Dlouhodobé závazky v US GAAP (a podobně IAS) Vymezení: - pravděpodobné budoucí oběti (odtoky) ekonomických užitků, které pocházejí ze současných povinností firmy převést majetek nebo poskytnout služby jiným jednotkám v budoucnosti jako důsledek minulých transakcí nebo událostí (US GAAP – převzato do IAS) „Ocenění“ závazků v účetních výkazech – základní pravidlo: - závazky se vykazují v současné hodnotě budoucích splátek (nominální hodnota není přijatelná x ČÚS !) Výjimky: 1. krátkodobé závazky do jednoho roku (nominální hodnota) – netýká se krátkodobých směnek a obdobných závazků 2. zálohy, jistiny, průběžné platby apod. 3. transakce mezi mateřskou a dceřinnou společností 4. záruky a podobné závazky 5. vztahy mezi bankou a klienty 6. transakce, kde úroky jsou předepsány vládou Úroková sazba pro výpočet současné hodnoty - nominální sazba (úvěr, půjčka) - implicitní (efektivní) úroková sazba (míra) = sazba která vyplývá z okolnosti transakce – pokud nominální sazba není rozumná - odhadnutá sazba (pokud nominální ani implicitní sazba není rozumná – může být marginální-přírůstková, tj. spojena se získáním dalšího úvěru ) Způsob vykazování - prostřednictvím efektivní úrokové míry - ovlivňuje výši nákladového úroku i nové zbytkové hodnoty závazku vykazované v účetních výkazech.
Příklad: Účetní jednotka emituje 1.1.2003 100 ks kuponových dluhopisů s nominální hodnotou 1000,- se splatností 3 roky a úrokovou mírou 10 % p.a. Prodány byly za 93 000,-. Pro zaúčtování musí vypočítat nejdříve tzv. implicitní (efektivní) úrokovou míru: Efektivní úroková míra = úroková míra, při které se součet současných hodnot peněžních toků rozložených v čase rovná prostředkům získaným (jde o obdobu vnitřního výnosového procenta) období Peněžní tok
Výpočet souč.hodnoty
A 1 2 3
d: SH = b/(1+c)a 10 000 / 1,13 1,13 2 10 000 / 1,13 1,28 3 110 000 / 1,13 1,44
Úroková míra (%) b c 10 000,13 10 000,13 10 000,- + 13 + 100 000,-
SH Nom.h. Diskont
Současná hodnota e 8849,56 7812,50 76388,88 93050,94 100 000,-7 000,--
Efektivní úroková míra = 13 % - výpočet není proveditelný přímo, hledanou úrokovou míru je třeba postupně extrapolovat, tj. odhadnout první a odhad postupně korigovat podle dosažené výše součtu současných hodnot budoucích peněžních toků a jejího poměru k uhrazené částce : je-li součet SH vyšší než vynaložená částka – úrokovou míru je třeba zvýšit, je-li součet SH nižší než vynaložená částka – úrokovou míru je třeba snížit.) Způsob účtování s využitím efektivní úrokové míry (13 % ): Hodnoty závazku a úroku z ní v jednotlivých letech na základě efektivní úrokové míry: Rok Počáteční Naběhlý úrok Peněžní tok Konečná hodnota hodnota závazku (v rozvaze) 1. 93 000,12 090 10 000,95 090,2. 95 090,12 361,7 10 000,97 451,7 3. 97 451,7 12 668,7 110 000,0,- ( rozdíl 120,42 – přepl.=chyba ze zaokr.
Účtování : Pol. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Text Emise dluhopisů (prodej) Naběhlý úrok 1.rok Splátka úroků 1.rok Naběhlý úrok 2.rok Splátka úroků 2.rok Naběhlý úrok 3.rok Splátka úroků a jistiny na konci 3.roku
Částka 93 000,12 090,10 000,12 361,7 10 000,12 668,7 110 000,-
MD Peníze Nákl.úrok Závazek Nákl.úrok Závazek Nákl.úrok Závazek
D Závazek Závazek Peníze Závazek Peníze Závazek Peníze
Krátkodobé závazky = splatné do jednoho roku : („kreativní účetnictví“ – snaží se vykazovat krátkodobé závazky za dlouhodobé z důvodů vlivu na ukazatele likvidity - vyhláška přesně vymezuje, co je dlouhodobý závazek a navíc tu částku dlouhodobého závazku, která je splatná do jednoho roku, požaduje vykázat jako součást krátkodobých závazků) 1. běžné závazky z obchodního styku 2. směnky k úhradě (vydané za peníze, vydané za peníze plus další výhodu, vydané za jiné majetkové položky než za peníze) – při splatnosti delší než 90 dní současná hodnota 3. kontokorent – nutno vykázat vyčerpanou částku a v příloze sjednaný limit 4. časové rozlišení – výnosy příštích období, výdaje příštích období (za výdaje příštích období se považují i nevyplacené mzdy, jiné běžné závazky; odložené tržby) - tyto kategorie firmy často zneužívají, proto jsou podrobně upraveny pravidly pro uznání tržeb 5. splatná daň – daň, kterou firma musí odvést, ale ještě neodvedla 6. částky vybírané za jiné osoby – např. daň z příjmu zaměstnanců – 7. vratné zálohy 8. krátkodobá část dlouhodobého závazku 9. vypověditelný dlouhodobý závazek – povinnost vykazovat v krátkodobých závazcích 10. rezerva na bonusy a prémie
Dlouhodobé závazky - takové, které nenutí firmu vydat peníze nebo jiný majetek do jednoho roku 1. dluhopisy – nejběžnější dlouhodobý závazek, - problémy s vykazováním, protože diskontní sazba se neustále mění, - rozpouštění diskontu nebo prémie vyžaduje užít efektivní úrokovou sazbu, rovnoměrné rozpouštění není dovoleno - různé druhy (nezajištěné, zajištěné, splatné najednou či postupně, vypověditelné ze strany emitenta či držitele, přeměnitelné, bezkupónové, s variabilním úrokem, na jméno, na držitele, s podmíněným úrokem, s úrokem placeným ze zvláštních zdrojů apod.) 2. dlouhodobé půjčky – obvykle mají sjednaný úrok – nominální úrok = efektivní (implicitní) úroková sazba - pokud se do dohody o půjčce vstoupilo dobrovolně a strany jsou na sobě nezávislé, pak je úrok možno považovat za rozumný. Půjčka bude dále vykazována v závislosti na způsobu úhrady jistiny takto: - term loans (bude splacena naráz) – vykazovat se bude v nominální hodnotě a uhrazené úroky budou nákladem příslušného období - serial loans (bude splácena postupně) – vykázána bude pomocí efektivní úrokové sazby a bude průběžně evidováno její snižování Příklad účtování : (shodné s ČÚS) 1.1.2002 sjednána půjčka 100 000,- na 5 let, kterou bude splácena roční splátkou 25 046,období Diskontní Jistina (na sazba poč.období) a B c 1 8% 100 000,2 8% 82 954,3 8% 64 545,4 8% 44 663,5 8% 23 190,-
Nákladový Splátka Snížení úrok jistiny jistiny d e f 8 000,25 046,17 046,6 636,25 046,18 409,5 164,25 046,19 882,3 573,25 046,21 473,1 855,25 046,23 190,-
Účtování : 1. Získání půjčky 100 000,2. 1.splátka (na konci 1.roku) a) úhrada 25 046,b) nákladový úrok 8 000,c) snížení jistiny 17 046,3. 2. splátka (na konci 2.roku) a) úhrada 25 046,b) nákladový úrok ……. c) snížení jistiny …….
Peníze
Půjčka
-Peníze Nákl.úrok -Půjčka --……. ……..
Peníze
3. dlouhodobé časové rozlišení - vykazování těchto položek je třeba konzultovat s auditorem (zejména výnosy příštích období) krátkodobé časové rozlišení x často běžně zaměňováno za „odložené položky“ - není významný rozdíl - důsledně se časově rozlišují úroky, daně, platby vybírané za jiné osoby 4. dlouhodobé odložené položky – mohou se spojit s pol.časového rozlišení 5. závazky za vyřazení – s pořízením majetku spojené náklady na jeho vyřazení (mají charakter rezervy, vytváří se s navýšením pořizovací ceny aktiva, s jehož vyřazením jsou spojeny očekávané náklady – jejich reálná hodnota udává výši tohoto závazku 6. rezervy – podle vyhlášky SFAS 5, pokud firma očekává událost, která firmě přinese ztrátu, pokud je událost pravděpodobná z 85-90% a pokud se dá rozumně vyčíslit její výše, je povinna tuto ztrátu zaúčtovat a vytvořit rezervu. Ta se vede v účetnictví do doby, než událost nastane. Účtování rezerv - příklad: Na začátku roku firma zjistí, že znečistila životní prostředí a odhaduje, že dostane pokutu 100 000,- a bude muset škodu odstranit – předpokládané náklady jsou ve výši 5 000 000,-: MD D 1. Zúčtování ztráty (nákladu) a tvorba rezervy 5 100 000,- Ztráta Rezerva 2. Úhrada předepsané pokuty ve výši 125 000,- 100 000,- Rezerva Peníze 25 000,- Ztráta Peníze 3. Úhrada za práce na odstranění škod ve výši 4 950 000 5 000 000,- Rezerva 4 950 000,Peníze 50 000,Zisk
7. dlouhodobé směnky vydané za peníze – zaplatí se najednou v budoucnosti, implicitní úrok je stejný jako nominální – vykazuje se v nominální hodnotě, úrok rovnou do nákladů (viz půjčka – term loans) Je-li sestavována účetní závěrka za kratší období, musí se úrok účtovat jako odložený výdaj: MD D 1- 4.) čtvrtletní úrok (placený na konci roku) 2 500,- náklad odlož.výdaj 5.) na konci roku platba úroku za celý rok 2 500,- náklad 7 500,- odlož.výdaj 10 000,peníze 8. směnky vydané za peníze plus vedlejší výhodu – směnka, u které není hrazen úrok v penězích, ale výhodou - je třeba vypočítat diskont (odhadnout efektivní úrokovou sazbu, která umožní vyčíslit onu výhodu – např. úrok běžně dosahovaný u podobných směnek) - diskont je postupně rozpouštěn a o něj jsou upravovány položky zastupující výhodu (např. vedlejší výhoda – odběr výrobků od věřitele = diskont bude opravovat náklady na prodej zboží – u věřitele, u dlužníka bude postupně navyšovat hodnotu směnečného dluhu) 9. směnky vydané za jiné majetkové složky než peníze – ocenění závisí na tom, zda jde o směnku tržní nebo ne (zda je obchodovaná na kapitálovém trhu) 10. spřízněné osoby – závazky vznikají za jiných (výhodnějších) podmínek – mají být vykázány v tržních podmínkách – informace v příloze
Mimorozvahové financování - nastává v situaci, kdy firma použije možná alternativní řešení („kreativní účetnictví“), aby skryla skutečnou výši svých dlouhodobých závazků. Toto ukrývání závazků nelze řešit zákazem, je nutno přijít na způsob, jak podchytit tyto„mezery“opatřením ve vyhlášce (neustálý boj) – do té doby, než firmy vynaleznou způsob, jak tato opatření využívat ve svůj prospěch (prospěch ve vztahu k hodnocení na kapitálovém trhu, nikoli ve vztahu k daňové povinnosti). Možné oblasti: - podmíněné budoucí události - projektové financování, - smlouvy, které požadují, aby firma něco odebrala, koupila atd. - společné firmy na specifický účel, na něž byly čerpány cizí zdroje, které využívaly zakladatelské firmy
- deriváty - převod finančního majetku - konsolidace Mimorozvahové financování - jedna z příčin krachu firmy Enron Po této události SEC zpřísnila pravidla pro informování o mimorozvahovém financování: Firmy musí jako součást přílohy účetní závěrky poskytovat podrobné informace o všech poskytnutých garancích a podobných závazcích, o pronájmech a dohodách o poskytování cizích zdrojů a o jiných dohodách, které mohou nepříznivě ovlivnit jejich úvěrové ohodnocení, hospodářský výsledek, peněžní toky nebo cenu akcií na trhu. Dále musí firmy popsat všechny dohody, které mohou být považovány za takovéto financování i důvody, proč do těchto dohod vstoupily včetně všech dalších okolností, které jsou součástí těchto dohod. Na závěr Přílohy musí firmy zařadit přehled všech dohod, garancí a podmíněných akreditivů, které v budoucnu mohou vést k odtoku peněz.
Výkaz nerozděleného zisku Výsledovka ACZ a.s. za rok, který skončil 31.12.2004 1) Čisté tržby A) Náklady na prodané produkty /výrobky Hrubý zisk B) Správní a odbytové náklady - Odbyt - Správní náklady - platy vedení - výzkum a vývoj - ostatní správní náklady Správní náklady celkem Správní a odbytové náklady celkem Hospodářský výsledek z hlavní činnosti Ostatní položky - Úroky a dividendy přijaté - Úroky vydané - Zisk z prodeje dlouhodobého hmotného majetku - Ztráta z finančních investic - Tvorba rezervy na restrukturalizaci Ostatní položky celkem Hospodářský výsledek z hlavní činnosti před zdaněním
(mil. Kč) 200 100 . 100 20 20 15 5
. 40 . 60
5 (1) 2,5 ( 1,5 ) 15
Daň z příjmu Hospodářský výsledek z hlavní činnosti před zdaněním Ukončená činnost - hospodářský výsledek ukončené činnosti (po zdanění 0,5) - zisk z prodeje ukončené činnosti (po zdanění 3,0) Zisk z ukončené činnosti celkem Hospodářský výsledek před změnou účetní Metody Kumulovaný dopad změny účetní metody (po zdanění 0,5) Hospodářský výsledek před mimořádnou položkou
. 40
. 10 . 30 10 20
1,0 9,0
. 10 . 30 (2) . 28
Mimořádná položka (po zdanění 1,0)
(3) .
Běžný hospodářský výsledek
25
Ostatní změny ve vlastním kapitálu (po zdanění 2,0)
6 .
Souhrnný hospodářský výsledek 31 _______________________________________________________________________________
- souhrnný hospodářský výsledek (SHV) - celková změna v kapitálu během období (s výjimkou změn vyvolaných vklady majitelů nebo výplatami dividend) V praxi jde o běžný hospodářský výsledek plus nerealizované zisky a ztráty, které se do běžného hospodářského výsledku nepromítají (tzv. OSHV) OSHV zahrnuje čtyři komponenty: 1. nerealizované zisky a ztráty z investic klasifikované „na prodej“ 2. nerealizované zisky a ztráty z derivátů označené jako hedge peněžních toků 3. zisky a ztráty z převodu investic v cizích měnách 4. zisky a ztráty z úprav minimálních závazků z důchodového připojištění zaměstnanců Účetní postup – je zvláštní: - z jedné položky mohou vzniknout jak realizované zisky nebo ztráty , které vstoupí do běžného hospodářského výsledku, tak nerealizované zisky nebo ztráty, které vstoupí do SHV – musí se dbát na to, aby nebyly vykázány dvakrát. Příklad: Firma XYZ nakoupí 1.1.2003 1000 ks akcií firmy ABC po 10,-, K 31.12. 2003 se prodávají na trhu za 12,-, k 31.12.2004 za 15,-. 31.12.2004 je prodá za tržní cenu. Účtování: 1. nákup 10 000,Investice Peníze 2. přecenění 31.12.2003 2 000,Investice Zisk (OSHV) 3. převod OSHV do rozvahy 2 000,Zisk (OSHV) Kumul.zisk 4. přecenění 31.12.2004 3 000,Investice Zisk(OSHV) 5. prodej 31.12.2004 15 000,Peníze 5 000,Reklasifik.úprava (vykázaná v OSHV) 15 000,Investice 5 000,Kumul.zisk Vykazování souhrnného hospodářského výsledku (SHV) SHV se smí vykazovat jako součást výsledovky nebo jako součást výkazu změn ve vlastním kapitálu nebo jako samostatný výkaz.
Rozdíl mezi uznáním tržeb podle US GAAP a IAS V Evropě existuje provázanost mezi daňovým zákonem a účetnictvím, a protože se v Evropě platí daně na základě vystavených faktur, evropský účetní má tendenci pozdržovat tržby a snažit se je minimalizovat, aby pak firma mohla vykázat co nejmenší zisk. Protože v USA neexistuje žádná provázanost mezi US GAAP a daňovým zákonem. Daň je zjišťována na základě peněžních příjmů. Naopak: cena akcií na burze se odvíjí od zisku – snahou je vykazovat co nejvyšší zisk. Kapitálový trh pečlivě sleduje vývoj tržeb, vývoj tržeb ovlivňuje rentabilitu a růst zisku na akcii, proto firmy, které používají US GAAP se vždy snaží vykázat co nejvyšší tržby. 1) Např. výplata mezd výrobním dělníkům by účtovala takto:
zásoby bankovní účty
MD 15 000
D 15 000
Tato částka se objeví v nákladech pouze v momentě, kdy se výrobek prodá, a pak jako součást kalkulace nákladů na prodané zboží : 2) Prodala se část výrobků zákazníkům za hotové v hodnotě 8 000 Kč.
Pokladna - přijetí tržby Tržby
MD 8 000
D 8 000
3) Přímé náklady na prodané zboží (mzdy) byly v hodnotě 4 000 Kč.
Náklady na prodej výrobků Zásoby
MD 4 000
D 4 000
Pokud by se výrobky staly neprodejnými, potom by se odepsaly rovnou, v okamžiku, kdy se stanou neprodejné: 4) Z důvodu zastaralosti, byly odepsány výrobky v hodnotě 10 000,- Kč. MD D Mimořádné náklady 10 000 Zásoby 10 000
