Účetní systémy 1 7. přednáška US GAAP – koncepční rámec, obecná východiska
Prvky, které jsou vykazovány podle US GAAP (SFAC 3,6) • • • • • • • • • •
Majetek Závazky Kapitál Tržby Náklady Zisky Ztráty Investice od majitelů Vyplácení podílu na zisku Celkový hospodářský výsledek
Podle SFAC 5 jsou uplatňována tato zásadní kritéria pro rozpoznání (vykázání) a měření: 1) Definice - položka splňuje definici jednoho z 10 prvků (majetek, závazky, kapitál, investice od majitelů, výplaty majitelům, tržby, náklady, zisky, ztráty, souhrnný hospodářský výsledek) 2) Měřitelnost (measurability) 3) Relevance 4) Spolehlivost (reliability)
Ve všech vyhláškách tvořících US GAAP platí čtyři všeobecně uznávané zásady: 1. 2. 3. 4.
Historical Cost (Historická hodnota) Revenue Recognition (Uznávání tržeb) Matching (Uznání nákladů) Full Disclosure (Úplná informace)
1.Historická hodnota - znamená, že veškeré účetní případy se účtují na základě historických (pořizovacích) cen. Pro některé složky majetku a závazků to však není cena, v níž jsou vykazovány po všechna období – existuje možnost přeceňovat.
Ocenění jednotlivých složek majetku:
Hotovost (Cash) – se vždy vykazuje v nominální hodnotě Tržní cenné papíry (Marketable Securities) – tržní cenné papíry jsou vykazované buď v nominální, nebo v tržní hodnotě, podle toho, která je nižší (lower of cost or market). Cenné papíry, které jsou klasifikované jako obchodovatelné (trading), se mohou vykazovat v reálné hodnotě s tím, že nerealizované zisky a ztráty se mohou vykazovat ve výsledovce. (reálná hodnota = aktuální cena ke dni vykazování, rozdíl od RH k minulému rozvahovému dni se proúčtuje s výnosovým nebo nákladovým účtem (tj. ve výsledovce: RH je vyšší než minulé období : MD fin.majetek D výnosy RH je nižší než minulé období : MD Náklady D fin. majetek - rozdíl je součástí výsledku činnosti „držení“ v daném období ) Pohledávky (Receivables) - se vykazují v nominální hodnotě opravené rezervou na nedobytné pohledávky (která je povinná) 1)Při uzávěrce se pohledávky rozdělí do skupin podle stáří. Nejběžnější jsou skupiny 30, 60 a 90 dnů, ale každá společnost tyto skupiny vytváří podle vlastní obchodní potřeby. 2)Další krok je určit faktor nedobytnosti. Tento faktor se vytváří na základě obchodní skutečnosti a upravuje se podle potřeb, aby byl co nejpřesnější : Stáří pohledávek
Pohledávky
Faktor nedobytnosti Rezerva
Účtování:
do 30 dnů
1 000 000
2,5%
25 000
přes 60 dnů
32 000
25%
8 000
rezerva - tvorba čerpání – odpis části pohl. přijetí úhrady odepsané části
přes 90 dnů
10 000
75%
7 500
Celkem
1 042 000
4%
40 500
MD náklady D rezerva MD rezerva D pohledávky MD Peníze D výnosy 2
Zásoby (Inventory) – zásoby jsou vykazované buď v historické hodnotě, nebo tržní hodnotě (reprodukční ceně), podle toho která je nižší (lower of cost or market). Tzn. v nákladech na jejich výrobu anebo v ceně, za kterou je možné je v okamžiku vykazování prodat. Investiční majetek (Property, Plant, Equipment and Intansible Assets) – je vykázaný v pořizovací, historické, ceně opravené oprávkou (dosud provedenými odpisy) . Dlouhodobé finanční investice (Long-Term Investments) – se vykazují buď v nominální, nebo tržní hodnotě, podle toho která je nižší (lower of cos tor market). Závazky krátkodobé – se vykazují v hodnotě (nediskontované) majetku nebo služeb, které firma bude muset vydat, aby závazek splnila. Tzn. podstatě hodnota peněžních prostředků, potřebných k jejich úhradě, ale nemusí to být vždy peněžní prostředky. Závazky dlouhodobé - tj. ty, které budou zaplacené za dobu delší než 1 rok, se musí diskontovat. US GAAP neumožňuje firmám tyto závazky vykazovat v nominální hodnotě (kromě např. půjček, u kterých platí tržní úrok). Pro diskontování se musí vždy používat rozumná úroková sazba. Cizí měny (Foreign Curencies) - závazky, pohledávky, nebo jiné položky v cizí měně, se vykazují v současném kursu. Nerealizované ztráty, nebo zisky se objevují na výsledovce jako součást souhrnného hospodářského výsledku.
2. Uznání tržeb
Okamžik, kdy se mohou započítat (účtovat) tržby je jednou
z nejdůležitějších otázek, která musí být při konstrukci účetního systému řešena – determinuje obsah hospodářského výsledku i pojetí a účtování nákladů. Vyhláška SFAC 5 v rámci US GAAP říká, že tržby se všeobecně měří v hodnotách, které se rovnají hodnotám vyměněných majetků (zboží, výrobků, nebo služeb), nebo závazků.
3
Uznání tržeb závisí na ohodnocení dvou faktorů: 1) jestli byly tržby realizované a 2) jestli byly tržby a zisky zasloužené (jsou výsledkem činnosti podniku). 1) Tržby jsou realizované v případě, že výrobek, zboží, nebo služba se vymění za peníze, nebo za příslib zaplacení (pohledávka). Pokud neproběhne výměnná tržní transakce, neexistuje podle US GAAP tržba. (Toto je hlavní důvod, proč US GAAP neuznává aktivaci materiálu a služeb jako výnos. Nevznikla na základě transakce a proto do výsledovky nepatří.)
2) Tržby jsou zasloužené – v případě, že dodavatel splnil všechny své povinnosti vůči druhé straně transakce. Pod pojmem „splnil své povinnosti“ se rozumí, že firma dodala zboží, výrobek nebo poskytla služby, tj. vše čím byla povinována, aby si zasloužila přijaté peníze, nebo příslib zaplacení. Všeobecně firma má nárok na tržbu pouze v momentě dodání předmětu a poskytnutí služby. Z toho také vyplývá, že US GAAP se nezajímá o fakturaci a obvykle se ani nezajímá o právní formy dohody. Moment předání - je podle US GAAP moment, kdy se předávající strana „vzdá kontroly“ (tj. dispozice) nad dodaným předmětem. Z tohoto pohledu na věc vyplývají další zajímavá pravidla : Například firma A prodá firmě B nemovitost a vzápětí si nemovitost pronajme zpátky - z pohledu US GAAP firma A nadále kontroluje tuto nemovitost, tak nemohla vzniknout žádná tržba. Nebo: firma A pronajme firmě B stroj s tím, že firma B ho bude používat a až stroj doslouží vrátí ho firmě A. V tomto případě firma B stroj kontroluje a tak firmě A vznikla tržba v plné výši hodnoty tohoto stroje a firma B získá majetek a vzniká jí závazek ve stejné výši. Podle americké Komise pro cenné papíry moment předání nastane, když se rizika a výhody spojené s vlastnictvím předmětu převedou z prodávajícího na kupujícího). Toto pravidlo je shodné s IAS.
4
Výjimky (Exeptions) k uznání tržeb
a) Procento kompletnosti – u dlouhodobých dodávek (např. výstavba trvající několik let) se tržby mohou uznávat podle kompletnosti zakázky. b) Koncept prodejnosti – v případě výrobků se snadno zjistitelnými cenami a aktivním a likvidním trhem (ropa, zrní, ocel, atd.) mohou být tržby již zaznamenané při výrobě (vyčerpáním, sklizením, výrobou) c) Riziko nezaplacení – např. u prodeje na splátky, kde prodejce nese riziko ztráty, může prodejce zaúčtovat hrubý zisk na prodeji pouze poté, co obdrží hotovost. Pokud banka, nebo jiná třetí osoba přejímá riziko ztráty při nezaplacení, pak se může prodej (tržba) účtovat normálně. Rozdíly s US GAAP a IFRS (IAS) Rozdíly mezi US GAAP a IFRS jsou v této oblasti minimální. IFRS – praví, že tržby se mohou zaznamenat, pokud je pravděpodobné, že účetní jednotka obdržela budoucí ekonomické výhody a že tyto výhody se dají měřit. Toto je nižší hranice, než u US GAAP, které praví, že tržby se mohou uznat, pokud jsou realizované a zasloužené.
3. Uznání nákladů (Matching) Výdaje se uznávají jako náklady pouze v tom období, ve kterém umožnily tržby bez ohledu na to, kdy byly uskutečněny. To znamená, že náklad může být zaúčtován tehdy, je-li zaúčtována tržba a náklad musí být s touto tržbou přímo spojen. Náklady se třídí do tří skupin:
a) Výrobní (skladovatelné, inventoriable costs) b) Administrativní a obchodní (neskladovatelné, period costs) c) Investiční (capital investments)
5
a)Výrobní (skladovatelné) - Jsou náklady, které tvoří hodnotu výrobku a také hodnotu zásob. Tyto výdaje se dále člení na: - přímé náklady (direct expenses) – přímý materiál, přímé mzdy - nepřímé náklady (indirect expenses) – výrobní režie Jak se dá uhodnout z názvu, skladovatelné výdaje se vykazují jako stav zásob v rozvaze. (Je důležité si uvědomit, že US GAAP účtuje sklad jinak než je praxe v českém účetnictví. Všechny výdaje, které jsou spojené s výrobou, tj. materiál, mzdy a režie, jsou zaúčtované nejprve do zásob). - princip jednořadového systému účtů, jednobilanční účetní systém b) Administrativní a obchodní náklady (neskladovatelné)
Neskladovatelné výdaje (Period Costs) jsou výdaje, které se nedají spojit s jednotlivými tržbami. Tyto výdaje jsou pak rozvrhované do nákladů na prodej a nákladů na administrativu s tím, že toto třídění je povinné, pokud náklady na prodej jsou podstatné. Náklady na prodej - platy prodejců, nájem předváděcích míst, reklama atd. náklady na administrativu - platy vedení, úředníků, materiál spotřebovaný v kanceláři, nájem kanceláří atd. c) Investiční náklady
- spojené s pořizením majetku, který bude poskytovat nějakou užitečnost po dobu delší než jeden rok. Tento majetek se dostává do nákladů nebo do skladu jako součást výrobní režie na základě odhadu doby jeho užitečnosti prostřednictvím odpisů.
4)Úplná informace = plné sdělení: Finanční výkaz musí obsahovat dostatečnou informaci, aby umožnila posudek a rozhodnutí rozumných uživatelů těchto výkazů.
US GAAP neurčuje standardní forma finančních výkazů (rozvahy, výkazu zisku a ztrát, výkazu nerozděleného zisku a cash flow). Formu si každý podnik určuje sám. Musí však splňovat tuto zásadu.
Tato zásada ovlivňuje postavení na auditora - auditor ručí za to, že výkazy budou takové, že rozumný uživatel nebude oklamán uvedením nepravdivé nebo zkreslené informace nebo vypuštěním informace důležité k vytvoření rozumného názoru.
6
Tato zásada ale vždy čelí řadě omezení: Prezentované informace musí být dostatečně kompletní, ale ne tak rozsáhlé, že by jim průměrný uživatel nerozuměl. Musí obsahovat dostatek detailů, ale tyto detaily musí být klasifikovány a prezentovány tak, aby byly srozumitelné bez větší námahy. Víc informací je vždy lépe než méně, ale informace také není zdarma, a tak se musí zvážit užitek úplnosti proti ceně této úplnosti.
Čtyři omezení (contraints) poskytovaných informací 1. 2. 3. 4.
Podstatnost (Materiality) Cena proti užitečnosti (Cost Versus Benefit) Průmyslové zvyklosti (Industry Practices) Zásada opatrnosti (Conservatism)
1. Podstatnost (Materiality) Promítá se do vzhledu a podrobnosti finančních výkazů: Toto pravidlo má svou objektivní i subjektivní stránku. a) Objektivní stránka - SEC (Security Exchange Commitee) určuje měřítka podstatnosti pro firmy, které obchodují s cennými papíry na veřejných trzích. V rozvaze vyžaduje, aby položky, nebo jednotlivé skupiny položek, které reprezentují 5% a více celkových aktiv měly svou vlastní řádku v rozvaze. Pokud se jedná o spřízněné osoby pak je hranice 1% celkových aktiv. (Např. dopravní prostředky obsahují 6 % celkových aktiv, pak v rozvaze musí být položka dopravní prostředky) Ve výsledovce platí hranice pro jednotlivé položky hranice 10% tržeb. Pokud např. některému subdodavateli platíte více než 10% tržeb musí být v rozvaze řádka se jménem subdodavatele. b) Subjektivní stránka – US GAAP říká, že taková informace, která pokud by nebyla zahrnutá do výkazů, by způsobila, že by výkazy jako celek byly zavádějící, musí být sdělena. Toto pravidlo se týká všech informací, které se dají vyjádřit v peněžních jednotkách i těch, které se takto vyjádřit nedají. Tyto se pak musí dostatečně popsat v příloze. 7
2.Cena proti užitečnosti (Cost versus Benefit) Také říká, že cena získání, konsolidování a vykazování informace musí odpovídat užitečnosti té informace. 3. Průmyslové zvyklosti (Industry Practices) Určitá průmyslová odvětví používají speciální praktiky, které se liší od normálních postupů. Např. zemědělci mohou zaúčtovat plodiny do tržeb před tím, než se uskuteční aktuální prodejní transakce a nebo přeceňovat zásoby nahoru a dolu podle vzrůstu, nebo poklesu tržních cen. 4. Zásada opatrnosti Tato zásada je pouze pomůcka při odhadování a říká, že odhad by měl co nejméně přecenit aktiva, nebo zisk. Všeobecně říká, že pokud je při odhadu rozpětí mezi nejlepší a nejhorší variantou, nemáme automaticky vybrat tu nejhorší variantu, ale tu, která je nejpravděpodobnější. US GAAP také preferuje konzistenci před úplnou přesností. Je tedy velmi obtížné dělat změny v účetních metodách a tyto změny obvykle znamenají opravit všechny předchozí výkazy, nebo promítnout souhrnný vliv změn v současných výkazech. V tomto ohledu se US GAAP podstatně liší od účetnictví ostatních zemí světa. Ve většině zemí EU je účetnictví regulováno vládními orgány. Je povinné ze zákona a slouží k tomu, aby umožnilo dozor nad podnikovými operacemi a vybíráním daní.
Pro individuálního investora toto není ideální stav. Jestliže investor ztratí své peníze, koho bude žalovat? Stát? V tomto případě je bezpečnější vložit peníze do banky. Individuální investoři dělají z amerického kapitálového trhu největší a nejlikvidnější na trh na světě. Tito investoři věří, že jejich peníze budou ochráněny a tak je nevloží do banky, ale dají je přímo těm podnikům, které je nejlíp použijí. Jediné měřítko úspěchu je vytvoření hodnoty pro své investory. Základem investování je důvěra, která je vyjádřena podle US GAAP slovy: „Finanční výkazy musí obsahovat dostatečnou informaci, aby ovlivnily posudek a rozhodnutí rozumných uživatelů těchto výkazů“.
8
Hlavní důvod proč US GAAP existuje, je aby poskytl informace velkým i drobným investorům. Tato zásada je základem, na kterém je postaveno všechno ostatní. Tato zásada není objektivní. Splnění, či nesplnění této zásady záleží na subjektivním názoru poroty obyčejných občanů, kteří mají právo určit výši trestu pro auditorskou společnost, která nedokázala zajistit, aby se výroční zprávě dalo důvěřovat.
Tři druhy účetnictví Ve Spojených státech existují tři oddělené a rozličné účetní systémy, ale US GAAP určuje pravidla jenom jednoho – finančního. 1) Finanční účetnictví – je určeno pro majitele firem a investory 2) Manažerské účetnictví – je pro vnitřní firemní použití je tedy navenek tajné. Je založené na bázi peněžních toků a poskytuje informaci o aktuálním chodu společnosti. Manažera zejména zajímá, jestli bude mít peníze v ruce v momentě, kdy je bude potřebovat. 3) Daňové účetnictví - US GAAP nemá nic společného s daňovým účetnictvím a daňová pravidla nemají žádný dopad na finanční účetnictví. Na daňová přiznání si najmou poradce, kteří mají dostatečnou odbornost se vyznat v Byzantinských pravidlech daňového zákona (který je tlustší než Zlaté stránky).
Základní součásti finančních výkazů • • • • • • • •
Aktiva (Assets) Závazky Kapitál Tržby Náklady Zisky Ztráty Investice od majitelů 9
• •
Vyplácení podílu na zisku Celkový hospodářský výsledek
Rozvaha (Balance sheet) US GAAP třídí Assets (Majetek) do dvou hlavních skupin Current Assets (Oběžná aktiva) a Fixed Assets (Dlouhodobá aktiva) s tím, že oběžná aktiva se uvádějí v rozvaze první. V těchto hlavních skupinách se pak individuální podskupiny prezentují v pořadí likvidity (od nejlikvidnějších po nejméně likvidní).
Výraz má dáti se překládá jako debit a výraz dal jako credit. Výraz aktivní účet se překládá jako debit balance account a výraz pasivní účet jako credit balance account. Rozvaha obsahuje tři hlavní skupiny:
1) Assets (Majetek, aktiva) 2) Liabilities 3) Equity 1) Aktiva (Assets)
Jsou podle US GAAP ekonomické výhody, nebo pravděpodobné ekonomické výhody kontrolované účetní jednotkou. Další rozdíl v prezentaci je, že rezervy se v US GAAP nepovažují za pasivní účty, ale za kontrární aktivní účty (Contra Asset Accounts) a pokud se vykazují a vykazují se pouze podstatné tak jako záporná čísla, která se v US GAAP uvádějí v závorkách. Další rozdíl je, že kurzovní rozdíly a pohledávky ze upsané vlastní jmění se v US GAAP považují za součást vlastního jmění. a) Current Assets (Oběžná aktiva) – se skládají ze čtyř částí: peněz, pohledávek, zásob a časového rozlišení. Tyto části se vykazují podle likvidity. b) Fixed assets (Stálá aktiva) – tato klasifikace obsahuje všechen majetek, který nebude zpeněžen (prodán, nebo spotřebován) během následujícího roku, tj. majetek, který má ekonomickou životnost delší než jeden rok. 10
Odepisování – US GAAP neobsahuje žádné majetkové skupiny (jako např. v českém účetnictví). Odepisovaní doba se určuje pro každý druh investičního majetku zvlášť podle odhadu jeho skutečné životnosti. US GAAP povoluje zrychlené odepisování, ale toto zrychlení musí vždy věrně zohlednit aktuální užitečnou životnost majetku. Pro daňové účely se obvykle odepisuje mnohem kratší dobu a podstatně rychleji než pro finanční účely. Proto vznikají rozdíly mezi účetním a daňovým ziskem. Tento rozdíl se vykazuje jako odložená daň (Deferred Taxes), pokud je podstatný. Salvage Value (Residual Value) Zůstatková hodnota – US GAAP obvykle nedovoluje, aby se hmotný investiční majetek odepsal k nulové hodnotě (jako je tomu v českém účetnictví). Při pořízení se stanoví zůstatková hodnota, která představuje odhad tržní hodnoty majetku na konci jeho ekonomické životnosti. 2) Závazky
US GAAP definuje jako ekonomické závazky, nebo pravděpodobné závazky na základě kterých se účetní jednotka pravděpodobně bude muset vzdát ekonomických výhod někdy v budoucnosti.
US GAAP třídí závazky do dvou hlavních skupin: - Current (Short-Term) Liabilites (běžné krátkodobé závazky) - Long-Term Liabilites (Dlouhodobé závazky).
V rozvaze se obvykle řadí podle splatnosti, nejdříve závazky s nejkratší splatností, ale není to podmínkou jako u aktiv. Na rozdíl od českého účetnictví neobsahují závazky rezervy, které jsou součástí aktiv a kursové rozdíly, které jsou součástí vlastního kapitálu. 3) Equity (kapitál)
Kapitál je zůstatková hodnota aktiv po odečtení závazků. Kapitál se obvykle člení na: - Capital Stock (Nominální hodnota kapitálu) - Additional Paid In Capital (Emisní ažio - Retained Earnings (Nerozdělený zisk) 11
Capital Stock (Nominální hodnota jmění) – ve Spojených státech se zákony jednotlivých států ohledně formy podnikání často mění. Ve většině států jsou akciové společnosti jediné povolené formy právnických osob, ale několik států také povoluje společnosti s ručením omezeným (Limited Liability Company), nebo jiné formy právnických osob. Často se stává, že neexistuje žádné povinné základní jmění. Společnosti tak mají flexibilitu při určování struktury jmění a často se liší společnost od společnosti. U akciové společnosti se může Capital Stock skládat z kmenových akcií (Common Stock) a prioritních akcií (Preferred Stock). V samotné rozvaze se pak musí vykázat nominální hodnota akcie, počet celkově autorizovaných akcií, a počet akcií emitovaných a v oběhu. Prioritní akcie se musí vykazovat zvlášť od kmenových. US GAAP nemá vysloveně pravidla pro neakciové právnické osoby např. Limited Liability Company. Slouží zde spíše jako vzor a samotné účetní postupy a následující obsah a podrobnosti výkazů záleží spíše na potřebě majitelů a věřitelů. Účetnictví u těchto společností je také z praktických důvodů často mnohem více ovlivněno daňovými zákony než je běžné u veřejně obchodovatelných akciových společností. Nerozdělený zisk (Retained Earnings) – US GAAP nerozlišuje mezi nerozděleným ziskem za období a nerozděleným ziskem z minulých let. Nerozdělený zisk se obvykle dělí na: - Un-Appropriated Retained Earnings (Nerozdělený zisk) - Appropriated Retained Earnings (Fondy ze zisku)
12
