N°19 / APRIL 2015
Jaarresultaten 2014 Alle doelstellingen bereikt P.2/3
Focus op
snelgroeiende markten P.4/5
Algemene vergadering
28 april 2015 P.6
Mygdfsuez
Een andere manier om de Groep te ontdekken P.7
Jaarresultaten
P.2/3
Jaarresultaten 2014 Alle financiële doelstellingen bereikt
Dankzij de soliditeit van ons economisch model en onze financiële structuur hebben we al onze financiële doelstellingen in 2014 waargemaakt, ondanks een moeilijke context. Die goede resultaten getuigen van de veerkracht van GDF SUEZ. Vorig jaar waren we de eersten om radicale ingrepen uit te voeren met aanzienlijke afwaarderingen van activa, gelet op de grondige verschuivingen in het energielandschap. Ook hebben we onze strategie duidelijk hertekend: het voortouw nemen in de Europese energietransitie en uitgroeien tot referentiespeler voor energie op snelgroeiende markten. Om stand te houden in een energiewereld in volle (r)evolutie, moeten we de omvorming van GDF SUEZ versneld uitvoeren. Dat is ook de reden waarom we het bestuur van onze onderneming anticiperend hebben aangepast. Het beleid van kapitaaltoewijzing voor 2014-2016 laat de Groep toe om haar groeistrategie uit te voeren, haar selectief en rendabel ontwikkelingsbeleid voort te zetten en een aantrekkelijk dividendbeleid aan te houden.
Gérard Mestrallet Voorzitter-Directeur-generaal van GDF SUEZ
INFO FLASHES
het zonnepark van Bollène (Vaucluse)
In Frankrijk heeft de Groep, ondanks een minder gunstig klimaat, haar resultaten bereikt dankzij (1) haar geografische diversiteit, (2) het evenwicht tussen haar gereguleerde en contractuele activiteiten en haar andere “merchant” activiteiten en (3) de gerealiseerde synergieën en rendementsverbeteringen in het kader van het Perform 2015 plan, in weerwil van ongunstige externe omstandigheden (droogte in Brazilië en tijdelijke stillegging van 3 nucleaire eenheden). Het bruto bedrijfsresultaat (BBR) van de Groep bedraagt 12,1 mld. € en laat een organische daling zien van 4,2 %. Gecorrigeerd voor het klimaat in Frankrijk en de tarifaire inhaalbeweging in 2013, die voor 0,8 mld. € op het resultaat wegen, is het BBR echter organisch met +2,4% toegenomen. Het courant bedrijfsresultaat1 laat een forse organische groei van + 8,2 % optekenen, ook hier gecorrigeerd voor het klimaateffect in Frankrijk en de tarifaire inhaalbeweging in 2013. Het netto recurrent resultaat van de Groep bedraagt 3,1 mld. € en is met 0,3 mld. € gedaald in vergelijking met 31 december 2013. Bij een gemiddeld klimaat zou het echter 3,4 mld. € bedragen. De nettoschuld is ten opzichte van eind december 2013 met 1,3 miljard € gedaald, wat de ratio
nettoschuld/BBR op 2,3x brengt. Ook dit wijst op de solide financiële structuur van de Groep. De Groep kan ook een stevige liquiditeit voorleggen van 17 mld. €, waarvan 8,9 mld. kasmiddelen en een gemiddelde kost van brutoschulden die voor het 3de opeenvolgende jaar is gedaald en momenteel 3,14% bedraagt. Voor 2015 verwacht de Groep dat haar netto recurrent resultaat goed standhoudt, ondanks de sterk gedaalde grondstoffenprijzen en dankzij de invoering van een gericht reactieplan. In het licht van de recente en forse daling van de aardolieen gasprijzen die een aanzienlijke impact op de vakgebieden van de Groep heeft, heeft de Groep besloten om – parallel met het Perform 2015 plan – een snel responsplan2 uit te voeren. Dit plan moet toelaten om voor 2015 een netto recurrent resultaat, aandeel van de Groep, van 3 tot 3,3 mld. €3 aan te kondigen, bij een gemiddeld klimaat in Frankrijk, wat aansluit op het resultaat dat over het boekjaar 2014 werd gerealiseerd. 1/ Na aandeel van het nettoresultaat van ondernemingen die via vermogensmutatie zijn geconsolideerd. 2/ Gerichte daling van de bedrijfsuitgaven (250 M € impact op de EBITDA 2015) en gespreide uitvoering van bepaalde groeiinvesteringen (2 mld. € over 2015-2016). 3/ Zie alle onderliggende hypothesen in de persmededeling.
21 OKTOBER 2014
14 NOVEMBRE 2014
14 NOVEMBER 2014
28 NOVEMBER 2014
Isabelle Kocher benoemd tot Bestuurder en Gedelegeerd Directeur-generaal, verantwoordelijk voor Operaties
Inauguration du site de stockage de gaz naturel de Stublach au Royaume-Uni
Inhuldiging van de aardgasopslagplaats in Stublach (Verenigd Koninkrijk)
Overname van de onderneming Keppel FMO, één van de grootste marktspelers in Singapore voor global facility management en vastgoedbeheer
N°19 / APRIL 2015
152 900
Kerncijfers 2014
MEDEWERKERS
OMZET
74,7 mld. €
115,3 GW 10,5 GW inaanbouw in bedrijf
BRUTO BEDRIJFSRESULTAAT
12,1 mld. €
ACTIVITEITEN IN
70 LANDEN
BEVESTIGING VAN HET BELEID VAN KAPITAALTOEWIJZING OVER 2014-2016*
NETTO RECURRENT RESULTAAT, AANDEEL VAN DE GROEP 1
•N etto-investeringen3 begrepen tussen 6 en 7 miljard euro gemiddeld per jaar
3,1 mld. €
•R atio nettoschuld / EBITDA 2,5x of minder, behoud van een categorie “A” rating
CASHFLOW UIT OPERATIES
•S tabiel dividendbeleid met een uitkeringspercentage4 van 65 - 75% en een minimum van 1 euro per aandeel, in contanten uitgekeerd
7,9 mld. €
*Z ie alle onderliggende hypothesen in de persmededeling.
NETTOSCHULD
27,5 mld. € DIVIDEND 2014 2
1 €/aandeel • Coupondatum van het saldo van 0,50 €: 30 april 2015 • Betaaldatum van het saldo: 5 mei 2015 1/ Nettoresultaat exclusief herstructureringskosten, Mark to Market, afschrijvingen van activa, overdrachten, andere niet-recurrente elementen en bijbehorende fiscale impact en nucleaire bijdrage in België. 2/ O nderworpen aan de goedkeuring van de Algemene Vergadering van 28 april 2015. 3/ N etto-investeringen = bruto-investeringen – overdrachten; (cash en effect nettoschuld) . 4/ Op basis van het netto recurrent resultaat, aandeel van de Groep.
Naar aanleiding van de Klimaattop van de Verenigde Naties in New York die in september jongstleden plaatsvond, heeft Gérard Mestrallet gepleit voor de invoering van een wereldwijde koolstofprijs. Op die manier zal er een sterk signaal worden uitgestuurd om wereldwijd meer te investeren in CO2-arme energieproductie.
2 DECEMBER 2014
6 JANUARI 2015
6 JANUARI 2015
3 FEBRUARI 2015
26 FEBRUARI 2015
GDF SUEZ geselecteerd voor de bouw van een pilootpark voor getijdenenergie
Judith Hartmann benoemd tot adjunct-Directeurgeneraal, verantwoordelijk voor Financiën
GDF SUEZ geselecteerd als “preferred bidder” voor een zonnepark in Zuid-Afrika
Samenwerkingsakkoord met de Société Tunisienne de l’Electricité et du Gaz (STEG)
Eerste stappen op de Filippijnse energiemarkt met de bouw van een stadskoudenet
Dossier P.4/5
Focus op snelgroeiende markten GDF SUEZ, VOORAANSTAAND MARKTSPELER IN LATIJNS-AMERIKA Als grootste privéproducent van elektriciteit in Brazilië en Peru koestert de Groep de ambitie om binnen 3 jaar tot de 1ste privéproducent in heel Latijns-Amerika uit te groeien. Ze beheert er een gediversifieerde energieportfolio. Twee derde van de geproduceerde elektriciteit is afkomstig uit hernieuwbare bronnen. De Groep is er ook aanwezig in infrastructuren en diensten.
Chili: de groei van het land op lange termijn ondersteunen bestaande installaties, de bouw van nieuwe productiecapaciteit en de levering van LNG. Voorts werkt de Groep verder aan de 2de bouwfase van de LNG-terminal van Mejillones die in 2010 in bedrijf is genomen. Via Tractebel Engineering en Cofely is de Groep in Chili ook actief als leverancier van energiediensten.
Brazilië: toonaangevend marktspeler in hernieuwbare energie In november jongstleden heeft de Groep 3 contracten voor elektriciteitsproductie ondertekend, samen goed voor 535 MW. GDF SUEZ is de grootste onafhankelijke elektriciteitsproducent van Brazilië en beheert ongeveer 6% van het totale opgestelde vermogen van het land. Ongeveer 90% van haar huidige productie-
~4 300
medewerkers
14,5 GW
in bedrijf
4,1 mld. € 3,3 GW omzet *
in aanbouw
* Per eind 2013
DE GROEIENDE ENERGIEBEHOEFTE OPVANGEN
de LNG-terminal van Mejillones in Chili
GDF SUEZ heeft onlangs een aanbesteding binnengehaald voor elektriciteitsleveringen in Chili. Vanaf 2018 en voor een periode van 15 jaar zal de Groep 5 040 GWh per jaar leveren aan de distributiebedrijven van SIC (het elektriciteitsnet in centraal Chili). De bevoorrading zal worden verzekerd door de gediversifieerde portfolio van
KERNCIJFERS LATIJNS-AMERIKA
capaciteit (10 316 MW) is hernieuwbaar. Momenteel werkt GDF SUEZ verder aan de stuwdam van Jirau (3 750 MW waarvan 1 800 MW al in bedrijf). De Groep is ook actief in energiediensten en levert sinds 2012 LNG aan de Braziliaanse markt.
De behoefte aan energie blijft onafgebroken toenemen in de opkomende landen. Tussen nu en 2035, aldus het Internationaal Energieagentschap*, zullen niet-OESO-landen 93% van de stijging van het primaire energieverbruik, 80% van de bijkomende gasbehoefte en 60% van de groei van hernieuwbare energiebronnen voor hun rekening nemen. GDF SUEZ zal het succes van haar eerdere ontwikkelingen, haar knowhow en haar historische marktposities optimaal benutten om haar aanwezigheid op snelgroeiende markten op te voeren, tenslotte de spil van haar strategie. * AIE, World energy Outlook 2013, Scenario New Policies
N°19 / APRIL 2015
AZIË - AFRIKA – MIDDEN-OOSTEN: EEN GROEIENDE VRAAG NAAR ENERGIE In deze regio’s is GDF SUEZ aanwezig in de productie van elektriciteit, aardgas (exploratie-winning en LNG) en diensten. Tegen 2020 zal de Groep hier beschikken over een opgesteld vermogen van meer dan 50 MGW en zal haar LNG-verkoop zijn verdrievoudigd in vergelijking met eind 2013 (~ 5 miljoen ton/jaar). GDF SUEZ is de grootste onafhankelijke producent van elektriciteit en ontzilt water in de regio van de Samenwerkingsraad van de Arabische Golfstaten waar de Groep al bijna 20 jaar ervaring heft opgebouwd.
China: twee nieuwe belangrijke akkoorden Op 29 januari jongstleden heeft de Groep in China twee belangrijke contracten ondertekend. Het eerste houdt verband met de oprichting van een joint venture met Sichuan Energy Investment Distributed Energy Systems – een onderneming gespecialiseerd in energiediensten – voor de ontwikkeling van een trigeneratieproject in Sichuan. De Groep zal de exclusieve leverancier zijn van warmte en koude aan industriële klanten en de geproduceerde elektriciteit zal rechtstreeks aan het net worden verkocht. Daarnaast werd er een protocolakkoord ondertekend met
KERNCIJFERS AZIË – AFRIKA – MIDDEN-OOSTEN
~3 900
medewerkers *
34,9 GW
in bedrijf
5,8 mld. € 6,8 GW omzet *
in aanbouw
* Per eind 2013
Zuid-Afrika: 2de zonneproject
Beijing Enterprises Group over aardgasleveringen (LNG en exploratie-winning). GDF SUEZ, al langer dan 40 jaar in China aanwezig, heeft met haar Chinese partners samenwerkingsverbanden in de energiesector gesloten, zoals voor aardgas, LNG, gasinfrastructuren, energie- en engineeringdiensten, zowel voor projecten in China als daarbuiten. De Groep koestert steile ambities in China en heeft er onlangs een aparte entiteit opgericht die alle activiteiten van de Groep in China aanstuurt.
Een consortium onder leiding van GDF SUEZ werd begin dit jaar door het Zuid-Afrikaanse Departement voor Energie aangeduid voor de bouw van een zonnepark van 100 MW in Kathu in de provincie Noordkaap, op 600 km ten zuidwesten van Pretoria. In 2012 had GDF SUEZ ook al de aanbesteding voor het windturbinepark van West Coast (94 MW) binnengehaald. Dit park zal medio 2015 in gebruik worden genomen. Momenteel is GDF SUEZ in Afrika betrokken bij vier projecten in aanbouw, goed voor een totale capaciteit van ongeveer 2 485 MW.
Verenigde Arabische Emiraten: India: zeewater ontzilten met zonne-energie 1ste drijvende LNG-terminal Op het World Future Energy Forum in Abu Dhabi (Verenigde Arabische Emiraten) hebben GDF SUEZ en Suez Environnement op 19 januari jongstleden een onderzoekscontract ondertekend om de mogelijkheid te bestuderen of zeewater ontzilt kan worden met een eenheid die voor 100% met zonne-energie wordt gevoed, wat meteen een wereldprimeur zou zijn.
Ontziltingseenheid in Abu Dhabi
In januari jongstleden heeft GDF SUEZ een dubbel akkoord ondertekend met Shell en de Indische ondernemingen Andhra Pradesh Gas Distribution Corporation (APGDC) en GAIL voor de bouw van een drijvende LNG-terminal in de haven van Kakinada, een stad met meer dan 380 000 inwoners aan de Bengaalse Golf. De drijvende terminal zal binnen 18 maanden zijn voltooid. Hij zal de meest geavanceerde technologieën voor drijvende opslag- en hervergassingseenheden (FSRU) gebruiken.
De Groep &U P.6/7
Neem deel aan de Algemene Vergadering 2015 van GDF SUEZ De Algemene Vergadering van GDF SUEZ zal plaatsvinden op dinsdag 28 april 2015 om 14.30u in het Palais des Congrès, Parijs Dit bevoorrechte ontmoetingsmoment waarop uitbrengen via het Internet waartoe de meesu alles verneemt over de strategie en resultaten ten onder u toegang hebben. van GDF SUEZ, is ook een uitgelezen gelegenheid om rechtstreeks aan het leven van de onderneming deel te nemen. EENVOUDIG, SNEL, VEILIG STEM ELEKTRONISCH! Hoe deelnemen aan de Algemene Vergadering? GDF SUEZ biedt u een complete digitale service om uw deelname aan de Algemene Vergadering • Wanneer u de AV persoonlijk wil bijwonen, te vereenvoudigen: vraag dan uw toegangskaart aan uw financieel tussenpersoon of druk haar zelf af via het • e-oproeping Internet. • e-stem • Wanneer u wil televoten of een volmacht aan de Voorzitter of een derde wil verlenen, kan u per brief stemmen of uw stem elektronisch
STEM MET KENNIS VAN ZAKEN! Alle informatie over de Algemene Vergadering vindt u op de website van GDF SUEZ waar u de Algemene Vergadering ook rechtstreeks kan volgen!
www.gdfsuez.com/ag
MEER DAN 750 BELGISCHE AANDEELHOUDERS HEBBEN AL GEKOZEN VOOR AANDEELHOUDERSCHAP OP NAAM OM VOOR DE GETROUWHEIDSPREMIE + 10 % IN AANMERKING TE KOMEN. EN U? Om uw aandelen op naam te laten registreren (beheerd of zuiver), volstaat het om een standaardformulier op onze website te downloaden en aan uw financieel tussenpersoon te bezorgen.
U hebt nog vragen? Raadpleeg de rubriek over de dividendbonus op www.mygdfsuez.be/nl/media-store of contacteer het team Aandeelhoudersrelaties op 0 800 25 125. GOED OM WETEN // De GDF SUEZ aandelen die op 31 december 2014 op naam waren geregistreerd, zullen in 2017 voor de getrouwheidspremie in aanmerking komen en de specifieke ISIN code FR0012333151 dragen.
N°19 / APRIL 2015
Mygdfsuez : ontdek de Groep op een andere manier!
SHAREHOLDERS’ BUSINESS SCHOOL Vijftien jaar na de start van de Shareholders’ Business School, ons opleidingsprogramma voor aandeelhouders, willen we de organisatie ervan herzien om een formule te vinden die beter voldoet aan de verwachtingen van de aandeelhouders, met name door het gebruik van de nieuwe informatietechnologieën. Zonder de theorie te vergeten, gaan we meer nadruk leggen op de praktijk van de financiële principes. We beginnen met dit nieuwe project in de tweede helft van het jaar.
De website van de Belgische aandeelhouders is in een nieuw kleedje gestoken. Op mygdfsuez.be leest en ziet u alles over onze activiteiten voor aandeelhouders (conferenties, bedrijfsbezoeken, opleidingen,…) en over actuele ontwikkelingen in de energiesector. Als lid van de Aandeelhoudersclub moet u bij uw aanmelding in de rubriek “login” gewoon het e-mailadres gebruiken dat u ons bij uw inschrijving hebt meegedeeld. Daarna klikt u op “een nieuw wachtwoord aanvragen”. Dat nieuwe wachtwoord zal onmiddellijk naar uw e-mailadres worden verstuurd. Volg de instructies om toegang tot de website te krijgen en kies een wachtwoord naar eigen goeddunken. Een heel eenvoudige procedure die u maar één keer moet doorlopen.
18 17
Volgende afspraken GDF SUEZ
16
CAC 40 BEL 20 DJ EURO UTILITIES
De Groep &U 15 1/1
29/1
26/2
27 april 26/3
Resultaten van het 1ste kwartaal
23/4
21/5
18/6
16/7
13/8
10/9
5 mei 8/10
Uitbetaling van het saldo van het dividend:
5/110,50€ 3/12/aandeel 31/12
28 april
P.8
30 juli
Algemene Vergadering
Resultaten van het 1ste semester
Evolutie van het aandeel GDF SUEZ en van de belangrijkste beursindexen van 29 augustus 2014 tot 27 februari 2014 (basis: prijs van het aandeel GDF SUEZ)
GDF SUEZ
EUR
GDF SUEZ CAC 40 BEL 20 DJ EURO UTILITIES
21
20
CAC 40
+ 7 %
+ 13 %
DJ EURO UTILITIES
BEL 20
19
18
+5%
+ 16 %
GDF SUEZ
CAC 40
17
16 29/8
11/9
25/9
9/10
23/10
6/11
20/11
4/12
18/12
1/1
15/1
29/1
12/2
26/2
Evolutie van het aandeel GDF SUEZ en van de belangrijkste beursindexen in 2014 (basis: prijs van het aandeel GDF SUEZ) 22
EUR
21
+ 14 %
- 0,5 %
DJ EURO UTILITIES
BEL 20
20 19 18 17
+ 12 %
GDF SUEZ CAC 40 BEL 20 DJ EURO UTILITIES
16 15 1/1
29/1
26/2
26/3
23/4
21/5
18/6
16/7
13/8
10/9
8/10
5/11
3/12
+ 12 %
31/12
HOE ONS BEREIKEN?
Publicatie van de brochure “Klimaatonderhandelingen, het standpunt van GDF SUEZ”.
INDIVIDUELE AANDEELHOUDERS
Groen nr. 0 800 25 125 Négociations climat
La position de GDF SUEZ
22
EUR
De Groep stelt haar standpunt voor over de internationale klimaatonderhandelingen die eind GDF SUEZ 21 CAC 40 2015 in Parijs tot een wereldwijd klimaatakkoord BEL 20 DJ EURO UTILITIES moeten leiden. 20
•G DF SUEZ Aandeelhoudersrelaties C/O Simon Bolivarlaan 34, 1000 Brussel •c
[email protected] •w ww.mygdfsuez.be ANDERE LANDEN
19onze publicaties zijn beschikbaar op onze website Al www.mygdfsuez.be. 18
17
16
+33 (0)1 53 38 79 64 Het groene nummer is bereikbaar van maandag tot vrijdag, van 9 tot 18 uur (gratis vanaf een vast toestel).
Redactie: Team Aandeelhoudersrelaties – Verantwoordelijk uitgever: Brigitte Roeser Herlin - Fotocredits: Gdf Suez / Sipa Press, Salom-Gomis Sebastien / Abacapress, Ribas Ricardo, François Moura / Gdf Suez Energy International. Ontwerp en realisatie: Les Éditions Stratégiques. Dit document werd gerealiseerd door een milieuverantwoordelijke drukkerij op papier van gecertificeerde herkomst. Het is beschikbaar op de website gdfsuez.com waar alle publicaties van de Groep kunnen worden geraadpleegd, gedownload of besteld.
22
