DAILY REPORT 12 May 2017

DAILY REPORT 12 May 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                   

Secara tekanis momonetum up reversal bagi IHSG dalam pekan ini Support Level 5620/5587/5538 terkonfirmasi dari beberapa indikator teknikal baik indikator leading Resistance LevelSInyalemen positif 5702/5752/5785 maupun lagging. bagi IHSG dari indikator leading Major Trend Up terindikasi dari MACD dan Stochastic. Selain itu, MA5 dan MA20 juga Minor Trend sinyal positif bagi IHSG Up dalam pekan ini. mengindikasi

UNVR peroleh fasilitas pinjaman Rp 3 triliun dari UFI SMGR tawarkan obligasi tahap I Rp 3 triliun WIKA percepat pembebasan lahan SSIA targetkan akuisisi lahan 1000 ha di tahun 2017 PPRO kembangkan lifestyle mall di Surabaya MTLA rilis hunian tapak di Tangerang Selatan akhir 2017 GPRA akan buy back saham, RUPSLB 19 Juni 2017 BNGA optimalkan e-commerce SMMA tambah modal Rp220 miliar ke AB Sinar Mas Multifinance RUPS KREN stuju tidak bagi dividen tahun 2016 LPPF tambah kepemilikan di GEI CSAP targetkan penjualan 2017 Rp 9 T & laba berish Rp 90 miliar RUPS CSAP setuju bagi dividen tahun 2016 Rp 3,5/saham Laba bersih CSAP tumbuh 47% ABMM jajaki bisnis di industri logistik ABMM targetkan pertumbuhan volume produksi batu bara 40,6% GIAA siapkan 5 langkah strategis Anak usaha GIAA, kerja sama dengan Kalstar Aviation & TriMG Harga IPO PT. Hartadinata Abadi di kisaran Rp 280-356/saham Kirana Megatara bidik dana Rp 550 miliar dari IPO

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5653.008 941.94

-44.048 -4.891

9,696.542 4,621.871

7,675.430 4,780.819

Bursa saham Eropa tentatif melemah pada Rabu (10/4). Pasar mencermati pemecatan Direktur FBI, James Comey, oleh presiden Donald Trump. Pelemahan di bursa Eropa itu berlawanan dengan pernyataan Ketua European Central Bank (ECB), Mario Draghi, bahwa pemulihan ekonomi di kawasan Eropa membaik, berkembang dari rapuh dan tidak merata menjadi menguat dan berbasis luas. Sedang bursa saham Asia pada Rabu (10/4) ditutup bervariasi. Kinerja korporasi kuartal I 2017 menjadi katalis di bursa Asia. Namun sentimen geopolitik di Semenanjung Korea kembali menjadi concern investor. Bursa saham Cina masih tertekan, meski data inflasi bulan April 2017 menunjukkan kenaikan menjadi 1,2% YoY dari sebelumnya 0,9% YoY. Sedang data Purchasing Power Index (PPI) Cina bulan April 2017 turun menjadi 6,4% dari 7,6%. IHSG melanjutkan koreksi dan ditutup melemah 0,773% ke 5653,008. Tekanan jual di bursa saham Indonesia cukup kuat pada Rabu lalu. Saham-saham sektor pertambangan masih menjadi kontributor terbesar atas koreksi IHSG. Indeks sektor pertambangan melemah hingga 3,038%. Penurunan saham sektor pertambangan tidak terlepas dari penurunan harga minyak mentah. Namun tekanan jual di bursa saham Indonesia kali ini diperkirakan tidak hanya karena faktor global saja, tapi juga karena concern atas kasus gubernur DKI Jakarta, Basuki Tjahaja Purnama (Ahok). Investor concern akan penegakan hukum di Indonesia dan pemberantasan korupsi, dimana Ahok dikenal sebagai anti korupsi. Bahkan delegasi Uni Eropa (UE) untuk Indonesia dan Brunei Darussalam mengeluarkan pernyataan yang dibuat sesuai kesepakatan para Duta Besar negara-negara anggota UE di Indonesia yang terdiri dari 5 poin. Pernyataan itu berisi antara lain tentang Deklarasi Universal Hak-hak Asasi Manuasi dan Kovenan Internasional Hak-hak Sipil dan Politik; menekankan kembali kebebasan. Selain itu pasar juga menanti reshuffle kabinet yang sempat mengemuka serta concern pada menguatnya kekuatan pihak oposisi. Kemenangan Anies-Sandi sebagai gubernur DKI dinilai sebagai langkah awal pihak oposisi yang mulai membangun kekuatan lebih dini sebelum pemilihan presiden 2019. Selain faktor politik, hal yang tidak kalah sensitifnya adalah perkiraan ekonom bahwa probabilitas resesi di Indonesia dalam 12 bulan ke depan meningkat menjadi 5% dari 3% perkiraan pada Februari. Katalis bagi Indonesia diharapkan datang dari fundamental ekonomi Indonesia yang lebih baik. Bappenas memproyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia akhir tahun 2017 dapat mencapai 5,1%-5,3%. Proyeksi ini telah mempertimbangkan realisasi pertumbuhan ekonomi kuartal I 2017 sebesar 5,01% dan proyeksi kuartal II 2017 sebesar 5,1%. Kinerja konsumsi rumah tangga, investasi dan belanja pemerintah yang belum terlalu berkontribusi pada kuartal I 2017 diharapkan bisa mulai berdampak positif pada perekonomian di kuartal II 2017. Sementara itu Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mengharapkan Indonesia dapat memperoleh investasi besar dari KTT One Belt One Road (OBOR) di Beijing, Cina. Nilai itu diharapkan berasal dari investasi Cina guna mendukung proyek infrastruktur di indonesia.

MARKET VIEW

Tercatat dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2017, dari total anggaran yang dibelanjakan sebesar Rp 2.080 triliun, belanja pemerintah dalam hal menyangkut belanja pegawai dan operasional mencapai Rp 1.315 triliun. Belanja pegawai mencakup 26,1% dari total anggaran belanja pemerintah pusat, atau sekitar 1/4 dari anggaran dipakai untuk membayar gaji dan tunjangan para birokrat. Bahkan di tingkat pemerintah daerah Kabupaten dan Kota, ada 131 daerah yang rasio belanja pegawainya lebih dari setengah APBD. Di sisi lainnya, Pemerintah dituntut dalam mengelola APBD untuk hal yang lebih bermanfaat langsung bagi pembangunan daerahnya. Sebelumnya, Presiden Joko Widodo (Jokowi) berharap dana APBN 2017 yang besar bisa menjadi instrumen pendorong pertumbuhan ekonomi di tengah perlambatan perekonomian global. Sementara itu, dalam APBN 2017 yang telah disetujui DPR, dana transfer ke daerah serta dana desa meningkat tajam menjadi Rp 764,3 triliun. Jumlah belanja APBN 2017 mencapai Rp 2.080,5 triliun yang berada di kementerian dan lembaga serta daerah. Pembayaran gaji dan tunjangan para birokrat yang besar dalam APBN ini akan menghambat bagi laju pertumbuhan ekonomi nasional. Di sisi lainnya, ekonomi nasional dihadapi ketidakpastian global, Sri Mulyani pertumbuhan ekonomi di level 5,1% pada tahun ini. Pemerintah tetap waspada karena tantangan global seperti The Fed akan menaikan fed rate, ekonomi Cina akan terus adjusment, kepastian arah kebijakan ekonomi di AS, Eropa yang masih bergulat dengan berbagai macam persoalan seperti Brexit, kemungkinan referendum di Scotland, Pemilu di beberapa negara. Guna mengantisipasi berbagai tantangan perekonomian di 2017, pemerintah perlu menciptakan perekonomian dengan menjaga momentum, serta membangun perekonomian inklusif dengan instrumen kebijakan baik APBN dan moneter serta jasa keuangan secara keseluruhan. Ketidakpastian ekonomi global, International Monetary Fund (IMF) mengatakan prospek ekonomi Asia akan menghadapi ketidakpastian dan penurunan ekonomi akibat kondisi pengetatan ekonomi global dan kebijakan proteksionis perdagangan. IMF pada April lalu memperkirakan, pertumbuhan ekonomi Asia Pasifik tahun 2017 5,5%, dari 5,4%. IMF mempertahankan proyeksi pertumbuhan ekonomi 2018 sebesar 5,4%. Perkiraan IMF memperhitungkan langkah berbagai negara berupaya mengantisipasi kebijakan proteksionisme Trump dan the Fed yang mulai melakukan pengetatan ekonomi. Ketidakpastian ekonomi global yang membayangi bagi perekonomian nasional, disamping itu minimnya insentif positif dari dalam negeri serta sentimen dari pasar global, dimana saham AS di tutup koreksi pada hari Kamis dan indeks saham Asia diperkirakan melemah menjadi faktor pemicu tekanan bagi IHSG pada hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 12 May 2017

Unilever Indonesia (UNVR) memperoleh fasilitas pinjaman senilai Rp 3 triliun dari afiliasinya, Unilever Finance International AG (UFI), Swiss. Dana tersebut akan digunakan untuk ekspansi bisnisnya. Fasilitas ini akan menjadi alternatif pendanaan yang selama ini dimiliki. Pinjaman itu bisa ditarik sewaktu-waktu sesuai dengan kebutuhan perusahaan. Penarikan pinjaman memiliki tenor antara satu bulan hingga maksimal di bawah satu tahun dan akan terus berulang setiap tahun selama periode 15 Juni 2017-14 Juni 2017. Bunga yang dikenakan atas setiap penarikan minimal 0,15%. UNVR masih menunggu persetujuan dari pemegang saham yang rencananya akan dilaksanakan dalam RUPSLB 14 Juni 2017. UNVR mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2017 sekitar Rp 1,64 triliun. Capex itu akan digunakan menambah kapasitas pabrik. Semen Indonesia (SMGR) melakukan penawaran obligas berkelanjutan tahap I tahun 2017 sebesar Rp 3 triliun yang merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan I sebesar Rp 10 triliun. Masa penawaran awal 15-29 Mei 2017. Dana yang akan diperoleh dari penawaran obligasi ini sebesar Rp 1,37 triliun akan digunakan oleh anak usaha perseroan Semen Tonasa dan sisanya digunakan oleh perusahaan untuk modal kerja. Wijaya Karya (WIKA) mempercepat penyelesaian pembebasan lahan proyek kereta cepat Jakarta-Bandung sehingga dapat dituntaskan tahun ini. Saat ini pembebasan lahan yang digunakan untuk pembangunan kereta cepat baru mencapai sekitar 70%. Kendala lahannya berada di Karawang dan akan segera diselesaikan perseroan. Jumlah lahan yang sudah diakuisisi Surya Semesta Internusa (SSIA) telah mencapai 635 ha hingga April 2017. Perseroan menargetkan akuisisi lahan hingga 1.000 ha sampai akhir tahun 2017. Perseroan menyiapkan dana senilai Rp 750 miliar untuk membiayai akuisisi lahan baru seluas 500 ha tahun 2017. Perseroan telah membukukan marketing sales seluas 3,8 ha lahan industri dengan harga jual rata-rata USD 150 per meter persegi dibandingkan dengan realisasi tahun 2016 total marketing sales mencapai 10,4 ha dengan rata-rata harga jual sekitar USD 154,9 per meter persegi. Perseroan menargetkan marketing sales hingga 20 ha dengan rata-rata harga jual sebesar USD 150 per m2 sepanjang tahun 2017.

commerce dalam hal sistem pembayaran, yang akan diperluas hingga penghimpunan dana maupun pinjaman. Sinar Mas Multiartha (SMMA) menyuntik tambahan modal senilai Rp 220 miliar kepada PT AB Sinar Mas Multifinance, perusahaan pembiayaan kendaraan bermotor, sehingga total modal disetor dari AB Sinar Mas Multifinance menjadi Rp 345 miliar yang dari sebelumnya Rp 125 miliar. Setelah transaksi tersebut, SMMA memiliki kepemilikan di AB Sinar Mas Multifinance sebanyak 344.995 saham atau 99,99%, sedang sisanya sebanyak 5 lembar dimiliki oleh PT Sinar Mas Multifinance. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Kresna Graha Investama (KREN) menyetujui untuk tidak membagikan dividen tahun 2016 karena perseroan memiliki rencana ekspansi. Perseroan menganggarkan belanja modal tahun 2017 senilai Rp 200 miliar yang diperoleh dari internal cash flow. Perseroan menargetkan 2-3 IPO di tahun 2017, termasuk IPO anak perusahaan KREN yakni PT M Cash Integrasi. Selain itu perseroan juga akan terus mendorong obligasi dengan memfokuskan pada global bonds. Matahari Department Store (LPPF) dan Global Ecommerce Indonesia (GEI) menandatangani perjanjian investasi untuk mengambil saham baru dari GEI dimana telah disepakati bahwa perseroan akan melaksanakan pengambilan bagian saham baru GEI sebesar 9.435.638 saham selambat-lambatnya Juni 2017 sehingga saham perseroan dalam GEI menjadi 16,27% yang mewakili 31.662.488 saham dari total 194.643.293 saham. Berdasarkan kesepakatan antara LPPF dan GEI, maka harga pelaksanaan dalam perjanjian investasi sebesar Rp22.521 sehingga nilai transaksi keseluruhan atas pengambilan bagian saham, tersebut mencapai Rp212.500.003.398.

Metropolitan Land (MTLA) segera meluncurkan hunian tapak Metland Puri Cipondoh di Tangerang Selatan pada kuartal IV-2017. Proyek yang dibangun di atas lahan seluas 12 ha ini membidik pasar menengah ke atas dan atas. Perseroan membidik marketing sales senilai Rp 800 miliar dari proyek hunian yang digarap bersama Keppel Land tersebut.

Catur Sentosa (CSAP) menargetkan penjualan tahun 2017 sebesar Rp 9 triliun dan laba bersih Rp 90 miliar atau meningkat dibandingkan realisasi penjualan tahun 2016 sebesar Rp 7,96 triliun dan laba bersih sebesar Rp 72 miliar. Perseroan menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2017 sebesar Rp 250 miliar. Sumber dana capex dari kas internal dan pinjaman perbankan. Sekitar Rp 150 miliar dana belanja modal tersebut akan dipergunakan untuk segmen ritel modern atau menambah gerai Mitra10, sebesar Rp 100 miliar untuk segmen distribusi. Tahun 2017 Perseroan akan membuka 4 gerai Mitra10 baru di Pantai Indah Kapuk (Jakarta Utara), Sidoarjo (Jawa Tengah), Harapan Indah (Bekasi), dan Cikarang (Jawa Barat). Nantinya CSAP akan memiliki 28 outlet Mitra10 di tahun 2017. Perusahaan pada tahun 2017 berencana membuka cabang distribusi Bahan Bangunan di Bojonegoro (Jawa Timur). Perseroan juga melakukan pembukaan cabang distribusi FMCG untuk principal P&G di 5 propinsi yaitu di Lampung, Palembang (Sumatera Selatan), Jambi, Bengkulu, dan Bangka Belitung. Perseroan telah ditunjuk oleh Johnson & Johnson, SC Johnson dan Samyang Indonesia untuk mendistribusikan produk perusahaan tersebut.

Perdana Gapuraprima (GPRA) berencana melakukan pembelian kembali saham dari pasar modal (buyback). Rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) atas rencana itu akan dilaksanakan pada 19 Juni 2017.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menyetujui untuk membagikan dividen sekitar 19,61% dari laba bersih tahun 2016 yang sebesar Rp 72,31 miliar. Total dividen sebesar Rp 14,18 miliar atau Rp 3,5 per saham.

Bank CIMB Niaga (BNGA) berencana terus mendorong ekosistem digital melalui kerja sama dengan e-commerce dan mitra lainnya guna memperluas pasar melalui rantai nilai atau value chain yang tersedia. Perseroan terus menjajaki potensi kerja sama dengan e-

Catur Sentosa Adiprana (CSAP) membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 47% YoY pada kuartal I-2017 menjadi Rp 31 miliar. Penjualan mencapai Rp 2,2 triliun atau naik 16,5% YoY pada kuartal I-2017. Pada kuartal I-2017, segmen distribusi perseroan

PP Properti (PPRO) mengembangkan lifestyle mall di Surabaya Timur dengan investasi sekitar Rp 150 miliar. Mall Lagoon Avenue merupakan bagian dari mega proyek Grand Dhamahusada Lagoon (GDL) seluas 4.5 hektar. Nantinya di atas lahan tersebut akan dibangun 7 tower apartemen.


2

DAILY NEWS 12 May 2017

berkontribusi 71% dari total penjualan konsolidasi, sedangkan untuk segmen ritel modern berkontribusi 29%. Segmen distribusi bahan bangunan tumbuh 20,5% YoY. Distribusi consumer goods tumbuh 11% YoY yang ditopang oleh peningkatan volume permintaan, penambahan area coverage, dan principal baru. Pendapatan ritel modern Mitra10 tumbuh 16% YoY (SSG 3%), yang didapat dari hasil penambahan 3 toko baru. ABM Investama (ABMM) akan menjajaki bisnis di industri logistik untuk menyeimbangkan portofolio bisnis di industri batu bara. Pengembangan bisnis di luar industri batu bara ini akan dilakukan mulai tahun 2017. Pada tahun 2017 ABMM juga terus memperkuat neraca keuangan dengan melakukan penurunan utang, peningkatan utilisasi aset, mengurangi idle aset dan partnership untuk pertumbuhan.

First Indo American Leasing melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak 766.000.000 dengan nilai nomal Rp100/saham atau 35% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Hasil dari aksi korporasi ini akan digunakan untuk modal kerja dalam rangka ekspansi kredit perseroan. Perseroan telah menunjuk UOB Kay Hian Sekuritas sebagai penjamin emisi efek. Sementara perkiraan masa penawaran awal pada 12-18 Mei 2017 dan tanggal pencatatan di BEI pada 8 Juni 2017.

ABM Investama (ABMM) menargetkan produksi batu bara pada tahun ini meningkat 40,62% menjadi 9 juta ton dari 6,4 juta ton pada 2016 sebagai upaya mengoptimalkan potensi pemulihan harga batu bara. Di sisi lain, perseroan juga terus meningkatkan efisiensi operasional. Pasalnya strategi tersebut terbukti efektif dalam memperkuat kinerja ABMM sepanjang tahun lalu dan diharapkan berlanjut pada tahun ini. Garuda Indonesia (GIAA) akan memprioritaskan lima hal untuk meningkatkan kinerja keuangan perusahaan. Lima langkah strategis itu terkait armada pesawat, biaya, rute penerbangan, harga, dan kinerja anak usaha. Perseroan berharap kerugian perseroan pada akhir tahun ini dapat ditekan hingga di bawah USD 30 juta, lebih baik dibandingkan kerugian kuartal I-2017 yang sebesar USD 99,1 juta. GIAA akan berupaya menekan pertumbuhan biaya operasional tahun ini tidak lebih dari 15%. Perseroan akan melakukan efisiensi dan renegosiasi. PT Garuda Maintenance Facility (GMF) AeroAsia, anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), menandatangani nota kesepahaman dengan dua operator penerbangan, yakni Kalstar Aviation dan TriMG dalam penyediaan jasa perawatan pesawat terbang. Kesepakatan kerja sama tersebut merupakan bagian dari komitmen GMF untuk merealisasikan rencana perseroan pada tahun 2020. PT Hartadinata Abadi, perusahaan produsen perhiasan melaksanakan Initial Public Offering (IPO) dengan melepaskan 30% dari total saham perseroan dan menerbitkan sekitar 1,5 miliar saham baru. Perusahaan menetapkan harga IPO di kisaran Rp 280 - Rp 356 per saham dan mengharapkan dana dari IPO sebesar Rp 450 miliar. Perseroan berencana menggunakan 50% dana IPO itu untuk refinancing utang. Sisanya akan digunakan oleh perseroan untuk working capital dan belanja modal dengan rincian 42% dari keseluruhan dana IPO akan dibelanjakan untuk bahan mentah, 6% untuk peralatan, dan 2% untuk pengembangan ecommerce perusahaan. Selaku penjamin emisi dari IPO perusahaan tersebut yakni PT Mandiri Sekuritas, PT MNC Sekuritas, dan PT RHB Sekuritas Indonesia. Kirana Megatara akan melangsungkan IPO dengan melepas 15% saham ke publik. Salah satu produsen karet remah tersebut membidik perolehan dana Rp 460-550 miliar. Kirana Megatara merupakan bagian dari Triputra Group. Kisaran harga IPO Rp 400480 per saham. Masa penawaran awal berlangsung pada 9-26 Mei 2017. Perseroan akan menggunakan 58% dana hasil IPO untuk menyuntik modal kepada 9-10 anak usaha, sebanyak 22% untuk membiayai sebagian pinjaman sindikasi bank. Sisanya dialokasikan untuk kebutuhan modal kerja dan menambah modal anak usaha. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 12 May 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

47.80 3.37 1225.33 9315.00 19865.00 73.30 72.55 650.00 2800.00 877.50 773.49

-0.03 -0.01 0.28 195.00 190.00 10.90 9.19 5.00 23.00 3.50 11.52

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 33 0.02

Price (IDR) 10,890 392

Change (IDR) 87 58

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 20919.42 6115.97 7386.63 3205.98 1902.77 25125.55 5653.01 19961.55 1775.39 3271.11

Change %Day %YTD -0.11 5.85 -0.22 13.61 0.02 3.41 0.29 -1.34 -0.19 -7.63 0.44 14.20 -0.77 6.73 0.31 4.43 0.50 8.14 0.65 13.55

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,346.00 14,501.63 117.25 9,479.57 9,846.88 17,203.13 1,933.18 3,069.10 11.83

Change -13.00 -18.64 0.38 1.35 11.94 -32.49 1.99 -3.71 0.08

Market Cap (USD Bn) 5,982.1 9,526.3 1,839.8 4,214.0 3,122.0 2,042.5 462.9 3,097.8 246.6 369.7

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.09 0.01 0.71 0.74 1.29 0.14 0.23 0.09

Change 0.0001 0.0005 0.0000 -0.0002 -0.0001 0.0004 0.0000 -0.0001 0.0006

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.00 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.48 3.30 3.81 3.44 1.88 1.81 1.43 1.31 2.75 2.44 1.25 1.17 2.47 2.26 1.66 1.55 1.67 1.60 1.21 1.16

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.30 15.73 23.28 19.82 15.03 13.94 13.40 11.85 23.19 15.27 12.47 11.42 16.09 14.03 17.45 15.99 16.74 15.77 14.92 13.95

April-17 1.28 4.17 0.09 123.25 Bn 3,227,195.90

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.88 0.26 0.17 0.03 0.03 4.05

IDR AVERAGE DEPOSIT March-17 1.19 3.61 -0.02 121.81 Bn 3,194,775.75

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.05 6.23 6.22 6.13856


4

MARKET DATA 12 May 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 12 May 12 May 12 May 12 May 12 May 15 May 15 May 15 May 16 May 16 May 16 May 16 May

Agenda Indonesia BoP Current Account Balance US CPI MoM US CPI YoY US Retail Sales Advance MoM US Business Inventories Indonesia Trade Balance Indonesia Total Exports YoY Indonesia Total Imports YoY US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM

Expectation Defisit naik menjadi $1812 juta dari $1800 juta Naik menjadi 0.2% dari -0.3% Turun menjadi 2.3% dari 2.4% Naik menjadi 0.6% dari -0.2% Turun menjadi 0.1% dari 0.3% ---Naik menjadi 1250 ribu dari 1215 ribu Naik menjadi 2.9% dari -6.8% Naik menjadi 1267 ribu dari 1260 ribu Naik menjadi 4.2% dari 3.6%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock TLKM TOWR UNVR KLBF ICBP BMRI BLTZ BNGA NIKL BMTR

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

4370 3600 46350 1575 8700 12025 11000 1295 5000 675

Index pt

0.69 5.88 0.32 1.29 0.87 0.21 13.40 1.57 3.95 4.65

Stock

2.79 1.89 1.06 0.87 0.81 0.53 0.53 0.46 0.44 0.39

Price

ASII IJ EMTK IJ BUMI IJ BBCA IJ MYOR IJ ADRO IJ INKP IJ UNTR IJ SILO IJ LPPF IJ

Change (%)

8600 11000 328 17925 2260 1495 2580 25050 12350 14550

Index pt

-1.15 -4.35 -13.23 -0.42 -3.42 -3.55 -10.73 -1.76 -8.86 -3.48

-3.74 -2.61 -1.69 -1.69 -1.65 -1.63 -1.57 -1.55 -1.44 -1.42

UPCOMING IPO'S Company

Business

PT Terregra Asia Energy

Mining & Energy

PT Totalindo Eka Perkasa

Construction & Infrastructure Manufacture & Industry Property & Real Estate Consumer

PT Hartadinata Abadi PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

IPO Price (IDR) 200-330

Issued Shares (Mn) 500.00

Offering Date

Listing

03-09 May 2017

16 May 2017

Lautandhana Sekuritas

2150.00

03-09 Jun 2017

16 Jun 2017

230-356

1500.00

12-14 Jun 2017

20 Jun 2017

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

CLSA, Bahana Sekuritas, Indo Premier Sekuritas Mandiri Sekuritas, RHB Sekuritas. RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities

Underwriter


5

CORPORATE INFO

12 May 2017

12 May 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

MKPI TINS MLPL TPIA SMSM BBYB DLTA SHIP PGAS NRCA SSIA TOTL

369.00 10.14 2.40 474.25 10.00 10:1 180.00 2.00 75.18 30 11.00 45.00

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

8 May 2017 8 May 2017 9 May 2017 9 May 2017 9 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 12 May 2017 15 May 2017 15 May 2017 15 May 2017



31 May 2017 02 Jun 2017 02 Jun 2017 23 May 2017 24 May 2017 31 May 2017 02 Jun 2017 02 Jun 2017 07 Jun 2017 07 Jun 2017 08 Jun 2017 08 Jun 2017

Ratio 100:158 TBA TBA 13:7 1000000:940458 8:1 1:10 10:1

EXC. Price (IDR) 112.00 TBA TBA 200.00 250.00 ----

CORPORATE ACTIONS Stock VRNA BNLI SDRA INTA BKSW ENRG BFIN PLAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock Stock Split Reverse Stock

CUM Date 05 May’17 22 May’17 23 May’17 30 May’17 TBA ----

EX Date 08 May’17 23 May’17 24 May’17 31 May’17 TBA TBA TBA TBA

Trading Period 15 May – 19 May’17 30 May – 06 Jun’17 31 May – 07 Jun’17 07 Jun – 13 Jun’17 TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten ABMM CSAP LPGI LPLI LPPS MREI SRSN ABBA DEWA ELSA INPP MSKY COWL INTD KBLI LTLS SOCI AMAG MICE RALS ROTI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST

Date 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 15 May 2017 15 May 2017 15 May 2017 15 May 2017 15 May 2017 16 May 2017 16 May 2017 16 May 2017 16 May 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

1212May May2017 2017

ICBP

TRADING BUY

S1

R1

8575

8775

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ICBP

S2

8375

Closing Price

R2

8975 10,000

8700 9,500

 MACD line dan signal line indikasi negatif

8,950 8,950 8,950 9,000 8,700 8,700 8,700 8,634.38 8,630 8,500 8,425 8,421.25

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi

8,109.97 8,000 7,902.27 7,902.27

 Trading range Rp 8575-Rp 8975  Entry Rp 8700, take Profit Rp 8975

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 61.68 10.07 25.51 8421 8630

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2150

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

2250

October November December 2017 February March ICBP - Stochastic %D(6,3,3)= 47.09, Stochastic %K = 63.49,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

April

May

ICBP - MACD(5,3) = -18.73,Signal()= -14.39 ICBP - TSI(3,5,3) = 25.51, Volume()= 3,719,900.00 - William's% R(14)=charting -28.57, 3,719,900.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ICBP with

Trend Grafik

Major

Down

Minor

80 7,500 63.4921 100.0 63.4921 80.0 60.0 47.0899 40.0 20.0 0.0 47.0899 150.0 -14.3894 100.0 20 50.0 0.0 3,719,900 -18.7272 -50.0 -100.0 25.5099 80.0 60.0 40.0 20.0 22.8178 0.0 3,719,900 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -28.5714

Down

WIKA Downward Sloping Channel

S2

2050

Closing Price

R2

2350

3,200

2180 3,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

2,800

 Candle chart indikasi potensi rebound 2,600

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi



Posisi 23.41 -18.84 -41.42 2306 2244

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Level 14.69, Overbought %K = October November December 2017 21.24, Stochastic %D(6,3,3) = Stochastic WIKA 16.85 Signal()= = 21.93, WIKA -MACD (5,3) 23,049,800.00 Volume()= = -41.42, WIKA -TSI(3,5,3) 23,049,800.00 Volume()= = -100.00, % R(14) -William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com WIKAwith

=80.00,

Oversold Level February

= 20.00 March

April

May

2,434.26 2,406.73 2,406.73 2,400 2,340 2,305.5 2,276.25 2,244 2,200 2,220 2,180 80 2,180 21.2406 90.0 2,180 80.0 70.0 21.2406 60.0 50.0 40.0 2,158.75 30.0 20.0 20 10.0 0.0 21.9281 2,158.75 14.693 50.0 40.0 30.0 20.0 16.8524 10.0 0.0 14.693 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 23,049,800 -50.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 23,049,800 -40.0 -34.8524 -60.0 -80.0 -100 -41.4239


TECHNICAL ANALYSIS

1212May May2017 2017

BBTN

TRADING BUY

S1

R1

2310

S2

2190

Closing Price

R2

2430

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 2,450 2,450 2,386 2,500 2,360 2,353.75 2,400 2,350

Channel BBTNUpward Sloping

2550

2350

2,350 2,350 2,300 2,331 2,320 2,200 2,320 2,230 2,132.2 2,100

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

2,000

 RSI berada dalam area overbought 1,900

 Harga berada dalam area upper band

1,800

Prediksi

 Trading range Rp 2310-Rp 2430


Posisi 86.85 11.48 32.75 2331 2386

SMRA

TRADING BUY

S1

R1

1305

S2

1215

Closing Price

1,700

 Entry Rp 2350, take Profit Rp 2430

R2

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

1395

November December 2017 February March BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 81.76, Stochastic %K = 71.21,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

BBTN-TSI(3,5,3) = 32.75, Volume()= 13,393,100.00 % R(14)= -53.85, Volume()= 13,393,100.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com BBTN-withWilliam's

SMRA Upward Sloping Bearish Breakout

Major

Down

Minor

Up

Channel

1,800

1335 1,700


1,600

 Candle chart indikasi sinyal positif 1,419.55 1,500 1,419.55 1,415 1,378 1,368.75 1,400 1,365.5 1,352 1,352 1,300 1,340

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band Prediksi

81.7571 1,600 81.7571 80 90.0 80.0 70.0 71.2121 60.0 50.0 40.0 30.0 71.2121 20.0 10.0 0.0 20 50.0 -5.13667 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 13,393,100 -11.8399 -20.0 -30.0 -40.0 40.3898 80.0 60.0 40.0 32.749 20.0 13,393,100 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -53.8462

May

BBTN-MACD(5,3) = -5.14,Signal()= -11.84

Trend Grafik

1485

April



Posisi 55.12 -0.95 -5.30 1366 1378


October November December 2017 February March SMRA - Stochastic %D(6,3,3)= 63.47, Stochastic %K = 48.27,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 SMRA - MACD

(5,3) = 5.74, Signal()= 0.95

SMRA - TSI(3,5,3) = -5.30,Volume()= 10,155,800.00 R(14)= -95.65, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis10,155,800.00 software. http://www.amibroker.com SMRAwith- William's%

April

May

1,335 1,335 80 1,335 63.4664 1,300.01 63.4664 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 48.2747 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 48.2747 50.0 5.73989 40.0 20 30.0 20.0 10.0 0.0 0.952559 10,155,800 -10.0 -20.0 5.50287 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 10,155,800 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -5.29762 -95.6522


TECHNICAL ANALYSIS

1212May May2017 2017

BUMI

TRADING BUY

S1

292

R1

374

S2

210

R2

456

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BUMI Upward Sloping Channel

556 482 482 482 500 462 462

328  MACD line dan signal line indikasi negatif

404.5 400 402.5 384 382 328 300 328 328

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 23.72 -9.77 -74.31 405 382

AISA

TRADING BUY

S1

2080

R1

2280

S2

1885

R2

2480

Closing Price

200

100

Sinyal Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

November December 2017 February March BUMI -Stochastic %D(6,3,3)= 11.47, Stochastic %K = 12.59,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

April

BUMI -MACD(5,3) = 15.94, Signal()= 11.13 BUMI -TSI(3,5,3) = -74.31,Volume()= 872,766,400.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -82.72, andVolume()= technical analysis 872,766,400.00 software. http://www.amibroker.com BUMIwith

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

AISA Upward SlopingChannel

2,500 2,460 2,460 2,400 2,370

2180

2,256 2,300 2,253.75 2,235.5 2,200 2,180 2,180 2,180 2,100 2,109.23 2,109.23 2,000 2,100 2,064.71


80 20 100.0 80.0 12.5924 60.0 40.0 20.0 12.5924 0.0 15.9401 11.4748 18.0 12.0 11.1307 6.0 0.0 11.4748 -6.0 -12.0 -18.0 872,766,400 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 872,766,400 0.0 -20.0 -40.0 -55.5369 -60.0 -80.0 -82.716 -74.3143

May

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area netral

1,900

 Harga berada dalam area lower band

1,800

Prediksi

 Trading range Rp 2080-Rp 2280

1,700

 Entry Rp 2180, take Profit Rp 2280


Posisi 52.21 -0.11 -3.17 2236 2256


AISA

November December 2017 February = 47.80, Stochastic %K = 42.84,OverboughtLevel=80.00 ,Oversold Level= 20.00March - Stochastic %D(6,3,3)

AISA - MACD (5,3) = 10.86, Signal()= 1.56 AISA - TSI(3,5,3) = -3.17,Volume()= 3,280,800.00 - William's% R(14)=charting -67.86, 3,280,800.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com AISA with

April

May

1,600 80 47.7988 90.0 47.7988 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 42.8415 30.0 20.0 10.0 0.0 42.8415 10.8612 60.0 20 40.0 20.0 1.56164 0.0 3,280,800 -20.0 6.27003 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 3,280,800 -20.0 -40.0 -60.0 -3.16587 -80.0 -67.8571


TRADING VIEW

12 May 2017

12 May 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

10-05-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

14200 1415 2070

14200 1415 2070

14075 1390 2050

13700 1335 2000

14075 1390 2050

14450 1445 2100

14825 1500 2150

Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif

15250 1520 2150

14100 1355 1900

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

10850 1495 2210 1900 625 860

10850 1495 2210 1900 625 860

10650 1555 2140 1880 620 845

10075 1345 1955 1820 600 795

10650 1450 2140 1880 620 845

11225 1555 2330 1940 640 895

11800 1660 2520 2000 660 945

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif



14200 1940 3720 2420 755 1015

11075 1510 2270 1925 625 885

Basic Industry and Chemicals 675 WTON Trading Sell 8650 SMGR Trading Buy Trading Buy 16775 INTP 900 SMCB Trading Sell

675 8650 16775 900

665 8975 16950 890

635 8375 16100 875

665 8575 16525 890

695 8775 16950 905

725 8975 17375 920

Negatif Negatif Positif Positif



820 9225 17200 920

685 8600 15625 870

8600 1030

8600 1030

8450 1020

8450 990

8550 1020

8650 1050

8750 1080

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Positif

9350 1185

8325 950

8400 70975 46350 1575

8400 70975 46350 1575

8300 72125 46850 1595

8100 67175 45800 1485

8300 69650 46150 1540

8500 72125 46500 1595

8700 74600 46850 1650

Negatif Positif Positif Positif



8575 72000 46425 1620

7925 63500 42200 1485

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1760 1760 BSDE Trading Sell 2770 2770 PTPP Trading Buy 2180 2180 WIKA Trading Buy 2170 2170 ADHI Trading Sell 2250 2250 WSKT

1800 2690 2250 2220 2210

1670 2470 2050 2060 2100

1735 2690 2150 2140 2210

1800 2910 2250 2220 2320

1865 3130 2350 2300 2430

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif



1900 3510 2510 2470 2500

1750 2690 2180 2150 2230

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2430 2430 PGAS Trading Sell 4680 4680 JSMR Trading Buy 7175 7175 ISAT Trading Buy 4370 4370 TLKM

2410 4630 7275 4410

2370 4500 7050 4250

2410 4630 7125 4330

2450 4760 7200 4410

2490 4890 7275 4490

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif

2580 4900 7350 4499.9

2340 4400 6700 3992

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy

12025 13975 6575 17925 2350

12025 13975 6575 17925 2350

11925 13875 6500 18400 2430

11750 13575 6300 17425 2190

11925 13875 6500 17750 2310

12100 14175 6700 18075 2430

12275 14475 6900 18400 2550



Positif Negatif Negatif Positif Negatif

12425 14350 6950 18350 2490

11400 12425 6075 16050 2060

Trade, Services and Investment Trading Sell 25050 UNTR Trading Sell 815 MPPA

25050 815

24875 795

24400 740

24875 795

25350 850

25825 905

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

29450 1180

24750 850


DAILY REPORT 12 May 2017

Recommend Documents