IE Hunnia Nemzetközi Részvényalapokba Fektető Nyíltvégű Befektetési Alap (Korábbi nevén IE Hunnia Deviza Részvény Nyíltvégű Befektetési Alap) Féléves jelentés a 2007-es év első félévéről Az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet által kiadott lajstromozási szám: 1111-24 A bejegyzés időpontja: 1996. december 4. Befektetési alap típusa: nyíltvégű, értékpapír, nyilvános Futamidő: határozatlan
Alapkezelő:
IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15.
Letétkezelő:
Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15.
Forgalmazó:
Inter-Európa Bank Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 15.
Könyvvizsgáló:
Ernst & Young Kft. 1132 Budapest, Váci út 20.
Az Alapkezelőt és az Alap befektetési politikáját érintő jelentősebb változások Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetétele az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 9-i határozatával megváltozott. Az alapító a Felügyelő Bizottság elnökének választotta Dr. Carlo Zaganelli urat, valamint tagnak választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító 2007. április 20-i határozatával elfogadta Dr. Carlo Zaganelli úr felügyelő bizottsági tagságról történő lemondását. A Felügyelő Bizottság 2007. május 22-i ülésén elnöknek választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 2007. január 16-i határozatával alapszabályban rögzítette, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. az Intesa Sanpaolo Bankcsoport tagja. Az Alapkezelő és az Alap könyvvizsgálója 2007-től az Ernst&Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.; Cg. 01-09-264553; reg.sz.:005996). A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 2007. június 21-i határozatával módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. A változások kiterjednek az Alap forgalmazási szabályaira, a forgalmazási helyek listájára, valamint a forgalmazási jutalékok mértékére. Az Alap portfóliója 2007. június 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (euró)
Megnevezés Pénzforgalmi számla Forint Deviza Bankbetét Állampapírok EU tagállam által garantált, vagy olyan nemzetközi szervezet által kibocsátott vagy garantált értékpapír, amelynek az EU tagállamainak többsége tagja Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Olyan értékpapír, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír fél éven belüli, tőzsdei vagy más elismert piacon történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi, vagy egyéb akadálya Olyan, tagsági jogokat megtestesítő OTC értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé Legfeljebb kettő éves hátralévő futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő OTC értékpapír Két évnél hosszabb hátralévő futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Befektetési jegy és egyéb kollektív befektetési értékpapír Európai befektetési alap vagy az EU-ban létrehozott megfelelője Nyíltvégű Obiettivo Nord America Obiettivo Europa Obiettivo Giappone Obiettivo Oceania Zártvégű Egyéb befektetési jegy és kollektív befektetési értékpapír Nyíltvégű Zártvégű Határidős ügyletek
Névérték*
Árfolyamérték 165.363,11 0 165.363,11 0 0 0 0 0
0
0 0
17.854,847 7.802,776 2.932,529 1.002,522
2.726.643,51 2.726.643,51 2.726.643,51 1.345.541,27 952.640,92 240.819,28 187.642,04 0 0 0 0 0
2
Vételi és eladási opciók Ingatlan Követelések Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb Folyószámla kamat Kötelezettségek Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb 7. Sikerdíj 6. Hitel rendelkezésre tartási díj 5. Közzétételi költség 4. Alapkezelői díj 3. Könyvvizsgálói díj 2. Letétkezelői díj 1. PSZÁF díj Egyéb A portfólió értéke összesen
0 0 10.878,78 0 10.878,78 0 0 -3.343,22 0 0 -3.343,22 -77.,94 -116,49 -1.397,99 -1.077,04 -463,50 -210,26 0 2.899.542,18
* Külföldi értékpapírok esetében: darabszám
Az Alap befektetési politikában meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2007. június 29-én euró Kollektív befektetési értékpapírok, befektetési jegyek: Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták: Értékpapírok összesen Likvid eszközök (folyószámla, kamat, stb.)-kötelezettségek: Összesen
%
2.726.643,51
94,04%
0
0%
2.726.643,51
94,04%
172.898,67
5,96%
2.899.542,18
100,00%
Az Alap portfóliója 2006. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (EUR) Megnevezés Pénzforgalmi számla Forint Deviza Bankbetét Állampapírok Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Megfelelően likvid értékpapír Részvények Kötvények Jelzáloglevél Egyéb Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír
Névérték
Árfolyamérték 174.319,33 0 174.319,33 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3
Részvények Kötvények Jelzáloglevél Egyéb Befektetési jegy és egyéb kollektív befektetési értékpapír Európai befektetési alap vagy az EU-ban létrehozott megfelelője Nyíltvégű OBIETTIVO NORD AMERICA I OBIETTIVO EUROPA I OBIETTIVO GIAPPONE I OBIETTIVO OCEANIA I Zártvégű Határidős ügyletek Vételi és eladási opciók Követelések Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb Folyószámla kamat Kötelezettségek Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb 8. Tanácsadói díj 7. Sikerdíj 6. Hitel rendelkezésre tartási díj 5. Közzétételi költség 4. Alapkezelői díj 3. Könyvvizsgálói díj 2. Letétkezelői díj 1. PSZÁF díj Egyéb A portfólió összesített nettó eszközértéke
0 0 0 0 2.496.570,15 2.496.570,15
18.137,625 7.357,704 2.871,432 749,628
2.496.570,15 1.311.531,66 825.607,97 235.974,28 123.456,24 0 0 0 725,89 725,89 0 0 0 -11.843,18 0 -9.708,10 -2.135,08 0 0 -60,68 -109,88 -1.076,50 -317,06 -410,78 -160,18 0 2.659.772,19
Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 2006. december 29-én
Külföldi részvény alapok** befektetési jegyei: Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták:
Értékpapírok összesen Folyószámla (kamat.stb.)kötelezettségek: Összesen:
Ft 2.496.570,15
% 93,86%
0
0,00%
2.496.570,15
163.202,04
93,86% 6,14%
2.659.772,19
100,00%
4
Befektetési jegyek
Az Alap kibocsátáskor forgalomba hozott befektetési jegyeinek száma 135.150.000 darab volt. (db) 191.727.074 56.774.563 50.190.037 198.311.600
2006.06.08 nyitó forgalomban lévő befektetési jegy 2006.06.08-át követően eladott befektetési jegy 2006.06.08-át követően visszaváltott befektetési jegy Tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegy
Az Alap utolsó megjelentetett nettó eszközértéke alapján: A hivatalosan publikált nettó eszközérték 2007. június 29-én 2.899.542,18 euró, egy befektetési jegyre jutóan 0,01456565 euró volt. Az Alap külön hozamot nem fizet, az Alap hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása révén jutnak hozzá, a vételi és eladási árfolyam különbözetének a realizálásával. Hitelfelvétel Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap javára 2007. január 1. - 2007. június 29. közötti időszakban hitelfelvétel nem történt.
Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban
Dátum 2006.12.29 2007.01.31 2007.02.28 2007.03.30 2007.04.27 2007.05.31 2007.06.29
NEÉ 2.659.772,19 2.547.659,37 2.531.352,07 2.464.478,94 2.816.273,79 2.954.084,04 2.899.542,18
1 jegyre jutó NEÉ 0,01387270 0,01421736 0,01387494 0,01395978 0,01424366 0,01476884 0,01456565
NEÉ változása (eur) -112.112,82 -16.307,30 -66.873,13 351.794,85 137.810,25 -54.541,86
1 jegyre jutó NEÉ változása (eur) 0,00034466 -0,00034242 0,00008484 0,00028388 0,00052518 -0,00020319
5
Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2007. első félévében* 1.50 1.47 1.44 1.41 1.38
20 07 .06 .29
20 07 .05 .29
20 07 .04 .29
20 07 .03 .29
20 07 .02 .28
20 07 .01 .29
20 06 .12 .29
1.35
* 2006. június 8-ig az IE Hunnia Deviza Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértéke (forint), utána az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértéke (eurócent).
2007 első két hónapjában folytatódott a fejlett részvénypiacok meredek emelkedése, mely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékében is tükröződött. A tőzsdei emelkedés hátterében több tényező állt, melyek közül kiemelést a kedvező amerikai vállalati eredmények, az élénk vállalati felvásárlási piac és az élénkülés jeleit mutató európai konjunktúra érdemel. A kínai tőzsde zuhanásához kötődő általános eladási hullám a fejlett piacokat sem hagyta érintetlenül – február végén az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke meredeken csökkent. A részvénypiacok március közepére stabilizálódtak, és ettől kezdve május végéig a február végi korrekciót megelőző időszakban jellemző emelkedő trendre álltak, melyet az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke is követett. Ezekben a hónapokban a tőzsdei emelkedést továbbra is a már fent említett tényezők segítették – az emelkedés következtében pedig a világ vezető tőzsdéi történelmi- vagy többéves csúcsokra kerültek. Júniusban aztán megtorpant a nemzetközi részvénypiacok hónapok óta tartó emelkedése – a hangulat romlását az amerikai kötvényhozamok emelkedése váltotta ki. A 2007-es év első félévének utolsó hónapjában így az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke is mérsékelt csökkenést mutatott. Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap által elért hozamok Az alábbi táblázatok az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap -1 jegyre jutó nettó eszközértékeikből számított-, hozamait tartalmazzák. A hozamszámítás időpontja 2007.06.29. IE Hunnia Nemzetközi Alap1 Befektetési időtartam 2007 I. félévben 2006-ban 2005-ben 2004-ben 2003-ban 2002-ben
Elért éves hozam2 5,00% 13,57% 16,79% -0,18% 16,53% -33,05%
Származékos termékek használatának mértéke 3 5,97% -
1 2006. június 8-ig az IE Hunnia Deviza Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértékéből (forint) számítva, utána az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap 1 jegyre jutó nettó eszközértékéből (euró) számítva. 2 Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva: forgalmazási, számlavezetési díjjal és egyéb költségekkel nem csökkentve. 3 Összesített piaci érték/nettó eszközérték számtani átlaga
6
Az IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap teljesítményének, hozamának számításához és bemutatásához használt szabályok és elvek Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. összegyűjti és megőrzi. Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza*. Az Alap eszközértékének megállapítását a letétkezelő (Inter-Európa Bank Zrt.) végzi, az Alap kezelési szabályzatában* meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez**. Az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki.*** Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke a Tájékoztató készítésének időpontjában húsz százalék. A 2006. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. *
Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.iehunnia.hu honlapon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. ** IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és kezelési szabályzata „Alapok nettó eszközértékeinek számítási módja” fejezet. *** Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza.
A féléves jelentésben szereplő teljesítmények, múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni teljesítményére, hozamára.
Budapest, 2007. augusztus 10. IE Befektetési Alapkezelő Zrt.
7
