Handleiding voor insiders

Handleiding voor insiders

Inhoudsopgave 1

1.1

1.2 1.3

1.4 1.5

1.6 1.7

1.8

Direct aan de slag Inleiding

Cliëntenonderzoek

2.2

2.3

2.4 3


2

3.1

3.2 3.3

3.4

3.5

Classificatie

3.8

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Uitvoering orders Taal

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Wijzigingen

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Uw mogelijkheden

Inloggen

Wachtwoord vergeten

Veiligheid

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

De internetportal

Aan de slag

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Portefeuille-overzicht

Bestedingsruimte

Geldrekening

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Plaatsen order

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Orderoverzicht

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Rapportage

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

3.12 Rekeningafschriften 3.13 Instellingen 3.14 Uitloggen

4.1

4.2

4.3

Orders

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Ordertypen

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Deeluitvoeringen

Orderduur

4.4 Ticksize 4.5

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Orders veilingfondsen

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

4.6 Orders tijdens slotveiling 4.7

4

6

Rekeningen

5 5 5

Statuswijzigingen orders

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

4.8 Vervallen orders door Euronext

• • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

6.1 De gelden effectenrekening 6.2 De vreemde valutarekening 6.3 Rentecondities

6

buitenland

7 8 8

9

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

6.5 Geld overboeken van een rekening in het • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

6.6 Geld overboeken tussen geldrekeningen

6.7 Spoedboekingen 6.8 Valutadatum

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

7 Effectenkrediet

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

8.1 Margin voor opties en futures/overige procedures

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

8.3

Optiecombinaties

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

8.4 Berekening van de margin voor futures

16

8.6 Procedure expiratiedag

18

19 19

25 25 25

26 26 26 27

28

enkelvoudige optieposities • • • • • • • • • • • • • • • • • 28

13

18

25

8 Margin voor opties en futures • • • • • • • • • • • • • • 28

12

16

• • •

25

25

• • • • • • • • • • • • • • • • •

8.2 Berekening van de margin voor

15

24

• • • • • • • • • • • • • • •

12

13

24

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

6.4 Geld overboeken

7

24

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

5

Plaatsen order vanuit portefeuille • • • • • • • • • • • 10

3.10 Koersen

4

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Claimemissies

6

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

5.1 Emissies

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

5.2

6

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

3.9 Orderhistorie 3.11

• • • • • • • • • • •

5 Emissies

4 4

• • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Overboeken effectenportefeuille

3.6 Orderen

3.7

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Openen van een rekening

4 4

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

2 Inloggen 2.1

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • •

30

32

8.5 Gebruik van het effectenkrediet als margin • • • 33 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

8.7 Afwijkende expiratieprocedure

BOBL (FGBM) en BUND (FGBL) future

9 Negatieve bestedingsruimte

• • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • •

33

34 35

9.1 Tekortenprocedure • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 35 9.2 Tekortenprocedure bij futurehandel

• • • • • • • •

35

20

9.3 Uitzondering • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 36

21

10 Administratieve handelingen

20

22

10.1 Administratieve handelingen

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

37

37

22

10.2 Contant dividend en couponrente

23

10.4 Keuzedividend

23

10.6 Converteerbare obligaties • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 37

22

23

• • • • • • • • • •

37

10.3 Stockdividend • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 37 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

37

10.5 Warrants • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 37

10.7 Wijzigingen van bestaande effecten

• • • • • • • •

38

10.8 Openbaar bod • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 38 10.9 Aflossing en uitloting van obligaties, banken spaarbrieven

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

10.10 Verwijderen van waardeloze aandelen

• • • • • •

38 38

10.11 Aandeelhoudersvergaderingen • • • • • • • • • • • • • • 38 10.12 Koers bij deponering 10.13 Inducements 11 Zekerheden

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

38

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

39

11.1 Bewaarfunctie

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

11.2 Beleggerscompensatieen depositostelsel

11.3 Toezicht

38

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

39 39 39

11.4 Klachtenprocedure • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 39 12 Klantenservice & Orderdesk

• • • • • • • • • • • • • • • •

40

13 Beurzen • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 41

13.1 Euronext 13.2 Eurex

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •


3

13.3 New York Stock Exchange (NYSE) 13.4 Nasdaq

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

13.5 American Stock Exchange (AMEX)

13.6 OTC BB & Pink Sheets 13.7 Canada

• • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

13.8 Uitvoering van orders door buitenlandse brokers

13.9 FundSettle

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

14 Beëindiging insidersregeling

• • • • • • • • • • • • • • • • • •

41

43 43 43

44 44 44 44 44

45

15 Legenda • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 46 16 Contactgegevens BinckBank

Professional Services • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 47

Bijlage 1: Plaatsen van uitvoering • • • • • • • • • • • • • • • • • 58

Bijlage 2: Orderuitvoeringsbeleid BinckBank Bijlage 3: Matrices acceptatievoorwaarden

• • • • • •

• • • • • • •

51

53

1 Direct aan de slag 1.1 Inleiding In deze handleiding vindt u informatie over de dienstverlening van BinckBank. BinckBank is wettelijk verplicht u bepaalde informatie te verschaffen. Deze informatie is te vinden in deze handleiding en de overige documentatie van BinckBank. I ndien u vragen heeft over de dienstverlening van BinckBank kunt u contact opnemen met de Klantenservice & Orderdesk van Professional Services. Zie voor gegevens hoofdstuk 12. 1.2 Cliëntenonderzoek p grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) dient BinckBank O een cliëntenonderzoek te verrichten bij de cliënten met wie zij een zakelijke relatie aangaat. Dit houdt onder meer in dat zij zich op adequate wijze dient te vergewissen van de identiteit van haar cliënten en dat zij, voor zover het om rechtspersonen gaat, inzicht dient te krijgen in de kapitaal- en zeggenschapsstructuur van deze rechtspersonen.


4

ij BinckBank gebeurt voornoemde identificatie bij natuurlijke personen in de regel door een kopie van een B geldig paspoort of geldig rijbewijs bij een cliënt op te vragen in combinatie met een zogenaamde eerste storting ter identificatie. Deze eerste storting ter identificatie houdt in dat een cliënt die voor de eerste maal geld naar zijn rekening bij BinckBank wil overboeken, dit dient te doen vanaf een rekening met dezelfde tenaamstelling aangehouden bij een bank gevestigd in de Europese Unie. Bij rechtspersonen gebeurt de identificatie door het opvragen van een gewaarmerkt uittreksel uit het handelsregister van de Kamer van Koophandel. 1.3 Openen van een rekening BinckBank heeft het openen van een rekening zo eenvoudig mogelijk gemaakt. Zodra de rekening is geopend en u ter identificatie een eerste geldstorting heeft gedaan, ontvangt u per e-mail uw wachtwoord en pincode en kunt u aan de slag. Natuurlijk kunt u altijd contact opnemen met de Klantenservice & Orderdesk van BinckBank als u hierover vragen heeft. 1.4 Overboeken effectenportefeuille Wilt u ook (een deel van) uw bestaande effectenportefeuille overboeken naar uw effectenrekening bij BinckBank, dan kunt u hiervoor het overboekingsformulier gebruiken. Na ontvangst van het ingevulde overboekingsformulier zal BinckBank contact met uw bank opnemen en volledig zorg dragen voor het overboeken van uw portefeuille. 1.4.1 Gratis overboeken van effecten Het overboeken van uw huidige effectenportefeuille naar uw rekening bij BinckBank is overigens gratis* (inclusief de kosten die uw huidige bank in rekening brengt) mits de effecten zijn genoteerd aan beurzen waarop via BinckBank gehandeld kan worden. De kosten die uw bank in rekening brengt voor het overboeken ontvangt u retour. Stuur of fax hiervoor een kopie van het afschrift van uw bank met daarop de overboekingskosten naar BinckBank. BinckBank vergoedt de kosten op uw BinckBank geldrekening. 1.4.2 Overboekingstraject Voor de afwikkeling van de overboekingsopdracht zijn wij mede afhankelijk van uw leverende bank. De wijze van het overboeken van effecten verschilt per instrument. Elk instrument kent een ander afwikkeltraject. Hierdoor komt het voor dat over te boeken effecten op verschillende momenten in uw portefeuille worden bijgeschreven. Houdt u er rekening mee dat gedurende deze periode het niet mogelijk is de aandelen of opties die onderweg zijn te verkopen of te sluiten. Op het moment dat wij uw effecten ontvangen, boeken wij deze direct in uw portefeuille. Meer informatie vindt u op het overboekingsformulier. * Met een maximum van € 25 per binnenlandse en buitenlandse fondsregel tot een maximum van € 500 per portefeuille.

1.5 Cliëntenclassificatie Op grond van wettelijke bepalingen is BinckBank verplicht om haar klanten te classificeren in één van de volgende drie categorieën: niet-professionele belegger, professionele belegger of in aanmerking komende tegenpartij. Afhankelijk van de indeling in een bepaalde categorie geniet een klant meer of minder bescherming. Hierbij geniet een niet-professionele belegger de hoogst mogelijke wettelijke bescherming. Een professionele belegger minder bescherming en een in aanmerking komende tegenpartij geniet de minste wettelijke bescherming. Onder bepaalde wettelijke voorwaarden kan een klant kiezen voor een andere categorie. Het staat een beleggingsonderneming vrij om hier al dan niet op in te gaan. BinckBank deelt haar particuliere klanten in als zijnde ‘niet-professionele beleggers’. Een indeling in een andere categorie is niet mogelijk. Hierdoor geniet u als klant de hoogst mogelijke wettelijke bescherming. 1.6 Uitvoering orders Op grond van de Wet op het financieel toezicht (Wft) is BinckBank verplicht om bij het uitvoeren van uw orders Best execution toe te passen. Best execution volgens de Wft houdt in dat BinckBank maatregelen dient te nemen om bij de uitvoering van uw orders het best mogelijke resultaat te halen, rekening houdend met de prijs van een financieel instrument, de uitvoeringskosten, de snelheid, de waarschijnlijkheid van de uitvoering en afwikkeling en andere voor de uitvoering van een order relevante aspecten. BinckBank heeft de wijze waarop zij invulling geeft aan voornoemde Best execution beleid vastgelegd in een orderuitvoeringsbeleid. Dit kunt u terugvinden in Bijlage 1 van deze handleiding en op de internetportal.


5

1.7 Taal De taal waarmee u met BinckBank kunt communiceren is Nederlands en Engels. Afschriften, documenten en andere informatie worden echter alleen in het Nederlands verstrekt. 1.8 Wijzigingen De inhoud van deze handleiding is aan verandering onderhevig. De meest recente versie van de handleiding kunt u vinden op de internetportal beschikbaar via www.binckprof.nl of kunt u opvragen bij de Klantenservice & Orderdesk van BinckBank.

2 Inloggen 2.1 Uw mogelijkheden U beschikt over de volgende mogelijkheden: • Uw portefeuille raadplegen • Uw bestedingsruimte raadplegen • Uw geldrekening(en) raadplegen • Een effectenorder plaatsen of annuleren • Uw orderoverzicht raadplegen • Realtime koersen raadplegen • Uw rekeningafschriften raadplegen/downloaden • Positieoverzichten en jaaropgaven raadplegen en/of downloaden • Uw jaaropgave raadplegen. m van deze mogelijkheden gebruik te maken dient u eerst in te loggen. De volgende paragrafen beschrijven O de inlogprocedure. Een beschrijving van het werken met de hierboven opgesomde functionaliteit vindt u terug in hoofdstuk 3. 2.2 Inloggen BinckBank maakt gebruik van een beveiligde internetportal waarop u moet inloggen. U heeft de inloggegevens via de mail van BinckBank ontvangen. Ga naar www.binckprof.nl/insider om in te loggen op uw rekening.


6

ervolgens verschijnt het inlogscherm. U logt in door in het bovenste veld uw rekeningnummer 1 en in het V onderste veld uw wachtwoord 2 in te vullen.

Figuur 1 - Het inlogscherm

et wachtwoord is hoofdlettergevoelig. Controleer daarom of de ‘Caps-lock’-functie (hoofdletterfunctie) op H uw toetsenbord niet actief is. Klik vervolgens op ‘Controleer’. e eerste keer dat u inlogt, vraagt het internetprogramma u het wachtwoord te wijzigen. Bij ‘Huidig D wachtwoord’ vult u dan het wachtwoord in dat u zojuist heeft ingetoetst. Bij ‘Nieuw wachtwoord’ vult u een - door u te verzinnen - nieuw wachtwoord in (minimaal zes karakters). Om er zeker van te zijn dat u het door u gewenste wachtwoord heeft ingetoetst, dient u bij ‘Bevestig wachtwoord’ nogmaals het nieuwe wachtwoord in te toetsen. Druk hierna op ‘Wijzigen wachtwoord’. U krijgt dan de melding ‘Uw wachtwoord is gewijzigd’ of de melding dat het wachtwoord niet is gewijzigd, met de vermelding van de oorzaak. Uit veiligheidsoverwegingen wordt er na elke 99 dagen automatisch gevraagd uw wachtwoord te wijzigen. heeft ook een pincode ontvangen. Deze heeft u nodig om een order door te geven. Uw wachtwoord en U pincode kunt u op elk moment wijzigen (nadat u ingelogd bent) onder de keuze ‘Instellingen’ en dan ‘Gegevens’. Let op! Uw rekening wordt geblokkeerd na 10 mislukte inlogpogingen. U kunt de rekening deblokkeren door een nieuw wachtwoord aan te vragen.

2.3 Wachtwoord vergeten Indien u uw wachtwoord bent vergeten, ga dan naar het inlogscherm van BinckBank zoals beschreven in de vorige paragraaf. Klik onder ‘Controleer’ op ‘Wachtwoord vergeten?’. Er wordt een nieuwe pagina geopend. Op deze pagina kunt u uw wachtwoord aanvragen.

Figuur 2 - Scherm nieuwe inloggegevens

Op deze pagina vult u de volgende gegevens in: 1. Rekeningnummer. 2. E-mail adres (dat bij BinckBank bekend is). Klik op ‘Verzoek’. Het systeem controleert vervolgens of uw gegevens overeenkomen met uw gegevens die bekend zijn bij BinckBank. Na controle krijgt u een bevestiging in beeld. Als de gegevens niet overeenkomen, controleert u dan rekeningnummer en/of e-mailadres op eventuele typefouten.


7

Wij streven naar een zo snel mogelijke afhandeling van uw verzoek om nieuwe inloggegevens. 2.4 Veiligheid BinckBank hecht veel waarde aan de privacy van haar cliënten. Om die reden is er maximale aandacht besteed aan de beveiliging door BinckBank: • Uw gegevens worden versleuteld verstuurd via een beveiligde verbinding. Die verbinding kunt u herkennen aan de ‘https://’ in de adresbalk en het slotje op uw scherm. • Als u langer dan 60 minuten geen actie heeft ondernomen in de internetportal, wordt u automatisch uitgelogd. Wat kunt u zelf doen? • De aan u verstrekte inloggegevens zijn persoonlijk. Wij adviseren u deze gegevens privé te houden en niet aan derden te verstrekken. De medewerkers van BinckBank zullen u nooit vragen om uw wachtwoord en/ of pincode. • Direct na het inloggen ziet u linksboven, onder het menu, uw laatste inlogdatum en -tijd. Als die gegevens niet correct zijn, neemt u dan contact op met BinckBank. ij adviseren u altijd uit te loggen aan het einde van een sessie. U beëindigt een sessie op de juiste wijze met W ‘Uitloggen’ in de menubalk.

3 De internetinternetportal 3.1 Aan de slag De startpagina van de internetportal biedt u in één oogopslag inzicht in het laatste nieuws, agenda, adviezen, stijgers, dalers en een overzicht van de indices. Het menu toont de mogelijkheden die u heeft: Home (startpagina) 2 Portefeuille: portefeuille raadplegen 1

3

4

Bestedingsruimte: bestedingsruimte raadplegen Geldrekeningen: geldrekeningen raadplegen

5 Orderen: effectenorder plaatsen

Orderoverzicht: effectenorder annuleren en orderoverzicht raadplegen 7 Koersen: koersen raadplegen

6

8 Rapportage: rekeningafschriften, positieoverzichten en jaaropgave raadplegen 9 Instellingen: portefeuille lay-out aanpassen en wachtwoord wijzigen

Uitloggen


8

10

Figuur 3 - Scherm portefeuille-overzicht

3.2 Portefeuille-overzicht Het portefeuille-overzicht geeft u in een oogopslag inzicht in uw totale actuele positie. In één overzicht 1 ziet u de waarde van uw beleggingen en de bestedingsruimte op uw geldrekening. aaronder worden de fondsen in uw portefeuille weergegeven 2 . De fondsen zijn verdeeld in groepen: D aandelen, opties, futures, sprinters, beleggingsfondsen, trackers, obligaties en warrants. Standaard wordt per fonds het volgende weergegeven: 1. Aantal 2. Laatst 3. Waarde 4. Historische koers (ytd) 5. Historische waarde (ytd) 6. Laatste tijd 7. +/- (eur) (ytd) 8. % (ytd) oor met uw muisknop op Portefeuille indeling 3 te klikken kunt u de samenstelling van dit overzicht zelf D aanpassen. oor eigen analyses kunt u het Portefeuille-overzicht downloaden als Microsoft exceldocument 4 . Klik met V uw muisknop op ‘Download als exceldocument’.


9

Voor uw schaduwportefeuille kunt u met uw muisknop op 5 klikken. Tenslotte kunt u via het portefeuillescherm voor de weergegeven fondsen eenvoudig een order plaatsen.

Figuur 4 - Scherm portefeuille-overzicht

3.3 Plaatsen order vanuit portefeuille In het portefeuille-overzicht staat voor de naam van het fonds het Bincklogo. Als u met uw cursor (muis) op het BinckBank roertje gaat staan, verschijnt een pop-up menu met -afhankelijk van het type fonds- de volgende keuzemogelijkheden: De naam van het fonds; hiermee gaat u direct naar het orderscherm. • Kopen • Verkopen • Sluitingsverkoop • Openingskoop • Openingsverkoop • Sluitingskoop • Exercise • Toevoegen aan schaduwportefeuille • Toevoegen aan favorieten


10

m de actie direct uit te voeren, klikt u met uw linkermuisknop op een van bovenstaande mogelijkheden. Het O orderscherm voor het betreffende fonds verschijnt.

Figuur 5 - Order plaatsen via pop-up menu

Meer informatie over het plaatsen van een order leest u in hoofdstuk 3.7. 3.3.1 Portefeuille indeling aanpassen U kunt de indeling van het portefeuillescherm zelf aanpassen. Klik hiervoor op ‘Portefeuille indeling’, rechtsboven in het portefeuillescherm. U kunt ook op ‘Instellingen’ in het menu klikken. Er komen twee velden in beeld. In het linkerveld 1 staan alle beschikbare kolommen en in het rechterveld 2 staan alle huidige, al geselecteerde, kolommen. U kunt een kolom aan uw portefeuillescherm toevoegen door in het linkerveld een kolom te selecteren. Die wordt hierdoor blauw gearceerd. Klik vervolgens op de knop . De kolom wordt overgezet naar het rechterveld. In het portefeuillescherm is de kolom toegevoegd. Als u een huidige, al geselecteerde kolom uit het portefeuille-overzicht wilt verwijderen, selecteer dan de betreffende kolom. Klik vervolgens op de knoppen tussen kolommen 1 en 2 . De kolom wordt overgezet naar het linkerveld. In het portefeuillescherm is de kolom verwijderd. De volgorde van de huidige, geselecteerde kolommen kunt u wijzigen door gebruik te maken van de knoppen rechts naast kolom 2 . Klik met uw muisknop op een kolom en vervolgens op de hiervoor genoemde knoppen.

Als u de standaardweergave wilt herstellen, gebruik dan ‘Herstel standaardselectie’.

De verklaring van de gehanteerde termen voor de kolommen kunt u vinden in de legenda.

Klik op ‘Naar portefeuille’ of in het menu op ‘Portefeuille’ om terug te keren naar het portefeuilleoverzicht.

Figuur 6 - Scherm portefeuille-layout aanpassen

3.3.2 Download als exceldocument U kunt het portefeuille-overzicht voor eigen analyses downloaden als Microsoft exceldocument. Klik op ‘Download als exceldocument’. Er verschijnt een pop-up. Klik op openen of opslaan.


11

Figuur 7 - Portefeuille-overzicht downloaden naar Excel

3.3.3 Schaduwportefeuille U kunt in uw schaduwportefeuille een fictieve portefeuille opmaken en bekijken voor eigen analyse. Het is mogelijk meerdere schaduwportefeuilles aan te maken en te verwijderen.

Figuur 8 - Schaduwportefeuille

3.4 Bestedingsruimte Dit scherm geeft een gedetailleerde opbouw van uw bestedingsruimte weer. In één overzicht staan hier de posten (geldsaldi, uitstaande orders, margin) en bedragen die van invloed zijn op de bestedingsruimte. De bestedingsruimte is opgebouwd uit een aantal onderdelen. Deze kunnen zijn: 1. Geldsaldi 2. Uitstaande kooporders 3. Margin I ndien een van deze waarden op nul staat, wordt die niet weergegeven. Door op de rekening te klikken krijgt u gedetailleerd de opbouw te zien van de betreffende posten.

Figuur 9 - Scherm bestedingsruimte


12

Let op! B ij een negatieve bestedingsruimte geldt een aparte procedure, zoals beschreven in hoofdstuk 9, tekortenprocedure. 3.5 Geldrekening Dit scherm geeft het actuele saldo weer van uw geldrekening. Klik op de desbetreffende rekening 1 voor een gedetailleerd transactieoverzicht 2 . Wanneer u een effectentransactie heeft verricht, dan wordt uw geldrekening automatisch gedebiteerd of gecrediteerd.

Figuur 10 - Scherm geldrekeningen

In dit scherm kunt u een order plaatsen. In de volgende paragrafen leest u op welke wijze u dit kunt doen.


13

3.6 Orderen 3.6.1 Fonds selecteren Om een order te plaatsen kiest u allereerst een fonds. Dit kan op twee manieren, via een selectiemenu 1 of via ‘Zoeken’ 2 . Een fonds kiezen via het selectiemenu 1 verloopt als volgt: 1. Selecteer het gewenste fondstype via het uitklapmenu. 2. Vervolgens selecteert u eerst de stad of het land van de beurs waarop u wilt handelen. 3. Selecteer de beurs. 4. Kies eventueel een range binnen het alfabet zodat het gewenste fonds snel in beeld komt. Maakt u hier geen keuze, dan worden standaard alle fondsen getoond die op de gekozen beurs worden verhandeld. 5. Klik op ‘Selecteer’. 6. Aan de rechterkant van het scherm wordt op basis van de gekozen criteria een lijst getoond met fondsen. Klik op de gewenste fondsnaam om te beginnen met orderen.

Figuur 11 - Fonds selecteren of zoeken

Figuur 12 - Fonds zoeken met de zoekwoordsuggestie

Een fonds zoeken 2 verloopt als volgt: 1. Kies een fondstype via het uitklapmenu. Maakt u geen keuze, dan worden alle typen fondsen, gegroepeerd weergegeven. 2. Typ (een gedeelte van) de fondsnaam in. Er verschijnt een hulpvenster met zoekwoord suggesties. Kies eventueel een van de getoonde resultaten. 3. Klik op Selecteer. 4. Het scherm toont op basis van de gekozen criteria een lijst met fondsen. Klik op de gewenste fondsnaam. 5. Het gekozen fonds verschijnt. Aan de linkerkant van dit scherm kunt u een order plaatsen en aan de rechterkant wordt detailinformatie over het fonds weergegeven. Let op! D e internetportal toont alle verhandelbare fondsen. Het is echter niet toegestaan in alle fondsen te handelen. De beurzen waarop men bevoegd is te handelen is op te vragen bij de Klantenservice & Orderdesk.

3.6.2 Fondsdetails Per fonds wordt de volgende informatie geboden: • Naam van het fonds. • Naam van de beurs waar het fonds wordt verhandeld. • De realtime koers voor het fonds (klik op ‘verversen’ naast de fondsnaam om de gegevens te actualiseren). Als er geen realtime koers beschikbaar is, wordt alleen de slotkoers getoond. • Afhankelijk van het type fonds wordt extra fondsinformatie getoond.

14 Handleiding voor insiders

Wilt u een ander fonds inzien of orderen, dan klikt u op ‘Wijzig’, naast de fondsnaam.

Figuur 13 - Fondsdetails

3.7 Plaatsen order Als u het gewenste fonds heeft geselecteerd, dan wordt het orderscherm getoond. Het plaatsen van een order gaat als volgt: 1. Maak bij opdracht een keuze uit de beschikbare mogelijkheden. 2. Geef het aantal stukken op. 3. Kies het betreffende ordertype. 4. Als het gaat om een limietorder, vul dan hier het bedrag in. Maak eventueel gebruik van het punt- of kommateken. 5. Selecteer de orderduur. Bij ‘Einde…’ kunt u zelf een datum opgeven. 6. Klik op ‘Fiatteer deze order’. 7. Er komt een bevestiging in beeld dat uw order akkoord is bevonden. 8. Controleer deze bevestiging nauwkeurig. Indien u niet akkoord bent, pas dan uw order aan via ‘Order aanpassen’. 9. Indien u wel akkoord bent, voer dan uw pincode in. Als u uw pincode bent vergeten, klik dan op ‘Verstuur een nieuwe pincode’. 10. Klik op ‘Verstuur naar de beurs’. 11. Het orderoverzichtscherm wordt getoond en de ingevoerde order wordt weergegeven bij uitstaande orders (orderoverzicht).

Figuur 14 - Scherm orderen

3.8 Orderoverzicht Het scherm orderoverzicht biedt u een overzicht aan uitstaande 1 en eerder geplaatste 2 orders.


15

Figuur 15 - Scherm orderoverzicht

3.8.1 Uitstaande orders Bij uitstaande orders staan de actuele orders die u heeft ingevoerd. Per fonds ziet u de opdrachtdetails en de status: • Ingevoerd • Gefiatteerd • Geplaatst • Plaatsing bevestigd • Verworpen • Transactie deels uitgevoerd • Restant uitgevoerd • Geheel ineens uitgevoerd • Geheel ineens transactie gemaakt • Gehistoriseerd

Daarnaast heeft u per ingevoerde orderregel de volgende mogelijkheden: 1. Een extra opdracht uitvoeren (klik op ) 2. Royeren 3. Herplaatsen 4. Koersinformatie tonen

3.8.2 Extra opdracht uitvoeren Aan het begin van elke orderregel staat een

.

Als u met uw cursor (muis) op het gaat staan, verschijnt een pop-up menu met – afhankelijk van het type fonds- de volgende keuzemogelijkheden: • De naam van het fonds; hiermee gaat u direct naar het orderscherm • Kopen • Verkopen • Sluitingsverkoop • Openingskoop • Openingsverkoop • Sluitingskoop • Exercise Klik met uw linkermuisknop op een van de bovenstaande mogelijkheden om de actie direct uit te voeren. Het orderscherm voor het betreffende fonds verschijnt.

Royeren Als u een order wenst te royeren, klik dan op . Het scherm ‘Order royeren’ verschijnt. Controleer de gegevens en indien u akkoord bent, klik op ‘Verstuur naar de beurs’. Als u niet akkoord bent, klik dan op ‘Terug’. Herplaatsen Als u een order wilt herplaatsen, klik dan op . U gaat naar het orderscherm. Daar kunt u specificaties wijzigen en opnieuw aanbieden door op ‘Fiatteer deze order’ te klikken. Vervolgens doorloopt u dezelfde procedure als omschreven in hoofdstuk 3.7.


16

Koersinformatie tonen Klik op om actuele koersinformatie te tonen.

Figuur 16 - Extra opdracht uitvoeren

3.9 Orderhistorie In de orderhistorie staan alle orders die u heeft opgegeven. Dit overzicht biedt u dezelfde gegevens en mogelijkheden als bij uitstaande orders. U kunt hier alleen geen orders royeren. kunt zelf een gewenste periode kiezen waarover een overzicht wordt gegeven. Kies de gewenste data door U gebruik te maken van de kalender icoontjes en klik op ‘Selecteer’.

Figuur 17 - Orderhistorie periode selecteren

3.10 Koersen Dit scherm toont voor alle type fondsen per beurs de actuele koersinformatie. De selectiemogelijkheden zijn gelijk aan die zoals omschreven in hoofdstuk 3.6.1 Fonds selecteren. Aanvullend kunt u ook de actuele indicesen valutakoersen opvragen.


17

De volgende informatie wordt getoond: Fonds Fondsnaam. Door op de fondsnaam te klikken komt u in het orderscherm dat meer details over het fonds geeft. Laatste De laatst verhandelde koers van het fonds. Bied De huidige biedkoers. Laat De huidige laatkoers. +/- Het absolute koersverschil ten opzichte van de slotkoers van de vorige dag. % Het relatieve koersverschil ten opzichte van de slotkoers van de vorige dag. Tijd Het tijdstip waarop de koers tot stand is gekomen. Aantal Aantal verhandelde stukken. Slot De slotkoers van de vorige beursdag. Open De openingskoers. Hoog De hoogste koers waarop is gehandeld vanaf opening. Laag De laagste koers waarop is gehandeld vanaf opening. Valuta De valuta waarin een product genoteerd wordt.

Figuur 18 - Scherm Koersen

Door met uw muis op voor de naam van het fonds te staan, kunt u de onderstaande acties ondernemen: • Kopen • Verkopen • Openingskoop (bij opties) • Openingsverkoop (bij opties) • Toevoegen aan schaduwportefeuille • Toevoegen aan favorieten Let op! De koersen worden niet rechtstreeks in uw beeldscherm geactualiseerd. Ververs uw scherm voor de meest actuele koersinformatie. Handig! Gebruik de knop F5 op uw toetsenbord om het scherm met de koersen te verversen voor de meest actuele koersinformatie.

3.11 Rapportage Via ‘Rapportage’ kunt u rekeningafschriften, positieoverzichten en jaaropgaven opvragen. 3.12 Rekeningafschriften In het submenu 1 klikt u op ‘Rekeningafschriften’ (dit scherm wordt ook standaard getoond als u op Rapportage klikt). U kunt hier digitale rekeningafschriften 2 opvragen. Standaard wordt als periode een doorlopende maand geselecteerd, berekend vanaf de afgelopen maand tot de huidige datum. Klik op om het rekeningafschrift te openen. De rekeningafschriften worden getoond in PDF formaat. Om dit type bestand te kunnen openen, dient u te beschikken over Adobe Acrobat Reader. Via de link bovenin het scherm kunt u dit programma gratis downloaden en vervolgens op uw computer installeren. Als u alleen afschriften getoond wilt hebben over een bepaalde periode, kies dan de gewenste data 3 en klik op ‘Selecteer’.

Figuur 19 - Scherm Rekeningafschriften


18

3.12.1 Uitleg rekeningafschrift Het rekeningafschrift bevat een overzicht van uw effectentransacties en geldmutaties. Dit afschrift is online beschikbaar en wordt na elke effectentransactie en geldmutatie dagelijks bijgewerkt. Rekeningafschriften blijven altijd beschikbaar. Wanneer u meerdere rekeningen aanhoudt, ontvangt u per rekening een afschrift. Indien gewenst kunt u de afschriften zeer eenvoudig printen en opslaan op uw computer. U kunt uw rekeningafschriften ook per post ontvangen. Standaard ontvangt u geen rekeningafschriften per post. Voor het toezenden van rekeningafschriften per post worden kosten in rekening gebracht. De kosten hiervoor bedragen € 0,50 (excl. BTW) per afschrift. Op het rekeningafschrift ziet u de transactiegegevens, zoals het notabedrag en de betaalde provisie. Als een order op dezelfde dag in delen wordt uitgevoerd, wordt de order als één order en transactie gezien. De provisie wordt éénmaal over het totaal van de deeluitvoeringen van die dag berekend. Deeluitvoeringen verspreid over meerdere dagen worden door de beurs als losse orders gezien. Hierover wordt per dag provisie in rekening gebracht. Per dag worden alle (gedeeltelijk) uitgevoerde orders administratief afgewikkeld. Op het rekeningafschrift ziet u de (gemiddelde) uitvoeringsprijs. Op de internetportal kunt u bij ‘Uitstaande orders’ of ‘Orderhistorie’ eenvoudig zien of een order is uitgevoerd en tegen welke prijs. Wanneer u op het ordernummer klikt verschijnt een gedetailleerd statusverloop van de betreffende order. Hierin ziet u onder andere op welk tijdstip de order exact is geplaatst. Als de order is uitgevoerd, laat het statusverloop ook het tijdstip van uitvoering, het aantal verhandelde effecten of contracten en de uitvoeringsprijs zien. Het tijdstip bij de (deel)uitvoering is het tijdstip dat is meegezonden door het handelsplatform of de broker bij het uitvoeringsbericht. Deze tijd kan afwijken van de Nederlandse tijd. Is de order in meerdere delen uitgevoerd, dan ziet u per deeluitvoering deze informatie. Het statusverloop is alleen via de website opvraagbaar. Voor vragen hierover of informatie over een transactie kunt u de Klantenservice & Orderdesk bellen.

3.12.2 Positieoverzichten Het positieoverzicht bevat de volgende gegevens: • Effectenportefeuille • Geldsaldo • Marginverplichting • Bestedingsruimte (exclusief lopende orders) Selecteer een bepaalde periode waarover u positieoverzichten wilt opvragen door de gewenste data 1 te selecteren en op ‘Selecteer’ te klikken. Het positieoverzicht staat op de internetportal. Indien gewenst kunt u de positieoverzichten zeer eenvoudig printen. U kunt uw positieoverzichten ook per post ontvangen door dit aan te geven op de laatste pagina van de cliëntenovereenkomst. U kunt uw voorkeur ook wijzigen door contact op te nemen met de Klantenservice & Orderdesk. Voor het toezenden van rekeningafschriften per post worden kosten in rekening gebracht (zie ‘Tarieven & Conditieoverzicht BinckBank’).


19

Figuur 20 - Positieoverzichten 3.12.3 Jaaropgaven Aan het begin van een nieuw jaar kunt u een jaaropgave inzien van uw effectenportefeuille over het afgelopen jaar. 3.12.4 Onjuistheden Indien (een deel van) de aan u via eerder genoemde berichten verstrekte informatie naar uw mening niet juist is, dan dient u dit direct aan de Klantenservice & Orderdesk te melden (telefonisch of schriftelijk). 3.13 Instellingen Via ‘Instellingen’ kunt u uw portefeuille-indeling aanpassen en uw wachtwoord wijzigen. Klik hiervoor op ‘Wijzigen’ achter deze mogelijkheid. Meer informatie over het wijzigen van de portefeuille indeling leest u in hoofdstuk 3.3.1.

Figuur 21 - Scherm Instellingen

Als u uw wachtwoord wilt wijzigen, klik dan op ‘Wijzigen’. Type uw huidige wachtwoord in. Type vervolgens uw nieuwe wachtwoord in. Type vervolgens ter controle nogmaals uw nieuwe wachtwoord in en klik op ‘Aanpassen’. 3.14 Uitloggen Als u klaar bent met uw sessie, dan klikt u op ‘Uitloggen’ in de menubalk.

Figuur 22 - Wachtwoord wijzigen

4 Orders 4.1 Ordertypen 4.1.1 Bestensorder Een bestensorder is een koop- of verkooporder waarbij u geen beperkende bepalingen ten aanzien van de koers meegeeft. Deze orders worden tegen de eerstvolgende koers uitgevoerd, ongeacht de hoogte van deze koers. Er kunnen geen bestensorders worden geplaatst buiten beurstijd. Bij de Euronext Effectenbeurs kunnen echter bestensorders voor aandelen geplaatst worden vanaf een halfuur voor beursopening. Het voordeel van een bestensorder is de snelle uitvoering. Een nadeel is echter dat de prijs waartegen uw order wordt uitgevoerd door koersfluctuaties sterk kan afwijken van de laatst gedane koers. BinckBank adviseert u om altijd orders met een limiet te plaatsen. 4.1.2 Limietorder Door middel van een limietorder geeft u een limiet – een koersgrens – aan waarboven de kooporder respectievelijk waaronder de verkooporder niet mag worden uitgevoerd. Zo wordt een verkooporder Koninklijke Philips met de limiet € 17 alleen uitgevoerd als de markt € 17 of meer biedt.


20

4.1.3 Stop limietorder Een stop limietorder wordt – nadat het door u opgegeven stopniveau (de stopprijs) is geraakt of overschreden – omgezet in een limietorder en mogelijk uitgevoerd (afhankelijk van het orderboek) zodra de koers de opgegeven limiet heeft bereikt. Bij het opgeven van een stop limietorder geeft u dus zowel een stopniveau als een limiet op. Met dit ordertype beschermt u uw positie tegen een (verdere) koersdaling of kunt u profiteren van een koersuitbraak. Let op! B ij een stop limiet verkooporder dient de stopprijs lager te zijn dan de laatst verhandelde koers. Daarbij dient uw opgegeven limiet lager dan wel gelijk te zijn aan de stopprijs. Voor een kooporder dient de stopprijs hoger te zijn dan de laatst verhandelde koers en dient de limiet hoger of gelijk aan de stopprijs te zijn. Is dit niet het geval dan wordt de order door de beurs niet geaccepteerd en verworpen. Voorbeeld Koers fonds X is € 18,50. U heeft 100 aandelen X in bezit. U plaatst een verkoop stop limietorder met een stopprijs van € 18,10 en een limiet van € 18,09. Indien de koers van het fonds X boven de € 18,10 blijft dan gebeurt er niets. Op het moment dat de koers € 18,10 wordt, dan wordt uw order geactiveerd. Dit houdt in dat uw order naar de beurs gaat als limietorder met de opgegeven limiet van € 18,09. Uw order kan dan direct uitgevoerd worden of komt – afhankelijk van het orderboek – in het orderboek te liggen op € 18,09. Het plaatsen van een stop limietorder is uitsluitend mogelijk voor Euronext aandelen en wordt niet geaccepteerd in combinatie met een andere order.

4.1.4 Stop loss order Een stop loss order wordt – nadat het door u opgegeven stopniveau (de stopprijs) is geraakt of overschreden – omgezet in een bestensorder en vervolgens op de eerstvolgende koers uitgevoerd. Met dit ordertype beschermt u uw positie tegen een (verdere) koersdaling of kunt u profiteren van een koersuitbraak.

Let op! B ij een stop loss verkooporder dient de stopprijs lager te zijn dan de laatst verhandelde koers. Voor een kooporder dient de stopprijs hoger te zijn dan de laatst verhandelde koers. Is dit niet het geval dan wordt de order door de beurs niet geaccepteerd en verworpen. Het plaatsen van een stop loss order is uitsluitend mogelijk voor Euronext aandelen en wordt niet geaccepteerd in combinatie met een andere order. Voorbeeld Koers fonds X is € 18,50. U heeft 100 aandelen X in bezit. U plaatst een verkoop stop loss order met een stopprijs van € 18,10. Indien de koers van het fonds X boven de € 18,10 blijft dan gebeurt er niets. Op het moment dat de koers € 18,10 wordt, dan wordt uw order geactiveerd. Dit houdt in dat uw order naar de beurs gaat als bestensorder. Uw order wordt uitgevoerd tegen de eerstvolgende notering (deze notering kan dus hoger, lager zijn dan of gelijk zijn aan uw stopprijs).


21

4.2 Deeluitvoeringen Het kan voorkomen dat een order slechts gedeeltelijk of in gedeelten wordt uitgevoerd op de beurs. BinckBank heeft hier geen invloed op. Gelimiteerde orders of orders in een illiquide markt kunnen een deeluitvoering tot gevolg hebben. Bijvoorbeeld wanneer de door u gevraagde hoeveelheid aandelen het aantal in de markt aangeboden aandelen overstijgt. Slechts het aangeboden aantal zal dan worden gehandeld. Dit geldt ook voor opties en futures. Als een order op dezelfde dag in delen wordt uitgevoerd, wordt de order als één order gezien en wordt de provisie over de totale order berekend. Deeluitvoeringen verspreid over meerdere dagen worden door de beurs als losse orders gezien. Hierover wordt per dag provisie in rekening gebracht (per dag worden alle (gedeeltelijk) uitgevoerde orders administratief afgewikkeld op de beurs. BinckBank krijgt hier door de beurs kosten voor berekend).

4.3 Orderduur 4.3.1 Dagorder De order is geldig tot het einde van de handelsdag waarvoor de order wordt opgegeven. Als de order niet of slechts gedeeltelijk is uitgevoerd, vervalt de order of de niet uitgevoerde restantorder na het sluiten van de beurs. Let op! Wij adviseren u – indien u een dagorder plaatst rond sluitingstijd van de beurs – altijd bij ‘Uitstaande orders’ de vervaldag van de order te controleren. Een dagorder die na sluiting van de beurs wordt geplaatst, geldt voor de eerstvolgende handelsdag. 4.3.2 Einde week De order is geldig tot en met de laatste dag van de week (vrijdag) waarin de order is opgegeven. Als de order niet of slechts gedeeltelijk is uitgevoerd, vervalt de order of de niet uitgevoerde restantorder na het sluiten van de beurs op vrijdag. Let op! Een weekorder geplaatst op donderdag loopt tot het einde van de laatste dag van de week, zijnde vrijdag (de volgende handelsdag).


22

4.3.3 Einde maand De order is geldig tot het einde van de kalendermaand (laatste beursdag van de maand) waarin de order wordt opgegeven. Als de order niet of slechts gedeeltelijk is uitgevoerd, vervalt de order of de niet uitgevoerde restantorder na het sluiten van de beurs op de laatste beursdag van de maand. 4.3.4 Einde U kunt hier zelf aangeven tot wanneer de order geldig is door het invullen van de datum. De maximale looptijd van de Einde order voor Euronext effectenbeurzen is één jaar. Voor buitenlandse fondsen geldt een maximale orderduur van 31 dagen. Als de order niet of slechts gedeeltelijk is uitgevoerd, vervalt de order of de niet uitgevoerde restantorder na het sluiten van de beurs op de opgegeven datum. 4.3.5 Geldig tot annulering Bij een geldig tot annulering order voor Euronext aandelen blijft de order precies een jaar geldig. Bij opties en futures is de geldigheidsduur tot annulering de expiratiedatum (maximaal 1 jaar). 4.4 Ticksize Bij het opgeven van een limietorder dient de limiet afgerond te zijn op de juiste ticksize. De beurs verwerpt orders met een andere limiet. Op Euronext gelden de volgende ticksizes: Aandelen die hoger dan € 10,00 noteren, worden verhandeld in veelvouden van € 0,005. Aandelen die lager dan € 10,00 noteren worden verhandeld in veelvouden van € 0,001. Opties met een premie lager dan of gelijk aan € 0,20 worden verhandeld met een ticksize van € 0,01. Opties met een premie hoger dan € 0,20 blijven enkel verhandelbaar in veelvouden van € 0,05. 4.5 Orders voor veilingfondsen Een aantal minder vaak verhandelde Euronext fondsen wordt niet doorlopend, maar twee maal per dag via een veiling verhandeld. Tijdens de opening auction (openingsveiling) en closing auction (sluitingsveiling) kunnen geen orders worden ingelegd. Gedurende de ‘trading at last’ (laatste handelsmogelijkheid) fase kunnen alleen limietorders met een limiet die gelijk is aan de in de opening of closing auction tot stand gekomen koers worden ingelegd. Let op! Dit geldt alleen voor aan Euronext genoteerde fondsen.

4.6 Orders opgegeven tijdens de slotveiling Ook de Euronext fondsen die doorlopend worden verhandeld kennen een slotveiling. Tussen 17.30 en 17.35 uur kunt u alle orders opgeven. Er is echter geen handel. De slotveiling is om 17.35 uur. Na de slotveiling is er nog vijf minuten handel mogelijk tegen de tot stand gekomen slotkoers. Tussen 17.35 en 17.40 uur mogen daarom alleen limietorders worden geplaatst met een limiet gelijk aan de tot stand gekomen slotkoers. Andere orders worden verworpen. 4.6.1 Afwijking laatst tot stand gekomen koers Het is mogelijk dat, wanneer u een order opgeeft die als gevolg heeft dat de koers te fors zal afwijken van de laatst tot stand gekomen koers, uw order wordt verworpen. Deze regels zijn ingesteld om u te beschermen tegen onredelijke fluctuaties. 4.7 Statuswijzigingen orders Een statuswijziging is te volgen op de internetportal of de gewenste informatie is op te vragen bij de Klantenservice & Orderdesk. 4.7.1 Order gedeeltelijk uitgevoerd Uw order is gedeeltelijk uitgevoerd. Een order kan gedeeltelijk zijn uitgevoerd wanneer de geboden of gevraagde hoeveelheid aandelen in het orderboek kleiner is dan het aantal aandelen dat u koopt of verkoopt. Dit geldt ook voor opties en futures.


23

4.7.2 Order volledig uitgevoerd Uw order is volledig uitgevoerd. De order kan in één keer zijn uitgevoerd of in gedeelten. 4.7.3 Order geroyeerd Indien u een order wilt royeren, stuurt u een verzoek tot royement naar de beurs. U ontvangt het bericht ‘Intrekking bevestigd’ zodra de beurs het royement heeft bevestigd.

Let op! Het versturen van een verzoek tot royement betekent niet dat uw order meteen is geroyeerd. Uw verzoek tot royement en de uitvoering van de order kunnen tegelijk plaatsvinden. Uw order is definitief geroyeerd als u het bericht ‘Intrekking bevestigd’ heeft ontvangen. Wij adviseren u altijd na het versturen van een verzoek tot royement de status van uw order te controleren.

4.7.4 Order verworpen Wanneer u het bericht ‘Verworpen’ ontvangt, is uw order niet geaccepteerd door de beurs. U dient zelf – indien u wenst – de order opnieuw te plaatsen. Mocht u vragen over een verworpen order hebben dan raden wij u aan om direct telefonisch contact op te nemen met de Klantenservice & Orderdesk. 4.8 Vervallen orders door Euronext Euronext laat in bepaalde situaties lopende orders in een fonds vervallen! Let op! E uronext laat alle lopende orders in een fonds vervallen bij bepaalde gebeurtenissen in een fonds zoals een ex-dividend datum, een kapitaaluitkering, een statutenwijziging of een splitsing van de aandelen. Uw lopende order komt dan ook bij BinckBank te vervallen. Wij raden u aan om de status van uw lopende order(s) regelmatig te controleren.

5 Emissies 5.1 Emissies kunt zich in de meeste gevallen inschrijven op alle Nederlandse emissies via de internetportal, mocht U dat niet mogelijk zijn dan is het mogelijk dit via e-mail ([email protected]) door te geven aan de Klantenservice & Orderdesk. Na het einde van de inschrijvingstermijn bij een emissie ontvangt BinckBank van het emissiesyndicaat het aantal toegewezen stukken. Als er op een emissie voor meer stukken wordt ingeschreven dan er zijn aan aangeboden stukken, is er sprake van overtekening. In een dergelijke situatie ontvangt u minder stukken dan waarvoor u zich heeft ingeschreven. De toegewezen stukken worden dan pro rato verdeeld. Bij een zeer gering toewijzingspercentage behoudt BinckBank zich het recht voor om af te wijken van de pro rato verdeling. 5.2 Claimemissies


24

en inschrijfrecht (claim) is een (verhandelbaar) voorkeursrecht voor bestaande aandeelhouders bij uitgifte E van nieuwe aandelen. Middels een inschrijfrecht heeft u het recht om te mogen inschrijven op de emissie. Alleen houders van inschrijfrechten kunnen inschrijven op een claim. Als er een claimemissie is en u heeft recht op een inschrijfrecht dan wordt deze automatisch geboekt in uw portefeuille. U kunt zich daarna inschrijven op de emissie via de internetportal. Indien inschrijving via de internetportal niet mogelijk is dan kunt u dit per e-mail aan de Klantenservice & Orderdesk doorgeven of uw inschrijfrechten op de beurs verkopen indien deze verhandelbaar zijn. Wanneer u niet zelf actie heeft ondernomen (ingeschreven of verkocht) en de termijn is verstreken, dan wikkelt BinckBank de niet-aangemelde inschrijfrechten af conform de daarvoor gestelde procedure. Bij een positieve opbrengst van deze niet aangemelde inschrijfrechten wordt de opbrengst aan u uitgekeerd. BinckBank berekent u 10% van de opbrengst voor de afwikkeling van de niet-aangemelde inschrijfrechten. Wij raden u aan om altijd zelf een keuze te maken inzake uw inschrijfrechten.

6 Rekeningen 6.1 De gelden effectenrekening Uw geld-en effectenrekening zijn aan elkaar gekoppeld en hebben hetzelfde rekeningnummer. Wanneer er een transactie in financiële instrumenten is verricht, wordt uw geldrekening automatisch gedebiteerd of gecrediteerd. Standaard wordt voor u een eurorekening geopend. 6.2 De vreemde valutarekening Indien u handelt in een in vreemde valuta genoteerd fonds, wordt automatisch uw eurorekening gedebiteerd of gecrediteerd. oor het fiatteren van orders wordt onder andere gekeken naar het totaal van uw geldsaldi (het saldo op V de euro rekening plus het saldo op de vreemde valuta rekening die hiervoor wordt omgerekend naar euro’s). U kunt ook in fondsen genoteerd in vreemde valuta handelen wanneer op uw vreemde valutarekening onvoldoende saldo aanwezig is, zolang uw bestedingsruimte wel toereikend is.


25

Let op! I n dat geval wordt uw vreemde valuta rekening gedebiteerd. Over de debetstand die vervolgens ontstaat wordt debetrente in rekening gebracht. U kunt – indien gewenst – deze debetstand zelf aanzuiveren door middel van een overboeking van uw vaste tegenrekening of euro rekening naar uw vreemde valuta rekening. 6.3 Rentecondities De hoogte van de rentepercentages die door BinckBank worden gehanteerd, vindt u in het ‘Tarieven en Conditieoverzicht BinckBank’. Wijzigingen worden schriftelijk of elektronisch medegedeeld. Over het saldo op elke rekening wordt apart rente berekend. De rente wordt achteraf op kwartaalbasis berekend. 6.4 Geld overboeken U kunt van elke willekeurige rekening geld naar uw rekening bij BinckBank overmaken. U kunt geen contant geld storten of opnemen van uw rekening. BinckBank biedt geen kasfaciliteit. U kunt geld overboeken naar uw eurorekening bij BinckBank door uw bank opdracht te geven een overboeking te doen op rekening 66.57.43.009 (ING Bank). Wanneer u dollars wilt overmaken, geeft u uw bank opdracht een overboeking te doen naar rekening 02.00.74.891 (ING Bank). In beide gevallen ten name van BinckBank onder vermelding van uw naam en uw 6-cijferig rekeningnummer bij BinckBank. Indien u geld van uw rekening bij BinckBank wenst op te nemen door geld over te maken naar (één van) uw vaste tegenrekening(en) kunt u dit inleggen via de internet portal. BinckBank maakt slechts geld over naar uw vaste tegenrekening die u bij het sluiten van de cliëntenovereenkomst hebt opgegeven of later hebt gewijzigd conform de hierna volgende procedure. U kunt uw tegenrekening(en) alleen schriftelijk opgeven of wijzigen. Dit doet u door een ondertekende brief te sturen naar: BinckBank Professional Services Postbus 75036 1070 AA Amsterdam 6.5 Geld overboeken van een rekening in het buitenland Heeft u een rekening die bij een buitenlandse bank of een buitenlands filiaal van een Nederlandse bank loopt, dan dienen de volgende gegevens in de betalingsopdracht vermeld te worden. Voor bedragen in euro’s: BIC/SWIFT Code: INGBNL2A IBAN Nr: IBAN NL82INGB 0665743009

Voor bedragen in US dollars: BIC/SWIFT Code: INGBNL2A IBAN nr: IBAN NL30INGB 020074891 U dient als omschrijving het zescijferige rekeningnummer bij BinckBank en de tenaamstelling mee te geven. oor het overboeken van geld van een BinckBank rekening naar een rekening in een ander EU-land, worden V door BinckBank geen kosten in rekening gebracht. Voorwaarde is wel dat de ontvangende instelling voldoet aan bepaalde voorwaarden en dat de klant de IBAN en BIC gegevens (of Swift code) doorgeeft aan BinckBank. Wordt er niet aan bovenstaande voorwaarden voldaan, dan brengt BinckBank kosten in rekening. 6.6 Geld overboeken tussen geldrekeningen U heeft de mogelijkheid om, naast de externe tegenrekening(en), maximaal vijf interne rekeningen als tegenrekening op te geven. Indien de tegenrekening een andere tenaamstelling heeft dan uw rekening bij BinckBank, dan dient u de interne tegenrekening eerst schriftelijk -voorzien van een handtekening- door te geven aan BinckBank. Daarna kan de interne overboeking telefonisch worden doorgegeven.


26

6.7 Spoedboekingen Op verzoek kan BinckBank geldbedragen met spoed overboeken. De kosten die voor een spoedboeking in rekening worden gebracht vindt u in het ‘Tarieven en Conditieoverzicht BinckBank’. Tevens kunt u deze kosten opvragen bij BinckBank. Opdrachten voor spoedboekingen die voor 11.00 uur, Nederlandse tijd, door BinckBank zijn ontvangen, worden meteen verwerkt. Uw geld wordt dan dezelfde dag nog naar uw vaste tegenrekening geboekt. Opdrachten die BinckBank na 11.00 uur ontvangt worden de volgende werkdag uitgevoerd. 6.8 Valutadatum Naast de transactiedatum vindt u op uw dagafschrift ook de valutadatum. De valutadatum is de datum die geldt voor de renteberekening en kan verschillen van de transactiedatum. BinckBank maakt voor haar betalingsverkeer gebruik van een aantal banken. De valutadatum die door BinckBank wordt gehanteerd is de door voornoemde banken gehanteerde valutadag . De valutadata van transacties op de NYSE Euronext en de Amerikaanse beurs zijn drie handelsdagen later dan de daadwerkelijke handelsdag (T+3). De transacties op de Euronext Liffe hebben een valutadatum die één handelsdag later is (T+1). Voor andere markten kunnen andere valuteringregels gelden.

7 Effectenkrediet Voor meer informatie omtrent effectenkrediet kunt u de Voorwaarden en Handleiding Effectenkrediet voor insiders bekijken en de Europese standaardinformatie Effectenkrediet voor insiders. Deze informatie is te vinden via www.binckprof.nl. Indien u gebruik wenst te maken van effectenkrediet dient u de Overeenkomst Effectenkrediet ondertekend op te sturen naar BinckBank.


27

Let op! W anneer u gebruik maakt van het effectenkrediet belegt u met geleend geld. Beleggen met geleend geld brengt extra risico’s met zich mee. Door koersschommelingen bestaat de mogelijkheid dat uw bestedingsruimte terugloopt of negatief wordt. BinckBank zal u dan verzoeken het ontstane bestedingsruimte tekort zo spoedig mogelijk aan te zuiveren.

8 Margin voor opties en futures 8.1 Margin voor opties en futures/overige procedures Voor ongedekt geschreven opties en voor futures is ter gedeeltelijke afdekking van het risico een marginverplichting (waarborgsom) vereist. U bent verplicht deze op eerste verzoek aan BinckBank te voldoen. e marginverplichting is een borgstelling voor onverwachte toekomstige koersontwikkelingen, maar biedt D geen garantie voor een groter verlies op deze positie. De margin wordt geblokkeerd en wordt ingehouden op de bestedingsruimte. Zodra de optiepositie of futurepositie wordt gesloten of expireert komt de margin te vervallen. In onderstaande paragraaf wordt de marginberekening uiteengezet voor enkelvoudige optieposities en voor optiecombinaties (tweepotige combinaties). Bij BinckBank gelden de volgende marginregels en marginverlagende optiecombinaties. 8.2 Berekening van de margin voor enkelvoudige optieposities Voor ongedekt geschreven opties en voor futures is ter gedeeltelijke afdekking van het risico een marginverplichting (waarborgsom) vereist. U bent verplicht deze op eerste verzoek aan BinckBank te voldoen.


28

Ongedekt geschreven callopties De margin (M) op ongedekt geschreven callopties wordt als volgt berekend: M= {P + %(2 x S - U)} x C De uitkomst van de margin mag nooit lager zijn dan onderstaande voorwaarden: 1. P x 1,25 x C 2. {P + 0,50*} x C * Voor AEX opties geldt een opslag van € 2 ofwel € 200 per contract.

M: Margin P: Beste laatprijs van de optie tijdens de handelsdag (anders settlementkoers van de optie) %: Marginpercentage S: Beste biedprijs van het onderliggende aandeel tijdens de handelsdag (anders slotkoers van het aandeel) U: Uitoefenprijs van de optie C: Contractgrootte. In de regel heeft een optie betrekking op 100 aandelen. Voor sommige opties wijkt dit echter af (bijvoorbeeld wanneer de koers van de onderliggende waarde is aangepast als gevolg van een aandelensplitsing). inckBank behoudt zich het recht voor om te allen tijde zonder voorafgaande mededeling aan de cliënt het B marginpercentage voor opties aan te passen, zonder dat aan de cliënt enige vergoeding verschuldigd is. Het marginpercentage is afhankelijk van de beweeglijkheid van de onderliggende waarde en kan als gevolg daarvan worden aangepast.

Voorbeeld U heeft een REN call OCT 13 geschreven zonder de onderliggende waarde (100 aandelen Reed Elsevier) te bezitten. De settlementkoers van deze optie is € 3 en het aandeel Reed Elsevier noteert € 15,10. Indien op dat moment voor Reed Elsevier een marginpercentage geldt van 20%, wordt de margin als volgt berekend: M = {3,00 + 0,20(2 x 15,10 - 13)} x 100 = € 644 per contract 1. 3,00 x 1,25 x 100 = € 375 per contract 2. {3,00 + 0,50} x 100 = € 350 per contract De marginverplichting die voor de ongedekt geschreven call aangehouden dient te worden is de hoogste margin van de hierboven berekende uitkomsten. In dit geval dient er € 644 aan margin per contract te worden aangehouden. Ongedekt geschreven putopties De margin (M) voor ongedekt geschreven putopties wordt als volgt berekend: M = {P + %(2 x U - S)} x C

29

* Voor AEX opties geldt een opslag van € 2 ofwel € 200 per contract.


e uitkomst van de marginformule mag nooit lager zijn dan de volgende voorwaarden: D 1. P x 1,25 x C 2. {P + 0,50*} x C

M: Margin P: Beste laatprijs van de optie tijdens de handelsdag (anders settlementkoers van de optie) %: Marginpercentage S: Beste biedprijs van het onderliggende aandeel tijdens de handelsdag (anders slotkoers van het aandeel) U: Uitoefenprijs van de optie C: Contractgrootte. In de regel heeft een optie betrekking op 100 aandelen. Voor sommige opties wijkt dit echter af (bijvoorbeeld wanneer de koers van de onderliggende waarde is aangepast als gevolg van een aandelensplitsing). Voorbeeld U heeft een DSM Put JUN 20 geschreven. De settlementkoers van deze optie is € 0,15 en het aandeel DSM noteert € 35. Indien op dat moment voor DSM een marginpercentage geldt van 5% wordt de margin als volgt berekend: M = {0,15 + 0,05 x (2 x 20 - 35)} x 100 = € 40 per contract 1. 0,15 x 1,25 x 100 = € 18,75 per contract 2. {0,15 + 0,50} x 100 = € 65 per contract De marginverplichting die voor de ongedekt geschreven put aangehouden dient te worden is de hoogste margin van de hierboven berekende uitkomsten. In dit geval dient € 65 aan margin per contract aangehouden te worden.

8.3 Optiecombinaties Call spread en put spread Het gelijktijdig aanhouden van zowel een gekochte als een geschreven positie in opties van dezelfde optieklasse, van hetzelfde type, met dezelfde expiratiemaand, maar met verschillende uitoefenprijzen is een call of put spread. Indien bij een call spread de gekochte call een lagere uitoefenprijs heeft dan de geschreven call is de combinatie volledig gedekt en wordt geen margin geblokkeerd. Indien bij een put spread de gekochte put een hogere uitoefenprijs heeft dan de geschreven put is de combinatie volledig gedekt en wordt geen margin geblokkeerd. Back spread Indien bij een call spread de gekochte call een hogere uitoefenprijs heeft dan de geschreven call of bij een put spread de gekochte put een lagere uitoefenprijs heeft dan de geschreven put, is dit een back spread. De margin voor een back spread is het verschil tussen de uitoefenprijs van de gekochte en de geschreven positie vermenigvuldigd met de contractgrootte. Uiteraard zal de margin van de combinatie niet hoger zijn dan de margin die wordt berekend over de enkelvoudig geschreven optie in de combinatie.


30

Time spread Een time spread is een call of put spread waarbij de expiratiemaanden van de gekochte en geschreven opties verschillen. Wanneer de geschreven optie eerder expireert dan de gekochte optie, gelden de marginregels die voor call spreads, put spreads en back spreads worden gehanteerd. Voor een time spread bestaande uit indexen valutaopties geldt bovendien een opslag van € 250 per combinatie. Expireert de gekochte optie eerder dan de geschreven optie, dan worden de opties niet als combinatie gezien en wordt over de geschreven optie de volledige margin berekend. Straddle Een straddle is een combinatie van een call en putoptie met dezelfde onderliggende waarde, expiratiemaand en uitoefenprijs. U kunt een straddle kopen of schrijven. Voor een gekochte straddle wordt geen margin berekend. Voor een geschreven straddle gelden de volgende voorwaarden: 1. De margin wordt aangehouden voor de optie – call of put – met de hoogste premie. De margin wordt berekend met behulp van de marginformule die geldt voor een ongedekt geschreven optie. 2. De uitkomst van bovenstaande formule mag nooit kleiner zijn dan de uitkomst van de volgende formule: (beste laatprijs van de put + beste laatprijs van de call) x 1,25 x C; nabeurs wordt gebruik gemaakt van de beschikbare settlementkoersen. Voorbeeld U heeft gelijktijdig een call en een put AAB DEC 2009 20 geschreven (straddle) waarvan de huidige beste laatprijzen respectievelijk € 2,80 en € 0,70 zijn. De koers van ABN AMRO is op dat moment € 22. Indien op dat moment voor ABN Amro een marginpercentage geldt van 5% wordt de margin van de straddle als volgt vastgesteld: 1. De beste laatprijs van de call is groter dan de beste laatprijs van de put. De margin wordt daarom over de geschreven call berekend. De margin van de geschreven call is: {2,80 + 0,05 x (2 x 22 - 20)} x 100 = € 400 2. De uitkomst van bovenstaande formule mag nooit kleiner zijn dan de uitkomst van de volgende formule: (2,80 + 0,70) x 1,25 x 100 = € 437,50 De marginverplichting die voor de geschreven straddle aangehouden dient te worden is de hoogste margin van de hierboven berekende uitkomsten. In dit geval dient € 437,50 aan margin per geschreven straddle aangehouden te worden.

Strangle Een strangle is een combinatie van een call en een putoptie met dezelfde onderliggende waarde en expiratiemaand met verschillende uitoefenprijzen waarbij de uitoefenprijs van de put lager is dan de call. U kunt een strangle kopen of schrijven. Voor een gekochte strangle wordt geen margin berekend. Voor een geschreven strangle gelden de volgende voorwaarden: 1. De margin wordt aangehouden voor de optie – call of put – met de hoogste premie. De margin wordt berekend met behulp van de marginformule die geldt voor een ongedekt geschreven optie. 2. De uitkomst van bovenstaande formule mag nooit kleiner zijn dan de uitkomst van de volgende formule: (beste laatprijs van de put + beste laatprijs van de call) x 1,25 x C; nabeurs wordt gebruik gemaakt van de beschikbare settlementkoers.

Voorbeeld U heeft een ASML call SEP 18 en een ASML put SEP 15 geschreven waarvan de huidige beste laatprijzen respectievelijk € 1,25 en € 0,75 zijn. De slotkoers van ASML is op dat moment € 17. Indien op dat moment voor ASML een marginpercentage geldt van 12,50 % wordt de margin van de strangle als volgt vastgesteld: 1. De beste laatprijs van de call is groter dan de beste laatprijs van de put, zodoende wordt de margin over de geschreven call berekend. De margin van de geschreven call is: {1,25 + 0,125 x (2 x 17 - 18)} x 100 = € 325


31

2. De uitkomst van bovenstaande formule mag nooit kleiner zijn dan de uitkomst van de volgende formule: (1,25 + 0,75) x 1,25 x 100 = € 250 De marginverplichting die voor de geschreven strangle aangehouden dient te worden is de hoogste margin van de hierboven berekende uitkomsten. In dit geval dient € 325 aan margin per geschreven strangle aangehouden te worden.

Cover De cover is een combinatie van een geschreven call met de onderliggende waarde in portefeuille. De cover geldt alleen indien de contractgrootte van de optie gelijk of kleiner is dan de hoeveelheid aandelen in de portefeuille. Er wordt geen margin geblokkeerd op de bestedingsruimte in geval van een cover. Indien gebruik wordt gemaakt van effectenkrediet, dan is de maximale dekkingswaarde op de aandelen in cover conform de onderstaande formule. De maximale dekkingswaarde zal echter nooit meer bedragen dan de reguliere dekkingswaarde op de aandelen: (80% x (S-P)) x C S: Beste biedprijs van het onderliggende aandeel tijdens de handelsdag (nabeurs slotkoers) P: Beste laatprijs van de optie tijdens de handelsdag (nabeurs settlementkoers) C: Contractgrootte. In de regel heeft een optie betrekking op 100 aandelen

Assignment Indien een houder van een aandelenoptie gebruik maakt van het recht om de optie uit te oefenen, dan wordt de schrijver van de optie verplicht om de aandelen uit dit contract te leveren of aan te schaffen. De term ‘assignment’ betekent dat de schrijver van de optie wordt aangewezen om tot levering (in geval van een call) of tot aanschaf (in geval van een put) van de onderliggende waarde over te gaan. In het geval van een assignment zal BinckBank een eventuele lopende sluitingsorder annuleren dan wel vervangen door een gelijksoortige order voor een kleiner (afhankelijk van de assignment) aantal contracten. Ook lopende aandelenorders die door een assignment niet meer geldend zijn, worden door BinckBank geannuleerd of aangepast. In het geval van lopende combinatieorders met als onderdeel een sluitingskoop voor een positie waarop u bent aangewezen, wordt de combinatie order opnieuw ingelegd voor een lager aantal contracten of geannuleerd. In het geval van lopende combinatieorders met als onderdeel een sluitingskoop voor een positie waarop u bent aangewezen, wordt de combinatieorder opnieuw ingelegd voor een lager aantal contracten of wordt deze geannuleerd. 8.4 Berekening van de margin voor futures Initial margin Per future wordt een vast bedrag aan margin geblokkeerd, de ‘initial margin’. BinckBank behoudt zich het recht voor om te allen tijde zonder voorafgaande mededeling aan de cliënt de initial margin voor futures aan te passen, zonder dat aan de cliënt enige vergoeding verschuldigd is.


32

Variation margin Naast de initial margin wordt op dagelijkse basis de variation margin (future bijstelling) verrekend. De variation margin is afhankelijk van het aantal punten winst of verlies op uw futurepositie. De variation margins per future zijn: AEX Future (FTI): € 200 per futurepunt Dow Jones Eurostoxx 50 Future (FESX): € 10 per futurepunt DAX Future (FDAX): € 25 per futurepunt BOBL Future (FGBM): € 10 per 0,01% BUND Future (FGBL): € 10 per 0,01% Euro Dollar future (FED): USD 200 per USD 0,01 Dollar Euro future (FDE): EUR 200 per EUR 0,01 Gedurende de handelsdag wordt de lopende future bijstelling verrekend met de bestedingsruimte op basis van de dan geldende bied-of laatprijs.

8.5 Gebruik van het effectenkrediet als margin Het is mogelijk om de dekkingswaarde op effecten te gebruiken voor de marginverplichting. Over het gebruik van dekkingswaarde voor de marginverplichting wordt geen debetrente berekend. Wel wordt de geblokkeerde margin ingehouden op uw bestedingsruimte. BinckBank biedt u de mogelijkheid automatisch gebruik te maken van krediet op het onderpand van effecten. De effectenkredietfaciliteit vergroot uw bestedingsruimte. Als gevolg van koersbewegingen kan de hoogte van het effectenkrediet, en daarmee uw bestedingsruimte, variëren. U loopt hierdoor het risico dat uw bestedingsruimte negatief wordt. Omdat een negatieve bestedingsruimte niet is toegestaan, zal BinckBank u dan verzoeken het tekort binnen vijf handelsdagen (behalve bij futures) aan te zuiveren. BinckBank adviseert daarom de bestedingsruimte niet volledig te benutten. Daarnaast wordt de bestedingsruimte beïnvloed door de marginverplichting. Door een eventuele marginverhoging als gevolg van koersbewegingen kan een tekort in uw bestedingruimte ontstaan. Ook zaken zoals het afboeken van kosten van aanvullende door BinckBank verstrekte diensten, afboekingen van rente, verhoging van het marginpercentage en het aanhouden van een vreemde valuta geldrekening kunnen de bestedingsruimte negatief beïnvloeden. Vanaf het moment dat een negatieve bestedingsruimte wordt geconstateerd, treedt de tekortenprocedure in werking.


33

8.6 Procedure expiratiedag Als houder van een expirerende long positie in een optie biedt BinckBank de volgende keuzes: 1. opdracht tot exercise; 2. sluiting van de positie op de beurs; 3. expiratieprocedure BinckBank. Als u een aandelenoptie wilt uitoefenen, dan kunt u dat doorgeven aan de Klantenservice & Orderdesk. Dit kan gedurende de looptijd op elk gewenst tijdstip (uitoefeningen tot 16.00 uur worden dezelfde handelsdag verwerkt. Na 16.00 uur wordt de uitoefening mogelijk pas de volgende handelsdag verwerkt, hetgeen belangrijk is bij ex-dividenddatum) en op expiratiedag tot 16.00 uur. Uw vrije besteedbare ruimte dient toereikend te zijn voor de uitoefenopdracht. Als houder van een calloptie koopt u bij uitoefening de onderliggende waarde tegen de uitoefenprijs. Als houder van een putoptie zult u bij uitoefening de aandelen moeten leveren. Heeft u de aandelen niet in portefeuille, dan worden deze door BinckBank bestens aangekocht. De expiratieprocedure BinckBank betekent dat de optie door BinckBank wordt uitgeoefend indien de long optie positie 2% of meer ‘in de money’ is, tenzij marktomstandigheden anders doen besluiten. De hieruit verkregen aandelen bij een uitgeoefende calloptie of de geleverde aandelen bij een uitgeoefende putoptie worden de eerstvolgende handelsdag na expiratie weer verkocht (bij een call) c.q. gekocht (bij een put) bij eerste gelegenheid. Bij een positieve opbrengst ontvangt u als cliënt 75% van de opbrengst. Het geldbedrag wordt in de week na de expiratiedatum op uw geldrekening gestort. De 25% inhouding door BinckBank is een vergoeding voor de administratieve handelingen en risicopremie. BinckBank adviseert haar klanten om zelf een keuze te maken voor een expirerende long positie in een aandelenoptie. Indien uw aandelenoptie na expiratie niet ‘in the money’ is en u heeft geen actie ondernomen, dan expireert de optie waardeloos. Als uw aandelenoptie op expiratiedatum wel waarde heeft – de optie is dan ‘in the money’ – en u heeft toch verder geen actie ondernomen dan geldt de volgende procedure: de optie wordt door BinckBank uitgeoefend indien de long optie positie 2% of meer ‘in de money’ is, tenzij marktomstandigheden anders doen besluiten. De hieruit verkregen aandelen bij een uitgeoefende calloptie of de geleverde aandelen bij een uitgeoefende putoptie worden de eerstvolgende handelsdag na expiratie weer verkocht (bij een call) c.q. gekocht (bij een put) bij eerste gelegenheid. Bij een positieve opbrengst ontvangt u als klant 75% van de opbrengst. Het geldbedrag wordt in de week na de expiratiedatum op uw geldrekening gestort. De 25% inhouding door BinckBank is een vergoeding voor de administratieve handelingen en risicopremie.

Bij indexopties vindt geen fysieke levering van aandelen plaats. Uw winst of verlies wordt na de expiratie van de optie afgerekend tegen de expiratiekoers. Dit gebeurt op basis van contante verrekening (cash settlement). Contante verrekening betekent verrekening van het verschil tussen de expiratiekoers en de uitoefenprijs van de indexoptie. U kunt de optie uiteraard ook op ieder gewenst moment sluiten. 8.7 Afwijkende expiratieprocedure BOBL (FGBM) en BUND (FGBL) future Voor bovenstaande Eurex futures geldt een afwijkende expiratieprocedure. Deze futures hebben bij afwikkeling een fysieke levering van de onderliggende waarde. Het is bij BinckBank niet toegestaan om de future positie middels fysieke levering af te laten wikkelen. Om fysieke levering te voorkomen, wordt u verplicht om uw futurepositie door te rollen dan wel te sluiten voor de door BinckBank gestelde deadline. Mocht na het verstrijken van de deadline nog posities openstaan in een expirerende future, dan heeft BinckBank het recht over te gaan tot het sluiten van de positie middels een bestensorder op uw rekening. BinckBank is niet aansprakelijk voor de prijs die gemaakt wordt bij het sluiten van de positie. Een eventueel nog lopende order in de positie wordt door BinckBank geroyeerd. Leverings- en betalingsdatum Op de 10e kalenderdag van de maand is de leverings- en betalingsdatum. Indien de 10e geen handelsdag is, dan is het de eerstvolgende handelsdag.


34

Laatste handelsdag De laatste handelsdag bij BinckBank is drie handelsdagen voor de leverings-en betalingsdatum. Nog openstaande posities in Eurex futures sluit BinckBank op de laatste Eurex-handelsdag, te weten twee handelsdagen voor de leverings- en betalingsdatum. Hiervoor wordt € 50 in rekening gebracht.


35

9 Negatieve bestedingsruimte 9.1 Tekortenprocedure Dagelijks gaat BinckBank na of uw bestedingsruimte voldoende is om uw debetstand en/of uw verplichtingen (margin en lopende orders) te dekken. Uw bestedingsruimte dient te allen tijde een positief saldo te vertonen. Een negatieve bestedingsruimte is niet toegestaan. Als u een negatieve bestedingsruimte heeft, geeft BinckBank u de gelegenheid om dit tekort binnen vijf handelsdagen (behalve bij futures) na het constateren van het tekort aan te zuiveren. Het hanteren van een tekortenprocedure is, in overeenstemming met de artikelen 85 en 86 van het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft en de toepasselijke algemene voorwaarden, een wettelijke verplichting die door onze toezichthouders is opgelegd. Voor de details van de tekortenprocedure verwijzen wij u naar de onderstaande tekst: • Elke dag na sluiting van de beurs wordt op basis van slot-en settlementkoersen bepaald of uw rekening een positieve of negatieve bestedingsruimte vertoont. Dit is een momentopname waarbij op dat moment de bestedingsruimte vastgesteld wordt. Als uw rekening een tekort aan bestedingsruimte vertoont informeert BinckBank u op de eerste volgende beursdag over dit tekort. Dagelijks wordt uw rekening na sluiting van de beurs gecontroleerd. Dit moment zal bepalend zijn voor de vraag of die dag sprake is geweest van een negatieve bestedingsruimte. • In de tekortenmededeling staat dat u het tekort binnen vijf handelsdagen (behalve bij futures) na het constateren van het tekort dient aan te zuiveren om het sluiten van (een deel van) de portefeuille te voorkomen. Als er op deze datum nog steeds een tekort wordt geconstateerd, gaat BinckBank op deze dag vanaf 15.00 uur, tenzij anders vermeld in het tekortenbericht, over tot het sluiten van posities om het tekort aan te zuiveren. Als u een bedrag overmaakt, adviseren wij u rekening te houden met de duur van de overboeking en zorg te dragen voor enige marge. • Op de laatste dag van de tekortenprocedure houdt BinckBank rekening met lopende overboekingen. U kunt hiervoor een print screen van uw overboeking in het rekeningoverzicht toesturen van een derde bank. Op dit overzicht dient het bedrag, uw naam, uw rekeningnummer bij BinckBank en de datum van overboeking te zijn opgenomen. Stuur dit overzicht naar ons faxnummer 020-522 07 70. Deze dient voor 15.00 uur, tenzij anders vermeld op het tekortenbericht, op de laatste dag van de tekortenprocedure zijn ontvangen. • De tekortenprocedure blijft onverkort van kracht als u om welke reden dan ook de tekortenberichten niet heeft ontvangen. 9.2 Tekortenprocedure bij futurehandel Als uw rekening na sluiting van de beurs een negatieve bestedingsruimte vertoont en u één of meerdere futureposities aanhoudt, treedt de ‘tekortenprocedure bij futurehandel’ in werking. Het maakt daarbij geen verschil op welke beurs u een futurepositie heeft. Procedure om uw bestedingsruimte te beoordelen: • Elke dag na sluiting van de beurs wordt op basis van slot-en settlementkoersen bepaald of uw rekening een positieve of negatieve bestedingsruimte vertoont. Dit is een momentopname waarbij op dat moment de bestedingsruimte vastgesteld wordt. Als uw rekening een tekort aan bestedingsruimte vertoont informeert BinckBank u op de eerst volgende beursdag over dit tekort (eerste handelsdag). Als uw rekening op dat moment een tekort vertoont en u heeft één of meerdere futureposities in uw portefeuille, dan dient het tekort op de volgende handelsdag aangezuiverd te zijn. • Als de bestedingsruimte op uw effectenrekening negatief is, ontvangt u een tekortenbericht. In het tekortenbericht staat voor welke datum en tijdstip u het tekort moet aanzuiveren om gedwongen sluiting van (een deel van) de portefeuille te voorkomen. • Als er op de tweede handelsdag nog steeds een tekort wordt geconstateerd, gaat BinckBank op deze dag vanaf 15.00 uur, tenzij anders vermeld in het tekortenbericht, over tot het sluiten van posities om het tekort aan te zuiveren. Dit kunnen futureposities zijn, maar ook andere posities.


36

9.3 Uitzondering BinckBank behoudt zich het recht voor om bij constatering van een tekort – in afwijking van de hier eerder beschreven procedures – eerder tot het sluiten van posities in de portefeuille (of een gedeelte hiervan) over te gaan. Dit kan ook het geval zijn indien BinckBank u al heeft verzocht om het tekort binnen uiterlijk twee handelsdagen (tekortenprocedure futurehandel) respectievelijk vijf handelsdagen (tekortenprocedure) aan te zuiveren. Een dergelijke situatie kan zich voordoen indien als gevolg van een plotselinge grote koersdaling de waarde van de portefeuille zodanig is afgenomen dat het tekort niet of in beperkte mate kan worden aangezuiverd middels het sluiten van posities.

10 Administratieve handelingen 10.1 Administratieve handelingen BinckBank verzorgt de volledige administratie van uw effecten. Alle in dit hoofdstuk genoemde handelingen worden automatisch door BinckBank verricht, tenzij anders is aangegeven. BinckBank informeert alleen over corporate events omtrent Euronext gerelateerde effecten en alleen indien u actie dient te ondernemen.


37

10.2 Contant dividend en couponrente BinckBank int voor u de dividenden en de couponrentes op uw effecten. De opbrengsten worden bijgeschreven op uw effectenrekening. Voor Nederlandse aandelen is de voorheffing 15% dividendbelasting over het uit te keren dividend. U kunt de ingehouden Nederlandse dividendbelasting verrekenen met de te betalen inkomstenbelasting. 10.3 Stockdividend Stockdividend is een uitkering in delen van aandelen. BinckBank wisselt de stockdividenden voor u om in aandelen, voor zover het aantal stockdividenden één of meer malen de gehele waarde van die aandelen vertegenwoordigt. De aandelen worden daarna bijgeschreven op uw effectenrekening. Houdt u nog stockdividenden over dan zal BinckBank deze verkopen wanneer het restant minder dan 50% van het benodigde aantal voor een aandeel bedraagt. Is het restant groter of gelijk aan 50%, dan zal BinckBank het ontbrekende aantal stockdividenden aankopen om deze in te kunnen wisselen voor een aandeel. Het verwisselen van stockdividenden in aandelen kan enige tijd vergen. Dit geldt met name in het dividendseizoen, elk jaar rond april en mei, wanneer de meeste fondsen ex-dividend gaan en overgaan tot het uitkeren van (stock)dividend. Helaas kan BinckBank bij het verwisselen van stockdividenden geen invloed uitoefenen op de duur van de verwisseling. In sommige gevallen is gedurende een bepaalde periode beurshandel in stockdividenden mogelijk. 10.4 Keuzedividend Keert een onderneming keuzedividend uit, dan kunt u kiezen tussen contant dividend of stockdividend. BinckBank kiest automatisch voor contant dividend. Mocht u echter de voorkeur geven aan stockdividend, dan kunt u dit doorgeven aan de Klantenservice & Orderdesk. Voorbeeld U heeft als standaardinstelling een uitkering in contant (cashdividend). Stel u heeft 100 aandelen Aegon in bezit waarover u dividendgerechtigd bent. U heeft in uw portefeuille 100 keuzedividend rechten toegekend gekregen. Als u niets zou doen dan wordt na het verstrijken van de keuzeperiode het dividend uitgekeerd in contanten daar uw standaardinstelling ‘cashdividend’ is. U wilt het keuzedividend van Aegon echter in stockdividend ontvangen. U kunt uw voorkeur in dit geval aangeven via de Klantenservice & Orderdesk. U dient deze keuze kenbaar te maken nadat het dividendrecht in uw portefeuille is bijgeschreven, maar voordat het is uitgekeerd. Deze keuze heeft geen invloed op uw standaardinstellingen. In dit voorbeeld blijft de standaardinstelling voor de uitbetaling van toekomstige keuzedividenden dan ook op ‘cash’ staan. 10.5 Warrants Warrants komen voor in vele vormen. Over het algemeen geven zij het recht om gedurende een bepaalde periode aandelen te kopen of te verkopen van de instelling die de warrant heeft uitgegeven. Ook kunnen warrants gekoppeld zijn aan een bepaalde index. Warrants geven geen recht op dividend. U dient zelf aan te geven of u op enig moment gebruik wenst te maken van uw recht. 10.6 Converteerbare obligaties Converteerbare obligaties kunnen gedurende een bepaalde periode tegen een vooraf vastgestelde prijs worden omgezet in aandelen. U dient tegen het einde van deze omwisselperiode zelf aan te geven of omwisseling in aandelen moet plaatsvinden. Bij reverse convertible obligaties wordt de keuze gemaakt door de uitgevende instelling.

10.7 Wijzigingen van bestaande effecten Wijzigingen van bestaande effecten worden automatisch uitgevoerd. Bijvoorbeeld bij een aandelensplitsing zal BinckBank de aandelen van uw effectenrekening halen en inleveren. De nieuw ontvangen aandelen zullen weer op uw effectenrekening worden geplaatst. Nog lopende orders worden als dat noodzakelijk is, automatisch door BinckBank geroyeerd. Op de dag van de eerste notering kunt u eventueel voorbeurs zelf opnieuw een order opgeven. 10.8 Openbaar bod Brengt een onderneming een openbaar bod uit op uw effecten, dan zal BinckBank u hier zo spoedig mogelijk via de website over informeren. De informatie vindt u onder de tab ‘Events’ bij het portefeuilleoverzicht. Afhankelijk van het bod ontvangt u van de onderneming een contant bedrag of ongeveer de tegenwaarde in aandelen. Wij adviseren u regelmatig ‘Events’ te bekijken. 10.9 Aflossing en uitloting van obligaties, banken spaarbrieven In alle gevallen van aflossing en uitloting zal BinckBank er voor zorgen dat de bedragen die daarmee zijn gemoeid op uw geldrekening worden bijgeschreven.


38

10.10 Verwijderen van waardeloze aandelen Het is mogelijk om aandelen – waarvan de opbrengst lager is dan de verkoopprovisie – gratis uit uw portefeuille te laten verwijderen. U kunt het verzoek schriftelijk en ondertekend zenden naar BinckBank. Dit formulier is op te vragen bij de Klantenservice & Orderdesk van BinckBank. 10.11 Aandeelhoudersvergaderingen Als aandeelhouder bent u gerechtigd de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de onderneming waarin u aandelen bezit te bezoeken. U dient uw toegangsbewijs voorafgaand aan de vergadering telefonisch of per e-mail aan te vragen bij de Klantenservice & Orderdesk. BinckBank zorgt er vervolgens voor dat uw aandelen tijdelijk worden gedeponeerd en verzoekt de onderneming het toegangsbewijs naar het gewenste adres toe te sturen. Het is mogelijk de vergadering met een introducé te bezoeken. U kunt dit aangeven als u contact met de Klantenservice & Orderdesk opneemt. Als u zich wilt aanmelden (per telefoon of e-mail) voor een Algemene Vergadering van Aandeelhouders, dan hebben wij de volgende informatie nodig: uw naam, uw rekeningnummer, de naam van het fonds en het aantal aan te melden aandelen (in verband met stemrecht). Indien u een introducé meeneemt, dan hebben wij de volgende informatie nodig van de introducé: de naam en voorletters van de introducé (inclusief de heer of mevrouw), woonplaats introducé en het aantal aan te melden aandelen voor de introducé. 10.12 Koers bij deponering Het aanpassen van de historische koers is mogelijk voor gedeponeerde fondsen (overgeboekte fondsen). Het aanpassen van de historische koers kan worden doorgegeven aan de Klantenservice & Orderdesk. 10.13 Inducements BinckBank maakt bij haar beleggingsdienstverlening gebruik van externe partijen. Indien een externe partij hiervoor een vergoeding, provisie of niet-geldelijk voordeel aan BinckBank verschaft, spreekt men van een ‘inducement’. BinckBank mag op grond van de toepasselijke weten regelgeving geen inducements ontvangen die haar dienstverlening aan Cliënten nadelig beïnvloeden. In een aantal gevallen ontvangt BinckBank een bestandsvergoeding op beleggingsfondsen ten behoeve van Cliënten en een plaatsingsvergoeding bij een inschrijving op emissies ten behoeve van Cliënten. In beide gevallen ontvangt BinckBank tussen 0 % - 2 % over de waarde van deze stukken. Tevens ontvangt BinckBank een bestandsvergoeding voor ING Sprinters. BinckBank kan met een derde partij samen een actie uitvoeren, waar BinckBank eventueel een vergoeding voor ontvangt. Aangezien BinckBank execution-only dienstverlening aanbiedt, beïnvloeden voornoemde inducements de dienstverlening van BinckBank aan klanten niet. Specifieke informatie over de inducements kunt u vinden op de internetinternetportal of opvragen bij een medewerker van de Klantenservice & Orderdesk.

11 Zekerheden 11.1 Bewaarfunctie Uw financiële instrumenten met uitzondering van opties en futures worden bewaard door Bewaarbedrijf BinckBank B.V. Hierdoor zijn uw financiële instrumenten volledig gescheiden van het vermogen van BinckBank. In het geval van een faillissement is uw aandelenvermogen daarmee volledig veilig gesteld (een en ander conform de Voorwaarden voor insiders). 11.2 Beleggerscompensatie- en depositostelsel Depositogarantiestelsel De particuliere rekeninghouder krijgt volgens het depositogarantiestelsel bescherming als een bank niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen (bijvoorbeeld in geval van faillissement). Het depositogarantiestelsel garandeert een bedrag van EUR 100.000 per persoon per instelling (ongeacht het aantal rekeningen). In het geval van een en/of rekening van twee personen geldt dit per persoon. Dit bedrag wordt mogelijk per 1 januari 2011 herzien. Beleggerscompensatiestelsel In de situatie dat financiële instrumenten niet kunnen worden teruggegeven bent u verzekerd voor een bedrag tot maximaal EUR 20.000 per rekening. Voor een en/of rekening gelden dezelfde bedragen (dus niet twee keer de bedragen).


39

11.3 Toezicht BinckBank staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank, de Autoriteit Financiële Markten en is geregistreerd als deelnemende instelling aan het Dutch Securities Institute. 11.4 Klachtenprocedure Als u een klacht heeft, bijvoorbeeld over de dienstverlening van BinckBank, verzoeken wij u dit zo snel mogelijk aan ons kenbaar te maken. U kunt dit doen door het indienen van een schriftelijke klacht aan BinckBank Professional Services, Postbus 75036, 1070 AA Amsterdam. U kunt ook contact opnemen met ons op 020 606 28 70 of via [email protected]. Klachtencommissie DSI/KiFid BinckBank is als deelnemende financiële instelling onderworpen aan het Reglement van het DSI (Dutch Securities Institute). Vanaf 1 maart 2007 is het Klachteninstituut van de DSI opgegaan in het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (KiFid). Voordat u bij het Klachteninstituut schriftelijk een klacht kunt indienen, moet deze eerst aan BinckBank zijn voorgelegd. Als voor uw klacht geen passende oplossing komt, kunt u deze klacht voorleggen aan een geschillencommissie. Voor het indienen van een klacht gelden onder andere de volgende termijnen: 1. De klacht moet binnen een jaar na het moment waarop u van de feiten kennis heeft genomen of redelijkerwijs had kunnen nemen, worden voorgelegd aan BinckBank 2. De klacht moet binnen drie maanden nadat geen overeenstemming met BinckBank is bereikt, worden voorgelegd aan de Klachtencommissie De termijnen worden strikt toegepast. Op www.kifid.nl vindt u de voorwaarden waaraan uw klacht moet voldoen om deze in te kunnen dienen bij de Klachtencommissie en kunt u een klachtenformulier downloaden. BinckBank hecht bijzonder veel waarde aan haar klanten en streeft voortdurend naar de optimalisatie van haar dienstverlening. Onverhoopt kan het toch voorkomen dat u een klacht of probleem heeft. In dat geval is het van groot belang ons hierover te informeren. Door uw klacht aan ons kenbaar te maken, stelt u ons in staat om uw klacht te verhelpen. Tevens verkrijgen wij zo inzicht in onze dienstverlening en maakt u het mogelijk om deze te verbeteren.

12 Klantenservice & Orderdesk Voor het opgeven van orders en alles wat daarmee samenhangt, kunt u contact opnemen met de Klantenservice & Orderdesk. Contact per e-mail U kunt BinckBank per e-mail bereiken op het e-mailadres [email protected]. U kunt overigens géén order per e-mail opgeven. Telefonisch contact De Klantenservice & Orderdesk is telefonisch te bereiken op telefoonnummer 020 - 606 28 70. Voor het opgeven van orders kunt u bellen met de Klantenservice & Orderdesk. Zorg ervoor dat u uw rekeningnummer bij de hand heeft als u telefonisch een order wilt plaatsen. Om misverstanden te voorkomen herhaalt de medewerker van de Klantenservice & Orderdesk de order die u heeft opgegeven. Na uw akkoord wordt de order verwerkt. Uit oogpunt van veiligheid en zorgvuldigheid worden bovendien alle gesprekken op geluidsband vastgelegd.


40

Voor het plaatsen van telefonische orders wordt een opslag van € 5,- per transactie berekend.

13 Beurzen 13.1 Euronext Euronext is een fusie van de Nederlandse, Belgische, Franse en Portugese beurs. In 2002 breidde Euronext verder uit met de acquisitie van de Londense derivatenmarkt Liffe. Alle aandelen die voorheen op de Nederlandse effectenbeurs (AEX) werden verhandeld, kunt u nu op Euronext verhandelen.


41

13.1.1 Doorlopende handel Veel verhandelde aandelen worden op Euronext via het systeem van ‘doorlopende handel’ verhandeld. Doorlopende handel geldt voor de veel verhandelde fondsen. Orders voor deze fondsen kunnen tijdens de handelsuren doorlopend worden uitgevoerd. Indien uitvoering niet direct mogelijk is (omdat er geen passende tegenorders aanwezig zijn), worden orders in het orderboek opgenomen en uitgevoerd zodra dat wel mogelijk is. De handelsdag begint en eindigt met een veiling. Gedurende de dag kan de doorlopende handel tijdelijk worden onderbroken wanneer er te grote fluctuaties in het koersverloop dreigen te ontstaan. Als na de onderbreking de handel wordt hervat, vindt allereerst opnieuw een veiling plaats. De handelsdag voor fondsen die doorlopend worden verhandeld is als volgt ingedeeld: Pre-opening (07.15 uur - 9.00 uur) Het systeem wordt geopend en orders worden in het elektronische orderboek verzameld. Ze kunnen worden ingelegd, gewijzigd of geannuleerd. Er vindt nog geen handel plaats. Alle partijen kunnen zien welke orders er in het orderboek zijn opgeslagen en hoeveel effecten tegen welke koersen kunnen worden verhandeld. Na elke orderinleg wordt een indicatieve openingskoers (de theoretische openingsprijs) opgemaakt, zodat marktpartijen steeds zicht hebben op de actuele ordersituatie. Opening auction (openingsveiling) (09.00 uur) Na de pre-opening worden invoer en wijziging van het orderboek stopgezet. Op basis van de aanwezige orders wordt de openingskoers berekend en bekend gemaakt. Op deze koers worden door middel van een veiling de orders verhandeld die daarvoor in aanmerking komen. De openingskoers is de koers waarop zoveel mogelijk stukken kunnen worden verhandeld en zo min mogelijk stukken onuitgevoerd blijven. Als op grond van dit criterium geen eenduidige koers kan worden vastgesteld, wordt gekeken bij welke koers de minste orders onuitgevoerd blijven. Is dit nog niet voldoende voor een eenduidige koers, dan wordt geopend op de koers die het dichtste ligt bij de laatst gedane koers. Indien er geen orders kunnen worden uitgevoerd in de openingsveiling (vraag en aanbod ontmoeten elkaar niet), worden de hoogste bieden de laagste vraagprijs bekend gemaakt. Als vervolgens de doorlopende handel begint, is de koers waarop de eerste transactie tot stand komt de openingskoers. Als er onvoldoende orders in de openingsveiling kunnen worden verhandeld, kan de pre-openingsfase eenmalig worden verlengd. De pre-openingsfase kan ook worden verlengd als de openingskoers te sterk van de slotkoers van de vorige dag dreigt af te wijken. Doorlopende handel (9.00 uur - 17.30 uur) Tijdens de fase van doorlopende verhandeling kunnen marktpartijen orders invoeren, wijzigen en annuleren. Orders worden onmiddellijk uitgevoerd als er passende tegenorders zijn. De nog niet in de openingsveiling uitgevoerde orders blijven in het orderboek totdat een geschikte tegenorder wordt ingevoerd. Als er (nog) geen geschikte tegenorders zijn, wordt ook een nieuw ingelegde order in het orderboek opgeslagen tot zich een tegenorder aandient. Voor het matchen van orders geldt een rangorde: een betere limiet gaat voor een slechtere (een kooporder wordt tegen de laagst mogelijke prijs uitgevoerd, een verkooporder tegen de hoogst mogelijke), en bij gelijke limieten gaan eerder ingelegde orders voor later ingelegde. Als een order wordt gewijzigd (bijvoorbeeld vergroot, of van een scherpere limiet voorzien), komt hij weer achter in de rij te staan.

Pre-closing (17.30 uur - 17.35uur) Deze fase gaat direct vooraf aan het vaststellen van de slotkoers. De doorlopende handel wordt beëindigd. De pre-closing werkt hetzelfde als de pre-opening. Closing auction (slotveiling) (17.35 uur) De slotkoers wordt bepaald met behulp van een veiling. Dit werkt hetzelfde als de opening auction. Trading at last (17.35 uur - 17.40 uur) In deze fase kunnen nog orders worden verwerkt, ingelegd en uitgevoerd tegen de tot stand gekomen slotkoers. Invoer van nieuwe orders kan uitsluitend met de slotkoers als limiet. 13.1.2 Veilinghandel De veilinghandel is bedoeld voor minder vaak verhandelde fondsen. Er komen in de regel twee noteringen per dag tot stand: een openingskoers en een slotkoers. Er vindt geen doorlopende handel plaats, omdat het aantal binnenkomende orders te klein is voor een evenwichtige prijsvorming. De veilinghandel kent de volgende handelsfasen: Pre-opening (7.15 uur- 11.30 uur) Het systeem wordt geopend, orders kunnen worden ingelegd, gewijzigd en geannuleerd. Partijen hebben inzicht in de ingelegde orders. Er vindt nog geen handel plaats. Na elke orderinleg wordt een indicatieve openingskoers (de theoretische openingsprijs) opgemaakt.


42

Opening auction (11.30 uur) Invoer en wijziging van het orderboek worden stopgezet. Door middel van een veiling wordt de openingskoers berekend en bekend gemaakt. Trading at last (11.30 uur- 12.00 uur) Vanaf het moment dat de openingskoers is bepaald, is het nog een half uur lang mogelijk om te handelen op deze koers. Tijdens deze fase is het alleen mogelijk om limietorders op de veilingkoers in te leggen. Pre-opening (12.00 uur- 16.30 uur) Na de trading at last-fase start meteen een nieuwe pre-opening. Opnieuw kunnen orders worden ingelegd, gewijzigd en geannuleerd. Er vindt tot het eind van de middag echter geen uitvoering van orders plaats. Wel wordt doorlopend een indicatieve slotkoers berekend en bekend gemaakt. Closing auction (16.30 uur) Op een vastgesteld tijdstip in de namiddag (dit verschilt per beleggingscategorie) worden invoer en wijzigingen in het orderboek stopgezet. De slotkoers wordt door middel van een slotveiling berekend en bekend gemaakt. De slotkoers wordt bepaald volgens dezelfde regels als de openingskoers (zie boven). Trading at last (16.30 uur - 17.00 uur) Vanaf het moment dat de slotkoers is bepaald, is het nog een half uur lang mogelijk om te handelen op deze koers. Tijdens deze fase is het alleen mogelijk om limietorders op de veilingkoers in te leggen.


43

13.1.3 Euronext Fund Service Dit is het handelssysteem (marktmodel) van Euronext voor open-end beleggingsfondsen in Nederland. Deze fondsen worden éénmaal per dag verhandeld en de koers wordt bepaald op basis van de intrinsieke waarde (met een kleine op- of afslag). Dergelijke fondsen worden direct bij de uitgevende instelling verhandeld via Euronext. Bij het opgeven van een order voor fondsen via Euronext Fund Service is de volgende informatie belangrijk: • Een order in een open-end beleggingsfonds dient op een handelsdag voor 16uur door Euronext Fund Service te zijn ontvangen, om met de eerst volgende notering mee te gaan, zijnde de volgende handelsdag om 10 uur. • Een order in een open-end beleggingsfonds dient voor 16.30 uur door de Fund Manager bevestigd te zijn. Als uw order, opgegeven op een handelsdag voor 16 uur, om 16.30 uur niet de status ‘Plaatsing bevestigd’ heeft – de order is dan geaccepteerd door de Fund Manager – dan vervalt de order. • Zodra de Fund Manager de order heeft bevestigd – de order kan dan niet meer worden geannuleerd – ontvangt u de volgende handelsdag rond 10 uur de uitvoering van de order. • Aangezien het alleen mogelijk is om tegen de intrinsieke waarde te handelen, is het niet mogelijk om een gelimiteerde order op te geven. U dient uw order derhalve bestens te plaatsen. • Bij de orderduur dient u ‘Geldig tot annulering’ op te geven in verband met de beperkte handelsmogelijkheid (éénmaal daags). Het opgeven van een dagorder is niet mogelijk. • Aangezien deze beleggingsfondsen direct bij de uitgevende instelling worden verhandeld, worden orders voor deze fondsen niet direct na plaatsing uitgevoerd. Tevens worden de uitvoeringen van orders niet direct teruggemeld. 13.1.4 Fondsen in de categorie verhandeling Deze fondsen hebben geen noteringsovereenkomst met Euronext Amsterdam afgesloten waardoor het Fondsenreglement niet van toepassing is. Informatievoorziening is daarmee onder meer afhankelijk van de eisen die aan de uitgevende instelling worden gesteld in het land of de landen waar de uitgevende instelling een beursnotering heeft. Euronext Amsterdam kan niet instaan voor juiste en tijdige verwerking van administratieve handelingen (corporate actions), stock events en andere koersgevoelige informatie. 13.2 Eurex Eurex is de Duits-Zwitserse derivatenbeurs en de grootste derivatenbeurs ter wereld. Nederlandse beleggers handelen vooral in de aan Eurex genoteerde Dow Jones Eurostoxx 50 future en de DAX future. Handel in deze futures vindt plaats tussen 8.00 uur en 22.00 uur. U kunt ook handelen in de Eurex futures BOBL (FGBM) en BUND (FGBL). Dit zijn futures op middellange en lange obligaties, uitgegeven door de Duitse Overheid met verschillende overige eigenschappen en een 6% coupon. Handel in deze futures vindt plaats tussen 8.00 uur en 22.00 uur. Let op! D e FGBM en FGBL futures hebben een afwijkende expiratieprocedure. Omdat BinckBank zelf lid is van Eurex, worden uw orders zonder tussenkomst van een buitenlandse partij uitgevoerd. 13.3 New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange is de toonaangevende Amerikaanse beurs. Op deze beurs worden de ‘blue chips’, alle aandelen van grote Amerikaanse bedrijven, verhandeld. De New York Stock Exchange opent om 15.30 uur en sluit om 22.00 uur Nederlandse tijd. 13.4 Nasdaq Nasdaq is ’s werelds grootste elektronische schermenbeurs. Vrijwel alle technologiefondsen hebben een notering aan deze beurs. Nasdaq opent om 15.30 uur en sluit om 22.00 uur Nederlandse tijd.

13.5 American Stock Exchange (AMEX) De American Stock Exchange is na de New York Stock Exchange de grootste beurs van New York. De AMEX legt zich toe op aandelen van kleine en middelgrote ondernemingen en heeft een sterke positie in de handel van gewone aandelen en indexaandelen (ETF’s: Exchange Traded Funds). De American Stock Exchange opent om 15.30 uur en sluit om 22.00 uur Nederlandse tijd. 13.6 OTC BB & Pink Sheets De OTC Bulletin Board (OTCBB) en Pink Sheets zijn elektronische beurzen in de Verenigde Staten. Op deze beurzen worden transacties weergegeven die tot stand zijn gekomen in Over-The-Counter (OTC) aandelen die niet genoteerd zijn op NYSE, Nasdaq, AMEX of een andere nationale Amerikaanse effectenbeurs. Op OTC BB & Pink Sheets noteren veelal aandelen van kleine en middelgrote ondernemingen. De beurzen zijn geopend van 15.30 uur tot 22.00 uur Nederlandse tijd. Indien u wenst te beleggen op OTC BB & Pink Sheets dient u de ‘Overeenkomst OTC’ ingevuld en ondertekend per post naar BinckBank te verzenden. De ‘Overeenkomst OTC’ is op te vragen bij de Klantenservice & Orderdesk.


44

Let op! B edrijven met een notering aan OTC Bulletin Board en Pink Sheets zijn niet onderworpen aan dezelfde verplichtingen die gelden op andere beurzen, zoals vereisten met betrekking tot het opstellen van de jaarrekening en verplichte audits. Over het algemeen zijn de koersen van OTCaandelen daarom volatiel tot zeer volatiel. Dit maakt beleggen op deze beurs interessant, maar ook risicovol. 13.7 Canada U kunt bij BinckBank handelen op de Toronto Stock Exchange (TSX) en de TSX Venture Exchange. Naast reguliere Canadese ondernemingen, vindt u op deze beurzen veel internationale bedrijven die actief zijn in de energiemarkt, zoals de olie- en gaswinning en de mijnbouw. De Canadese beurzen zijn geopend van 15.30 uur tot 22.00 uur Nederlandse tijd. Het is uitsluitend mogelijk om dagorders te plaatsen voor Canadese fondsen. Wanneer u handelt op de TSX Venture Exchange dient u er rekening mee te houden dat bestensorders anders worden behandeld dan gebruikelijk is op bijvoorbeeld NYSE Euronext. De TSX Venture Exchange behandelt bestensorders als ‘Market to Limit’. Dit betekent dat bij een eventuele deeluitvoering het nog niet uitgevoerde deel automatisch wordt omgezet naar een limietorder. Daarbij is de limiet gelijk aan de koers van de eerste deeluitvoering, verhoogd met CAD 0,01 in het geval van aankoop of verlaagd met CAD 0,01 in het geval van verkoop. 13.8 Uitvoering van orders door buitenlandse brokers BinckBank maakt voor uitvoering van orders in het buitenland gebruik van de diensten van derden. 13.9 Fundsettle Orders in niet beursgenoteerde beleggingsfondsen worden bij BinckBank verhandeld via FundSettle. FundSettle is een platform van Euroclear, dat uitsluitend handelt in niet beursgenoteerde beleggingsfondsen. BinckBank zal iedere order die geplaatst wordt binnen drie uur na ontvangst inleggen in FundSettle. Iedere order die voor 17.30 uur geplaatst wordt zal nog dezelfde dag ingelegd worden. BinckBank controleert drie keer per dag alle openstaande orders binnen FundSettle. Wanneer er een uitvoering bekend is van een koop of verkooporder, dan zal deze dezelfde dag nog worden teruggemeld in de systemen van BinckBank. De periode tussen transactie- en settlementdatum kan variëren per beleggingsfonds. I n het geval er transacties in vreemde valuta plaatsvinden, gebruikt BinckBank de boekdatum voor het bepalen van de wisselkoers. Deze zal in vrijwel alle gevallen liggen tussen transactiedatum en valutadatum.

14 Beëindiging insidersregeling Indien u niet meer wordt aangemerkt als insider, dient uw compliance officer BinckBank hiervan op de hoogte te stellen. Het aanhouden van een bestaande insidersrekening is niet mogelijk indien u niet meer als insider valt aan te merken. In dit geval dient u de rekening op te zeggen en een nieuwe rekening bij BinckBank te openen of de gelden en stukken over te boeken naar een andere rekening. Mocht u geen actie ondernemen, dan zal BinckBank de rekening sluiten. De compliance officer kan BinckBank verzoeken een brief te sturen naar de Cliënt om de rekening te beëindigen. Het is mogelijk zelf een brief te schrijven of een opzet te downloaden van de internetportal. Mocht u vragen hebben, dan kunt u altijd contact opnemen met de Klantenservice & Orderdesk. Indien gewenst kan BinckBank ook documenten sturen voor het openen van een execution only rekening. De bestaande effecten (stukken) en gelden kunnen worden overgeboekt naar de nieuwe rekening. U dient hiervoor het formulier ‘ Overboeken effectenportefeuille’ in te vullen en mee te sturen.


45

Het is niet mogelijk om het bestaande rekeningnummer te behouden en te gebruiken voor een andere vorm van dienstverlening aangeboden door BinckBank.


46

15 Legenda Aantal Aantal stukken/contracten of nominale hoeveelheid (bij obligaties). Laatste koers Meest recente beurskoers van het fonds. Waarde De actuele beurswaarde van het fonds. Historische koers Aankoop/deponeringskoers in de rapportagevaluta. Historische waarde Aankoopwaarde in de rapportagevaluta. Laatste koerstijd Het tijdstip waarop de koers tot stand is gekomen. Rendement Het absolute rendement op de positie (aankoopkoers - verkoopkoers maal aantal stukken omgerekend naar de rapportagevaluta op basis van de laatst bekende waarde). Rendement in % Procentueel rendement in de rapportagevaluta (hierin zit een valuta effect). Biedkoers Actuele biedkoers van het fonds. Biedkoers tijd Het tijdstip waarop de bieding in het orderboek terecht is gekomen. Biedvolume Het biedvolume (Engels: Bid volume) geeft het aantal stukken aan die beleggers willen kopen op een bepaalde prijs (biedprijs). Dagresultaat Rendement ten opzichte van de huidige waarde. Hierbij worden longposities berekend op basis van biedprijzen, shortposities worden berekend op basis van laatprijzen. Dagresultaat in % Dagrendement in procenten ten opzichte van de huidige waarde. Hierbij worden longposities berekend op basis van biedprijzen, shortposities worden berekend op basis van laatprijzen. Historische koers in vreemde valuta Aankoop/deponeringskoers in de fondsvaluta. Historische waarde in vreemde valuta Aankoopwaarde in de fondsvaluta. ISIN International Security IdentificatioN code. De internationale administratiecode toegekend aan een effect. De ISIN-code bestaat uit een landencode en een uniek nummer. Koersverschil Het absolute verschil tussen de aankoopkoers en de huidige koers. Koersverschil in % Het procentuele verschil tussen de aankoopkoers en de huidige koers. Laatkoers Dit is de laatste koers (Engels: Last) waarop gehandeld is in een fonds. Een laatste koers is verleden tijd. De beste indicatie om te bepalen waarop u kunt kopen of verkopen is de bied en laatprijs Laatkoers tijd Tijdstip waarop de laatste transactie op de beurs tot stand kwam in het desbetreffende fonds. Laatvolume Het laatvolume (Engels: Ask volume) geeft het aantal stukken aan die beleggers willen verkopen op een bepaalde prijs (laatprijs). Muntsoort Officiële afkorting van de fondsvaluta. Onderliggende waarde Koers van de onderliggende waarde in geval van opties en futures. Opgelopen rente De opgelopen rente in geval van obligaties (rentedagen). Rendement in vreemde valuta Rendement in de fondsvaluta. Symbool Het ticker-symbool (beursafkorting) van het fonds. Volume Totaal verhandeld volume in het desbetreffende fonds (op dagbasis). Waarde in vreemde valuta Waarde van de positie in fondsvaluta (werkelijke waarde).

16 Contactgegevens BinckBank Professional Services Telefoonnummer 020 – 606 28 70 Faxnummer 020 – 522 07 70

Mailadres [email protected] Website www.binckprof.nl

Bezoekadres: BinckBank Professional Services Barbara Strozzilaan 310 1083 HN Amsterdam

Post adres: BinckBank Professional Services Postbus 75036 1070 AA Amsterdam

Openingstijden: Wij zijn bereikbaar op werkdagen van 8.00 uur tot 22.00 uur.


47

BinckBank Professional Services Antwoordnummer 47338 * 1070 WC Amsterdam

* D it is een antwoordnummer, versturen via dit adres is gratis maar houdt u er rekening mee dat de post minimaal 2 dagen langer onderweg is.

Bijlage 1: Orderuitvoeringsbeleid BinckBank 1. Algemeen Op grond van de Wet op het financieel toezicht (“Wft”) is een beleggingsonderneming verplicht haar klanten te informeren over de manier waarop zij omgaat met ‘best execution’. Best execution houdt in dat de bank alle redelijke maatregelen dient te nemen om bij het uitvoeren van orders het best mogelijke resultaat voor de klant te behalen (optimale uitvoering van order). 2. Wanneer is het orderuitvoeringsbeleid van toepassing? Het orderuitvoeringsbeleid is van toepassing wanneer wij orders ter uitvoering bij derden plaatsen of aan derden doorgeven. In dit beleid wordt geen onderscheid gemaakt tussen niet-professionele klanten en professionele klanten; het concept van optimale uitvoering van orders is immers op vaste regels gebaseerd en wordt niet per transactie bepaald.


48

3. Financiële instrumenten Het orderuitvoeringsbeleid heeft betrekking op de volgende categorieën financiële instrumenten*: • (Certificaten van) Aandelen • Derivaten (waaronder opties en futures) • Structured Notes • Afgeleide Producten (waaronder turbo’s, warrants, speeders en sprinters) • Obligaties/Converteerbare obligaties • Beleggingsfondsen • Commodity futures 4. Factoren voor optimale uitvoering van orders Voor het behalen van optimale uitvoering zullen wij uit gaan van de totale tegenprestatie. Deze bestaat uit de prijs van het financiële instrument en de uitvoeringskosten (de kosten die in rekening worden gebracht voor het uitvoeren van een order op een bepaalde plaats van uitvoering). In de context van de relevante omstandigheden is het mogelijk dat wij ook andere factoren in aanmerking nemen. Gedacht kan worden aan: • snelheid van uitvoering; • waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling; • omvang van de order; • aard van de order; en • alle andere factoren die van belang zijn bij de uitvoering van de order. Specifieke instructie Wanneer u voor de uitvoering van orders aan ons specifieke instructies geeft die afwijken van ons orderuitvoeringsbeleid, dan zullen de orders volgens uw instructies worden uitgevoerd, tenzij wij te kennen hebben gegeven niet aan uw verzoek te kunnen voldoen. Zo zal bijvoorbeeld een specifieke instructie waarbij een ordertype op een handelsplatform wordt aangevraagd die niet door ons of het handelsplatform ondersteund wordt niet worden geaccepteerd. Het geven van specifieke instructies voor uitvoering van orders heeft tot gevolg dat wij niet verplicht zijn om optimale uitvoering van orders te verlenen voor zover het die specifieke instructies betreft.

* Deze lijst is niet limitatief en heeft een informatieve strekking.

Uitzonderlijke marktomstandigheden Optimale uitvoering van orders is een proces en geen uitkomst. In bepaalde gevallen zal de verplichting tot optimale uitvoering van orders niet gelden, bijvoorbeeld op het moment dat sprake is van hevige marktturbulentie en/of wanneer interne of externe ordersystemen uitvallen. In dat geval wordt de tijdige uitvoering van orders - voor zover mogelijk - de belangrijkste factor. Wij kunnen bij uitval van interne systemen de mogelijkheid om orders via internet te plaatsen, tijdelijk uitschakelen. Klanten zullen in dat geval telefonisch orders moeten plaatsen. Mocht een dergelijke situatie zich voordoen dan wordt u hiervan op de hoogte gesteld via de website. Wij beschikken over een uitwijklocatie waar onze eigen handelssystemen gebruikt kunnen worden.


49

5. Plaatsen van uitvoering Op basis van het voorgaande hebben wij een aantal plaatsen van uitvoering geselecteerd die voldoen aan onze criteria om u in specifieke financiële instrumenten een optimale uitvoering te kunnen bieden. Bij onze selectie is rekening gehouden met: • de liquiditeit van het handelsplatform (omzet en orderboek); •

de snelheid en waarschijnlijkheid van uitvoering;

•

de beschikbaarheid van koersen;

•

de kosten (handelskosten, aansluitkosten en afwikkelkosten);

•

de handelstechnische mogelijkheden (bijv. handelstijden; ordertypen);

•

de mate van automatisering.

Een actueel overzicht van de door ons geselecteerde plaatsen van uitvoering kunt u terugvinden op onze website. Niet alle plaatsen van uitvoering die een prijs voor het desbetreffende financiële instrument kunnen verstrekken zijn opgenomen in het overzicht. Redenen voor het niet opnemen van deze plaatsen van uitvoering zijn onder meer de kosten van de verbinding met deze plaatsen of hogere kosten om namens u orders uit te voeren. Dit kan betekenen dat soms op een andere plaats van uitvoering voor u een betere prijsnotering beschikbaar is, maar dat de totale kosten van uitvoering op die plaats uiteindelijk tot een ongunstiger resultaat voor u zal leiden dan op de door ons gekozen plaats van uitvoering. Waar slechts één mogelijke plaats van uitvoering is waar de transactie kan worden uitgevoerd wordt de optimale uitvoering van orders behaald op die plaats van uitvoering. rders met betrekking tot financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde O markt of die worden verhandeld op een multilaterale handelsfaciliteit kunnen ook worden uitgevoerd buiten die gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit. 6. Volgorde van uitvoering Vergelijkbare orders voor professionele en niet-professionele klanten die zijn gecommuniceerd aan ons op dezelfde wijze zullen wij in volgorde van ontvangst onmiddellijk uitvoeren, tenzij de aard van de order of de heersende marktomstandigheden dit onmogelijk maken. 7. Samenvoegen van orders Het algemene uitgangspunt is dat alle orders van klanten direct ter uitvoering worden aangeboden. Wanneer u met ons orderuitvoeringsbeleid akkoord gaat, geeft u ons toestemming om waar mogelijk uw orders samen te voegen met die van andere klanten om deze tegelijkertijd te verwerken of tegelijkertijd uit te voeren. Wij zullen dit doen wanneer het onwaarschijnlijk is dat de samenvoeging van orders nadelig voor u uitvalt. Het kan evenwel niet worden uitgesloten dat samenvoeging van orders in een specifiek geval in uw nadeel werkt. Indien wij niet in staat zijn om samengevoegde orders volledig uit te voeren, dan worden de desbetreffende financiële instrumenten waar mogelijk toegewezen pro rata van de omvang van de oorspronkelijke orders. Alle toewijzingen van orders door ons geschieden tegen dezelfde gemiddelde koers van het uitgevoerde gedeelte van de samengevoegde order.

8. Orders uitgevoerd via derden Wanneer wij niet verantwoordelijk zijn voor de feitelijke uitvoering van uw orders, maar in plaats daarvan orders ter uitvoering doorgeven aan derden (intermediair), zullen wij erop toezien dat het orderuitvoeringsbeleid van die intermediair in overeenstemming is met ons orderuitvoeringsbeleid. 9. Limietorders Limietorders inzake tot de handel op een gereglementeerde markt toegelaten aandelen die onder de heersende marktomstandigheden niet onmiddellijk kunnen worden uitgevoerd, worden onmiddellijk op zodanige wijze openbaar gemaakt dat andere marktdeelnemers daar kennis van kunnen krijgen, tenzij u uitdrukkelijk andere instructies geeft voor de uitvoering van uw order. 10. Instemming en toestemming Wanneer u ons een order verstrekt nadat deze informatie aan u is overlegd dan wel door u is ontvangen, stemt u in met ons orderuitvoeringsbeleid en bevestigt u dat u al het voorgaande hebt gelezen en begrepen. U wordt geacht door het verstrekken van een order ook toestemming aan ons te hebben verleend om de betreffende order uit te voeren buiten de gereglementeerde markten of multilaterale handelsfaciliteiten zoals thans in onze huidige dienstverlening te voorzien.


50

11. Evaluatie optimale uitvoering van orders Wij zullen ons beleid en procedures jaarlijks en telkens wanneer zich een wezenlijke verandering voordoet in de orderuitvoeringsregelingen, evalueren om na te gaan of consistent het best mogelijke resultaat voor al onze klanten wordt behaald. Eventuele wijzigingen worden direct doorgevoerd wanneer dat noodzakelijk is. Essentiële wijzigingen in het beleid worden gecommuniceerd voordat deze in werking treden. 12. Nazorg Op uw verzoek zullen wij nader toelichten hoe wij voor u een order hebben uitgevoerd in overeenstemming met het orderuitvoeringsbeleid.

Bijlage 2: Plaatsen van uitvoering Onderstaand overzicht toont per instrumentklasse de verschillende plaatsen van uitvoering en de entiteit die namens ons, conform het orderuitvoeringsbeleid, de orders plaatst. Financieel instrument (Certificaten van) Aandelen

Plaats van uitvoering NYSE Euronext

Land België, Frankrijk, Nederland en Portugal

TOM B.V (best execution service) en BinckBank N.V.

XETRA

Duitsland

Pershing LLC

SWX-Swiss Exchange

Zwitserland

Pershing LLC

Wienerborse

Oostenrijk

Pershing LLC

Irish Exchange

Ierland

Pershing LLC

London Stock Exchange

Verenigd Koninkrijk

Pershing LLC

Madrid Stock Exchange

Spanje

Pershing LLC

Borsa Italiana

Italië

Pershing LLC

OMX Nordic Exchange Stockholm

Zweden

Pershing LLC

OMX Copenhagen Stock Exchange

Denemarken

Pershing LLC

OMX Helsinki Stock Exchange

Finland

Pershing LLC

51

TOM B.V. (best execution service)

Oslo Stock Exchange

Noorwegen

Pershing LLC


TOM B.V. (interne matchingsplatform)

Ingeschakelde derde

NASDAQ

USA

Pershing LLC

New York Stock Exchange (AMEX, NYSE, ARCA)

USA

Pershing LLC

OTC Bulletin Board/Pink Sheets

USA

Pershing LLC

Toronto Stock Exchange

Canada

Pershing LLC

Canadian Venture Exchange

Canada

Pershing LLC

Johannesburg Stock Exchange

Zuid-Afrika

Pershing LLC

Tokyo Stock Exchange

Japan

Pershing LLC

Singapore Stock Exchange

Singapore

Pershing LLC

Hong Kong Stock Exchange

Hong Kong

Pershing LLC

Australian Securities Exchange

Australië

Pershing LLC

Financieel instrument Derivaten

Beursgenoteerde obligaties

Plaats van uitvoering

Land

Euronext Liffe

België, Nederland, Frankrijk

BinckBank N.V.

Eurex Deutschland

Duitsland

BinckBank N.V.

CBOE (opties USA)

USA

ABN Amro Clearingbank N.V.

CME (mini S&P future)

USA


CBOT (mini Dow-future)

USA


NYSE Euronext

BinckBank N.V.

52

Niet beursgenoteerde obligaties


Ingeschakelde derde

BinckBank N.V.

Beursgenoteerde Beleggingsfondsen

Euronext Fundservices

BinckBank N.V.

Niet beursgenoteerde beleggingsfondsen

Fundsettle

Fundsettle (Euroclear Bank)

Commodities

Euronext Liffe (Matif)

Frankrijk

BinckBank N.V.

Door vertegenwoordigersbevoegde bestuurder(s) ondertekend origineel

Door bestuurder ondertekend origineel



Door bestuurder ondertekend origineel

Ondernemingen (geen rechtspersoon) Maatschap, VOF, CV

Kerkgenootschap

Eenmanszaak

Volmacht



Rechtspersonen BV, NV, Vereniging, Stichting, Coöperatie


Cliëntenovereenkomst

Ondernemingen

Personalia

Bijvoegen kopie ID vertegenwoordigers

Bijvoegen kopie ID bestuurder

Bijvoegen kopie ID vertegenwoordigers

Bijvoegen kopie ID alle bestuurders

Bijvoegen kopie ID alle bestuurders + UBO

Legitimatiebewijs

Kopie legitimatie ouder/voogd en minderjarige

Personalia van de minderjarige. Getekend door ouder/voogd.

Door ouder/voogd ondertekend

Minderjarig

Volmacht

Beide rekeninghouders


Door beide rekeninghouders ondertekend origineel

En/of

Kopie KvK

Notulen laatste vergadering waarin naam en titel van vertegenwoordigers genoemd staan.

Ipv Kvk een bewijs van inschrijving bij het Interkerkelijke Contact in Overheidszaken. Fiscale jaaropgave is voldoende. Door vertegenwoordigersbevoegde bestuurder(s) ondertekend origineel Door bestuurder ondertekend origineel

Oprichtingsakte

Kopie KvK (indien aanwezig bovenliggende en/of onderliggende rechtspersoon)


Niet nodig

Kopie Statuten van de rechtspersoon



Statuten

Uittreksel KvK

Machtiging informatieverstrekking



Rekeninghouder


Invullen door hoofdrekeninghouder en volmacht

Verklaring volmacht

Bijvoegen kopie volmachthouder

Rekeninghouder

Rekeninghouder

Door rekeninghouder ondertekend origineel

Enkelvoudig

Particulier

Legitimatiebewijs

Personalia

53


Soort

Nederland


Invullen en meesturen



Verklaring Juridische Entiteiten

Geen effectenkrediet Geen derivaten

Opmerking

Bijlage 3: Matrices acceptatievoorwaarden

a) Woonachtig/gevestigd in Nederland

2

1

2


Personalia

1

Bijvoegen kopie ID alle bestuurders + UBO

Legitimatiebewijs Door vertegenwoordigersbevoegde bestuurder(s) ondertekend origineel


1


Uittreksel KvK


Verklaring volmacht

Kopie Statuten van de rechtspersoon

Statuten



Rekeninghouder

Machtiging informatieverstrekking Opmerking



Geen effectenkrediet Geen derivaten

Voor buitenlandse rechtspersonen dienen soortgelijke documenten te worden aangeleverd als voor Nederlandse rechtspersonen. In overleg met Compliance wordt bepaald of deze documenten voldoen.



Bijvoegen kopie volmachthouder

Kopie legitimatie ouder/voogd en minderjarige



Minderjarig

Volmacht




En/of

Rekeninghouder

Legitimatiebewijs

Rekeninghouder

Personalia



54

Enkelvoudig

Soort

Alleen paspoort of ID-kaart. Geen rijbewijs.


Ondernemingen

Particulier

Binnen de EU


b) Woonachtig/gevestigd binnen de EU

2

1

2

Minderjarig


Door avertegenwoordigersbevoegde bestuurder(s) ondertekend origineel Bijvoegen kopie ID alle vertegenwoordigers + Verklaring van Woonst

1



Bijvoegen gewaarmerkte kopie


Uittreksel KvK

Kopie Statuten in het Nederlands of Engels

Statuten

Alleen ouder/voogd invullen

Gewaarmerkte kopie ouder/voogd en minderjarige

Rekeninghouder




Verklaring volmacht

Gewaarmerkte kopie Beide rekeninghouders

Gewaarmerkte kopie Rekeninghouder

Legitimatiebewijs

55

Opmerking



Verklaring van Woonst

Verklaring van Woonst Geen effectenkrediet Geen Derivaten



Voor buitenlandse rechtspersonen dienen soortgelijke documenten te worden aangeleverd als voor Nederlandse rechtspersonen. In overleg met Compliance wordt bepaald of deze documenten voldoen.

Personalia

Cliëntenovereenkomst 1

Alleen ouder/voogd invullen


Legitimatiebewijs



En/of

Volmacht

Rekeninghouder

Personalia



Enkelvoudig

Soort

Alleen paspoort of ID-kaart. Geen rijbewijs. Bewijs van inschrijving meesturen.


Ondernemingen

Particulier

Buiten de EU


c) Woonachtig/gevestigd buiten de EU

Vervolg acceptatievoorwaarden Naast deze standaard richtlijnen zijn er uitzonderingen of constructies. Dit kan met BinckBank overlegd worden. Bij het missen van één of meerdere gegevens is het dossier incompleet (status 150). Aandachtspunten: “US-persons” kunnen geen Cliënt worden. Een “US-person” is iemand die de Amerikaanse nationaliteit heeft en/of Amerikaanse ingezetene is of onlangs in de Verenigde Staten gewoond heeft. Wegens technische en administratieve redenen, kan BinckBank niet aan de eisen voldoen die voor deze personen door de Amerikaanse belastingadministratie (IRS) worden gesteld. De regels voor acceptatie van een stichting zijn gelijk aan andere rechtspersonen. Er is altijd een verklaring rechtspersonen benodigd (doeloverschrijding).


56

Indien een rechtspersoon een effectenrekening wenst te openen dient BinckBank de ‘ultimate beneficial owner’ vast te leggen cq. te administreren. De belanghebbende moet uiteindelijk altijd een natuurlijk persoon zijn. Van deze natuurlijke persoon dient BinckBank een kopie geldig legitimatiebewijs te ontvangen. Om de UBO vast te leggen, wordt de Verklaring Juridische Entiteiten ingevuld. In sommige gevallen heeft een rechtspersoon als bestuurder/enig aandeelhouder een andere rechtspersoon. Van deze rechtspersoon of -personen dient dan ook een kopie recent uittreksel Kamer van Koophandel en statuten te worden vastgelegd. Minderjarige rekeningen: rekeningen voor minderjarigen mogen: 1 niet in derivaten en; 2 mogen geen gebruik maken van effectenkrediet op basis van: a. een uitspraak van de Hoge Raad: minderjarigen mogen niet speculatief beleggen en; b. Artikel 345 uit boek I van het burgerlijk wetboek en artikel 253K uit ditzelfde boek (effectentransacties voor minderjarigen met geleend geld zijn vernietigbaar). Enige uitzondering die hierop gemaakt kan worden is dat de ouder/voogd een machtiging voor dit soort transacties heeft die is verleend door de kantonrechter (machtiging geldt per transactie).

Postbus 75036 1070 AA Amsterdam t 020 606 28 70 f 020 522 07 70 e [email protected] i www.binckprof.nl

BB/PROF/HA/IN/0311 – BinckBank is een handelsnaam van BinckBank N.V.

BinckBank Professional Services Barbara Strozzilaan 310 1083 HN Amsterdam

Handleiding voor insiders

Recommend Documents