ANALISIS KINERJA KEUANGAN
PADA PT BANK MEGA SYARIAH DENGAN PENDEKATAN PBI
NO.9/1/PBI/2007 PERIODE 2007 - 2011
FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS OF PT BANK MEGA SYARIAH USING PBI NO.9/1/PBI/2007
APPROACH IN THE PERIOD OF 2007 - 2011
Tugas Akhir Disusun untuk memenuhi salah satu syarat dalam menyelesaikan Pendidikan Diploma IV Program Studi Keuangan Syariah Oleh :
PUJI ASTUTI OKTAFIANI 08634048
POLBAN JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI BANDUNG 2012 i
ii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan PT Bank Mega Syariah periode 2007 sampai dengan 2011 dan proyeksi perkembangan usahanya di masa mendatang. Data yang digunakan adalah data laporan keuangan tahunan publikasi, laporan keuangan triwulan publikasi, dan bulanan publikasi. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan metode analisis deskriptif. Teknik analisis data menggunakan pendekatan PBI No.9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah yang terdiri atas: Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity to Market (CAMELS). Meskipun demikian, penelitian ini hanya menganalisis aspek keuangan, tanpa memasukkan aspek manajemen. Berdasarkan hasil analisis kinerja keuangan yang dilakukan, akan diketahui kekuatan Bank Mega Syariah yang selanjutnya dilakukan proyeksi atas potensi bisnisnya di masa mendatang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa aspek permodalan secara signifikan berada di atas ketentuan KPMM, aspek kualitas aset baik, aspek rentabilitas tinggi, aspek likuiditas sangat kuat, dan aspek risiko pasar sangat rendah. Secara keseluruhan kinerja keuangan Bank Mega Syariah tergolong baik. Proyeksi perkembangan usaha Bank Mega Syariah pada tahun 2012 diasumsikan berada di kondisi normal.
Kata Kunci: Analisis Kinerja Keuangan, Metode CAMELS, Bank Mega Syariah
iii
ABSTRACT
The purpose of this study is to determine the financial performance of PT Bank Mega Syariah period 2007- 2011 and forecasting the future development. The data used are annual financial statement data of publication, publication of quarterly financial statements, and monthly publications. The study was a quantitative study with descriptive analysis method. Data analysis techniques using PBI approach No.9/1/PBI/2007 about the Rating System for Islamic Banks consisting of: Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity, and Sensitivity to Market (CAMELS). This study only analysed the financial aspect without including the management aspects. Based on the analysed of financial performance, that will know the strenght of Bank Mega Syariah and then projection of performed over the potential for future business. The results showed the aspect of capital is significantly above the provisions of KPMM, the aspect of asset quality is good , profitability aspect is high, the aspect of liquidity is very strong, and aspects of market risk is very low. Overall financial performance of Bank Mega Syariah is quite good. Business projections of Bank Mega Syariah in 2012 is rising up that assumed in normal condition.
Keywords: Financial Performance Analysis Method, CAMELS, Bank Mega Syariah
iv
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memanjatkan puji dan syukur kepada Allah SWT, karena atas berkat dan rahmat-Nya Penulis diberikan kelancaran dalam menyelesaikan Tugas Akhir ini. Terima kasih juga Penulis ucapkan untuk kedua orang tua Mama dan Bapa, yang
senantiasa menyebut nama Penulis didalam setiap doa-doanya, serta telah bersabar dan ikhlas dalam memberikan dukungan moril dan materilnya kepada Penulis, dan juga kakak serta adik Penulis: Moch. Mufti Bahari dan Moch. Nopal Mustapidh, yang telah memberikan dukungan kepada Penulis. Ungkap hati penuh syukur kehadirat Illahi Rabbi atas izin dan kehendakNya Tugas Akhir ini yang berjudul “ Analisis Kinerja Keuangan Pada PT Bank Mega Syariah Dengan Pendekatan PBI No. 9/1/PBI/2007 Periode 2007-2011 ” dapat terselesaikan pada waktu yang telah ditentukan walaupun masih banyak kekurangan dan jauh dari kesempurnaan. Tugas Akhir disusun untuk memenuhi salah satu syarat kelulusan pendidikan Diploma IV Jurusan Akuntansi Program Studi Keuangan Syariah di Politeknik Negeri Bandung (POLBAN). Dalam proses penyusunan Tugas Akhir ini tidak sedikit hambatan dan kesulitan yang penulis hadapi. Hal ini disebabkan keterbatasan kemampuan penulis dan keterbatasan waktu. Dalam hal ini penulis yakin bahwa dengan bantuan, pengarahan, bimbingan, dan dorongan yang didapatkan penulis selama penyusunan Tugas Akhir ini, sehingga penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir ini dengan baik. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada:
v
1. Bapak Adi Irawansyah, SE., selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktunya untuk membimbing Penulis selama penyusunan Tugas
Akhir ini.
2. Bapak Iwan Setiawan, S.E., M.E. dan Bapak Lili Masli, S.E., MSI., selaku penguji. 3. Bapak Dadang Hermawan, SE, MSI, selaku Ketua Jurusan Akuntansi. 4. Bapak Dr. Muhammad Muflih MA., selaku Ketua Program Studi D-IV Keuangan Syariah.
5. Bapak Djoni Djatnika, SE.MM., selaku Dosen Wali Keuangan Syariah B 2008. 6. Seluruh dosen Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung Program Studi Keuangan Syariah dan Keuangan Perbankan yang telah membimbing dan membantu Penulis selama perkuliahan. 7. Sistahood, kelima sahabat sekaligus sebagai saudara bagi penulis yang selalu meluangkan waktunya untuk bertukar pendapat dalam setiap permasalahan yang dihadapi selama penyusunan Tugas Akhir ini berlangsung. Terimakasih: Annisa Novamara Sya Putri, Gina Fauzani, Mimi Nurahmi Munawaroh, Nuris Syamsyati dan Vismia Rahmi Missyana. 8. Sahabat-sahabat kontrakan atas yang selalu membagi keceriaannya dan memberikan semangat kepada Penulis. 9. Seluruh rekan-rekan KS-B dan KS-A 2008, terimakasih atas dukungan semangat dan kekompakannya selama ini. 10. Himakaps dari mulai angkatan 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010 sampai 2011 terimakasih atas dukungan, semangat dan ilmu yang diberikan selama perkuliahan. 11. Seseorang yang selalu mendoakan serta memberi semangat dan dukungannya kepada Penulis. 12. Semua pihak yang membantu penulis dan memberikan semangat, yang tidak dapat Penulis sebutkan satu persatu. vi
Akhir kata, semoga Tugas Akhir ini dapat bermanfaat khususnya bagi penulis
sendiri dan umumnya bagi mereka yang menggunakannya.
Bandung, Juli 2012
\ Penulis
vii
DAFTAR ISI
ABSTRAK ........................................................................................................... i
ABSTRACT .......................................................................................................... ii
KATA PENGANTAR ......................................................................................... iii
DAFTAR ISI ........................................................................................................ vi DAFTAR TABEL ............................................................................................... x DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xii DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xiii BAB I PENDAHULUAN .................................................................................... 1 1.1 Latar Belakang .......................................................................................... 1 1.2 Identifikasi Masalah dan Batasan Masalah ............................................... 5 1.2.1 Identifikasi masalah .......................................................................... 5 1.2.2 Batasan Masalah ............................................................................... 6 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian .................................................................. 6 1.3.1 Tujuan Penelitian ............................................................................... 6 1.3.2 Manfaat Penelitian ............................................................................. 6 1.4 Sistematika Penulisan ................................................................................ 7
viii
BAB II LANDASAN TEORI ............................................................................. 9 2.1 Perbankan Syariah ...................................................................................... 9
2.1.1 Konsep Operasional Perbankan Syariah .......................................... 10
2.2 Laporan Keuangan Bank Syariah ............................................................... 13 2.2.1 Pengertian Laporan Keuangan Bank Syariah ................................... 13
2.2.2 Tujuan Laporan Keuangan Bank syariah ......................................... 13
2.2.3 Karakteristik Laporan Keuangan Bank Syariah ............................... 14 2.2.4 Pihak-pihak yang Berkepentingan dengan Laporan Keuangan ....... 15 2.2.5 Komponen-komponen Laporan Keuangan Bank Syariah ................ 17 2.3 Kinerja Bank............................................................................................... 18 2.3.1 Pengertian Penilaian Kinerja ............................................................ 18 2.3.2 Fungsi dan Manfaat Kinerja Bank.................................................... 18 2.4 Analisis Kinerja Keuangan Bank .............................................................. 19 2.4.1 Pengertian Umum ............................................................................ 19 2.4.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan ................................................ 20 2.4.3 Keterbatasan-keterbatasan Laporan Keuangan ................................ 21 2.5 Analisis Rasio Keuangan............................................................................ 22 2.6 Analisis CAMELS ...................................................................................... 26 2.6.1 Aspek Permodalan (Capital) ............................................................ 26
ix
2.6.2 Aspek Kualitas Aktiva Produktif (Assets Quality) ........................... 27 2.6.3 Aspek Kualitas Manajemen (Management) ..................................... 28
2.6.4 Aspek Penilaian Rentabilitas (Earning) ........................................... 29
2.6.5 Aspek Likuiditas (Liquidity) ............................................................ 30 2.6.6 Aspek Sensitivitas Risiko Pasar (Sensitivity to Market) .................. 31
2.7 Perbandingan Penilaian Kinerja Kuangan Bank Konvensional dan Bank
Syariah ....................................................................................................... 33 2.8 Penelitian Terkait ....................................................................................... 35 2.9 Kerangka Pemikiran ................................................................................... 37 BAB III METODELOGI PENELITIAN .......................................................... 39 3.1 Data Penelitian ........................................................................................... 39 3.2 Jenis dan Sumber Data Penelitian .............................................................. 39 3.3 Sifat dan Kegunaan Penelitian ................................................................... 40 3.5 Definisi Variabel dan Teknik Analisis Data............................................... 40 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................ 55 4.1 Kondisi Objek Penelitian .......................................................................... 55 4.1.1 Sejarah PT Bank Mega Syariah ...................................................... 55 4.1.2 Visi dan Misi PT Bank Mega Syariah ............................................ 57 4.1.3 Shared Values Perusahaan .............................................................. 57 4.1.4 Kegiatan Produk PT Bank Mega Syariah ....................................... 59 x
4.1.5 Struktur Organisasi .......................................................................... 60 4.2 Analisis dan Pembahasan .......................................................................... 60
4.2.1 Analisis Faktor Permodalan ............................................................ 60
4.2.2 Analisis Faktor Kualitas Aktiva Produktif ....................................... 63 4.2.3 Analisis Faktor Rentabilitas ............................................................ 66
4.2.4 Analisis Faktor Likuiditas ............................................................... 71
4.2.5 Analisis Faktor Sensitivity to Market .............................................. 73 4.2.6 Penempatan Peringkat Faktor Finansial .......................................... 74 4.3 Proyeksi Pertumbuhanan Usaha Bank Mega Syariah Tahun 2012 ............ 76 BAB V KESIMPULAN ...................................................................................... 81 5.1 Kesimpulan ................................................................................................ 81 5.2 Saran ........................................................................................................... 82 DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 83 LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1
Perbedaan Sistem Bunga dengan Sistem Bagi Hasil ..................... 12
Tabel 2.2
Perbandingan Penilaian Kinerja Keuangan Bank Konvensional
dan Bank Syariah ........................................................................... 34
Tabel 3.1
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio KPMM.................................... 42
Tabel 3.2
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio KAP ........................................ 43
Tabel 3.3
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio NPF......................................... 44
Tabel 3.4
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio NOM....................................... 46
Tabel 3.5
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio ROA ....................................... 47
Tabel 3.6
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio REO ........................................ 48
Tabel 3.7
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio STM ........................................ 50
Tabel 3.8
Kriteria Penilaian Peringkat Rasio STMP ..................................... 51
Tabel 3.9
Bobot Penilaian Kinerja Keuangan ................................................ 53
Tabel 4.1
Profil PT Bank Mega Syariah ........................................................ 57
Tabel 4.2
Kegiatan Pokok PT Bank Mega Syariah........................................ 59
Tabel 4.3
Hasil Penilaian Rasio KPMM ........................................................ 61
Tabel 4.4
Hasil Penilaian Rasio KAP ............................................................ 63
Tabel 4.5
Hasil Penilaian Rasio NPF ............................................................. 65
xii
Tabel 4.6
Hasil Penilaian Rasio NOM ........................................................... 67
Tabel 4.7
Hasil Penilaian Rasio ROA ............................................................ 69
Tabel 4.8
Hasil Penilaian Rasio REO ............................................................ 70
Tabel 4.9
Hasil Penilaian Rasio STM ............................................................ 71
Tabel 4.10
Hasil Penilaian Rasio STMP .......................................................... 73
Tabel 4.11
Hasil Penilaian Posisi PDN terhadap Modal.................................. 74
Tabel 4.12
Penetapan Peringkat Faktor Finansial PT Bank Mega Syariah Periode 2007-2011 ...................................................................................... 75
Tabel 4.13
Proyeksi Kinerja PT Bank Mega Syariah Tahun 2012
Berdasarkan pendekatan PBI No.9/1/PBI/2007 ............................ 77
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1
Grafik Pertumbuhan Aset PT Bank Mega Syariah dan Perbankan Syariah Tahun 2006 – 2010 ...................................... 3
Gambar 2.1
Bagan Kerangka Pemikiran........................................................... 37
Gambar 4.1
Struktur Organisasi PT Bank Mega Syariah .................................. 60
Gambar 4.2
Grafik Perkembangan Rasio KPMM ............................................. 62
Gambar 4.3
Grafik Perkembangan Rasio KAP.................................................. 64
Gambar 4.4
Grafik Perkembangan Rasio NOM ................................................ 68
Gambar 4.5
Grafik Perkembangan Rasio STM ................................................. 72
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Laporan Neraca PT Bank Mega Syariah Periode 2007-2011
Lampiran 2
Laporan Perhitungan Laba Rugi dan Saldo PT Bank Mega Syariah Periode 2007-2011
3 Lampiran
Laporan Kualitas Aktiva Produktif dan Informasi Lainnya PT Bank Mega Syariah Periode 2007-2011
Lampiran 4
Laporan Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum PT Bank Mega Syariah Periode 2007-2011
Lampiran 5
Kartu Bimbingan
Lampiran 6
Daftar Riwayat Hidup
xv
DAFTAR PUSTAKA
Amirillah,M.A. 2010. “Efisiensi Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2005-2009.” Tesis, Prodi Magister Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan, Program Pascasarjana, Universitas Diponegoro. Bank Indonesia. 2007. Peraturan Bank Indonesia No.9/1/PBI/2007 tentang Sistim Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah.Jakarta: Bank Indonesia.
Bank Indonesia. 2007. Surat Edaran No.9/24/DPbs tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah. Jakarta: Bank Indonesia. Bank Indonesia. 2011. Statistik Perbankan Syariah Desember 2011. Jakarta: Bank Indonesia. Bank Mega Syariah. 2007. Laporan Tahunan 2007 PT Bank Mega Syariah Indonesia. Jakarta: Bank Mega Syariah. Bank Mega Syariah. 2008. Laporan Tahunan 2008 PT Bank Mega Syariah Indonesia. Jakarta: Bank Mega Syariah. Bank Mega Syariah. 2009. Laporan Tahunan 2009 PT Bank Mega Syariah Indonesia. Jakarta: Bank Mega Syariah. Bank Mega Syariah. 2010. Laporan Tahunan 2010 PT Bank Mega Syariah Indonesia. Jakarta: Bank Mega Syariah. Bank Mega Syariah. 2011. Laporan Tahunan 2011 PT Bank Mega Syariah Indonesia. Jakarta: Bank Mega Syariah. Brigham Eugene F. dan Houston Joel F. 2001. Manajemen Keuangan. Jakarta: Erlangga. Direktorat Perbankan Syariah. 2011. Outlook 2012 Perbankan Syariah Indonesia. Jakarta: Bank Indonesia.
xvi
Febryani, Anita, dan Rahadian Zulfadin. 2003. ”Analisis Kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa di Indonesia.” Jurnal Kajian Ekonomi dan Keuangan. Vol 7. No.4.
Harahap, Sofyan Syafri. 2007. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grasindo Persada.
http://bsmi.gi.id/profil-sekilasBSMI, diperoleh pada hari Jumat, 21 Oktober 2011 http://wikipedia.com/pertumbuhan-ekonomi.html, diperoleh pada hari Rabu, 3 Januari 2012.
http://worldbank.org/id/Perkembangan-Triwulan-Perekonomian-Indonesia, diperoleh pada hari Sabtu, 7 Januari 2012 Kusumo,Yunanto Adi. 2008. “Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Mandiri Periode 2002-2007 (dengan Pendekatan PBI No. 9/1/PBI 2007)” Jurnal Ekonomi Islam Vol II No. 1. Mardiyanto, Handono. 2009. Inti Sari Manajemen Keuangan. Jakarta: Grasindo. Muhammad. 2000. Operasional Bank Syariah.Yogyakarta: UII Press. Muhammad. 2005. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta: Akademi Manajemen Perusahaan YPKN. Munawir, S. 1993. Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty. Rivai, Veithzal dan Arviyan Arifin. 2010. Islamic Banking Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara. Shiva, Dion Mahatma. 2011. “Analisis Kinerja Keuangan Pada PT.Bank Syariah Mandiri Periode 2006-2010 (Dengan Pendekatan PBI NO.9/1/PBI/2007)”. Tugas Akhir, Politeknik Negeri Bandung. Staf Pengajar Sosiokomunikasi. 2007. Metode Penulisan Ipteks. Bandung: ITB. Suwiknyo, Dwi. 2010. Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
xvii
Daftar Riwayat Hidup
Data Pribadi
Nama
: Puji Astuti Oktafiani
Nama Panggilan
: Puji
Tempat, Tgl Lahir
: Bandung, 15 Oktober 1990
Jenis Kelamin
: Perempuan
Agama
: Islam
Status
: Belum menikah
Alamat Domisili
: Jl. Mekarwangi No.58 Rt 01/10 Sariwangi, Kec.Parongpong Kab. Bandung Barat 40559
Phone
: 08996855650
e-mail
:
[email protected]
Pendidikan Diploma IV (2008 – 20012)
: Politeknik Negeri Bandung (POLBAN), Jurusan Akuntansi, Program Studi Keuangan Syariah
SMA (2005 – 2008)
: SMA Negeri 15 Bandung
xviii
SMP (2002 – 2005)
: SMP Negeri 12 Bandung
Sekolah Dasar (1996 – 2002)
: SD Negeri Sariwangi 1 Bandung
TK
: TK Al-Hikmah Bandung
xix
