Dexia Clickinvest B SICAV BEVEK. Rapport semi-annuel au 28 février 2013 Halfjaarverslag op 28 februari 2013

Dexia Clickinvest B SICAV BEVEK

Rapport semi-annuel au 28 février 2013 Halfjaarverslag op 28 februari 2013

Société d’investissement à capital variable de droit belge à compartiments multiples. Société anonyme Catégorie Instruments financiers et liquidités Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht met meerdere compartimenten Naamloze vennootschap Categorie Financiële instrumenten en liquide middelen

Dexia Clickinvest B SICAV – BEVEK

Rapport semi-annuel au 28 février 2013 Halfjaarverslag op 28 februari 2013

Aucune souscription ne peut être acceptée sur la base du présent rapport. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont effectuées après la remise à titre gratuit du prospectus ou du document d’informations clés pour l’investisseur. — Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn slechts geldig indien ze worden uitgevoerd na kosteloze overlegging van het prospectus of het document met essentiële beleggersinformatie.

Dexia Clickinvest B 1.

INFORMATIONS GENERALES SUR LA SOCIETE D’INVESTISSEMENT

1.

1.1. Organisation de l’organisme de placement collectif

ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BELEGGINGSVENNOOSCHAP

1.1. Organisatie van de instelling voor collectieve belegging

Siège social Place Rogier 11 1210 Bruxelles

Maatschappelijke zetel Rogierplein 11, 1210 Brussel

Date de constitution de la SICAV 8 novembre 2002

Oprichtingsdatum van de BEVEK 8 november 2002

Conseil d’administration de la SICAV

Raad van Bestuur van de BEVEK

Président

Voorzitter

Myriam VANNESTE Global Head of Distribution Dexia Asset Management Belgium


Administrateurs

Bestuurders

Marc VERMEIREN Managing Director RBC Investor Services Belgium S.A.

Marc VERMEIREN Managing Director RBC Investor Services Belgium N.V.

Jan VERGOTE Head of Investment Strategy Belfius Banque S.A.

Jan VERGOTE Head of Investment Strategy Belfius Bank N.V.

Dexia Asset Management Belgium S.A., dont le représentant permanent est Madame Helena COLLE Advisor to the Executive Committee, directeur

Dexia Asset Management Belgium N.V., vast vertegenwoordigd door Mevrouw Helena COLLE Advisor to the Executive Committee, directeur

Willy LAUWERS Responsable Gestion Back-Office Securities Belfius Banque S.A.

Willy LAUWERS Verantwoordelijke Beheer Back-Office Securities Belfius Bank N.V.

Johan WUYTACK Strategic Projects Belfius Banque S.A.

Johan WUYTACK Strategic Projects Belfius Bank N.V.

Musenius S.P.R.L. Administrateur Indépendant, dont le représentant permanent est Monsieur Wim MOESEN

Musenius B.V.B.A. Onafhankelijk Bestuurder, vast vertegenwoordigd door de Heer Wim MOESEN

Personnes physiques chargées de la direction effective: Myriam VANNESTE Marc VERMEIREN

Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Myriam VANNESTE Marc VERMEIREN

Type de gestion Société d’investissement ayant désigné une société de gestion, conformément à l’article 43, § 1er, de la loi.

Beheertype Beleggingsvennootschap die, overeenkomstig artikel 43, § 1 van de wet, een beheervennootschap heeft aangesteld.

Société de gestion

Beheervennootschap

Dexia Asset Management Place Rogier 11 1210 Bruxelles Forme Juridique : société anonyme

Dexia Asset Management Rogierplein 11 1210 Brussel Rechtsvorm : naamloze vennootschap

Conseil d’administration de la société de gestion

Raad van Bestuur van de Beheervennootschap

Président

Voorzitter

Naïm Abou-Jaoudé Président du Comité Exécutif Dexia Asset Management

Naïm Abou-Jaoudé Voorzitter van het Executief Comité Dexia Asset Management

–3–

Dexia Clickinvest B

1.1. Organisation de l’organisme de placement collectif (suite)

1.1. Organisatie van de instelling voor collectieve belegging (vervolg)

Administrateurs passifs

Passieve bestuurders

Jean-Yves MALDAGUE Président du Comité de Direction Dexia Asset Management Luxembourg Membre du Comité Exécutif Dexia Asset Management

Jean-Yves MALDAGUE Voorzitter van het Directiecomité Dexia Asset Management Luxemburg Lid van het Executief Comité Dexia Asset Management

Daniel GILLET Administrateur indépendant

Daniel GILLET Onafhankelijk bestuurder

Administrateurs actifs

Actieve bestuurders

Tanguy DE VILLENFAGNE Membre du Comité Exécutif Dexia Asset Management

Tanguy DE VILLENFAGNE Lid van het Executief Comité Dexia Asset Management

Il exerce également les activités suivantes: Président du Comité de Direction Dexia Asset Management Belgium

Hij oefent tevens volgende functies uit: Voorzitter van het Directiecomité Dexia Asset Management Belgium

Helena COLLE Conseiller du comité Exécutif Dexia Asset Management

Helena COLLE Adviseur van het Executief Comité Dexia Asset Management

Elle exerce également les activités suivantes: Membre du Comité de Direction Dexia Asset Management Belgium Mandats d’administrateur dans différents OPC

Zij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB’s

Vincent HAMELINK Membre du Comité Exécutif Dexia Asset Management

Vincent HAMELINK Lid van het Executief Comité Dexia Asset Management

Il exerce également les activités suivantes: Membre du Comité de Direction Dexia Asset Management Belgium Mandats d’administrateur dans différents OPC

Hij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB’s



Elle exerce également les activités suivantes: Membre du Comité de Direction Dexia Asset Management Belgium Mandats d’administrateur dans différents OPC

Zij oefent tevens volgende functies uit: Lid van het Directiecomité Dexia Asset Management Belgium Bestuursmandaten in diverse ICB’s

Henric VAN WEELDEN Membre du Comité Exécutif Dexia Asset Management Il exerce également les activités suivantes : Membre du Comité de Direction Dexia Asset Management Belgium

Henric VAN WEELDEN Lid van het Executief Comité Dexia Asset Management Hij oefent tevens volgende functies uit : Lid van het Directiecomité Dexia Asset Management Belgium

Commissaire de la société de gestion Deloitte Réviseurs d’entreprises / Bedrijfsrevisoren SC s.f.d. SCRL, représentée par monsieur Bernard De Meulemeester et monsieur Bart Dewael Berkenlaan 8b — 1831 Diegem

Commissaris van de beheervenootschap Bedrijfsrevisoren / Deloitte Réviseurs d’entreprises B.V. o.v.v.e. C.V.B.A., vertegenwoordigd door de heer Bernard De Meulemeester en de heer Bart Dewael Berkenlaan 8b — 1831 Diegem

–4–

Dexia Clickinvest B



Commissaire

Commissaris

Deloitte Réviseurs d’entreprises / Bedrijfsrevisoren SC s.f.d. SCRL, représentée par monsieur Maurice Vrolix Berkenlaan 8b — 1831 Diegem

Bedrijfsrevisoren / Deloitte Réviseurs d’entreprise B.V. o.v.v.e. C.V.B.A., vertegenwoordigd door de heer Maurice Vrolix Berkenlaan 8b — 1831 Diegem

Promoteurs

Promotors

Belfius Banque S.A. Boulevard Pachéco 44 — 1000 Bruxelles

Belfius Bank N.V. Pachecolaan 44 — 1000 Brussel

Dexia Asset Management Place Rogier 11 — 1210 Bruxelles

Dexia Asset Management Rogierplein 11 — 1210 Brussel

Dépositaire

Bewaarder



Gestion financière du portefeuille

Financieel portefeuillebeheer

Dexia Asset Management Belgium Place Rogier 11 — 1210 Bruxelles

Dexia Asset Management Belgium Rogierplein 11 — 1210 Brussel

Gestion administrative et comptable

Administratief- en boekhoudkundig beheer

RBC Investor Services Belgium S.A. Place Rogier 11 — 1210 Bruxelles

RBC Investor Services Belgium N.V. Rogierplein 11 — 1210 Brussel

Pour certaines fonctions de l’administration liées à l’activité d’Agent de Transfert : Belfius Banque S.A. Boulevard Pachéco 44 — 1000 Bruxelles

Voor bepaalde functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Transfertagent : Belfius Bank N.V. Pachecolaan 44 — 1000 Brussel

Les fonctions de l’administration liées à l’activité de Montage sont assurées par la Société de Gestion.

De functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Montage worden door de Beheervennoonschap verzekerd

Service financier

Financiële dienst



Distributeur(s)

Distributeur(s)



–5–

Dexia Clickinvest B



Liste des compartiments et des classes d’action

Lijst van compartimenten en aandelenklassen

Dexia Clickinvest B Best Yield-1 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Lock The Performance (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Performance 10 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Top Funds 1 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Minimax (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Sustainable (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 2 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 3 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 4 Green Planet (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 5 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 7 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 8 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 9 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 10 - Energy (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 11 - Health Care (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Fix 2018 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 12 - Telecom (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 13 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 14 (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 15 - Energy (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 16 - Pharma (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 17 - Pharma (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Switch (classe C) (exprimé en EUR) Dexia Clickinvest B Autocall (classe C) (exprimé en EUR)

Dexia Clickinvest B Best Yield-1 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Lock The Performance (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Performance 10 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Top Funds 1 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Minimax (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Sustainable (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 2 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 3 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 4 Green Planet (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Minimax 5 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 7 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 8 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 9 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 10 - Energy (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 11 - Health Care (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Fix 2018 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 12 - Telecom (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 13 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 14 (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 15 - Energy (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 16 - Pharma (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Index Linked 17 - Pharma (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Switch (klasse C) (uitgedrukt in EUR) Dexia Clickinvest B Autocall (klasse C) (uitgedrukt in EUR)

Les objectifs de chacun de ces compartiments sont amplement décrits dans le présent rapport.

De objectieven van elk van deze compartimenten worden verder uitgebreid omschreven in dit rapport.

Les compartiments suivants sont venus à échéance durant la période allant du 01/09/2012 au 28/02/2013 :

De volgende compartimenten zijn op eindvervaldag gekomen gedurende de periode van 01/09/2012 tot 28/02/2013:

Compartiment Netherlands Index Linked 5 Japan Alternative Energy

Date d’échéance 15/10/2012 10/12/2012 14/01/2013 15/02/2013

Compartiment Netherlands Index Linked 5 Japan Alternative Energy

–6–

Eindvervaldag datum 15/10/2012 10/12/2012 14/01/2013 15/02/2013

Dexia Clickinvest B

1.2. Rapport de gestion de l’organisme de placement collectif

1.2. Beheerverslag van de instelling voor collectieve belegging

Mesdames, Messieurs,

Dames, Heren,

Nous avons l’honneur de vous présenter les comptes semi-annuels au 28 février 2013 de la SICAV de droit belge Dexia Clickinvest B.

Wij hebben het genoegen het halfjaarverslag per 28 februari 2013 van de compartimenten van de BEVEK Dexia Clickinvest B aan de aandeelhouders voor te leggen.

1.2.1. Information aux actionnaires

1.2.1. Informatie aan de aandeelhouders

La société anonyme « Dexia Clickinvest B » a été constituée, sous le régime d’une Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit belge ayant opté pour des placements ne répondant pas aux conditions de la Directive 2009/65/CE et régie, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, par la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d’investissement.

De naamloze vennootschap «Dexia Clickinvest B» genaamd, werd opgericht onder het stelsel van een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal (BEVEK) naar Belgisch recht die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles.

1.2.2. Vue d’ensemble des marchés

1.2.2. Algemeen overzicht van de markten

Pendant l’été 2012, la dégradation des perspectives d’exportations comme celle des commandes de biens d’équipement aux Etats-Unis devient inquiétante. Pourtant, anticipant un troisième plan d’assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale, la Bourse entame une remontée. La consommation des ménages résiste toutefois et le rythme des créations d’emplois s’accélère. De plus, les excès du marché de l’immobilier résidentiel semblent être résorbés : les mises en chantiers se redressent et les prix se stabilisent. Le ralentissement de l’économie mondiale pèse néanmoins sur les exportations américaines et l’investissement productif fléchit. Malgré un dernier trimestre particulièrement faible la croissance aura été voisine de 2 % en moyenne sur l’année et le S&P 500 aura progressé de 13 %, les taux à 10ans revenant eux à 1,75 %. Début 2013, les enquêtes auprès des entreprises poursuivent leur amélioration : toujours élevé dans le secteur des services (56,0), l’indice composite ISM a poursuivi son redressement dans le secteur manufacturier (54,2) et est au plus haut depuis mai 2012. A 53,5, la composante « commandes à l’exportation » laisse, elle, espérer une ré-accélération des exportations. Enfin, le marché du travail reste bien orienté puisque 236 000 emplois ont été créés en février, permettant à la masse salariale d’accélérer un peu (+6 % en rythme annuel sur les trois derniers mois).

In de zomer van 2012 werd de verslechtering van de exportvooruitzichten, o.a. die voor kapitaalgoederen in de Verenigde Staten, onrustwekkend. Toch herstelden de beurzen zich omdat ze uitgingen van een derde kwantitatief versoepelingsplan van de Fed. De gezinsconsumptie hield evenwel stand en de werkgelegenheidsgroei versnelde. Bovendien leken de excessen van de woningmarkt weggewerkt: het aantal nieuwe werven nam toe en de prijzen stabiliseerden zich. De vertraging van de internationale economie woog echter op de Amerikaanse export en de productie-investeringen namen af. Ondanks een bijzonder zwak derde kwartaal, bedroeg de gemiddelde groei op jaarbasis om en nabij de 2% op jaarbasis en steeg de S&P 500 met 13%. De rentevoeten op 10 jaar klokten af op 1,75%. Begin 2013 bleven de enquêtes bij de bedrijven verbeteren: de samengestelde ISM-index, nog steeds op een hoog peil in de dienstensector, zette zijn herstel in de verwerkende nijverheid door (54,2) en bevond zich er op zijn hoogste peil sinds mei 2012. De component exportbestellingen, op 53,5, stelde een nieuwe versnelling van de uitvoer in het vooruitzicht. De arbeidsmarkt, tot slot, bleef het goed doen aangezien in februari 236 000 banen werden gecreëerd, waardoor de totale loonmassa iets sneller kon toenemen (+6% op jaarbasis tijdens de laatste drie maanden).

Sur la deuxième partie de l’année 2012, l’évolution des indices boursiers de la zone euro va être sans rapport avec celle de la conjoncture : alors que cette dernière se détériore, la Bourse va progresser de presque 25 %. Cette divergence s’explique pour une bonne part par l’annonce faite fin juillet par Mario Draghi : la BCE fera « tout ce qu’il faut » pour sauver l’euro. La validation du Mécanisme Européen de Stabilité par la Cour constitutionnelle allemande et la mise en place du programme annoncé d’achats d’obligations (OMT) ont nettement réduit la probabilité d’un scénario catastrophe dans la zone euro. La dégradation de la conjoncture se poursuit néanmoins et gagne le « cœur » de la zone euro : au quatrième trimestre l’activité se contracte fortement et, en moyenne sur l’année, le PIB aura baissé de 0,5 % et la Bourse aura connu une hausse de 13 %. Alors que la paralysie politique dans laquelle se trouve l’Italie après les élections de fin février 2013, ne peut qu’inquiéter, les tensions sur le marché des obligations italiennes restent contenues. Surtout, l’absence de contagion aux autres pays en difficulté – l’Espagne en particulier – témoigne de la crédibilité du mécanisme (OMT) mis en place. En conclure que la crise que traverse la zone euro est terminée semble toutefois prématuré. Alors que les écarts d’évolution ont été grandissants entre pays du « centre » et de la « périphérie » depuis plusieurs années, le risque est qu’aujourd’hui, ces écarts se creusent

–7–

In het tweede deel van 2012 stond de evolutie van de beursindexen in de eurozone los van die van de conjunctuur: bij een terugvallende conjunctuur steeg de beurs met zowat 25 %. Deze tegenstrijdigheid kon voor een goed deel worden verklaard door de aankondiging eind juli van Mario Draghi: de ECB zou "al het nodige doen" om de euro te redden. De bekrachtiging van het Europees Stabiliteitsmechanisme door het Duitse grondwettelijk hof en de invoering van een aangekondigd programma voor de aankoop van obligaties (OMT) verlaagden het risico op een catastrofe in de eurozone aanzienlijk. De verslechtering van de conjunctuur zette zich echter voort en bereikte het hart van de eurozone: in het vierde kwartaal kromp de activiteit sterk, en daalde het bbp tijdens het jaar met gemiddeld 0,5%, terwijl de beurs erop vooruitging met 13%. De politieke patstelling waarin Italië zich na de verkiezingen van eind februari 2013 bevond, zorgde voor onrust en de spanningen op de Italiaanse obligatiemarkten hielden aan. Vooral het feit dat geen andere landen werden aangetast – op de eerste plaats Spanje – bewees de geloofwaardigheid van het ingevoerde mechanisme (OMT). Het lijkt evenwel voorbarig om hieruit te besluiten dat de crisis in de eurozone daarmee is bezworen. Terwijl de verschillen in ontwikkeling tussen landen uit het 'centrum' en die van de 'periferie' de voorbije jaren

Dexia Clickinvest B

1.2. Rapport de gestion de l’organisme de placement collectif (suite)

1.2. Beheerverslag van de instelling voor collectieve belegging (vervolg)

entre pays du « centre »... fragilisant plus encore l’ensemble de la zone. Les problèmes de compétitivité affichés par la France couplés au surcroît d’austérité prévu en 2013 (2 points de PIB d’effort structurel annoncé) placent en effet l’économie française dans une situation dangereuse. Alors que les indicateurs conjoncturels se redressent progressivement dans l’ensemble des pays de la zone euro, ils restent ici particulièrement déprimés.

groeiden, bestaat vandaag het risico dat deze centrumlanden onderling uit elkaar gaan groeien, waardoor de hele zone nog kwetsbaarder zou worden. De door Frankrijk gemelde concurrentieproblemen gekoppeld aan de voor 2013 voorziene nieuwe besparingen (2 bbp-punten structurele inspanningen werden aangekondigd) brengen de Franse economie inderdaad in een gevaarlijk parket. Terwijl de conjunctuurindicatoren zich in het geheel van de eurozone geleidelijk herstellen, blijven ze in Frankrijk bedrukt.

1.2.3. Commissions et frais récurrents supportés par la SICAV (en EUR)

1.2.3. Recurrente provisies en kosten gedragen door de BEVEK (in EUR)

Rémunération des administrateurs :

Vergoeding van de bestuurders:

Le mandat des administrateurs est gratuit à l’exception de celui de l’administrateur indépendant, rémunéré à concurrence de 2 000 EUR par an.

Het mandaat van de bestuurders is onbezoldigd, behalve voor de onafhankelijke bestuurder aan wie een jaarlijkse bezoldiging toekomt van EUR 2 000.

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

DE RAAD VAN BESTUUR

–8–

Dexia Clickinvest B

1.3. Bilan globalisé

1.3. Geglobaliseerde balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF I.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

151 993 229,04

296 138 578,81

Vaste activa

59,94

975,19

59,94

975,19 0,00

A.

Frais d’établissement et d’organisation

A.

Oprichtings- en organisatiekosten

B.

Immobilisations incorporelles

B.

Immateriële vaste activa

0,00

C.

Immobilisations corporelles

C.

Materiële vaste activa

0,00

0,00

29 064 507,41

33 015 082,48

II.

Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés

II.

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten

A.

Obligations et autres titres de créance

A.

Obligaties en andere schuldinstrumenten

0,00

0,00

B.

Instruments du marché monétaire

B.

Geldmarktinstrumenten

0,00

0,00

C.

Actions et autres valeurs assimilables à des actions

C.

Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren

0,00

0,00

D.

Autres valeurs mobilières

D.

Andere effecten

E.

OPC à nombre variable de parts

E.

ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming

Instruments financiers dérivés

F.

F.

Sur actions

e.

iii. iii.

iii. k.

Contrats de swap (+/-)

iii.

Sur indices financiers

m.

iii. III.

Contrats de swap (+/-) Sur taux d’intérêt

k.

Financiële derivaten e.

m.

Contrats de swap (+/-) Créances et dettes à plus d’un an

iii. III.

0,00

0,00

6 945 749,79

8 738 023,05

22 118 757,62

24 277 059,43

Op aandelen

3 055 256,59

2 905 286,15

Swapcontracten (+/-)

3 055 256,59

2 905 286,15

Op rente

4 621 322,50

4 906 892,50


4 621 322,50

4 906 892,50

Op financiële indexen

14 442 178,53

16 464 880,78


14 442 178,53

16 464 880,78

Vorderingen en schulden op méér dan één jaar

0,00

0,00 0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar

104 406 932,32

146 077 668,65

Vorderingen

118 946 754,03

148 349 208,77

30 992,97

1 415,87

12 740 000,00

0,00

IV.

Créances et dettes à un an au plus A.

Créances

A.

a.

Montants à recevoir

a.

Te ontvangen bedragen

c.

Collatéral

c.

Collateral

d.

Autres

d.

Andere

106 175 761,06

148 347 792,90

Schulden

(14 539 821,71)

(2 271 540,12)

B.

V.

IV.

Dettes

B.

a.

Montants à payer (-)

a.

Te betalen bedragen (-)

c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

Dépôts et liquidités

V.

Deposito’s en liquide middelen

A.

Avoirs bancaires à vue

A.

Banktegoeden op zicht

B.

Avoirs bancaires à terme

B.

Banktegoeden op termijn

C.

Autres

C.

Andere

VI.

Comptes de régularisation

VI.

Overlopende rekeningen

(163 277,88)

(65 391,47)

(1 636 543,83)

(2 206 148,65)

(12 740 000,00)

0,00

16 771 042,30

115 612 362,46

208 634,66

0,00

16 562 407,64

115 612 362,46

0,00

0,00

1 750 687,07

1 432 490,03

(87,57)

0,00

A.

Charges à reporter

A.

Over te dragen kosten

B.

Produits acquis

B.

Verkregen opbrengsten

2 501 330,54

3 326 995,03

C.

Charges à imputer (-)

C.

Toe te rekenen kosten (-)

(750 555,90)

(2 111 101,06)

D.

Produits à reporter (-)

D.

Over te dragen opbrengsten (-)

0,00

216 596,06

TOTAAL EIGEN VERMOGEN

151 993 229,04

296 138 578,81

150 144 486,96

291 394 314,02

(73 428,93)

(150 911,14)

TOTAL CAPITAUX PROPRES A.

Capital

A.

Kapitaal

B.

Participations au résultat

B.

Deelneming in het resultaat

C.

Résultat reporté

C.

Overgedragen resultaat

D.

Résultat de l’exercice (du semestre)

D.

Resultaat van het boekjaar (halfjaar)

–9–

0,00

0,00

1 922 171,01

4 895 175,93

Dexia Clickinvest B

1.4. Posten buiten-balanstelling

1.4. Postes hors bilan

I.

Sûretés réelles (+/-) A.

Collateral (+/-) a.

B. II.

I. A.

valeurs mobilières/instruments du marché monétaire

a.

Autres sûretés réelles Valeurs sous-jacentes des contrats d’option et des warrants (+)

B. II.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

Zakelijke zekerheden (+/-)

12 740 000,00

0,00

Collateral (+/-)

12 740 000,00

0,00

Effecten / geldmarktinstrumenten

12 740 000,00

0,00

Andere zakelijke zekerheden (+/-)

0,00

0,00

Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants (+)

0,00

0,00

A.

Contrats d’option et warrants achetés

A.

Gekochte optiecontracten en warrants

0,00

0,00

B.

Contrats d’option et warrants vendus

B.

Verkochte optiecontracten en warrants

0,00

0,00

Notionele bedragen van de termijncontracten (+)

0,00

0,00 0,00

III.

Montants notionnels des contrats à terme (+)

III.

A.

Contrats à terme achetés

A.

Gekochte termijncontracten

0,00

B.

Contrats à terme vendus

B.

Verkochte termijncontracten

0,00

0,00

Notionele bedragen van de swapcontracten (+)

115 983 500,00

258 532 000,00

IV.

Montants notionnels des contrats de swap (+)

IV.

A.

Contrats de swap achetés

A.

Gekochte swapcontracten

115 983 500,00

258 532 000,00

B.

Contrats de swap vendus

B.

Verkochte swapcontracten

0,00

0,00

Notionele bedragen van andere financiële derivaten (+)

0,00

0,00

V.

Montants notionnels d’autres instruments financiers dérivés (+)

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.

Verkochte contracten

0,00

0,00

0,00

0,00

109 779 549,38

152 778 667,41

VI.

Montants non appelés sur actions

VI.

Niet-opgevraagde bedragen op aandelen

VII.

Engagements de revente résultant de cessions-rétrocessions

VII.

Verbintenissen tot verkoop wegens cessie-retrocessie

VIII.

Engagements de rachat résultant de cessions-rétrocessions

VIII.

Verbintenissen tot terugkoop wegens cessie-retrocessie

0,00

0,00

Instruments financiers prêtés

IX.

IX.

Uitgeleende financiële instrumenten

0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–10–

Dexia Clickinvest B

1.5. Compte de résultats globalisé

I.

Réductions de valeur, moins-values et plus-values

1.5. Geglobaliseerde resultatenrekening

I.

Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

1 853 512,03

4 449 577,98

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. e.

Sur actions iii.

j.

Contrats de swap

iii.

Sur taux d’intérêt iii.

l.

j.

Contrats de swap l.

Contrats de swap

iii.

1 643 315,24

5 979 248,85

286 205,49

600 830,70

Swapcontracten

286 205,49

600 830,70

37 612,50

488 820,00

Swapcontracten

37 612,50

488 820,00


1 319 497,25

4 889 598,15

Swapcontracten

1 319 497,25

4 889 598,15

209 782,45

(1 618 221,41)

G.

Créances, dépôts, liquidités et dettes

G.

Vorderingen, deposito’s, liquide middelen en schulden

H.

Positions et opérations de change

H.

Wisselposities en - verrichtingen

II.

Produits et charges des placements

II.

0,00 88 550,54

Op aandelen Op rente iii.

Sur indices financiers iii.

Financiële derivaten e.

0,00 414,34

Opbrengsten en kosten van de beleggingen

0,00

0,00

795 530,43

2 271 254,28

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

879 558,64

2 817 895,65


879 558,64

2 817 895,65

(2 262,00)

(32 392,80)

b.


b.

C.

Intérêts d’emprunts (-)

C.

Interesten in gevolge ontleningen (-)

D.


D.


(81 766,21)

(514 248,57)

E.

Précomptes mobiliers (-)

E.

Roerende voorheffingen (-)

0,00

0,00

F.

Autres produits provenant des placements

F.

Andere opbrengsten van beleggingen

0,00

0,00

III.

Andere opbrengsten

104 462,65

247 291,98

A.

Autres produits Indemnité destinée à couvrir les frais d’acquisition et de réalisation des actifs, à décourager les sorties et à couvrir les frais de livraison

A.

Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten

104 462,65

188 215,01

B.

Autres

B.

Andere

0,00

59 076,97

(831 334,10)

(2 072 948,31)

0,00

(5 895,33)

IV.

Coûts d’exploitation

III.

IV.

Exploitatiekosten

A.

Frais de transaction et de livraison inhérents aux placements (-)

A.

Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-)

B.

Charges financières (-)

B.

Financiële kosten (-)

0,00

0,00

C.

Rémunération due au dépositaire (-)

C.

Vergoeding van de bewaarder (-)

(32 579,02)

(67 520,68)

Rémunération due au gestionnaire (-)

D.

D. a.

Gestion financière

b.


Vergoeding van de beheerder (-)

(661 478,35)

(1 655 375,73)

a.

Financieel beheer

(642 365,42)

(1 614 510,55)

b.


(19 112,93)

(40 865,18)

E.

Frais administratifs (-)

E.

Administratiekosten (-)

(2 262,24)

(3 124,73)

F.

Frais d’établissement et d’organisation (-)

F.

Oprichtings- en organisatiekosten (-)

(5 255,76)

(540,09)

G.

Rémunérations, charges sociales et pensions (-)

G.

Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-)

(3 692,28)

(1 902,43)

H.

Services et biens divers (-)

H.

Diensten en diverse goederen (-)

(51 885,31)

(185 133,61)

I.

Amortissements et provisions pour risques et charges (-)

I.

Afschrijvingen en voorzieningen voor risico’s en kosten (-)

(13 614,33)

(35 529,88)

J.

Taxes

J.

Taksen

(55 375,39)

(100 699,26)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)

(5 191,42)

(17 226,57)

Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar)

68 658,98

445 597,95

Produits et charges de l’exercice (du semestre)

–11–

Dexia Clickinvest B

1.5. Compte de résultats globalisés (suite)

1.5. Geglobaliseerde resultatenrekening (vervolg)

Sous-total II+III+IV

Subtotaal II + III + IV

V.

Bénéfice courant (perte courante) avant impôts sur le résultat

V.

Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting op het resultaat

VI.

Impôts sur le résultat

VI.

Belastingen op het resultaat

VII.


VII.


–12–

1 922 171,01

4 895 175,93

0,00

0,00

1 922 171,01

4 895 175,93

Dexia Clickinvest B

1.6. Résumé des règles de comptabilisation et d’évaluation

1.6. Samenvatting van de boekings- en waarderingsregels

1.6.1. Résumé des règles

1.6.1. Samenvatting van de regels

L’évaluation des avoirs de la SICAV est déterminée de la manière suivante, conformément aux règles établies par l’arrêté royal du 10 novembre 2006 relatif à la comptabilité, aux comptes annuels et aux rapports périodiques de certains organismes de placement collectif publics à nombre variable de part :

De waardering van de tegoeden van de bevek wordt als volgt bepaald conform de regels van het koninklijk besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming:

1. Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et instruments financiers dérivés :

1. Effecten, geldmarktinstrumenten en afgeleide financiële instrumenten

Les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et instruments financiers dérivés détenus par la SICAV sont évalués à leur juste valeur. Afin de déterminer la juste valeur, la hiérarchie suivante doit être respectée :

De effecten, geldmarktinstrumenten en afgeleide financiële instrumenten in de bevek worden gewaardeerd tegen hun waarde in het economisch verkeer. Om de waarde in het economisch verkeer te bepalen, moet de volgende hiërarchie in acht worden genomen:

a) S’il s’agit d’éléments du patrimoine pour lesquels il existe un marché actif fonctionnant à l’intervention d’établissements financiers tiers, ce sont le cours acheteur et le cours vendeur actuels formés sur ce marché qui sont retenus. S’il s’agit d’éléments du patrimoine négociés sur un marché actif en dehors de toute intervention d’établissements financiers tiers, c’est le cours de clôture qui est retenu.

a) Als het gaat om vermogensbestanddelen waarvoor er een actieve markt bestaat die werkt door toedoen van derde financiële instellingen, worden de op die markt gevormde actuele aan- en verkoopkoers in aanmerking genomen. Gaat het om vermogensbestanddelen die verhandeld worden op een actieve markt zonder enige tussenkomst van derde financiële instellingen, dan wordt de slotkoers in aanmerking genomen. b) Als de in punt a) bedoeld koersen niet beschikbaar zijn, wordt de prijs van de recentste transactie in aanmerking genomen. c) Als er voor een bepaald vermogensbestanddeel een georganiseerde of een onderhandse markt bestaat, maar is die markt niet actief en zijn de koersen die er gevormd worden niet representatief voor de waarde in het economisch verkeer, of als er voor een bepaald vermogensbestanddeel geen georganiseerde noch onderhandse markt bestaat, dan wordt de waardering tegen de waarde in het economisch verkeer gedaan op basis van de actuele waarde in het economisch verkeer van gelijksoortige vermogensbestanddelen waarvoor er wel een actieve markt bestaat. d) Als de in punt c) bedoelde waarde in het economisch verkeer van gelijksoortige vermogensbestanddelen voor een bepaald vermogensbestanddeel onbestaande is, wordt de waarde in het economisch verkeer van dat bestanddeel bepaald door gebruik te maken van andere waarderingstechnieken, met inachtneming van bepaalde voorwaarden, zoals het regelmatig testen van hun rechtsgeldigheid.

b) Si les cours visés au point a) ne sont pas disponibles, c’est le prix de la transaction la plus récente qui est retenu. c) Si, pour un élément du patrimoine déterminé, il existe un marché organisé ou un marché de gré à gré, mais que ce marché n’est pas actif et que les cours qui s’y forment ne sont pas représentatifs de la juste valeur, ou si, pour un élément du patrimoine déterminé, il n’existe pas de marché organisé ni de marché de gré à gré, l’évaluation à la juste valeur est opérée sur la base de la juste valeur actuelle d’éléments du patrimoine similaires pour lesquels il existe un marché actif.

d) Si, pour un élément du patrimoine déterminé, la juste valeur d’éléments du patrimoine similaires telle que visée au point c) est inexistante, la juste valeur de l’élément concerné est déterminée en recourant à d’autres techniques de valorisation, en respectant certaines conditions, notamment leur validité doit être régulièrement testée.

Si, dans des cas exceptionnels, il n’existe pas, pour des actions, de marché organisé ou de marché de gré à gré et que la juste valeur de ces actions ne peut être déterminée de façon fiable conformément à la hiérarchie décrite ci-dessus, les actions en question sont évaluées au coût.

Als er in uitzonderlijke gevallen voor aandelen geen georganiseerde of onderhandse markt bestaat en de waarde in het economisch verkeer van die aandelen kan niet op betrouwbare wijze worden bepaald volgens de hierboven beschreven hiërarchie, worden de aandelen in kwestie gewaardeerd tegen kostprijs.

C’est en fonction de l’instrument sous-jacent que les instruments financiers dérivés (contrat de swap, contrat à terme et contrat d’option) évalués à leur juste valeur sont portés dans les sous-postes au bilan et/ou hors bilan.

De tegen hun waarde in het economisch verkeer gewaardeerde afgeleide financiële instrumenten (swapovereenkomst, termijnovereenkomst en optieovereenkomst) worden onder de subrubrieken in en/of buiten de balans geboekt volgens het onderliggende instrument.

Les valeurs sous-jacentes des contrats d’option et des warrants sont portées dans les postes hors bilan sous la rubrique « II. Valeurs sous-jacentes des contrats d’option et des warrants ».

De onderliggende waarden van de optieovereenkomsten en van de warrants worden in de buitenbalansposten geboekt onder de rubriek « II. Onderliggende waarden van de optieovereenkomsten en van de warrants ».

Les montants notionnels des contrats à terme et des contrats de swap sont portés dans les postes hors bilan respectivement sous les rubriques « III. Montants notionnels des contrats à

De notionele bedragen van de termijnovereenkomsten en swapovereenkomsten worden respectievelijk in de buitenbalansposten geboekt onder de rubrieken « III. Notionele

–13–

Dexia Clickinvest B

1.6. Résumé des règles de comptabilisation et d’évaluation (suite)

1.6. Samenvatting van de boekings- en waarderingsregels (vervolg)

terme » et « IV. Montants notionnels des contrats de swap ».

bedragen van de termijnovereenkomsten » en « IV. Notionele bedragen van de swapovereenkomsten ».

2. Parts d’organismes de placement collectif

2. Rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging

Les parts d’organisme de placement collectif à nombre variable de parts qui sont détenues par la SICAV sont évaluées à leur juste valeur conformément à la hiérarchie définie au point 1.

De door de bevek aangehouden rechten van deelneming van een instelling voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten worden gewaardeerd tegen hun waarde in het economisch verkeer volgens de in punt 1 gedefinieerde hiërarchie.

Les parts d’organisme de placement collectif à nombre variable de parts pour lesquelles il n’existe pas de marché organisé ni de marché de gré à gré détenues par la SICAV sont évaluées sur la base de la valeur nette d’inventaire de ces parts.

De door de bevek aangehouden rechten van deelneming van een instelling voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming waarvoor er geen de georganiseerde noch onderhandse markt bestaat, worden gewaardeerd op base van de netto-inventariswaarde van die rechten van deelneming.

3. Charges et produits

3. Kosten en opbrengsten

La SICAV provisionne les charges et produits connus ou susceptibles de faire l’objet d’une évaluation suffisamment précise et ce, chaque jour où a lieu une émission ou un rachat de parts. Les charges et les produits à caractère récurrent sont exprimés prorata temporis dans la valeur des parts.

Elke dag dat er rechten van deelneming worden uitgegeven of ingekocht, legt de bevek voorzieningen aan voor de kosten en opbrengsten die gekend zijn of voldoende nauwkeurig gewaardeerd kunnen worden. De recurrente kosten en opbrengsten worden pro rata temporis uitgedrukt in de waarde van de rechten van deelneming.

4. Créances et dettes

4. Schuldvorderingen en schulden

Les créances à terme qui ne sont pas représentées par des valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire négociables sont évaluées à leur juste valeur, conformément à la hiérarchie décrite au point 1.

De schuldvorderingen op termijn die niet vertegenwoordigd zijn door effecten verhandelbare of geldmarktinstrumenten, worden gewaardeerd tegen hun waarde in het economisch verkeer volgens de in punt 1 beschreven hiërarchie.

Les avoirs à vue sur des établissements de crédit, les engagements en compte courant envers des établissements de crédit, les montants à recevoir et à payer à court terme autres que ceux concernant des établissements de crédit, les avoirs fiscaux et dettes fiscales ainsi que les autres dettes seront évalués à leur valeur nominale.

De onmiddellijk opeisbare tegoeden op kredietinstellingen, de verbintenissen in rekening courant tegenover kredietinstellingen, de andere op korte termijn te ontvangen en te betalen bedragen dan die welke betrekking hebben op kredietinstellingen, de belastingtegoeden en belastingschulden en de andere schulden zullen worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde.

Lorsque la politique d’investissement n’est pas principalement axée sur le placement de ses moyens dans des dépôts, des liquidités ou des instruments du marché monétaire, le conseil d’administration peut toutefois, tenant compte de l’importance relativement faible des créances à terme, opter pour l’évaluation de celles-ci à leur valeur nominale.

Als het beleggingsbeleid van de bevek niet hoofdzakelijk gericht is op het beleggen van haar middelen in deposito’s, liquide middelen of geldmarktinstrumenten, kan de raad van bestuur, rekening houdend met de relatief geringe belangrijkheid van de schuldvorderingen op termijn, opteren voor de waardering van deze laatste tegen hun nominale waarde.

5. Valeurs exprimées en autre devise

5. Effecten uitgedrukt in een andere munt

Les valeurs exprimées en une autre devise que la monnaie d’expression du compartiment concerné seront converties dans la monnaie dudit compartiment sur base du cours moyen au comptant entre les cours acheteur et vendeur représentatifs. Les écarts tant positifs que négatifs qui résultent de la conversion sont imputés au compte de résultat.

De effecten die uitgedrukt zijn in een andere munt dan de referentiemunt van het desbetreffende compartiment, zullen in de munt van genoemd compartiment worden omgezet op basis van de gemiddelde contante koers tussen de representatieve aan- en verkoopkoers. De positieve en negatieve verschillen die uit de omzetting voortvloeien, worden toegerekend aan de resultaatrekening.

1.6.2. Cours de change

1.6.2. Wisselkoersen

Il n’y a pas d’autre devise que l’euro

Er zijn geen andere deviezen dan Euro

–14–

Dexia Clickinvest B Best Yield-1

2.

INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT

2.

2.1. Rapport de gestion du compartiment

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT

2.1. Beheerverslag van het compartiment

2.1.1. Date de lancement du compartiment et prix de souscription des parts

2.1.1. Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs van het compartiment

Le compartiment a été lancé le 8 janvier 2003. Le prix initial de souscription a été fixé à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 8 januari 2003. De initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.

2.1.2. Cotation en bourse

2.1.2. Beursnotering

Non applicable.

Niet van toepassing.

2.1.3. Objectif et lignes de force de la politique de placement

2.1.3. Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid

Objectif du compartiment

Doel van het compartiment

Le compartiment Best Yield-1 se concentre d’une part, sur des placements en liquidités avec une durée de 6 mois dont la date valeur ne dépassera pas le 17/12/2014 et, d’autre part, sur un contrat SWAP conclu avec la « Banque Dexia ». Selon les termes de ce contrat, le compartiment cédera à « Banque Dexia » un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution du taux OLO à 10 ans.

Het compartiment Best Yield-1 concentreert zich enerzijds op beleggingen in liquiditeiten met een looptijd van telkens 6 maanden en waarvan de valutadatum niet verder gaat dan 17/12/2014, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met «Dexia Bank». Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan «Dexia Bank» een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de 10 jaar OLO rente.

Dans le cadre d’un « contrat Swap », le paiement du taux d’intérêt est assuré par les revenus provenant des investissements qui seront effectués auprès de minimum trois institutions bancaires différentes en liquidités et/ou en autres produits financiers tels que les certificats de trésorerie, les « Commercial Papers » et les certificats d’investissements, émis par une entité sous contrôle prudentielle (cette énumération n’est pas limitative). Il faut cependant spécifier que maximum 60 % de l’investissement total peuvent être placés auprès d’une seule contrepartie. Pour la réalisation de cet objectif, le compartiment peut placer jusqu’à 100 % de ses actifs dans ces liquidités ou autres produits financiers, et ce conformément à l’art. 59 de l’A.R. du 04/03/91 relatif à certains organismes de placement collectif. Les placements précités ne relèvent toutefois pas du régime de la garantie des dépôts.

De betaling van de intrestvoet in het kader van het « swapcontract » wordt verzekerd door de inkomsten verkregen uit beleggingen -die bij minimum drie verschillende bankinstellingen zullen gebeuren in liquiditeiten en/of in andere financiële producten zoals thesaurie certificaten, « Commercial Paper » en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentiele controle (deze lijst is niet limitatief). Er dient evenwel opgemerkt te worden dat maximum 60 % van de totale belegging bij één enkele tegenpartij mag geplaatst worden. Voor de verwezenlijking van dit doel kan het compartiment tot 100 % van zijn activa beleggen in deze liquiditeiten of andere financiële producten. Dit is in overeenstemming met art. 59 van het KB van 04/03/91 met betrekking tot bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Bovenvermelde beleggingen vallen evenwel niet onder het depositogarantiestelsel.

Dexia Clickinvest B Best Yield-1 a pour seule stratégie d’investissement de récupérer (avant frais) le capital investi au 10/01/2003, majoré d’un montant dépendant de la performance du sous-jacent.

Dexia Clickinvest Best Yield-1 heeft als enige beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten) van het geïnvesteerd kapitaal per 10/01/2003, vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de prestatie van het onderliggende.

L’investisseur recevra le 17/12/2014, en plus du montant investi (avant frais), une plus-value en EUR calculée de la manière suivante :

Het is namelijk zo dat de investeerder op 17/12/2014 bovenop het geïnvesteerde bedrag (vóór kosten) een meerwaarde in EUR zal ontvangen die bepaald wordt op de volgende manier:

le 10ième janvier de l’année respective, démarrant le 10/01/2003, le taux le plus élevé est déterminé à : * 4,75 % ou * 90,00 % de la référence OLO à 10 ans Formule : Max (4,75 %, 90,00 % * OLO10Ji) pour i=1....12 OLO10Ji : le taux appliqué à l’OLO 10 ans, comme publié le 10 janvier de l’année i. Le taux le plus élevé est arrêté comme plus-value et le 17/12/2014, l’investisseur recevra la somme de la plus-value arrêtée annuellement. Si aucun taux officiel n’est disponible le 10 janvier, le taux du lendemain sera pris en considération.

Iedere tiende januari van het respectievelijk jaar, startend op 10/01/2003 wordt bepaald welke rente de hoogste is: * 4,75 % of * 90,00 % van de 10 jaar OLO referentie. Formule : Max (4,75 %, 90,00 %*OLO10Ji) voor i=1...12 OLO10Ji : de toegepaste 10 jaar OLO rente, zoals gepubliceerd op elke 10de januari van jaar i. Deze hoogste rente wordt vastgeklikt als meerwaarde en op 17/12/2014 zal de investeerder de som van de jaarlijks vastgeklikte meerwaarde ontvangen. Indien op de tiende januari geen officiële rente beschikbaar is, dan zal deze van de volgende dag genomen worden.

–15–

Dexia Clickinvest B Best Yield-1 2.


2.

2.1. Rapport de gestion du compartiment (suite)


2.1. Beheerverslag van het compartiment (vervolg)

Gestion intellectuelle du portefeuille

Intellectueel portefeuillebeheer

La gestion de ce compartiment est assurée par Dexia Asset Management Belgique S.A.

Het compartiment wordt beheerd door Dexia Asset Management Belgium N.V.

Lignes de force de la politique

Krachtlijnen van het beleggingsbeleid

Aucune modification portefeuille.

n’interviendra

dans

la

structure

du

Geen veranderingen worden voorzien in de structuur van de portefeuille.

Dépassements de limites réglementaires en matière de politique d’investissement :

Overschrijdingen van de reglementaire limieten van de beleggingspolitiek:

Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Best Yield-1.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Best Yield-1.

Informations complémentaires

Aanvullende informatie

Dates initiale et finale du compartiment :

Start- en einddatum van het compartiment:

08/01/2003 - 15/12/2014 (avec date valeur 17/12/2014)

08/01/2003 - 15/12/2014 (met valuta 17/12/2014)

Valeur initiale du compartiment :

Startwaarde van het compartiment:

500 EUR

500 EUR

Valeur d’inventaire au 28/02/2013 :

Inventariswaarde per 28/02/2013:

791,23 EUR

791,23 EUR

Limitation de la performance :

Begrenzing van de performance:

Chaque 10 janvier : on retient la possibilité la plus intéressante : Soit : 4,75 % ou soit : 90,00 % du taux de référence OLO 10 ans.

Iedere tiende januari, best of: 4,75 % of 90,00 % van de 10 jaar OLO referentierente

Résultats déjà atteints:

Reeds bereikte resultaten:

Année 1 : 10/01/2003 : OLO 10 ans : 4,36 %; 90 % de l’OLO 10 ans : 3,924 % Retenu : 4,75 % Année 2 : 12/01/2004 : OLO 10 ans : 4,29 %, 90 % de l’OLO 10 ans : 3,861 % Retenu : 4,75 % Année 3 : 10/01/2005 : OLO 10 ans 3,62 %, 90 % de l’OLO 10 ans : 3,258 % Retenu : 4,75 % Année 4 : 10/01/2006 : OLO 10 ans 3,30 %, 90 % de l’OLO 10 ans : 2,970 % Retenu : 4,75 % Année 5 : 10/01/2007 : OLO 10 ans 4,05 %, 90 % de l’OLO 10 ans : 3,645 % Retenu : 4,75 % Année 6 : 10/01/2008 : OLO 10 ans 4,33 %, 90 % de l’OLO 10 ans : 3,897 % Retenu : 4,75 % Année 7 : 12/01/2009 : OLO 10 ans 3,97 %, 90 % de l’OLO 10 ans : 3,573 % Retenu : 4,75 % Année 8 : 11/01/2010 : OLO 10 ans 3,81 %, 90 % de l’OLO 10 ans : 3,429 % Retenu : 4,75 % Année 9 : 10/01/2011 : OLO 10 ans 4,22 %, 90 % de l’OLO : 3,798 % Retenu : 4,75 % Année 10 : 10/01/2012 : OLO 10 ans 4,44 %, 90 % de l’OLO : 3,996 % Retenu : 4,75 %

Jaar 1: 10/01/2003 : OLO 10 jaar: 4,36 %, 90 % Part Fixed: 3,924 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 2: 12/01/2004 : OLO 10 jaar: 4,29 %, 90 % Part Fixed: 3,861 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 3: 10/01/2005 : OLO 10 jaar: 3,62 %, 90 % Part Fixed: 3,258 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 4: 10/01/2006 : OLO 10 jaar 3,30 %, 90 % Part Fixed: 2,970 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 5: 10/01/2007 : OLO 10 jaar 4,05 %, 90 % Part Fixed: 3,645 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 6: 10/01/2008 : OLO 10 jaar 4,33 %, 90 % Part Fixed: 3,897 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 7: 12/01/2009 : OLO 10 jaar 3,97 %, 90 % Part Fixed: 3,573 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 8: 11/01/2010 : OLO 10 jaar 3,81 %, 90 % Part Fixed: 3,429 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 9: 10/01/2011 : OLO 10 jaar 4,22 %, 90 % Part Fixed: 3,798 % Weerhouden: 4,75 % Jaar 10: 10/01/2012 : OLO 10 jaar 4,44 %, 90 % Part Fixed: 3,996 % Weerhouden: 4,75 %

–16–

Dexia Clickinvest B Best Yield-1 2.



2.



Année 11 : 10/01/2013 : OLO 10 ans 2,25 %, 90 % de l’OLO : 2,025 % Retenu : 4,75 %

Jaar 11: 10/01/2013 : OLO 10 jaar 2,25 %, 90 % Part Fixed: 2,025 % Weerhouden: 4,75 %

OLO 10 ans le 28/02/2013 : 2,28 %

OLO 10 jaar op 28/02/2013: 2,28 %

2.1.4. Indice(s) et benchmark(s)

2.1.4. Index en benchmark

Non applicable.


2.1.5. Classe de risque

2.1.5. Risicoklasse

Les informations concernant la classe de risque ne sont plus mises à jour depuis Octobre 2012. À cette date, l’indicateur de risque synthétique était le suivant : classe II sur une échelle de risque allant de O (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé).

De informatie omtrent de risicoklasses zijn niet meer actueel sinds Oktober 2012. Op dat moment was de risicoklasse II op een schaal van O (kleinste risico) tot VI (hoogste risico).

–17–


2.2. Bilan

2.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

12 930 290,73

14 055 538,72

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

4 621 322,50

4 906 892,50

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00


F.

Financiële derivaten

4 621 322,50

4 906 892,50

Op rente

4 621 322,50

4 906 892,50


F.

Sur taux d’intérêt

k.

iii. III.

k.


iii. III.

4 621 322,50

4 906 892,50


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00

(27 246,67)

(401 531,22)

0,00

0,00 (401 531,22)

IV.

Créances et dettes à un an au plus A. B.

V.

IV.


Créances

A.

Dettes

B.

Vorderingen Schulden

(27 246,67)

a.


a.


(27 246,67)

(615,73)

c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

0,00

(400 915,49)

8 344 809,88

9 552 243,41


V.


A.


A.


B.


B.


C.

Autres

C.

Andere

VI.


VI.


143 383,72

112 323,67

8 201 426,16

9 439 919,74

0,00

0,00

(8 594,98)

(2 065,97)

A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


C.


C.


D.


D.


0,00

5 400,00


12 930 290,73

14 055 538,72

12 904 835,51

13 569 793,42

55,13

(17 379,41)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–18–

0,00

0,00

2 843,70

21 166,24

(11 438,68)

(28 632,21)

0,00

0,00

25 400,09

503 124,71



I.

Sûretés réelles (+/-)

2.3. Posten buiten-balanstelling 29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.

Autres sûretés réelles

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.

Valeurs sous-jacentes des contrats d’option et des warrants (+) A.


B.


III.


I.

28/02/2013 EUR

II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


8 075 000,00

9 025 000,00

A.


8 075 000,00

9 025 000,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.

Montants notionnels des contrats de swap (+) A.


B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

VI.


VI.


0,00

0,00

VII.


VII.


0,00

0,00

VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–19–


2.4. Compte de résultats

I.


2.4. Resultatenrekening

I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

26 683,85

496 969,95

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00


F.


37 612,50

488 820,00

Op rente

37 612,50

488 820,00

Swapcontracten

37 612,50

488 820,00

(10 928,65)

8 149,95

F. j.

Sur taux d’intérêt iii.

Contrats de swap

G.


H.


II.

j.


iii. G.


H.


II.


0,00

0,00

14 552,05

20 891,51

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

24 481,85

80 267,63


24 481,85

80 267,63

(178,69)

(934,99)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(9 751,11)

(58 441,13)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 13 212,81

Andere opbrengsten

7 485,24

III. A.


A.


7 485,24

12 936,68

B.

Autres

B.

Andere

0,00

276,13

(23 321,05)

(27 949,56)

0,00

0,00

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(2 022,58)

(2 295,89)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(12 362,42)

(14 045,92)

a.

Financieel beheer

(11 126,18)

(12 641,32)

b.


(1 236,24)

(1 404,60)

(88,01)

(105,42)

E.


E.


F.


F.


(405,65)

0,00

G.


G.


(153,86)

(48,79)

H.


H.


(2 092,27)

(4 584,97)

I.


I.


(670,83)

(674,54)

J.

Taxes

J.

Taksen

(5 051,82)

(5 663,11)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)

Produits et charges de l’exercice (du semestre) Sous-total II+III+IV

(473,61)

(530,92)

Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar) Subtotaal II + III + IV

(1 283,76)

6 154,76

25 400,09

503 124,71

0,00

0,00

V.


V.


VI.


VI.


–20–


2.4. Compte de résultats (suite) VII.


2.4. Resultatenrekening (vervolg) VII.


–21–

25 400,09

503 124,71


2.5. Composition des avoirs et chiffres clés

2.5. Samenstelling van de activa en kerncijfers

2.5.1. Composition des actifs au 28 février 2013 (exprimé en EUR)

I.

2.5.1. Samenstelling van de activa op 28 februari 2013 (uitgedrukt in EUR)

Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% détenu % de l’OPC portefeuille

% actifs nets

% % % gehouden portefeuille netto-activa door de ICB’s

Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés — Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten Instruments financiers dérivés – Financiële derivaten Contrats de Swap - Swapcontracten Taux d’intérêt - Rente

SW. EQ. EURIBOR 17/12/2004

16 150,00

EUR

4 621 322,50

100,00 %

35,74 %

Total Taux d’intérêt - Totaal Rente

4 621 322,50

100,00 %

35,74 %

Total Contrats de Swap / Totaal Swapcontracten

4 621 322,50

100,00 %

35,74 %

Total Instruments financiers dérivés / Totaal financiële derivaten

4 621 322,50

100,00 %

35,74 %

Total valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés –

4 621 322,50

100,00 %

35,74 %

Totaal effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten

II.

Dépôts et liquidités - Deposito’s en liquide middelen Avoirs bancaires à vue - Banktegoeden op zicht

BELFIUS BANQUE - BELFIUS BANK

EUR

143 383,72

1,11 %

Total Avoirs bancaires à vue - Totaal Banktegoeden op zicht:

143 383,72

1,11 %

Depôt(s) à terme - Termijndeposito(’s) 2.000.000,00 EUR BANQUE INTERNATIONALE A LUXBG .266 % 10/07/2013

EUR

2 000 593,19

15,47 %

2.400.000,00 EUR KBC BANK N.V. .25 % 10/07/2013

EUR

2 400 576,48

18,57 %

3.800.000,00 EUR BELFIUS BANQUE .201 % 10/07/2013

EUR

3 800 256,49

29,39 %

8 201 426,16

63,43 %

8 344 809,88

64,54 %

-27 246,67

-0,21 %

-8 594,98

-0,07 %

12 930 290,73

100,00 %

Total Dépôt(s) à terme - Totaal Termijndeposito(’)s Total Dépôts et liquidités – Totaal Deposito’s en liquide middelen:

III.

Créances et dettes diverses – Overige vorderingen en schulden Total Créances et dettes diverses – Totaal overige vorderingen en schulden

IV.

Autres actifs nets - Andere netto-activa

V.

Total de l’actif net - Totaal van het netto-actief

Les changements dans la composition du portefeuille-titres sont disponibles, sans frais auprès de Belfius Banque S.A. ayant son siège Boulevard Pachéco 44 – 1000 Bruxelles qui assure le service financier. De wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille zijn gratis ter beschikking bij Belfius Bank N.V. met zetel te Pachecolaan 44 – 1000 Brussel die instaat voor de financiële dienst.

–22–


2.5. Composition des avoirs et chiffres clés (suite)

2.5. Samenstelling van de activa en kerncijfers (vervolg)

2.5.2. Tableau des engagements relatifs aux positions sur instruments financiers dérivés au 28 février 2013 (dans la devise du compartiment) Dénomination

Quantité / Valeur nominale

Benaming

Hoeveelheid / Nominale waarde

2.5.2. Tabel van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities per 28 februari 2013 (in de valuta van het compartiment)

Date de valeur

Date d'échéance

Devise

Engagement dans la devise de l'instrument

Engagement dans la devise du compartiment

Valutadatum

Vervaldag

Munt

Bedrag van de verplichting in de valuta van het effect

Bedrag van de verplichting in de valuta van het compartiment

8 075 000,00

8 075 000,00

8 075 000,00

8 075 000,00

Swaps - Swaps Achat - Aankoop SWAP EQ. EURIBOR 17/12/2004

16 150,00

31/08/2007

17/12/2014

EUR

Total Achat – Totaal Aankoop

2.5.3. Evolution des souscriptions et des remboursements ainsi que de la valeur nette d’inventaire

2.5.3. Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde

Evolution du nombre de parts en circulation au 28 février 2013

Evolutie van het aantal rechten van deelneming in omloop op 28 februari 2013

Période Periode

31/08/2011

Souscriptions Inschrijvingen Capitalisation Distribution Kapitalisatie Uitkering -

Remboursements Terugbetalingen Capitalisation Distribution Kapitalisatie Uitkering 1 056,00

31/08/2012

-

2 216,00

16 974,00

16 974,00

28/02/2013

-

632,00

16 342,00

16 342,00

31/08/2011

Total Totaal 19 190,00

Bedragen betaald en ontvangen door de ICB (in de valuta van het compartiment)

Montants payés et recus par l’OPC (dans la devise du compartiment) Période Periode

Capitalisation Kapitalisatie 19 190,00

Fin de période Einde periode Distribution Uitkering



31/08/2012

-

1 717 349,19

28/02/2013

-

499 016,31

–23–




Valeur nette d’inventaire en fin de période (dans la devise du compartiment) Période Periode

Netto-inventariswaarde einde periode (in de valuta van het compartiment)

du compartiment van het compartiment

par action Per aandeel Capitalisation Kapitalisatie

Distribution Uitkering

31/08/2011

14 414 859,67

751,17

31/08/2012

13 403 906,95

789,67

28/02/2013

12 930 290,73

791,23

2.5.4. Performances (exprimé en %)

2.5.4. Rendementen (uitgedrukt in %)

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) 1 an / 1 jaar 3 ans / 3 jaar 1,69 %

2,95 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

4,91 %

4,32 %

Diagramme en bâtons

Depuis le lancement / Sinds start 4,63 %

Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Best Yield-1 - part de CAP (EUR)

10%

5%

0%

-5% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13

Il s’agit de chiffres de rendement basés sur des données historiques, qui ne peuvent donner aucune garantie quant au rendement futur et qui ne tiennent pas compte d’éventuelles restructurations. Het gaat om rendementscijfers die gebaseerd zijn op historische gegevens die geen enkele waarborg kunnen geven met betrekking tot het toekomstige rendement en die geen rekening houden met mogelijke herstructureringen.

–24–




2.5.5. Frais (exprimé en %)

2.5.5. Kosten (uitgedrukt in %)

Frais courants - Lopende Kosten : BE0057907959 Classe / Klasse C CAP

0,35 %

Les frais courants, calculés conformément aux dispositions du Règlement 583/2010 de la Commission du 1er juillet 2010 mettant en œuvre la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les informations clés pour l’investisseur et les conditions à remplir lors de la fourniture des informations clés pour l’investisseur ou du prospectus sur un support durable autre que le papier ou au moyen d’un site web (ci-après le « Règlement 583/2010 »), sont repris dans les informations clés pour l’investisseur. La notion de « frais courants » consiste en tous paiements déduits de l’actif du fonds lorsqu’une telle déduction est imposée ou autorisée par la règlementation, les statuts ou le prospectus. Ils n’incluent cependant pas les commissions de performance, les frais d’entrée et de sortie payés directement par l’investisseur, les frais de transaction, à l’exception de ceux qui seraient facturés par la banque dépositaire, la société de gestion, l’agent administratif, les administrateurs de la sicav ou n’importe quel conseiller en placement. Les frais liés à la souscription et au remboursement de parts d’OPC sous-jacents font également partie des frais courants. En outre, ils ne comprennent pas les intérêts sur les emprunts et les frais liés à la détention de produits dérivés (par exemple les appels de marge). Ils sont fondés sur les frais de l’exercice comptable précédent et sont exprimés en pourcentage de l’actif net moyen de la période concernée. Dans certains cas, ils peuvent être exprimés sous forme d’un montant maximum à facturer ou être établis sur la base d’une autre période passée d’un an, voire faire l’objet d’une estimation.

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening Nr. 583/2010 van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europee Parlement en de Raad wat betreft essentiële beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de essentiële beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan via papier of via een website wordt verstrekt (hierna « Verordening 583/2010 »), zijn opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten bevatten alle betalingen uit de activa van de bevek die worden vereist of toegestaan door reglementering, de statuten of het prospectus. Ze bevatten echter geen prestatievergoedingen, instap- en uitstapvergoedingen rechtstreeks door de belegger betaald, de transactiekosten, behalve diegene die gefactureerd worden door de depothoudende bank, de beheermaatschappij, de administratief agent, de bestuurders van de bevek of om het even welke beleggingsadviseur. Instap- en uitstapvergoedingen betaald door de ICB voor het kopen en verkopen van stukken van een andere ICB maken ook deel uit van de lopende kosten. Bovendien omvatten ze niet de rente op leningen en kosten die betrekking hebben op het houden van derivaten (bv. margin calls). Ze zijn vastgesteld op basis van de kosten van het vorige boekjaar en worden uitgedrukt in percentage van de gemiddelde netto activa van de betreffende periode. In bepaalde gevallen kunnen zij tevens worden uitgedrukt in de vorm van een maximumbedrag of gebaseerd zijn op een andere periode van één jaar in het verleden. Zij kunnen tevens het voorwerp uitmaken van een schatting.

–25–


2.6. Notes aux états financiers au 28 février 2013

2.6. Toelichtingen bij de financiële staten op 28 februari 2013

2.6.1. Rémunérations, commissions et frais récurrents supportés par le compartiment

2.6.1. Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door het compartiment

Les chiffres dans le rapport semi-annuel sont basés sur la valeur nette d’inventaire calculée le 28/02/2013. La dernière valeur nette d’inventaire officielle est celle du 15/02/2013.

De cijfers in de halfjaarrekening zijn gebaseerd op de inventariswaarde berekend op 28/02/2013. De laatste officiële inventarisberekening is deze gebaseerd op 15/02/2013.

Méthodes comptables

Boekhoudkundige methodes

Contrat de swap au 28/02/2013

Swapcontract op 28/02/2013

Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 17/12/2014, un montant lié à l’évolution du taux OLO à 10 ans.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 17/12/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de 10 jaar OLO rente. De twee benen van de swap (het passief en het actief) worden gewaardeerd enerzijds op basis van de op dat moment geldende rentecurve en anderzijds op basis van de verschillende op dat moment geldende inputvariabelen.

Les deux branches du swap (le passif et l’actif) sont évaluées d’une part sur base de la courbe des taux en vigueur et, d’autre part, sur base des différentes données variables.

Les données variables les plus importantes sont le cours de l’indice sous-jacent, la volatilité et le rendement du dividende.

De voornaamste inputvariabelen zijn de koers van de onderliggende index, de volatiliteit en het dividendrendement.

La valorisation de ce swap s’effectue donc sur base du prix du marché et cette évaluation apparaît dans le bilan sous la rubrique II.F. « Instruments financiers dérivés ».

De swap wordt dus opgewaardeerd op basis van de marktprijs en deze evaluatie wordt opgenomen in de balans onder de rubriek II.F. « Financiële derivaten ».

Au 28/02/2013 le montant nominal du contrat de swap était de 8 075 000,00 EUR et le résultat se chiffrait à 37 612,50 EUR.

Op 28/02/2013 bedraagt het nominale swapcontract 8 075 000,00 EUR en bedraagt 37 612,50 EUR.

Ce résultat est enregistré dans le compte de résultats sous la rubrique I.F. « Instruments financiers dérivés ».

Dit resultaat is opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek I.F. « Financiële derivaten ».

Rémunérations, commissions supportés par le compartiment

Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door het compartiment

et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat

Les rémunérations :

De vergoedingen:

- de Gestion au taux annuel de 0,27 % avec un maximum de 5 EUR par semestre par action (cette rémunération ne peut jamais être supérieure à 2,00 % calculée sur la VNI).

- voor het Beheer aan een jaarlijks percentage van 0,27 % met een maximum van 5 EUR per semester per aandeel. (deze vergoeding kan nooit hoger zijn dan 2,00 % berekend op de NIW) - voor de diensten « Legal Life » en Boekhouding aan een jaarlijks percentage van: * 0,03 % op de schijf kleiner dan of gelijk 500 EUR miljoen * 0,02 % op de schijf groter dan 500 EUR miljoen en kleiner dan of gelijk 1 EUR miljard * 0,01 % op de schijf groter dan 1 EUR miljard - voor de Transferagent aan een jaarlijks percentage van 0,01 % - voor de Bewaarder aan een jaarlijks percentage van 0,05 % - voor andere kosten (schatting) met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd aan een jaarlijks percentage van 0,10 %

- de l’agent chargé des services « Legal Life » et Comptable au taux annuel de : * 0,03 % sur la tranche inférieure ou égale à 500 millions EUR * 0,02 % sur la tranche supérieure à 500 millions EUR et inférieure ou égale à 1 milliard EUR * 0,01 % sur la tranche supérieure à 1 milliard EUR - de l’agent de Transfert au taux annuel de 0,01 % - du Dépositaire au taux annuel de 0,05 % - des autres frais (estimation) y compris la rémunération du commissaire, des administrateurs et des personnes physiques chargées de la direction effective au taux annuel de 0,10 %

Elles sont calculées et prélevées semestriellement sur base du prix de souscription initial du compartiment.

–26–

Ze worden semestrieel berekend en geheven op basis van de initiële inschrijvingsprijs van het compartiment.


2.6. Notes aux états financiers au 28 février 2013 (suite)

2.6. Toelichtingen bij de financiële staten op 28 februari 2013 (vervolg)

La rémunération de Gestion est reprise au poste IV.D.a. du compte de résultats. La rémunération de l’agent chargé des services « Legal Life » et Comptable est reprise au poste IV.D.b. du compte de résultats. La rémunération de l’agent de Transfert est reprise au poste IV.H. du compte de résultats. La rémunération du Dépositaire est reprise au poste IV.C. du compte de résultats. La rémunération de l’Administrateur Indépendant est reprise au poste IV.G. du compte de résultats. La rémunération des autres frais est reprise au poste IV.H. du compte de résultats.

De vergoeding voor de Beheersprovisie is opgenomen in de rubriek IV.D.a. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de agent belast met de diensten « Legal Life » en Boekhouding is opgenomen in de rubriek IV.D.b. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Transferagent is opgenomen in de rubriek IV.H. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Bewaarder is opgenomen in de rubriek IV.C. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Onafhankelijke Bestuurder is opgenomen in de rubriek IV.G. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de andere kosten is opgenomen in de rubriek IV.H. van de resultatenrekening.

2.6.2. Charges à imputer (Bilan VI.C.)

2.6.2. Toe te rekenen kosten (Balans VI.C.)

Au 28 février 2013, ce montant comprend :

Op 28 februari 2013, dit bedrag omvat:

- la commission de Gestion 3 276,13 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 364,03 EUR - la rémunération Agent de transfert 121,30 EUR - la rémunération du Dépositaire 604,42 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 10,99 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 7 061,81 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 3 276,13 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 364,03 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 121,30 EUR - de vergoeding voor de Bewaarder 604,42 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 10,99 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 7 061,81 EUR

Pour un total de : 11 438,68 EUR

Voor een totaal van: 11 438,68 EUR

–27–

Dexia Clickinvest B Index Linked 12 - Telecom

3.


3.






Le compartiment a été lancé le 30 novembre 2009. La période de souscription initiale a été fixée du 2 novembre 2009 au 30 novembre 2009 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 30 november 2009. De initiële inschrijvingsperiode liep van 2 november 2009 t.e.m. 30 november 2009 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) d’au moins 90 % du capital initialement investi (= 450 EUR par action) avec date de valeur au 7 décembre 2009, le 4 décembre 2014, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 8 décembre 2014). Le compartiment a également pour stratégie d’investissement de faire profiter l’actionnaire d’une plus-value éventuelle dépendant de la performance de l’indice DJ Stoxx600 Telecommunications et s’ajoutant au capital initialement investi (= 500 EUR par action). Cette plus-value sera payée le cas échéant à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 8 décembre 2014).

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van minstens 90 % van het initieel met valuta 7 december 2009 geïnvesteerde kapitaal (= 450 EUR per aandeel) op 4 december 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 8 december 2014). Het compartiment heeft eveneens als beleggingsstrategie de belegger te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de prestatie van de DJ Stoxx600 Telecommunications index bovenop het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 EUR per aandeel). Deze meerwaarde zal in voorkomend geval betaald worden op de vervaldag (met valuta 8 december 2014).

1. Si le DJ Stoxx600 Telecommunications a réalisé une performance positive (tel que calculé ci-dessous) par rapport à sa valeur initale :

1. Indien de DJ Stoxx600 Telecommunications een positieve prestatie (zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn beginwaarde:

L’investisseur profitera d’une plus-value égale à 100 % de l’augmentation du DJ Stoxx600 Telecommunications par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec un maximum de 60 %, soit :

Zal de belegger van een meerwaarde gelijk aan 100 % van de stijging van DJ Stoxx600 Telecommunications ten opzichte van zijn beginwaarde genieten, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel) met een maximum van 60 %, hetzij:

⎡ DJ Stoxx600 Telecommunications F ⎤ − 1;60%⎥ Min⎢ ⎣ DJ Stoxx600 Telecommunications0 ⎦

⎡ DJ Stoxx600 Telecommunications F ⎤ − 1;60%⎥ Min ⎢ ⎣ DJ Stoxx600 Telecommunications 0 ⎦

DJ Stoxx600 TelecommunicationsF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Telecommunications le 18 de chaque mois durant les 13 derniers mois (la première fois le 18 novembre 2013, la dernière fois le 18 novembre 2014) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Telecommunications0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Telecommunications le 7 décembre 2009 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 TelecommunicationsF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Telecommunications op de 18de van elke maand gedurende de laatste dertien maanden (eerste maal op 18 november 2013, laatste maal op 18 november 2014).(= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Telecommunications0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Telecommunications op 7 december 2009 (= de beginwaarde).

En cas de performance positive de l’indice, l’actionnaire récupèrera donc à l’échéance le capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur 7 décembre 2009, augmenté d’une montant résultant dudit pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR par action)*.

Ingeval van een positieve prestatie van de index zal de aandeelhouder aldus op de vervaldag het initieel met valuta 7 december 2009 geïnvesteerde kapitaal (= 500 EUR per aandeel) recupereren, vermeerderd met een bedrag dat het resultaat is van het aldus bekomen percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (500 EUR per aandeel)*.

En d’autres mots, une performance positive de 15 % entraînera un remboursement de 115 % du capital initialement investi le 4 décembre 2014 ; une performance positive de 30 % entraînera un remboursement de 130 % du capital initialement

M.a.w. een positieve prestatie van 15 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 115 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 december 2014; een positieve prestatie van 30 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 130 % van het

–28–

Dexia Clickinvest B Index Linked 12 - Telecom 3.


3.




investi le 4 décembre 2014 ; etc...*

initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 december 2014; enzovoort...*

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Telecommunications a augmenté du plus de 60 % par rapport à sa valeur initiale, le compartiment remboursera 160 % du capital initialement investit avec date de valeur 7 décembre 2009, soit 800 EUR par action*.

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Telecommunications meer dan 60 % gestegen is ten opzichte van de beginwaarde, het compartiment 160 % van het initieel met valuta 7 december 2009 geïnvesteerde kapitaal, zijnde 800 EUR per aandeel, zal terugbetalen*.

2. Si le DJ Stoxx600 Telecommunications a réalisé une performance négative (tel que calculé ci-dessous) par rapport à sa valeur initale :

2. Indien de DJ Stoxx600 Telecommunications een negatieve prestatie (zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn beginwaarde:

L’investisseur supportera une moins-value égale à 100 % de la diminution du DJ Stoxx600 Telecommunications par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) et dont la diminution est limitée à-10 %, soit :

Zal de belegger een minwaarde gelijk aan 100 % van de daling van DJ Stoxx600 Telecommunications ten opzichte van zijn beginwaarde dragen, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel), waarbij de daling echter wordt beperkt tot-10 %, hetzij:

⎡ DJ Stoxx600 Telecommunications F ⎤ − 1⎥ Max⎢− 10%; DJ Stoxx600 Telecommunications0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Telecommunications F − 1⎥ Max ⎢ − 10%; DJ Stoxx 600 Telecommun ications 0 ⎣ ⎦

DJ Stoxx600 TelecommunicationsF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Telecommunications le 18 de chaque mois durant les 13 derniers mois (la première fois le 18 novembre 2013, la dernière fois le 18 novembre 2014) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Telecommunications0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Telecommunications le 7 décembre 2009 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 TelecommunicationsF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Telecommunications op de 18de van elke maand gedurende de laatste dertien maanden (eerste maal op 18 november 2013, laatste maal op 18 november 2014). (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Telecommunications0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Telecommunications op 7 december 2009 (= de beginwaarde).

En d’autres mots, une performance négative de 2 % entraînera un remboursement de 98 % du capital initialement investi le 4 décembre 2014 ; une performance négative de 5 % entraînera un remboursement de 95 % du capital initialement investi le 4 décembre 2014 ; etc...*

M.a.w. een negatieve prestatie van 2 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 98 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 december 2014; een negatieve prestatie van 5 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 95 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 december 2014; enzovoort...*

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Telecommunications est inférieure à sa valeur initiale, le compartiment remboursera au moins 90 % du capital initialement investit avec date de valeur 7 décembre 2009, soit 450 EUR par action*.

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Telecommunications lager ligt dan de beginwaarde het compartiment tenminste 90 % van het initieel met valuta 7 december 2009 geïnvesteerde kapitaal, zijnde 450 EUR per aandeel ,zal terugbetalen*

Remboursement minimum à l’échéance:

Minimum terugbetaling op vervaldag:

90 % du capital initialement investi, soit 450 EUR (avant déduction des frais et taxes).

90 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal zijnde 450 EUR (vóór aftrek van kosten en belastingen).

Aucune garantie formelle n’est donnée au compartiment ni à ses actionnaires.

Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn aandeelhouders.

* Avant frais et taxes

* vóór kosten en taksen

Politique de placement du compartiment

Beleggingsbeleid van het compartiment

Catégories d’actifs autorisés:

Categorieën van toegelaten activa:

Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », liquidités, dépôts, certificats de trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et/ou obligations zéro-coupon émis par une entité soumise au contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap ou une option sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en/of zerocoupon obligatiesuitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht Daarnaast zal ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en

–29–



3.




également être utilisé.

dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.

Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées:

Toegelaten derivatentransacties:

L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions ou d’une option permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution d’un indice. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap of een optie kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een aandelen-index.

Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle d’un indice d’actions.

Stratégie particulière:

Bepaalde strategie:

En vue d’atteindre l’objectif du compartiment, une des stratégies suivantes sera mise en place : 1) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en liquidités, dépôt, placements du type « reverse repo », certificats de trésorerie, Commercial Papers et floating rate notes dont l’échéance finale ne dépasse pas le 08/12/2014 et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat swap). Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à la contrepartie (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution d’un indice d’actions. Le paiement des intérêts dans le cadre du contrat de swap sera assuré par les revenus provenant des placements dans les catégories d’actifs autorisés. 2) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon dont l’échéance finale ne dépasse pas le 08/12/2014 et, d’autre part, sur une option conclue avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat d’option). La réduction sur les dépôts zéro-coupon et les obligations zéro-coupon permet l’achat d’une option au lancement du compartiment.

Eén van onderstaande strategieën zal aangewend worden voor het bereiken van het doel van het compartiment: 1) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, beleggingen van het type « reverse repo », thesauriecertificaten, Commercial Paper en floating rate notes waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 08/12/2014, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met een tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het swap contract). Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de tegenpartij een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een index. De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal verzekerd worden door inkomsten verkregen uit de beleggingen in de toegelaten activa. 2) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 08/12/2014, en anderzijds op een optie afgesloten meteen tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het optie contract). De discount op de zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties laat de aankoop van een optie toe bij start van het compartiment.

Caractéristiques des obligations et des titres de créance:

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten:

La contrepartie des « reverse repos » sera une institution de crédit européenne (ou des institutions de crédit soumise au contrôle prudentiel similaire à celui d’une institution européenne de crédit). Les « reverse repos » consistent à investir des liquidités auprès d’une ou plusieurs contreparties en échange de quoi et pour la durée du placement des obligations de très bonne qualité seront reçues en garantie (avec au minimum un investment grade A-).

De tegenpartij van de « reverse repos » zal een Europese kredietinstelling zijn (of kredietinstellingen met een vergelijkbaar prudentieel toezicht als een Europese kredietinstelling). Reverse repo’s bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden (minimum investment grade A-).

Les investissements en liquidités, dépôts, certificats de trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon seront conclus auprès d’organismes financiers soumis au contrôle prudentiel et dotés d’un rating à long terme minimum de « A- » et d’un rating à court terme minimum de A1/P1 au début de l’investissement.

De beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligatieszullen worden aangegaan bij financiële instellingen onder prudentieel toezicht met een minimale lange termijn rating van « A- » en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang.

Description de la stratégie générale visant à couvrir le risque de change: Le compartiment n’est pas exposé au risque de change.

Beschrijving van de algemene strategie ter dekking van het wisselrisico: Het compartiment is niet blootgesteld aan een wisselrisico.

Aspects sociaux, éthiques et environnementaux: La politique d’investissement du compartiment n’est pas particulièrement basée sur des critères sociaux, éthiques ou environnementaux. Néanmoins le compartiment n’investira pas dans des titres d’une

Sociale, ethische en milieuaspecten: De beleggingspolitiek van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een

–30–



3.




société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri.

vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, clusterbommenen/of wapens met verarmd uranium.

Indice sous-jacent:

Erliggende index:

L’indice sous-jacent est le DJ Stoxx600 Telecommunications. Il s’agit d’un indice de sociétés européennes actives dans le secteur des telecom. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières. La composition de l’indice peut être obtenue sur simple demande à Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11, 1210 Bruxelles.

De onderliggende index is de DJ Stoxx600 Telecommunications. Dit is een kapitaalgewogen index van Europese bedrijven actief in de telecom- ector. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden. De samenstelling van de index kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.

Si un des jours indiqués dans la politique d’investissement n’est pas un jour ouvrable bancaire ou est un jour de fermeture des Bourses, les règles ISDA mentionnées dans le contrat de swap précité seront suivies. Si une des dates de valeur mentionnées dans ce prospectus n’est pas un jour ouvrable bancaire, le jour ouvrable bancaire suivant sera pris en considération comme date de valeur.

Als een van de dagen vermeld in de beleggingspolitiek geen bankwerkdag of een gesloten beursdag is, zullen de ISDA-regels vermeld in het bovengenoemde swapcontract gebruikt worden. Als een van de in deze prospectus vermelde valutadata geen bankwerkdag is, zal als valutadatum de eerstvolgende bankwerkdag gelden.








n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 12 - Telecom.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 12 Telecom.





02/11/2009 – 04/12/2014 (avec date valeur 08/12/2014)

02/11/2009 – 04/12/2014 (met valuta 08/12/2014)



500 EUR

500 EUR



457,94 EUR

457,94 EUR

Résultats déjà atteints :


Niveau initial de l’indice DJ Stoxx 600 Telecom au 07/12/2009 : 260,35 Niveau au 31/08/2012 : 248,65 Différence : -4,49 %

Startniveau DJ Stoxx 600 Telecommunications Index op 07/12/2009: 260,35 Niveau op 31/08/2012 : 248,65 Verschil: -4,49 %



Non applicable.


–31–



3.





3.1.5. Risicoklasse



3.1.6. Engagements de rachat résulant de cessionsrétrocessions

3.1.6. Verbintenissen tot inkoop wegens cessie-retrocessie

Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 FRN BQUE.FED.CRE.MUTUE. 13 230115 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL PAYS-BAS 06 3,750 150123 OBL PAYS-BAS 11 3,250 150721 OBL RABOBANK NEDERLAND 13 2,875 290118 OBL SHELL INTL FIN 09 4,375 140518 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

Quantité

Taux

Prix

Valeur d’évaluation (en EUR)

Hoeveelheid

Rente

Prijs

Waarderingswaarde (in EUR)

90.385,00 0,14 74.451,87 8,00 343,00 94.664,00

2,500 3,250 3,750 4,000 4,250

100,00 103,94 109,01 104,97 115,75 102,29

90.380,48 0,15 82.167,63 8,58 409,65 98.507,23

5,125 4,375 3,750 3,750 3,250 2,875 4,375 4,250 4,000 3,750 4,250

99,81 87,66 109,99 118,74 102,71 117,69 113,59 99,33 116,28 106,25 114,46 114,10 117,81

97.860,91 96.420,61 97.815,34 80.559,65 98.404,12 41,35 1,16 1.304,39 2.394,88 82.369,17 13,00 81.372,91 80.687,30

98.000,00 110.000,00 119.000,00 67.000,00 95.000,00 35,00 1,00 10.000,00 2.000,00 76.253,73 11,00 70.354,27 67.475,66

–32–


3.2. Bilan

3.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

925 949,66

1 064 499,47

Vaste activa

0,00

334,11

A.


A.


0,00

334,11

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

(46 334,04)

63 169,05

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

33 056,96

105 971,55


(79 391,00)

(42 802,50)


(79 391,00)

(42 802,50)


(79 391,00)

(42 802,50)


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


974 142,49

983 911,07

Vorderingen

975 471,67

983 911,07

Andere

IV.


Créances d.

B.

V.

IV. A.

Autres

d.

Dettes

B.

975 471,67

983 911,07

Schulden

(1 329,18)

0,00

(1 329,18)

0,00

0,00

0,00

a.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-) Deposito’s en liquide middelen

1 195,72

14 610,68

A.

Dépôts et liquidités Avoirs bancaires à vue

A.


1 195,72

14 610,68

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(3 054,51)

2 474,56

VI.


V.

VI.


A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.

C.


D.

Produits à reporter (-) TOTAL CAPITAUX PROPRES

0,00

0,00


5 718,49

11 710,27

C.


(8 773,00)

(14 635,71)

D.


0,00

5 400,00


925 949,66

1 064 499,47

980 243,16

1 068 880,65

1 517,90

0,00

A.

Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–33–

0,00

0,00

(55 811,40)

(4 381,18)



I.




0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.

28/02/2013 EUR

II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


1 007 500,00

1 097 500,00

A.


1 007 500,00

1 097 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

990 718,51

1 006 715,61

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–34–



I.



I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

(56 068,61)

(4 483,70)

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(6,10)

822,24


(58 525,50)

878,00


(58 525,50)

878,00

Swapcontracten

(58 525,50)

878,00

2 462,99

(6 183,94)

G.


H.


II.


0,00

0,00

6 444,59

10 702,01

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

6 349,94

12 370,51


6 349,94

12 370,51 (47,37)

b.


b.

C.


C.


(1,75)

D.


D.


96,40

(1 621,13)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 141,17

Andere opbrengsten

1 300,70

III. A.


A.


1 300,70

0,00

B.

Autres

B.

Andere

0,00

141,17

(7 488,08)

(10 740,66)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(288,16)

(279,11)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(4 254,40)

(4 968,09)

a.

Financieel beheer

(4 046,90)

(4 744,86)

b.


(207,50)

(223,23)

E.


E.


F.


F.

G.


H. I.

(7,69)

(51,73)


(142,26)

(219,53)

G.


(153,84)

(48,78)


H.


(1 732,06)

(4 091,08)


I.


(558,83)

(561,92)

J.

Taxes

J.

Taksen

(320,77)

(442,90)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)

(30,07)

(41,52)


257,21

102,52

(55 811,40)

(4 381,18)

0,00

0,00

Produits et charges de l’exercice (du semestre) Sous-total II+III+IV V.


V.


VI.


VI.


–35–






–36–

(55 811,40)

(4 381,18)





I.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets


Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés — Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten Autres valeurs mobilières — Andere effecten OPC à nombre variable de parts — ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Obligations et autres titres de créance — Obligaties en andere schuldinstrumenten Luxembourg (Grand-Duché) — Luxemburg

CORDIUS PRINCIPAL -Z- CAP

4

32,00

EUR

1 033,03

33 056,96

Total Luxembourg (Grand-Duché) – Totaal Luxemburg:

0,20 %

-71,34 %

3,57 %

33 056,96

-71,34 %

3,57 %

Total Obligations et autres titres de créance — Totaal Obligaties en andere schuldinstrumenten:

33 056,96

-71,34 %

3,57 %

Total OPC à nombre variable de parts – Totaal ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming:

33 056,96

-71,34 %

3,57 %

Total Autres valeurs mobilières – Totaal Andere effecten: Instruments financiers dérivés – Financiële derivaten

33 056,96

-71,34 %

3,57 %

-79 391,00

171,34 %

-8,57 %


-79 391,00

171,34 %

-8,57 %


-79 391,00

171,34 %

-8,57 %


-79 391,00

171,34 %

-8,57 %


-46 334,04

100,00 %

-5,00 %

Contrats de Swap - Swapcontracten Taux d’intérêt - Rente

SWAP EQ. EURIBOR 20/11/2014

2 015,00

EUR


II.



III.

EUR

1 195,72

0,13 %


1 195,72

0,13 %

Total Dépôts et liquidités – Totaal Deposito’s en liquide middelen:

1 195,72

0,13 %

-1 329,18

-0,14 %

975 471,67

105,35 %

Créances et dettes diverses – Overige vorderingen en schulden

Autres - Andere Emprunt(s) et Repurchase agreements / Repos – Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Reverse Repo 980.000.00 EUR BELFIUS BANQUE 1.243 % 15/03/2013

EUR

–37–




Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

Total Créances et dettes diverses – Totaal overige vorderingen en schulden


V.


% actifs nets

% % % gehouden portefeuille netto-activa door de ICB’s 975 471,67 105,35 %

Total Emprut(s) et Repurchase agreements / Repos – Totaal Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos

IV.


974 142,49

105,20 %

-3 054,51

-0,33 %

925 949,66

100,00 %

(4) OPC non inscrit auprès de l’Autorité des Services et Marchés Financiers ne répondant pas aux conditions de la Directive 2009/65/CE – ICB’s niet ingeschreven bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten die voldoen niet aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG. Les changements dans la composition du portefeuille-titres sont disponibles, sans frais auprès de Belfius Banque S.A. ayant son siège Boulevard Pachéco 44 – 1000 Bruxelles qui assure le service financier. De wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille zijn gratis ter beschikking bij Belfius Bank N.V. met zetel te Pachecolaan 44 – 1000 Brussel die instaat voor de financiële dienst.


Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



1 007 500,00

1 007 500,00

1 007 500,00

1 007 500,00

990 718,51

990 718,51


2 015,00

07/12/2009

20/11/2014

EUR


Reverse Repository – Reverse Repository BELFIUS BANQUE 1,243%

980 000,00

17/09/2012

–38–

15/03/2013

EUR








Période Periode

31/08/2011


Remboursements Terugbetalingen Capitalisation Distribution Kapitalisatie Uitkering 58,00

31/08/2012

-

35,00

2 204,00

2 204,00

28/02/2013

-

182,00

2 022,00

2 022,00

31/08/2011



31/08/2012

-

16 510,85

28/02/2013

-

86 713,88






31/08/2011

1 068 880,65

477,39

31/08/2012

1 068 474,94

484,79

28/02/2013

925 949,66

457,94



Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) 1 an / 1 jaar 3 ans / 3 jaar -3,68 %






-1,52 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–39–

Depuis le lancement / Sinds start -2,67 %





Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 12 - Telecom - part de CAP (EUR) 5%

0%

-5% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13

Il s’agit de chiffres de rendement basés sur des données historiques, qui ne peuvent donner aucune garantie quant au rendement futur et qui ne tiennent pas compte d’éventuelles restructurations. Het gaat om rendementscijfers die gebaseerd zijn op historische gegevens die geen enkele waarborg kunnen geven met betrekking tot het toekomstige rendement en die geen rekening houden met mogelijke herstructureringen. 3.5.5. Frais (exprimé en %)



1,55 %


De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening Nr. 583/2010 van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europee Parlement en de Raad wat betreft essentiële beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de essentiële beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan via papier of via een website wordt verstrekt (hierna « Verordening 583/2010 »), zijn opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten bevatten alle betalingen uit de activa van de bevek die worden vereist of toegestaan door reglementering, de statuten of het prospectus. Ze bevatten echter geen prestatievergoedingen, instap- en uitstapvergoedingen rechtstreeks door de belegger betaald, de transactiekosten, behalve diegene die gefactureerd worden door de depothoudende bank, de beheermaatschappij, de administratief agent, de bestuurders van de bevek of om het even welke beleggingsadviseur. Instap- en uitstapvergoedingen betaald door de ICB voor het kopen en verkopen van stukken van een andere ICB maken ook deel uit van de lopende kosten. Bovendien omvatten ze niet de rente op leningen en kosten die betrekking hebben op het houden van derivaten (bv. margin calls). Ze zijn vastgesteld op basis van de kosten van het vorige boekjaar en worden uitgedrukt in percentage van de gemiddelde netto activa

–40–




van de betreffende periode. In bepaalde gevallen kunnen zij tevens worden uitgedrukt in de vorm van een maximumbedrag of gebaseerd zijn op een andere periode van één jaar in het verleden. Zij kunnen tevens het voorwerp uitmaken van een schatting.

–41–












Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 04/12/2014, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Stoxx600 Telecommunications.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 04/12/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Stoxx600 Telecommunications.

Les deux branches du swap (le passif et l’actif) sont évaluées d’une part sur base de la courbe des taux en vigueur et, d’autre part, sur base des différentes données variables. Les données variables les plus importantes sont le cours de l’indice sous-jacent, la volatilité et le rendement du dividende.

De twee benen van de swap (het passief en het actief) worden gewaardeerd enerzijds op basis van de op dat moment geldende rentecurve en anderzijds op basis van de verschillende op dat moment geldende inputvariabelen. De voornaamste inputvariabelen zijn de koers van de onderliggende index, de volatiliteit en het dividendrendement.



Au 28/02/2013 le montant nominal du contrat de swap était de 1 007 500,00 EUR et le résultat se chiffrait à (58 525,50) EUR.

Op 28/02/2013 bedraagt het nominale bedrag van het swapcontract 1 007 500,00 EUR en het resultaat bedraagt (58 525,50) EUR.





et

frais

récurrents


De vergoedingen:


- voor het Beheer aan een jaarlijks percentage van 0,78 % met een maximum van 5 EUR per semester per aandeel. (deze vergoeding kan nooit hoger zijn dan 2,00 % berekend op de NIW) - voor de dienst Montage aan een jaarlijks percentage van 0,01 % - voor de diensten « Legal Life » en Boekhouding aan een jaarlijks percentage van: * 0,03 % op de schijf kleiner dan of gelijk 500 EUR miljoen * 0,02 % op de schijf groter dan 500 EUR miljoen en kleiner dan of gelijk 1 EUR miljard * 0,01 % op de schijf groter dan 1 EUR miljard - voor de Transferagent RBC aan een jaarlijks percentage van 0,01 % - voor de Bewaarder aan een jaarlijks percentage van 0,05 % - voor andere kosten (schatting) met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd aan een jaarlijks percentage van 0,30 %

- de l’agent chargé du service Montage au taux annuel de 0,01 % - de l’agent chargé des services « Legal Life » et Comptable au taux annuel de : * 0,03 % sur la tranche inférieure ou égale à 500 millions EUR * 0,02 % sur la tranche supérieure à 500 millions EUR et inférieure ou égale à 1 milliard EUR * 0,01 % sur la tranche supérieure à 1 milliard EUR - de l’agent de Transfert RBC au taux annuel de 0,01 % - du Dépositaire au taux annuel de 0,05 % - des autres frais (estimation) y compris la rémunération du commissaire, des administrateurs et des personnes physiques chargées de la direction effective au taux annuel de 0,30 %

Elles sont calculées et prélevées semestriellement sur base du

–42–

Ze worden semestrieel berekend en geheven op basis van de




prix de souscription initial du compartiment.

initiële inschrijvingsprijs van het compartiment.

La rémunération de Gestion est reprise au poste IV.D.a. du compte de résultats. La rémunération de l’agent chargé du service Montage est reprise au poste IV.D.b. du compte de résultats. La rémunération de l’agent chargé des services « Legal Life » et Comptable est reprise au poste IV.D.b. du compte de résultats. La rémunération de l’agent de Transfert est reprise au poste IV.H. du compte de résultats. La rémunération du Dépositaire est reprise au poste IV.C. du compte de résultats. La rémunération de l’Administrateur Indépendant est reprise au poste IV.G. du compte de résultats. La rémunération des autres frais est reprise au poste IV.H. du compte de résultats.

De vergoeding voor de Beheersprovisie is opgenomen in de rubriek IV.D.a. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de dienst Montage is opgenomen in de rubriek IV.D.b. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de agent belast met de diensten « Legal Life » en Boekhouding is opgenomen in de rubriek IV.D.b. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Transferagent is opgenomen in de rubriek IV.H. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Bewaarder is opgenomen in de rubriek IV.C. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Onafhankelijke Bestuurder is opgenomen in de rubriek IV.G. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de andere kosten is opgenomen in de rubriek IV.H. van de resultatenrekening.





- la commission de Gestion 3 764,33 EUR - la rémunération de Montage 48,30 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 144,84 EUR - la rémunération Agent de transfert 48,30 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 234,07 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 0,84 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 4 532,32 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 3 764,33 EUR - de vergoeding voor de Montage 48,30 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 144,84 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 48,30 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 234,07 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 0,84 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 4 532,32 EUR



–43–

Dexia Clickinvest B Top Funds 1

4.


4.






Le compartiment a été lancé le 12 avril 2007. La période de souscription initiale a été fixée du 27 février 2007 au 12 avril 2007 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 12 april 2007. De initiële inschrijvingsperiode liep van 27 februari 2007 t.e.m. 12 april 2007 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 19 avril 2007, le 26 avril 2013, c’est-à-dire l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 10 mai 2013), auquel s’ajoute un montant qui dépend de la prestation des compartiments du panier.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 19 april 2007 geïnvesteerde kapitaal op 26 april 2013, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 10 mei 2013), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de prestatie van de compartimenten in een mandje.

Cette plus-value, calculée sur la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) sera versée à l’échéance du compartiment et est calculée de la manière suivante :

Deze meerwaarde, berekend op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500), zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden en wordt als volgt berekend:

- Le 19 avril de chaque année ( = jour d’observation) la valeur du panier des compartiments est étudiée (pour la première fois le 19 avril 2008). Une plus-value égale à la prestation du panier de compartiments observée entre deux dates d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de 0,00 % (plancher) et un maximum de 6,10 % (plafond) calculée sur la valeur nette d’inventaire initiale de l’action (500 EUR). Le niveau initial pour la première période d’observation est égal au niveau du panier de compartiments le 19 avril 2007. Ce niveau initial est fixé à 100 et le poids de chacun des cinq compartiments du panier s’élève à 20 %.

- Elk jaar op 19 april (=observatiedag) wordt de waarde van het mandje van compartimenten beschouwd (eerste maal op 19 april 2008). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van het mandje van compartimenten waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen (=observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van 0,00 % (bodem) en een maximum van 6,10 % (plafond), berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van het mandje van compartimenten op 19 april 2007. Dit startniveau wordt gelijk aan 100 gezet en het gewicht van elk van de vijf compartimenten in het mandje bedraagt 20 %.

- A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 6 pourcentages annuels cliqués, calculés sur la valeur d’inventaire initiale de l’action (500 EUR).

- Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 6 jaarlijks vastgeklikte percentages berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500).

La valeur du panier de compartiments le jour de l’observation au cours de l’année T est déterminée de la manière suivante :

De waarde van het mandje van compartimenten op de observatiedag in het jaar T wordt op volgende manier bepaald:

100 * (20 % * (ST1 – SS1)/ SS1 + 20 % * (ST2 – SS2)/ SS2 + 20 % * (ST3 – SS3)/ SS3 + 20 % * (ST4 – SS4)/ SS4 + 20 % * (ST5 – SS5)/ SS5))

100 * (20 % * (ST1 – SS1)/ SS1 + 20 % * (ST2 – SS2)/ SS2 + 20 % * (ST3 – SS3)/ SS3 + 20 % * (ST4 – SS4)/ SS4 + 20 % * (ST5 – SS5)/ SS5))

STi 1, 2, 3, 4, 5 = valeur nette d’inventaire (VNI) du compartiment i (i représentant un des cinq compartiments sous-jacents) le 19 avril de l’année concernée T (la date de la VNI ( = D ) (1), en EUR. SSi 1, 2, 3, 4, 5 = valeur nette d’inventaire du compartiment i le 19 avril 2007 (la date de la valeur nette d’inventaire D) (1), en EUR.

STi = netto-inventariswaarde (NIW) van het compartiment i (waar i staat voor één van de vijf onderliggende compartimenten) op 19 april van het relevante jaar T (de datum NIW ( = D ) (1), in EUR. SSi = netto-inventariswaarde van compartiment i op 19 april 2007 (de datum van netto-inventariswaarde D) (1), in EUR.

Si, à la suite d’une restructuration ou d’une liquidation, un des compartiments sous-jacents cesse d’exister, ce compartiment sera remplacé par un OPC ou un compartiment d’un OPC ayant une politique d’investissement et un profil de risque comparable.

Ingeval één van de onderliggende compartimenten ten gevolge van herstructurering of vereffening ophouden te bestaan zal het betrokken compartiment vervangen worden door een ICB of een compartiment van een ICB met een gelijkaardige beleggingspolitiek en risicoprofiel.

–44–

Dexia Clickinvest B Top Funds 1 4.


4.




(1) La valeur nette d’inventaire observée le jour D, est celle qui est calculée le jour D+1, comme mentionné dans la « Modalités de souscription des parts, de rachats des parts et de changement de compartiment et de conversion entre types de parts »

(1) De netto-inventariswaarde geobserveerd op dag D, is deze berekend op dag D+1, zoals vermeld in de « Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging en omzetting tussen types van rechten van deelneming »

Existence d’une protection du capital: - 100 % - Montant correspondant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR Aucune garantie formelle n’est donnée au compartiment ni à ses actionnaires.

Bestaan van een kapitaalbescherming: - 100 % - Overeenstemmend bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 500 Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn aandeelhouders.





Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », en liquidités, certificats de trésorerie, Commercial Papers et certificats de placement émis par une entité sous contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, thesauriecertificaten, Commercial Paper en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.



L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution des fonds dans un panier. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment. Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à protéger le capital et à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle du panier de compartiments.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van fondsen in een mandje worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de kapitaalbescherming na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van het mandje van compartimenten.


Bepaalde strategie:

Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en liquidités et des placements du type « reverse repo » (et/ou dans d’autres produits financiers du marché monétaire) d’une durée de 6 mois chaque fois et dont l’échéance finale ne dépasse pas le 26/04/2013 (avec date de valeur le 10/05/2013) et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec Dexia Banque. Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution des compartiments dans un panier.

Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten en beleggingen van het type « reverse repo » (en/of in andere financiële instrumenten van de monetaire markt) met een looptijd van telkens 6 maanden en waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 26/04/2013 (met valuta 10/05/2013), en anderzijds op een swapcontract afgesloten met Dexia Bank. Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van compartimenten in een mandje.

Le paiement des intérêts dans le cadre du contrat de swap sera assuré principalement par les revenus provenant de placements du type « reverse repo », qui consistent à investir à court terme des liquidités chez une ou plusieurs contreparties en échange de quoi des obligations d’excellente qualité seront obtenues en tant que garantie pendant la durée du placement. De même, en cas de circonstances exceptionnelles empêchant la prolongation des placements, le fonds investira temporairement dans d’autres produits financiers du marché monétaire de très bonne qualité, qui sont appropriés pour assurer la protection du capital. Les obligations obtenues dans le cadre du placement seront émises

De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal primair verzekerd worden door inkomsten verkregen uit plaatsingen van het type « reverse repo », welke bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden. Eveneens, in geval van uitzonderlijke omstandigheden die het onmogelijk maken de plaatsingen te verlengen, zal het compartiment tijdelijk beleggen in andere financiële instrumenten van de monetaire markt van zeer goede kwaliteit, die geschikt zijn voor het verzekeren van de kapitaalbescherming. De

–45–



4.




par des Etats et/ou des organismes supranationaux d’excellente qualité afin de ne pas mettre en danger la protection de capital du compartiment.

obligaties verkregen in het kader van de plaatsing zullen uitgegeven zijn door staten en/of supranationale organismen van uitstekende kwaliteit teneinde de kapitaalbescherming van het compartiment niet in gevaar te brengen.



La contrepartie des « reverse repos » sera une institution de crédit européenne (ou des institutions de crédit avec un contrôle prudentiel similaire à celui d’une institution européenne de crédit). Les « reverse repos » consistent à investir des liquidités auprès d’une ou plusieurs contreparties en échange de quoi et pour la durée du placement des obligations de très bonne qualité seront reçues en garantie (investment grade : minimum A-).

De tegenpartij van de « reverse repos » zal een Europese kredietinstelling zijn (of kredietinstellingen met een vergelijkbare prudentiële toezicht als een Europese kredietinstelling). Reverse repo’s bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden (minimum investment grade A-).

De plus, les investissements en certificats de trésorerie, les Commercial Papers et les certificats de placement seront conclus auprès d’organismes financiers sous contrôle prudentiel dotés d’un rating à long terme minimum de « A » et d’un rating à court terme minimum de A1/P1 au début de l’investissement.

Daarenboven zullen beleggingen in thesauriecertificaten, Commercial paper en beleggingscertificaten worden aangegaan bij financiële instellingen onder prudentieel toezicht met een minimale lange termijn rating van « A » en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang.



Aspects sociaux, éthiques et environnementaux: La politique d’investissement du compartiment n’est pas particulièrement basée sur des critères sociaux, éthiques ou environnementaux. Néanmoins le compartiment n’investira pas dans des titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri.

Sociale, ethische en milieuaspecten: De beleggingspolitiek van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit de vervaardiging, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, cluster bommen inhoudten/ofwapens met verarmd uranium.

Panier des compartiments des OPC sous-jacent:

Onderliggende korf van compartimenten van ICB’s:

Dexia Quant Equities Europe Action de capitalisation de la classe Classique LU0149700378 Dexia Quant Equities USA Action de capitalisation de la classe Classique LU0163125924 Dexia Quant Equities World P Action art de capitalisation de la classe Classique LU0235267860 Dexia Bonds Euro Inflation Linked Action de capitalisation de la classe Classique LU0165520114 Dexia Bonds Mortgages Action de capitalisation de la classe Classique LU0170294283

Dexia Quant Equities Europe Kapitalisatieaandeel van de klasse Classique LU0149700378 Dexia Quant Equities USA Kapitalisatieaandeel van de klasse Classique LU0163125924 Dexia Quant Equities World Kapitalisatieaandeel van de klasse Classique LU0235267860 Dexia Bonds Euro Inflation Linked Kapitalisatieaandeel van de klasse Classique LU0165520114 Dexia Bonds Mortgages Kapitalisatieaandeel van de klasse Classique LU0170294283

Ces compartiments des OPC sont publiés chaque jour dans le Tijd et L’Echo.

Deze compartimenten van ICB’s zijn dagelijks terug te vinden in de Tijd en L’Echo.

Ces renseignements peuvent être obtenus sur simple demande auprès de Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11, 1210 Bruxelles.

Dit kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.









–46–



4.



n’interviendra

dans



la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Top Funds 1.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Top Funds 1.





27/02/2007 - 26/04/2013 (avec date valeur 10/05/2013)

27/02/2007 - 26/04/2013 (met valuta 10/5/2013)



500 EUR

500 EUR



590,99 EUR

590,99 EUR



Le 19 avril de chaque année la valeur du panier des compartiments est étudiée. Une plus-value égale à la prestation du panier de compartiments observée entre deux dates d’observation consécutives est cliquée avec un minimum de 0 % et un maximum de 6,10 % calculée sur la V.N.I. initiale de l’action. A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 6 pourcentages annuels cliqués.

Elk jaar op 19 april wordt de waarde van het mandje van compartimenten beschouwd. Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van het mandje van compartimenten waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen, wordt vastgeklikt met een minimum van 0 % en een maximum van 6,10 %, berekend op de initiële N.I.W.. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 6 jaarlijks vastgeklikte percentages berekend.



Niveau initial des compartiments au 19/04/2007 : 100 % Niveau au 31/08/2012 : 98,28 % Différence : 3,59 %

Startwaarde van de compartimenten per 19/04/2007: 100 % Niveau per 31/08/2012: 98,28 % Verschil: 3,59 %

Année 1 : Click 0,0 % (100 - 90,92 :-9,08 %) Année 2 : Click 0,0 % (90,92 - 73,31 :-19,37 %) Année 3 : Click : 6,10 % (73,31 - 88,42 : 20,61 %) Année 4 : Click : 3,62 % (88,42- 91,62 : 3,62 %) Année 5 : Click : 3,545 % (91,62-94,87 : 3,545 %)

Jaar 1: Click 0,0 % (100 - 90,92:-9,08 %) Jaar 2: Click 0,0 % (90,92 - 73,31:-19,37 %) Jaar 3: Click: 6,10 % (73,31 - 88,42: 20,61 %) Jaar 4: Click: 3,62 % (88,42- 91,62 : 3,62 %) Jaar 5: Click: 3,545 % (91,62-94,87 : 3,545 %)



Non applicable.



4.1.5. Risicoklasse

Les informations concernant la classe de risque ne sont plus mises à jour depuis Octobre 2012. À cette date, l’indicateur de risque synthétique était le suivant : classe I sur une échelle de risque allant de O (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé).

De informatie omtrent de risicoklasses zijn niet meer actueel sinds Oktober 2012. Op dat moment was de risicoklasse I op een schaal van O (kleinste risico) tot VI (hoogste risico).

–47–



4.




Nom



Quantité

Taux

Prix


Naam

Hoeveelheid

Rente

Prijs


BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.25 GERMANY. FED REP 10-2020 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 4.50 DUTCH STATE 07-2017 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN BQUE.FED.CRE.MUTUE. 13 230115 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN DEXIA CREDIT LOCAL 10 050313 FRN RABOBANK NEDERLAND 05 060114 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GE CAPITAL EUROPEAN 10 4,250 010317 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 12 2,250 210322 OBL NATIONAL AUSTRALIA 12 5,000 080817 OBL RABOBANK NEDERLAND 12 4,500 090715 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

1.209.113,00 0,05 1.107.036,38 2,00 1.021.353,27 40,00 0,06 1.192.915,53

2,250 3,250 3,750 4,000 4,000 4,000 4,250

100,00 109,30 109,01 104,97 115,75 117,72 117,26 102,29

1.209.052,54 0,06 1.221.763,26 2,15 1.219.824,60 48,08 0,07 1.241.346,27

3,00 1.533,00 1.007.893,00 1.200.000,00 31.000,00 1.340.000,00 250.000,00 1.000,00 17.000,00 1.512.000,00 1.014.000,00 1.000,00 52.000,00 10.000,00 2.000,00 1.000,00 1.289,00 258,00 0,10 1.055.409,19 7,00

4,250 4,500 8,000 2,875 5,125 4,375 4,250 3,375 2,250 5,000 4,500 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

101,52 116,59 115,84 99,88 99,81 87,66 100,00 98,25 101,35 109,99 118,74 111,08 114,28 105,53 103,84 102,12 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

3,12 1.830,23 1.241.768,36 1.199.280,07 30.956,00 1.174.578,34 186.844,53 982,50 17.398,22 1.242.830,26 1.219.216,24 1.153,07 60.795,94 10.764,44 1.634,92 804,94 1.392,38 304,81 0,12 1.220.703,62 8,37

–48–


4.2. Bilan

4.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

15 744 097,47

15 829 548,71

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

3 401 763,50

2 955 215,30

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.

Sur actions

e.

iii. III.

e.


iii. III.

0,00

0,00

950 387,60

956 830,50


2 451 375,90

1 998 384,80

Op aandelen

2 451 375,90

1 998 384,80


2 451 375,90

1 998 384,80


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


12 375 051,22

12 851 323,00

Vorderingen

14 044 271,69

12 869 966,08

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

1 655 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

12 389 271,69

12 869 966,08

Schulden

(1 669 220,47)

(18 643,08)

(14 220,47)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

0,00

(18 643,08)

(1 655 000,00)

0,00


4 415,63

0,00

4 415,63

0,00 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(37 132,88)

23 010,41

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


25 787,52

103 174,20

C.


C.


(62 920,40)

(85 874,79)

D.


D.


0,00

5 711,00


15 744 097,47

15 829 548,71

A.

TOTAL CAPITAUX PROPRES Capital

A.

Kapitaal

15 463 070,02

15 398 861,37

B.


B.


(2 158,57)

(2 193,87)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


283 186,02

432 881,21

–49–



I.

Sûretés réelles (+/-) A. a. B.

II. A.


B.

Contrats d’option et warrants vendus Montants notionnels des contrats à terme (+)

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


1 655 000,00

0,00

Collateral (+/-) Effecten / geldmarktinstrumenten

1 655 000,00

0,00

1 655 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.

Collateral (+/-) valeurs mobilières/instruments du marché monétaire Autres sûretés réelles Valeurs sous-jacentes des contrats d’option et des warrants (+)

III.


A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


13 551 000,00

13 801 000,00

A.


13 551 000,00

13 801 000,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

12 505 287,51

13 082 102,78

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–50–



I.



I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

320 957,50

418 985,12

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. e.

Sur actions iii.

Contrats de swap

G.


H.


II.

e.


iii.

0,00

0,00

(175,62)

8 732,37


291 346,50

441 556,90

Op aandelen

291 346,50

441 556,90

Swapcontracten

291 346,50

441 556,90

29 786,62

(31 304,15)

G.


H.


II.


0,00

0,00

26 056,47

81 540,55

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

30 470,59

108 584,48


30 470,59

108 584,48

(3,27)

(166,54)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(4 410,85)

(26 877,39)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 7 553,79

Andere opbrengsten

4 403,17

III. A.


A.


4 403,17

7 243,75

B.

Autres

B.

Andere

0,00

310,04

(68 231,12)

(75 198,25)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(3 319,81)

(3 427,35)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(55 912,17)

(58 322,99)

a.

Financieel beheer

(53 915,32)

(56 240,01)

b.


(1 996,85)

(2 082,98)

E.


E.


(104,33)

(112,16)

F.


F.


(482,07)

0,00

G.


G.


(153,86)

(48,78)

H.


H.


(3 011,44)

(5 565,08)

I.


I.


(894,97)

(1 049,89)

J.

Taxes

J.

Taksen

(3 979,40)

(6 067,20)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)


(373,07)

(568,80)


(37 771,48)

13 896,09

283 186,02

432 881,21

0,00

0,00

V.


V.


VI.


VI.


–51–






–52–

283 186,02

432 881,21





I.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

920,00

EUR

1 033,03

950 387,60


5,67 %

27,94 %

6,04 %

950 387,60

27,94 %

6,04 %


950 387,60

27,94 %

6,04 %


950 387,60

27,94 %

6,04 %


950 387,60

27,94 %

6,04 %

2 451 375,90

72,06 %

15,57 %

Total Actions - Totaal Aandelen

2 451 375,90

72,06 %

15,57 %


2 451 375,90

72,06 %

15,57 %


2 451 375,90

72,06 %

15,57 %


3 401 763,50

100,00 %

21,61 %

Contrats de Swap - Swapcontracten Actions - Aandelen


27 102,00

EUR


II.



III.

EUR

4 415,63

0,03 %


4 415,63

0,03 %


4 415,63

0,03 %

-14 220,47

-0,09 %

12 389 271,69

78,69 %


Autres - Andere Emprunt(s) et Repurchase agreements / Repos – Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Reverse Repo 12.400.000.00 EUR BELFIUS BANQUE .443 % 15/03/2013

EUR

–53–




Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

Total Emprut(s) et Repurchase agreements / Repos – Totaal Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Total Créances et dettes diverses – Totaal overige vorderingen en schulden

IV.


V.



% actifs nets

% % % gehouden portefeuille netto-activa door de ICB’s 12 389 271,69 78,69 %

12 375 051,22

78,60 %

-37 132,88

-0,24 %

15 744 097,47

100,00 %

(4) OPC non inscrit auprès de l’Autorité des Services et Marchés Financiers ne répondant pas aux conditions de la Directive 2009/65/CE – ICB’s niet ingeschreven bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten die voldoen niet aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG. Les changements dans la composition du portefeuille-titres sont disponibles, sans frais auprès de Belfius Banque S.A. ayant son siège Boulevard Pachéco 44 – 1000 Bruxelles qui assure le service financier. De wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille zijn gratis ter beschikking bij Belfius Bank N.V. met zetel te Pachecolaan 44 – 1000 Brussel die instaat voor de financiële dienst.


Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



13 551 000,00

13 551 000,00

13 551 000,00

13 551 000,00

12 505 287,51

12 505 287,51


27 102,00

31/08/2007

26/04/2013

EUR



12 400 000,00

17/09/2012

–54–

15/03/2013

EUR








Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

1 266,00

27 142,00

27 142,00

28/02/2013

-

502,00

26 640,00

26 640,00

31/08/2011


Remboursements Terugbetalingen Capitalisation Distribution Kapitalisatie Uitkering 1 137 551,11

31/08/2012

-

717 301,86

28/02/2013

-

293 544,47






31/08/2011

15 879 584,17

558,98

31/08/2012

15 754 455,92

580,45

28/02/2013

15 744 097,47

590,99









2,66 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

3,62 %

-

–55–






Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Top Funds 1 - part de CAP (EUR)

5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




0,89 %


De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening Nr. 583/2010 van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europee Parlement en de Raad wat betreft essentiële beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de essentiële beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan via papier of via een website wordt verstrekt (hierna « Verordening 583/2010 »), zijn opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten bevatten alle betalingen uit de activa van de bevek die worden vereist of toegestaan door reglementering, de statuten of het prospectus. Ze bevatten echter geen prestatievergoedingen, instap- en uitstapvergoedingen rechtstreeks door de belegger betaald, de transactiekosten, behalve diegene die gefactureerd worden door de depothoudende bank, de beheermaatschappij, de administratief agent, de bestuurders van de bevek of om het even welke beleggingsadviseur. Instap- en uitstapvergoedingen betaald door de ICB voor het kopen en verkopen van stukken van een andere ICB maken ook deel uit van de lopende kosten. Bovendien omvatten ze niet de rente op leningen en kosten die betrekking hebben op het houden van derivaten (bv. margin calls).

–56–




Ze zijn vastgesteld op basis van de kosten van het vorige boekjaar en worden uitgedrukt in percentage van de gemiddelde netto activa van de betreffende periode. In bepaalde gevallen kunnen zij tevens worden uitgedrukt in de vorm van een maximumbedrag of gebaseerd zijn op een andere periode van één jaar in het verleden. Zij kunnen tevens het voorwerp uitmaken van een schatting.

–57–












Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 26/04/2013, un montant lié à l’évolution des compartiments du panier.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 26/04/2013, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de compartimenten in een mandje.


De twee benen van de swap (het passief en het actief) worden gewaardeerd enerzijds op basis van de op dat moment geldende rentecurve en anderzijds op basis van de verschillende op dat moment geldende inputvariabelen.











et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:


- voor het Beheer aan een jaarlijks percentage van 0,81 % met een maximum van 5 EUR per semester per aandeel. (deze vergoeding kan nooit hoger zijn dan 2,00 % berekend op de NIW) - voor de diensten « Legal Life » en Boekhouding aan een jaarlijks percentage van: * 0,03 % op de schijf kleiner dan of gelijk 500 EUR miljoen * 0,02 % op de schijf groter dan 500 EUR miljoen en kleiner dan of gelijk 1 EUR miljard * 0,01 % op de schijf groter dan 1 EUR miljard - voor de Transferagent RBC aan een jaarlijks percentage van 0,01 % - voor de Transferagent BELFIUS aan een jaarlijks percentage van 0,01 % - voor de Bewaarder aan een jaarlijks percentage van 0,05 % - voor andere kosten (schatting) met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd aan een jaarlijks percentage van 0,30 %

- de l’agent chargé des services « Legal Life » et Comptable au taux annuel de : * 0,03 % sur la tranche inférieure ou égale à 500 millions EUR * 0,02 % sur la tranche supérieure à 500 millions EUR et inférieure ou égale à 1 milliard EUR * 0,01 % sur la tranche supérieure à 1 milliard EUR - de l’agent de Transfert RBC au taux annuel de 0,01 % - de l’agent de Transfert BELFIUS au taux annuel de 0,01 % - du Dépositaire au taux annuel de 0,05 % - des autres frais (estimation) y compris la rémunération du commissaire, des administrateurs et des personnes physiques chargées de la direction effective au taux annuel de 0,30 %

–58–












- la commission de Gestion 50 311,37 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 1 863,39 EUR - la rémunération Agent de transfert 621,12 EUR *RBC 621,12 EUR *BELFIUS - la rémunération du Dépositaire 3 083,65 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 0,88 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 6 418,87 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 50 311,37 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 1 863,39 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 621,12 EUR *RBC 621,12 EUR *BELFIUS - de vergoeding voor de Bewaarder 3 083,65 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 0,88 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 6 418,87 EUR



–59–

Dexia Clickinvest B Minimax

5.


5.






Le compartiment a été lancé le 27 juin 2007. La période de souscription initiale a été fixée du 30 mai 2007 au 27 juin 2007 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 27 juni 2007. De initiële inschrijvingsperiode liep van 30 mei 2007 t.e.m. 27 juni 2007 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 4 juillet 2007, le 13 juillet 2015, c’est-àdire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 27 juillet 2015), auquel s’ajoute un montant qui dépend de l’évolution de l’indice Dow Jones Eurostoxx50.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 4 juli 2007 geïnvesteerde kapitaal op 13 juli 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 27 juli 2015), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de Dow Jones Eurostoxx50 Index.


Deze meerwaarde, berekend op de initiële nettoinventariswaarde (EUR 500), zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden en wordt als volgt berekend:

- Le 4 juillet de chaque année (=jour d’observation), le niveau de l’indice Dow Jones Eurostoxx50 est étudié (première fois le 4 juillet 2008). Une plus-value égale à la prestation de l’indice observée entre deux dates d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de –3,00 % (plancher) et un maximum de 10,00 % (plafond) calculée sur la valeur d’inventaire nette initiale de l’action (500 EUR). Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de l’indice DJ Eurostoxx50 le 4 juillet 2007.

- Elk jaar op 4 juli (=observatiedag) wordt het niveau van de Dow Jones Eurostoxx50 beschouwd (eerste maal op 4 juli 2008). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van de index waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen (=observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van -3,00 % (bodem) en een maximum van 10,00 % (plafond), berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van de DJ Eurostoxx50 op 4 juli 2007.

- A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 8 pourcentages annuels cliqués avec un minimum de 20 %, calculé sur la valeur d’inventaire initiale de l’action (500 EUR).

- Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 8 jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 20 %, berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500).

Existence d’une protection du capital: - 100 % - Montant correspondant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR Aucune garantie formelle n’est donnée au compartiment ni à ses actionnaires.

Bestaan van een kapitaalbescherming: - 100 % - Overeenstemmend bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 500 Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn aandeelhouders.






Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type «reverse repo», liquiditeiten, thesauriecertificaten, Commercial Paper en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.

–60–

Dexia Clickinvest B Minimax 5.


5.






L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution d’un indice. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment. Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à protéger le capital et à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle d’un indice d’actions.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de kapitaalbescherming na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een aandelen-index.


Bepaalde strategie:

Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en liquidités et des placements du type « reverse repo » (et/ou dans d’autres produits financiers du marché monétaire) d’une durée de 6 mois chaque fois et dont l’échéance finale ne dépasse pas le 13/07/2015 (avec date de valeur le 27/07/2015) et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec Dexia Banque. Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution de l’indice d’actions.

Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten en beleggingen van het type « reverse repo » (en/of in andere financiële instrumenten van de monetaire markt) met een looptijd van telkens 6 maanden en waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 13/07/2015 (met valuta 27/07/2015), en anderzijds op een swapcontract afgesloten met Dexia Bank. Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een aandelen-index.

Le paiement des intérêts dans le cadre du contrat de swap sera assuré principalement par les revenus provenant de placements du type « reverse repo », qui consistent à investir à court terme des liquidités chez une ou plusieurs contreparties en échange de quoi des obligations d’excellente qualité seront obtenues en tant que garantie pendant la durée du placement. De même, en cas de circonstances exceptionnelles empêchant la prolongation des placements, le compartiment investira temporairement dans d’autres produits financiers du marché monétaire de très bonne qualité, qui sont appropriés pour assurer la protection du capital. Les obligations obtenues dans le cadre du placement seront émises par des Etats et/ou des organismes supranationaux d’excellente qualité afin de ne pas mettre en danger la protection de capital du compartiment.

De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal primair verzekerd worden door inkomsten verkregen uit plaatsingen van het type « reverse repo », welke bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden. Eveneens, in geval van uitzonderlijke omstandigheden die het onmogelijk maken de plaatsingen te verlengen, zal het compartiment tijdelijk beleggen in andere financiële instrumenten van de monetaire markt van zeer goede kwaliteit, die geschikt zijn voor het verzekeren van de kapitaalbescherming. De obligaties verkregen in het kader van de plaatsing zullen uitgegeven zijn door staten en/of supranationale organismen van uitstekende kwaliteit teneinde de kapitaalbescherming van het compartiment niet in gevaar te brengen.










Sociale, ethische en milieuaspecten: De beleggingspolitiek van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit de

–61–



5.





vervaardiging, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, cluster bommen inhoudten/ofwapens met verarmd uranium.

Indice sous-jacent:

Onderliggende index:

L’indice sous-jacent est le Dow Jones Eurostoxx50 : Il s’agit d’un indice pondéré sur la base du capital des 50 actions les plus capitalisées et librement négociables des pays faisant partie de l’UEM. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

De onderliggende index is de Dow Jones Eurostoxx50: Dit is een kapitaalgewogen index van de 50 meest gekapitaliseerde, vrij verhandelbare aandelen uit de landen die deelnemen aan de EMU. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden.

Cet indice est publié quotidiennement dans le Tijd et L’Echo.

Deze index is dagelijks terug te vinden in de Tijd en L’Echo.

La composition de l’indice peut être obtenue sur simple demande à Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11, 1210 Bruxelles.

De samenstelling van de index kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.










n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Minimax.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Minimax.





30/05/2007 – 13/07/2015 (avec date valeur 27/07/2015)

30/05/2007 – 13/07/2015 (met valuta 27/072015)



500 EUR

500 EUR



623,36 EUR

623,36 EUR



Le 4 juillet de chaque année, le niveau de l’indice DJ Eurostoxx50 est étudié (première fois le 04/07/08). Une plus-value égale à la prestation de l’indice observée entre deux dates d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de-3 % (plancher) et un maximum de 10,00 % (plafond) calculée sur la V.N.I. initiale. Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de

Elk jaar op 4 juli wordt het niveau van de DJ Eurostoxx50 beschouwd (eerste maal op 04/07/2008). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van de index waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van-3,00 % (bodem) en een maximum van 10,00 % (plafond), berekend op de initiële N.I.W.. Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het

–62–



5.




l’indice DJ Eurostoxx50 le 4 juillet 2007. A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 8 pourcentages annuels cliqués avec un minimum de 20,00 %, calculé sur la V.N.I. initiale.

niveau van de DJ Eurostoxx50 op 4 juli 2007. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 8 jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 20,00 %, berekend op de initiële N.I.W..



1er click :-3,00 % (4 524,24 - 3 275,20 :-27,61 %) 2ème click :-3 % (3 275,20 - 2 343,88 :-28,44 %) 3ème click : 6,99481 % (2 343,88 - 2 507,83 : 6,99 %) 4ème click : 10,00 % (2 507,83 - 2 870,19 : 14,45 %)

1e click:-3,00 % (4 524,24 - 3 275,20:-27,61 %) 2e click:-3 % (3 275,20 - 2 343,88:-28,44 %) 3e click: 6,99481 % (2 343,88 - 2 507,83: 6,99 %) 4e click: 10,00 % (2 507,83 - 2 870,19: 14,45 %)

Niveau initial du DJ Eurostoxx50 au 04/07/07: 2 870,19 Niveau au 31/08/2012 : 2 440,71 Différence : - 14,96 %

Startniveau van de DJ Eurostoxx50 per 04/07/07: 2 870,19 Niveau per 31/08/2012: 2 440,71 Verschil:-14,96 %



Non applicable.



5.1.5. Risicoklasse





Nom

Quantité

Taux

Prix


Naam

Hoeveelheid

Rente

Prijs


BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 08-2018 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 4.50 DUTCH STATE 07-2017 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 OBL BMW FINANCE NV 12 2,125 130115 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GEN. ELECTRIC CAP. 12 1,250 211116 OBL ING BANK 11 4,000 231216

777.599,60 0,01 509.204,00 1.455.168,00 0,21 553.149,00 1.344.847,67 2,00 1.465,00 1.540.590,00

2,500 3,250 3,250 3,750 3,750 4,000 4,000 4,000 4,250

100,00 103,94 107,16 109,01 106,83 104,97 115,75 116,31 117,72 102,29

777.560,72 0,01 555.929,75 1.605.973,24 0,23 593.541,00 1.606.181,05 2,38 1.761,04 1.603.135,84

29.581,00 170.914,00 325.406,81 1.600.000,00 680.000,00 100.000,00 75.000,00 24.000,00 2.002.000,00 1.363.000,00 2.000,00 59.000,00

4,250 4,500 8,000 2,125 2,875 5,125 4,375 1,250 4,000

101,52 116,59 115,84 99,88 87,66 100,17 102,60 101,35 109,99 118,74 100,32 108,57

30.812,50 204.051,88 400.915,46 1.599.040,10 596.054,68 100.169,00 77.144,24 24.562,19 1.645.599,32 1.638.847,87 1.502,08 64.483,04

–63–



5.1. Rapport de gestion du compartiment (suite) OBL KOMMUNALBANKEN 12 2,250 121217 OBL NATIONAL AUSTRALIA 13 4,500 220119 OBL NATL AUSTRALIA BANK 12 4,625 270616 OBL NESTLE HOLDINGS 12 1,375 210617 OBL PAYS-BAS 11 3,250 150721 OBL PAYS-BAS 93 7,500 150123 OBL RABOBANK INTL. 12 4,000 110122 OBL RABOBANK NEDERLAND 10 5,750 280714 OBL RABOBANK NEDERLAND 12 4,125 131117 OBL RABOBANK NEDERLAND 12 4,500 090715 OBL SHELL INTL FIN 09 4,500 090216 OBL TORONTO DOMININ.BK. 12 3,625 091015 OBL TOTAL CAPITAL SA 12 2,000 071217 OBL TOYOTA MOTOR CREDIT 12 4,375 050717 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

5.


5.1. Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 40.000,00 31.000,00 46.000,00 32.000,00 38.521,00 324,00 90.000,00 61.000,00 77.000,00 2.000,00 10.000,00 6.000,00 64.000,00 100.000,00 1.005.405,97 265.066,00 0,79 1.391.655,00 370,00

–64–

2,250 4,500 4,625 1,375 3,250 7,500 4,000 5,750 4,125 4,500 4,500 3,625 2,000 4,375 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

98,82 100,68 102,34 100,44 113,59 152,00 111,98 102,91 100,13 102,12 111,05 99,93 99,43 102,12 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

5.308,01 24.034,73 37.186,82 24.204,72 44.534,60 495,32 101.245,56 49.696,20 59.819,66 1.609,87 11.127,19 4.661,38 46.648,01 80.473,13 1.086.038,15 313.154,78 0,94 1.609.611,05 442,45


5.2. Bilan

5.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

22 410 541,05

29 640 233,13

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

6 062 321,89

6 695 988,50

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.


F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00


1 577 436,81

1 543 275,00


4 484 885,08

5 152 713,50


4 484 885,08

5 152 713,50


4 484 885,08

5 152 713,50


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


16 415 173,64

22 918 576,15

Vorderingen

20 491 376,51

23 073 936,61

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

4 056 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

16 435 376,51

23 073 936,61

Schulden

(4 076 202,87)

(155 360,46)

(20 202,87)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

0,00

(155 360,46)

(4 056 000,00)

0,00


2 369,50

0,00

2 369,50

0,00 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(69 323,98)

25 668,48

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


C.


C.


D.


D.


TOTAL CAPITAUX PROPRES

0,00

0,00

84 661,96

257 602,49

(153 985,94)

(237 334,01)

0,00

5 400,00


22 410 541,05

29 640 233,13

A.

Capital

A.

Kapitaal

22 297 655,65

29 019 641,64

B.


B.


(380,20)

(20 547,61)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


113 265,60

641 139,10

–65–



I.


II. A.


B.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


4 056 000,00

0,00


4 056 000,00

0,00

4 056 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.


A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


17 976 500,00

24 451 500,00

A.


17 976 500,00

24 451 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

16 694 417,11

23 454 568,33

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–66–



I.



I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

176 499,46

600 446,11

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 13 971,39


232 514,71

714 820,57


232 514,71

714 820,57

Swapcontracten

232 514,71

714 820,57

G.


(55 674,81)

(128 345,85)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 (340,44)


iii.

II.


0,00

0,00

98 032,15

245 189,78

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

88 778,71

272 875,10


88 778,71

272 875,10

(6,37)

(283,82)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


9 259,81

(27 401,50)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 23 714,56

Andere opbrengsten

8 536,84

III. A.


A.


8 536,84

23 062,06

B.

Autres

B.

Andere

0,00

652,50

(169 802,85)

(228 211,35)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(4 472,57)

(6 110,43)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(150 824,84)

(201 400,85)

a.

Financieel beheer

(148 131,55)

(197 648,05)

b.


(2 693,29)

(3 752,80)

E.


E.


(151,67)

(173,59)

F.


F.


(690,47)

0,00

G.


G.


(153,86)

(48,78)

H.


H.


(3 475,74)

(6 820,25)

I.


I.


(496,14)

(498,88)

J.

Taxes

J.

Taksen

(8 720,05)

(11 629,43)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)

(817,51)

(1 493,14)


(63 233,86)

40 692,99

113 265,60

641 139,10

0,00

0,00



V.


VI.


VI.


–67–






–68–

113 265,60

641 139,10





I.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

1 527,00

EUR

1 033,03

1 577 436,81


9,40 %

26,02 %

7,04 %

1 577 436,81

26,02 %

7,04 %


1 577 436,81

26,02 %

7,04 %


1 577 436,81

26,02 %

7,04 %


1 577 436,81

26,02 %

7,04 %

4 484 885,08

73,98 %

20,01 %


4 484 885,08

73,98 %

20,01 %


4 484 885,08

73,98 %

20,01 %


4 484 885,08

73,98 %

20,01 %


6 062 321,89

100,00 %

27,05 %



35 953,00

EUR


II.



III.

EUR

2 369,50

0,01 %


2 369,50

0,01 %


2 369,50

0,01 %

-20 202,87

-0,09 %

16 435 376,51

73,34 %


Autres - Andere Emprunt(s) et Repurchase agreements / Repos – Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Reverse Repo 16.500.000.00 EUR BELFIUS BANQUE 1.093 % 15/03/2013

EUR

–69–




Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


IV.


V.



% actifs nets


16 415 173,64

73,25 %

-69 323,98

-0,31 %

22 410 541,05

100,00 %

(4) OPC non inscrit auprès de l’Autorité des Services et Marchés Financiers ne répondant pas aux conditions de la Directive 2009/65/CE – ICB’s niet ingeschreven bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten die voldoen niet aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG.



Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



17 976 500,00

17 976 500,00

17 976 500,00

17 976 500,00

16 694 417,11

16 694 417,11


35 953,00

31/08/2007

27/07/2015

EUR



16 500 000,00

17/09/2012

–70–

15/03/2013

EUR








Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

14 646,00

36 868,00

36 868,00

28/02/2013

-

917,00

35 951,00

35 951,00

31/08/2011



31/08/2012

-

8 954 437,71

28/02/2013

-

569 121,94






31/08/2011

30 536 565,66

592,78

31/08/2012

22 866 397,39

620,22

28/02/2013

22 410 541,05

623,36









3,35 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

4,40 %

-

–71–






Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Minimax - part de CAP (EUR)

5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,48 %



–72–





–73–












Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 13/07/2015, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Eurostoxx50.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 13/07/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Eurostoxx50 index.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:





–74–

















–75–

Dexia Clickinvest B Index Linked 13

6.


6.






Le compartiment a été lancé le 4 janvier 2010. La période de souscription initiale a été fixée du 1 décembre 2009 au 4 janvier 2010 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 4 Januari 2010. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 december 2009 t.e.m. 4 januari 2010 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) d’au moins 90 % du capital initialement investi (= 450 EUR par action) avec date de valeur au 11 janvier 2010, le 9 décembre 2014, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 11 décembre 2014). Le compartiment a également pour stratégie d’investissement de faire profiter l’actionnaire d’une plus-value éventuelle dépendant de la performance de l’indice DJ Stoxx600 Construction & Materials et s’ajoutant au capital initialement investi (= 500 EUR par action). Cette plus-value sera payée le cas échéant à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 11 décembre 2014).

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van minstens 90 % van het initieel met valuta 11 januari 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 450 per aandeel) op 9 december 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 11 december 2014). Het compartiment heeft eveneens als beleggingsstrategie de belegger te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de prestatie van de DJ Stoxx600 Construction & Materials index bovenop het initieel geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel). Deze meerwaarde zal in voorkomend geval betaald worden op de vervaldag (met valuta 11 december 2014).

1. Si le DJ Stoxx600 Construction & Materials a réalisé une performance positive (tel que calculé ci-dessous) par rapport à sa valeur initale :

1. Indien de DJ Stoxx600 Construction & Materials een positieve prestatie (zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn beginwaarde:

L’investisseur profitera d’une plus-value égale à 100 % de l’augmentation du DJ Stoxx600 Construction & Materials par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= EUR 500 par action) avec un maximum de 40 %, soit :

Zal de belegger van een meerwaarde gelijk aan 100 % van de stijging van DJ Stoxx600 Construction & Materials ten opzichte van zijn beginwaarde genieten, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel) met een maximum van 40 %, hetzij:

⎡ DJ Stoxx600 Construction & MaterialsF ⎤ − 1;40%⎥ Min⎢ ⎣ DJ Stoxx600 Construction & Materials0 ⎦

⎡ DJ Stoxx600 Construction & MaterialsF ⎤ − 1;40%⎥ Min⎢ ⎣ DJ Stoxx600 Construction & Materials0 ⎦

DJ Stoxx600 Construction & MaterialsF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Construction & Materials le 21 de chaque mois durant les 13 derniers mois (la première fois le 21 novembre 2013, la dernière fois le 21 novembre 2014) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Construction & Materials0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Construction & Materials le 11 janvier 2010 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Construction & MaterialsF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Construction & Materials op de 21de van elke maand gedurende de laatste 13 maanden (eerste maal op 21 november 2013, laatste maal op 21 november 2014) (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Construction & Materials0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Construction & Materials op 11 januari 2010 (= de beginwaarde).

En cas de performance positive de l’indice, l’actionnaire récupèrera donc à l’échéance le capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur 11 janvier 2010, augmenté d’une montant résultant dudit pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR par action).

Ingeval van een positieve prestatie van de index zal de aandeelhouder aldus op de vervaldag het initieel met valuta 11 januari 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) recupereren, vermeerderd met een bedrag dat het resultaat is van het aldus bekomen percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500 per aandeel)*.

En d’autres mots, une performance positive de 15 % entraînera un remboursement de 115 % du capital initialement investi le 9 décembre 2014 ; une performance positive de 30 % entraînera un remboursement de 130 % du capital initialement

M.a.w. een positieve prestatie van 15 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 115 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 9 december 2014; een positieve prestatie van 30 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 130 % van het

–76–

Dexia Clickinvest B Index Linked 13 6.


6.




investi le 9 décembre 2014 ; etc...*

initieel geïnvesteerde kapitaal op 9 december 2014; enzovoort...*

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Construction & Materials a augmenté du plus de 40 % par rapport à sa valeur initiale, le compartiment remboursera 140 % du capital initialement investit avec date de valeur 11 janvier 2010, soit 700 EUR par action*.

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Construction & Materials meer dan 40 % gestegen is ten opzichte van zijn beginwaarde, het compartiment 140 % van het initieel met valuta 11 januari 2010 geïnvesteerde kapitaal, zijnde EUR 700 per aandeel, zal terugbetalen*.

2. Si le DJ Stoxx600 Construction & Materials a réalisé une performance négative (tel que calculé ci-dessous) par rapport à sa valeur initale :

2. Indien de DJ Stoxx600 Construction & Materials een negatieve prestatie (zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn beginwaarde:

L’investisseur supportera une moins-value égale à 100 % de la diminution du DJ Stoxx600 Construction & Materials par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) et dont la diminution est limitée à-10 %, soit :

Zal de belegger een minwaarde gelijk aan 100 % van de daling van DJ Stoxx600 Construction & Materials ten opzichte van zijn beginwaarde dragen, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel), waarbij de daling echter wordt beperkt tot-10 %, hetzij:

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Construction & Materials F − 1⎥ Max ⎢− 10%; 600 & DJ Stoxx Constructi on Materials 0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Construction & Materials F − 1⎥ Max ⎢− 10%; 600 & DJ Stoxx Constructi on Materials 0 ⎣ ⎦

DJ Stoxx600 Construction & MaterialsF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Construction & Materials le 21 de chaque mois durant les 13 derniers mois (la première fois le 21 novembre 2013, la dernière fois le 21 novembre 2014) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Construction & Materials0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Construction & Materials le 11 janvier 2010 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Construction & MaterialsF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Construction & Materials op de 21de van elke maand gedurende de laatste 13 maanden (eerste maal op 21 november 2013, laatste maal op 21 november 2014) (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Construction & Materials0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Construction & Materials op 11 januari 2010 (= de beginwaarde).

En d’autres mots, une performance négative de 2 % entraînera un remboursement de 98 % du capital initialement investi le 9 décembre 2014 ; une performance négative de 5 % entraînera un remboursement de 95 % du capital initialement investi le 9 décembre 2014 ; etc...*

M.a.w. een negatieve prestatie van 2 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 98 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 9 december 2014; een negatieve prestatie van 5 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 95 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 9 december 2014; enzovoort...

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Construction & Materials est inférieure à sa valeur initiale, le compartiment remboursera au moins 90 % du capital initialement investit avec date de valeur 11 janvier 2010, soit 450 EUR par action*.

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Construction & Materials lager ligt dan de beginwaarde het compartiment tenminste 90 % van het initieel met valuta 11 januari 2010 geïnvesteerde kapitaal, zijnde EUR 450 zal terugbetalen*.



90 % du capital initialement investi, soit 450 EUR (avant déduction des frais et taxes). Aucune garantie formelle n’est donnée au compartiment ni à ses actionnaires.

90 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal zijnde EUR 450 (vóór aftrek van kosten en belastingen). Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn aandeelhouders.

*Avant frais et taxes

*vóór kosten en taksen





Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », liquidités, dépôts, certificats de trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et/ou obligations zéro-coupon émis par une entité soumise au contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap ou une option sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en/of zerocoupon obligaties uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken

–77–



6.



6.1. Beheerverslag van het compartiment (vervolg) kan eveneens gebruikt worden.







Bepaalde strategie:








De beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties zullen worden aangegaan bij financiële instellingen onder prudentieel toezicht met een minimale lange termijn rating van « A- » en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang.



Aspects sociaux, éthiques et environnementaux: La politique d’investissement du compartiment n’est pas particulièrement basée sur des critères sociaux, éthiques ou environnementaux. Néanmoins le compartiment n’investira pas dans des titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la

Sociale, ethische en milieuaspecten: De beleggingspolitiek van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit de vervaardiging, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen,

–78–



6.




détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri.

cluster bommen inhoudten/ofwapens met verarmd uranium.

Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Stoxx600 Construction & Materials. Il s’agit d’un indice de sociétés européennes actives dans le secteur de la construction. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

De onderliggende index is de DJ Stoxx600 Construction & Materials. Dit is een kapitaalgewogen index van Europese bedrijven actief in de constructie-sector. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden. De samenstelling van de index kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.

La composition de l’indice peut être obtenue sur simple demande à Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11, 1210 Bruxelles. Si un des jours indiqués dans la politique d’investissement n’est pas un jour ouvrable bancaire ou est un jour de fermeture des Bourses, les règles ISDA mentionnées dans le contrat de swap précité seront suivies. Si une des dates de valeur mentionnées dans ce prospectus n’est pas un jour ouvrable bancaire, le jour ouvrable bancaire suivant sera pris en considération comme date de valeur.









n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 13.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 13.





01/12/2009 – 09/12/2014 (avec date valeur 11/12/2014)

01/12/2009 – 09/12/2014 (met valuta 11/12/2014)



500 EUR

500 EUR



498,97 EUR

498,97 EUR



Niveau initial de l’indice DJ Stoxx 600 Construction & Materials au 11/01/2010 : 286,68 Niveau au 31/08/2012 : 234,00 Différence : -18,38 %

Startniveau DJ Stoxx 600 Construction op 11/01/2010: 286,68 Niveau op 31/08/2012: 234,00 Verschil: -18,38 %



Non applicable.


–79–

&

Materials

index



6.





6.1.5. Risicoklasse





Nom

Naam

EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 4.50 DUTCH STATE 07-2017 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL NATIONAL AUSTRALIA 12 2,750 080822 OBL TORONTO DOMININ.BK. 12 3,625 091015 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


470,00 45.658,22 12,00 42.192,28 47.772,00

3,250 3,250 3,750 4,000 4,250

107,16 109,01 104,97 115,75 102,29

513,13 50.389,98 12,88 50.391,16 49.711,48

313,00 15.746,00 5,00 50.000,00 60.000,00 41.000,00 2.000,00 1.000,00 43.000,00 54.000,00 2,00 42.608,80 43.567,71 427,00

4,250 4,500 8,000 5,125 4,375 3,750 3,375 2,750 3,625 4,250 4,000 3,750 4,250

101,52 116,59 115,84 87,66 109,99 118,74 102,71 114,28 103,31 99,93 106,25 114,46 114,10 117,81

326,03 18.798,93 6,16 43.827,55 49.318,66 49.297,70 2.071,67 1.169,15 45.080,96 41.952,44 2,16 50.338,97 50.391,13 510,61

–80–


6.2. Bilan

6.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

522 923,21

577 259,80

Vaste activa

0,00

355,59

A.


A.


0,00

355,59

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

25 862,12

30 363,00

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

25 825,75

41 154,00


36,37

(10 791,00)


36,37

(10 791,00)


36,37

(10 791,00)


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


496 744,14

536 678,77

Vorderingen

497 689,63

536 678,77

Andere

IV.


Créances d.

B.

V.

IV. A.

Autres

d.

Dettes

B.

497 689,63

536 678,77

Schulden

(945,49)

0,00

(945,49)

0,00

0,00

0,00

a.


a.


c.

Emprunts (-)

c.


2 072,65

7 387,28

A.


A.


2 072,65

7 387,28

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(1 755,70)

2 475,16

VI.


V.

VI.


A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.

C.


D.


0,00

0,00


2 917,60

6 387,60

C.


(4 673,30)

(9 312,44)

D.


0,00

5 400,00


522 923,21

577 259,80

497 188,37

552 514,78

(416,75)

(97,20)

A.

Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–81–

0,00

0,00

26 151,59

24 842,22



I.




0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.

28/02/2013 EUR

II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


519 500,00

599 500,00

A.


519 500,00

599 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

504 110,75

549 851,34

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–82–



I.



I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

27 073,79

25 867,33

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(3,02)

342,43


25 606,16

28 895,90


25 606,16

28 895,90

Swapcontracten

25 606,16

28 895,90

1 470,65

(3 371,00)

G.


H.


II.


0,00

0,00

1 961,87

4 276,10

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

3 259,10

6 734,85


3 259,10

6 734,85

(0,82)

(41,17)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(1 296,41)

(2 417,58)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 142,29

Andere opbrengsten

184,16

III. A.


A.


184,16

142,29

B.

Autres

B.

Andere

0,00

0,00

(3 068,23)

(5 443,50)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(166,12)

(146,89)


D.


(52,82)

(58,92)


(52,82)

(58,92)

D. b.


b.

E.


E.


F.


F.


G.


G.


H.


H.


I.


I.

J.

Taxes

K.

Autres charges (-) Produits et charges de l’exercice (du semestre) Sous-total II+III+IV

(3,44)

(49,71)

(160,99)

(208,09)

(153,84)

(48,78)

(1 733,03)

(4 088,92)


(559,47)

(562,57)

J.

Taksen

(218,07)

(222,74)

K.

Andere kosten (-) Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar) Subtotaal II + III + IV

V.


V.


VI.


VI.


VII.


VII.


–83–

(20,45)

(20,88)

(922,20)

(1 025,11)

26 151,59

24 842,22

0,00

0,00

26 151,59

24 842,22


6.4. Compte de résultats (suite)

6.4. Resultatenrekening (vervolg)

–84–





I.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets




4

25,00

EUR

1 033,03

25 825,75


0,15 %

99,86 %

4,94 %

25 825,75

99,86 %

4,94 %


25 825,75

99,86 %

4,94 %


25 825,75

99,86 %

4,94 %


25 825,75

99,86 %

4,94 %

36,37

0,14 %

0,01 %


36,37

0,14 %

0,01 %


36,37

0,14 %

0,01 %


36,37

0,14 %

0,01 %


25 862,12

100,00 %

4,95 %



1 039,00

EUR


II.



III.

EUR

2 072,65

0,40 %


2 072,65

0,40 %


2 072,65

0,40 %

-945,49

-0,18 %

497 689,63

95,17 %



EUR

–85–




Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


496 744,14

94,99 %

-1 755,70

-0,34 %

522 923,21

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



519 500,00

519 500,00

519 500,00

519 500,00

504 110,75

504 110,75


1 039,00

11/01/2010

25/11/2014

EUR



500 000,00

17/09/2012

–86–

15/03/2013

EUR








Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

124,00

1 073,00

1 073,00

28/02/2013

-

25,00

1 048,00

1 048,00

31/08/2011



31/08/2012

-

58 406,24

28/02/2013

-

12 277,25






31/08/2011

561 903,38

469,43

31/08/2012

509 048,87

474,42

28/02/2013

522 923,21

498,97









1,66 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–87–






Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 13 - part de CAP (EUR)

5%

0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,15 %



–88–





–89–












Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 09/12/2014, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Stoxx600 Construction & Materials.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 09/12/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Stoxx600 Construction & Materials.







Au 28/02/2013 le montant nominal du contrat de swap était de 519 500,00 EUR et le résultat se chiffrait à 25 606,16 EUR.

Op 28/02/2013 bedraagt het nominale bedrag van het swapcontract 519 500,00 EUR en het resultaat bedraagt 25 606,16 EUR.





et

frais

récurrents


De vergoedingen:


- voor het Beheer aan een jaarlijks percentage van 0,00 % met een maximum van 5 EUR per semester per aandeel. (deze vergoeding kan nooit hoger zijn dan 2,00 % berekend op de NIW) - voor de diensten « Legal Life » en Boekhouding aan een jaarlijks percentage van: * 0,02 % op de schijf kleiner dan of gelijk 1 EUR miljard * 0,01 % op de schijf groter dan 1 EUR miljard - voor de Transferagent RBC aan een jaarlijks percentage van: * 0,02 % op de schijf kleiner dan of gelijk 500 EUR miljoen * 0,01 % op de schijf groter dan 500 EUR miljoen - voor de Bewaarder aan een jaarlijks percentage van 0,05 % - voor andere kosten (schatting) met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd aan een jaarlijks percentage van 0,30 %

- de l’agent chargé des services « Legal Life » et Comptable au taux annuel de : * 0,02 % sur la tranche inférieure ou égale à 1 milliard EUR * 0,01 % sur la tranche supérieure à 1 milliard EUR - de l’agent de Transfert RBC au taux annuel de : * 0,02 % sur la tranche inférieure ou égale à 500 millions EUR * 0,01 % sur la tranche supérieure à 500 millions EUR - du Dépositaire au taux annuel de 0,05 % - des autres frais (estimation) y compris la rémunération du commissaire, des administrateurs et des personnes physiques chargées de la direction effective au taux annuel de 0,30 %


–90–











- la rémunération « Legal Life » et Comptable 49,27 EUR - la rémunération Agent de transfert 49,27 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 121,35 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 0,65 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 4 452,76 EUR

- de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 49,27 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 49,27 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 121,35 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 0,65 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 4 452,76 EUR



–91–

Dexia Clickinvest B Sustainable

7.


7.






Le compartiment a été lancé le 14 août 2007. La période de souscription initiale a été fixée du 28 juin 2007 au 14 août 2007 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 14 augustus 2007. De initiële inschrijvingsperiode liep van 28 juni 2007 t.e.m. 14 augustus 2007 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 21 août 2007, le 28 août 2013, c’est-àdire l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 10 septembre 2013), auquel s’ajoute un montant qui dépend de la prestation de compartiments d’un panier.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 21 augustus 2007 geïnvesteerde kapitaal op 28 augustus 2013, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 10 september 2013), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de prestatie van compartimenten in een mandje.

Cette plus-value éventuelle, calculée sur la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) sera versée à l’échéance du compartiment et est calculée de la manière suivante :

Deze eventuele meerwaarde, berekend op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500), zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden en wordt als volgt berekend:

80 % de la hausse d’un panier de compartiments de l’OPC Dexia Sustainable par rapport à la valeur initiale du panier de compartiments, la hausse étant calculée de la manière suivante :

80 % van de stijging van een mandje van compartimenten van de ICB Dexia Sustainable ten opzichte van de beginwaarde van het mandje van compartimenten, waarbij de stijging wordt berekend als volgt:

MAX (0 %; (SF – SS)/ SS)) SF = La valeur finale moyenne du panier de compartiments

MAX (0 %; (SF – SS)/ SS)) SF = De gemiddelde eindwaarde van het mandje van compartimenten SS= De waarde van het mandje van compartimenten op 21 augustus 2007

SS= La valeur du panier de compartiments le 21 août 2007

La « valeur finale moyenne » est égale à la moyenne des valeurs mensuelles (ST) du panier de compartiments le 21e jour de chaque mois au cours des 13 derniers mois (pour la première fois le 21 août 2012, pour la dernière fois le 21 août 2013), T étant l’un des 13 jours d’observation.

De « gemiddelde eindwaarde » wordt gelijkgesteld aan het gemiddelde van de maandelijkse waarden (ST) van het mandje van compartimenten op de 21ste dag van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 21 augustus 2012, laatste maal op 21 augustus 2013), waar T staat voor één van de 13 observatiedagen.

La valeur du panier de compartiments le jour de l’observation T est déterminée de la manière suivante :

De waarde van het mandje van compartimenten op de observatiedag T wordt op volgende manier bepaald:

ST = 100 * (20 % * (ST1 – SS1)/ SS1 + 20 % * (ST2 – SS2)/ SS2 + 20 % * (ST3 – SS3)/ SS3 + 20 % * (ST4 – SS4)/ SS4 + 20 % * (ST5 – SS5)/ SS5))

ST = 100 * (20 % * (ST1 – SS1)/ SS1 + 20 % * (ST2 – SS2)/ SS2 + 20 % * (ST3 – SS3)/ SS3 + 20 % * (ST4 – SS4)/ SS4 + 20 % * (ST5 – SS5)/ SS5))

ST1,2,3,4,5 = valeur nette d’inventaire (VNI) du compartiment i sur les treize derniers mois (i représentant un des cinq compartiments sous-jacents) observée le 21e jour de chaque mois (la date VNI ( = D ) (1) en EUR. SS1,2,3,4,5 = valeur nette d’inventaire du compartiment i le 21 août 2007 (la date de valeur nette d’inventaire D)(1), en EUR.

ST1,2,3,4,5 = netto-inventariswaarde (NIW) van het compartiment i (waar i staat voor één van de vijf onderliggende compartimenten) op de 21ste dag van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (de datum NIW ( = D ) (1), in EUR. SS1,2,3,4,5 = netto-inventariswaarde van compartiment i op 21 augustus 2007 (de datum van netto-inventariswaarde D) (1), in EUR.

Si, à la suite d’une restructuration ou d’une liquidation, un des compartiments sous-jacents cesse d’exister, ce compartiment sera remplacé par un OPC ou un compartiment d’un OPC ayant la même stratégie d’investissement et le même profil de risque.

Ingeval één van de onderliggende compartimenten ten gevolge van herstructurering of vereffening ophoudt te bestaan zal het betrokken compartiment vervangen worden door een ICB of een compartiment van een ICB met een gelijkaardige

–92–

Dexia Clickinvest B Sustainable 7.


7.



7.1. Beheerverslag van het compartiment (vervolg) beleggingspolitiek en risicoprofiel.

(1) La valeur nette d’inventaire observée le jour J, est celle qui est calculée le jour J+1, comme mentionné dans la « Manière selon laquelle les droits de participation peuvent être souscrits et la manière dont ils peuvent être rachetés, les règles de changement de compartiment et de conversion entre les types de droits de participation »

(1) De netto-inventariswaarde geobserveerd op dag D, is deze berekend op dag D+1, zoals vermeld in de « Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging en omzetting tussen types van rechten van deelneming »

Existence d’une protection du capital:

Bestaan van een kapitaalbescherming:

- 100 % - Montant correspondant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR

- 100 % - Overeenstemmend bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 500


Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn deelnemers.









L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution de compartiments dans un panier. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van compartimenten in een mandje worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de kapitaalbescherming na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van het mandje van compartimenten.

Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à protéger le capital et à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle du panier de compartiments.


Bepaalde strategie:

Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en liquidités et des placements du type « reverse repo » (et/ou dans d’autres produits financiers du marché monétaire) d’une durée de 6 mois chaque fois et dont l’échéance finale ne dépasse pas le 28/08/2013 (avec date de valeur le 10/09/2013) et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec Dexia Banque. Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution de compartiments dans un panier.

Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten en beleggingen van het type « reverse repo » (en/of in andere financiële instrumenten van de monetaire markt) met een looptijd van telkens 6 maanden en waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 28/08/2013 (met valuta 10/09/2013), en anderzijds op een swapcontract afgesloten met Dexia Bank. Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van compartimenten in een mandje.

Le paiement des intérêts dans le cadre du contrat de swap sera assuré principalement par les revenus provenant de placements du type « reverse repo », qui consistent à investir à court terme des liquidités chez une ou plusieurs contreparties en échange de quoi des obligations d’excellente qualité seront obtenues en tant que garantie pendant la durée du placement. De même, en cas de circonstances exceptionnelles empêchant la prolongation des

De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal primair verzekerd worden door inkomsten verkregen uit plaatsingen van het type « reverse repo », welke bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden. Eveneens, in geval van uitzonderlijke omstandigheden

–93–



7.




placements, le compartiment investira temporairement dans d’autres produits financiers du marché monétaire de très bonne qualité, qui sont appropriés pour assurer la protection du capital. Les obligations obtenues dans le cadre du placement seront émises par des Etats et/ou des organismes supranationaux d’excellente qualité afin de ne pas mettre en danger la protection de capital du compartiment.

die het onmogelijk maken de plaatsingen te verlengen, zal het compartiment tijdelijk beleggen in andere financiële instrumenten van de monetaire markt van zeer goede kwaliteit, die geschikt zijn voor het verzekeren van de kapitaalbescherming. De obligaties verkregen in het kader van de plaatsing zullen uitgegeven zijn door staten en/of supranationale organismen van uitstekende kwaliteit teneinde de kapitaalbescherming van het compartiment niet in gevaar te brengen.






Daarenboven zullen beleggingen in thesauriecertificaten, Commercial paper en beleggingscertificaten worden aangegaan bij financiële instellingen met een minimale lange termijn rating van « A » en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang.





Panier des compartiments des OPC sous-jacent:

Onderliggende korf van compartimenten van ICB’s:

Dexia Sustainable Europe Action de BE0173540072 Dexia Sustainable North America Action de BE0173901779 Dexia Sustainable Pacific Action art de BE0174191768 Dexia Sustainable Euro Corporate Bonds Action de BE0945493345 Dexia Sustainable Euro Government Bonds capitalisation BE0945481225

Date 22/10/2009

Stocks DEXSEGC BB

capitalisation capitalisation capitalisation capitalisation Action

de

Dexia Sustainable Europe Kapitalisatieaandeel BE0173540072 Dexia Sustainable North America Kapitalisatieaandeel BE0173901779 Dexia Sustainable Pacific Kapitalisatieaandeel BE0174191768 Dexia Sustainable Euro Corporate Bonds Kapitalisatieaandeel BE0945493345 Dexia Sustainable Euro Government Bonds Kapitalisatieaandeel BE0945481225

Corporate Action Merger DEXSEGC BB Out - DEXSEBC BB In - Adj.Factor=0.72337963

Ces compartiments des OPC sont publiés chaque jour dans le Tijd et L’Echo.

Deze compartimenten van ICB’s zijn dagelijks terug te vinden in de Tijd en L’Echo.

Ces renseignements peuvent être obtenus sur simple demande auprès de Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11, 1210 Bruxelles.

Dit kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.

Si un des jours indiqués dans la politique d’investissement n’est pas un jour ouvrable bancaire ou est un jour de fermeture des Bourses, les règles ISDA mentionnées dans le contrat de swap précité seront suivies. Si une des dates de valeur mentionnées dans ce prospectus n’est pas un jour ouvrable bancaire, le jour

Als een van de dagen vermeld in de beleggingspolitiek geen bankwerkdag of een gesloten beursdag is, zullen de ISDA-regels vermeld in het bovengenoemde swapcontract gebruikt worden. Als een van de in deze prospectus vermelde valutadata geen bankwerkdag is, zal als valutadatum de eerstvolgende

–94–



7.




ouvrable bancaire suivant sera pris en considération comme date de valeur.

bankwerkdag gelden.








n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Sustainable.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Sustainable.





28/06/2007 – 28/08/2013 (avec date valeur 10/09/2013)

28/06/2007 - 28/08/2013 (met valuta 10/09/2013)



500 EUR

500 EUR



502,84 EUR

502,84 EUR



A l’échéance, la plus-value est égale à 80 % de la performance réalisée par le panier de 5 compartiments de sicav. Le niveau final est égal à la moyenne des niveaux du panier observé le 21e jour de chaque mois lors des 13 derniers mois (du 21/08/2012 au 21/08/2013).

Op de vervaldag is de meerwaarde gelijk aan 80 % van de prestatie van de korf van 5 bevekcompartimenten. Het uiteindelijk niveau is gelijk aan het gemiddelde van de niveaus van de korf die worden opgetekend op de 21ste dag van elke maand tijdens de 13 laatste maanden (van 21/08/2012 tot 21/08/2013).



Niveau initial du panier au 21/08/2007 : 100,00 % Niveau au 28/12/2012 : 101,08 % Différence : 1,08 %

Startniveau van Mandje per 21/08/2007: 100,00 % Niveau van Mandje per 28/12/2012: 101,08 % Verschil: 1,08 %

Niveau du panier le : 21/08/2012 : 93,77 21/09/2012 : 94,68 21/10/2012 : 94,61 21/11/2012 : 94,85 21/12/2012 : 97,62 21/01/2013 : 99,48 21/02/2013 : 100,53

Niveau van Mandje per: 21/08/2012 : 93,77 21/09/2012 : 94,68 21/10/2012 : 94,61 21/11/2012 : 94,85 21/12/2012 : 97,62 21/01/2013 : 99,48 21/02/2013 : 100,53



Non applicable.



7.1.5. Risicoklasse

Les informations concernant la classe de risque ne sont plus mises à jour depuis Octobre 2012. À cette date, l’indicateur de risque synthétique était le suivant : classe I sur une échelle de


–95–



7.




risque allant de O (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé). 7.1.6. Verbintenissen tot inkoop wegens cessie-retrocessie


Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN BQUE.FED.CRE.MUTUE. 13 230115 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL SHELL INTL FIN 09 4,375 140518 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


150.000,00 237.402,00 217.992,38 0,07 252.384,00

3,250 4,000 4,000 4,250

100,00 109,01 115,75 117,26 102,29

149.992,50 262.004,98 260.353,08 0,08 262.630,44

210.279,00 200.000,00 147.000,00 320.000,00 1.000,00 324.000,00 216.000,00 189.000,00 111,00

8,000 2,875 5,125 4,375 4,375 4,250

115,84 99,88 99,81 87,66 101,35 109,99 118,74 116,28 106,25

259.072,95 199.880,01 146.791,37 280.496,32 1.023,42 266.320,77 259.714,70 226.316,24 119,90

–96–


7.2. Bilan

7.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

3 074 383,00

3 209 419,10

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

245 534,58

200 000,35

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.

Sur actions

e.

iii. III.

e.


iii. III.

0,00

0,00

216 928,04

185 193,00


28 606,54

14 807,35

Op aandelen

28 606,54

14 807,35


28 606,54

14 807,35


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


2 824 344,45

2 993 015,37

Vorderingen

2 827 551,52

2 993 015,37

Andere

IV.


Créances d.

B.

V.

IV. A.

Autres

d.

Dettes

B.

2 827 551,52

2 993 015,37

Schulden

(3 207,07)

0,00

(3 207,07)

0,00

0,00

0,00

a.


a.


c.

Emprunts (-)

c.


8 797,73

6 035,14

A.


A.


8 797,73

6 035,14

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(4 293,76)

10 368,24

VI.


V.

VI.


A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


C.


C.


D.


D.


0,00

5 711,00


3 074 383,00

3 209 419,10

3 066 739,18

3 168 879,36

(126,40)

(359,84)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–97–

0,00

0,00

5 885,38

23 998,01

(10 179,14)

(19 340,77)

0,00

0,00

7 770,22

40 899,58



I.




0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.

28/02/2013 EUR

II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


3 150 500,00

3 150 500,00

A.


3 150 500,00

3 150 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

2 836 900,96

3 031 730,08

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–98–



I.



I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

11 732,73

36 824,93

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. e.

0,00 1 583,59


4 977,79

42 517,65

Op aandelen

4 977,79

42 517,65

Swapcontracten

4 977,79

42 517,65

G.


6 798,07

(7 276,31)

H.


Sur actions iii.

e.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 (43,13)


iii.

II.


0,00

0,00

3 974,21

16 074,97

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

6 954,18

25 289,35


6 954,18

25 289,35

(1,17)

(790,38)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(2 978,80)

(8 424,00)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 1 100,40

Andere opbrengsten

912,28

III. A.


A.


912,28

1 036,65

B.

Autres

B.

Andere

0,00

63,75

(8 849,00)

(13 100,72)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(794,96)

(796,62)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(3 526,80)

(5 468,53)

a.

Financieel beheer

(3 066,79)

(4 986,00)

b.


(460,01)

(482,53)

E.


E.


(626,64)

(61,18)

F.


F.


G.


G.


H.


H.


I.


I.


J.

Taxes

J.

Taksen

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–99–

(95,81)

0,00

(153,86)

(48,78)

(1 986,89)

(4 377,48)

(803,80)

(944,64)

(786,50)

(1 250,27)

(73,74)

(117,22)

(3 962,51)

4 074,65

7 770,22

40 899,58

0,00

0,00






–100–

7 770,22

40 899,58





I.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

209,99

EUR

1 033,03

216 928,04


1,29 %

88,35 %

7,06 %

216 928,04

88,35 %

7,06 %


216 928,04

88,35 %

7,06 %


216 928,04

88,35 %

7,06 %


216 928,04

88,35 %

7,06 %

28 606,54

11,65 %

0,93 %


28 606,54

11,65 %

0,93 %


28 606,54

11,65 %

0,93 %


28 606,54

11,65 %

0,93 %


245 534,58

100,00 %

7,99 %

Contrats de Swap - Swapcontracten Actions - Aandelen


6 301,00

EUR


II.



III.

EUR

8 797,73

0,29 %


8 797,73

0,29 %


8 797,73

0,29 %

-3 207,07

-0,10 %

2 827 551,52

91,97 %


Autres - Andere Emprunt(s) et Repurchase agreements / Repos – Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Reverse Repo 2.830.000.00 EUR BELFIUS BANQUE .443 % 15/03/2013

EUR

–101–




Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


2 824 344,45

91,87 %

-4 293,76

-0,14 %

3 074 383,00

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



3 150 500,00

3 150 500,00

3 150 500,00

3 150 500,00

2 836 900,96

2 836 900,96


6 301,00

31/08/2007

28/08/2013

EUR



2 830 000,00

17/09/2012

–102–

15/03/2013

EUR








Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

311,00

6 235,00

6 235,00

28/02/2013

-

121,00

6 114,00

6 114,00

31/08/2011



31/08/2012

-

155 276,82

28/02/2013

-

60 818,79






31/08/2011

3 237 628,76

494,60

31/08/2012

3 127 431,57

501,59

28/02/2013

3 074 383,00

502,84









1,07 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

0,78 %

-

–103–






Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Sustainable - part de CAP (EUR) 5%

0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




0,60 %



–104–





–105–












Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 28/08/2013, un montant qui dépend de la prestation de compartiments d’un panier.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 28/08/2013, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de prestatie van compartimenten in een mandje.








Op 28/02/2013 bedraagt het nominale bedrag van het swapcontract 3 150 500,00 EUR en het resultaat bedraagt 4 977,79 EUR.





et

frais

récurrents


De vergoedingen:




–106–












- la commission de Gestion 2 861,89 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 429,27 EUR - la rémunération Agent de transfert 143,07 EUR *RBC 143,06 EUR *BELFIUS - la rémunération du Dépositaire 707,73 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 0,24 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 5 893,88 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 2 861,89 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 429,27 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 143,07 EUR *RBC 143,06 EUR *BELFIUS - de vergoeding voor de Bewaarder 707,73 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 0,24 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 5 893,88 EUR



–107–

Dexia Clickinvest B Minimax 2

8.


8.






Le compartiment a été lancé le 24 septembre 2007. La période de souscription initiale a été fixée du 16 août 2007 au 24 septembre 2007 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 24 september 2007. De initiële inschrijvingsperiode liep van 16 augustus 2007 t.e.m. 24 september 2007 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 28 septembre 2007, le 5 octobre 2015, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 16 octobre 2015), auquel s’ajoute un montant qui dépend de l’évolution de l’indice Euronext 100.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 28 september 2007 geïnvesteerde kapitaal op 5 oktober 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 16 oktober 2015), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de Euronext 100 Index.


Deze meerwaarde, berekend op de initiële nettoinventariswaarde (EUR 500), zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden en wordt als volgt berekend:

- Le 28 septembre de chaque année (=jour d’observation), le niveau de l’indice Euronext 100 est étudié (première fois le 28 septembre 2008). Une plus-value égale à la prestation de l’indice observée entre deux dates d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de –3,00 % (plancher) et un maximum de 10,00 % (plafond) calculée sur la valeur d’inventaire nette initiale de l’action (500 EUR). Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de l’indice Euronext 100 le 28 septembre 2007.

- Elk jaar op 28 september (=observatiedag) wordt het niveau van de Euronext 100 beschouwd (eerste maal op 28 september 2008). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van de index waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen (=observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van-3,00 % (bodem) en een maximum van 10,00 % (plafond), berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van de Euronext 100 op 28 september 2007.













Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », en liquidités, certificats de trésorerie, Commercial Papers et certificats de placement émis par une entité sous contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, thesauriecertificaten, Commercial Paper en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk

–108–

Dexia Clickinvest B Minimax 2 8.


8.




ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.






Bepaalde strategie:













–109–



8.






Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le Euronext 100 : Il s’agit d’un indice pondéré sur la base du capital des 100 actions les plus capitalisées et liquides négociées sur les marchés Euronext. L’indice Euronext 100 représente le segment Blue Chips des marchés Euronext.

De onderliggende index is de Euronext 100 index: Dit is een marktkapitalisatie-gewogen index van de 100 grootste en meest liquide aandelen verhandeld op de Euronext markten. De Euronext 100 vertegenwoordigt het blue chip segment van de Euronext markten.










Het compartiment wordt Managementn Belgium N.V.



beheerd

door

Dexia

Asset

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Minimax 2.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Minimax 2.





16/08/2007 - 05/10/2015 (avec date valeur 16/10/2015)

16/08/2007 - 05/10/2015 (met valuta 16/10/2015)



500 EUR

500 EUR



622,55 EUR

622,55 EUR



Le 28 septembre de chaque année, le niveau de l’indice Euronext 100 est étudié (pour la 1re fois le 28/09/08). Une plus-value égale à la prestation de l’indice observée entre deux dates d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de-3 % (plancher) et un maximum

Elk jaar op 28 september wordt het niveau van de Euronext 100 beschouwd (eerste maal op 28/09/08). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van de index waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen (=observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van-3 % (bodem) en een maximum


n’interviendra

dans

la

structure

–110–



8.




de 10 % (plafond) calculée sur la VNI initiale. Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de l’indice le 28/09/07. A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 8 pourcentages annuels cliqués avec un minimum de 24 %, calculé sur la VNI initiale.

van 10 % (plafond), berekend op de initiële N.I.W.. Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van de Euronext 100 op 28/09/07. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 8 jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 24 %, berekend op de initiële N.I.W..

Résultats déjà atteints:


1er click :-3,00 % (1 015,07 - 677,85 :-33,22 %) 2ème click :-2,259 % (677,85 - 662,54 :-2,259 %) 3ème click :-2,341 % (662,54 - 678,05 : 2,341 %) Niveau initial de l’Euronext 100 au 28/09/11 : 563,15 Niveau au 31/08/2012 : 650,61 Différence : 15,53 %

1e click:-3,00 % (1 015,07 - 677,85:-33,22 %) 2e click:-2,259 % (677,85 – 662,54:-2,259 %) 3e click:-2,341 % (662,54 – 678,05: 2,341 %) Startniveau van de Euronext 100 per 28/09/11: 563,15 Niveau per 31/08/2012: 650,61 Verschil: 15,53 %



Non applicable.



8.1.5. Risicoklasse





Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.25 DUTCH STATE 12-2022 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GEN. ELECTRIC CAP. 12 1,250 211116 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL NATIONAL AUSTRALIA 12 5,000 200918 OBL NEDERLAND 11 1,000 150114 OBL PAYS-BAS 06 3,750 150123

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


2,00 19,00 355.780,76 3,00 328.761,22 2,00 376.507,57

2,250 3,250 3,750 4,000 4,000 4,250

100,00 104,44 109,01 104,97 115,75 117,72 102,29

2,00 20,11 392.651,83 3,22 392.646,73 2,40 391.793,26

159,00 8.558,00 300.000,00 440.000,00 1.000,00 476.000,00 326.000,00 158.000,00 60.000,00 2.000,00 299.984,00 9,00

4,250 8,000 2,875 5,125 4,375 1,250 3,375 5,000 1,000 3,750

101,52 115,84 99,88 87,66 101,35 109,99 118,74 100,32 114,28 103,54 100,84 117,69

165,62 10.543,83 299.820,02 385.682,44 1.023,42 391.261,38 391.976,82 118.664,61 70.149,16 1.621,29 302.857,27 10,63

–111–



8.1. Rapport de gestion du compartiment (suite) OBL PAYS-BAS 11 OLO ETAT BELGE 04 OLO ETAT BELGE 08 OLO ETAT BELGE 09 OLO ETAT BELGE 10 OLO ETAT BELGE 11

3,250 150721 4,250 280914 4,000 280318 4,000 280319 3,750 280920 4,250 280921

8.


8.1. Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 2,00 3,00 211.130,00 11,00 339.482,85 111.661,00

–112–

3,250 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

113,59 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

2,31 3,24 249.433,61 13,12 392.651,45 133.524,07


8.2. Bilan

8.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

5 734 935,65

6 566 384,72

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

1 859 755,84

1 521 922,50

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

697 164,34

360 097,50


1 162 591,50

1 161 825,00


1 162 591,50

1 161 825,00


1 162 591,50

1 161 825,00


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


3 879 195,95

5 023 105,43

Vorderingen

4 739 725,36

5 052 396,47

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

855 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

3 884 725,36

5 052 396,47

Schulden

(860 529,41)

(29 291,04)

(5 529,41)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

0,00

(29 291,04)

(855 000,00)

0,00


2 046,11

0,00

2 046,11

0,00 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(6 062,25)

21 356,79

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


20 011,01

56 431,35

C.


C.


(26 073,26)

(40 474,56)

D.


D.


0,00

5 400,00


5 734 935,65

6 566 384,72

A.


A.

Kapitaal

5 700 563,42

6 398 643,47

B.


B.


(1 957,82)

(4 049,39)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


36 330,05

171 790,64

–113–



I.


II. A.


B.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


855 000,00

0,00


855 000,00

0,00

855 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.


A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


4 602 500,00

5 532 500,00

A.


4 602 500,00

5 532 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

3 926 523,84

5 137 516,30

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–114–



I.



I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

47 244,97

161 617,50

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 3 055,29


31 552,75

186 658,75


31 552,75

186 658,75

Swapcontracten

31 552,75

186 658,75

G.


15 488,56

(28 096,54)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 203,66


iii.

II.


0,00

0,00

14 478,44

42 113,60

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

22 863,81

59 583,44


22 863,81

59 583,44

(6,03)

0,00

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(8 379,34)

(17 469,84)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 2 658,08

Andere opbrengsten

2 173,03

III. A.


A.


2 173,03

2 523,74

B.

Autres

B.

Andere

0,00

134,34

(27 566,39)

(34 598,54)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(1 180,91)

(1 365,05)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(21 370,65)

(25 048,54)

a.

Financieel beheer

(20 658,29)

(24 213,58)

b.


(712,36)

(834,96)

(39,47)

(72,68)

E.


E.


F.


F.


(189,54)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 155,13)

(4 645,23)

I.


I.


(475,85)

(478,48)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 829,49)

(2 654,88)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–115–

(171,51)

(248,90)

(10 914,92)

10 173,14

36 330,05

171 790,64

0,00

0,00






–116–

36 330,05

171 790,64





I.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets


Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés — Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten Autres valeurs mobilières — Andere effecten OPC à nombre variable de parts — ICB’s met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Monetaire — Monetaire Luxembourg (Grand-Duché) — Luxemburg

DEXIA MM EURO AAA - Z CAP

3

160,00

EUR

1 077,31

172 369,60

Total Luxembourg (Grand-Duché) – Totaal Luxemburg: Total Monetaire – Totaal Monetaire: Obligations et autres titres de créance — Obligaties en andere schuldinstrumenten

0,01 %

9,27 %

3,01 %

172 369,60

9,27 %

3,01 %

172 369,60

9,27 %

3,01 %

28,22 %

9,15 %

Luxembourg (Grand-Duché) — Luxemburg CORDIUS PRINCIPAL -Z- CAP

4

508,02

EUR

1 033,03

524 794,74

3,13 %


524 794,74

28,22 %

9,15 %


524 794,74

28,22 %

9,15 %


697 164,34

37,49 %

12,16 %


697 164,34

37,49 %

12,16 %

1 162 591,50

62,51 %

20,27 %


1 162 591,50

62,51 %

20,27 %


1 162 591,50

62,51 %

20,27 %


1 162 591,50

62,51 %

20,27 %


1 859 755,84

100,00 %

32,43 %



9 205,00

EUR


II.



III.

EUR

2 046,11

0,04 %


2 046,11

0,04 %


2 046,11

0,04 %

-5 529,41

-0,10 %


Autres - Andere

–117–




Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets


Emprunt(s) et Repurchase agreements / Repos – Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Reverse Repo 3.900.000.00 EUR BELFIUS BANQUE 1.093 % 15/03/2013

EUR


IV.


V.


3 884 725,36

67,74 %

3 884 725,36

67,74 %

3 879 195,95

67,64 %

-6 062,25

-0,11 %

5 734 935,65

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



4 602 500,00

4 602 500,00

4 602 500,00

4 602 500,00

3 926 523,84

3 926 523,84


9 205,00

31/08/2007

05/10/2015

EUR



3 900 000,00

17/09/2012

–118–

15/03/2013

EUR








Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

680,00

10 647,00

10 647,00

28/02/2013

-

1 435,00

9 212,00

9 212,00

31/08/2011



31/08/2012

-

408 050,99

28/02/2013

-

889 964,52






31/08/2011

6 627 417,57

585,10

31/08/2012

6 588 570,12

618,82

28/02/2013

5 734 935,65

622,55









3,57 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

4,73 %

-

–119–






Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Minimax 2 - part de CAP (EUR)

5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




0,94 %



–120–





–121–












Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 05/10/2015, un montant lié à l’évolution de l’indice Euronext 100.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 05/10/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de Euronext 100-index.








Op 28/02/2013 bedraagt het nominale bedrag swapcontract, 4 602 500,00 EUR en het bedraagt 31 552,75 EUR.





et

frais

récurrents

van het resultaat


De vergoedingen:





–122–













- la commission de Gestion 19 145,59 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 660,28 EUR - la rémunération Agent de transfert 220,08 EUR *RBC 220,08 EUR *BELFIUS - la rémunération du Dépositaire 1 066,33 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 4 760,90 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 19 145,59 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 660,28 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 220,08 EUR *RBC 220,08 EUR *BELFIUS - de vergoeding voor de Bewaarder 1 066,33 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 4 760,90 EUR



–123–


9.


9.



9.1.1. Date de lancement du compartiment et prix de souscription des parts Le compartiment a été lancé le 29 octobre 2007. La période de souscription initiale a été 25 septembre 2007 au 29 octobre 2007 et le prix souscription à 500 EUR.


fixée initial


du de

Het compartiment werd gelanceerd op 29 oktober 2007. De initiële inschrijvingsperiode liep van 25 september 2007 t.e.m. 29 oktober 2007 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 5 novembre 2007, le 16 novembre 2015, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 27 novembre 2015), auquel s’ajoute un montant qui dépend de l’évolution de l’indice Dow Jones Eurostoxx50.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 5 november 2007 geïnvesteerde kapitaal op 16 november 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 27 november 2015), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van Dow Jones Eurostoxx50 Index.



- Le 5 novembre de chaque année (=jour d’observation), le niveau de l’indice Dow Jones Eurostoxx50 est étudié (première fois le 5 novembre 2008). Une plus-value égale à la prestation de l’indice observée entre deux dates d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de –3,00 % (plancher) et un maximum de 9,00 % (plafond) calculée sur la valeur d’inventaire nette initiale de l’action (500 EUR). Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de l’indice Dow Jones Eurostoxx50 le 5 novembre 2007.

- Elk jaar op 5 november (=observatiedag) wordt het niveau van de Dow Jones Eurostoxx50 beschouwd (eerste maal op 5 november 2008). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van de index waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen (=observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van-3,00 % (bodem) en een maximum van 9,00 % (plafond), berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van Dow Jones Eurostoxx50 op 5 november 2007.













Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », en liquidités, certificats de trésorerie, Commercial Papers et certificats de placement émis par une entité sous contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, thesauriecertificaten, Commercial Paper en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk

–124–



9.




ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.






Bepaalde strategie:













–125–



9.






Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le Dow Jones Eurostoxx50. Il s’agit d’un indice pondéré sur la base du capital des 50 actions les plus capitalisées et librement négociables des pays faisant partie de l’UEM. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

De onderliggende index is de Dow Jones Eurostoxx50: Dit is een kapitaalgewogen index van de 50 meest gekapitaliseerde, vrij verhandelbare aandelen uit de landen die deelnemen aan de EMU. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden.














n’interviendra

dans

la

structure

du










25/09/2007 - 16/11/2015 (avec date valeur 27/11/2015)

25/09/2007 - 16/11/2015 (met valuta 27/11/2015)



500 EUR

500 EUR



626,30 EUR

626,30 EUR



Le 5 novembre de chaque année, le niveau de l’indice DJ Eurostoxx50 est étudié (1re fois le 05/11/08). Une plus-value égale à la prestation de l’indice observée entre deux dates

Elk jaar op 5 november wordt het niveau van de Dow Jones Eurostoxx50 beschouwd (eerste maal op 05/11/08). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van de index waargenomen

–126–



9.




d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de-3 % (plancher) et un maximum de 9 % (plafond) calculée sur la VNI initiale. Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de l’indice le 05/11/07. A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 8 pourcentages annuels cliqués avec un minimum de 24 %, calculé sur la sur la VNI initiale.

tussen twee opeenvolgende observatiedagen (=observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van -3 % (bodem) en een maximum van 9 % (plafond), berekend op de initiële N.I.W.. Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van de DJ Eurostoxx50 op 05/11/07. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 8 jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 24 %, berekend op de initiële N.I.W..



1er click :-3,00 % (4.392,80 - 2.710,65 =-38,29 %) 2ème click : 3,05 % (2 710,65 - 2 793,44 = 3,05 %) 3ème click : 2,95 % (2 793,44 - 2 875,94 = 2,95 %) Niveau initial de DJ Eurostoxx50 au 05/11/11 : 2 275,92 Niveau au 31/08/2012 : 2 440,71 Différence : 7,24 %

1e click:-3,00 % (4 392,80 - 2 710,65 =-38,29 %) 2e click: 3,05 % (2 710,65 – 2 793,44 = 3,05 %) 3e click: 2,95 % (2 793,44 – 2 875,94 = 2,95 %) Startniveau van de DJ Eurostoxx50 per 05/11/11: 2 275,92 Niveau per 31/08/2012: 2 440,71 Verschil: 7,24 %



Non applicable.



9.1.5. Risicoklasse





Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.25 DUTCH STATE 12-2022 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 3.25 GERMANY. FED REP 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 08-2018 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL BEI 12 3,000 220519 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


333.242,00 267,00 2,46 824,61 344.479,79 606,00 316.787,44 860,00 34,00 3.142,00 326.141,00

2,250 2,500 3,250 3,250 3,750 4,000 4,000 4,000 4,000 4,250

100,00 104,44 103,94 107,41 109,01 104,97 115,75 116,31 117,72 117,26 102,29

333.225,34 282,59 2,58 903,15 380.179,69 650,25 378.346,18 1.021,66 40,87 3.702,90 339.381,88

718,00 52.101,73 400.000,00 410.000,00 70.000,00 469.000,00

4,250 8,000 3,000 5,125

101,52 115,84 99,88 87,66 100,06 109,99

747,89 64.191,62 399.760,02 359.385,91 9.495,17 385.507,53

–127–



9.1. Rapport de gestion du compartiment (suite) OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GEN. ELECTRIC CAP. 12 4,250 210916 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL NESTLE HOLDINGS 13 3,750 180118 OBL PAYS-BAS 93 7,500 150123 OBL RABOBANK NEDERLAND 09 3,000 220115 OBL RABOBANK NEDERLAND 12 4,500 090715 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 3,500 280617 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

9.


9.1. Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 314.000,00 40.000,00 225.000,00 2.000,00 2,00 31.000,00 12.000,00 34,00 194.846,00 0,02 331.198,00 79,60 91.018,82

–128–

4,375 4,250 3,750 3,750 7,500 3,000 4,500 4,250 4,000 4,000 3,750 3,500 4,250

118,74 102,03 102,71 100,30 152,00 102,12 102,12 106,25 114,46 115,56 114,10 110,97 117,81

377.548,22 31.858,23 233.062,40 1.544,30 3,06 23.167,83 9.659,25 36,73 230.195,34 0,02 383.069,05 90,19 108.840,18


9.2. Bilan

9.2. Balans

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

5 721 221,68

6 721 294,90

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

1 757 124,18

1 237 624,70

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

591 100,88

0,00


1 166 023,30

1 237 624,70


1 166 023,30

1 237 624,70


1 166 023,30

1 237 624,70


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


3 978 762,88

5 382 455,49

Vorderingen

4 900 333,70

5 382 455,49

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

916 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

3 984 333,70

5 382 455,49

Schulden

(921 570,82)

0,00

(5 570,82)

0,00

0,00

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

(916 000,00)

0,00


3 799,11

120 510,47

3 799,11

120 510,47 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(18 464,49)

(19 295,76)

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


20 524,12

32 343,53

C.


C.


(38 988,61)

(57 039,29)

D.


D.


0,00

5 400,00


5 721 221,68

6 721 294,90

A.


A.

Kapitaal

5 707 110,86

6 537 700,86

B.


B.


(5 140,95)

(14 476,64)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


19 251,77

198 070,68

–129–



I.


II. A.


B.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


916 000,00

0,00


916 000,00

0,00

916 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.


A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


4 553 000,00

5 503 000,00

A.


4 553 000,00

5 503 000,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

4 055 900,03

5 435 044,25

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–130–



I.



I.


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

31 696,54

192 874,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 2 557,46


15 308,40

208 427,10


15 308,40

208 427,10

Swapcontracten

15 308,40

208 427,10

G.


16 058,25

(18 110,56)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 329,89


iii.

II.


0,00

0,00

25 315,11

53 558,67

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

23 466,07

61 563,52


23 466,07

61 563,52

(3,99)

0,00

b.


b.

C.


C.


D.


D.


1 853,03

(8 004,85)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 3 375,50

Andere opbrengsten

3 737,79

III. A.


A.


3 737,79

3 215,95

B.

Autres

B.

Andere

0,00

159,55

(41 497,67)

(51 737,49)

0,00

(72,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(1 175,44)

(1 376,69)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(35 321,78)

(42 781,12)

a.

Financieel beheer

(34 585,90)

(41 889,84)

b.


(735,88)

(891,28)

(41,57)

(77,19)

E.


E.


F.


F.


(203,15)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 170,78)

(4 699,47)

I.


I.


(467,88)

(470,46)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 794,96)

(2 022,20)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–131–

(168,27)

(189,58)

(12 444,77)

5 196,68

19 251,77

198 070,68

0,00

0,00






–132–

19 251,77

198 070,68





I.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




3

51,00

EUR

1 077,31

54 942,81


0,00 %

3,13 %

0,96 %

54 942,81

3,13 %

0,96 %

54 942,81

3,13 %

0,96 %

30,51 %

9,37 %


4

519,02

EUR

1 033,03

536 158,07

3,20 %


536 158,07

30,51 %

9,37 %


536 158,07

30,51 %

9,37 %


591 100,88

33,64 %

10,33 %


591 100,88

33,64 %

10,33 %

1 166 023,30

66,36 %

20,38 %


1 166 023,30

66,36 %

20,38 %


1 166 023,30

66,36 %

20,38 %


1 166 023,30

66,36 %

20,38 %


1 757 124,18

100,00 %

30,71 %



9 106,00

EUR


II.



III.

EUR

3 799,11

0,07 %


3 799,11

0,07 %


3 799,11

0,07 %

-5 570,82

-0,10 %


Autres - Andere

–133–




Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets



EUR


IV.


V.


3 984 333,70

69,64 %

3 984 333,70

69,64 %

3 978 762,88

69,54 %

-18 464,49

-0,32 %

5 721 221,68

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



4 553 000,00

4 553 000,00

4 553 000,00

4 553 000,00

4 055 900,03

4 055 900,03


9 106,00

31/08/2007

16/11/2015

EUR



4 000 000,00

17/09/2012

–134–

15/03/2013

EUR








Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

2 497,00

10 753,00

10 753,00

28/02/2013

-

1 618,00

9 135,00

9 135,00

31/08/2011



31/08/2012

-

1 507 118,91

28/02/2013

-

1 015 986,45






31/08/2011

7 898 642,82

596,12

31/08/2012

6 717 956,36

624,75

28/02/2013

5 721 221,68

626,30









3,50 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

4,53 %

-

–135–






Staafdiagram


5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,36 %



–136–





–137–












Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de Swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 16/11/2015, un montant lié à l’évolution de l’indice Dow Jones Eurostoxx50.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 16/11/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de Dow Jones Eurostoxx50.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:





–138–













- la commission de Gestion 32 098,41 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 682,96 EUR - la rémunération Agent de transfert 227,66 EUR *RBC 227,65 EUR *BELFIUS - la rémunération du Dépositaire 1 057,40 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 2,77 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 4 691,76 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 32 098,41 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 682,96 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 227,66 EUR *RBC 227,65 EUR *BELFIUS - de vergoeding voor de Bewaarder 1 057,40 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 2,77 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 4 691,76 EUR



–139–

Dexia Clickinvest B Minimax 4 Green Planet

10. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT

10. INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT

10.1.

10.1.

Rapport de gestion du compartiment

Beheerverslag van het compartiment



Le compartiment a été lancé le 28 novembre 2007. La période de souscription initiale a été fixée du 30 octobre 2007 au 28 novembre 2007 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 28 november 2007. De initiële inschrijvingsperiode liep van 30 oktober 2007 t.e.m. 28 november 2007 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 5 décembre 2007, le 14 décembre 2015, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 29 décembre 2015), auquel s’ajoute un montant qui dépend de l’évolution d’un panier de 12 actions.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 5 december 2007 geïnvesteerde kapitaal op 14 december 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 29 december 2015), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van een mandje van 12 aandelen.



- Le 5 décembre de chaque année (=jour d’observation), la prestation du panier par rapport au niveau du jour d’observation précédant est calculée (première fois le 5 décembre 2008). Une plus-value égale à la prestation du panier observée entre deux dates d’observation consécutives (= période d’observation) est cliquée avec un minimum de –3,00 % (plancher) et un maximum de 8,75 % (plafond) calculée sur la valeur nette d’inventaire initiale de l’action (500 EUR). Le niveau initial du panier pour la première période d’observation est égal à la valeur du panier le 5 décembre 2007.

- Elk jaar op 5 december (=observatiedag) wordt de prestatie van het mandje berekend ten opzichte van zijn niveau op de vorige observatiedag (eerste maal op 5 december 2008). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van het mandje waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen (=observatieperiode), wordt vastgeklikt met een minimum van-3,00 % (bodem) en een maximum van 8,75 % (plafond), berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Het startniveau van het mandje van de eerste observatieperiode is gelijk aan de waarde van het mandje op 5 december 2007. - Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 8 jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 24 %, berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500).


La valeur du panier d’actions le jour d’observation de l’année T est déterminé comme suit :

De waarde van het mandje van aandelen op de observatiedag in het jaar T wordt op volgende manier bepaald:

100 * (1/12 * ST1/ SS1 + 1/12 * ST2/ SS2 +.....+1/12 * ST11/SS11+ 1/12 *ST12 / SS12 )

100 * (1/12 * ST1/ SS1 + 1/12 * ST2/ SS2 +.....+1/12 * ST11/SS11+ 1/12 *ST12 / SS12 )

ST1,2,...,11,12 = le cours de clôture correspond à une des douze le 5 décembre de l’année T concernée SS1,2,...,11,12 = le cours de clôture correspond à une des douze le 5 décembre 2007

ST1,2,...,11,12 = de officiële sluitingskoers van aandeel i (waar i staat voor één van de twaalf onderliggende aandelen) op 5 december van het relevante jaar T SS1,2,...,11,12 = de officiële sluitingskoers van aandeel i (waar i staat voor één van de twaalf onderliggende aandelen) op 5 december 2007

officiel de l’action i (où i actions sous-jacentes) officiel de l’action i (où i actions sous-jacentes)





Aucune garantie formelle n’est donnée au compartiment ni à ses

Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch

–140–

Dexia Clickinvest B Minimax 4 Green Planet 10. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


10.1.

10.1.

Rapport de gestion du compartiment (suite)

Beheerverslag van het compartiment (vervolg)

actionnaires.

aan zijn aandeelhouders.









L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution d’un panier d’actions. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een mandje van aandelen worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de kapitaalbescherming na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een mandje van aandelen.

Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à protéger le capital et à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle d’un panier d’actions.


Bepaalde strategie:

Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en liquidités et des placements du type « reverse repo » (et/ou dans d’autres produits financiers du marché monétaire) d’une durée de 6 mois chaque fois et dont l’échéance finale ne dépasse pas le 14/12/2015 (avec date de valeur le 29/12/2015) et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec Dexia Banque. Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution d’un panier d’actions.

Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten en beleggingen van het type « reverse repo » (en/of in andere financiële instrumenten van de monetaire markt) met een looptijd van telkens 6 maanden en waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 14/12/2015 (met valuta 29/12/2015), en anderzijds op een swapcontract afgesloten met Dexia Bank. Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een mandje van aandelen.





La contrepartie des « reverse repos » sera une institution de crédit européenne (ou des institutions de crédit avec un contrôle prudentiel similaire à celui d’une institution européenne de crédit). Les « reverse repos » consistent à investir des liquidités auprès d’une ou plusieurs contreparties en échange de quoi et

De tegenpartij van de « reverse repos » zal een Europese kredietinstelling zijn (of kredietinstellingen met een vergelijkbare prudentiële toezicht als een Europese kredietinstelling). Reverse repo’s bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de

–141–



10.1.

10.1.



pour la durée du placement des obligations de très bonne qualité seront reçues en garantie (investment grade : minimum A-).

looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden (minimum investment grade A-).







Panier d’actions sous-jacent:

Onderliggende aandelenkorf:

Nom Naam 1. Centrica Plc 2. First Solar Inc 3. Gamesa Corp Tecnologica Sa 4. Iberdrola Sa 5. Kurita Water Industries Ltd 6. Q-Cells Ag 7. Sharp Corp 8. Solarworld Ag 9. Suntech Power Holdings -ADR 10. Veolia Environment 11. Vestas Wind Systems A/S 12. Waste Management Inc Date 31/03/2008 5/08/2009 2/07/2010 29/09/2010 10/07/2012

Stocks Centrica Waste Managment Gamesa Q-Cells Gamesa

Secteur Sector Utilities Industrials Industrials Utilities Industrials Industrials Consumer Discretionary Industrials Industrials Utilities Industrials Industrials

Bourse Beurs London Stock Exchange Nasdaq Madrid Stock Exchange Madrid Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Frankfurt (Xetra) Tokyo Stock Exchange Frankfurt (Xetra) New York Stock Exchange Euronext Paris Copenhagen Stock Exchange New York Stock Exchange

Corporate Action Rights Issue - Adj.Factor=0.890247 Ticker change WM UN (WMI UN -> old) Rights Issue - Adj.Factor=0.984848 (old strike 31.68) Rights Issue - Adj.Factor=0,812534 (old strike 92,22) Bonus right - adjustment factor 0.968636

Caractéristiques du panier d’actions applicable:

Specificatie van het toepasselijke mandje van aandelen:

A. Le panier se compose initialement de 12 actions. B.a. Si une entreprise du panier est absorbée par une entreprise n’en faisant pas partie, elle sera normalement remplacée par le repreneur suivant les modalités en vigueur à ce moment-là.

A. Het mandje is initieel samengesteld uit 12 aandelen. B.a. Wanneer een bedrijf uit het mandje overgenomen wordt door een bedrijf dat niet in het mandje zit, dan zal dit bij normale omstandigheden vervangen worden door het overnemende bedrijf volgens de op dat moment geldende modaliteiten. B.b. Wanneer twee bedrijven fusioneren dan zal deze nieuwe entiteit in het mandje opgenomen worden. Het oorspronkelijke gewicht blijft behouden tenzij het gaat om twee bedrijven uit het mandje zelf. In dit geval, zal een nieuw aandeel toegevoegd worden. B.c. Het mandje zal ten allen tijde minstens 12 aandelen bevatten. Wanneer het mandje door omstandigheden minder aandelen zou bevatten, dan zal een aandeel toegevoegd worden met ongeveer dezelfde karakteristieken als het laatst verdwenen aandeel. B.d. De samenstelling en de waarde van de hierboven beschreven mandje zal op ieder moment consulteerbaar zijn bij de instellingen die de dienstverlening verzekeren.

B.b. En cas de fusion de deux entreprises, cette nouvelle entité sera reprise dans le panier. La pondération initiale sera maintenue, sauf s’il s’agit de deux entreprises faisant partie du panier. Une nouvelle action sera alors ajoutée. B.c. Le panier contiendra toujours au moins 12 actions. Si, à la suite d’un événement, le panier comptait moins d’actions, une action présentant approximativement les mêmes caractéristiques que l’action dernièrement disparue y serait alors ajoutée. B.d. La composition et la valeur du panier décrit ci-dessus sera consultable à tout moment auprès des institutions qui assurent le service financier.

–142–



10.1.

10.1.



Les modalités de ces opérations seront établies par le Conseil d’administration.

De modaliteiten van deze operaties zullen door de raad van bestuur worden vastgelegd.










n’interviendra

dans

la

structure

du




Date de vni

Dépassement de limite (légale ou prospectus)

Datum NIW

04/01/2013

Un fonds peut investir au maximum 10 % du TNA dans des emprunts à court terme.

04/01/2013

Overtreding limieten (wettelijke of prospectus) Een fonds mag maximaal 10% van de TNA beleggen in kortlopende ontleningen.

Tous les dépassements ont concerné une limite légale et se sont produits involontairement c’est-à-dire en raison d’effets de marché. Ils ont été signalés au gestionnaire par la banque dépositaire. Ils ont tous été résolus. Plus de détails peuvent être obtenus auprès du promoteur de la sicav, Belfius Banque S.A., Boulevard Pachéco, 44, 1000 Bruxelles.

Alle overschrijdingen hadden betrekking op een wettelijke limiet en hadden onvrijwillig plaats. Zij werden aan de beheerder gemeld door de depothoudende bank. Alle overschrijdingen werden opgelost. Meer details kunt u verkrijgen bij de promotoren van de bevek, Belfius Bank N.V, Pachecolaan, 44, B1000 Brussel.





30/10/2007 - 14/12/2015 (avec date valeur 29/12/2015)

30/10/2007 - 14/12/2015 (met valuta 29/12/2015)



500 EUR

500 EUR



621,86 EUR

621,86 EUR



Le 5 décembre de chaque année, la prestation du panier est calculée par rapport à l’observation (annuelle) précédente (1re fois le 05/11/08). Une plus-value égale à la prestation du panier observée entre deux dates d’observation consécutives est cliquée avec un minimum de-3,00 % (plancher) et un maximum de 8,75 % (plafond) calculée sur la V.N.I initiale. A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 8 pourcentages annuels cliqués avec un minimum de 24 %, calculé sur la VNI initiale.

Elk jaar op 5 december wordt de prestatie van het mandje berekend ten opzichte van zijn niveau op de vorige observatiedag (eerste maal op 05/12/08). Een meerwaarde, gelijk aan de prestatie van het mandje waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen, wordt vastgeklikt met een minimum van -3,00 % (bodem) en een maximum van 8,75 % (plafond), berekend op de initiële N.I.W.. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 8 jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 24 %, berekend op de initiële N.I.W.



er

1 click:-3,00 % (100,00 - 45,25) =-54,75 %

1e click:-3,00 % (100,00 - 45,25) =-54,75 %

–143–



10.1.

10.1.



2ème click: 8,75 % (45,25 - 55,87) = +23,46 % 3ème click:-3,00 % (55,87 - 45,17) =-19,15 % 4ème click:-3,00 % (45,17 - 34,02) =-24,68 % 5ème click:-3,00 % (34,02 - 28,55) = 16,08 %

2de click: 8,75 % (45,25 - 55,87) = +23,46 % 3de click:-3,00 % 55,87 - 45,17) =-19,15 % 4de click:-3,00 % (45,17 - 34,02) =-24,68 % 5de click:-3,00 % (34,02 - 28,55) =-16,08 %

Niveau initial du panier au 05/12/2012: 28,55 % Niveau au 28/02/2013 : 31,02 %

Startniveau van de basket per 05/12/2012: 28,55 % Niveau per 28/02/2013: 31,02 %

Différence : 8,64 %

Verschil: 8,64 %



Non applicable.



10.1.5. Risicoklasse





Nom

Naam

EUR 2.25 DUTCH STATE 12-2022 EUR 2.25 GERMANY. FED REP 10-2020 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE DSL 06-2016 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R GERMANY. FED REP 06-2017 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 NOK 4.625 BNP FORTIS FUNDING (688) 11-2016 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL PAYS-BAS 06 3,750 150123 OBL PAYS-BAS 93 7,500 150123 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


219,00 1,00 2,00 0,02 371.396,00 0,40 3,00 538.994,96 2,00 0,03 2,00

2,250 2,250 2,500 2,500 3,250 3,750 3,000 4,000 4,000 4,000 4,250

104,44 109,30 103,94 110,86 109,01 106,83 104,97 115,75 111,98 117,26 102,29

231,79 1,10 2,10 0,02 409.885,35 0,43 3,22 643.733,50 2,29 0,04 2,08

366.595,00 521.965,00 123,00 600.000,00 360.000,00 600.000,00 300.000,00 781.000,00 535.000,00 1,00 13,00 7,96

4,250 8,000 4,625 5,125 4,375 3,750 7,500 4,250

101,52 115,84 113,41 99,88 87,66 100,17 101,88 109,99 118,74 117,69 152,00 106,25

381.856,90 643.083,76 139,49 599.640,04 315.558,36 601.014,00 34.957,44 641.964,57 643.274,84 1,18 19,87 8,60

–144–



10.1.

10.1.


OLO ETAT BELGE 08 OLO ETAT BELGE 09 OLO ETAT BELGE 10 OLO ETAT BELGE 11

4,000 280318 4,000 280319 3,750 280920 4,250 280921

278.664,00 754,00 556.566,10 458.356,37

–145–

Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 4,000 4,000 3,750 4,250

114,46 115,56 114,10 117,81

329.219,76 899,09 643.733,50 548.101,92


10.2.

Bilan

10.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

8 077 376,46

10 593 978,42

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

1 731 309,81

1 838 372,50

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

131 194,81

0,00


1 600 115,00

1 838 372,50


1 600 115,00

1 838 372,50


1 600 115,00

1 838 372,50


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


6 365 231,82

8 733 021,01

Vorderingen

7 399 933,92

9 050 552,72

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

1 025 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

6 374 933,92

9 050 552,72

(1 034 702,10)

(317 531,71)

(9 702,10)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.

Schulden


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

0,00

(317 531,71)

(1 025 000,00)

0,00


3 374,95

0,00

3 374,95

0,00 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(22 540,12)

22 584,91

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


32 838,58

101 042,35

C.


C.


(55 378,70)

(83 857,44)

D.


D.


0,00

5 400,00


8 077 376,46

10 593 978,42

A.


A.

Kapitaal

8 052 459,14

10 345 199,28

B.


B.


(27 230,28)

(26 450,46)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


52 147,60

275 229,60

–146–


10.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.


Posten buiten-balanstelling 28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


1 025 000,00

0,00


1 025 000,00

0,00

1 025 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

10.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


6 462 500,00

8 762 500,00

A.


6 462 500,00

8 762 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

6 437 335,24

9 201 341,78

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–147–


10.4.

Compte de résultats

I.


10.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

76 318,41

258 226,95

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 4 636,56


50 250,00

303 905,00


50 250,00

303 905,00

Swapcontracten

50 250,00

303 905,00

G.


25 475,29

(50 314,61)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 593,12


iii.

II.


0,00

0,00

34 705,49

87 194,54

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

37 549,41

106 642,77


37 549,41

106 642,77

(89,38)

(376,05)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(2 754,54)

(19 072,18)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 6 886,93

Andere opbrengsten

2 880,04

III. A.


A.


2 880,04

6 651,82

B.

Autres

B.

Andere

0,00

235,11

(61 756,34)

(77 078,82)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(1 678,89)

(2 194,64)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(51 848,71)

(64 225,24)

a.

Financieel beheer

(50 696,53)

(62 798,02)

b.


(1 152,18)

(1 427,22)

E.


E.


(675,40)

(97,24)

F.


F.


(324,23)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 448,34)

(5 089,84)

I.


I.


(460,17)

(462,71)

J.

Taxes

J.

Taksen

(3 809,61)

(4 502,28)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–148–

(357,15)

(422,09)

(24 170,81)

17 002,65

52 147,60

275 229,60

0,00

0,00


10.4. VII.

Compte de résultats (suite) Résultat de l’exercice (du semestre)

10.4. VII.

Resultatenrekening (vervolg)


–149–

52 147,60

275 229,60


10.5.

Composition des avoirs et chiffres clés

10.5.


I.

Samenstelling van de activa en kerncijfers


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

127,00

EUR

1 033,03

131 194,81


0,78 %

7,58 %

1,62 %

131 194,81

7,58 %

1,62 %


131 194,81

7,58 %

1,62 %


131 194,81

7,58 %

1,62 %


131 194,81

7,58 %

1,62 %

1 600 115,00

92,42 %

19,81 %


1 600 115,00

92,42 %

19,81 %


1 600 115,00

92,42 %

19,81 %


1 600 115,00

92,42 %

19,81 %


1 731 309,81

100,00 %

21,43 %



12 925,00

EUR


II.



III.

EUR

3 374,95

0,04 %


3 374,95

0,04 %


3 374,95

0,04 %

-9 702,10

-0,12 %

6 374 933,92

78,92 %



EUR

–150–


10.5.

Composition des avoirs et chiffres clés (suite)

10.5.

Samenstelling van de activa en kerncijfers (vervolg)

Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


6 365 231,82

78,80 %

-22 540,12

-0,28 %

8 077 376,46

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



6 462 500,00

6 462 500,00

6 462 500,00

6 462 500,00

6 437 335,24

6 437 335,24


12 925,00

05/12/2007

14/12/2015

EUR



6 400 000,00

17/09/2012

–151–

15/03/2013

EUR


10.5.


10.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

3 081,00

17 036,00

17 036,00

28/02/2013

-

4 047,00

12 989,00

12 989,00

31/08/2011



31/08/2012

-

1 853 885,47

28/02/2013

-

2 536 167,93






31/08/2011

11 861 753,36

589,64

31/08/2012

10 561 396,79

619,95

28/02/2013

8 077 376,46

621,86









3,28 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

4,39 %

-

–152–



10.5.


10.5.



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Minimax 4 Green Planet - part de CAP (EUR)

5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,29 %



–153–


10.5.


10.5.



–154–



10.6.

Toelichtingen bij de financiële staten op 28 februari 2013









Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de Swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 14/12/2015, un montant lié à l’évolution d’un panier de 12 actions.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 14/12/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een mandje van 12 aandelen.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:





–155–

















–156–




11.1.

11.1.





Le compartiment a été lancé le 24 décembre 2007. La période de souscription initiale a été fixée du 29 novembre 2007 au 24 décembre 2007 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 24 december 2007. De initiële inschrijvingsperiode liep van 29 november 2007 t.e.m. 24 december 2007 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 4 janvier 2008, le 11 janvier 2016, c’est-àdire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 22 janvier 2016), auquel s’ajoute un montant qui dépend de l’évolution de l’indice Hang Seng China Enterprises.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 4 januari 2008 geïnvesteerde kapitaal op 11 januari 2016, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 22 januari 2016), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de Hang Seng China Enterprises Index.



- Le 4 janvier de chaque année (=jour d’observation), le niveau de l’indice Hang Seng China Enterprises est étudié (première fois le 4 janvier 2009). Chaque année, la prestation de l’indice observée entre deux dates d’observation consécutives est cliquée, dont une baisse éventuelle est limitée à 3,00 % et une augmentation à 9,25 %, calculée sur la valeur d’inventaire nette initiale de l’action (500 EUR). Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de l’indice Hang Seng China Enterprises le 4 janvier 2008.

- Elk jaar op 4 januari (=observatiedag) wordt het niveau van Hang Seng China Enterprises Index beschouwd (eerste maal op 4 januari 2009). Jaarlijks wordt de prestatie van de index, waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen, vastgeklikt, waarbij een eventuele daling beperkt wordt tot 3 % en een stijging beperkt wordt tot 9,25 %, berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van Hang Seng China Enterprises Index op 4 januari 2008.

- A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 8 pourcentages annuels cliqués avec un minimum de 24 % (rendement actuariel de 2,71 % avant frais et taxes) et un maximum de 74 % (rendement actuariel de 7,12 % avant frais et taxes), calculé sur la valeur d’inventaire initiale de l’action (500 EUR).

- Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de 8 aldus jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 24 % (actuarieel rendement van 2,71 % vóór kosten en taksen) en een maximum van 74 % (actuarieel rendement van 7,12 % vóór kosten en taksen), berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500).

Existence d’une protection du capital: - 100 % - Montant correspondant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR








Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », en liquidités, certificats de trésorerie, Commercial Papers et certificats de placement émis par une entité sous contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap sera également conclu en vue de l’obtention d’une

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, thesauriecertificaten, Commercial Paper en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract worden

–157–


Dexia Clickinvest B Minimax 5 11. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


11.1.

11.1.



éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.






Bepaalde strategie:












Beschrijving van de algemene strategie ter dekking van het wisselrisico: Het compartiment is niet blootgesteld aan een

–158–



11.1.

11.1.



wisselrisico. Aspects sociaux, éthiques et environnementaux: La politique d’investissement du compartiment n’est pas particulièrement basée sur des critères sociaux, éthiques ou environnementaux. Néanmoins le compartiment n’investira pas dans des titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri.


Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le Hang Seng China Enterprises. Il s’agit d’un indice pondéré sur la base d’actions librement négociables de sociétés chinoises cotées sur la bourse de Hong Kong.

De onderliggende index is de Hang Seng China Enterprises Index: Dit is een kapitaalgewogen index bestaande uit vrij verhandelbare aandelen van Chinese bedrijven genoteerd op de beurs van Hong Kong.














n’interviendra

dans

la

structure

du










29/11/2007 - 11/01/2016 (avec date valeur 22/01/2016)

29/11/2007 - 11/01/2016 (met valuta 22/01/2016)



500 EUR

500 EUR



637,28 EUR

637,28 EUR



Le 4 janvier de chaque année (=jour d’observation), le niveau de l’indice Hang Seng China Enterprises est étudié (première fois le 4 janvier 2009). Chaque année, la prestation de l’indice

Elk jaar op 4 januari (=observatiedag) wordt het niveau van Hang Seng China Enterprises Index beschouwd (eerste maal op 4 januari 2009). Jaarlijks wordt de prestatie van de index,

–159–



11.1.

11.1.



observée entre deux dates d’observation consécutives est cliquée, dont une baisse éventuelle est limitée à 3,00 % et une augmentation à 9,25 %, calculée sur la valeur d’inventaire nette initiale de l’action (EUR 500). Le niveau initial de la première période d’observation est égal au niveau de l’indice Hang Seng China Enterprises le 4 janvier 2008. A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 8 pourcentages annuels cliqués avec un minimum de 24 % (rendement actuariel de 2,71 % avant frais et taxes) et un maximum de 74 % (rendement actuariel de 7,12 % avant frais et taxes), calculé sur la valeur d’inventaire initiale de l’action (EUR 500).

waargenomen tussen twee opeenvolgende observatiedagen, vastgeklikt, waarbij een eventuele daling beperkt wordt tot 3 % en een stijging beperkt wordt tot 9,25 %, berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR500). Het startniveau voor de eerste observatieperiode is gelijk aan het niveau van Hang Seng China Enterprises Index op 4 januari 2008. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de 8 aldus jaarlijks vastgeklikte percentages en dit met een minimum van 24 % (actuarieel rendement van 2,71 % vóór kosten en taksen) en een maximum van 74 % (actuarieel rendement van 7,12 % vóór kosten en taksen), berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500).



er

1 click :-3,00 % (15 903,40 - 8 676,75 =-45,44 %) 2ème click : 9,25 % (12 750,50 - 8 676,75 =-46,95 %) 3ème click : 2,09 % (13 016,37 - 12 750,50 = 2,09 %) 4éme click :-3,00 % (10 094,41 - 13 016,37 =-22,45 %) 5ème click : 9,25 % (11 937,45 - 10 094,41 = 18,26 %)

1e click:-3,00 % (15 903,40 – 8 676,75 =-45,44 %) 2de click: 9,25 % (12 750,50 – 8 676,75 =-46,95 %) 3de click: 2,09 % (13 016,37 - 12 750,50 = 2,09 %) 4de click:-3,00 % (10 094,41 - 13 0169,37 =-22,45 %) 5de click: 9,25 % (11 937,45 - 10 094,41 = 18,26 %)

Niveau initial du Hang Seng China Enterprises au 04/01/2013 : 11 937,45

Startniveau van de Hang Seng China Enterprises op 04/01/2013: 11 937,45

Niveau au 01/03/2013 : 11 437,17 Différence :-4,19 %

Niveau per 01/03/2013: 11 437,17 Verschil:-4,19 %



Non applicable.








Nom

Quantité

Taux

Prix


Naam

Hoeveelheid

Rente

Prijs


200.000,00 2,00 18,00 1,37 250.690,74 231.655,21 1,00 72.980,00

2,500 2,500 3,250 3,250 4,000 4,000 4,250

100,00 103,94 110,86 107,41 109,01 115,75 112,70 102,29

199.990,00 2,10 20,02 1,50 276.670,89 276.670,90 1,15 75.942,89

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 GERMANY. FED REP 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 GERMANY. FED REP 06-2016 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 03-

–160–



11.1.

11.1.


2013 EUR 4.50 DUTCH STATE 07-2017 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL RABOBANK NEDERLAND 10 5,750 280714 OBL UBS AG (LONDON) 10 3,500 150715 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

6,00 224.376,22 200.000,00 180.000,00 200.000,00 1.000,00 336.000,00 230.000,00 76.000,00 3.000,00 5.000,00 4,00 169.603,00 39,00 239.207,13 13,00

–161–


4,500 8,000 2,875 5,125 5,125 3,375 5,750 3,500 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

116,59 115,84 99,88 87,66 100,17 101,35 109,99 118,74 114,28 102,91 106,13 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

7,16 276.441,34 199.880,01 157.779,18 200.338,00 1.023,42 276.184,50 276.548,06 88.855,61 2.444,08 5.415,34 4,32 200.372,70 46,50 276.670,90 15,55


11.2.

Bilan

11.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

4 460 290,02

4 783 800,11

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

1 716 288,52

1 049 900,25

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.


F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00


731 985,12

102 885,00


984 303,40

947 015,25


984 303,40

947 015,25


984 303,40

947 015,25


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


2 734 713,53

3 696 920,37

Vorderingen

3 501 229,42

3 696 920,37

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

762 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

2 739 229,42

3 696 920,37

Schulden

(766 515,89)

0,00

(4 515,89)

0,00

0,00

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

(762 000,00)

0,00


23 710,49

75 188,32

23 710,49

75 188,32 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(14 422,52)

(38 208,83)

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


14 110,33

4 815,35

C.


C.


(28 532,85)

(48 424,18)

D.


D.


0,00

5 400,00


4 460 290,02

4 783 800,11

A.


A.

Kapitaal

4 373 914,82

4 613 416,26

B.


B.


(2 675,39)

(46 244,81)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


89 050,59

216 628,66

–162–


11.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


762 000,00

0,00


762 000,00

0,00

762 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

11.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


3 530 500,00

3 780 500,00

A.


3 530 500,00

3 780 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

2 791 326,12

3 718 248,62

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–163–


11.4.


I.


11.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

99 584,60

214 375,88

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 2 938,40


88 231,40

214 973,60


88 231,40

214 973,60

Swapcontracten

88 231,40

214 973,60

G.


11 020,02

(3 536,12)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 333,18


iii.

II.


0,00

0,00

17 772,56

42 385,07

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

16 131,06

48 239,74


16 131,06

48 239,74

(1,65)

0,00

b.


b.

C.


C.


D.


D.


1 643,15

(5 854,67)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 3 329,65

Andere opbrengsten

2 027,44

III. A.


A.


2 027,44

3 202,75

B.

Autres

B.

Andere

0,00

126,90

(30 334,01)

(43 461,94)

0,00

(72,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(899,11)

(967,96)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(24 643,12)

(34 783,85)

a.

Financieel beheer

(24 111,24)

(34 048,98)

b.


(531,88)

(734,87)

(30,03)

(71,42)

E.


E.


F.


F.


(138,56)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 034,81)

(4 575,06)

I.


I.


(455,66)

(458,18)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 809,27)

(2 271,71)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–164–

(169,61)

(212,98)

(10 534,01)

2 252,78

89 050,59

216 628,66

0,00

0,00


11.4. VII.


11.4. VII.



–165–

89 050,59

216 628,66


11.5.


11.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




3

340,00

EUR

1 077,31

366 282,17


0,03 %

21,34 %

8,21 %

366 282,17

21,34 %

8,21 %

366 282,17

21,34 %

8,21 %

21,31 %

8,20 %


4

354,01

EUR

1 033,03

365 702,95

2,18 %


365 702,95

21,31 %

8,20 %


365 702,95

21,31 %

8,20 %


731 985,12

42,65 %

16,41 %


731 985,12

42,65 %

16,41 %

984 303,40

57,35 %

22,07 %


984 303,40

57,35 %

22,07 %


984 303,40

57,35 %

22,07 %


984 303,40

57,35 %

22,07 %


1 716 288,52

100,00 %

38,48 %



7 061,00

EUR


II.



III.

EUR

23 710,49

0,53 %


23 710,49

0,53 %


23 710,49

0,53 %

-4 515,89

-0,10 %


Autres - Andere

–166–


11.5.


11.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets



EUR


IV.


V.


2 739 229,42

61,41 %

2 739 229,42

61,41 %

2 734 713,53

61,31 %

-14 422,52

-0,32 %

4 460 290,02

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



3 530 500,00

3 530 500,00

3 530 500,00

3 530 500,00

2 791 326,12

2 791 326,12


7 061,00

04/01/2008

11/01/2016

EUR



2 750 000,00

17/09/2012

–167–

15/03/2013

EUR


11.5.


11.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

3 163,00

7 354,00

7 354,00

28/02/2013

-

355,00

6 999,00

6 999,00

31/08/2011



31/08/2012

-

1 963 063,37

28/02/2013

-

224 525,54






31/08/2011

6 353 195,46

604,09

31/08/2012

4 595 764,97

624,93

28/02/2013

4 460 290,02

637,28









3,45 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

4,62 %

-

–168–



11.5.


11.5.



Staafdiagram


5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,36 %



–169–


11.5.


11.5.



–170–



11.6.










Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 11/01/2016, un montant lié à l’évolution de l’indice Hang Seng China Entreprises.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 11/01/2016, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de Hang Seng China Entreprises Index.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:




–171–












- la commission de Gestion 22 472,68 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 495,73 EUR - la rémunération Agent de transfert 165,24 EUR *RBC 165,24 EUR *BELFIUS - la rémunération du Dépositaire 810,20 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 4 423,76 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 22 472,68 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 495,73 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 165,24 EUR *RBC 165,24 EUR *BELFIUS - de vergoeding voor de Bewaarder 810,20 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 4 423,76 EUR



–172–




12.1.

12.1.





Le compartiment a été lancé le 31 juillet 2009. La période de souscription initiale a été fixée du 1er juillet 2009 au 31 juillet 2009 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 31 juli 2009. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1ste juli 2009 t.e.m. 31 juli 2009 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 7 août 2009, le 27 août 2014, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 29 août 2014), augmenté d’un montant dépendant de la performance de l’indice DJ Eurostoxx50.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 7 augustus 2009 geïnvesteerde kapitaal op 27 augustus 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 29 augustus 2014), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de DJ Eurostoxx50 index.

Cette plus-value éventuelle, calculée sur la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) sera versée à l’échéance du compartiment et est calculée de la manière suivante:

Deze eventuele meerwaarde, berekend op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500), zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden en wordt als volgt berekend:

50 % de l’augmentation du DJ Eurostoxx50 par rapport à sa valeur initiale dont l’augmentation est calculée comme suit :

50 % van de stijging van DJ Eurostoxx50 ten opzichte van de beginwaarde van de DJ Eurostoxx50, waarbij de stijging wordt berekend als volgt:

⎡ ⎤ DJ Eurostoxx50 F 50% * Max⎢0%; −1⎥ DJ Eurostoxx50 0 ⎣ ⎦

⎡ DJ Eurostoxx50 F ⎤ 50% * Max⎢0%; −1⎥ DJ Eurostoxx 50 0 ⎣ ⎦

DJ Eurostoxx50F = la valeur finale moyenne du DJ Eurostoxx50.

DJ Eurostoxx50F = de gemiddelde eindwaarde van de DJ Eurostoxx50

La valeur finale moyenne est égale à la moyenne des valeurs mensuelles (DJ Eurostoxx50FT) du DJ Eurostoxx50 le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois (première fois le 7 août 2013, dernière fois le 7 août 2014), où T est un des 13 jours d’observation.

De gemiddelde eindwaarde wordt gelijkgesteld aan het gemiddelde van de maandelijkse waarden (DJ Eurostoxx50FT) van de DJ Eurostoxx50 op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 7 augustus 2013, laatste maal op 7 augustus 2014), waarbij T staat voor één van de 13 observatiedagen.

La valeur finale moyenne du DJ Eurostoxx50 est déterminée comme suit :

De gemiddelde eindwaarde van de DJ Eurostoxx50 wordt op volgende manier bepaald:

DJ Eurostoxx50F = 1/13 * (DJ Eurostoxx50F1 + ... + DJ Eurostoxx50F13 ) DJ Eurostoxx50F1, ..., F13 = le cours de clôture officiel du DJ Eurostoxx50 le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois DJ Eurostoxx500 = le cours de clôture officiel du DJ Eurostoxx50 le 7 août 2009.

DJ Eurostoxx50F = 1/13 * (DJ Eurostoxx50F1 + ... + DJ Eurostoxx50F13 ) DJ Eurostoxx50F1, ..., F13 = de officiële sluitingskoers van de DJ Eurostoxx50 op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden DJ Eurostoxx500 = de officiële sluitingskoers van de DJ Eurostoxx50 op 7 augustus 2009.

Existence d’une protection du capital: - 100 % - Montant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR

Bestaan van een kapitaalbescherming: - 100 % - Bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 500



–173–

Dexia Clickinvest B Index Linked 7 12. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


12.1.

12.1.







Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », liquidités, dépôts, certificats de trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon émis par une entité soumise au contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap ou une option sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.



L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions ou d’une option permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution d’un indice. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment. Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à protéger le capital et à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle d’un indice d’actions.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap of een optie kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de kapitaalbescherming na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een aandelen-index.


Bepaalde strategie:






De tegenpartij van de « reverse repos » zal een Europese kredietinstelling zijn (of kredietinstellingen met een vergelijkbare prudentiële toezicht als een Europese kredietinstelling). Reverse repo’s bestaan in het beleggen van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden (minimum investment grade A-).

Les

De beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten,

investissements

en

liquidités,

dépôts,

certificats

de

–174–



12.1.

12.1.



trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon seront conclus auprès d’organismes financiers soumis au contrôle prudentiel et dotés d’un rating à long terme minimum de « A- » et d’un rating à court terme minimum de A1/P1 au début de l’investissement.

Commercial paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties zullen worden aangegaan bij financiële instellingen onder prudentieel toezicht met een minimale lange termijn rating van « A- » en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang.





Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le Dow Jones Eurostoxx50. Il s’agit d’un indice pondéré sur la base du capital des 50 actions les plus capitalisées et librement négociables des pays faisant partie de l’UEM. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières. Cet indice est publié quotidiennement dans le Tijd et L’Echo.

De onderliggende index is de Dow Jones Eurostoxx50: Dit is een kapitaalgewogen index van de 50 meest gekapitaliseerde, vrij verhandelbare aandelen uit de landen die deelnemen aan de EMU. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden. Deze index is dagelijks terug te vinden in de Tijd en L’Echo. De samenstelling van de index kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.










n’interviendra

dans

la

structure

du










01/07/2009 – 27/08/2014 (avec date valeur 29/08/2014)

01/07/2009 – 27/08/2014 (met valuta 29/08/2014)



500 EUR

500 EUR



–175–



12.1.

12.1.



507,03 EUR

507,03 EUR



Niveau initial de l’indice DJ 2 706,22 Niveau au 31/08/2012 : 2 440,71 Différence :-9,81 %

Eurostoxx 50 au 07/08/2009 :

Startniveau DJ Eurostoxx50 Index op 07/08//2009: 2 706,22 Niveau op 31/08/2012: 2 440,71 Verschil:-9,81 %



Non applicable.








Nom

Naam

EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 03-2013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R GERMANY. FED REP 06-2017 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL PAYS-BAS 11 3,250 150721 OBL PAYS-BAS 93 7,500 150123 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 3,500 280617 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


248,00 44.030,00 218.967,86 202.359,11 5,00 1.020,53 231.834,00 1,00 0,42 200.000,00 270.000,00 293.000,00 201.000,00 233.000,00 199,00 486,00 223.479,96 136,00 1,99 208.938,39 0,06 2,00

2,500 3,250 3,250 4,000 4,000 4,000 4,250 8,000 5,125 4,375 3,750 3,250 7,500 4,250 4,000 4,000 3,750 3,500 4,250

103,94 107,16 109,01 115,75 117,72 117,26 102,29 115,84 113,41 99,88 87,66 109,99 118,74 102,71 113,59 152,00 106,25 114,46 115,56 114,10 110,97 117,81

–176–

260,14 48.070,30 241.660,43 241.681,92 6,01 1.202,71 241.246,14 1,23 0,48 199.880,01 236.668,77 240.839,46 241.678,96 241.349,06 230,07 742,97 241.402,75 160,67 2,37 241.661,58 0,07 2,39


12.2.

Bilan

12.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

2 651 262,61

2 702 193,72

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

260 815,30

240 772,50

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

201 447,05

205 770,00


59 368,25

35 002,50


59 368,25

35 002,50


59 368,25

35 002,50


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


2 386 079,08

2 434 931,44

Vorderingen

2 388 910,22

2 434 931,44

Andere

IV.


Créances d.

B.

A.

Autres

d.

Dettes a.

V.

IV.

B.

Montants à payer (-) Dépôts et liquidités

a.

2 434 931,44

(2 831,14)

0,00


(2 831,14)

0,00 14 835,46


3 370,61

A.


A.


3 370,61

14 835,46

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

997,62

11 654,32

VI.


V.

2 388 910,22

Schulden

VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


14 004,46

28 967,90

C.


C.


(13 006,84)

(22 713,58)

D.


D.


0,00

5 400,00


2 651 262,61

2 702 193,72

2 646 470,63

2 644 816,74

(62,54)

(2,92)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–177–

0,00

0,00

4 854,52

57 379,90


12.3.

I.

Postes hors bilan


12.3.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.

Posten buiten-balanstelling

II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


2 592 500,00

2 692 500,00

A.


2 592 500,00

2 692 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

2 418 748,49

2 484 015,16

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–178–


12.4.


I.


12.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

7 556,60

55 334,65

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 1 696,91


1 555,50

68 928,00


1 555,50

68 928,00

Swapcontracten

1 555,50

68 928,00

G.


6 031,82

(15 290,26)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 (30,72)


iii.

II.


0,00

0,00

9 483,05

19 616,08

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

15 550,86

30 494,79


15 550,86

30 494,79

(0,06)

(433,60)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(6 067,75)

(10 445,11)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 373,25

Andere opbrengsten

122,40

III. A.


A.


122,40

29,47

B.

Autres

B.

Andere

0,00

343,78

(12 307,53)

(17 944,08)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(684,35)

(672,30)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(7 794,71)

(11 163,73)

a.

Financieel beheer

(7 275,04)

(10 625,73)

b.


(519,67)

(538,00)

E.


E.


(17,68)

(57,69)

F.


F.


(81,65)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(1 810,14)

(4 185,07)

I.


I.


(592,36)

(595,63)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 072,28)

(1 083,32)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–179–

(100,52)

(101,56)

(2 702,08)

2 045,25

4 854,52

57 379,90

0,00

0,00


12.4. VII.


12.4. VII.



–180–

4 854,52

57 379,90


12.5.


12.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

195,01

EUR

1 033,03

201 447,05


1,20 %

77,24 %

7,60 %

201 447,05

77,24 %

7,60 %


201 447,05

77,24 %

7,60 %


201 447,05

77,24 %

7,60 %


201 447,05

77,24 %

7,60 %

59 368,25

22,76 %

2,24 %


59 368,25

22,76 %

2,24 %


59 368,25

22,76 %

2,24 %


59 368,25

22,76 %

2,24 %


260 815,30

100,00 %

9,84 %



5 185,00

EUR


II.



III.

EUR

3 370,61

0,13 %


3 370,61

0,13 %


3 370,61

0,13 %

-2 831,14

-0,11 %

2 388 910,22

90,10 %



EUR

–181–


12.5.


12.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


2 386 079,08

90,00 %

997,62

0,04 %

2 651 262,61

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



2 592 500,00

2 592 500,00

2 592 500,00

2 592 500,00

2 418 748,49

2 418 748,49


5 185,00

07/08/2009

27/08/2014

EUR



2 400 000,00

17/09/2012

–182–

15/03/2013

EUR


12.5.


12.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

152,00

5 245,00

5 245,00

28/02/2013

-

16,00

5 229,00

5 229,00

31/08/2011




31/08/2012

-

76 173,12

28/02/2013

-

8 160,30






31/08/2011

2 646 778,42

490,42

31/08/2012

2 654 568,39

506,11

28/02/2013

2 651 262,61

507,03








0,76 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–183–



12.5.


12.5.



Staafdiagram


0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,02 %



–184–


12.5.


12.5.



–185–



12.6.










Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 27/08/2014, un montant lié à l’évolution de l’indice Dow Jones Eurostoxx50.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 27/08/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de Dow Jones Eurostoxx50 index.







Au 28/02/2013 le montant nominal du contrat de swap était de 2 592 500,00 EUR et le résultat se chiffrait à 1 555,50 EUR. Ce résultat est enregistré dans le compte de résultats sous la rubrique I.F. « Instruments financiers dérivés ».

Op 28/02/2013 bedraagt het nominale bedrag van het swapcontract 2 592 500,00 EUR en het resultaat bedraagt 1 555,50 EUR. Dit resultaat is opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek I.F. « Financiële derivaten ».



et

frais

récurrents


De vergoedingen:





–186–

















–187–




13.1.

13.1.





Le compartiment a été lancé le 31 juillet 2009. La période de souscription initiale a été fixée du 1er juillet 2009 au 31 juillet 2009 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 31 juli 2009. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 juli 2009 t.e.m. 31 juli 2009 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) de minimum 90 % du capital initialement investi avec date de valeur au 7 août 2009, le 27 août 2014, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 29 août 2014), augmenté d’un montant dépendant de la performance de l’indice DJ Eurostoxx50.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van minstens 90 % van het initieel met valuta 7 augustus 2009 geïnvesteerde kapitaal op 27 augustus 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 29 augustus 2014), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de DJ Eurostoxx50 index.

La plus-value éventuelle s’ajoutant à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) et calculée sur la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) sera versée à l’échéance du compartiment et est calculée de la manière suivante:

De eventuele meerwaarde bovenop de initiële netto-inventariswaarde (500 EUR) en berekend op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden en wordt als volgt berekend:

90 % de l’augmentation du DJ Eurostoxx50 par rapport à sa valeur initiale moins 10 % dont l’augmentation est calculée comme suit :

90 % van de stijging van DJ Eurostoxx50 ten opzichte van de beginwaarde van de DJ Eurostoxx50 minus 10 %, waarbij de stijging wordt berekend als volgt:

⎡ ⎤ DJ Eurostoxx50 F 90% * Max ⎢0%; − 1⎥ − 10% DJ Eurostoxx50 0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Eurostoxx50 F 90% * Max ⎢0%; − 1⎥ − 10% DJ Eurostoxx50 0 ⎣ ⎦

La moins-value éventuelle, calculée sur la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR), est donc limitée à-10 %.

De eventuele minwaarde, berekend op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500), is aldus beperkt tot-10 %.

DJ Eurostoxx50F = la valeur finale moyenne du DJ Eurostoxx50.

DJ Eurostoxx50F = de gemiddelde eindwaarde van de DJ Eurostoxx50

La valeur finale moyenne est égale à la moyenne des valeurs mensuelles (DJ Eurostoxx50FT) du DJ Eurostoxx50 le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois (première fois le 7 août 2013, dernière fois le 7 août 2014), où T est un des 13 jours d’observation.

De gemiddelde eindwaarde wordt gelijkgesteld aan het gemiddelde van de maandelijkse waarden (DJ Eurostoxx50FT) van de DJ Eurostoxx50 op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 7 augustus 2013, laatste maal op 7 augustus 2014), waarbij T staat voor één van de 13 observatiedagen.

La valeur finale moyenne du DJ Eurostoxx50 est déterminée comme suit :

De gemiddelde eindwaarde van de DJ Eurostoxx50 wordt op volgende manier bepaald:

DJ Eurostoxx50F = 1/13 * (DJ Eurostoxx50F1 + ... + DJ Eurostoxx50F13 ) DJ Eurostoxx50F1, ..., F13 = le cours de clôture officiel du DJ Eurostoxx50 le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois DJ Eurostoxx500 = le cours de clôture officiel du DJ Eurostoxx50 le 7 août 2009.

DJ Eurostoxx50F = 1/13 * (DJ Eurostoxx50F1 + ... + DJ Eurostoxx50F13 ) DJ Eurostoxx50F1, ..., F13 = de officiële sluitingskoers van de DJ Eurostoxx50 op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden DJ Eurostoxx500 = de officiële sluitingskoers van de DJ Eurostoxx50 op 7 augustus 2009.

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale moyenne du DJ Eurostoxx50 est inférieure à sa valeur initiale, la moins-value sera limitée à-10 % et le compartiment remboursera seulement 90 % du capital initialement investit avec date de

De aandacht wordt er op gevestigd, dat indien de gemiddelde eindwaarde van de DJ Eurostoxx50 lager ligt dan de startwaarde, de minwaarde beperkt is tot-10 % en het compartiment slechts 90 % van het initieel met

–188–



13.1.

13.1.



valeur 7 août 2009. Une augmentaion de moins de 11,11 % entraînera une moins-value (90 % * 11,11 % - 10 % = 0 %).

valuta 7 augustus 2009 geïnvesteerde kapitaal zal terugbetalen. Een stijging van minder dan 11,11 % zal tot een minwaarde leiden (90 % * 11,11 % - 10 % = 0 %).



- 90 % du capital initialement investi - Montant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 450 EUR

- 90 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal - Bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 450












Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity swap of een optie kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de hoger vermelde minimum terugbetaling op vervaldag na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een aandelen index.

Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à assurer le remboursement minimum à l’échéance mentionné ci-dessus et à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle d’un indice d’actions.


Bepaalde strategie:



–189–



13.1.

13.1.













Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le Dow Jones Eurostoxx50. Il s’agit d’un indice pondéré sur la base du capital des 50 actions les plus capitalisées et librement négociables des pays faisant partie de l’UEM. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières. Cet indice est publié quotidiennement dans le Tijd et L’Echo.

De onderliggende index is de Dow Jones Eurostoxx50: Dit is een kapitaalgewogen index van de 50 meest gekapitaliseerde, vrij verhandelbare aandelen uit de landen die deelnemen aan de EMU. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden. Deze index is dagelijks terug te vinden in de Tijd en L’Echo.




Als een van de dagen vermeld in de beleggingspolitiek geen bankwerkdag of een gesloten beursdag is, zullen de ISDA regels vermeld in het bovengenoemde swapcontract gebruikt worden. Als een van de in deze prospectus vermelde valutadata geen bankwerkdag is, zal als valutadatum de eerstvolgende bankwerkdag gelden.








n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique

Er

–190–

werd

geen

enkele

beleggingsovertreding

vastgesteld



13.1.

13.1.



d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 8.

gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 8.





01/07/2009 – 27/08/2014 (avec date valeur 29/08/2014)

01/07/2009 – 27/08/2014 (met valuta 29/08/2014)



500 EUR

500 EUR



466,23 EUR

466,23 EUR



Niveau initial de l’indice DJ 2 706,22 Niveau au 31/08/2012 : 2 440,71 Différence :-9,81 %

Eurostoxx 50 au 07/08/2009 :

Startniveau DJ Eurostoxx50 Index op 07/08/2009: 2 706,22 Niveau op 31/08/2012: 2 440,71 Verschil:-9,81 %



Non applicable.








Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.50 GERMANY. FED REP 05-2016 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR FL.R GERMANY. FED REP 06-2017 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL NEDERLAND 11 1,000 150114

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


60.359,00 0,04 167.538,87 0,73 153.678,26 193.193,00

2,500 3,250 3,500 4,000 4,250

100,00 110,86 109,01 109,57 115,75 102,29

60.355,98 0,04 184.901,64 0,80 183.541,31 201.036,37

0,04 200.000,00 220.000,00 4.000,00 245.000,00 167.000,00 194.000,00 2.000,00 1,00

2,875 5,125 4,375 3,750 3,375 1,000

113,41 99,88 87,66 101,35 109,99 118,74 102,71 114,28 100,84

0,05 199.880,01 192.841,22 4.093,70 201.384,53 200.797,94 200.951,58 2.338,31 1,01

–191–



13.1.

13.1.


OBL PAYS-BAS 11 3,250 150721 OBL RABOBANK NEDERLAND 10 5,750 280714 OBL TOTAL CAPITAL SA 12 2,000 071217 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

2,00 2.000,00 4.000,00 186.233,00 303,00 113,00 159.173,71 163,00

–192–

Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 3,250 5,750 2,000 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

113,59 102,91 99,43 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

2,31 1.629,38 2.915,50 201.168,63 357,97 134,74 184.102,93 194,92


13.2.

Bilan

13.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

1 962 355,82

2 100 830,38

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

(27 601,98)

(69 099,00)

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

98 143,02

61 731,00


(125 745,00)

(130 830,00)


(125 745,00)

(130 830,00)


(125 745,00)

(130 830,00)


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


1 988 443,47

2 156 653,56

Vorderingen

1 990 758,52

2 156 653,56

Andere

IV.


Créances d.

B.

V.

IV. A.

Autres

d.

Dettes

B.

1 990 758,52

2 156 653,56

Schulden

(2 315,05)

0,00

(2 315,05)

0,00

0,00

0,00

a.


a.


c.

Emprunts (-)

c.


3 887,88

3 509,84

A.


A.


3 887,88

3 509,84

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(2 373,55)

9 765,98

VI.


V.

VI.


A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.

C.


D.


0,00

0,00


11 670,38

25 649,88

C.


(14 043,93)

(21 283,90)

D.


0,00

5 400,00


1 962 355,82

2 100 830,38

1 965 751,18

2 043 082,11

(855,50)

(743,56)

A.

Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–193–

0,00

0,00

(2 539,86)

58 491,83


13.3.

I.

Postes hors bilan


13.3.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.


II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


2 075 000,00

2 225 000,00

A.


2 075 000,00

2 225 000,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

2 022 630,87

2 206 160,69

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–194–


13.4.


I.


13.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

(397,64)

54 842,58

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(16,66)

900,39


(5 407,50)

67 485,00


(5 407,50)

67 485,00

Swapcontracten

(5 407,50)

67 485,00

5 026,52

(13 542,81)

G.


H.


II.


0,00

0,00

9 356,98

19 168,80

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

12 959,05

26 999,50


12 959,05

26 999,50

(3,87)

(554,01)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(3 598,20)

(7 276,69)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 1 321,34

Andere opbrengsten

1 736,21

III. A.


A.


1 736,21

1 038,58

B.

Autres

B.

Andere

0,00

282,76

(13 235,41)

(16 840,89)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(559,84)

(562,50)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(9 169,00)

(10 378,01)

a.

Financieel beheer

(8 732,38)

(9 921,83)

b.


(436,62)

(456,18)

E.


E.


(14,30)

(55,64)

F.


F.


(63,86)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(1 789,36)

(4 159,18)

I.


I.


(592,36)

(595,63)

J.

Taxes

J.

Taksen

(816,32)

(852,93)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)


(76,53)

(152,22)


(2 142,22)

3 649,25

(2 539,86)

58 491,83

0,00

0,00

V.


V.


VI.


VI.


–195–


13.4. VII.


13.4. VII.



–196–

(2 539,86)

58 491,83


13.5.


13.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

95,00

EUR

1 033,03

98 143,02

0,59 % -355,57 %

5,00 %


98 143,02

-355,57 %

5,00 %


98 143,02

-355,57 %

5,00 %


98 143,02

-355,57 %

5,00 %


98 143,02

-355,57 %

5,00 %

-125 745,00

455,57 %

-6,41 %


-125 745,00

455,57 %

-6,41 %


-125 745,00

455,57 %

-6,41 %


-125 745,00

455,57 %

-6,41 %


-27 601,98

100,00 %

-1,41 %



4 150,00

EUR


II.



III.

EUR

3 887,88

0,20 %


3 887,88

0,20 %


3 887,88

0,20 %

-2 315,05

-0,12 %

1 990 758,52

101,45 %



EUR

–197–


13.5.


13.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


1 988 443,47

101,33 %

-2 373,55

-0,12 %

1 962 355,82

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



2 075 000,00

2 075 000,00

2 075 000,00

2 075 000,00

2 022 630,87

2 022 630,87


4 150,00

07/08/2009

27/08/2014

EUR



2 000 000,00

17/09/2012

–198–

15/03/2013

EUR


13.5.


13.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

200,00

4 455,00

4 455,00

28/02/2013

-

246,00

4 209,00

4 209,00

31/08/2011



31/08/2012

-

91 654,39

28/02/2013

-

115 747,34






31/08/2011

2 111 577,22

453,61

31/08/2012

2 080 643,02

467,04

28/02/2013

1 962 355,82

466,23









-0,80 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–199–



13.5.


13.5.



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 8 - part de CAP (EUR) 5%

0%

-5%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,32 %



–200–


13.5.


13.5.



–201–



13.6.










Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 27/08/2014, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Eurostoxx50.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 27/08/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Eurostoxx50 index.













et

frais

récurrents


De vergoedingen:





–202–

















–203–




14.1.

14.1.





Le compartiment a été lancé le 31 août 2009. La période de souscription initiale a été fixée du 3 août 2009 au 31 août 2009 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 31 augustus 2009. De initiële inschrijvingsperiode liep van 3 augustus 2009 t.e.m. 31 augustus 2009 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) de 90 % du capital initialement investi (= 450 EUR) avec date de valeur au 7 septembre 2009, le 29 septembre 2014, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 1 octobre 2014), augmenté d’un montant dépendant de la performance de l’indice SMI.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van 90 % van het initieel met valuta 7 september 2009 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 450) op 29 september 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 1 oktober 2014), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de prestatie van de SMI index.

Ce montant est le résultat d’un pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) et sera versé à l’échéance. Ce pourcentage est calculé comme suit : 95 % de l’augmentation du SMI par rapport à sa valeur initiale soit :

Dat bedrag is het resultaat van een percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) en zal op de vervaldag uitbetaald worden. Dit percentage wordt als volgt berekend: 95 % van de stijging van SMI ten opzichte van de beginwaarde van de SMI hetzij:

⎡ ⎤ SMI F 95% * Max⎢0%; −1⎥ SMI 0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ SMI F 95% * Max⎢0%; −1⎥ SMI 0 ⎣ ⎦

SMIF = la valeur finale moyenne du SMI.

SMIF = de gemiddelde eindwaarde van de SMI

La valeur finale moyenne est égale à la moyenne des valeurs mensuelles (SMIFT) du SMI le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois (première fois le 7 septembre 2013, dernière fois le 7 septembre 2014), où T est un des 13 jours d’observation.

De gemiddelde eindwaarde wordt gelijkgesteld aan het gemiddelde van de maandelijkse waarden (SMIFT) van de SMI op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 7 september 2013, laatste maal op 7 september 2014), waarbij T staat voor één van de 13 observatiedagen.

La valeur finale moyenne du SMI est déterminée comme suit :

De gemiddelde eindwaarde van de SMI wordt op volgende manier bepaald:

SMIF = 1/13 * (SMIF1 + ... + SMIF13 ) SMIF1, ..., F13 = le cours de clôture officiel du SMI le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois SMI0 = le cours de clôture officiel du SMI le 7 septembre 2009.

SMIF = 1/13 * (SMIF1 + ... + SMIF13 ) SMIF1, ..., F13 = de officiële sluitingskoers van de SMI op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden SMI0 = de officiële sluitingskoers van de SMI op 7 september 2009.

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale moyenne du SMI est inférieure à sa valeur initiale, le compartiment remboursera 90 % du capital initialement investit avec date de valeur 7 septembre 2009, soit 450 EUR. Une augmentation de plus de 10,53 % est nécessaire pour que le compartiment rembourse au moins la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) et que l’investisseur réalise une plus-value, s’ajoutant à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR).

De aandacht wordt er op gevestigd, dat indien de gemiddelde eindwaarde van de SMI lager ligt dan de startwaarde, het compartiment 90 % van het initieel met valuta 7 september 2009 geïnvesteerde kapitaal, zijnde EUR 450, zal terugbetalen. Een stijging van meer dan 10,53 % is nodig opdat het compartiment minstens de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) zal terugbetalen en de belegger een meerwaarde bovenop de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) zal realiseren.



- 90 % du capital initialement investi

- 90 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal

–204–



14.1.

14.1.



- Montant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 450 EUR

- Bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 450












Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity swap of een optie kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de hoger vermelde minimum terugbetaling op vervaldag na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een aandelen index.



Bepaalde strategie:





La contrepartie des « reverse repos » sera une institution de crédit européenne (ou des institutions de crédit soumise au contrôle prudentiel similaire à celui d’une institution européenne de crédit). Les « reverse repos » consistent à investir des

De tegenpartij van de « reverse repos » zal een Europese kredietinstelling zijn (of kredietinstellingen met een vergelijkbare prudentiële toezicht als een Europese kredietinstelling). Reverse repo’s bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten

–205–



14.1.

14.1.



liquidités auprès d’une ou plusieurs contreparties en échange de quoi et pour la durée du placement des obligations de très bonne qualité seront reçues en garantie (avec au minimum un investment grade A-).

bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden (minimum investment grade A-).







Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le SMI. L’indice SMI est un indice de maximum 30 valeurs suisses négociées sur la bourse d’actions suisses. Il a comme objectif de refléter l’évolution du marché sur base des valeurs qui le composent, sans tenir compte des dividendes distribués pour ces valeurs.

De onderliggende index is de SMI: De SMI index is een index van maximum 30 Zwitserse waarden die verhandeld worden op de Zwitserse aandelenbeurs. Hij heeft tot doel de evolutie van de markt weer te geven op basis van de waarden die hij bevat, zonder rekening te houden met de voor deze waarden uitgekeerde dividenden.Deze index is dagelijks terug te vinden in de Tijd en L’Echo. De samenstelling van de index kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.

Cet indice est publié quotidiennement dans le Tijd et L’Echo. La composition de l’indice peut être obtenue sur simple demande à Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11, 1210 Bruxelles. Si un des jours indiqués dans la politique d’investissement n’est pas un jour ouvrable bancaire ou est un jour de fermeture des Bourses, les règles ISDA mentionnées dans le contrat de swap précité seront suivies. Si une des dates de valeur mentionnées dans ce prospectus n’est pas un jour ouvrable bancaire, le jour ouvrable bancaire suivant sera pris en considération comme date de valeur.

Als een van de dagen vermeld in de beleggingspolitiek geen bankwerkdag of een gesloten beursdag is, zullen de ISDA regels vermeld in het bovengenoemde swapcontract gebruikt worden. Als een van de in deze prospectus vermelde valutadata geen bankwerkdag is, zal als valutadatum de eerstvolgende bankwerkdag gelden.








n’interviendra

dans

la

structure

du










03/08/2009 – 29/09/2014 (avec date valeur 1/10/2014)

03/08/2009 – 29/09/2014 (met valuta 1/10/2014)

–206–



14.1.

14.1.





500 EUR

500 EUR



549,66 EUR

549,66 EUR



Niveau initial de l’indice SMI au 07/09/2009 : 6 181,97 Niveau au 28/02/2013 : 7 593,67 Différence : 22,84 %

Startniveau SMI Index op 07/09/2009: 6.181,97 Niveau op 28/02/2013: 7 593,67 Verschil: 22,84 %



Non applicable.








Nom

Quantité

Taux

Prix


Naam

Hoeveelheid

Rente

Prijs


BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 GERMANY. FED REP 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 4.50 DUTCH STATE 07-2017 FRN BQUE.FED.CRE.MUTUE. 13 230115 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL PAYS-BAS 06 3,750 150123 OBL RABOBANK NEDERLAND 12 2,250 211216 OBL SHELL INTL FIN 09 4,375 140518 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 3,500 280617 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

201,00 1,40 176,00 12,00 82.157,68 87,00 12,00 224,68 0,03 86.912,56

2,500 3,250 3,250 3,250 3,750 3,750 4,000 4,000 4,250

100,00 103,94 107,16 107,41 109,01 106,83 104,97 115,75 117,26 102,29

200,99 1,47 192,15 13,14 90.672,03 93,42 12,88 268,34 0,04 90.441,09

4,00 198,00 4.000,00 100.000,00 109.000,00 75.000,00 87.000,00 159,00 10.000,00 75.000,00 83.804,89 78.394,21 3,02 75.825,50

4,250 4,500 5,125 4,375 3,750 3,750 2,250 4,375 4,250 3,750 3,500 4,250

101,52 116,59 99,81 87,66 109,99 118,74 102,71 117,69 100,35 116,28 106,25 114,10 110,97 117,81

4,17 236,39 3.994,32 87.655,10 89.595,57 90.178,72 90.117,46 187,83 1.174,92 89.808,03 90.525,93 90.672,03 3,42 90.672,03

–207–


14.2.

Bilan

14.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

1 054 257,08

1 023 184,18

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

162 229,23

30 144,90

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.


F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00


63 014,83

82 308,00


99 214,40

(52 163,10)


99 214,40

(52 163,10)


99 214,40

(52 163,10)


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


896 978,08

983 911,07

Vorderingen

978 669,15

983 911,07 0,00

IV.


Créances

A.

a.


a.


25 827,82

c.

Collatéral

c.

Collateral

57 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

895 841,33

983 911,07

Schulden

(81 691,07)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.

a.


a.


(1 380,56)

0,00

c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

(23 310,51)

0,00

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

(57 000,00)

0,00 7 777,67


0,00

A.


A.


0,00

7 777,67

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(4 950,23)

1 350,54

VI.


V.

VI.


A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


C.


C.


D.


D.


0,00

5 400,00


1 054 257,08

1 023 184,18

936 623,41

997 200,62

(6 135,90)

(265,32)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–208–

0,00

0,00

5 251,68

11 708,89

(10 201,91)

(15 758,35)

0,00

0,00

123 769,57

26 248,88


14.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


57 000,00

0,00


57 000,00

0,00

57 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

14.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


944 000,00

1 089 000,00

A.


944 000,00

1 089 000,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

906 721,47

1 006 256,02

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–209–


14.4.


I.


14.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

124 702,04

25 840,97

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(12,21)

659,91


121 881,60

31 363,20


121 881,60

31 363,20

Swapcontracten

121 881,60

31 363,20

2 832,65

(6 182,14)

G.


H.


II.


0,00

0,00

7 030,16

11 904,06

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

5 883,13

12 399,43


5 883,13

12 399,43

(1,04)

0,00

b.


b.

C.


C.


D.


D.


1 148,07

(495,37)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 340,18

Andere opbrengsten

912,43

III. A.


A.


912,43

197,34

B.

Autres

B.

Andere

0,00

142,84

(8 875,06)

(11 836,33)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(274,73)

(270,19)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(5 626,54)

(6 155,50)

a.

Financieel beheer

(5 425,60)

(5 937,62)

b.


(200,94)

(217,88)

(7,25)

(51,49)

E.


E.


F.


F.


G.


G.


H.


H.


I.


I.


J.

Taxes

J.

Taksen

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–210–

(31,23)

0,00

(153,84)

(48,78)

(1 730,43)

(4 089,02)

(583,17)

(586,40)

(427,76)

(414,70)

(40,11)

(184,25)

(932,47)

407,91

123 769,57

26 248,88

0,00

0,00


14.4. VII.


14.4. VII.



–211–

123 769,57

26 248,88


14.5.


14.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets




4

61,00

EUR

1 033,03

63 014,83


0,38 %

38,84 %

5,98 %

63 014,83

38,84 %

5,98 %


63 014,83

38,84 %

5,98 %


63 014,83

38,84 %

5,98 %


63 014,83

38,84 %

5,98 %

99 214,40

61,16 %

9,41 %


99 214,40

61,16 %

9,41 %


99 214,40

61,16 %

9,41 %


99 214,40

61,16 %

9,41 %


162 229,23

100,00 %

15,39 %



1 888,00

EUR


II.

Dépôts et liquidités - Deposito’s en liquide middelen Total Dépôts et liquidités – Totaal Deposito’s en liquide middelen:

III.

0,00

0,00 %

1 136,75

0,11 %

895 841,33

84,97 %



EUR

–212–


14.5.


14.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


896 978,08

85,08 %

-4 950,23

-0,47 %

1 054 257,08

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



944 000,00

944 000,00

944 000,00

944 000,00

906 721,47

906 721,47


1 888,00

07/09/2009

10/09/2014

EUR



900 000,00

17/09/2012

–213–

15/03/2013

EUR


14.5.


14.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

164,00

2 030,00

2 030,00

28/02/2013

-

112,00

1 918,00

1 918,00

31/08/2011



31/08/2012

-

77 626,36

28/02/2013

-

60 828,86






31/08/2011

1 010 091,54

460,39

31/08/2012

991 316,37

488,33

28/02/2013

1 054 257,08

549,66









3,78 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–214–



14.5.


14.5.



Staafdiagram


15%

10%

5%

0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,76 %



–215–


14.5.


14.5.



–216–



14.6.










Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 29/09/2014, un montant lié à l’évolution de l’indice SMI.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 29/09/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de SMI index.







Au 28/02/2013 le montant nominal du contrat de swap était de 944 000,00 EUR et le résultat se chiffrait à 121 881,60 EUR.

Op 28/02/2013 bedraagt het nominale bedrag van het swapcontract 944 000,00 EUR en het resultaat bedraagt 121 881,60 EUR.





et

frais

récurrents


De vergoedingen:





–217–

















–218–

Dexia Clickinvest B Index Linked 10 - Energy



15.1.

15.1.





Le compartiment a été lancé le 30 septembre 2009. La période de souscription initiale a été fixée du 1 septembre 2009 au 30 septembre 2009 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 30 september 2009. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 september 2009 t.e.m. 30 september 2009 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) de 90 % du capital initialement investi (= 450 EUR) avec date de valeur au 7 octobre 2009, le 24 octobre 2014, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 28 octobre 2014), augmenté d’un montant dépendant de la performance de l’indice Dow Jones Stoxx 600 Oil & Gas (ci-après DJ Oil & Gas).

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van 90 % van het initieel met valuta 7 oktober 2009 geïnvesteerde kapitaal (=EUR 450) op 24 oktober 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 28 oktober 2014), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de prestatie van de Dow Jones Stoxx 600 Oil & Gas index (hierna ook genoemd DJ Oil & Gas).

Ce montant est le résultat d’un pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) et sera versé à l’échéance. Ce pourcentage est calculé comme suit :

Dat bedrag is het resultaat van een percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) en zal op vervaldag uitbetaald worden. Dit percentage wordt als volgt berekend:

90 % de l’augmentation du DJ Oil & Gas par rapport à sa valeur initiale soit :

90 % van de stijging van DJ Oil & Gas ten opzichte van de beginwaarde van de DJ Oil & Gas hetzij:

⎡ DJ Oil & GasF ⎤ 90% * Max⎢0%; −1⎥ DJ Oil & Gas0 ⎦ ⎣

⎡ DJ Oil & GasF ⎤ 90% * Max⎢0%; −1⎥ DJ Oil & Gas0 ⎦ ⎣

DJ Oil & GasF = la valeur finale moyenne du DJ Oil & Gas.

DJ Oil&GasF = de gemiddelde eindwaarde van de DJ Oil & Gas.

La valeur finale moyenne est égale à la moyenne des valeurs mensuelles (DJ Oil & GasFT) du DJ Oil & Gas le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois (première fois le 7 octobre 2013, dernière fois le 7 octobre 2014), où T est un des 13 jours d’observation.

De gemiddelde eindwaarde wordt gelijkgesteld aan het gemiddelde van de maandelijkse waarden (DJ Oil&GasFT) van de DJ Oil & Gas op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 7 oktober 2013, laatste maal op 7 oktober 2014), waarbij T staat voor één van de 13 observatiedagen.

La valeur finale moyenne du DJ Oil & Gas est déterminée comme suit :

De gemiddelde eindwaarde van de DJ Oil & Gas wordt op volgende manier bepaald:

DJ Oil & GasF = 1/13 * (DJ Oil & GasF1 + ... + DJ Oil & GasF13) DJ Oil & GasF1, ..., F13 = le cours de clôture officiel du DJ Oil & Gas le 7 de chaque mois pendant les 13 derniers mois

DJ Oil&GasF = 1/13 * (DJ Oil&GasF1 + ... + DJ Oil&GasF13) DJ Oil&GasF1, ..., F13 = de officiële sluitingskoers van de DJ Oil & Gas op de 7de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden DJ Oil&Gas0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Oil & Gas op 7 oktober 2009.

DJ Oil & Gas0 = le cours de clôture officiel du DJ Oil & Gas le 7 octobre 2009. L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale moyenne du DJ Oil & Gas est inférieure à sa valeur initiale, le compartiment remboursera 90 % du capital initialement investit avec date de valeur 7 octobre 2009, soit 450 EUR. Une augmentation de plus de 11,11 % est nécessaire pour que le compartiment rembourse au moins la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) et que l’investisseur réalise une plus-value, s’ajoutant à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR).

–219–

De aandacht wordt er op gevestigd, dat indien de gemiddelde eindwaarde van de DJ Oil & Gas lager ligt dan de startwaarde, het compartiment 90 % van het initieel met valuta 7 oktober 2009 geïnvesteerde kapitaal, zijnde EUR 450 zal terugbetalen. Een stijging van meer dan 11,11 % is nodig opdat het compartiment minstens de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) zal terugbetalen en de belegger een meerwaarde bovenop de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) zal realiseren.

Dexia Clickinvest B Index Linked 10 - Energy 15. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


15.1.

15.1.





- 90 % du capital initialement investi - Montant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 450 EUR

- 90 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal - Bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 450












Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap of een optie kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de hoger vermelde minimum terugbetaling op vervaldag na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een aandelen-index.



Bepaalde strategie:





–220–



15.1.

15.1.











Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Oil & Gas. Il s’agit d’un indice pondéré constitué d’entreprises européennes actives dans le secteur de l’énergie. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

De onderliggende index is de DJ Oil & Gas. Dit is een kapitaalgewogen index, dewelke bestaat uit Europese ondernemingen die actief zijn in de energie sector. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden. Deze index is dagelijks terug te vinden in de Tijd en L’Echo. De samenstelling van de index kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.

Cet indice est publié quotidiennement dans le Tijd et L’Echo. La composition de l’indice peut être obtenue sur simple demande à Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11, 1210 Bruxelles. Si un des jours indiqués dans la politique d’investissement n’est pas un jour ouvrable bancaire ou est un jour de fermeture des Bourses, les règles ISDA mentionnées dans le contrat de swap précité seront suivies. Si une des dates de valeur mentionnées dans ce prospectus n’est pas un jour ouvrable bancaire, le jour ouvrable bancaire suivant sera pris en considération comme date de valeur.









n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 10 - Energy.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 10 Energy.



–221–



15.1.

15.1.





01/09/2009 – 24/10/2014 (avec date valeur 28/10/2014)

01/09/2009 – 24/10/2014 (met valuta 28/10/2014)



500 EUR

500 EUR



495,83 EUR

495,83 EUR



Niveau initial de l’indice DJ Stoxx 600 Oil& Gas au 07/10/2009 : 301,53 Niveau au 31/08/2012 : 344,09 Différence : 14,11 %

Startniveau DJ Stoxx 600 Oil & Gas Index op 07/10/2009: 301,53



Non applicable.




Les informations concernant la classe de risque ne sont plus mises à jour depuis Octobre 2012. À cette date, l’indicateur de risque synthétique était le suivant : classe III sur une échelle de risque allant de O (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé).

De informatie omtrent de risicoklasses zijn niet meer actueel sinds Oktober 2012. Op dat moment was de risicoklasse III op een schaal van O (kleinste risico) tot VI (hoogste risico).



Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN RABOBANK NEDERLAND 05 060114 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL PAYS-BAS 06 3,750 150123 OBL SHELL INTL FIN 09 4,375 140518 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920

Niveau op 31/08/2012: 344,09 Verschil: 14,11 %

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


80.002,00 153.577,14 0,03 140.396,49 183.633,00

3,250 3,750 4,000 4,250

100,00 109,01 106,83 115,75 102,29

79.998,00 169.492,99 0,03 167.678,61 191.088,25

100.000,00 210.000,00 1.000,00 231.000,00 159.000,00 184.000,00 392,00 84.000,00 177.072,25 76,00 145.625,93

5,125 4,375 3,750 3,750 4,375 4,250 4,000 3,750

99,88 87,66 98,25 109,99 118,74 102,71 117,69 116,28 106,25 114,46 114,10

99.940,01 184.075,71 982,50 189.876,85 191.178,88 190.593,25 463,08 100.584,99 191.273,20 89,79 168.433,34

–222–


15.2.

Bilan

15.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

2 103 317,93

2 437 236,60

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

214 560,84

294 618,45

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

209 711,29

82 308,00


4 849,55

212 310,45


4 849,55

212 310,45


4 849,55

212 310,45


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


1 888 839,72

2 126 838,07

Vorderingen

1 929 220,59

2 126 838,07

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

d.

Autres

d.

Andere

B.

V.

IV.

Dettes

B.

Schulden


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

38 000,00

0,00

1 891 220,59

2 126 838,07

(40 380,87)

0,00

(2 380,87)

0,00

0,00

0,00

(38 000,00)

0,00


4 133,94

10 915,10

4 133,94

10 915,10 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(4 216,57)

4 864,98

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


11 086,87

25 295,27

C.


C.


(15 303,44)

(25 830,29)

D.


D.


0,00

5 400,00


2 103 317,93

2 437 236,60

A.


A.

Kapitaal

2 288 724,12

2 167 669,82

B.


B.


0,00

(8 718,03)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


(185 406,19)

278 284,81

–223–


15.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


38 000,00

0,00


38 000,00

0,00

38 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

15.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


2 108 500,00

2 218 500,00

A.


2 108 500,00

2 218 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

1 925 749,48

2 167 867,11

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–224–


15.4.


I.


15.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

(183 324,52)

274 299,07

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(31,02)

1 270,05


(188 710,75)

286 402,70


(188 710,75)

286 402,70

Swapcontracten

(188 710,75)

286 402,70

5 417,25

(13 373,68)

G.


H.


II.


0,00

0,00

12 554,52

22 993,83

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

12 369,32

26 786,54


12 369,32

26 786,54

0,00

(294,17)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


185,20

(3 498,54)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 2 524,14

Andere opbrengsten

0,00

III. A.


A.


0,00

2 177,41

B.

Autres

B.

Andere

0,00

346,73

(14 636,19)

(21 532,23)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(561,93)

(562,41)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(10 623,10)

(14 944,77)

a.

Financieel beheer

(10 202,32)

(14 481,37)

b.


(420,78)

(463,40)

E.


E.


(14,58)

(56,60)

F.


F.


(68,71)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(1 785,42)

(4 163,32)

I.


I.


(572,25)

(575,41)

J.

Taxes

J.

Taksen

(782,96)

(1 046,80)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–225–

(73,40)

(98,14)

(2 081,67)

3 985,74

(185 406,19)

278 284,81

0,00

0,00


15.4. VII.


15.4. VII.



–226–

(185 406,19)

278 284,81


15.5.


15.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

203,01

EUR

1 033,03

209 711,29


1,25 %

97,74 %

9,97 %

209 711,29

97,74 %

9,97 %


209 711,29

97,74 %

9,97 %


209 711,29

97,74 %

9,97 %


209 711,29

97,74 %

9,97 %

4 849,55

2,26 %

0,23 %


4 849,55

2,26 %

0,23 %


4 849,55

2,26 %

0,23 %


4 849,55

2,26 %

0,23 %


214 560,84

100,00 %

10,20 %



4 217,00

EUR


II.



III.

EUR

4 133,94

0,20 %


4 133,94

0,20 %


4 133,94

0,20 %

-2 380,87

-0,11 %

1 891 220,59

89,92 %



EUR

–227–


15.5.


15.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


1 888 839,72

89,80 %

-4 216,57

-0,20 %

2 013 317,93

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



2 108 500,00

2 108 500,00

2 108 500,00

2 108 500,00

1 925 749,48

1 925 749,48


4 217,00

07/10/2009

09/10/2014

EUR



1 900 000,00

17/09/2012

–228–

15/03/2013

EUR


15.5.


15.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

537,00

4 242,00

4 242,00

28/02/2013

-

522,00

4 242,00

4 242,00

31/08/2011



31/08/2012

-

274 947,46

28/02/2013

-

346 810,94






31/08/2011

2 304 112,61

482,13

31/08/2012

2 288 724,12

539,54

28/02/2013

2 103 317,93

495,83









-0,33 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–229–



15.5.


15.5.



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 10 - Energy - part de CAP (EUR)

5%

0%

-5%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,42 %



–230–


15.5.


15.5.



–231–



15.6.










Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 24/10/2014, un montant lié à l’évolution de l’indice Dow Jones Stoxx 600 Oil & Gas.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 24/10/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de Dow Jones Stoxx 600 Oil & Gas.













et

frais

récurrents


De vergoedingen:




–232–












- la commission de Gestion 9 525,97 EUR - la rémunération de Montage 98,20 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 294,70 EUR - la rémunération Agent de transfert 98,20 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 491,05 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 4 795,32 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 9 525,97 EUR - de vergoeding voor de Montage 98,20 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 294,70 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 98,20 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 491,05 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 4 795,32 EUR



–233–




16.1.

16.1.





Le compartiment a été lancé le 29 janvier 2010. La période de souscription initiale a été fixée du 4 janvier 2010 au 29 janvier 2010 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 29 Januari 2010. De initiële inschrijvingsperiode liep van 4 januari 2010 t.e.m. 29 januari 2010 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 5 février 2010 (= 500 EUR par action), le 3 février 2015, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 5 février 2015), augmenté d’un montant dépendant de la performance de l’indice CAC 40.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 5 februari 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) op 3 februari 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 5 februari 2015), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de CAC 40 index.

Cette plus-value éventuelle est le résultat d’un pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) et sera versé à l’échéance. Ce pourcentage est calculé comme suit :

Deze eventuele meerwaarde is het resultaat van een percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500) en zal op vervaldag uitbetaald worden. Dit percentage wordt als volgt berekend:

50 % de l’augmentation du CAC 40 par rapport à sa valeur initiale, soit :

50 % van de stijging van CAC 40 ten opzichte van zijn beginwaarde, hetzij:

⎡ CAC 40 F ⎤ 50% * Max⎢0%; −1⎥ CAC 40 0 ⎣ ⎦

⎡ CAC 40 F ⎤ 50% * Max⎢0%; −1⎥ CAC 40 0 ⎣ ⎦

CAC 40F = la moyenne des cours de clôture officiels du CAC 40 le 15 de chaque mois pendant les 13 derniers mois (première fois le 15 janvier 2014, dernière fois le 15 janvier 2015) (= la valeur finale). CAC 400 = le cours de clôture officiel du CAC 40 le 5 février 2010 (la valeur initiale).

CAC40F = het gemiddelde van de officiële sluitingkoersen van de CAC 40 op de 15de van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 15 januari 2014, laatste maal op 15 januari 2015) (= de eindwaarde). CAC400 = de officiële sluitingskoers van de CAC40 op 5 februari 2010 (= de beginwaarde).



- 100 % - Montant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR

- 100 % - Bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 500


Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn aandeelhouders





Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », liquidités, dépôts, certificats de trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et/ou obligations zéro-coupon émis par une entité soumise au contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap ou une option sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en/of zerocoupon obligaties uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en

–234–



16.1.

16.1.



également être utilisé.

dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.







Bepaalde strategie:





La contrepartie des « reverse repos » sera une institution de crédit européenne (ou des institutions de crédit soumise au contrôle prudentiel similaire à celui d’une institution européenne de crédit). Les « reverse repos » consistent à investir à court terme des liquidités auprès d’une ou plusieurs contreparties en échange de quoi et pour la durée du placement des obligations de très bonne qualité seront reçues en garantie (avec au minimum un investment grade A-).







Sociale, ethische en milieuaspecten: De beleggingspolitiek van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit de

–235–



16.1.

16.1.




vervaardiging, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, cluster bommen inhoudten/ofwapens met verarmd uranium.

Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le CAC 40. Il s’agit d’un indice composé de 40 valeurs françaises négociées sur la bourse de Paris. Il a pour objectif de refléter l’évolution du marché sur base des 40 valeurs qu’il contient, sans tenir compte, pour ces valeurs, de la distribution de dividende.

De onderliggende index is de CAC 40. De CAC 40 index is een index van 40 Franse waarden die verhandeld worden op de aandelenbeurs van Parijs. Hij heeft tot doel de evolutie van de markt weer te geven op basis van de 40 waarden die hij bevat, zonder rekening te houden met de voor deze waarden uitgekeerde dividenden.

Au 7 décembre 2009, suivantes:

Per 7 december 2009 is de index samengesteld uit de volgende waarden:

l’indice

Accor Air Liquide Alcatel-Lucent Alstom ArcelorMittal AXA BNP Paribas Bouygues Cap Gemini Carrefour

est

composé

des

valeurs

Cie de Saint-Gobain Crédit Agricole Dexia EADS EDF Essilor International France Telecom GDF Suez Groupe Danone L’Oréal

Lafarge Lagardere LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Michelin Pernod-Ricard Peugeot PPR Renault Sanofi-Aventis Schneider Electric

Société Générale STMicroelectronics Suez Environnement Technip Total Unibail-Rodamco Vallourec Veolia Environnement Vinci Vivendi


De samenstelling van de index kan steeds op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel










n’interviendra

dans

la

structure

du










04/01/2010 – 03/02/2015 (avec date valeur 05/02/2015)

04/01/2010 – 03/02/2015 (met valuta 05/02/2015)



500 EUR

500 EUR



–236–



16.1.

16.1.



524,87 EUR

524,87 EUR



Niveau initial de l’indice CAC 40 au 05/02/2010 : 3.563,76 Niveau au 31/08/2012 : 3 413,07

Startniveau CAC 40 op 05/02/2010: 3.563,76 Niveau op 31/08/2012: 3 413,07

Différence :-4,23 %

Verschil:-4,23 %



Non applicable.




Les informations concernant la classe de risque ne sont plus mises à jour depuis Octobre 2012. À cette date, l’indicateur de risque synthétique était le suivant : classe IV sur une échelle de risque allant de O (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé).

De informatie omtrent de risicoklasses zijn niet meer actueel sinds Oktober 2012. Op dat moment was de risicoklasse IV op een schaal van O (kleinste risico) tot VI (hoogste risico).



Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 08-2018 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN RABOBANK NEDERLAND 05 060114 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 OBL ABN AMRO BANK 12 4,125 280322 OBL BEI 13 3,000 040220 OBL BMW FINANCE 12 3,250 140119 OBL BNP PARIBAS 10 2,625 160916 OBL CANADIAN IMPERIAL B 12 4,250 240118 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL PAYS-BAS 93 7,500 150123 OBL RABOBANK NEDERLAND 10 5,750 280714 OBL RABOBANK NEDERLAND 11 3,500 171018 OBL RABOBANK NEDERLAND 12 3,000 200115 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


150.000,00 217,91 0,28 592.645,12 818,45 204.929,00 546.098,13 247,00 0,05 628.000,00

2,500 2,500 3,250 3,750 3,750 4,000 4,000 4,000 4,250

100,00 103,94 110,86 109,01 106,83 104,97 115,75 116,31 117,26 102,29

149.992,50 228,57 0,31 654.063,45 878,89 219.893,31 652.216,97 293,43 0,06 653.495,94

17.902,00 600.000,00 290.000,00 1.000,00 600.000,00 55.000,00 120.000,00 50.000,00 12.000,00 120.000,00 800.000,00 542.000,00 9.000,00 3,00 4.000,00 50.000,00 330.000,00 39,00 551.971,00

8,000 4,125 3,000 3,250 2,625 4,250 5,125 4,375 3,750 7,500 5,750 3,500 3,000 4,250 4,000

115,84 99,88 87,66 98,25 100,17 113,20 98,92 109,13 105,34 100,00 109,99 118,74 102,71 152,00 102,91 109,75 100,87 106,25 114,46

22.056,05 599.640,04 254.199,79 982,50 601.014,00 64.348,49 15.893,87 54.758,39 12.782,33 92.732,01 657.582,15 651.691,52 9.322,50 4,59 3.258,77 55.512,67 43.748,60 42,13 652.110,64

–237–



16.1.

16.1.


OLO ETAT BELGE 10 OLO ETAT BELGE 11 OLO ETAT BELGE 11

3,750 280920 3,500 280617 4,250 280921

564.581,04 0,07 39,00

–238–

Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 3,750 3,500 4,250

114,10 110,97 117,81

653.003,71 0,08 46,64


16.2.

Bilan

16.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

7 473 058,29

8 013 127,96

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

822 066,15

612 740,25

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.


F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00


418 377,15

308 655,00


403 689,00

304 085,25


403 689,00

304 085,25


403 689,00

304 085,25


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


6 663 558,00

7 377 470,30

Vorderingen

6 790 613,67

7 505 367,84

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

120 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

6 670 613,67

7 505 367,84

Schulden

(127 055,67)

(127 897,54)

(7 055,67)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

0,00

(127 897,54)

(120 000,00)

0,00


1 839,90

0,00

1 839,90

0,00 0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(14 405,76)

22 917,41

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


37 523,16

87 439,06

C.


C.


(51 928,92)

(69 921,65)

D.


D.


0,00

5 400,00


7 473 058,29

8 013 127,96

A.


A.

Kapitaal

7 409 421,59

7 856 788,52

B.


B.


(1 569,63)

(2 928,01)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


65 206,33

159 267,45

–239–


16.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


120 000,00

0,00


120 000,00

0,00

120 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

16.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


7 057 500,00

7 857 500,00

A.


7 057 500,00

7 857 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

6 775 794,90

7 654 596,94

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–240–


16.4.


I.


16.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

76 511,94

140 632,69

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 4 067,17


57 240,00

181 914,75


57 240,00

181 914,75

Swapcontracten

57 240,00

181 914,75

G.


19 342,47

(45 349,23)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 (70,53)


iii.

II.


0,00

0,00

40 712,62

75 422,00

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

41 960,76

92 242,70


41 960,76

92 242,70

(10,74)

(2 339,94)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(1 237,40)

(14 480,76)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 7 596,36

Andere opbrengsten

3 684,57

III. A.


A.


3 684,57

7 596,36

B.

Autres

B.

Andere

0,00

0,00

(55 702,80)

(64 383,60)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(1 791,99)

(1 943,68)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(47 386,25)

(53 489,70)

a.

Financieel beheer

(46 673,67)

(52 685,35)

b.


(712,58)

(804,35)

(49,90)

(78,64)

E.


E.


F.


F.


(232,22)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 392,79)

(4 908,54)

I.


I.


(536,15)

(539,11)

J.

Taxes

J.

Taksen

(2 888,83)

(3 052,93)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–241–

(270,83)

(286,22)

(11 305,61)

18 634,76

65 206,33

159 267,45

0,00

0,00


16.4. VII.


16.4. VII.



–242–

65 206,33

159 267,45


16.5.


16.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets




4

405,00

EUR

1 033,03

418 377,15


2,49 %

50,89 %

5,60 %

418 377,15

50,89 %

5,60 %


418 377,15

50,89 %

5,60 %


418 377,15

50,89 %

5,60 %


418 377,15

50,89 %

5,60 %

403 689,00

49,11 %

5,40 %


403 689,00

49,11 %

5,40 %


403 689,00

49,11 %

5,40 %


403 689,00

49,11 %

5,40 %


822 066,15

100,00 %

11,00 %



14 115,00

EUR


II.



III.

EUR

1 839,90

0,02 %


1 839,90

0,02 %


1 839,90

0,02 %

-7 055,67

-0,09 %

6 670 613,67

89,26 %



EUR

–243–


16.5.


16.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


6 663 558,00

89,17 %

-14 405,76

-0,19 %

7 473 058,29

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



7 057 500,00

7 057 500,00

7 057 500,00

7 057 500,00

6 775 794,90

6 775 794,90


14 115,00

05/02/2010

20/01/2015

EUR



6 700 000,00

17/09/2012

–244–

15/03/2013

EUR


16.5.


16.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

1 881,00

14 707,00

14 707,00

28/02/2013

-

469,00

14 238,00

14 238,00

31/08/2011



31/08/2012

-

956 777,29

28/02/2013

-

245 637,23






31/08/2011

8 360 284,52

504,00

31/08/2012

7 653 489,19

520,40

28/02/2013

7 473 058,29

524,87









1,05 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–245–



16.5.


16.5.



Staafdiagram


0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,50 %



–246–


16.5.


16.5.



–247–



16.6.










Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 03/02/2015, un montant lié à l’évolution de l’indice CAC 40.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 03/02/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de CAC 40.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:






La rémunération de Gestion est reprise au poste IV.D.a. du

De vergoeding voor de Beheersprovisie is opgenomen in de

–248–




compte de résultats. La rémunération de l’agent chargé des services « Legal Life » et Comptable est reprise au poste IV.D.b. du compte de résultats. La rémunération de l’agent de Transfert est reprise au poste IV.H. du compte de résultats. La rémunération du Dépositaire est reprise au poste IV.C. du compte de résultats. La rémunération de l’Administrateur Indépendant est reprise au poste IV.G. du compte de résultats. La rémunération des autres frais est reprise au poste IV.H. du compte de résultats.

rubriek IV.D.a. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de agent belast met de diensten « Legal Life » en Boekhouding is opgenomen in de rubriek IV.D.b. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Transferagent is opgenomen in de rubriek IV.H. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Bewaarder is opgenomen in de rubriek IV.C. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de Onafhankelijke Bestuurder is opgenomen in de rubriek IV.G. van de resultatenrekening. De vergoeding voor de andere kosten is opgenomen in de rubriek IV.H. van de resultatenrekening.





- la commission de Gestion 43 515,82 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 664,40 EUR - la rémunération Agent de transfert 664,40 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 1648,07 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 5 436,23 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 43 515,82 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 664,40 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 664,40 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 1648,07 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 5 436,23 EUR



–249–

Dexia Clickinvest B Index Linked 11 - Health Care



17.1.

17.1.





Le compartiment a été lancé le 30 octobre 2009. La période de souscription initiale a été fixée du 1er octobre 2009 au 30 octobre 2009 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 30 oktober 2009. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 oktober 2009 t.e.m. 30 oktober 2009 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) d’au moins 90 % du capital initialement investi (= 450 EUR par action) avec date de valeur au 6 novembre 2009, le 4 novembre 2014, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 6 novembre 2014). Le compartiment a également pour stratégie d’investissement de faire profiter l’actionnaire d’une plus-value éventuelle dépendant de la performance de l’indice DJ Stoxx600 Health Care et s’ajoutant au capital initialement investi (= 500 EUR par action). Cette plus-value sera payée le cas échéant à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 6 novembre 2014).

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van minstens 90 % van het initieel met valuta 6 november 2009 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 450 per aandeel) op 4 november 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 6 november 2014). Het compartiment heeft eveneens als beleggingsstrategie de belegger te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de prestatie van de DJ Stoxx600 Health Care index bovenop het initieel geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel). Deze meerwaarde zal in voorkomend geval betaald worden op de vervaldag (met valuta 6 november 2014).

1. Si le DJ Stoxx600 Health Care a réalisé une performance positive pendant la période du 6 novembre 2009 au 17 octobre 2014 inclus :

1. Indien de DJ Stoxx600 Health Care een positieve prestatie heeft neergezet over de periode van 06 november 2009 tot en met 17 oktober 2014:

L’investisseur profitera d’une plus-value égale à 100 % de l’augmentation du DJ Stoxx600 Health Care par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec un maximum de 50 %, soit :

Zal de belegger van een meerwaarde gelijk aan 100 % van de stijging van DJ Stoxx600 Health Care ten opzichte van zijn beginwaarde genieten, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel) met een maximum van 50 %, hetzij:

⎡ DJ Stoxx600 Health Care F ⎤ − 1;50%⎥ Min⎢ 600 DJ Stoxx Health Care 0 ⎣ ⎦

⎡ DJ Stoxx600 Health CareF ⎤ − 1;50%⎥ Min ⎢ 600 DJ Stoxx Health Care 0 ⎣ ⎦

DJ Stoxx600 Health CareF = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Health Care le 17 octobre 2014 (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Health Care0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Health Care le 6 novembre 2009 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Health CareF = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Health Care op 17 oktober 2014 (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Health Care0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Health Care op 6 november 2009 (= de beginwaarde).

En cas de performance positive de l’indice, l’actionnaire récupèrera donc à l’échéance le capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur 6 novembre 2009, augmenté d’une montant résultant dudit pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR par action).

Ingeval van een positieve prestatie van de index zal de aandeelhouder aldus op de vervaldag het initieel met valuta 6 november 2009 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) recupereren, vermeerderd met een bedrag dat het resultaat is van het aldus bekomen percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500 per aandeel)*.

En d’autres mots, une performance positive de 15 % entraînera un remboursement de 115 % du capital initialement investi le 4 novembre 2014 ; une performance positive de 30 % entraînera un remboursement de 130 % du capital initialement investi le 4 novembre 2014 ; etc...*

M.a.w. een positieve prestatie van 15 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 115 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 november 2014; een positieve prestatie van 30 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 130 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 november 2014; enzovoort...*

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Health Care a augmenté du plus de 50 % par rapport à sa valeur initiale, le compartiment remboursera 150 % du capital

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Health Care meer dan 50 % gestegen is ten opzichte van de beginwaarde, het compartiment 150 % van het

–250–

Dexia Clickinvest B Index Linked 11 - Health Care 17. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


17.1.

17.1.



initialement investit avec date de valeur 6 novembre 2009, soit 750 EUR par action*.

initieel met valuta 6 november 2009 geïnvesteerde zijnde EUR 750 per aandeel, zal terugbetalen*.

2. Si le DJ Stoxx600 Health Care a réalisé une performance négative pendant la période du 6 novembre 2009 au 17 octobre 2014 inclus :

2. Indien de DJ Stoxx600 Health Care een negatieve prestatie heeft neergezet over de periode van 06 november 2009 tot en met 17 oktober 2014:

L’investisseur supportera une moins-value égale à 100 % de la diminution du DJ Stoxx600 Health Care par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) et dont la diminution est limitée à-10 %, soit :

Zal de belegger een minwaarde gelijk aan 100 % van de daling van DJ Stoxx600 Health Care ten opzichte van zijn beginwaarde dragen, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 EUR per aandeel), waarbij de daling echter wordt beperkt tot-10 %, hetzij:

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Health Care F Max ⎢− 10%; − 1⎥ DJ Stoxx600 Health Care0 ⎣ ⎦

⎡ DJ Stoxx600 Health CareF ⎤ Max⎢− 10%; − 1⎥ DJ Stoxx600 Health Care0 ⎦ ⎣

DJ Stoxx600 Health CareF = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Health Care le 17 octobre 2014 (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Health Care0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Health Care le 6 novembre 2009 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Health CareF = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Health Care op 17 oktober 2014 (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Health Care0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Health Care op 6 november 2009 (= de beginwaarde).

En d’autres mots, une performance négative de 2 % entraînera un remboursement de 98 % du capital initialement investi le 4 novembre 2014 ; une performance négative de 5 % entraînera un remboursement de 95 % du capital initialement investi le 4 novembre 2014 ; etc...*

M.a.w. een negatieve prestatie van 2 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 98 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 november 2014; een negatieve prestatie van 5 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 95 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 4 november 2014; enzovoort...

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Health Care est inférieure à sa valeur initiale, le compartiment remboursera au moins 90 % du capital initialement investit avec date de valeur 6 novembre 2009, soit 450 EUR par action*.

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Health Care lager ligt dan de beginwaarde het compartiment tenminste 90 % van het initieel met valuta 6 november 2009 geïnvesteerde kapitaal, zijnde EUR 450 zal terugbetalen*.





* Avant frais et taxes

* Vóór kosten en taksen










Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap of een optie kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde te

Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à pouvoir

–251–

kapitaal,



17.1.

17.1.



profiter d’une hausse éventuelle d’un indice d’actions.

kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een aandelen-index.


Bepaalde strategie:













Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Stoxx600 Health Care. Il s’agit d’un indice de sociétés européennes actives dans le secteur des soins de santé. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

De onderliggende index is de DJ Stoxx600 Health Care. Dit is een kapitaalgewogen index van Europese bedrijven actief in de health care-sector. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden.

–252–



17.1.

17.1.














n’interviendra

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 11 - Health Care.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 11 Health Care.





01/10/2009 – 04/11/2014 (avec date valeur 06/11/2014)

01/10/2009 – 04/11/2014 (met valuta 06/11/2014)



500 EUR

500 EUR



700,36 EUR

700,36 EUR



Niveau initial de l’indice au 06/11/2009 : 336,29 Niveau au 31/08/2012 : 480,92 Différence : 43,01 %

DJ

dans

la

structure

Stoxx 600 Health

Care

Startniveau DJ Stoxx 600 Health Care Index op 06/11/2009: 336,29 Niveau op 31/08/2012: 480,92 Verschil: 43,01 %



Non applicable.






–253–



17.1.

17.1.



Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL PAYS-BAS 11 3,250 150721 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921



Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


75.284,00 0,41 22.648,00 181.488,69 0,01 23.334,00 212.510,47

2,500 3,250 3,250 3,750 4,000 4,250

100,00 110,86 107,16 109,01 106,83 115,75 102,29

75.280,24 0,46 24.726,23 200.297,13 0,01 27.868,31 221.138,10

3,00 200.000,00 250.000,00 269.000,00 184.000,00 213.000,00 3,00 179.199,00 79,00 2,00 171.614,83 165.336,28

8,000 5,125 4,375 3,750 3,250 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

115,84 99,88 87,66 109,99 118,74 102,71 113,59 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

3,70 199.880,01 219.137,75 221.112,00 221.238,45 220.632,40 3,47 193.570,51 93,33 2,38 198.492,53 197.708,90

–254–


17.2.

Bilan

17.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

3 040 976,82

3 051 011,80

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

890 284,75

717 105,00

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

205 770,00


F.


890 284,75

511 335,00


890 284,75

511 335,00


F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

890 284,75

511 335,00


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


2 152 969,60

2 324 464,39

Vorderingen

2 940 834,37

2 335 546,48

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

751 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

2 189 834,37

2 335 546,48

Schulden

(787 864,77)

(11 082,09)

(3 050,99)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

(33 813,78)

(11 082,09)

(751 000,00)

0,00


0,00

0,00 0,00 0,00

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(2 277,53)

9 442,41

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


12 837,43

27 783,49

C.


C.


(15 114,96)

(23 741,08)

D.


D.


0,00

5 400,00


3 040 976,82

3 051 011,80

A.


A.

Kapitaal

2 823 961,20

2 859 860,14

B.


B.


(7 312,58)

(4 258,34)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


224 328,20

195 410,00

–255–


17.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


751 000,00

0,00


751 000,00

0,00

751 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

17.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


2 207 500,00

2 582 500,00

A.


2 207 500,00

2 582 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

2 221 185,91

2 392 513,46

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–256–


17.4.


I.


17.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

224 248,67

188 484,85

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(14,40)

1 711,25


218 020,50

201 480,50


218 020,50

201 480,50

Swapcontracten

218 020,50

201 480,50

6 242,57

(14 706,90)

G.


H.


II.


0,00

0,00

9 522,87

18 564,35

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

14 319,40

29 527,70


14 319,40

29 527,70

(32,49)

(1 692,85)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(4 764,04)

(9 270,50)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 7 030,02

Andere opbrengsten

5 202,16

III. A.


A.


5 202,16

6 633,98

B.

Autres

B.

Andere

0,00

396,04

(14 645,50)

(18 669,22)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(568,91)

(573,80)


D.


(10 296,46)

(11 988,66)

(9 848,78)

(11 467,42)

D. a.

Gestion financière

b.


a.

Financieel beheer

b.


(447,68)

(521,24)

E.


E.


(19,97)

(59,09)

F.


F.


(96,27)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(1 792,13)

(4 182,97)

I.


I.


(568,58)

(571,73)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 050,82)

(1 104,64)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–257–

(98,52)

(103,55)

79,53

6 925,15

224 328,20

195 410,00

0,00

0,00


17.4. VII.


17.4. VII.



–258–

224 328,20

195 410,00


17.5.


17.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets




4 415,00

EUR

890 284,75

100,00 %

29,28 %


890 284,75

100,00 %

29,28 %


890 284,75

100,00 %

29,28 %


890 284,75

100,00 %

29,28 %


890 284,75

100,00 %

29,28 %


II.


III.

0,00

0,00 %

-36 864,77

-1,21 %

2 189 834,37

72,01 %

2 189 834,37

72,01 %

2 152 969,60

70,80 %

-2 277,53

-0,07 %

3 040 976,82

100,00 %



EUR


IV.


V.



–259–


17.5.


17.5.



Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



2 207 500,00

2 207 500,00

2 207 500,00

2 207 500,00

2 221 185,91

2 221 185,91


4 415,00

06/11/2009

21/10/2014

EUR



2 200 000,00

17/09/2012

15/03/2013

EUR





Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

1 054,00

4 864,00

4 864,00

28/02/2013

-

182,00

4 342,00

4 342,00

31/08/2011








31/08/2012

-

610 011,05

28/02/2013

-

86 713,88

–260–


17.5.


17.5.


Samenstelling van de activa en kerncijfers (vervolg) Netto-inventariswaarde einde periode (in de valuta van het compartiment)




31/08/2011

3 297 866,50

557,26

31/08/2012

3 163 459,56

650,38

28/02/2013

3 040 976,82

700,36




10,02 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 11 - Health Care - part de CAP (EUR)

15%

10%

5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,00 %

Les frais courants, calculés conformément aux dispositions du Règlement 583/2010 de la Commission du 1er juillet 2010 mettant en œuvre la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les informations clés pour l’investisseur et les

–261–


17.5.


17.5.


conditions à remplir lors de la fourniture des informations clés pour l’investisseur ou du prospectus sur un support durable autre que le papier ou au moyen d’un site web (ci-après le « Règlement 583/2010 »), sont repris dans les informations clés pour l’investisseur. La notion de « frais courants » consiste en tous paiements déduits de l’actif du fonds lorsqu’une telle déduction est imposée ou autorisée par la règlementation, les statuts ou le prospectus. Ils n’incluent cependant pas les commissions de performance, les frais d’entrée et de sortie payés directement par l’investisseur, les frais de transaction, à l’exception de ceux qui seraient facturés par la banque dépositaire, la société de gestion, l’agent administratif, les administrateurs de la sicav ou n’importe quel conseiller en placement. Les frais liés à la souscription et au remboursement de parts d’OPC sous-jacents font également partie des frais courants. En outre, ils ne comprennent pas les intérêts sur les emprunts et les frais liés à la détention de produits dérivés (par exemple les appels de marge). Ils sont fondés sur les frais de l’exercice comptable précédent et sont exprimés en pourcentage de l’actif net moyen de la période concernée. Dans certains cas, ils peuvent être exprimés sous forme d’un montant maximum à facturer ou être établis sur la base d’une autre période passée d’un an, voire faire l’objet d’une estimation.


–262–



17.6.










Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Belfius Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de chaque fois 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 04/11/2014, un montant lié à l’évolution de l’indice Dow Jones Stoxx600 Health Care.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Belfius Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 04/11/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de Dow Jones Stoxx600 Health Care.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:




–263–
















–264–

Dexia Clickinvest B Fix 2018



18.1.

18.1.





Le compartiment a été lancé le 30 octobre 2009. La période de souscription initiale a été fixée du 1er octobre 2009 au 30 octobre 2009 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 30 oktober 2009. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 oktober 2009 t.e.m. 30 oktober 2009 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement du capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur au 6 novembre 2009, le 2 mai 2018, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 4 mai 2018), augmenté d’un montant d’intérêts capitalisés de 164 EUR par action, soit un rendement actuariel de 3,40 % par an (avant frais et taxes).

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling van het initieel met valuta 6 november 2009 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) op 02 mei 2018, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 04 mei 2018), vermeerderd met een bedrag aan gekapitaliseerde interesten van EUR 164 per aandeel, dit is een actuarieel rendement van 3,40 % per jaar (vóór kosten en belastingen).

Pour un investissement initial de 500 EUR, le prix de remboursement s’élèvera donc à l’échéance à 664 EUR par action (avant frais et taxes).

Voor een oorspronkelijke investering van 500 EUR bedraagt de terugkoopprijs (vóór kosten en belastingen) op de vervaldag aldus EUR 664 per aandeel.



100 %, soit 500 EUR (avant déduction des frais et taxes)

100 %, hetzij 500 EUR (vóór aftrek van kosten en belastingen).







Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », liquidités, dépôts, certificats de trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon émis par une entité soumise au contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap ou une option pourra également être conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast kan ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.



L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment.


Bepaalde strategie:

Le compartiment se concentre sur des investissements en dépôts zéro-coupon, obligations zéro-coupon et des placements de type « reverse repo » dont l’échéance finale ne dépasse pas le 02/05/2018.

Het compartiment concentreert zich op beleggingen in zerocoupon deposito’s, zerocoupon obligaties en beleggingen van het type « reverse repo » waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 02/05/2018.

–265–

Dexia Clickinvest B Fix 2018 18. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


18.1.

18.1.






De tegenpartij van de « reverse repos » zal een Europese kredietinstelling zijn (of kredietinstellingen met een vergelijkbaar prudentieel toezicht als een Europese kredietinstelling). Reverse repo’s bestaan in het beleggen van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden (minimum investment grade A-).














n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Fix 2018.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Fix 2018.





01/10/2009 – 02/05/2018 (avec date valeur 04/05/2018)

01/10/2009 – 02/05/2018 (met valuta 04/05/2018)



500 EUR

500 EUR



559,43 EUR

559,43 EUR



Non applicable.


–266–

Dexia Clickinvest B Fix 2018 18. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


18.1.

18.1.









Nom

Quantité

Taux

Prix


Naam

Hoeveelheid

Rente

Prijs


EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 08-2018 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R GERMANY. FED REP 06-2017 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

130,00 1.288.614,80 0,51 6,00 1.190.767,25 2.554,00 66,00 1.392,00 17.604,00

3,250 3,250 3,750 3,750 4,000 4,000 4,000 4,000 4,250

107,16 109,01 106,83 104,97 115,75 116,31 117,72 117,26 102,29

141,93 1.422.159,43 0,55 6,44 1.422.159,43 3.034,09 79,34 1.640,50 18.318,70

50,00 1.038.209,00 0,08 1.400.000,00 1.550.000,00 1.400.000,00 1.724.000,00 1.182.000,00 93.000,00 8,00 1.185.062,00 1.942,00 1.229.586,04 120.838,62

4,250 8,000 5,125 4,375 3,375 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

101,52 115,84 113,41 99,88 87,66 100,17 109,99 118,74 114,28 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

52,08 1.279.119,00 0,09 1.399.160,08 1.358.654,05 1.402.366,00 1.417.089,53 1.421.216,56 108.731,20 8,64 1.400.058,22 2.315,68 1.422.159,43 144.498,66

–267–


18.2.

Bilan

18.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

14 211 786,06

13 346 654,33

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00


0,00

0,00

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

III.

Créances et dettes à plus d’un an

III.

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


11 497 951,58

11 276 436,46

Vorderingen

11 993 834,77

11 432 536,28

Andere

11 993 834,77

11 432 536,28

(495 883,19)

(156 099,82)

IV.


Créances d.

B.

V.

IV. A.

Autres

d.

Dettes

B.

Schulden

a.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)


V.


A.


A.


B.


B.


C.

Autres

C.

Andere

VI.


VI.


(13 445,11)

0,00

(482 438,08)

(156 099,82)

723 350,00

698 560,00

0,00

0,00

723 350,00

698 560,00

0,00

0,00

1 990 484,48

1 371 657,87

(87,57)

0,00

2 029 073,80

1 423 025,29

(38 501,75)

(56 767,42)

A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


C.


C.


D.


D.


0,00

5 400,00


14 211 786,06

13 346 654,33

A.


A.

Kapitaal

13 891 437,04

14 052 743,54

B.


B.


(3 319,69)

58 733,87

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


323 668,71

(764 823,08)

–268–


18.3.

I.

Postes hors bilan


18.3.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

II.



B.


III.


I.


II.

III.

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

14 222 969,63

13 601 015,35

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–269–


18.4.


I.


18.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

56 610,74

(1 107 143,13)

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00

G.


G.


56 610,74

(1 107 143,13)

H.


H.


0,00

0,00

318 250,68

330 329,20

II.


II.


A.

Dividendes

A.

Dividenden

B.

Intérêts (+/-)

B.

b.


b.

0,00

0,00

Interesten (+/-)

318 786,26

330 820,76


318 786,26

330 820,76

C.


C.


(535,58)

(491,56)

D.


D.


0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00

III.

Autres produits A.

Indemnité destinée à couvrir les frais d’acquisition et de réalisation des actifs, à décourager les sorties et à couvrir les frais de livraison

B.

Autres

IV.


III.

Andere opbrengsten

7 481,08

74 648,25

A.


7 481,08

23 653,09

B.

Andere

IV.

Exploitatiekosten

0,00

50 995,16

(58 673,79)

(62 657,40)

0,00

0,00

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(3 120,34)

(3 199,12)

D.


D.


(46 054,63)

(49 134,45)

(43 496,02)

(46 442,16)

(2 558,61)

(2 692,29)

(94,50)

(102,47)

(437,96)

0,00

a.

Gestion financière

a.

Financieel beheer

b.


b.


E.


E.


F.


F.


G.


G.


H.


H.


I.


I.


J.

Taxes

J.

Taksen

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)


(153,84)

(48,78)

(2 319,88)

(4 850,57)

(326,46)

(328,26)

(5 637,65)

(4 184,75)

(528,53)

(809,00)


267 057,97

342 320,05

323 668,71

(764 823,08)

0,00

0,00

323 668,71

(764 823,08)

V.


V.


VI.


VI.


VII.


VII.


–270–


18.5.


18.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets


Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés — Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten Total valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés –

0,00

0,00 %

0,00 %


II.

Dépôts et liquidités - Deposito’s en liquide middelen Depôt(s) à terme - Termijndeposito(’s)

740.000,00 DEPOT DEXIA BANQUE BELGIQUE 04/05/2018

723 350,00

5,09 %

723 350,00

5,09 %

723 350,00

5,09 %

-495 883,19

-3,49 %

11 993 834,77

84,39 %

11 993 834,77

84,39 %

11 497 951,58

80,90 %

1 990 484,48

14,01 %

14 211 786,06

100,00 %

EUR Total Dépôt(s) à terme - Totaal Termijndeposito(’)s Total Dépôts et liquidités – Totaal Deposito’s en liquide middelen:

III.


Autres - Andere Emprunt(s) et Repurchase agreements / Repos – Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Reverse Repo 12.173.000.00 EUR DEXIA BANQUE BELGIQUE 4.978629 % 02/05/2018

EUR


IV.


V.



–271–


18.5.


18.5.



Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



14 222 969,63

14 222 969,63

Repurchase agreements / Repos – Repurchase agreements / Repos

BELFIUS BANQUE 4,978%

12 173 000,00

06/11/2009

02/05/2018

EUR





Période Periode

31/08/2011






31/08/2012

1 954,00

3 924,00

26 310,00

26 310,00

28/02/2013

-

906,00

25 404,00

25 404,00



31/08/2011



31/08/2012

1 015 741,02

2 076 807,84

28/02/2013

-

498 738,61





31/08/2011

15 361 264,16

–272–

Distribution Uitkering 543,18


18.5.


18.5.


31/08/2012

14 386 855,96

546,82

28/02/2013

14 211 786,06

559,43




2,85 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Fix 2018 - part de CAP (EUR)

5%

0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




0,85 %

Les frais courants, calculés conformément aux dispositions du Règlement 583/2010 de la Commission du 1er juillet 2010 mettant en œuvre la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les informations clés pour l’investisseur et les conditions à remplir lors de la fourniture des informations clés pour l’investisseur ou du prospectus sur un support durable autre que le papier ou au moyen d’un site web (ci-après le « Règlement 583/2010 »), sont repris dans les informations clés pour l’investisseur. La notion de « frais courants » consiste en tous paiements déduits de l’actif du fonds lorsqu’une telle déduction est imposée ou autorisée par la règlementation, les statuts ou le prospectus. Ils n’incluent cependant pas les commissions de performance, les frais d’entrée et de sortie payés directement par l’investisseur, les frais de transaction, à l’exception de ceux qui seraient facturés par la banque dépositaire, la société de gestion, l’agent administratif, les administrateurs de la sicav ou n’importe quel conseiller en placement. Les frais liés à la souscription et au remboursement de parts d’OPC sous-jacents font également partie des frais courants. En outre, ils ne comprennent pas les intérêts sur les emprunts et les frais liés à la détention de produits dérivés (par exemple les appels de marge).

–273–


18.5.


18.5.


Ils sont fondés sur les frais de l’exercice comptable précédent et sont exprimés en pourcentage de l’actif net moyen de la période concernée. Dans certains cas, ils peuvent être exprimés sous forme d’un montant maximum à facturer ou être établis sur la base d’une autre période passée d’un an, voire faire l’objet d’une estimation.


–274–



18.6.








et

frais

récurrents


De vergoedingen:












- la commission de Gestion 28 891,46 EUR - la rémunération de Montage 424,90 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 1 274,60 EUR - la rémunération Agent de transfert 424,90 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 2 105,42 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 28 891,46 EUR - de vergoeding voor de Montage 424,90 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 1 274,60 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 424,90 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 2 105,42 EUR

–275–




- intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 235,85 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 5 144,62 EUR

- te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 235,85 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 5 144,62 EUR



–276–




19.1.

19.1.





Le compartiment a été lancé le 31 mars 2010. La période de souscription initiale a été fixée du 1er mars 2010 au 31 mars 2010 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 31 maart 2010. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 maart 2010 t.e.m. 31 maart 2010 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) d’au moins 90 % du capital initialement investi (= 450 EUR par action) avec date de valeur au 7 avril 2010, le 1 avril 2015, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 7 avril 2015). Le compartiment a également pour stratégie d’investissement de faire profiter l’actionnaire d’une plus-value éventuelle dépendant de la performance de l’indice DJ Stoxx600 Oil & Gas et calculée sur la base du capital initialement investi (= 500 EUR par action). Cette plus-value sera payée le cas échéant à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 7 avril 2015).

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van minstens 90 % van het initieel met valuta 7 april 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 450 per aandeel) op 1 april 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 7 april 2015). Het compartiment heeft eveneens als beleggingsstrategie de belegger te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de prestatie van de DJ Stoxx600 Oil & Gas index berekend op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel). Deze meerwaarde zal in voorkomend geval betaald worden op de vervaldag (met valuta 7 april 2015).

1. Si le DJ Stoxx600 Oil & Gas a réalisé une performance positive (telle que calculée ci-dessous) par rapport à sa valeur initiale :

1. Indien de DJ Stoxx600 Oil & Gas een positieve prestatie (zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn beginwaarde:

L’investisseur profitera d’une plus-value égale à 85 % de l’augmentation du DJ Stoxx600 Oil & Gas par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action), soit :

Zal de belegger van een meerwaarde gelijk aan 85 % van de stijging van DJ Stoxx600 Oil & Gas ten opzichte van zijn beginwaarde genieten, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel) hetzij:

⎡ DJ Stoxx 600 Oil & Gas F ⎤ 85% * ⎢ −1⎥ ⎣ DJ Stoxx 600 Oil & Gas 0 ⎦

⎡ DJ Stoxx 600 Oil & Gas F ⎤ 85 % * ⎢ − 1⎥ ⎣ DJ Stoxx 600 Oil & Gas 0 ⎦

DJ Stoxx600 Oil & GasF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Oil & Gas le 13 de chaque mois durant les treize derniers mois (la première fois le 13 mars 2014, la dernière fois le 13 mars 2015) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Oil & Gas0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Oil & Gas le 7 avril 2010 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Oil & GasF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Oil & Gas op de 13de van elke maand gedurende de laatste dertien maanden (eerste maal op 13 maart 2014, laatste maal op 13 maart 2015) (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Oil & Gas0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Oil & Gas op 7 april 2010 (= de beginwaarde).

En cas de performance positive de l’indice, l’actionnaire récupèrera donc à l’échéance le capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur 7 avril 2010, augmenté d’un montant résultant dudit pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR par action).

Ingeval van een positieve prestatie van de index zal de aandeelhouder aldus op de vervaldag het initieel met valuta 7 april 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) recupereren, vermeerderd met een bedrag dat het resultaat is van het aldus bekomen percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde ( EUR 500 per aandeel)*.

En d’autres mots, une performance positive de 15 % entraînera un remboursement de 112,75 % du capital initialement investi le 1 avril 2015 ; une performance positive de 30 % entraînera un remboursement de 125,50 % du capital initialement investi le 1 avril 2015 ; etc...*

M.a.w. een positieve prestatie van 15 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 112,75 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 1 april 2015; een positieve prestatie van 30 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 125,50 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 1 april 2015; enzovoort...*

2. Si le DJ Stoxx600 Oil & Gas a réalisé une performance négative (telle que calculée ci-dessous) par rapport à sa valeur

2. Indien de DJ Stoxx600 Oil & Gas een negatieve prestatie (zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn

–277–



19.1.

19.1.



initiale :

beginwaarde:

L’investisseur supportera une moins-value égale à 85 % de la diminution du DJ Stoxx600 Oil & Gas par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) et dont la moins-value est limitée à-10 %, soit :

Zal de belegger een minwaarde gelijk aan 85 % van de daling van DJ Stoxx600 Oil & Gas ten opzichte van zijn beginwaarde dragen, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel), waarbij de minwaarde echter wordt beperkt tot-10 %, hetzij:

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Oil & Gas F − 1⎥ Max ⎢− 10%;85% * DJ Stoxx600 Oil & Gas0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Oil & Gas F − 1⎥ Max ⎢− 10%;85% * DJ Stoxx600 Oil & Gas0 ⎣ ⎦

DJ Stoxx600 Oil & GasF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Oil & Gas le 13 de chaque mois durant les treize derniers mois (la première fois le 13 mars 2014, la dernière fois le 13 mars 2015) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Oil & Gas0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Oil & Gas le 7 avril 2010 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Oil & GasF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Oil & Gas op de 13de van elke maand gedurende de laatste dertien maanden (eerste maal op 13 maart 2014, laatste maal op 13 maart 2015) (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Oil & Gas0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Oil & Gas op 7 april 2010 (= de beginwaarde).

En d’autres mots, une performance négative de 2 % entraînera un remboursement de 98,30 % du capital initialement investi le 1 avril 2015 ; une performance négative de 5 % entraînera un remboursement de 95,75 % du capital initialement investi le 1 avril 2015 ; etc...*

M.a.w. een negatieve prestatie van 2 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 98,30 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 1 april 2015; een negatieve prestatie van 5 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 95,75 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 1 april 2015; enzovoort...

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Oil & Gas est inférieure à sa valeur initiale, le compartiment remboursera au moins 90 % du capital initialement investi avec date de valeur 7 avril 2010, soit 450 EUR par action*.

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Oil & Gas lager ligt dan de beginwaarde het compartiment tenminste 90 % van het initieel met valuta 7 april 2010 geïnvesteerde kapitaal, zijnde EUR 450 zal terugbetalen*.



90 % du capital initialement investi, soit EUR 450 (avant déduction des frais et taxes). Aucune garantie formelle n’est donnée au compartiment ni à ses actionnaires.







Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en/of zerocoupon obligaties uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.







Bepaalde strategie:

–278–



19.1.

19.1.


En vue d’atteindre l’objectif du compartiment, une des stratégies suivantes sera mise en place : 1) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en liquidités, dépôt, placements du type « reverse repo », certificats de trésorerie, Commercial Papers, fonds monétaires et floating rate notes dont l’échéance finale ne dépasse pas le 07/04/2015 et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat swap). Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à la contrepartie (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution d’un indice d’actions. Le paiement des intérêts dans le cadre du contrat de swap sera assuré par les revenus provenant des placements dans les catégories d’actifs autorisés.


2) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon dont l’échéance finale ne dépasse pas le 07/04/2015 et, d’autre part, sur une option conclue avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat d’option). La réduction sur les dépôts zéro-coupon et les obligations zéro-coupon permet l’achat d’une option au lancement du compartiment.

Eén van onderstaande strategieën zal aangewend worden voor het bereiken van het doel van het compartiment: 1) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, beleggingen van het type « reverse repo », thesauriecertificaten, Commercial Paper, geldmarktfondsen en floating rate notes waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 07/04/2015, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met een tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het swap contract). Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de tegenpartij een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een index. De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal verzekerd worden door inkomsten verkregen uit de beleggingen in de toegelaten activa. 2) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 07/04/2015, en anderzijds op een optie afgesloten meteen tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het optie contract). De discount op de zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties laat de aankoop van een optie toe bij start van het compartiment.











Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Stoxx600 Oil & Gas Price Index.

De onderliggende index is de DJ Stoxx600 Oil & Gas Price Index. Dit is een kapitaalgewogen index, dewelke bestaat uit Europese ondernemingen die actief zijn in de energie sector. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden. De samenstelling van de index kan op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V.,

Il s’agit d’un indice pondéré composé d’entreprises européennes actives dans le secteur de l’énergie. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières. La composition de l’indice peut être obtenue sur simple demande à Dexia Asset Management Belgium S.A., place Rogier 11,

–279–



19.1.

19.1.



1210 Bruxelles.

Rogierplein 11, 1210 Brussel .










n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 15 - Energy.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 15 Energy.





01/03/2010 – 01/04/2015 (avec date valeur 07/04/2015)

01/03/2010 – 01/04/2015 (met valuta 07/04/2015)



500 EUR

500 EUR



478,53 EUR

478,53 EUR



Niveau initial de l’indice DJ Stoxx600 Oil & Gas au 07/04/2010 : 346,67 Niveau au 31/08/2012 : 344,09 Différence :-0,74 %

Startniveau DJ Stoxx600 Oil & Gas index op 07/04/2010 : 346,67



Non applicable.






–280–

Niveau op 31/08/2012: 344,09 Verschil:-0,74 %



19.1.

19.1.



Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.25 DUTCH STATE 12-2022 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.50 GERMANY. FED REP 05-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 08-2018 EUR 4.00 DUTCH STATE DSL 06-2016 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN DEXIA CREDIT LOCAL 10 050313 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GEN. ELECTRIC CAP. 12 4,250 210916 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL NATL AUSTRALIA BANK 12 4,625 270616 OBL NEDERLAND 11 1,000 150114 OBL RABOBANK NEDERLAND 13 4,250 220118 OBL SHELL INTL FIN 09 4,375 140518 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921



Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


281.216,00 97.295,00 0,03 42.241,00 320.986,11 555,87 91.344,00 294.334,92 206,00 1,00 341.641,87

2,250 2,500 3,250 3,250 3,500 3,750 4,000 4,000 4,000 4,250

100,00 104,44 110,86 107,16 109,01 109,57 104,97 115,75 116,31 111,98 102,29

281.201,94 102.976,36 0,03 46.117,13 354.251,26 611,95 98.014,11 351.530,65 244,72 1,14 355.512,06

284.132,76 300.000,00 10.000,00 250.000,00 100.000,00 5.000,00 440.000,00 292.000,00 16.000,00 45.000,00 186.000,00 34.000,00 12,00 1.000,00 1.000,00 7,00 6,00 2,00 305.552,17 29,00

8,000 2,875 5,125 4,375 4,250 3,750 3,375 4,625 1,000 4,250 4,375 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

115,84 99,88 87,66 100,00 100,17 101,35 109,99 118,74 102,03 102,71 114,28 102,34 100,84 99,83 116,28 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

350.064,02 299.820,02 8.765,51 186.844,53 100.169,00 5.117,12 361.670,18 351.095,80 12.743,29 46.612,48 217.462,41 27.485,91 12,11 768,61 1.197,44 7,56 7,09 2,38 353.406,66 34,68

–281–


19.2.

Bilan

19.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

3 951 250,21

4 491 696,00

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

125 581,85

479 336,80

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00

268 587,80

310 712,70


(143 005,95)

168 624,10


(143 005,95)

168 624,10


(143 005,95)

168 624,10


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


3 830 820,33

3 996 217,10

Vorderingen

3 838 278,98

4 065 821,78

IV.


Créances

A.

a.


a.


d.

Autres

d.

Andere

B.

V.

IV.

Dettes a.


c.

Emprunts (-) Dépôts et liquidités

B.

V.

5 165,15

0,00

3 833 113,83

4 065 821,78

Schulden

(7 458,65)

(69 604,68)

a.


(4 100,88)

0,00

c.

Ontleningen (-)

(3 357,77)

(69 604,68)


0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

VI.


VI.


0,00

0,00

(5 151,97)

16 142,10

0,00

0,00

A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


21 561,82

47 367,66

C.


C.


(26 713,79)

(36 625,56)

D.


D.


0,00

5 400,00


3 951 250,21

4 491 696,00

4 210 485,42

4 065 540,22

890,38

(6 551,50)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–282–

0,00

0,00

(260 125,59)

432 707,28


19.3.

I.

Postes hors bilan


19.3.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.


II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


4 243 500,00

4 368 500,00

A.


4 243 500,00

4 368 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

3 913 748,15

4 147 673,69

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–283–


19.4.


I.


19.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

(254 295,43)

427 413,68

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(57,16)

2 580,00


(264 370,05)

449 384,05


(264 370,05)

449 384,05

Swapcontracten

(264 370,05)

449 384,05

10 131,78

(24 550,37)

G.


H.


II.


0,00

0,00

19 565,49

35 999,45

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

24 022,27

49 860,69


24 022,27

49 860,69

(6,06)

(2 106,11)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(4 450,72)

(11 755,13)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 1 273,46

Andere opbrengsten

2 365,47

III. A.


A.


2 365,47

1 273,46

B.

Autres

B.

Andere

0,00

0,00

(27 761,12)

(31 979,31)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(1 046,92)

(1 087,92)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(22 147,74)

(23 510,76)

a.

Financieel beheer

(21 733,77)

(23 071,31)

b.


(413,97)

(439,45)

(27,74)

(63,91)

E.


E.


F.


F.


(132,58)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 094,18)

(4 505,82)

I.


I.


(537,33)

(540,30)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 481,86)

(1 998,46)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–284–

(138,93)

(187,36)

(5 830,16)

5 293,60

(260 125,59)

432 707,28

0,00

0,00


19.4. VII.


19.4. VII.



–285–

(260 125,59)

432 707,28


19.5.


19.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets




4

260,00

EUR

1 033,03

268 587,80


1,60 %

213,87 %

6,80 %

268 587,80

213,87 %

6,80 %


268 587,80

213,87 %

6,80 %


268 587,80

213,87 %

6,80 %


268 587,80

213,87 %

6,80 %

-143 005,95

-113,87 %

-3,62 %


-143 005,95

-113,87 %

-3,62 %


-143 005,95

-113,87 %

-3,62 %


-143 005,95

-113,87 %

-3,62 %


125 581,85

100,00 %

3,18 %



8 487,00

EUR


II.


III.

0,00

0,00 %

-2 293,50

-0,06 %

3 833 113,83

97,01 %



EUR

–286–


19.5.


19.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


3 830 820,33

96,95 %

-5 151,97

-0,13 %

3 951 250,21

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



4 243 500,00

4 243 500,00

4 243 500,00

4 243 500,00

3 913 748,15

3 913 748,15


8 847,00

07/04/2010

18/03/2015

EUR



3 850 000,00

17/09/2012

–287–

15/03/2013

EUR


19.5.


19.5.






Période Periode

31/08/2011

Souscriptions Inschrijvingen Capitalisation Distribution Kapitalisatie Uitkering 1,00


31/08/2012

-

318,00

8 568,00

8 568,00

28/02/2013

-

311,00

8 257,00

8 257,00

31/08/2011



31/08/2012

-

160 215,18

28/02/2013

-

157 697,85






31/08/2011

4 143 885,34

466,34

31/08/2012

4 369 073,65

509,93

28/02/2013

3 951 250,21

478,53









-

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–288–



19.5.


19.5.



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 15 - Energy - part de CAP (EUR)

0%

-5%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,34 %



–289–


19.5.


19.5.



–290–



19.6.










Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 01/04/2015, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Stoxx600 Oil & Gas.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 01/04/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Stoxx600 Oil & Gas index.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:





–291–











- la commission de Gestion 20 263,52 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 385,96 EUR - la rémunération Agent de transfert 385,96 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 955,81 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 0,50 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 4 722,04 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 20 263,52 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 385,96 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 385,96 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 955,81 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 0,50 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 4 722,04 EUR



–292–

Dexia Clickinvest B Index Linked 16 - Pharma



20.1.

20.1.





Le compartiment a été lancé le 7 mai 2010. La période de souscription initiale a été fixée du 1er avril 2010 au 7 mai 2010 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 7 mei 2010. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 april 2010 t.e.m. 7 mei 2010 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 12 mai 2010 (= 500 EUR par action), le 8 mai 2015, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 12 mai 2015), augmenté d’un montant dépendant de la performance de l’indice DJ Stoxx600 Health Care.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 12 mei 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) op 8 mei 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 12 mei 2015), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de DJ Stoxx600 Health Care index.

Cette plus-value éventuelle est le résultat d’un pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR) et sera versé à l’échéance du compartiment. Ce pourcentage est calculé comme suit :

Deze eventuele meerwaarde is het resultaat van een percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde ( EUR 500) en zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden. Dit percentage wordt als volgt berekend:

60 % de l’augmentation du DJ Stoxx600 Health Care par rapport à sa valeur initiale, soit :

60 % van de stijging van DJ Stoxx600 Health Care ten opzichte van zijn beginwaarde, hetzij:

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Health Care F 60% * Max ⎢0%; −1⎥ DJ Stoxx600 Health Care0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Health Care F 60% * Max ⎢0%; −1⎥ DJ Stoxx600 Health Care0 ⎣ ⎦

DJ Stoxx600 Health Care EF = la moyenne des cours de clôture officiels du DJ Stoxx600 Health Care le 20 de chaque mois pendant les 13 derniers mois (première fois le 20 avril 2014, dernière fois le 20 avril 2015) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Health Care E0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Health Care le 12 mai 2010 (la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Health CareF = het gemiddelde van de officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Health Care index op de 20ste van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 20 april 2014, laatste maal op 20 april 2015) (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Health Care0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Health Care op 12 mei 2010 (= de beginwaarde).



- 100 % - Montant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR

- 100 % - Bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 500







Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi dans des placements de type « reverse repo », liquidités, dépôts, certificats de trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et/ou obligations zéro-coupon émis par une entité soumise au contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap ou une option sera également conclu en vue de l’obtention d’une éventuelle plus-value à l’échéance. Cette liste n’est pas

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type « reverse repo », liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en/of zerocoupon obligaties uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele

–293–

Dexia Clickinvest B Index Linked 16 - Pharma 20. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


20.1.

20.1.



limitative; tout autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

meerwaarde op de vervaldag. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.







Bepaalde strategie:

En vue d’atteindre l’objectif du compartiment, une des stratégies suivantes sera mise en place : 1) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en liquidités, dépôt, placements du type « reverse repo », certificats de trésorerie, Commercial Papers, fonds monétaires et floating rate notes dont l’échéance finale ne dépasse pas le 12/05/2015 et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat swap). Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à la contrepartie (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution d’un indice d’actions. Le paiement des intérêts dans le cadre du contrat de swap sera assuré par les revenus provenant des placements dans les catégories d’actifs autorisés. 2) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon dont l’échéance finale ne dépasse pas le 12/05/2015 et, d’autre part, sur une option conclue avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat d’option). La réduction sur les dépôts zéro-coupon et les obligations zéro-coupon permet l’achat d’une option au lancement du compartiment.

Eén van onderstaande strategieën zal aangewend worden voor het bereiken van het doel van het compartiment: 1) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, beleggingen van het type « reverse repo », thesauriecertificaten, Commercial Paper, monetaire fondsen en floating rate notes waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 12/05/2015, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met een tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het swap contract). Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de tegenpartij een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een index. De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal verzekerd worden door inkomsten verkregen uit de beleggingen in de toegelaten activa. 2) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 12/05/2015, en anderzijds op een optie afgesloten meteen tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het optie contract). De discount op de zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties laat de aankoop van een optie toe bij start van het compartiment.









Aspects sociaux, éthiques et environnementaux: La politique

Sociale, ethische en milieuaspecten: De beleggingspolitiek van

–294–



20.1.

20.1.



d’investissement du compartiment n’est pas particulièrement basée sur des critères sociaux, éthiques ou environnementaux. Néanmoins le compartiment n’investira pas dans des titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri.

het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit de vervaardiging, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, cluster bommen inhoudten/ofwapens met verarmd uranium.

Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Stoxx600 Health Care Price Index.

De onderliggende index is de DJ Stoxx600 Health Care Price Index. Dit is een kapitaalgewogen index, dewelke bestaat uit Europese ondernemingen die actief zijn in de health care sector. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden.

Il s’agit d’un indice pondéré, composé de sociétés européennes actives dans le secteur des soins de santé. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

Au 4 mars 2010, l’indice est composé des valeurs suivantes:

Actelion AstraZeneca BioMerieux Coloplast Crucell Elan Corp Elekta Essilor International Fresenius Medical Care

Per 4 maart 2010 is de index samengesteld uit de volgende waarden:

Fresenius Genmab Getinge GlaxoSmithKline Grifols H Lundbeck Intercell Lonza Group Meda

Merck Nobel Biocare Holding Novartis Novo Nordisk Novozymes Orion Qiagen Rhoen Klinikum Roche Holding

Sanofi-Aventis Shire Smith & Nephew Sonova Holding Stada Arzneimittel Straumann Holding Synthes UCB William Demant Holding


De samenstelling van de index kan steeds op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel .










n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 16 - Pharma.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 16 Pharma.





01/04/2010 – 08/05/2015 (avec date valeur 12/05/2015)

01/04/2010 – 08/05/2015 (met valuta 12/05/2015)



500 EUR

500 EUR

–295–



20.1.

20.1.





602,08 EUR

602,08 EUR




DJ

Stoxx600 Health

Care

Startniveau DJ Stoxx600 Health Care index op 12/05/2010: 372,32 Niveau op 31/08/2012: 480,92 Verschil: 29,17 %



Non applicable.








Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.25 DUTCH STATE 12-2022 EUR 2.25 GERMANY. FED REP 10-2020 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 09-2014 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 GERMANY. FED REP 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 BRD 04-2015 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 08-2018 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.25 NETHERLANDS GOVT. 03-2013 EUR 4.50 DUTCH STATE 07-2017 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R GERMANY. FED REP 06-2017 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL BEI 12 3,000 220519 OBL BNP PARIBAS 08 5,000 161213 OBL BNP PARIBAS 12 2,875 241022 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GEN. ELECTRIC CAP. 12 3,000 280218

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


293.862,00 129,00 2,00 25,35 5.672,00 180.100,00 5,00 865.238,97 37,00 2,00 798.029,69 98.008,00 1,00 707.468,06

2,250 2,250 2,500 2,500 3,250 3,250 3,250 3,750 3,750 4,000 4,000 4,000 4,250

100,00 104,44 109,30 103,94 110,86 107,16 107,41 109,01 106,83 104,97 115,75 116,31 117,72 102,29

293.847,31 136,53 2,21 26,59 6.308,96 196.626,40 5,48 954.907,36 39,73 2,15 953.104,35 116.431,22 1,20 736.190,29

4.305,00 112.127,00 771.952,00 104,00 900.000,00 790.000,00 40.000,00 7.000,00 186.000,00 1.189.000,00 813.000,00 30.000,00

4,250 4,500 8,000 3,000 5,000 2,875 5,125 4,375 3,000

101,52 116,59 115,84 113,41 99,88 87,66 100,06 103,57 101,35 109,99 118,74 99,14

4.484,22 133.866,89 951.078,71 117,94 899.460,05 692.475,29 5.425,81 7.319,90 190.356,99 977.331,47 977.537,28 3.926,19

–296–



20.1.

20.1.


OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL PAYS-BAS 06 3,750 150123 OBL PAYS-BAS 93 7,500 150123 OBL RABOBANK NEDERLAND 13 2,875 290118 OBL RABOBANK NEDERLAND 13 4,250 220118 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

32.000,00 177.000,00 436,00 320,00 60.000,00 175.000,00 528,94 81.555,98 0,99 828.002,06 200.088,95

–297–

Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 3,750 3,375 3,750 7,500 2,875 4,250 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

102,71 114,28 117,69 152,00 99,33 99,83 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

33.146,65 206.940,03 515,05 489,20 7.826,31 134.506,36 571,36 96.352,02 1,18 957.680,79 239.266,09


20.2.

Bilan

20.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

11 323 929,73

11 897 991,16

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

1 981 629,70

1 597 295,35

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

720 195,00


F.


1 981 629,70

877 100,35


1 981 629,70

877 100,35


F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

1 981 629,70

877 100,35


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00

9 343 261,01

10 253 412,41

11 023 455,61

10 338 519,94

IV.


Créances

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar A.

Vorderingen

c.

Collatéral

c.

Collateral

1 366 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

9 657 455,61

10 338 519,94

(1 680 194,60)

(85 107,53)

(10 039,72)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.

Schulden


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

(304 154,88)

(85 107,53)

(1 366 000,00)

0,00


0,00

0,00 0,00 0,00

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(960,98)

47 283,40

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


54 324,58

120 445,86

C.


C.


(55 285,56)

(78 562,46)

D.


D.


0,00

5 400,00


11 323 929,73

11 897 991,16

A.


A.

Kapitaal

10 856 479,94

11 294 866,10

B.


B.


611,44

(11 694,78)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


466 838,35

614 819,84

–298–


20.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


1 366 000,00

0,00


1 366 000,00

0,00

1 366 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

20.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


9 338 500,00

11 088 500,00

A.


9 338 500,00

11 088 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

9 778 305,56

10 573 007,06

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–299–


20.4.


I.


20.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

465 871,38

601 022,78

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(71,14)

6 895,36


439 770,35

656 560,55


439 770,35

656 560,55

Swapcontracten

439 770,35

656 560,55

26 172,17

(62 433,13)

G.


H.


II.


0,00

0,00

39 393,03

79 841,43

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

60 582,42

126 830,44


60 582,42

126 830,44

(236,51)

(6 602,05)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(20 952,88)

(40 386,96)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 5 673,85

Andere opbrengsten

21 541,72

III. A.


A.


21 541,72

5 673,85

B.

Autres

B.

Andere

0,00

0,00

(59 967,78)

(71 718,22)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(2 350,68)

(2 774,33)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(49 847,98)

(57 416,06)

a.

Financieel beheer

(48 870,58)

(56 290,26)

b.


(977,40)

(1 125,80)

(77,04)

(93,93)

E.


E.


F.


F.


(372,88)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 657,61)

(5 264,40)

I.


I.


(536,73)

(539,70)

J.

Taxes

J.

Taksen

(3 630,65)

(5 069,74)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–300–

(340,37)

(475,28)

966,97

13 797,06

466 838,35

614 819,84

0,00

0,00


20.4. VII.


20.4. VII.



–301–

466 838,35

614 819,84


20.5.


20.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets



SWAP EQ. EURIBOR 12/05/2015 BE6011

18 677,00

EUR

1 981 629,70

100,00 %

17,50 %


1 981 629,70

100,00 %

17,50 %


1 981 629,70

100,00 %

17,50 %


1 981 629,70

100,00 %

17,50 %


1 981 629,70

100,00 %

17,50 %


II.


III.

0,00

0,00 %

-314 194,60

-2,77 %

9 657 455,61

85,28 %

9 657 455,61

85,28 %

9 343 261,01

82,51 %

-960,98

-0,01 %

11 323 929,73

100,00 %



EUR


IV.


V.



–302–


20.5.


20.5.



Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



9 338 500,00

9 338 500,00

9 338 500,00

9 338 500,00

1 366 000,00

1 366 000,00


18 677,00

12/05/2010

12/05/2015

EUR



9 700 000,00

17/09/2012

15/03/2013

EUR





Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

1 640,00

21 297,00

21 297,00

28/02/2013

-

2 489,00

18 808,00

18 808,00

31/08/2011








31/08/2012

-

884 582,92

28/02/2013

-

1 436 114,03

–303–


20.5.


20.5.






31/08/2011

11 661 429,71

508,41

31/08/2012

12 293 205,41

577,23

28/02/2013

11 323 929,73

602,08




-

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 16 - Pharma - part de CAP (EUR)

10%

5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,08 %

Les frais courants, calculés conformément aux dispositions du Règlement 583/2010 de la Commission du 1er juillet 2010 mettant en œuvre la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les informations clés pour l’investisseur et les

–304–


20.5.


20.5.


conditions à remplir lors de la fourniture des informations clés pour l’investisseur ou du prospectus sur un support durable autre que le papier ou au moyen d’un site web (ci-après le « Règlement 583/2010 »), sont repris dans les informations clés pour l’investisseur. La notion de « frais courants » consiste en tous paiements déduits de l’actif du fonds lorsqu’une telle déduction est imposée ou autorisée par la règlementation, les statuts ou le prospectus. Ils n’incluent cependant pas les commissions de performance, les frais d’entrée et de sortie payés directement par l’investisseur, les frais de transaction, à l’exception de ceux qui seraient facturés par la banque dépositaire, la société de gestion, l’agent administratif, les administrateurs de la sicav ou n’importe quel conseiller en placement. Les frais liés à la souscription et au remboursement de parts d’OPC sous-jacents font également partie des frais courants. En outre, ils ne comprennent pas les intérêts sur les emprunts et les frais liés à la détention de produits dérivés (par exemple les appels de marge). Ils sont fondés sur les frais de l’exercice comptable précédent et sont exprimés en pourcentage de l’actif net moyen de la période concernée. Dans certains cas, ils peuvent être exprimés sous forme d’un montant maximum à facturer ou être établis sur la base d’une autre période passée d’un an, voire faire l’objet d’une estimation.


–305–



20.6.










Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 08/05/2015, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Stoxx600 Health Care.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 08/05/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Stoxx600 Health Care index.













et

frais

récurrents


De vergoedingen:





–306–











- la commission de Gestion 45 389,88 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 907,81 EUR - la rémunération Agent de transfert 907,81 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 2 177,14 EUR - intérêts à payer sur comptes courants et emprunts 156,81 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 5 746,11 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 45 389,88 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 907,81 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 907,81 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 2 177,14 EUR - te betalen intresten op zichtrekeningen en ontleningen 156,81 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 5 746,11 EUR



–307–

Dexia Clickinvest B Lock The Performance



21.1.

21.1.





Le compartiment a été lancé le 2 décembre 2004. La période de souscription initiale a été fixée du 5 novembre 2004 au 2 décembre 2004 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 2 december 2004. De initiële inschrijvingsperiode liep van 5 november 2004 t.e.m. 2 december 2004 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment Lock-the-performance se concentre, d’une part, sur les placements en liquidités d’une durée de chaque fois 6 mois et dont l’échéance finale ne dépasse pas le 16/02/15 (avec date de valeur au 02/03/15) et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec Dexia Banque. Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (qui correspond au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour des périodes successives de 6 mois), en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution d’une corbeille d’actions.

Het compartiment Lock-the-performance concentreert zich enerzijds op beleggingen in liquiditeiten met een looptijd van telkens 6 maanden en waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 16/02/2015 (met valuta 2/03/2015), en anderzijds op een swapcontract afgesloten met Dexia Bank. Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van aandelen in een mandje.

Le paiement du taux d’intérêt dans le cadre du contrat de swap est assuré par les revenus générés par les placements qui seront effectués auprès de minimum trois institutions bancaires différentes en liquidités et/ou dans d’autres produits financiers comme les certificats de trésorerie, les Commercial Papers et les certificats de placement émis par une entité sous contrôle prudentiel (cette liste n’est pas limitative). Il convient toutefois de remarquer que maximum 60 % du placement total peuvent être investis auprès d’une seule contrepartie. Afin de réaliser cet objectif, le compartiment peut investir jusqu’à 100 % de son actif dans ces liquidités ou autres produits financiers, conformément à l’article 59 de l’A.R. du 04/03/91 relatif à certains organismes de placement collectif. Les placements susmentionnés ne relèvent cependant pas du système de garantie des dépôts. Le compartiment peut également utiliser d’autres instruments financiers avec couverture prévus par la loi.

De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract wordt verzekerd door de inkomsten verkregen uit beleggingen die bij minimum drie verschillende bankinstellingen zullen gebeuren in liquiditeiten en/of in andere financiële producten zoals thesauriecertificaten, Commercial Paper en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht (deze lijst is niet limitatief). Er dient evenwel opgemerkt te worden dat maximum 60 % van de totale belegging bij één enkele tegenpartij mag geplaatst worden. Voor de verwezenlijking van dit doel kan het compartiment tot 100 % van zijn activa beleggen in deze liquiditeiten of andere financiële producten. Dit is in overeenstemming met artikel 59 van het KB van 04/03/91 met betrekking tot bepaalde instellingen voor collectieve belegging. bovenvermelde beleggingen vallen evenwel niet onder het depositogarantiestelsel. Het compartiment kan ook andere financiële instrumenten met dekking gebruiken die in de wet voorzien zijn.

Dexia Clickinvest B Lock-the-performance a comme seule stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital investi initialement avec date de valeur au 9 décembre 2004. Le 19 mars de chaque année, à partir de l’année 2006, l’investisseur recevra un coupon brut (avant précompte mobilier de 15,00 %), en fonction des prestations des actions dans la corbeille. Le coupon brut pour 2006, 2007 et 2008 est toutefois fixe et s’élèvera à 4,50 %. Il est calculé sur la valeur nette d’inventaire initiale de l’action (500 EUR). Le dernier coupon brut à distribuer sera payé le même jour que la valeur de remboursement de l’action.

Dexia Clickinvest B Lock-the-performance heeft als enige beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel geïnvesteerd kapitaal met valuta 9 december 2004. Elk jaar op 19 maart, vanaf het jaar 2006, ontvangt de investeerder een brutocoupon (voor roerende voorheffing van 15,00 %), afhankelijk van de prestaties van de aandelen in het mandje. De brutocoupon voor 2006, 2007 en 2008 ligt echter vast en zal 4,50 % bedragen. Deze brutocoupon wordt berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). De laatste uitkeerbare brutocoupon wordt uitbetaald op dezelfde dag als de terugbetalingswaarde van het aandeel.

- En 2006, 2007 et 2008, un coupon brut de 4,50 % sera versé le 19 mars de l’année concernée (avant précompte mobilier de 15,00 %), calculé sur la valeur nette d’inventaire initiale de l’action (500 EUR).

- In 2006, 2007 en 2008 wordt 4,50 % op 19 maart van het betrokken jaar als brutocoupon uitgekeerd (voor roerende voorheffing van 15,00 %), berekend op de initiële netto-inventariswaarde van het aandeel (EUR 500).

–308–

Dexia Clickinvest B Lock The Performance 21. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


21.1.

21.1.



- Le 9 février de chaque année (à partir de 2009), la prestation des actions dans la corbeille sera comparée au cours initial du 9 décembre 2004. Si l’action affiche un cours supérieur à sa valeur initiale au 9 décembre 2004, sa prestation est assimilée à 9,00 %. La prestation de cette action est en outre conservée pour toutes les années qui suivent. Si l’action affiche un cours inférieur à sa valeur initiale au 9 décembre 2004, c’est la prestation réelle qui est prise en compte. La hausse de la corbeille d’actions sera versée le 19 mars de l’année concernée comme coupon brut (avant précompte mobilier de 15,00 %), calculé sur la valeur nette d’inventaire initiale de l’action (500 EUR). Cette hausse sera de maximum 9,00 % si, à la date d’observation ou à une des dates d’observation précédentes, toutes les actions affichent un cours supérieur au cours initial au 9 décembre 2004.

- Elk jaar op 9 februari (vanaf 2009) wordt de prestatie van de aandelen in het mandje t.o.v. de initiële startkoers op 9 december 2004 beschouwd. Indien het aandeel hoger noteert dan de initiële waarde op 9 december 2004, wordt de prestatie van dat aandeel gelijk gesteld aan 9,00 %. Deze prestatie wordt voor dit aandeel bovendien behouden voor alle daaropvolgende jaren. Indien het aandeel lager noteert dan de initiële waarde op 9 december 2004 wordt de werkelijke prestatie behouden. De stijging van het mandje van aandelen wordt op 19 maart van het betrokken jaar als brutocoupon uitgekeerd (voor roerende voorheffing van 15,00 %), berekend op de initiële nettoinventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Deze stijging zal maximaal 9,00 % bedragen indien alle aandelen op de observatiedag of één van de voorgaande observatiedagen hoger noteerden dan de oorspronkelijke koers op 9 december 2004.






Krachtlijnen van het beleggingsbeleid du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Lock-the-performance.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Lock-theperformance.





05/11/2004 - 16/02/2015 (avec date valeur 02/03/2015)

05/11/2004 - 16/02/2015 (met valuta 02/03/2015)



500 EUR

500 EUR



510,96 EUR

510,96 EUR



En 2006, 2007 et 2008, un coupon brut de 4,50 % sera versé le 19 mars de l’année concernée.

In 2006, 2007 en 2008 wordt 4,50 % op 19 maart betrokken jaar als brutocoupon uitgekeerd.

Le 9 février de chaque année (à partir de 2009), la prestation des actions dans la corbeille sera comparée au cours initial du 9 décembre 2004. Si l’action affiche un cours supérieur à sa valeur initiale au 9 décembre 2004, sa prestation est assimilée à 9,00 %. La prestation de cette action est en outre conservée pour toutes les années qui suivent. Si l’action affiche un cours inférieur à sa valeur initiale au 9 décembre 2004, c’est la prestation réelle qui est prise en compte. La hausse de la corbeille d’actions sera versée le 19 mars de l’année concernée comme coupon brut. Cette hausse sera de maximum 9,00 % si, à la date d’observation ou à une des dates d’observation précédentes, toutes les actions affichent un cours supérieur au cours initial au 9 décembre 2004.

Elk jaar op 9 februari (vanaf 2009) wordt de prestatie van de aandelen in het mandje t.o.v. de initiële startkoers op 9 december 2004 beschouwd. Indien het aandeel hoger noteert dan de initiële waarde op 9 december 2004, wordt de prestatie van dat aandeel gelijk gesteld aan 9,00 %. Deze prestatie wordt voor dit aandeel bovendien behouden voor alle daaropvolgende jaren. Indien het aandeel lager noteert dan de initiële waarde op 9 december 2004 wordt de werkelijke prestatie behouden. De stijging van het mandje van aandelen wordt op 19 maart van het betrokken jaar als brutocoupon uitgekeerd. Deze stijging zal maximaal 9,00 % bedragen indien alle aandelen op de observatiedag of één van de voorgaande observatiedagen hoger noteerden dan de oorspronkelijke koers op 9 december 2004.




n’interviendra

dans

la

structure

–309–

van

het



21.1.

21.1.



Année 1 19/03/2006 : 4,50 % Année 2 19/03/2007 : 4,50 % Année 3 19/03/2008 : 4,50 % Année 4 : 0 % Année 5 : 0 % Année 6 : 0 % Année 7 : 0 % Année 8: 0 %

Jaar 1 19/03/2006: 4,50 % Jaar 2 19/03/2007: 4,50 % Jaar 3 19/03/2008: 4,50 % Jaar 4 : 0 % Jaar 5 : 0 % Jaar 6 : 0 % Jaar 7 : 0 % Jaar 8 : 0 %

Perf. du panier :-7,44 %

Werkelijke prestatie:-7,44 %

LOCK 2009 TOTAL TELEFONICA EXXON MOBIL

LOCK 2009 TOTAL TELEFONICA EXXON MOBIL

LOCK 2010 SIEMENS MICROSOFT WAL-MART CANON

LOCK 2010 SIEMENS MICROSOFT WAL-MART CANON

LOCK 2011 ROYAL DUTCH SHELL

LOCK 2011 ROYAL DUTCH SHELL

LOCK 2013 TOYOTA

LOCK 2013 TOYOTA

Niveau initial du panier le 09/12/2004 : 100 % Niveau au 28/02/2013 : 93,40 % Différence :-6,60 %

Startniveau van Mandje per 09/12/2004: 100 % Niveau per28/02/2013: 93,40 % Verschil:-6,60 %

Nom Naam 1. Total SA 2. Royal Dutch Petroleum 3. Telefonica SA 4. Nokia Oyj 5. Siemens 6. General Electric 7. Exxon Mobile 8. Microsoft Corp 9. Pfizer 10. Wal-Mart Stores 11. Toyota Motor Corp 12. NTT Docomo 13. Mitsubishi Tokyo Financial 14. Nissan Motor Corp 15. Canon Inc Datum 21/06/2005 9/08/2005 18/05/2006 18/05/2006 27/06/2006 1/10/2007 18/05/2012

Secteur Sector Energy Energy Telecom Telecom Capital Goods Capital Goods Energy Software Healthcare Retail Automobile Telecom Financial Automobile Consumer Goods Aandeel TEF NM RDA NA Total Total Canon Inc Mitsubishi UFJ Fin Telefonica

Bourse Beurs Euronext Parijs Euronext Amsterdam Madrid Stock Exchange Stockholm Stock Exchange Frankfurt (Xetra) New York Stock Exchange New York Stock Exchange Nasdaq New York Stock Exchange New York Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Corporate Action Bonus 1 for 25-Adj.Factor=1.04 RDA NA acquired by RDSA NA (2 for 1) Stock Split 4 for 1 Spin off Arkema - Adj.Factor 0.987143 Stock Split 3 for 2 Stock Split 1000 for 1 Bonus Right - adj factor 0.978779

–310–



21.1.

21.1.





Non applicable.






–311–


21.2.

Bilan

21.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

2 665 184,60

3 295 037,08

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

35 535,35

(11 723,40)

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00


F.


35 535,35

(11 723,40)

Op aandelen

35 535,35

(11 723,40)


F.

Sur actions

e.

iii. III.

e.


iii. III.

35 535,35

(11 723,40)


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00

(215 690,39)

0,00

0,00

0,00

(215 690,39)

0,00

(3 002,50)

0,00

IV.


V.

IV.


Créances

A.

Dettes

B.


a.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

(212 687,89)

0,00


2 850 943,06

3 303 620,72


V.

A.


A.


B.


B.


C.

Autres

C.

Andere

VI.


VI.


0,00

90 854,22

2 850 943,06

3 212 766,50

0,00

0,00

(5 603,42)

3 139,76

A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


1 773,19

12 779,49

C.


C.


(7 376,61)

(15 039,73)

D.


D.


0,00

5 400,00


2 665 184,60

3 295 037,08

2 662 311,24

3 214 466,90

281,58

(923,49)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–312–

0,00

0,00

2 591,78

81 493,67


21.3.

I.

Postes hors bilan


21.3.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.


II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


2 556 500,00

3 256 500,00

A.


2 556 500,00

3 256 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

VI.


VI.


0,00

0,00

VII.


VII.


0,00

0,00

VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–313–


21.4.


I.


21.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

(1 850,71)

77 130,85

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00


F.


2 390,40

72 412,35

Op aandelen

2 390,40

72 412,35

Swapcontracten

2 390,40

72 412,35

(4 241,11)

4 718,50

F. e.

Sur actions iii.

Contrats de swap

G.


H.


II.

e.


iii. G.


H.


II.


0,00

0,00

9 623,02

15 571,27

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

8 666,52

27 675,32


8 666,52

27 675,32 (86,49)

b.


b.

C.


C.


(320,46)

D.


D.


1 276,96

(12 017,56)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 1 875,53

Andere opbrengsten

4 267,91

III. A.


A.


4 267,91

1 808,39

B.

Autres

B.

Andere

0,00

67,14

(9 448,44)

(13 083,98)

0,00

0,00

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(670,85)

(806,93)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(4 848,41)

(5 795,64)

a.

Financieel beheer

(4 432,82)

(5 298,87)

b.


(415,59)

(496,77)

E.


E.


(20,18)

(62,43)

F.


F.


(89,70)

0,00

G.


G.


(153,86)

(48,78)

H.


H.


(1 957,26)

(4 339,47)

I.


I.


(536,15)

(539,11)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 071,58)

(1 282,95)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)

(100,45)

(208,67)


4 442,49

4 362,82

2 591,78

81 493,67

0,00

0,00



V.


VI.


VI.


–314–


21.4. VII.


21.4. VII.



–315–

2 591,78

81 493,67


21.5.


21.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets


Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés — Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten Instruments financiers dérivés – Financiële derivaten Contrats de Swap - Swapcontracten Actions - Aandelen

SW. EQ. EURIBOR 16/02/2015

5 113,00

EUR

35 535,35

100,00 %

1,33 %


35 535,35

100,00 %

1,33 %


35 535,35

100,00 %

1,33 %


35 535,35

100,00 %

1,33 %


35 535,35

100,00 %

1,33 %


II.


1.000.000,00 EUR BANQUE INTERNATIONALE A LUXBG .299 % 10/06/2013

EUR

1 000 426,46

37,54 %

1.000.000,00 EUR BELFIUS BANQUE .214 % 10/06/2013

EUR

1 000 197,59

37,53 %

850.000,00 EUR KBC BANK N.V. .28 % 10/06/2013

EUR

850 319,01

31,90 %

2 850 943,06

106,97 %

2 850 943,06

106,97 %

-15 565,38

-0,58 %

-200 125,01

-7,51 %

-200 125,01

-7,51 %

-215 690,39

-8,09 %

-5 603,42

-0,21 %

2 665 184,60

100,00 %

Total Dépôt(s) à terme - Totaal Termijndeposito(’)s Total Dépôts et liquidités – Totaal Deposito’s en liquide middelen:

III.


Autres - Andere Emprunt(s) et Repurchase agreements / Repos – Ontlening(en) en Repurchase agreements / Repos Loans ~ 200.045.59 EUR .288 % 10/06/2013

EUR


IV.


V.


–316–


21.5.


21.5.





Benaming



Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



2 556 500,00

2 556 500,00

2 556 500,00

2 556 500,00


5 113,00

31/08/2007

16/02/2015

EUR






Période Periode

Souscriptions Inschrijvingen Capitalisation Distribution Kapitalisatie Uitkering

31/08/2011

Remboursements Terugbetalingen Capitalisation Distribution Capitalisation Kapitalisatie Uitkering Kapitalisatie 343,00

31/08/2012

-

1 026,00

5 774,00

5 774,00

28/02/2013

-

558,00

5 216,00

5 216,00




Fin de période Einde periode Distribution Uitkering 6 800,00


31/08/2011

-


31/08/2012

-

515 242,62

28/02/2013

-

284 527,20

–317–


21.5.


21.5.






31/08/2011

3 334 102,54

490,31

31/08/2012

2 947 120,02

510,41

28/02/2013

2 665 184,60

510,96



Classe C (DIS) / Klasse C (DIS) 1 an / 1 jaar 3 ans / 3 jaar 1,66 %

2,87 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

1,77 %

-



Staafdiagram

Classe C (DIS) / Klasse C (DIS) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Lock The Performance - part de DIS (EUR)

5%

0%

-5%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13



Frais courants - Lopende Kosten : BE0943861519 Classe / Klasse C DIS

0,74 %

Les frais courants, calculés conformément aux dispositions du Règlement 583/2010 de la Commission du 1er juillet 2010 mettant en

–318–


21.5.


21.5.


œuvre la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les informations clés pour l’investisseur et les conditions à remplir lors de la fourniture des informations clés pour l’investisseur ou du prospectus sur un support durable autre que le papier ou au moyen d’un site web (ci-après le « Règlement 583/2010 »), sont repris dans les informations clés pour l’investisseur. La notion de « frais courants » consiste en tous paiements déduits de l’actif du fonds lorsqu’une telle déduction est imposée ou autorisée par la règlementation, les statuts ou le prospectus. Ils n’incluent cependant pas les commissions de performance, les frais d’entrée et de sortie payés directement par l’investisseur, les frais de transaction, à l’exception de ceux qui seraient facturés par la banque dépositaire, la société de gestion, l’agent administratif, les administrateurs de la sicav ou n’importe quel conseiller en placement. Les frais liés à la souscription et au remboursement de parts d’OPC sous-jacents font également partie des frais courants. En outre, ils ne comprennent pas les intérêts sur les emprunts et les frais liés à la détention de produits dérivés (par exemple les appels de marge). Ils sont fondés sur les frais de l’exercice comptable précédent et sont exprimés en pourcentage de l’actif net moyen de la période concernée. Dans certains cas, ils peuvent être exprimés sous forme d’un montant maximum à facturer ou être établis sur la base d’une autre période passée d’un an, voire faire l’objet d’une estimation.


–319–



21.6.










Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 16/02/2015, un montant lié à l’évolution d’une corbeille d’actions.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 16/02/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van aandelen in een mandje.

Les deux branches du swap (le passif et l’actif) sont évaluées d’une part sur base de la courbe des taux en vigueur et, d’autre part, sur base des différentes données variables. Les données variables les plus importantes sont le cours de l’indice sous-jacent, la volatilité et le rendement du dividende.

De twee benen van de swap (het passief en het actief) worden gewaardeerd enerzijds op basis van de op dat moment geldende rentecurve en anderzijds op basis van de verschillende op dat moment geldende inputvariabelen. De voornaamste inputvariabelen zijn de koers van de onderliggende index, de volatiliteit en het dividendrendement.









et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:





–320–

















–321–




22.1.

22.1.





Le compartiment a été lancé le 7 mai 2010. La période de souscription initiale a été fixée du 1er avril 2010 au 7 mai 2010 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 7 mei 2010. De initiële inschrijvingsperiode liep van 1 april 2010 t.e.m. 7 mei 2010 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement le remboursement (avant frais et taxes) d’au moins 90 % du capital initialement investi (= 450 EUR par action) avec date de valeur au 12 mai 2010, le 8 mai 2015, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 12 mai 2015). Le compartiment a également pour stratégie d’investissement de faire profiter l’actionnaire d’une plus-value éventuelle dépendant de la performance de l’indice DJ Stoxx600 Health Care et calculée sur la base du capital initialement investi (= 500 EUR par action). Cette plus-value sera payée le cas échéant à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 12 mai 2015).

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie de terugbetaling (vóór kosten en taksen) van minstens 90 % van het initieel met valuta 12 mei 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 450 per aandeel) op 8 mei 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 12 mei 2015). Het compartiment heeft eveneens als beleggingsstrategie de belegger te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de prestatie van de DJ Stoxx600 Health Care index berekend op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel). Deze meerwaarde zal in voorkomend geval betaald worden op de vervaldag (met valuta 12 mei 2015).

1. Si le DJ Stoxx600 Health Care a réalisé une performance positive (telle que calculée ci-dessous) par rapport à sa valeur initiale :

1. Indien de DJ Stoxx600 Health Care een positieve prestatie (zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn beginwaarde:

L’investisseur profitera d’une plus-value égale à 90 % de l’augmentation du DJ Stoxx600 Health Care par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= EUR 500 par action), soit :

Zal de belegger van een meerwaarde gelijk aan 90 % van de stijging van DJ Stoxx600 Health Care ten opzichte van zijn beginwaarde genieten, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel) hetzij:

⎡ DJ Stoxx600 Health CareF ⎤ 90% * ⎢ −1⎥ ⎣ DJ Stoxx600 Health Care0 ⎦

⎡ DJ Stoxx600 Health CareF ⎤ 90% * ⎢ −1⎥ ⎣ DJ Stoxx600 Health Care0 ⎦

DJ Stoxx600 Health CareF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Health Care le 20 de chaque mois durant les 13 derniers mois (la première fois le 20 avril 2014, la dernière fois le 20 avril 2015) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Health Care0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Health Care le 12 mai 2010 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Health CareF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Health Care op de 20ste van elke maand gedurende de laatste 13 maanden (eerste maal op 20 april 2014, laatste maal op 20 april 2015) (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Health Care0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Health Care op 12 mei 2010 (= de beginwaarde).

En cas de performance positive de l’indice, l’actionnaire récupèrera donc à l’échéance le capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur 12 mai 2010, augmenté d’une montant résultant dudit pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale ( 500 EUR par action) .

Ingeval van een positieve prestatie van de index zal de aandeelhouder aldus op de vervaldag het initieel met valuta 12 mei 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) recupereren, vermeerderd met een bedrag dat het resultaat is van het aldus bekomen percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (EUR 500 per aandeel)*.

En d’autres mots, une performance positive de 15 % entraînera un remboursement de 113,50 % du capital initialement investi le 8 mai 2015 ; une performance positive de 30 % entraînera un remboursement de 127 % du capital initialement investi le 8 mai 2015 ; etc...*

M.a.w. een positieve prestatie van 15 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 113,50 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 8 mei 2015; een positieve prestatie van 30 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 127 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 8 mei 2015; enzovoort...*

2. Si le DJ Stoxx600 Health Care a réalisé une performance

2. Indien de DJ Stoxx600 Health Care een negatieve prestatie

–322–



22.1.

22.1.



négative (telle que calculée ci-dessous) par rapport à sa valeur initiale :

(zoals hieronder berekend) heeft neergezet ten opzichte van zijn beginwaarde:

L’investisseur supportera une moins-value égale à 90 % de la diminution du DJ Stoxx600 Health Care par rapport à sa valeur initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) et dont la moins-value est limitée à-10 %, soit :

Zal de belegger een minwaarde gelijk aan 90 % van de daling van DJ Stoxx600 Health Care ten opzichte van zijn beginwaarde dragen, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel), waarbij de minwaarde echter wordt beperkt tot-10 %, hetzij:

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 HealthCareF −1)⎥ Max⎢− 10%;90% * ( DJ Stoxx600 HealthCare0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Stoxx600 Health CareF − 1)⎥ Max⎢− 10%;90% * ( DJ Stoxx600 Health Care0 ⎣ ⎦

DJ Stoxx600 Health CareF = la moyenne des cours de clôture mensuels officiels du DJ Stoxx600 Health Care le 20 de chaque mois durant les 13 derniers mois (la première fois le 20 avril 2014, la dernière fois le 20 avril 2015) (= la valeur finale). DJ Stoxx600 Health Care0 = le cours de clôture officiel du DJ Stoxx600 Health Care le 12 mai 2010 (= la valeur initiale).

DJ Stoxx600 Health CareF = het gemiddelde van de maandelijkse officiële sluitingkoersen van de DJ Stoxx600 Health Care op de 20ste van elke maand gedurende de laatste 13 maanden (eerste maal op 20 april 2014, laatste maal op 20 april 2015) (= de eindwaarde). DJ Stoxx600 Health Care0 = de officiële sluitingskoers van de DJ Stoxx600 Health Care op 12 mei 2010 (= de beginwaarde).

En d’autres mots, une performance négative de 2 % entraînera un remboursement de 98,20 % du capital initialement investi le 8 mai 2015 ; une performance négative de 5 % entraînera un remboursement de 95,50 % du capital initialement investi le 8 mai 2015 ; etc...*

M.a.w. een negatieve prestatie van 2 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 98,20 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 8 mei 2015; een negatieve prestatie van 5 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 95,50 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 8 mei 2015; enzovoort...*

L’attention est attirée sur le fait que si la valeur finale du DJ Stoxx600 Health Care est inférieure à sa valeur initiale, le compartiment remboursera au moins 90 % du capital initialement investit avec date de valeur 12 mai 2010, soit EUR 450 par action*.

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien de eindwaarde van de DJ Stoxx600 Health Care lager ligt dan de beginwaarde het compartiment tenminste 90 % van het initieel met valuta 12 mei 2010 geïnvesteerde kapitaal, zijnde EUR 450 zal terugbetalen*.
















–323–



22.1.

22.1.




Bepaalde strategie:


Eén van onderstaande strategieën zal aangewend worden voor het bereiken van het doel van het compartiment: 1) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, beleggingen van het type « reverse repo », thesauriecertificaten, Commercial Paper, monetaire fondsen en floating rate notes waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 12/05/2015, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met een tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het swap contract). Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de tegenpartij een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een index. De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal verzekerd worden door inkomsten verkregen uit de beleggingen in de toegelaten activa. 2) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 12/05/2015, en anderzijds op een optie afgesloten meteen tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het optie contract). De discount op de zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties laat de aankoop van een optie toe bij start van het compartiment.











Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Stoxx600 Health Care Price Index.

De onderliggende index is de DJ Stoxx600 Health Care Price Index. Dit is een kapitaalgewogen index, dewelke bestaat uit Europese ondernemingen die actief zijn in de health care sector. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden.

Il s’agit d’un indice pondéré composé d’entreprises européennes actives dans le secteur des soins de santé. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

–324–



22.1.

22.1.




Actelion AstraZeneca BioMerieux Coloplast Crucell Elan Corp Elekta Essilor International Fresenius Medical Care


Fresenius Genmab Getinge GlaxoSmithKline Grifols H Lundbeck Intercell Lonza Group Meda

Merck Nobel Biocare Holding Novartis Novo Nordisk Novozymes Orion Qiagen Rhoen Klinikum Roche Holding

Sanofi-Aventis Shire Smith & Nephew Sonova Holding Stada Arzneimittel Straumann Holding Synthes UCB William Demant Holding


De samenstelling van de index kan steeds op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel . Als een van de dagen vermeld in de beleggingspolitiek geen bankwerkdag of een gesloten beursdag is, zullen de ISDA-regels vermeld in het bovengenoemde swapcontract gebruikt worden. Als een van de in deze prospectus vermelde valutadata geen bankwerkdag is, zal als valutadatum de eerstvolgende bankwerkdag gelden.








n’interviendra

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Index Linked 17 - Pharma.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Index Linked 17 Pharma.





01/04/2010 – 08/05/2015 (avec date valeur 12/05/2015)

01/04/2010– 08/05/2015 (met valuta 12/05/2015)



500 EUR

500 EUR



652,34 EUR

652,34 EUR




DJ

dans

la

structure

Stoxx600 Health

Care

Startniveau DJ Stoxx600 Health Care index op 12/05/2010: 372,32 Niveau op 31/08/2012: 428,36 Verschil: 29,17 %



Non applicable.


–325–



22.1.

22.1.









Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 2.25 GERMANY. FED REP 10-2020 EUR 2.50 GERMANY. FED REP 10-2021 EUR 3.25 GERMANY. FED REP 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R GERMANY. FED REP 06-2017 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 OBL ABN AMRO BANK 12 4,125 280322 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GE CAPITAL EUROPEAN 10 4,250 010317 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 10 3,375 180520 OBL ING BANK 11 4,000 231216 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


325.000,00 606,56 1.809,16 0,06 493.467,97 456.036,49 375.427,99

2,250 2,500 3,250 3,250 4,000 4,250

100,00 109,30 110,86 107,41 109,01 115,75 102,29

324.983,75 669,55 2.012,33 0,07 544.608,15 544.654,38 390.669,85

114.283,00 0,34 500.000,00 420.000,00 400.000,00 1.000,00 662.000,00 452.000,00 4.000,00 1.000,00 35.000,00 7.461,00 460.610,00 61,78 470.901,68 525,00

8,000 4,125 5,125 4,375 4,250 3,375 4,000 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

115,84 113,41 99,88 87,66 100,17 113,20 109,99 118,74 111,08 114,28 108,57 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

140.801,67 0,39 499.700,03 368.151,42 400.676,00 1.169,97 544.149,23 543.477,06 4.612,27 1.169,15 38.252,65 8.059,36 544.174,75 73,67 544.652,62 627,79

–326–


22.2.

Bilan

22.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

6 402 093,76

6 919 734,29

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

1 516 809,25

943 365,25

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

360 097,50


F.


1 516 809,25

583 267,75


1 516 809,25

583 267,75


F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

1 516 809,25

583 267,75


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


4 894 605,24

5 959 781,77

Vorderingen

6 448 315,50

6 063 939,58

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

1 072 000,00

0,00

d.

Autres

d.

Andere

5 376 315,50

6 063 939,58

(1 553 710,26)

(104 157,81)

(5 926,27)

0,00

B.

V.

IV.

Dettes

B.

Schulden


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

d.

Collatéral (-)

d.

Collateral (-)

a.


V.

(475 783,99)

(104 157,81)

(1 072 000,00)

0,00


0,00

0,00 0,00 0,00

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

(9 320,73)

16 587,27

VI.


VI.


A.

Charges à reporter

A.


0,00

0,00

B.

Produits acquis

B.


30 242,55

70 646,14

C.


C.


(39 563,28)

(59 458,87)

D.


D.


0,00

5 400,00


6 402 093,76

6 919 734,29

A.


A.

Kapitaal

5 900 868,99

6 418 834,45

B.


B.


(16 826,66)

(27 302,66)

C.

Résultat reporté

C.


0,00

0,00

D.


D.


518 051,43

528 202,50

–327–


22.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


1 072 000,00

0,00


1 072 000,00

0,00

1 072 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

22.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


4 872 500,00

6 402 500,00

A.


4 872 500,00

6 402 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

5 447 346,11

6 181 735,99

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–328–


22.4.


I.


22.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

508 151,14

515 662,79

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(29,70)

4 459,55


492 165,50

547 835,50


492 165,50

547 835,50

Swapcontracten

492 165,50

547 835,50

16 015,34

(36 632,26)

G.


H.


II.


0,00

0,00

32 511,31

61 101,35

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

33 857,91

74 476,89


33 857,91

74 476,89

(331,70)

(1 719,02)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(1 014,90)

(11 656,52)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 5 952,72

Andere opbrengsten

19 255,53

III. A.


A.


19 255,53

5 952,72

B.

Autres

B.

Andere

0,00

0,00

(41 866,55)

(54 514,36)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(1 246,80)

(1 597,40)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(35 299,32)

(44 037,11)

a.

Financieel beheer

(34 768,49)

(43 374,89)

b.


(530,83)

(662,22)

(44,62)

(75,23)

E.


E.


F.


F.


(218,96)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 211,04)

(4 752,43)

I.


I.


(536,73)

(539,70)

J.

Taxes

J.

Taksen

(1 970,51)

(3 133,90)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)

(184,73)

(293,81)


9 900,29

12 539,71

518 051,43

528 202,50

0,00

0,00



V.


VI.


VI.


–329–


22.4. VII.


22.4. VII.



–330–

518 051,43

528 202,50


22.5.


22.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets



SWAP EQ. EURIBOR 12/05/2015 BE6012

9 745,00

EUR

1 516 809,25

100,00 %

23,69 %


1 516 809,25

100,00 %

23,69 %


1 516 809,25

100,00 %

23,69 %


1 516 809,25

100,00 %

23,69 %


1 516 809,25

100,00 %

23,69 %


II.


III.

0,00

0,00 %

-481 710,26

-7,52 %

5 376 315,50

83,98 %

5 376 315,50

83,98 %

4 894 605,24

76,45 %

-9 320,73

-0,15 %

6 402 093,76

100,00 %



EUR


IV.


V.



–331–


22.5.


22.5.



Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



4 872 500,00

4 872 500,00

4 872 500,00

4 872 500,00

5 447 346,11

5 447 346,11


9 745,00

12/05/2010

12/05/2015

EUR



5 400 000,00

17/09/2012

15/03/2013

EUR





Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

1 599,00

11 921,00

11 921,00

28/02/2013

-

2 107,00

9 814,00

9 814,00

31/08/2011








31/08/2012

-

895 569,94

28/02/2013

-

1 283 702,55

–332–


22.5.


22.5.






31/08/2011

6 788 380,05

502,10

31/08/2012

7 167 744,88

601,27

28/02/2013

6 402 093,76

652,34




-

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Index Linked 17 - Pharma - part de CAP (EUR) 20%

15%

10%

5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,33 %


–333–


22.5.


22.5.




–334–



22.6.










Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 08/05/2015, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Stoxx600 Health Care.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 08/05/2015, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Stoxx600 Health Care index.






De swap wordt dus opgewaardeerd op basis van de marktprijs en deze evaluatie wordt opgenomen in de balans onder de rubriek II.F.« Financiële derivaten ».







et

frais

récurrents


De vergoedingen:





–335–















–336–

Dexia Clickinvest B Switch



23.1.

23.1.









Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 11 juin 2010 (= 500 EUR par action), le 7 juin 2018, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 12 juin 2018), et soit faire profiter l’actionnaire d’une plus-value éventuelle dépendant de la performance de l’indice DJ Euro Stoxx 50, soit distribuer des coupons à l’actionnaire si le DJ Euro Stoxx 50 atteint un niveau déterminé à une date déterminée.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 11 juni 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) op 7 juni 2018, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 12 juni 2018), en ofwel de aandeelhouder te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de evolutie van de DJ Euro Stoxx 50 index, ofwel aan de aandeelhouder coupons uit te keren als de DJ Euro Stoxx 50 Index een bepaald niveau op een bepaalde datum bereikt.

1. Si, à un des Jours d’Observation intermédiaires (*), le DJ Euro Stoxx 50 a atteint une Valeur d’Observation Intermédiaire (*) ne correspondant pas à une augmentation de plus de 45 % par rapport à sa Valeur Initiale (**) :

1. Indien de DJ Euro Stoxx 50 op één van de Tussentijdse Observatiedagen (*) een Tussentijdse Observatiewaarde (*) heeft laten optekenen die niet overeenkomt met een stijging van meer dan 45 % ten opzichte van zijn Beginwaarde (**):

L’investisseur profitera à l’échéance d’une plus-value égale à 100 % de l’augmentation du DJ Euro Stoxx 50, soit le pourcentage d’augmentation de la Valeur Finale (***) de l’indice par rapport à sa Valeur Initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) (1). Ce pourcentage d’augmentation est calculé comme suit :

Zal de belegger op de vervaldag genieten van een meerwaarde gelijk aan 100 % van de stijging van DJ Euro Stoxx 50, vastgesteld als de procentuele stijging van de index rekening houdende met zijn Eindwaarde (***) ten opzichte van zijn Beginwaarde, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel) (1). Deze procentuele stijging wordt als volgt berekend :

⎡ ⎤ DJ Euro Stoxx 50 F −1⎥ Max⎢0%; DJ Euro Stoxx 50 0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Euro Stoxx 50 F −1⎥ Max ⎢0%; DJ Euro Stoxx 50 0 ⎣ ⎦

Dans ce cas, l’actionnaire récupèrera à l’échéance le capital initialement investi (= EUR 500 par action) avec date de valeur 11 juin 2010, augmenté d’un montant résultant dudit pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (500 EUR par action) (1).

In dit geval zal de aandeelhouder aldus op de vervaldag het initieel met valuta 11 juni 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) recupereren, vermeerderd met een bedrag dat het resultaat is van het aldus bekomen percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (= EUR 500 per aandeel) (1).

En d’autres mots, une performance positive de 20 % entraînera un remboursement de 120 % du capital initialement investi le 7 juin 2018 ; une performance positive de 30 % entraînera un remboursement de 130 % du capital initialement investi le 7 juin 2018, etc (1).

M.a.w. een positieve prestatie van 20 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 120 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 7 juni 2018; een positieve prestatie van 30 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 130 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 7 juni 2018; enzovoort (1)...

L’attention est attirée sur le fait que si la Valeur Finale du DJ Euro Stoxx 50 est inférieure ou égale à sa Valeur Initiale, le compartiment remboursera au moins 100 % du capital initialement investit avec date de valeur 11 juin 2010 (= 500 EUR par action) (1).

De aandacht wordt er op gevestigd dat, indien op de vervaldag de Eindwaarde van de DJ Stoxx 50 gelijk is aan of lager ligt dan de Beginwaarde het compartiment 100 % van het initieel met valuta 11 juni 2010 geïnvesteerde kapitaal, (= EUR 500 per aandeel) (1) zal terugbetalen.

2. Si, à un des Jours d’Observation intermédiaires (*), le DJ Euro Stoxx 50 a atteint une Valeur d’Observation Intermédiaire (*)

2. Indien de DJ Euro Stoxx 50 op één van de Tussentijdse Observatiedagen (*) een Tussentijdse Observatiewaarde (*)

–337–

Dexia Clickinvest B Switch 23. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


23.1.

23.1.



correspondant à une augmentation de plus de 45 % par rapport à sa Valeur Initiale, une des 3 possibilités suivantes se produira :

heeft laten optekenen die overeenkomt met een stijging van meer dan 45 % ten opzichte van zijn Beginwaarde, zal zich één van de 3 volgende mogelijkheden voordoen :

Le DJ Euro Stoxx 50 a augmenté de plus de 45 % par rapport à sa Valeur Initiale le 1er Jour d’Observation Intermédiaire (5ème année):

de DJ Euro Stoxx 50 is met meer dan 45 % gestegen ten opzichte van zijn Beginwaarde op de 1ste Tussentijdse Observatiedag (5de jaar):

Dans ce cas, le compartiment distribuera les coupons bruts suivants :

In dit geval zal het compartiment de volgende brutocoupons uitkeren :

- un coupon brut de 27,50 % (=5*5,50 %), avec date de valeur 11/06/2015; - un coupon brut de 5,50 %, avec date de valeur 13/06/2016; - un coupon brut de 5,50 %, avec date de valeur 12/06/2017; - un coupon brut de 5,50 %, avec date de valeur 12/06/2018.

een brutocoupon van 27,50 % (=5*5,50 %), valuta 11/06/2015; - een brutocoupon van 5,50 %, met valuta 13/06/2016; - een brutocoupon van 5,50 %, met valuta 12/06/2017; - een brutocoupon van 5,50 %, met valuta 12/06/2018.

Le DJ Euro Stoxx 50 a augmenté de plus de 45 % par rapport à sa Valeur Initiale le 2ème Jour d’Observation Intermédiaire (6ème année):

de DJ Euro Stoxx 50 is met meer dan 45 % gestegen ten opzichte van zijn Beginwaarde op de 2de Tussentijdse Observatiedag (6de jaar):



- un coupon brut de 33 % (=6*5,50 %), avec date de valeur 13/06/2016; - un coupon brut de 5,50 %, avec date de valeur 12/06/2017; - un coupon brut de 5,50 %, avec date de valeur 12/06/2018.

- een brutocoupon van 33 % (=6*5,50 %), met valuta 13/06/2016;

Le DJ Euro Stoxx 50 a augmenté de plus de 45 % par rapport à sa Valeur Initiale le 3ème Jour d’Observation Intermédiaire (7ème année):

de DJ Euro Stoxx 50 is met meer dan 45 % gestegen ten opzichte van zijn Beginwaarde op de 3de Tussentijdse Observatiedag (7de jaar):



- un coupon brut de 38,5 % (=7*5,50 %), avec date de valeur 12/06/2017; - un coupon brut de 5,50 %, avec date de valeur 12/06/2018.

een brutocoupon van 38,5 % (=7*5,50 %), valuta 12/06/2017; - een brutocoupon van 5,50 %, met valuta 12/06/2018.

Dans chacun des cas cités ci-dessus, les coupons brut seront calculés sur la valeur nette d’inventaire initiale par action (= 500 EUR par action) et le dernier coupon distribuable sera payé le même jour que le prix de remboursement de l’action (= 500 EUR par action). (1)

In elk van de bovenvermelde gevallen zulllen de brutocoupons berekend worden op de initiële netto-inventariswaarde per aandeel ( = EUR 500 per aandeel) en zal de laatst uitkeerbare brutocoupon uitbetaald worden op dezelfde dag als de terugbetalingswaarde van het aandeel ( = EUR 500 per aandeel). (1)

(*) Les Valeurs d’Observation Intermédiaires du DJ Euro Stoxx 50 sont respectivement égales aux cours de clôtures officiels suivants : 21 mai 2015 (1er Jour d’Observation) ; 23 mai 2016 (2ème Jour d’Observation) ; 22 mai 2017 (3ème Jour d’Observation). (**)DJ Euro Stoxx 500 = le cours de clôture officiel du DJ Euro Stoxx 50 le 11 juin 2010 (= la Valeur Initiale). (***)DJ Euro Stoxx 50F = le cours de clôture officiel du DJ Euro Stoxx 50 le 21 mai 2018 (= la Valeur Finale). (1) Avant frais et taxes.

(*) De Tussentijdse Observatiewaarden van de DJ Euro Stoxx 50 index zijn respectievelijk gelijk aan de volgende officiële slotkoersen : 21 mei 2015 (1ste Tussentijdse Observatiedag); 23 mei 2016 (2de Tussentijdse Observatiedag); 22 mei 2017 (3de Tussentijdse Observatiedag) (**) DJ Euro Stoxx 500 = de officiële sluitingskoers van de DJ Euro Stoxx 50 index op 11 juni 2010 (= de Beginwaarde). (***) DJ Euro Stoxx 50F = de officiële sluitingskoers van de DJ Euro Stoxx 50 index op 21 mei 2018 (= de Eindwaarde). (1) Vóór kosten en taksen.





–338–

met

- een brutocoupon van 5,50 %, met valuta 12/06/2017; - een brutocoupon van 5,50 %, met valuta 12/06/2018.

met



23.1.

23.1.















Bepaalde strategie:


Eén van onderstaande strategieën zal aangewend worden voor het bereiken van het doel van het compartiment: 1) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, beleggingen van het type « reverse repo », thesauriecertificaten, Commercial Paper, monetaire fondsen en floating rate notes waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 12/06/2018, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met een tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het swapcontract). Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de tegenpartij een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een index. De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal verzekerd worden door inkomsten verkregen uit de beleggingen in de toegelaten activa. 2) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 12/06/2018, en anderzijds op een optie afgesloten meteen tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het optiecontract). De discount op de zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties laat de aankoop van een optie toe bij start van het compartiment.





Les

De beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, thesauriecertificaten,

investissements

en

liquidités,

dépôts,

certificats

de

–339–



23.1.

23.1.



trésorerie, Commercial Papers, floating rate notes, dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon seront conclus auprès d’organismes financiers soumis au contrôle prudentiel et dotés d’un rating à long terme minimum de « A- » et d’un rating à court terme minimum de A1/P1 au début de l’investissement.

Commercial paper, floating rate notes, zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties zullen worden aangegaan bij financiële instellingen onder prudentieel toezicht met een minimale lange termijn rating van « A- » en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang.





Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Euro Stoxx 50 Price Index.

De onderliggende index is de Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index.

Il s’agit d’un indice pondéré sur la base du capital des 50 actions les plus capitalisées et librement négociables des pays faisant partie de l’UEM. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.

Dit is een kapitaalgewogen index van de 50 meest gekapitaliseerde, vrij verhandelbare aandelen uit de landen die deelnemen aan de EMU. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden.



Aegon Air Liquide Allianz Alstom Anheuser-Busch InBev ArcelorMittal Assicurazioni Generali AXA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander

BASF Bayer BNP Paribas Carrefour Cie de St-Gobain Credit Agricole CRH Daimler Danone Deutsche Bank

Deutsche Boerse Deutsche Telecom E.ON Enel ENI France Telecom GDF Suez Iberdrola ING Groep Intesa Sanpaolo

Koninklijke Philips Electronics L’Oréal LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Muenchener Rueckversicherungs Nokia Repsol RWE Sanofi-Aventis SAP Schneider Electric

Siemens Société Générale Telecom Italia Telefonica Total Unibail-Rodamco UniCredit Unilever Vinci Vivendi


De samenstelling van de index kan steeds op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel .










n’interviendra

dans

la

structure

du


Dépassements de limites réglementaires en matière de politique d'investissement :


–340–



23.1.

23.1.



Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Switch.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Switch.





10/05/2010 – 07/06/2018 (avec date valeur 12/06/2018)

10/05/2010 - 07/06/2018 (met valuta 12/06/2018)



500 EUR

500 EUR



531,90 EUR

531,90 EUR



Niveau initial de l’indice DJ Euro Stoxx 50 Price au 11/06/2010 : 2 638,31 Niveau au 31/08/2012 : 2 440,71 Différence : -7,49 %

Startniveau DJ Euro Stoxx 50 Price 2 638,31 Niveau op 31/08/2012: 2 440,71 Verschil: -7,49 %



Non applicable.








Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 GERMANY. FED REP (BOBL) 07-2018 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 4.50 DUTCH STATE 07-2017 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213

index

op 11/06/2010:

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


120.243,00 109.528,36 11,00 101.211,62 0,01 115.920,90

3,250 3,750 4,000 4,000 4,250

100,00 109,01 104,97 115,75 117,26 102,29

120.236,99 120.879,25 11,80 120.879,26 0,01 120.627,13

126,00 1,00 100.000,00 130.000,00 147.000,00 100.000,00 116.000,00

4,500 8,000 5,125 4,375 3,750

116,59 115,84 99,88 87,66 109,99 118,74 102,71

150,43 1,23 99.940,01 113.951,63 120.830,72 120.238,29 120.156,61

–341–



23.1.

23.1.


OBL NEDERLAND 11 OBL SHELL INTL FIN 09 OLO ETAT BELGE 04 OLO ETAT BELGE 08 OLO ETAT BELGE 09 OLO ETAT BELGE 10 OLO ETAT BELGE 11 OLO ETAT BELGE 11

1,000 150114 4,375 140518 4,250 280914 4,000 280318 4,000 280319 3,750 280920 3,500 280617 4,250 280921

1,00 25.000,00 1,89 74,00 493,00 104.511,10 0,09 271,00

–342–

Beheerverslag van het compartiment (vervolg) 1,000 4,375 4,250 4,000 4,000 3,750 3,500 4,250

100,84 116,28 106,25 114,46 115,56 114,10 110,97 117,81

1,01 29.936,01 2,04 87,43 587,86 120.879,26 0,10 324,06


23.2.

Bilan

23.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

1 379 223,45

1 366 573,56

Vaste activa

59,94

285,49

A.


A.


59,94

285,49

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

184 237,27

72 300,00

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.


F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00


90 909,74

41 154,00


93 327,53

31 146,00


93 327,53

31 146,00


93 327,53

31 146,00


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


1 192 750,99

1 272 127,45

Vorderingen

1 261 455,11

1 272 127,45

IV.


Créances

A.

c.

Collatéral

c.

Collateral

d.

Autres

d.

Andere

B.

V.

IV.

Dettes a.


d.

Collatéral (-) Dépôts et liquidités

B.

V.

Schulden a.


d.

Collateral (-)

0,00

(1 704,12)

0,00 0,00

236,72

12 260,51

236,72

12 260,51

0,00

0,00

A.


B.


B.


C.

Autres

C.

Andere

VI.

(68 704,12) (67 000,00)



0,00 1 272 127,45


A.

VI.

67 000,00 1 194 455,11


0,00

0,00

1 938,53

9 600,11

0,00

0,00

A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


7 002,24

15 136,99

C.


C.


(5 063,71)

(10 936,88)

D.


D.


0,00

5 400,00


1 379 223,45

1 366 573,56

1 357 341,56

1 293 914,78

(51,90)

(1 602,70)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–343–

0,00

0,00

21 933,79

74 261,48


23.3.

Postes hors bilan

I.


II. A.


B.



29/02/2012 EUR


67 000,00

0,00


67 000,00

0,00

67 000,00

0,00


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

I.


III.

23.3.

A. a. B. II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


1 282 500,00

1 342 500,00

A.


1 282 500,00

1 342 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

1 209 721,13

1 313 849,76

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–344–


23.4.


I.


23.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

23 815,43

72 382,57

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.


Contrats de swap

G.


H.


II.

l.


iii.

0,00

0,00

(15,46)

502,70


20 814,98

79 868,25


20 814,98

79 868,25

Swapcontracten

20 814,98

79 868,25

3 015,91

(7 988,38)

G.


H.


II.


0,00

0,00

3 249,40

8 582,19

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

7 775,44

15 938,51


7 775,44

15 938,51

(0,31)

(216,29)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(4 525,73)

(7 140,03)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 815,35

Andere opbrengsten

47,89

III. A.


A.


47,89

815,35

B.

Autres

B.

Andere

0,00

0,00

(5 178,93)

(7 518,63)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(357,49)

(337,07)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(1 739,16)

(1 836,96)

a.

Financieel beheer

(1 610,32)

(1 700,88)

b.


(128,84)

(136,08)

E.


E.


F.


F.

G.


H. I.

(9,12)

(52,74)


(153,80)

(112,47)

G.


(153,84)

(48,78)


H.


(1 809,05)

(4 173,52)


I.


(335,07)

(336,92)

J.

Taxes

J.

Taksen

(568,14)

(534,10)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)


(53,26)

(50,07)


(1 881,64)

1 878,91

21 933,79

74 261,48

0,00

0,00

V.


V.


VI.


VI.


–345–


23.4. VII.


23.4. VII.



–346–

21 933,79

74 261,48


23.5.


23.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets




4

88,00

EUR

1 033,03

90 909,74


0,54 %

49,34 %

6,59 %

90 909,74

49,34 %

6,59 %


90 909,74

49,34 %

6,59 %


90 909,74

49,34 %

6,59 %


90 909,74

49,34 %

6,59 %

93 327,53

50,66 %

6,77 %


93 327,53

50,66 %

6,77 %


93 327,53

50,66 %

6,77 %


93 327,53

50,66 %

6,77 %


184 237,27

100,00 %

13,36 %



2 565,00

EUR


II.



III.

EUR

236,72

0,02 %


236,72

0,02 %


236,72

0,02 %

-1 704,12

-0,12 %

1 194 455,11

86,60 %



EUR

–347–


23.5.


23.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


1 192 750,99

86,48 %

1 998,47

0,14 %

1 379 223,45

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



1 282 500,00

1 282 500,00

1 282 500,00

1 282 500,00

1 209 721,13

1 209 721,13


2 565,00

11/06/2010

12/05/2015

EUR



1 200 000,00

17/09/2012

–348–

15/03/2013

EUR


23.5.


23.5.






Période Periode


31/08/2011

Remboursements Terugbetalingen Capitalisation Distribution Capitalisation Kapitalisatie Uitkering Kapitalisatie 17,00

31/08/2012

-

209,00

2 599,00

2 599,00

28/02/2013

-

6,00

2 593,00

2 593,00




Fin de période Einde periode Distribution Uitkering 2 808,00


31/08/2011

-


31/08/2012

-

104 116,22

28/02/2013

-

3 192,66






31/08/2011

1 346 668,58

479,58

31/08/2012

1 360 482,32

523,46

28/02/2013

1 379 223,45

531,90



Classe C (DIS) / Klasse C (DIS) 1 an / 1 jaar 3 ans / 3 jaar 5,01 %

-

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–349–



23.5.


23.5.



Staafdiagram

Classe C (DIS) / Klasse C (DIS) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Switch - part de DIS (EUR) 5%

0% 28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13



Frais courants - Lopende Kosten : BE0935074915 Classe / Klasse C DIS

0,76 %



–350–


23.5.


23.5.



–351–



23.6.










Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 07/06/2018, un montant lié à l’évolution de l’indice DJ Euro Stoxx 50.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 07/06/2018, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van de DJ Euro Stoxx 50 index.













et

frais

récurrents


De vergoedingen:





–352–











- la commission de Gestion 1 503,64 EUR - la rémunération « Legal Life » et Comptable 120,38 EUR - la rémunération Agent de transfert 120,38 EUR *RBC - la rémunération du Dépositaire 300,12 EUR - une provision pour autres frais généraux annuels (rémunération autorité de contrôle, honoraires du réviseur, frais de rapports, de publication...) 3 019,19 EUR

- de vergoeding voor het Beheer 1 503,64 EUR - de vergoeding « Legal Life » en Boekhouding 120,38 EUR - de vergoeding voor de Transfer Agent 120,38 EUR *RBC - de vergoeding voor de Bewaarder 300,12 EUR - een voorziening voor andere jaarlijkse kosten (vergoeding honoraria van de revisor, kosten voor de verslagen, publicatiekosten...) 3 019,19 EUR



–353–

Dexia Clickinvest B Autocall



24.1.

24.1.









Non applicable.






Le compartiment a pour stratégie d’investissement la récupération (avant frais et taxes) du capital initialement investi avec date de valeur au 11 juin 2010 (= 500 EUR par action), le 9 juin 2016, c’est-à-dire à l’échéance du compartiment (avec date de valeur au 13 juin 2016) ou le 5 avril 2013 en cas de remboursement anticipé (avec date de valeur 11 avril 2013), augmenté d’un montant dépendant de la performance de l’indice DJ Euro Stoxx 50.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 11 juni 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) op 9 juni 2016, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 13 juni 2016) of op 5 april 2013 in het geval van vervroegde terugbetaling (met valuta 11 april 2013), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de evolutie van de DJ Euro Stoxx 50 index.

Cette plus-value éventuelle est le résultat d’un pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale (= 500 EUR par action) et sera versé à l’échéance ou au remboursement anticipé du compartiment.

Deze eventuele meerwaarde is het resultaat van een percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (= EUR 500 per aandeel) en zal op vervaldag of op de vervroegde terugbetalingsdag van het compartiment uitbetaald worden.

1. Si, le 12 mars 2013 (= « Jour d’Observation intermédiaire »), le DJ Euro Stoxx 50 a atteint une Valeur d’Observation Intermédiaire (*) correspondant à une augmentation de plus de 15 % par rapport à sa Valeur Initiale (**) :

1. Indien de DJ Euro Stoxx 50 op 12 maart 2013 (= de « Tussentijdse Observatiedag ») een Tussentijdse Observatiewaarde (*) heeft laten optekenen die overeenkomt met een stijging van meer dan 15 % ten opzichte van zijn Beginwaarde (**) :

Le compartiment sera remboursé anticipativement le 5 avril 2013 (avec date de valeur 11 avril 2013) et l’investisseur profitera d’une plus-value fixe égale à 15 %, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) (1).

Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op de 5 april 2013 (met valuta 11 april 2013) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 15 %, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel).(1)

En cas de remboursement anticipé, le compartiment sera mis en liquidation et dissout de plein droit.

Ingeval van vervroegde terugbetaling wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden.

2. Si, le Jour d’Observation intermédiaire, le DJ Euro Stoxx 50 a atteint une Valeur d’Observation Intermédiaire ne correspondant pas à une augmentation de plus de 15 % par rapport à sa Valeur Initiale, les possibilités suivantes peuvent se produire à l’échéance :

2. Indien de DJ Euro Stoxx 50 op de Tussentijdse Observatiedag een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten optekenen die niet overeenkomt met een stijging van meer dan 15 % ten opzichte van zijn Beginwaarde, kunnen zich op de vervaldag volgende mogelijkheden voordoen :

A. Si la Valeur Finale (***) est supérieure à la Valeur Initiale, l’investisseur profitera à l’échéance d’une plus-value égale à 50 % de l’augmentation du DJ Euro Stoxx 50, soit le pourcentage d’augmentation de la Valeur Finale de l’indice par rapport à sa Valeur Initiale, à appliquer au capital initialement investi (= 500 EUR par action) (1). Ce pourcentage d’augmentation est calculé comme suit :

A. Als de Eindwaarde (***) hoger ligt dan de Beginwaarde zal de belegger op de vervaldag genieten van een meerwaarde gelijk aan 50 % van de stijging van DJ Euro Stoxx 50, vastgesteld als de procentuele stijging van de index rekening houdend met zijn Eindwaarde ten opzichte van zijn Beginwaarde, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= euro 500 per aandeel) (1). Deze procentuele stijging wordt als volgt berekend :

⎡ ⎤ DJ Euro Stoxx 50 F 50% * Max ⎢0%; −1⎥ DJ Euro Stoxx 50 0 ⎣ ⎦

⎡ ⎤ DJ Euro Stoxx 50 F 50% * Max ⎢0%; −1⎥ DJ Euro Stoxx 50 0 ⎣ ⎦

Dans ce cas, l’actionnaire récupèrera donc à l’échéance le

In dit geval zal de aandeelhouder aldus op de vervaldag het

–354–

Dexia Clickinvest B Autocall 24. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


24.1.

24.1.



capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur 11 juin 2010, augmenté d’un montant résultant dudit pourcentage appliqué à la valeur nette d’inventaire initiale ( 500 EUR par action) (1).

initieel met valuta 11 juni 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) recupereren, vermeerderd met een bedrag dat het resultaat is van het aldus bekomen percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (= EUR 500 per aandeel). (1)

En d’autres mots, une performance positive de 5 % entraînera un remboursement de 102,50 % du capital initialement investi le 9 juin 2016 ; une performance positive de 10 % entraînera un remboursement de 105 % du capital initialement investi le 9 juin 2016 ; etc...(1)

M.a.w. een positieve prestatie van 5 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 102,50 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 9 juni 2016; een positieve prestatie van 10 % zal aanleiding geven tot een terugbetaling van 105 % van het initieel geïnvesteerde kapitaal op 9 juni 2016; enzovoort... (1)

B. Si la Valeur Finale est inférieure ou égale à la Valeur Initiale, le compartiment remboursera 100 % du capital initialement investi (= 500 EUR par action) avec date de valeur 11 juin 2010 (1) :

B. Als de Eindwaarde lager ligt dan of gelijk is aan de Beginwaarde, zal het compartiment 100 % van het initieel met valuta 11 juni 2010 geïnvesteerde kapitaal (= EUR 500 per aandeel) terugbetalen.(1)

(*) La Valeur d’Observation Intermédiaire est le cours de clôture officiel du DJ Euro Stoxx 50 le 12 mars 2013. (**)DJ Euro Stoxx 500 = le cours de clôture officiel du DJ Euro Stoxx 50 le 11 juin 2010 (= la Valeur Initiale). (***)DJ Euro Stoxx 50F = la moyenne des cours de clôture officiels du DJ Euro Stoxx 50 le 21 de chaque mois pendant les 13 derniers mois (première fois le 21 mai 2015, dernière fois le 21 mai 2016) (= la Valeur Finale). (1) Avant frais et taxes.

(*) De Tussentijdse Observatiewaarde is de officiële sluitingkoers van de DJ Euro Stoxx 50 index op 12 maart 2013. (**) DJ Euro Stoxx 500 = de officiële sluitingskoers van de DJ Euro Stoxx 50 op 11 juni 2010 (= de Beginwaarde). (***) DJ Euro Stoxx 50F = het gemiddelde van de officiële sluitingkoersen van de DJ Euro Stoxx 50 index op de 21ste van elke maand gedurende de 13 laatste maanden (eerste maal op 21 mei 2015, laatste maal op 21 mei 2016) (= de Eindwaarde). (1) Vóór kosten en taksen













L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions ou d’une option permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution d’un indice. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment. Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle d’un indice d’actions.



Bepaalde strategie:

En vue d’atteindre l’objectif du compartiment, une des stratégies suivantes sera mise en place : 1) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur

Eén van onderstaande strategieën zal aangewend worden voor het bereiken van het doel van het compartiment: 1) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op

–355–



24.1.

24.1.


des investissements en liquidités, dépôt, placements du type « reverse repo », certificats de trésorerie, Commercial Papers, fonds monétaires et floating rate notes dont l’échéance finale ne dépasse pas le 13/06/2016 et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat swap). Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à la contrepartie (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution d’un indice d’actions. Le paiement des intérêts dans le cadre du contrat de swap sera assuré par les revenus provenant des placements dans les catégories d’actifs autorisés.


2) Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur des investissements en dépôts zéro-coupon et obligations zéro-coupon dont l’échéance finale ne dépasse pas le 13/06/2016 et, d’autre part, sur une option conclue avec une contrepartie de rating minimum A- (au moment de la conclusion du contrat d’option). La réduction sur les dépôts zéro-coupon et les obligations zéro-coupon permet l’achat d’une option au lancement du compartiment.

beleggingen in liquiditeiten, deposito’s, beleggingen van het type « reverse repo », thesauriecertificaten, Commercial Paper, monetaire fondsen en floating rate notes waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 13/06/2016, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met een tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het swapcontract). Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de tegenpartij een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een index. De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal verzekerd worden door inkomsten verkregen uit de beleggingen in de toegelaten activa. 2) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 13/06/2016, en anderzijds op een optie afgesloten meteen tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het optiecontract). De discount op de zerocoupon deposito’s en zerocoupon obligaties laat de aankoop van een optie toe bij start van het compartiment











Indice sous-jacent:


L’indice sous-jacent est le DJ Euro Stoxx 50 Price Index.

De onderliggende index is de Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index. Dit is een kapitaalgewogen index van de 50 meest gekapitaliseerde, vrij verhandelbare aandelen uit de landen die deelnemen aan de EMU. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden.

Il s’agit d’un indice pondéré sur la base du capital des 50 actions les plus capitalisées et librement négociables des pays faisant partie de l’UEM. Cet indice est calculé par Stoxx Ltd sur la base de la valeur des actions faisant partie de l’indice et cotées sur les principales places boursières.



–356–



24.1.

24.1.


Aegon Air Liquide Allianz Alstom Anheuser-Busch InBev ArcelorMittal Assicurazioni Generali AXA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander

BASF Bayer BNP Paribas Carrefour Cie de St-Gobain Credit Agricole CRH Daimler Danone Deutsche Bank

Deutsche Boerse Deutsche Telecom E.ON Enel ENI France Telecom GDF Suez Iberdrola ING Groep Intesa Sanpaolo


Koninklijke Philips Electronics L’Oréal LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Muenchener Rueckversicherungs Nokia Repsol RWE Sanofi-Aventis SAP Schneider Electric

Siemens Société Générale Telecom Italia Telefonica Total Unibail-Rodamco UniCredit Unilever Vinci Vivendi


De samenstelling van de index kan steeds op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel.










n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Autocall.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Autocall.





10/05/2010 – 09/06/2016 (avec date valeur 13/06/2016)

10/05/2010– 09/06/2016 (met valuta 13/06/2016)



500 EUR

500 EUR



518,30 EUR

518,30 EUR



Niveau initial de l’indice DJ Euro Stoxx 50 Price au 11/06/2010 : 2 638,31 Niveau au 31/08/2012 : 2 440,71 Différence :-7,49 %

Startniveau DJ Euro Stoxx 50 Price op 11/06/2010: 2 638,31



Non applicable.


–357–

Niveau op 31/08/2012: 2 440,71 Verschil:-7,49 %



24.1.

24.1.









Nom

Naam

BTR ALLEMAGNE 13 100713 EUR 3.25 DUTCH STATE DSL 05-2015 EUR 3.25 GERMANY. FED REP 05-2015 EUR 3.25 KINGDOM OF BELGIUM 06-2016 EUR 3.75 DUTCH STATE DSL 04-2014 EUR 4 KINGDOM OF BELGIUM 06-2022 EUR 4.00 DUTCH STATE 09-2019 EUR 4.00 GERMANY. FED REP 06-2016 EUR 4.25 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO 41) 032013 EUR 8 BELGIUM. KINGDOM OF (OLO) 97-2015 EUR FL.R LBK BADEN-WUERTT. 05-2015 FRN BQUE.FED.CRE.MUTUE. 13 230115 FRN CREDIT MUT.BRETAGNE 05 170620 FRN SOCIETE GENERALE 13 FRN 140115 OBL CRE.SUI.FIRST BOST. 05 5,125 150815 OBL CSSE.AMORTI.& DETTE 06 4,375 251021 OBL GEN. ELECTRIC CAP. 12 3,000 280218 OBL GRAND DUCHE LUXEMB. 08 3,750 041213 OBL NATIONAL AUSTRALIA 12 5,000 080817 OBL NATL AUSTRALIA BANK 12 4,625 270616 OBL NESTLE HOLDINGS 13 3,750 180118 OBL PAYS-BAS 93 7,500 150123 OBL RABOBANK NEDERLAND 12 4,125 131117 OBL RABOBANK NEDERLAND 13 2,875 290118 OLO ETAT BELGE 04 4,250 280914 OLO ETAT BELGE 08 4,000 280318 OLO ETAT BELGE 09 4,000 280319 OLO ETAT BELGE 10 3,750 280920 OLO ETAT BELGE 11 4,250 280921

Quantité

Taux

Prix


Hoeveelheid

Rente

Prijs


736.695,00 112.958,00 51,39 682.001,99 362.637,00 602.724,78 9.831,00 249,00 724.587,99

3,250 3,250 3,250 3,750 4,000 4,000 4,000 4,250

100,00 107,16 107,41 109,01 104,97 115,75 117,72 112,70 102,29

736.658,17 123.323,29 56,28 752.680,75 389.117,45 719.847,42 11.817,62 287,12 754.005,27

199.217,00 700.000,00 3.000,00 490.000,00 100.000,00 934.000,00 623.000,00 50.000,00 7.000,00 84.000,00 107.000,00 22.000,00 637,00 1.000,00 40.000,00 519.963,99 172.529,99 0,07 651.374,99 1,00

8,000 5,125 4,375 3,000 3,750 5,000 4,625 3,750 7,500 4,125 2,875 4,250 4,000 4,000 3,750 4,250

115,84 99,88 99,81 87,66 100,17 109,99 118,74 99,14 102,71 103,84 102,34 100,30 152,00 100,13 99,33 106,25 114,46 115,56 114,10 117,81

245.444,08 699.580,04 2.995,74 429.509,99 100.169,00 767.727,16 749.084,53 6.543,64 7.250,83 68.666,56 86.499,78 16.987,26 973,81 776,88 5.217,54 561.664,39 203.830,71 0,08 753.391,02 1,20

–358–


24.2.

Bilan

24.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

8 967 182,16

8 990 295,49

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

983 672,00

906 276,65

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

E.


E.


F.

F.


m.

iii. III.

m.


iii. III.

0,00

0,00


640 478,60

771 637,50


343 193,40

134 639,15


343 193,40

134 639,15


343 193,40

134 639,15


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00


7 974 399,16

8 032 950,24

Vorderingen

7 984 824,12

8 052 116,49

Andere

7 984 824,12

8 052 116,49

(10 424,96)

(19 166,25)

IV.


Créances d.

B.

V.

IV. A.

Autres

d.

Dettes

B.

Schulden

a.


a.


(8 462,53)

0,00

c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)

(1 962,43)

(19 166,25)



0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.

Autres

C.

Andere

0,00

0,00

9 111,00

51 068,60

VI.


V.

VI.


A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.

C.


D.


0,00

0,00


44 915,79

93 812,89

C.


(35 804,79)

(48 144,29)

D.


0,00

5 400,00


8 967 182,16

8 990 295,49

8 925 788,61

8 612 020,66

(887,01)

(2 744,39)

A.

Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–359–

0,00

0,00

42 280,56

381 019,22


24.3.

I.

Postes hors bilan


24.3.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.


II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


8 666 500,00

8 916 500,00

A.


8 666 500,00

8 916 500,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

0,00

0,00

8 194 107,61

8 201 884,92

VI.


VI.


VII.


VII.


VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–360–


24.4.


I.


24.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

61 571,63

368 413,78

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

E.


E.



F.

F. l.

0,00 6 027,25


41 599,20

411 050,65


41 599,20

411 050,65

Swapcontracten

41 599,20

411 050,65

G.


20 100,63

(48 664,12)

H.



l.

Contrats de swap

G.


H.


II.

0,00 (128,20)


iii.

II.


0,00

0,00

16 229,44

50 919,42

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

49 949,68

99 181,46


49 949,68

99 181,46

(3,22)

0,00

b.


b.

C.


C.


D.


D.


(33 717,02)

(48 262,04)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 2 278,23

Andere opbrengsten

1 847,38

III. A.


A.


1 847,38

2 278,23

B.

Autres

B.

Andere

0,00

0,00

(37 367,89)

(40 592,21)

0,00

(36,00)

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(2 181,53)

(2 203,21)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(27 231,89)

(28 056,45)

a.

Financieel beheer

(26 367,39)

(27 165,78)

b.


(864,50)

(890,67)

(61,19)

(82,30)

E.


E.


F.


F.


(278,82)

0,00

G.


G.


(153,84)

(48,78)

H.


H.


(2 544,71)

(5 000,30)

I.


I.


(950,78)

(956,03)

J.

Taxes

J.

Taksen

(3 625,27)

(3 635,92)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–361–

(339,86)

(573,22)

(19 291,07)

12 605,44

42 280,56

381 019,22

0,00

0,00


24.4. VII.


24.4. VII.



–362–

42 280,56

381 019,22


24.5.


24.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation


Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde

% actifs nets




4

620,00

EUR

1 033,03

640 478,60


3,82 %

65,11 %

7,14 %

640 478,60

65,11 %

7,14 %


640 478,60

65,11 %

7,14 %


640 478,60

65,11 %

7,14 %


640 478,60

65,11 %

7,14 %

343 193,40

34,89 %

3,83 %


343 193,40

34,89 %

3,83 %


343 193,40

34,89 %

3,83 %


343 193,40

34,89 %

3,83 %


983 672,00

100,00 %

10,97 %



17 333,00

EUR


II.


III.

0,00

0,00 %

-10 424,96

-0,12 %

7 984 824,12

89,04 %



EUR

–363–


24.5.


24.5.


Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde



V.


% actifs nets



IV.


7 974 399,16

88,93 %

9 111,00

0,10 %

8 967 182,16

100,00 %




Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



8 666 500,00

8 666 500,00

8 666 500,00

8 666 500,00

8 194 107,61

8 194 107,61


5 185,00

11/06/2010

12/05/2015

EUR



8 020 000,00

17/09/2012

–364–

15/03/2013

EUR


24.5.


24.5.






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

497,00

17 538,00

17 538,00

28/02/2013

-

237,00

17 301,00

17 301,00

31/08/2011



31/08/2012

-

247 729,98

28/02/2013

-

123 157,68






31/08/2011

8 761 158,19

485,79

31/08/2012

9 048 059,28

515,91

28/02/2013

8 967 182,16

518,30









-

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

-

-

–365–



24.5.


24.5.



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Autocall - part de CAP (EUR)

0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




0,84 %



–366–


24.5.


24.5.



–367–



24.6.










Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 09/06/2016, un montant lié à l’évolution d’une corbeille d’actions.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 09/06/2016, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een mandje van aandelen.













et

frais

récurrents

bedrag het

van het resultaat


De vergoedingen:





–368–















–369–

Dexia Clickinvest B Performance 10



25.1.

25.1.





Le compartiment a été lancé le 28 octobre 2005. La période de souscription initiale a été fixée du 30 septembre 2005 au 28 octobre 2005 et le prix initial de souscription à 500 EUR.

Het compartiment werd gelanceerd op 28 oktober 2005. De initiële inschrijvingsperiode liep van 30 september 2005 t.e.m. 28 oktober 2005 en de initiële inschrijvingsprijs bedroeg 500 EUR.



Non applicable.






La stratégie du compartiment consiste à récupérer à l’échéance, c’est-à-dire le 17 novembre 2014 avec date de valeur le 1 décembre 2014 et avant frais et taxes le capital initialement investi avec date de valeur le 4 novembre 2005. Il faudra y ajouter un montant dépendant de la prestation des actions du panier.

Het compartiment heeft als beleggingsstrategie het terugwinnen (vóór kosten en taksen) van het initieel met valuta 4 november 2005 geïnvesteerde kapitaal op 17 november 2014, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 1 december 2014), vermeerderd met een bedrag afhankelijk van de prestatie van de aandelen in een mandje.

Cette plus-value sera versée à l’échéance du compartiment et est calculée de la manière suivante: En 2006 et 2007, un pourcentage de 5 %, calculé sur la valeur d’inventaire initiale de l’action (500 EUR), fait l’objet d’un cliquet, à chaque fois le 4 novembre. Le 4 novembre de chaque année (pour la première fois le 4 novembre 2008 et pour la dernière fois le 4 novembre 2014), la prestation de chaque action est calculée par rapport à son niveau initial. Le niveau initial de chaque action est égal aux cours de clôture officiels de chaque action le 4 novembre 2005. Les résultats des actions ayant enregistré une prestation positive ou égale à 0,00 % par rapport à leur niveau initial sont remplacés par une prestation de 10,00 % pour chacune de ces actions. On conserve la prestation réelle pour les autres actions (actions ayant enregistré une prestation négative par rapport à leur niveau initial). Un pourcentage égal à la moyenne de ces 20 prestations, calculé sur la valeur d’inventaire initiale de l’action (500 EUR) fait l’objet d’un cliquet. Le pourcentage cliqué ne sera jamais inférieur à 0,00 %. A l’échéance, la plus-value sera égale à la somme des 9 pourcentages annuels cliqués, calculés sur la valeur d’inventaire initiale de l’action (500 EUR).

Deze meerwaarde zal op vervaldag van het compartiment uitbetaald worden en wordt als volgt berekend: In 2006 en 2007, wordt op 4 november van het betrokken jaar een percentage van 5 %, berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500), vastgeklikt. Elk jaar op 4 november (eerste maal op 4 november 2008 en laatste maal op 4 november 2014) wordt de prestatie van elk aandeel berekend ten opzichte van zijn startniveau. Het startniveau van elk aandeel wordt gelijkgesteld met de officiële sluitingsprijzen van elk aandeel op 4 november 2005. De prestatie van de aandelen met een positieve prestatie of een prestatie gelijk aan 0,00 % t.o.v. hun startniveau wordt vervangen door een prestatie van 10,00 % voor elk van deze aandelen. Voor de overblijvende aandelen (aandelen met een negatieve prestatie t.o.v. hun startniveau) wordt de werkelijke prestatie behouden. Een percentage wordt vastgeklikt gelijk aan het gemiddelde van deze 20 prestaties, berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500). Het vastgeklikte percentage zal evenwel niet lager zijn dan 0,00 %. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 9 jaarlijks vastgeklikte percentages, berekend op de initiële inventariswaarde van het aandeel (EUR 500).

Existence d’une protection du capital: - 100 % - montant correspondant à l’échéance (avant déduction des frais et taxes), par rapport à l’investissement minimum initial: 500 EUR

Bestaan van een kapitaalbescherming: - 100 % - Overeenstemmend bedrag op vervaldag (vóór aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimumbelegging : EUR 500

Aucune garantie formelle n’est donnée au compartiment ni à ses participants.

Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn deelnemers.





Afin de réaliser l’objectif d’investissement, il sera investi en liquidités, certificats de trésorerie, Commercial Paper et certificats de placement émis par une entité sous contrôle prudentiel. De plus, un contrat de swap sera également conclu en vue de l’obtention de la plus-value. Cette liste n’est pas limitative; tout

Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in liquiditeiten, thesauriecertificaten, Commercial paper en beleggingscertificaten, uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van de

–370–

Dexia Clickinvest B Performance 10 25. INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT


25.1.

25.1.



autre instrument autorisé par la réglementation et ayant pour but de réaliser les objectifs d’investissement peut également être utilisé.

meerwaarde. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden.



L’utilisation de produits dérivés est seulement autorisée dans un but d’investissement. L’utilisation d’un swap sur actions permet de viser la réalisation d’une plus-value liée à l’évolution d’un panier d’actions. Ces transactions n’ont pas un impact significatif sur le profil de risque du compartiment. Il s’agit d’une stratégie « Buy & Hold » passive visant à protéger le capital et à pouvoir profiter d’une hausse éventuelle du panier d’actions.

Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van aandelen in een mandje worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve « Buy en Hold » strategie teneinde de kapitaalbescherming na te streven en teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van het mandje van aandelen.


Bepaalde strategie:

Le compartiment se concentre principalement, d’une part, sur les investissements en liquidités (et/ou dans d’autres produits financiers du marché monétaire) d’une durée de 6 mois chaque fois et dont l’échéance finale ne dépasse pas le 17/11/2014 (date de valeur 01/12/2014) et, d’autre part, sur un contrat de swap conclu avec Dexia Banque. Selon les dispositions de ce contrat, le compartiment paiera un taux d’intérêt à Dexia Banque (correspondant au taux d’intérêt en vigueur sur le marché pour une période de 6 mois chaque fois) en échange de quoi il recevra un montant lié à l’évolution d’un panier d’actions.

Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten (en/of in andere financiële producten van de monetaire markt) met een looptijd van telkens 6 maanden en waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 17/11/2014 (met valuta 01/12/2014), en anderzijds op een swapcontract afgesloten met Dexia Bank. Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan Dexia Bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van aandelen in een mandje.

Le paiement du taux d’intérêt dans le cadre du contrat de swap est assuré par les revenus générés par les placements qui seront effectués auprès de minimum trois institutions bancaires différentes en liquidités et/ou dans d’autres produits financiers comme les certificats de trésorerie, les Commercial Papers et les certificats de placement émis par une entité sous contrôle prudentiel (cette liste n’est pas limitative). Il convient toutefois de remarquer que maximum 60 % du placement total peut être investi auprès d’une seule contrepartie. Pour réaliser cet objectif, le compartiment peut investir jusqu’à 100 % de ses actifs dans ces liquidités ou autres produits financiers, conformément à l’article 59 de l’A.R. du 4 mars 1991 relatif à certains organismes de placement collectif. Les placements susmentionnés ne relèvent cependant pas du système de garantie des dépôts. Le compartiment peut également utiliser d’autres instruments financiers avec couverture prévus par la loi.

De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract wordt verzekerd door de inkomsten verkregen uit beleggingen die bij minimum drie verschillende bankinstellingen zullen gebeuren in liquiditeiten en/of in andere financiële producten zoals thesauriecertificaten, Commercial Paper en beleggingscertificaten uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht (deze lijst is niet limitatief). Er dient evenwel opgemerkt te worden dat maximum 60 % van de totale belegging bij één enkele tegenpartij mag geplaatst worden. Voor de verwezenlijking van dit doel kan het compartiment tot 100 % van zijn activa beleggen in deze liquiditeiten of andere financiële producten. Dit is in overeenstemming met artikel 59 van het KB van 4 maart 1991 met betrekking tot bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Bovenvermelde beleggingen vallen evenwel niet onder het depositogarantiestelsel. Het compartiment kan ook andere financiële instrumenten met dekking gebruiken die in de wet voorzien zijn.



Les investissements en valeurs à revenu fixe seront répartis entre au moins trois contreparties, et aucun de ces investissements ne représentera plus de 60 % de la valeur totale de l’actif net du compartiment par contrepartie. De plus, les investissements en certificats de trésorerie, Commercial Paper et certificats de placement seront conclus auprès d’organismes financiers dotés d’un rating à long terme minimum de « A » et d’un rating à court terme minimum de a1/P1 au début de l’investissement.

De beleggingen in vastrentende waarden zullen over ten minste drie tegenpartijen worden gespreid, waarbij geen van deze beleggingen meer dan 60 % van de totale waarde van de netto-activa van het compartiment per tegenpartij zal bedragen. Daarenboven zullen beleggingen in thesauriecertificaten, Commercial paper en beleggingscertificaten worden aangegaan bij financiële instellingen met een minimale lange termijn rating van « A » en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang.

Description de la stratégie générale visant à couvrir le risque de change:Le compartiment n’est pas exposé au risque de change.


Aspects sociaux, éthiques et environnementaux: La politique d’investissement du compartiment n’est pas particulièrement basée sur des critères sociaux, éthiques ou environnementaux.

Sociale, ethische en milieuaspecten: De beleggingspolitiek van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria.

–371–



25.1.

25.1.



Néanmoins le compartiment n’investira pas dans des titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri.

Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit de vervaardiging, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, cluster bommen inhoudten/ofwapens met verarmd uranium.

Panier sous-jacent

Onderliggende korf:

Nom Naam 1. Bayer AG 2. Sony Corp 3. Sumitomo Miitsui Financial Group Inc 4. Total Sa 5. British American Tobacco Plc 6. L’Oréal 7. Procter & Gamble Co 8. Newmont Mining Corp 9. Johnson & Johnson 10. Novartis Ag - Reg 11. Sanofi-Aventis 12. Astellas Pharma Inc 13. Seven & I Holdings Co Ltd 14. Oracle Corp 15. Fujitsu Ltd 16. BT Group Plc 17. KPN Nv 18. Telecom Italia Spa 19. Iberdrola Sa 20. United Utilities Plc Date 18/05/2006 18/05/2006 8/10/2007 28/07/2008 28/07/2008 25/09/2008 5/01/2009 21/09/2009

Stock Total Total Iberdrola United Utilities United Utilities Sony Sumitomo Bayer

Secteur Sector Chemicals Consumer Goods Diversified Financials Energy Food, Beverage & Tobacco Household & Personal Products Household & Personal Products Materials Pharmaceuticals & Biotechnology Pharmaceuticals & Biotechnology Pharmaceuticals & Biotechnology Pharmaceuticals & Biotechnology Retail Software & Services Technology Telecommunications Services Telecommunications Services Telecommunications Services Utilities Utilities

Bourse Beurs Xetra Tokyo Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Euronext Paris London Stock Exchange Euronext Paris New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange Virt-X Euronext Paris Tokyo Stock Exchange Tokyo Stock Exchange Nasdaq Tokyo Stock Exchange London Stock Exchange Euronext Amsterdam Milan Stock Exchange Madrid Stock Exchange London Stock Exchange

Corporate Action Split 4 Spin off Arkema - Adj.Factor 0.987143 Stock Split - Adj.Factor=4 Reverse Stock Split - Adj.Factor=0.772727 Return of Capital - Adj.Factor=0.763066 Special Cash-Adj.Factor=0.997085 (old strike 3,910) Stock Split - Adj.Factor=100 Ticker Change -> BAYN GY (old BAY GY)

B.d. La composition et la valeur des paniers décrits ci-après sera consultable à tout moment auprès des institutions assuront le service financier.

Specificatie van het toepasselijke mandje van aandelen: A. Het mandje is initieel samengesteld uit 20 aandelen. B.a. Wanneer een bedrijf uit het mandje overgenomen wordt door een bedrijf dat niet in het mandje zit, dan zal dit bij normale omstandigheden vervangen worden door het overnemende bedrijf volgens de op dat moment geldende modaliteiten. B.b. Wanneer twee bedrijven fusioneren dan zal deze nieuwe entiteit in het mandje opgenomen worden. Het oorspronkelijke gewicht blijft behouden tenzij het gaat om twee bedrijven uit het mandje zelf. In dit geval, zal een nieuw aandeel toegevoegd worden. B.c. Het mandje zal ten allen tijde minstens 20 aandelen bevatten. Wanneer het mandje door omstandigheden minder aandelen zou bevatten, dan zal een aandeel toegevoegd worden met ongeveer dezelfde karakteristieken als het laatst verdwenen aandeel. B.d. De samenstelling en de waarde van de hierna beschreven mandjes zal op ieder moment consulteerbaar zijn bij de instellingen die de financiële dienst verzekeren.

Les modalités de ces opérations seront fixées par le conseil d’administration.

De modaliteiten van deze operaties zullen door de raad van bestuur worden vastgelegd.

Caractéristiques du panier d’actions: A. Le panier se compose initialement de 20 actions. B.a. Si une entreprise du panier est absorbée par une entreprise n’en faisant pas partie, elle sera normalement remplacée par le repreneur suivant les modalités en vigueur à ce moment-là. B.b. En cas de fusion de deux entreprises, cette nouvelle entité sera reprise dans le panier. La pondération initiale sera maintenue, sauf s’il s’agit de deux entreprises faisant partie du panier. Dans ce cas, une nouvelle action sera ajoutée. B.c. Le panier contiendra toujours au moins 20 actions. Si, à la suite d’un événement, le panier comptait moins d’actions, une action présentant approximativement les mêmes caractéristiques que l’action dernièrement disparue y serait alors ajoutée.

–372–



25.1.

25.1.



Si une des dates mentionnées dans la politique d’investissement n’est pas un jour ouvrable bancaire ou est un jour de fermeture des Bourses, les règles ISDA mentionnées dans le contrat de swap susmentionné seront prises en compte. Si une des dates de valeur mentionnées dans ce prospectus n’est pas un jour ouvrable bancaire, le jour ouvrable bancaire suivant sera pris en considération comme date de valeur.

Als een van de dagen vermeld in de beleggingspolitiek geen bankwerkdag of een gesloten beursdag is, zullen de ISDA-regels vermeld in het hogergenoemde swapcontract gebruikt worden. Als een van de in deze prospectus vermelde valutadata geen bankwerkdag is, zal als valutadatum de eerstvolgende bankwerkdag gelden.








n’interviendra

dans

la

structure

du




Nous vous informons qu’aucun dépassement de politique d’investissement n’a été constaté durant l’exercice comptable du compartiment Performance 10.

Er werd geen enkele beleggingsovertreding vastgesteld gedurende het boekjaar voor het compartiment Performance 10.





30/09/2005 – 17/11/2014 (avec date valeur 01/12/2014)

30/09/2005 – 17/11/2014 (met valuta 01/12/2014)



500 EUR

EUR 500



558,27 EUR

558,27 EUR



En 2006 et 2007, un pourcentage de 5,00 %, calculé sur la V.N.I. Ensuite le 4 novembre de chaque année la prestation de chaque action est calculée par rapport à son niveau initial. Le niveau initial de chaque action est égal aux cours de clôture officiels de chaque action le 4 novembre. Les résultats des actions ayant enregistré une prestation positive ou égale à 0,00 % par rapport à leur niveau initial sont remplacés par une prestation de 10,00 % pour chacune des ces actions. On conserve la prestation réelle pour les autres actions (actions ayant enregistré une prestation négative par rapport à leur niveau initial). Un pourcentage égal à la moyenne de ces 20 prestations, calculé sur la V.N.I. initiale de l’action fait l’objet d’un cliquet. A l’échéance, la plusvalue sera égale à la somme des 9 pourcentages annuels cliqués, calculés sur la V.N.I. initiale de l’action.

In 2006 en 2007, wordt een percentage van 5,00 % berekend op de initiële N.I.W. Daarna elk jaar op 4 november wordt de prestatie van elk aandeel berekend ten opzichte van zijn startniveau. De prestatie van de aandelen met een positieve prestatie of een prestatie gelijk aan 0,00 % t.o.v. hun startniveau wordt vervangen door een prestatie van 10,00 % voor elk van deze aandelen. Voor de overblijvende aandelen (aandelen met een negatieve prestatie t.o.v. hun startniveau) wordt de werkelijke prestatie behouden. Een percentage wordt vastgeklikt gelijk aan het gemiddelde van deze 20 prestaties, berekend op de initiële N.I.W. van het aandeel. Op vervaldag zal de meerwaarde gelijk zijn aan de som van de aldus 9 jaarlijks vastgeklikte percentages, berekend op de initiële N.I.W. van het aandeel.



Année 1: 4/11/06 : 5 % Année 2: 4/11/07 : 5 % Année 3: 4/11/08 : 0 % Année 4 : 4/11/09 : 0 % Année 5 : 4/11/10 : 0 % Année 6 : 4/11/11 : 0 % Année 7 : 4/11/12 : 0 %

Jaar 1: 4/11/06: 5 % Jaar 2: 4/11/07: 5 % Jaar 3: 4/11/08: 0 % Jaar 4: 4/11/09: 0 % Jaar 5: 4/11/10: 0 % Jaar 6: 4/11/11: 0 % Jaar 7: 4/11/12: 0 %

Prestation moyenne négative : -43,16 %

Gemiddelde negatief prestatie: -43,16 %

–373–



25.1.

25.1.



Actions supérieur ou égal à 0 % : 10 Actions inférieur à 0 % : 10

Aandelen groter dan of gelijk 0 %: 10 Aandelen minder dan 0 %: 10



Non applicable.






–374–


25.2.

Bilan

25.2.

TOTAL ACTIF NET I.

Actifs immobilisés

Balans

TOTAAL NETTO ACTIEF

29/02/2012 EUR

5 205 341,59

5 768 461,73

Vaste activa

0,00

0,00

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

539 738,80

544 823,50

II.


I.

28/02/2013 EUR

II.


A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00


F.


539 738,80

544 823,50

Op aandelen

539 738,80

544 823,50


F.

Sur actions

e.

iii. III.

e.


iii. III.

539 738,80

544 823,50


0,00

0,00

A.

Créances

A.

Vorderingen

0,00

0,00

B.

Dettes

B.

Schulden

0,00

0,00

(104 147,00)

(554 132,50)

0,00

0,00

(104 147,00)

(554 132,50)

IV.


V.

IV.


Créances

A.

Dettes

B.


a.


a.


c.

Emprunts (-)

c.

Ontleningen (-)


V.


A.


A.


B.


B.


C.

Autres

C.

Andere

VI.


VI.


(5 112,50)

(892,94)

(99 034,50)

(553 239,56)

4 786 688,42

5 773 349,14

0,00

78 586,69

4 786 688,42

5 694 762,45

0,00

0,00

(16 938,63)

4 421,59

A.

Charges à reporter

A.


B.

Produits acquis

B.


C.


C.


D.


D.


0,00

5 400,00


5 205 341,59

5 768 461,73

5 225 041,90

5 656 062,07

322,41

(6 830,87)


Capital

A.

Kapitaal

B.


B.


C.

Résultat reporté

C.


D.


D.


–375–

0,00

0,00

4 763,90

32 952,45

(21 702,53)

(33 930,86)

0,00

0,00

(20 022,72)

119 230,53


25.3.

I.

Postes hors bilan


25.3.

28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR


0,00

0,00

A.

Collateral (+/-)

A.

Collateral (+/-)

0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00


0,00

0,00

A.


0,00

0,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00 0,00

II.



B.


III.


I.


II.

III.

A.


A.


0,00

B.


B.


0,00

0,00


4 610 000,00

5 135 000,00

A.


4 610 000,00

5 135 000,00

B.


0,00

0,00


0,00

0,00

IV.



B.


V.


IV.

V.

A.

Contrats achetés

A.

Gekochte contracten

0,00

0,00

B.

Contrats vendus

B.


0,00

0,00

VI.


VI.


0,00

0,00

VII.


VII.


0,00

0,00

VIII.


VIII.


0,00

0,00


IX.

IX.


0,00

0,00

A.

Actions

A.

Aandelen

0,00

0,00

B.

Obligations

B.

Obligaties

0,00

0,00

–376–


25.4.


I.


25.4.

I.

Resultatenrekening


28/02/2013 EUR

29/02/2012 EUR

(17 382,48)

104 644,11

A.


A.


0,00

0,00

B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


0,00

0,00

Aandelen

0,00

0,00

a.

Actions

a.

D.


D.

Andere effecten

0,00

0,00

E.


E.


0,00

0,00


F.


(12 509,20)

97 880,50

Op aandelen

(12 509,20)

97 880,50

Swapcontracten

(12 509,20)

97 880,50

(4 873,28)

6 763,61

F. e.

Sur actions iii.

Contrats de swap

G.


H.


II.

e.


iii. G.


H.


II.


0,00

0,00

24 754,92

42 366,81

A.

Dividendes

A.

Dividenden

0,00

0,00

B.

Intérêts (+/-)

B.

Interesten (+/-)

12 576,81

48 731,40


12 576,81

48 731,40

(492,75)

(1 366,84)

b.


b.

C.


C.


D.


D.


12 670,86

(4 997,75)

E.


E.


0,00

0,00

F.


F.


0,00

0,00 9 187,41

Andere opbrengsten

2 357,21

III. A.


A.


2 357,21

9 067,40

B.

Autres

B.

Andere

0,00

120,01

(29 752,37)

(36 967,80)

0,00

0,00

IV.


III.

IV.

Exploitatiekosten

A.


A.


B.


B.


0,00

0,00

C.


C.


(1 164,11)

(1 318,83)


D.

D. a.

Gestion financière

b.



(23 295,45)

(27 352,65)

a.

Financieel beheer

(22 589,54)

(26 523,78)

b.


(705,91)

(828,87)

(35,92)

(79,67)

E.


E.


F.


F.


(164,39)

0,00

G.


G.


(153,86)

(48,78)

H.


H.


(2 150,82)

(4 589,27)

I.


I.


(566,61)

(569,74)

J.

Taxes

J.

Taksen

(2 030,82)

(2 218,92)

K.

Autres charges (-)

K.

Andere kosten (-)



V.


V.


VI.


VI.


–377–

(190,39)

(789,94)

(2 640,24)

14 586,42

(20 022,72)

119 230,53

0,00

0,00


25.4. VII.


25.4. VII.



–378–

(20 022,72)

119 230,53


25.5.


25.5.


I.



Dénomination

Statut OPC

Quantité

Devise

Cours en Devise

Evaluation

Benaming

Status ICB

Hoeveelheid

Munt

Koers in valuta

Waarderingswaarde


% actifs nets


Valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, OPC et instruments financiers dérivés — Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB’s en financiële derivaten Instruments financiers dérivés – Financiële derivaten Contrats de Swap - Swapcontracten Actions - Aandelen

SW DEXIA 17/11/2014

9 220,00

EUR

539 738,80

100,00 %

10,37 %


539 738,80

100,00 %

10,37 %


539 738,80

100,00 %

10,37 %


539 738,80

100,00 %

10,37 %


539 738,80

100,00 %

10,37 %


II.


1.000.000,00 EUR KBC BANK N.V. .31 % 06/05/2013

1 000 372,35

19,22 %

1 500 654,06

28,83 %

2 285 662,01

43,91 %

4 786 688,42

91,96 %

4 786 688,42

91,96 %

-104 147,00

-2,00 %

-16 938,63

-0,33 %

5 205 341,59

100,00 %

EUR 1.500.000,00 EUR BANQUE INTERNATIONALE A LUXBG .347 % 06/05/2013 EUR 2.285.000,00 EUR BELFIUS BANQUE .262 % 06/05/2013 EUR Total Dépôt(s) à terme - Totaal Termijndeposito(’)s Total Dépôts et liquidités – Totaal Deposito’s en liquide middelen:

III.

Créances et dettes diverses – Overige vorderingen en schulden Total Créances et dettes diverses – Totaal overige vorderingen en schulden

IV.


V.



–379–


25.5.


25.5.



Benaming




Date de valeur

Date d'échéance

Devise



Valutadatum

Vervaldag

Munt



4 610 000,00

4 610 000,00

4 610 000,00

4 610 000,00

Swaps - Swaps Achat - Aankoop SW DEXIA 17/11/2014

9 220,00

31/08/2007

17/11/2014

EUR






Période Periode

31/08/2011



31/08/2012

-

1 905,00

9 605,00

9 605,00

28/02/2013

-

281,00

9 324,00

9 324,00

31/08/2011








31/08/2012

-

1 051 826,81

28/02/2013

-

157 147,18

–380–


25.5.


25.5.






31/08/2011

6 253 725,07

543,33

31/08/2012

5 382 511,49

560,39

28/02/2013

5 205 341,59

558,27




2,03 %

5 ans / 5 jaar

10 ans / 10 jaar

3,23 %

-



Staafdiagram

Classe C (CAP) / Klasse C (CAP) Rendements annuels des 10 dernières années au 28/2/13 / Jaarlijks rendementen van de laatste 10 jaren op 28/2/13 Dexia Clickinvest B Performance 10 - part de CAP (EUR) 5%

0%

28/2/04

28/2/05

28/2/06

28/2/07

28/2/08

28/2/09

28/2/10

28/2/11

28/2/12

28/2/13




1,13 %


–381–


25.5.


25.5.




–382–



25.6.










Selon les termes de ce contrat le compartiment cèdera à la banque dépositaire un taux d’intérêt (correspondant au taux en vigueur sur le marché sur une période de 6 mois), repris au poste « II.D. Contrats de swap » au compte de résultats, en échange de quoi il recevra, à l’échéance au 17/11/2014, un montant lié à l’évolution d’un panier d’actions.

Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de depothoudende bank een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt over een periode van telkens 6 maanden), opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek « II.D. Swapcontracten », in ruil waarvoor het, op eindvervaldag 17/11/2014, een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van aandelen in een mandje.













et

frais

récurrents


De vergoedingen:




–383–



25.6.

Toelichtingen bij de financiële staten op 28 februari 2013 (vervolg)













–384–

Dexia Clickinvest B SICAV BEVEK. Rapport semi-annuel au 28 février 2013 Halfjaarverslag op 28 februari 2013

Recommend Documents