelő saját megítélése szerint alakítja ki az általa leghatékonyabbnak tartott befektetési kombinációt. Az Alap saját tőkéjének legalább 80 százalékát kívánja kollektív befektetési értékpapírokba (befektetési jegyekbe) helyezni, ezért az Alap befektetési alapba fektető befektetési alapnak minősül. Az Alap a portfóliójában tartott befektetési jegyeken túl, az Alappal szemben jelentkező likviditási igények kielégítése céljából likvid eszközöket –elsősorban állampapírokat, bankbetéteket, folyószámla egyenleget - tarthat. Az Alapkezelő a Tpt-ben

11


meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidős, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alap eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatóak, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alap a saját tőkéjének 25%-át meghaladó mértékben kíván a SanPaolo International Fund befektetési jegyeibe fektetni. Az Alapkezelő a portfólió kialakítása során folyamatosan mérlegeli, hogy a fejlett országok vagy régiók részvénypiacain a részvények ára várhatóan hogyan változik, és ez alapján hozza meg az egyes befektetési alapokba történő befektetési döntéseit. Ezáltal az Alapkezelő a várakozásának megfelelően változtatja a portfólióban az egyes országok vagy régiók, illetve szektorok arányát. Az Alap célja, hogy a világ fejlett országainak pénz- és tőkepiacain rendelkezésre álló részvény-befektetéseket gazdaságosan, befektetési alapok vásárlásán keresztül tegye elérhetővé a magyar befektetők számára. Az Alap célja, hogy a portfóliójában tartott befektetési alapokon keresztül lehetőséget nyújtson a befektetőinek, hogy részesedjenek a fejlett világ részvénytőzsdéinek hozamából magas kockázatmegosztás mellett. Az Alap értékpapír kölcsönzési tevékenységet nem végez. Befektetési politika Az Alap portfóliójában kizárólag kollektív befektetési értékpapírok és befektetési jegyek, illetve a folyamatos visszaváltás teljesítését biztosító likvid eszközök, illetve származékos ügyletek lehetnek. Az Alapkezelő a mindenkori piaci tendenciákat és törvényi szabályokat figyelembe véve az alábbi értékpapírokból állítja össze az Alap portfólióját: 1) Euróban denominált kollektív befektetési értékpapírokba, befektetési jegyekbe az Alap mindenkori saját tőkéjének legalább 80%-áig, legfeljebb 100%-áig; 2) a Tpt. rendelkezései szerint likvid eszközöknek minősülő euróban denominált befektetések – pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét -, legalább az Alap mindenkori saját tőkéjének 0%-áig, legfeljebb 20%-áig. A visszaváltás célját szolgáló likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya 5%. Az Alap kizárólag euróban fektet be, azaz az euróban denominált befektetési eszközök aránya magasabb, mint az Alap saját tőkéjének 30%-a. Szabványosított és egyéb származékos ügyleteket az Alapkezelő kizárólag a kockázat csökkentése, kockázatmentes bevétel szerzése (arbitrázs), illetőleg nyitott származtatott ügylet lezárása céljából köthet.

12


KOCKÁZATI TÉNYEZŐK Hazai gazdasági környezet változásából fakadó kockázat: A hazai gazdaságban a tervezést, előrelátást nehezítik a gazdasági szabályozók és pénzügy-politikai célok állandó és sokszor egymásnak ellentmondó változásai. Mindezen hatások a kedvezőtlen árfolyammozgásokon keresztül hátrányosan érinthetik az egyes alapok befektetőit. A nemzetközi és a magyar gazdaság eltérő ciklusaiból adódó kockázat: Az egyes fejlett és fejlődő országok és Magyarország gazdasága között a főbb gazdasági jelzőszámok trendjei között eltérés lehet, ami miatt folyamatosan változik a Magyarországon és a nemzetközi (fejlett és fejlődő) piacokon ténylegesen elért reálhozamok egymáshoz viszonyított relatív aránya. Az árfolyamkockázaton kívül is nehéz tehát előre megjósolni, hogy a nemzetközi és hazai befektetések relatív hozama hogyan fog egymáshoz viszonyulni. Likviditási kockázat: A befektetők bármely forgalmazási napon visszaválthatják befektetési jegyeiket. Fokozott, koncentrált visszaváltási igény esetén a nagy volumenű értékesítések még az általában nagy forgalmú, likvid eszközök piacán is hozam emelkedést/árfolyamesést okozhatnak. A korábbi magasabb piaci árakon értékelt befektetések kényszerértékesítése az egyes alapoknak veszteségeket okozhat. Devizakockázat: Az egyes alapok befektetéseiket különböző mértékben helyezhetik el külföldi fizetőeszközökben (jellemzően euróban) kibocsátott értékpapírokban, instrumentumokban. A forint euróval szembeni árfolyam alakulása közvetlenül vagy közvetve befolyásolja az egyes alapok nettó eszközértékének alakulását. A befektetők az egyes alapok befektetési jegyeinek visszaváltása során realizált árfolyam nyereségének (vagy veszteségének) forintban számított értéke, a forint euróval szembeni árfolyam alakulásától is függhet. (Az euróban forgalmazott alapok esetében ez azonban az Alapkezelő érdekkörén kívül eső, mögöttes kockázat.) Részvények árfolyamkockázata: Egyes alapok tőkéjüknek jellemzően nagyobb részét részvényekbe helyezik el. A különböző nemzetközi pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan mozognak, tehát a tendenciájában kedvező hozam nem feltétlenül jelentkezik sem rövid-, sem pedig középtávon. Az Alapok befektetési jegyeinek értéke a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözi az Alapok portfóliójában szereplő részvények áralakulását, ennek megfelelően a visszaváltási ár nőhet, de csökkenhet is. Az általános részvénypiaci tendenciák mellett figyelembe kell venni, hogy az Alapkezelő aktívan kívánja kezelni a befektetők tőkéjét, tehát megítélése alapján választ a különböző részvények között, arra törekedve, hogy így a leghatékonyabb portfóliót állítsa össze. Kedvezőtlen választás esetén az Alapok teljesítménye alacsonyabb lehet a piac átlagánál.

13


További mérlegelési szempontot jelenthet, hogy a befektetési alapok - a mindenkori törvényi szabályozások, korlátok miatt - esetleg nem tudják teljes mértékben a piac növekedési ütemének megfelelő teljesítményt nyújtani, hiszen az egyes részvények piaci súlya meghaladhatja a jogszabályokban a befektetési alapok részére megengedett legmagasabb portfólión belüli súlyt. Kamatláb kockázat: Az egyes alapok eszközeinek egy részét különböző futamidejű állampapírokban és bankbetétekben helyezhetik el. A piaci kamatszint emelkedése esetén a portfólióban lévő értékpapírok árfolyama csökkenhet, ami az értékelési eljáráson keresztül a befektetési jegyek eladási és visszaváltási árában is érezteti hatását. Befektetések jegyek árfolyamkockázata: A gazdasági- és politikai környezetben, a kibocsátók üzleti tevékenységében, a kibocsátók fizetőképességének megítélésében, az egyes értékpapírok kereslet-kínálat viszonyában bekövetkező változások hatására az egyes alapok befektetéseinek piaci árfolyama eltérő mértékben ingadozhat, esetleg csökkenhet. Az ingadozások hatását az Alapkezelő diverzifikációval csökkenti, de teljes mértékben kiküszöbölni nem tudja. A diverzifikáció következtében a piaci mozgások tompítottabban jelentkeznek az egyes alapok teljesítményében. A diverzifikáció mellett figyelembe kell venni, hogy az Alapkezelő aktívan kívánja kezelni az Alapok befektetéseit, megítélése alapján súlyoz alul, illetve felül bizonyos értékpapírokat, értékpapír típusokat, országokat vagy szektorokat, törekedve arra, hogy a leghatékonyabb portfóliót állítsa össze. Egyéb piaci kockázat: Az egyes Alapok működése során a befektetési politika megvalósítása érdekében az Alapkezelő opciós, határidős, és olyan származékos ügyleteket köthet - kizárólag a kockázat csökkentése, hatékony portfólió kialakítása, kockázatmentes bevétel (arbitrázs) elérése és nyitott ügylet lezárása céljából - amikor a mögöttes termék is a portfólió része lehet. Ezen ügyleteken túl az egyes alapok értékpapírok jegyzésében és aukciókon is részt vehetnek. Ekkor olyan kötelezettségeket vállalhatnak, amelyeknél az ügylet jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező lép fel, mint például az allokálásra kerülő mennyiség vagy az esedékességkori piaci ár. Ezek az előre csak kevéssé pontosan előre jelezhető események – piaci várakozások - kedvezőtlenül érinthetik az egyes portfóliók értékét és így a befektetési jegyek eladási és visszaváltási árát, illetve annak hozamát. Adózás: Az egyes alapok külföldi befektetéseivel kapcsolatos adózási kérdések nem minden esetben egyértelműek. Hazánk a legtöbb OECD országgal megkötötte a kettős adózás elkerüléséről szóló megállapodást, de ennek hatálya egyes esetekben nem terjed ki a befektetési alapokra, illetve érvényesítése nehézségekbe ütközhet. A jövőben akár a magyar, akár a külföldi adójogszabályok esetleg kedvezőtlen irányba változhatnak (pl: adóemelés, adókedvezmény csökkentése vagy eltörlése), aminek következtében akár az egyes alapot, akár a befektetőket a jelenleginél magasabb adószint terhelheti. Előfordulhat, hogy akár az egyes alap, akár a befektető, olyan adók megfizetésére kényszerül, amelyekre a befektetés megszerzésekor nem számított vagy a befektetés megszerzéséről hozott döntése során nem vett figyelembe.

14


Nemzetközi elszámolásokból eredő kockázat: Az egyes alapok külföldi befektetéseivel kapcsolatos elszámolások al-letétkezelők és külföldi elszámolóházak segítségével történik. Mivel az elszámolási szabályok nem egységesek, és maga az elszámolás esetenként több közreműködővel történik, előfordulhatnak teljesítési késések, illetve időleges eltérések, amelyek a befektetők részére kockázatot jelentenek. Nem zárható ki teljes bizonyossággal a késedelmes vagy hibás teljesítésből adódó kár, amely megtérítése esetleg nem minden esetben vagy csak késedelemmel érvényesíthető. Származékos ügyletek kockázata: Az egyes alapok a befektetési politikájukban foglaltaknak megfelelően származékos ügyleteket is köthetnek, amennyiben a mögöttes termék a portfólió eleme vagy devizája és megfelel a befektetési politikában foglalt korlátozásoknak. A szigorú korlátok mellett meg kell jegyezni, hogy a származékos ügyletek számos fajtája a jelentős tőkeáttételi hatás miatt kiemelten kockázatos ügyletnek minősül, az ezekből eredő nyereség mellett a veszteség is az adott ügyletbe befektetett összeg többszöröse is lehet, ami adott esetben kedvezőtlenül érintheti az egyes alapok eszközértékét. Számítási hibákból fakadó kockázat: Az egyes alapok nettó eszközértékének számítása során teljesen nem kizárható esetleges olyan számolási hibák bekövetkezte, amelyek a megállapított nettó eszközértékben kisebb eltéréseket eredményezhetnek. Ennek hatása lehet kedvező, illetőleg kedvezőtlen azon befektetők részére, akik az adott napon befektetési jegy tranzakciót végeznek. Ez a megállapítás nem érinti az Alapkezelő, befektetők felé egyébként fennálló felelősségét. Az Alapok befektetési jegyeinek árazása: Egyes befektetési jegyek napi forgalmazásakor a befektetők előtt az Alapok egy jegyre jutó nettó eszközértéke nem ismert, megbízásukat ennek ismerete nélkül adják meg. A Letétkezelő által megállapított tényleges árfolyam és ezért a megbízás teljesítési feltételei várakozásuktól eltérő lehet. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése: A befektetési jegyek forgalmazását kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a befektetők érdekében az Alapkezelő felfüggesztheti. A Felügyelet a befektetési jegyek forgalmazását a befektetők érdekében meghatározott időre, de legfeljebb 10 napra felfüggesztheti. Ezért előfordulhat, hogy a befektető nem az általa kívánt időben tudja megvásárolni, vagy visszaváltani az Alap befektetési jegyét. Az Alap saját tőkéjének jelentős csökkenése: Amennyiben az egyes Alap nettó eszközértéke tartósan (legalább 6 hónapot meghaladóan) 2 millió euró (IE Hunnia Euró Hozamtermelő és Nemzetközi Részvény Alapok) vagy 300 millió forint (IE Hunnia Pénzpiaci, Államkötvény és Részvény) alá süllyed, az Alapkezelő dönthet az Alap megszüntetéséről. Jelentős (25%-ot meghaladó) súlyú befektetési alapból fakadó kockázat: Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap 25%-ot meghaladó mértékben kíván befektetni egyetlen befektetési alapba, a SanPaolo International Fundba. A portfólió 25%-át meghaladó súlyú befektetési alap teljesítménye pozitív és negatív irányban is jelentős mértékben befolyásolhatja az Alap teljesítményét. Az Alapok különböző kockázattípusoknak való kitettségét az alábbi táblázat mutatja:

15


Hazai gazdasági környezet változása A nemzetközi és a magyar gazdaság eltérő ciklusaiból adódó Likviditási kockázat Devizakockázat Részvények árfolyamkockázata Kamatláb kockázat Befektetések jegyek árfolyam kockázata Egyéb piaci kockázat Adózás Nemzetközi elszámolásokból eredő kockázat Származékos ügyletek kockázata Számítási hibákból fakadó kockázat Befektetési jegyek árazása A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése Az alap saját tőkéjének jelentős csökkenése Jelentős súlyú befektetési alap

IE Hunnia Pénzpiaci Alap

IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap

IE Hunnia Államkötvény Alap

IE Hunnia Részvény Alap

IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap

x

-

xxx

xxx

-

-

-

-

xx

xxx

x

x

xx

xxx

-

-

*

-

xxx

*

-

-

-

xxx

**

xx

xx

xxxx

x

x

x

x

xxx

xxxx

xxxx

x

x

x

xx

x

x

x

x

x

x

-

x

-

xx

x

x

x

x

xx

x

x

x

x

x

x

-

-

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

-

-

-

-

xxxx

Magyarázat: xxxx: van és nagyon jelentős xxx: van és jelentős xx: van és számottevő x: van és közepes -: nincs *: euróban denominált alap, ezért csak mögöttes kockázat **: befektetési alapokba fektető alap, ezért csak mögöttes kockázat

16


ALAPOK MÚLTBELI HOZAMAI Az Alapok teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. összegyűjti és megőrzi. Az Alapok portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alapok, PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alapok eszközértékének megállapítását a letétkezelő, Inter-Európa Bank Nyrt. végzi, az Alapok kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alapok portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alapok eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Az alábbi táblázatok az IE Hunnia Alapok -1 jegyre jutó nettó eszközértékeikből számított-, hozamait tartalmazzák. A hozamszámítás időpontja 2006.12.29. IE Hunnia Pénzpiaci Alap Befektetési időtartam Indulás óta 2006-ban 2005-ben 2004-ben 2003-ban 2002-ben

Elért éves hozam* 9,42% 5,78% 6,81% 10,91% 6,46% 7,92%

Származékos termékek használatának mértéke** -

* Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva, de forgalmazási díjjal nem csökkentve. ** xx: volt és tőkeáttételi ügylet volt x: volt és fedezeti ügylet volt -: nem merült föl

IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap Befektetési időtartam 2006-ban 2005-ben*

Elért éves hozam** 1,82% 1,13%

Származékos termékek használatának mértéke*** -

* Az Alap indulásától, 2005. február 18-tól; ** Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva, de forgalmazási díjjal nem csökkentve. *** xx: volt és tőkeáttételi ügylet volt x: volt és fedezeti ügylet volt -: nem merült föl

IE Hunnia Államkötvény Alap Befektetési időtartam Indulás óta 2006-ban 2005-ben 2004-ben 2003-ban 2002-ben 2001-ben

Elért éves hozam* 11,73% 3,69% 5,53% 11,32% -2,56% 7,79% 11,29%

Származékos termékek használatának mértéke** -

* Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva, de forgalmazási díjjal nem csökkentve.

17

IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztatója ** xx: volt és tőkeáttételi ügylet volt x: volt és fedezeti ügylet volt -: nem merült föl

IE Hunnia Részvény Alap Befektetési időtartam Indulás óta 2006-ban 2005-ben 2004-ben 2003-ban 2002-ben

Elért éves hozam* 8,03% 11,49% 26,77% 33,51% 9,91% 2,60%

Származékos termékek használatának mértéke** *

* Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva, de forgalmazási díjjal nem csökkentve. ** xx: volt és tőkeáttételi ügylet volt x: volt és fedezeti ügylet volt -: nem merült föl

IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap* Befektetési időtartam Indulás óta 2006-ban 2005-ben 2004-ben 2003-ban 2002-ben

Elért éves hozam** 3,30% 13,57% 16,79% -0,18% 16,53% -33,05%

Származékos termékek használatának mértéke*** * -

* 2006. június 8-ig az IE Hunnia Deviza Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértékéből (forint) számítva, utána az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértékéből (euró) számítva. ** Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva, de forgalmazási díjjal nem csökkentve. *** xx: volt és tőkeáttételi ügylet volt x: volt és fedezeti ügylet volt -: nem merült föl

Az Alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra.

18


ALAPOKAT TERHELŐ KÖLTSÉGEK 1) Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő és a Forgalmazó vállalta. 2) Az Alapok működésével kapcsolatos költségek Az IE Hunnia Pénzpiaci Alap működésével kapcsolatos költségek a) Az Alapkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alapkezelő az Alap kezeléséért, az alapkezelői tevékenység folyamatos ellátásáért napi kezelési díjat számít fel. A díj mértéke az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének évi 0,9%-a. b) A Letétkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alappal kapcsolatos letétkezelői feladatok ellátásáért a Letétkezelőt az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének 5 milliárd forintot meg nem haladó része után évi 0,2%, míg az 5 milliárd forintot meghaladó része után pedig évi 0,1% díjazás illeti meg. Az IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap működésével kapcsolatos költségek a) Az Alapkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alapkezelő az Alap kezeléséért, az alapkezelői tevékenység folyamatos ellátásáért napi kezelési díjat számít fel. A díj mértéke az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének évi 0,85%-a. b) A Letétkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alappal kapcsolatos letétkezelői feladatok ellátásáért a Letétkezelőt díjazás illeti meg, amelynek mértéke az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének évi 0,1%-a. Az IE Hunnia Államkötvény Alap működésével kapcsolatos költségek a) Az Alapkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alapkezelő az Alap kezeléséért, az alapkezelői tevékenység folyamatos ellátásáért napi kezelési díjat számít fel. A díj mértéke az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének évi 1,4%-a. b) A Letétkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alappal kapcsolatos letétkezelői feladatok ellátásáért a Letétkezelőt az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének 5 milliárd forintot meg nem haladó része után évi 0,2%, míg az 5 milliárd forintot meghaladó része után évi 0,15% díjazás illeti meg.

19


Az IE Hunnia Részvény Alap működésével kapcsolatos költségek a.) Az Alapkezelő díjazása: fix átalánydíj: Az Alapkezelő az Alap kezeléséért, az alapkezelői tevékenység folyamatos ellátásáért napi kezelési díjat számít fel. A díj mértéke az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének évi 2%-a. sikerdíj: Az Alapkezelő jutalékának másik részét, - a befektetések eredményes lebonyolítását elősegítendő - a sikerdíj képezi. A sikerdíj akkor illeti meg az Alapkezelőt, ha az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke növekedésének üteme meghaladja a 3 hónapos diszkont kincstárjegy hozamok 125%-át a következők szerint. A sikerdíj bázisa, bázishozam (B) A naptári tárgynegyedévet (továbbiakban tárgynegyedév) megelőző negyedév utolsó munkanapjához (bázismegállapítás időpontja) képest utolsó 3 hónapos vagy ahhoz legközelebbi futamidővel rendelkező diszkont kincstárjegy aukción kialakult éves szintű átlaghozam 125%-a (4 tizedesre kerekítve) Bázis feletti hozam (Br) A megelőző tárgynegyedév utolsó munkanapján érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték bázishozammal időarányosan növelt része és a mindenkori egy jegyre eső nettó eszközérték különbsége szorozva a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszámával D A tárgynegyedévet megelőző negyedév utolsó munkanapja és T nap közötti napok száma. Db A forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma. q Az előző negyedév utolsó munkanapja. NEÉ Egy jegyre eső nettó eszközérték. NEÉ(T)$ Egy jegyre eső nettó eszközérték T napon a sikerdíj hatása nélkül (eszközök+követelések-tartozások-díjak (sikerdíj nélkül)). A számítás képlete: Br (T) = (NEÉ(T)$ - NEÉq X (1+B X D / 365)) X ((Db(T-1)+Db(q))/2), amennyiben pozitív, egyébként 0.

A sikerdíj mértéke a bázis feletti hozam (Br) 20%-a. A sikerdíj naponta kerül kiszámításra, de a negyedév végén (a tárgynegyedév utolsó munkanapjára) számított összeg kerül a tárgyidőszakot követő hónap 15. napjáig az Alapra terhelve kifizetésre. b) A Letétkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alappal kapcsolatos letétkezelői feladatok ellátásáért a Letétkezelőt az Alap nettó eszközértékének 1,5 milliárd forintot meg nem haladó része után évi 0,375%, míg az 1,5 milliárd forintot meghaladó része után pedig évi 0,275% díjazás illeti meg.

20


Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap működésével kapcsolatos költségek a) Az Alapkezelő díjazása: fix átalánydíj: Az Alapkezelő a portfólió kezeléséért, az alapkezelői tevékenység folyamatos ellátásáért napi kezelési díjat számít fel. A díj mértéke az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének évi 0,2%-a. b) A Letétkezelő díjazása: fix átalány díj: Az Alappal kapcsolatos letétkezelői feladatok ellátásáért a Letétkezelőt díjazás illeti meg, amelynek mértéke az Alap legutolsó publikált nettó eszközértékének évi 0,2%-a. Az Alapkezelőt illető fix átalány- és sikerdíjak naponta kerülnek kiszámításra és elhatárolásra. Az Alapkezelő a fix átalánydíjak időarányos részét negyedévente, a tárgynegyedévet követő hónap 15. napjáig terheli az Alapokra és számla ellenében rendelkezik annak kifizetéséről. Az Alapkezelő fedezi az éves alapkezelési díjból – legfeljebb annak mértékéig - az általa az Alap felé közvetített szolgáltatások díját, amelyek a kezelés, működtetés során felmerülő alábbi költségeket jelenti: 1) a marketing költségeket (az alap népszerűsítésével kapcsolatos kiadványok, reklámok, promóciók); 2) a forgalmazóknak a forgalmazói szerződés alapján fizetett díjat. A Letétkezelőt illető fix átalánydíjak, az Alapok legutolsó publikált nettó eszközértékére vetítve, naponta kerülnek kiszámításra és elhatárolásra. Az Alapkezelő a letétkezelői díjak időarányos részét havonta, a tárgyhót követő 5 banki napon belül számla ellenében, átutalással rendezi az Alapok terhére. A letétkezelői díjak magukban foglalják az Alapok értékpapír műveleteinek (transzfer, szállítás, őrzés stb.) összes költségét, a számlavezetéssel, az átutalásokkal és az ellenőrzési feladatokkal kapcsolatban felmerülő költségeket. 3) Az Alapokat terhelő egyéb díjak, költségek Alapokat terheli: 1) az értékpapír-kereskedőknek a befektetési politika megvalósításával kapcsolatosan fizetett ügyleti jutalékok, a fizetett opciós díj; 2) a Felügyeletnek fizetendő felügyeleti díjak (a Tájékoztató készítésének időpontjában 0,3% p.a.); 3) a befektetésekhez, vagy azok hozadékához kapcsolódó esetleges adó-, vagy illetékfizetési kötelezettség; 4) az Alapkezelőnek, a Forgalmazónak, illetve a Letétkezelőnek a fel nem róható magatartása következtében felmerülő egyéb kártérítési kötelezettség; 5) a befektetési jegyek visszaváltása érdekében felvett hitel kamata és költségei, a hitelkeret rendelkezésre tartási díja; 6) a KELER Zrt által az Alap befektetési jegyeinek kezelésével kapcsolatban felszámított díjak és költségek; 7) a Könyvvizsgáló éves díja; 8) a napi nettó eszközérték megjelentetésének költsége és egyéb az Alap működésével kapcsolatos, befektetők tájékoztatását szolgáló költségek; 9) az Alap működésével összefüggő egyéb költségek.

21


4) Forgalmazási jutalék Eladási jutalék: Az IE Hunnia Pénzpiaci, Euró Hozamtermelő, Államkötvény, és Részvény Alapok esetében az eladási jutalék maximum 750 Ft, az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap esetében pedig 1,9%, amelytől az alábbi eltérések lehetnek: Visszaváltási jutalék: visszaváltási ügyletenként 750 Ft, amelytől az alábbi eltérések lehetnek: -

Az egyes forgalmazási helyek díjtáblázatukban, kondíciós listájukban foglaltaknak megfelelően kedvezményeket adhatnak az ügyletenkénti díjakból. Ezek megismerése a befektetők feladata.

A forgalmazási jutalék a befektetőt közvetlenül terheli. BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME A befektetési jegyek tulajdonosait megillető jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: - jogosult arra, hogy az Alapok Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban – visszaváltsa a befektetési jegyeket vagy azok egy részét, az egy jegyre jutó nettó eszközértéken. - jogosult arra, hogy az Alapok megszűnése esetén az Alapok végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, - jogosult a Tpt-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. Alapkezelő felelőssége Az Alapkezelő az Alapok kezelése során a tőle elvárható gondossággal jár el, de nem felel az Alapok, vagy a befektetési jegy bármely tulajdonosa által elszenvedett károkért, kivéve, ha az az Alapkezelő felróható magatartásának következménye. A befektetési jegyek árfolyama nőhet és csökkenhet is. Nincsen biztosíték arra, hogy az Alapok befektetési jegyeinek tulajdonosai akár a befektetett összeget visszakapják. Az árfolyamváltozásokból adódó veszteségekért az Alapkezelő nem felel. Az Alapokat terhelik minden az Alapokkal kapcsolatos peres eljárással, követeléssel, meghagyással vagy fizetési kötelezettséggel kapcsolatos költség, kivéve, ha az Alapkezelő felróható magatartásából merült fel. Mind az Alapkezelő, mind a Letétkezelő, mind pedig a Forgalmazó olyan módon teljesítik feladataikat, hogy a befektetési jegyek tulajdonosait hátrányos megkülönböztetés ne érje. Az Alapok, a Letétkezelő, továbbá a Forgalmazó között alkalmanként üzleti kapcsolat keletkezhet, feltéve, hogy az üzleti kapcsolat feltételei nem hátrányosabbak, mintha az Alapok független harmadik személlyel állt volna kapcsolatban. Esetleges viták esetén Felek megkísérlik azokat peres eljáráson kívül rendezni. Amennyiben ez nem vezet eredményre, elfogadják a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság működési szabályzatát és alávetik magukat a választott bíróság illetékességének.

22


BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót, a tájékoztatót, a kezelési szabályzatot, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat Az Alapkezelő az Alapok éves beszámolóját a tárgyévet követő 120 napon belül, a féléves tájékoztatót a tárgyfélévet követő 45 napon belül, a havi portfólió jelentést pedig tárgyhót követő hó 10-ik forgalmazási napjáig elkészíti és a Forgalmazónál hozzáférhetővé teszi a befektető számára. A Letétkezelő az Alapok napi nettó eszközértékét, az Alapkezelő a rendkívüli tájékoztatókat, valamint hirdetményeket a Magyar Tőkepiac című országos napilapban és elektronikus rendszerben teszi közzé (jelenleg: www.magyartokepiac.hu).

FORGALMAZÁSI HELYEK AZ ALAPOKRA VONATKOZÓAN Forgalmazási helyek az Alapokra vonatkozóan I. csoport Inter-Európa Bank Nyrt. Inter-Európa Bank Nyrt. Budapesti Területi Igazgatóság 1054 Budapest, Szabadság tér 15., T.: 373-6000 Inter-Európa Bank Nyrt. Andrássy úti kirendeltség 1061 Budapest, Andrássy út 19. T.: 343-1337 Inter-Európa Bank Nyrt. Ferenc körúti kirendeltség 1094 Budapest, Ferenc krt. 15. T.: 210-9880 Inter-Európa Bank Nyrt. Budai Területi Fiók 1026 Budapest, Pasaréti út 96. T.: 275-1218 Inter-Európa Bank Nyrt. XI. kerületi Fiók 1111 Budapest, Bartók Béla út 10-12. T.: 209-4990 Inter-Európa Bank Nyrt. Veszprémi Területi Fiók 8200 Veszprém, Óváros tér 25. T.: 88/426-044 Inter-Európa Bank Nyrt. Szegedi Területi Fiók 6720. Szeged. Széchenyi tér 2. T: 62/425-311 Inter-Európa Bank Nyrt. Szegedi Kirendeltség 6720. Szeged. Széchenyi tér 3/a. T: 62/558-910 Inter-Európa Bank Nyrt. Debreceni Területi Fiók 4024 Debrecen, Piac u. 32. T.: 52/347-558 Inter-Európa Bank Nyrt. Pécsi Területi Igazgatóság 7624 Pécs, Ferencesek utcája 17. T.: 72/215-344 Inter-Európa Bank Nyrt. Szombathelyi Területi Fiók

23


9700 Szombathely, Uránia udvar 4. T.: 94/330-888 Inter-Európa Bank Nyrt. Békéscsabai Területi Fiók 5600 Békéscsaba, Bartók Béla út 19. T.: 66/453-555 Inter-Európa Bank Nyrt. Nyíregyházi Területi Fiók 4400 Nyíregyháza, Mártírok tere 9. T.: 42/314-450 Inter-Európa Bank Nyrt. Székesfehérvári Területi Fiók 8000 Székesfehérvár, Basa u. 1. T.: 22/340-754 Inter-Európa Bank Nyrt. Győri Területi Fiók 9022 Győr, Czuczor Gergely u. 13. T.: 96/320-879 Inter-Európa Bank Nyrt. Kecskeméti Területi Fiók 6000 Kecskemét, Rákóczi út 14. T.: 76/496-178 Inter-Európa Bank Nyrt. Kaposvári Területi Fiók 7400 Kaposvár, Ady Endre u. 10. T.: 82/427-953 Inter-Európa Bank Nyrt. Egri Területi Fiók 3300 Eger, Dózsa György tér 4. T.: 36/511-400 Inter-Európa Bank Nyrt. Óbudai Kirendeltség 1031 Vízimolnár u. 2-4., T.: 240-5298 Inter-Európa Bank Nyrt. Piliscsabai Kirendeltség 2081 Piliscsaba, Kinizsi utca 1-3., T.: 26/374-571 Inter-Európa Bank Nyrt. Zuglói Fiók 1148 Budapest, Nagy Lajos kir. útja 56/a. T: 221-9779 Inter-Európa Bank Nyrt. Pestszentlőrinci Kirendeltség 1184 Budapest, Üllői út 366. T.: 290-6843 Inter-Európa Bank Nyrt. III. ker. Kirendeltség 1037 Budapest, Vörösvári út 107. T.: 240-6870 Inter-Európa Bank Nyrt. Mátyásföldi Kirendeltség 1165 Budapest, Veres Péter út 105. T.: 401-8000 Inter-Európa Bank Nyrt. XIII. ker-i Kirendeltség 1138 Budapest, Népfürdő u 5. T.: 237-1460 Inter-Európa Bank Nyrt. Tatabányai Területi Fiók 2800 Tatabánya, Fő tér 10. T.: 34/512-310 Inter-Európa Bank Nyrt. Zalaegerszegi Területi Fiók 8900 Zalaegerszeg, Kossuth Lajos u. 34. T.: 92/597-400 Inter-Európa Bank Nyrt. XII. Kerületi Kirendeltség 1126 Budapest, Böszörményi út 20-22. T.: 224-7700 Inter-Európa Bank Nyrt. Gödöllői Területi Fiók 2100 Gödöllő, Kossuth Lajos u. 3. T.: 28/526-660 Inter-Európa Bank Nyrt. Budaörsi Kirendeltség 2040 Budaörs, Szabadság út 93. T.: 23/427-540 Inter-Európa Bank Nyrt. Szekszárdi Területi Fiók 7100 Szekszárd, Széchenyi u. 1-7. T.: 74/529-729 Inter-Európa Bank Nyrt. Belvárosi Kirendeltség 1056 Budapest, Duna u. 3. T.: 411-2430 Inter-Európa Bank Nyrt. Érdi Területi Fiók

24


2030 Érd, Budai u. 11. T.: 23/521-690 Inter-Európa Bank Nyrt. Miskolci Területi Fiók 3530 Miskolc, Corvin u. 10. T.: 46/500-720 II. csoport Az Inter-Európa Bank Nyrt. ügynökeként (készpénzes teljesítés nélkül, további információ telefonon): IE-New York Broker Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15. T.: 373-6888 www.ebroker.hu Promptvonal Értékpapír Ügynökség Szolgáltató Kft. 5600 Békéscsaba, Irányi u. 2. fszt. 4. T.: (66) 451-760 III. csoport ERSTE Befektetési Zrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. T: 235-5100 http://www.hozamaplaza.hu Az Alapok befektetési jegyeinek jegyzése, illetve visszaváltása bizonyos esetekben a törvény által korlátozva lehet, ezen korlátozások megismerés

25

IE HUNNIA PÉNZPIACI ALAP IE HUNNIA EURÓ HOZAMTERMELŐ ALAP IE HUNNIA ÁLLAMKÖTVÉNY ALAP IE HUNNIA RÉSZVÉNY ALAP IE HUNNIA NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAP

Recommend Documents