december 31,2015 and For the year then ended

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Laporan keuangan Beserta Laporan Auditor Independen Tanggal 3 I Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

Financial statements With Independent Auditors' Report As a/December 31,2015 and For the year then ended

Daftar Is;

Table ajContents Halaman Page

Surat Pemyataan Manajer Investasi dan Bank Kustodian Laporan Auditor Independen

Investment Manager and Custodian Bank Statements

i -ii

Independent auditors' report

Laporan posisi keuangan

Statement a/financial

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

2

Laporan perubahan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

3

Laporan arus kas

4

Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan Catatan atas laporan keuangan

position

Statements of profit or loss and other comprehensive

Statements a/changes attributable

10

in net assefs

holders a/investment

unit

Statement of cash flows Statements a/sources

5 6 - 27

income

and uses of

Qardhulhasanjunds Notes

(0

the financial statements

Panin Asset Management Subsidiary of PT Panin Sekuritas Tbk.

1":1~'t\~'\:'\ \\\yiW'!I'i1.'.:t1!,1i',::::;,,:~.'::,,,,:, l'" \(\;1'" \ ~:.IIlf'.r::lol ' .,' "

I

''!'1'!'''1.*1' ,,- .•,\""...,~"

Head Office Bursa Efek Indonesia Tower 1 Suite 306 JI. Jend. Sudirman Kay. 52-53 Jakarta Selatan 12190

Tel: 1021}515-0595 fax: 1021}515-0601 Email: [email protected] Website: www.panin-am.co.id

~.~'i:;""'1 '".\}I; l. 1~;c.,,:.'i:-'~\\~~J ..~j~\~~;.:.tI'. ~l\ '11,'i\ii;~~""I~,,:ii;)~\\"' ! - f." . ".... '. . 'il.. --:"'6

,,1,'.::" .;~,'.":;.,.:::"i~ .<.11"' ',."SURA T PERNYAT AAN'MANAJERINVESTASI,='~"'r. . • ',' TENTANG.....

.

TANGGUNG JAWABATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 REKSA DANA PANIN DANA SYARlAH SAHAM Kami yang bertanda tangan dibawah ini : Manajer Investasi I. Nama

: Winston Sual

Alamat Kantor

: PT. Panin Asset Management BEl Tower I Lt. 3, JI Jend Sudirman Kay 52-53 Jakarta Selatan

Nomor Telepon

; 021-29654200

Jabatan

: President Director

Menyatakan bahwa : L Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan Reksa Dana Panin Dana Syariab Sabam untuk tahun yang berakbir 31 Desember 2015 sesuai tugas dan tanggungjawab sebagai Manajer Inyestasi sebagaimana tercantum dalam Kontrak Inyestasi Kolektif Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham serta menurut peraturan dan perundangan yang berlaku. 2.

Laporan Keuangan Reksa Dana Pan in Dana Syariah Saham telab disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

3. a. Semua informasi dalam lengkap dan benar.

laporan

keuangan Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham

telah dimuat secara

b. Laporan Keuangan Reksa Dana Pan in Dana Syariab Saham tidak mengandung informasi dan yang tidak benar dan tidak menghilangkan informasi atau fakta materia!. 4.

Kami bertanggungjawab

atas sistem pengendalian intern dalam Reksa Dana Panin Dana Syariab Saham.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, 15 Januari 2016

Winston Sual President Director

fakta material

.

Deutsche Bank

IZI

SURAT PERNYATAAN BANK KUSTODIAN TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS

CUSTODIAN BANK'S STATEMENT REGARDING THE RESPONSIBILln' FOR THE FINANCIAL STATEMENTS

LAPORAN KEUANGAN PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER

AS AT AND FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER

2015

2015

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM

Yang bertanda tangan dibawah ini:

The undersigned:

Nama Alamat kantor

: Ricky

Name

: Ricky

: Deutsche Bank AG Deutsche Bank Building

Office address

: Deutsche Bank AG

Nomor telepon Jabatan

JI. Imam Bonjol No. 80 Jakarta : +62 21 29644 141

Deutsche Bani, Building JI. Imam Bonjol No. 80 Telephone

Jakarta : +62 21 29644 141

: Head of Domestic Business Investor Services Indonesia

Designation

: Head of Domestic Business Investor Services Indonesia

Nama

: Mina

Name

: Mina

Alamat kantor

: Deutsche Bank AG

Office address

Deutsche Bank Building

: Deutsche Bank AG Deutsche Bank Building

JI. Imam Bonjol No. 80 Jakarta

JI. Imam Bonjol No. 80 Jakarta

Nomor telepon Jabatan

: +62 21 29644 178 : Account Manager

Telephone Designation

Investor Services Indonesia

: +62 21 29644 178 : Account Manager Investor Services Indonesia

bertindak berdasarkan Power of tertanggal 05 Oktober 2015 dengan demikian sah mewakili Deutsche Bank AG. Cabang Jakarta, menyatakan bahwa:

Both act based on Power of Attorney dated 05 October 2015 therefore validly acting for and on

1.

1.

Keduanya

Attorney

Sesuai dengan Surat Edaran Bapepam & LK No: SE-02/BL/20ll kepada seluruh Direksi Manajer Investasi dan Bank Kustodian Produk Investasi Berbasis KIK tertanggal 30 Maret 2011, Surat Otoritas Jasa Keuangan No. S-469/D.04/2013 tanggal 24 Desember 2013 perihal Laporan Keuangan Tahunan Produk Investasi berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) dan Keputusan Kepala Department Pengawasan Pasar Modal 2A Nomor: KEP-04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober 2014 tentang Pihak Berelasi Terkait Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta, Kantor Cabang suatu perusahaan yang didirikan menurut dan

behalf of Deutsche declare that:

Bank !'.G, Jakarta

Branch,

Pursuant to the Circular Letter of Bapepam & LK No: SE-02/BL/20ll addressed to all Directors of Investment Managers and Custodian Banks of Investment Product under the CIC dated 30 March 2011, the Financial Services Authority Letter No. S-469/D.04/2013 dated 24th December 2013 regarding the Annual Financial Statements of Investment Products in form of Collective Investment Contract (CIC) and Decree of the Head of Capital Market Supervision Department 2A Number: KEP-04/PM.21/2014 dated 7th October 2014 regarding Related Parties To The Management Of Mutual Fund In Form Of Collective Investment Contract, Deutsche Bank

-( Chairman of the Supervisory Board: Paul Achleitner. Managamem Board: John Cryan (Co-Chairman), Jurgen Fitschen {Co-Chairmanl, Stuart LeWIS. Sylvie Mathers!. Quintin Price, Garth Ritchie, Kall von Rohl, Marcus Schenck, Christian Sewing, Jell Urwin.

Deutsche Bank Aktiengesellschalt domiCiled in Frankfurt am Main: Local Court of Frank.furt am Main. HRS No 30 000, VAT 10 No DEl 14103379;

www.db.com

~

IZI berdasarkan

Hukum Negara Federasi Republik

Jerman ("Bank Kustodian"), kapasitasnya sebagai bank kustodian

AG, Jakarta Branch, the Branch Office of the company established under the laws of

dalam dari

Federal Republic of Germany (the "Custodian

REKsA DANA PANIN DANA sYARIAH sAHAM ("Reksa Dana") bertanggung jawab terhadap penyusunan dan penyajian Reksa Dana.

2.

Laporan keuangan

Bank").. in its capacity as the custodian bank of REKsA DANA PANIN DANA SYARIAH SA HAM

laporan keuangan

Reksa Dana telah disusun

(the "Fund") is responsible for the preparation

2.

dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

3.

Bank Kustodian hanya bertanggung jawab atas laporan keuangan Reksa Dana ini sejauh

Dengan memperhatikan alinea tersebut atas, Bank Kustodian menegaskan bahwa: a.

semua informasi yang diketahuinya

di

of the financial statements of

These financial been prepared

statements of the Fund have and presented in accordance

with Indonesian Standards. 3.

The Custodian

Laporan

Keuangan

Reksa

4.

dalam

for

of the Fund to the

all information

the

which ;s known to it in its

capacity as Custodian Bank of the Fund, has been completely and correctly disclosed in these financial statements of the Fund; and

Dana,

Bank Kustodian memberlakukan prosedur pengendalian internal dalilm mengadministrasikan Reksa Dana, sesuai dengan kewajiban dan tanggung jawabnya seperti ditentukan dalam KIK.

responsible

Subject to the foregoing paragraphs, Custodian Bank confirms that: a.

b.

berdasarkan pengetahuan terbaik Bank Kustodian, tidak berisi informasi atau fakta material yang salah, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta yang material yang akan atau harus diketahuinya dalam kapasitasnya sebagai Bank Kustodian Reksa Dana. S.

Bank is only

Accounting

extent of its obligations and responsibilities as a Custodian Bank of the Fund as set out in the CIC

kapasitasnya sebagai Bank Kustodian Reksa Dana telah diberitahukan secara lengkap dan dengan benar dalam laporan keuangan Reksa Dana; dan b.

Financial

these financial statements

kewajiban dan tanggung jawabnya sebagai !lank Kustodian Reksa Dana seperti yang ditentukan dalam KIK. 4.

and presentation the Fund.

these Financial Statements of the Fund do not, to the best of its knowledge, contain false material information or facts, nor do they omit material information or facts which would or should be known to it in its capacity as Custodian Bank ofthe

5.

Fund.

The Custodian Bank applies its internal control procedures in administering the Fund, in accordance with its obligations and responsibilities set out in the ClC

Jakarta, 15 Januari 2016 Jakarta, 15 January 2016 Untuk dan atas nama Bank Kustodian For and on behalf of Custodian Bank

Ricky Head of Domestic Business Investor Services Indonesia

Mi

a

Account Manager Investor Services Indonesia

BKR

dbsd&a

Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali

INTERNATIONAL

Registered Public Accountants License No.: KEP-140IKM.l/2013 Branch Office

An independent

member ofBKR

International.

with offices throughout the World

:

JI. Raya Kalimlllll.ng Blok. E No. 4F Duren Sawil Jakarta Timur 13440 Phone : (62-21) 8611845.8611847 Fax. : (62.21)8611708

E.mail:

No.:

[email protected]

R.6.1/016/01/16

No. :

R.6.1/016/01/16

Laporan Auditor Independen

Independent Auditors' Report

Para Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi

Participating Unit Holders and Manager Investments

Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham

Reksa Dana Panin Dana Syariah 5aham

Kami telah mengaudit laporan keuangan Reksa Dana Panin Dana Syariah saham ("Reksa Dana") terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 201S, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dan laporan arus kas dan laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya.

We have audited the accompanying financial statement of Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham (the ''Fund'?, which comprise the statement of financial position as of December 31, 2015, and statements of profit or loss and other comprehensive income, statements of changes in net assets attributable to holders of investment unit, and statements of cash flows and Statements of sources and uses of Qardhul hasan funds for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Tanggung jawab Manajer Investasi Reksa Dana atas laporan keuangan

Investment Manager financial statements

Manajer Investasi Reksa Dana bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Manajer Investasi Reksa Dana untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Investment Manager is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as Investment Manager determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Tanggung jawab auditor

Auditors' responsibility

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opml atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut bebas dari kesalahan penyajian material.

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and petform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.

responsibility

for

the

Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali Tanggung jawab auditor (Lanjutan)

Auditors'responsibility

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan Reksa Dana untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal Reksa Dana. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh Manajer Investasi Reksa Dana, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors' judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditors consider internal control relevant to the Fund's preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by Investment Manager, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opini

Opinion

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Reksa Dana Panin Dana Syariah saham tanggal 31 Desember 2015, serta kinerja keuangan dan arus kasnya, sumber dan penggunaan dana kebajikan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

In our opinion, the accompanying financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of Reksa Dana Panin Dana Syariah saham as of December 31, 2015, and their financial performance and cash flows, sources and uses of Qardhul hasan funds for the year then ended, in accordance with Indonesian A'nancial Accounting Standards.

Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang 8r. Ali

Dr. Bambang Hariadi. CPA NRAP/ PublicAccountant License: AP.0413 15 Januari 2016/ January 15, 2016

ii

(Continued)

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH

SAHAM


Laporan posisi keuangan

Statement

Tanggal 31 Desember 2015

SAHAM

of financial position

As of December

31, 2015

(Dalam rupiah) (Expressed

in rupiah)

Catatanl

Notes

2015

2014

Aset

Assets Portal' olio

efek

(Biaya

perolehan

sebesar Rp 346,921.506,038 pada tanggal 31 Desember 2015 dan Rp 328.776.621,830 pada tanggal 31 Desember 2014).

Efek ekuitas Deposito JumJah

portofolio

efek

Kas

2c,5

Piutang

Investment parr/olios (acquisition cosl of Rp 346.921506038 as of December 31. 2015 and Rp 328.776.621.830 as of December 31.2014).

2b,4

6

Jumlah 35et

271.286.533.924

299.510.435.580

Equities instruments

30.000.000.000

47.500.000.000

Time deposits

301.286.533.924

347.010.435.580

16.771,618.057

28.631,660.182

92.520.548

178.958.904

318.150.672.529

375.821.054.666

TolaJ invesment

portfolios Cash Receivables

Total assets

Liabilitas Liabilities Biaya yang masih harus dibayar

7

612.826.232

Utang pembelian

8

6.206.551,701

9

160.350.995

4.007.296.492

partafa!ia

efek

791,895.513

Liabilities from purchase

of

investment portfolios

Uang muka atas pemesanan

unit penyertaan

Accrued apenses

Advance on subscription

of

investment unit

Utang pembeJian kembali unit penyertaan Utang pajak Utang lain-lain

10

60.678.457

88.973.230

Redemption payable

2f,19a

221.193.719

357.156.667

Tax payable

11

106.010.484

41.504.679

Other liabilities

7.367.611.588

5.286.826.581

Total liabilities

310.783.060.941

370.534.228.085

304.360.896,8655

303.666.966,3032

Jumlah liabilitas Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Jumlah unit penyertaan yang beredar Nilai aset bersih per unit penyertaan

12

Net assets attributable holders of investment unit

to

Total OU/standing of

1.021,10

Catatan atas laporan keuangan ter/ampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

1.220,20

investment

units

Net assets value per investment unit

The accompanying notes jorm an integral part oj these financial statement

REKSA

DANA PANIN DANA SYARIAH

SAHAM

REKSA

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

DANA PAN/N

DANA SYARIAH

SAHAM

Statements of profit or Joss and other comprehensive income

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015

Forthe year ended December 31,2015

(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah) Catatan/

Notes

2015

2014

Pendapatan Investment income Bagi hasil

2d,13

3.206.308.015

Dividen

3.341.736.947

2d,13

Profit sharing

7.450.705.178

6.482.198.671

Div;Jend

10.657.013.193

9.823.935.618

Jumlah pendapatan Beban operasi Pengelolaan

Operating expenses

investasi

Kustodian Lain¥lain

2d,14

6.983.188.396

6.972.675.771

2d,15

523.739.130

522.950.683

2d,16

Custodian fees

3.183.215.084

2.827.297.898

Other expenses

10,690.142,610

10.322.924.352

Total operating expenses

Jumlah beban operasi Keuntungan (kerugian) investasi yang telah dan belurn direalisasi Keuntungan

(kerugian) (kerugian)

bersih

2d,17

(9.165.629.333)

14.681.196.334

2d,18

(63.868.785.865)

54.995.771.170

Nel realized gain (ioss) on investment Net unrealized gain (loss) on investment

(73,034,415.198)

69.676.967.504

TOlalgain (loss) on investments - net

69,177.978.770

Increase (decrease) in net assets attributtable to Itolden of investment unit before tax.

investasi

yang bel urn direalisasi

bersih

Jumlah keuntungan (kerugian) investasi bersih Kenaikan (penurunan) atas aset bersih yang dapal dialribusikan

kepada

pemegang unit penyertaan sebelum pajak Pajak penghasilan

Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

Management fees

Realized and unrealized gain (loss) on investments

investasi

yang telah dlrealisasi Keuntungan

Total investment income

2f,19c

(73.067,544.615) (1.769.933.750)

(74,837.4 78,365)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

2

( 1.527.891.250)

67.650.087,520

income tax Increase (decrease) in net assets attributable to holders of investment unit

The accompanying notes form an integra! part of these financial statement


SAHAM

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SA HAM

Laporan perubahan 3set bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

Statements of changes in net assets attributable to holders of investment unit For the yeor ended December 3/, 2015

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (Dalam rupiah)

(Expressed in rupiah) Catatanl

Notes Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 1 Januari Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Penjualan Pembelian

unit penyertaan kembali unit penyertaan

Jumlah kenaikan dari transaksi Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 31 Desember

2015

2014 Net assets attributable

370,534.228.085

210.894.162.247

to unit holders as of January I Increase (decrease) of net assets attributable

(74.837.478.365)

67.650.087.521

to holders a/investment unit

318,848,987.485

215.600,653.365

Subscriptions

of investment unilS

(303.762.676.264)

(123.610.675.047)

Redemptions

of investment units

15.086.311.221

91.989.978.318

Increase/rom transaction

Net assets attributable to holder of investment 310.783.060.941

Catatan atas /aporan keuangan ter/ampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dar; /aporan keuangan secara kese/uruhan

3

370.534.228.085

unit

as of December 31

The accompanying notes form an integral part of these financial statement


SAHAM

REKSA

Laporan arus kas

DANA PANIN

DANA SYARIAH

SAHAM

Statement of cash flows For the year ended December 3 I, 2015

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (Dalam rupiah)

(Expressed In rupiah) 2015

2014

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities Pendapatan

bagi hasil deposito

3.291.469.767

Pendapatan Pendapatan

bagi hasil bank dividen

3.244.355.475

1.276.604 7.450.705.178

3.299.280 6.538.048.671

(27.310.513.542)

(71.967.732.523)

Dividen income Purchase (Sa/e) of portfolio-net

(9.852.653.920)

Operating expenses paid

Pembelian portofolio efek bersih Pembayaran

biaya operasi

Pernbayaran

pajak penghasilan

(4.734.117.333) (I. 769,933.750)

Jumlah bersih arus kas digunakan Dotuk aktivitas operasi

(1.527.891.250)

Penjualan

•

Income fax paid Net cash flows used in

(23.071.113.076)

(73.562.574.267)

Arus kas dari aktivitas pendanaan

Pembelian

income profit sharing deposito income profit sharing banks

operating activities Cash flows from financing activities

unit penyertaan kembali unit penyertaan

315.002.041.988

219.584,388.199

(303.790.971.037)

(123.921.675,608)

Subscriptions/or Redemptions

units of units

Jumlah bersih arus kas diperoleh dari aktivitas pendanaan

11.211.070.951

95.662.712.591

financing activities

Kas dan setara kas pad a awal periode

28.631.660.182

6.531.521.858

at beginning of period

Kas dan sctara kas pad a akhir peri ode

16.771.618.057

28.631.660.182

Catalan alas laporan keuangan fer/ampir

Net cash flows provided by

Cash and equivalent

cash

Cash and equivalent cash

merupakan bagion yang tidak

terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

4

al end of period

The accompanying notes form an integral part of these financial statement

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH Laporan sumber dau penggunaan

SAHAM

REKSA DANA PANfN DANA SYARIAH SAHAM

dana kebajikan

Statements of sources and uses of Qardhu/ hasan funds

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015

For the year ended December 31, 2015

(Dalam rupiah) (Expressed In rupiah) 2015

2014

Sources of Qardhul hasan funds

Sumber dana kebajikan: Pendapatan Jumlah

Penggunaan Sumbangan

non hatal - jasa giro

130,565,332

93,21 L698

Non hala/ income

130,565,332

93,21 L698

Total Uses oj Qardhul hasan Junds

dana kebajikan: 235,927,229

Jumlah

Kenaikan (penurunan)

Donation

235,927,229

Increase (decrease) in

dana kebajikan

(l 05,36 L897)

93,21 L698

Qardhul hasan Junds

182,097,521

88,885,823

Qardhul hasan Junds

76.735.624

182.097.521

Beginning balance of

Saldo awal dana kebajikan

Saldo akhir dana kebajikan

Total

2g

Catalan alas laporan keuangan ler/ampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari /aporan keuangan secara keseluruhan

j

Ending balance oj QardhulhasanJunds

The accompanying notes form an integral part of these financial sratement

REKSA DANA PANIN DANA SY ARIAH SAHAM Catatan atas laporan kcuangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARJAH SA HAM Notes to the financial statements

Tanggal 3 I Dcsember 2015 dan

As of December 31,2015 and For the year then ended

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut (Dalam rupiah)

(Expressed in rupiah) I.

Umum

1. General

Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) yang didirikan berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan Surat Keputusan Ketua Otoritas Jasa Keuangan (d/h Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) No. KEP-552/BU2010 tanggal30 Desember 2010 ten tang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham is an openended mutual funds formed under a Collective Investment Contract based on Capital J\4arket LuI,\' Xo. 8/1995, and The Chairman of the Financial Services Authority (Formerly Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution) NO.KEP 552/BU2010 December 30th 2010 concerning Monogement Guidelines of Mutuol Fund Under Collective lnvestment Contract.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham antara PT. Panin Asset Management sebagai Manajer Investasi dan Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 38 tanggal 23 April 2012 dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito SH, Notaris di Jakarta. Terakhir diubah dcngan Akta No. 55 tanggal 21 April 2015 di hadapan Leolin Jayayanti SH, Notaris di Jakarta.

The Collective lnvestment Contract (ClC) Reksa Dano Ponin Dana Syariah Saham between PT. Panin Asset Management as investment Manager and Deutsche Bank AG, Jakarta branch as the Custodian bank is documented in deed No. 38 dated April 23, 2012 of Mrs. Poerbaningsih Adi Wars ito SH, Notary in Jakarta. The last amended by notarial deed No. 55 dated April 21, 2015 of Leolin Jayayanti SH, Notary in Jakarta.

Tanggal efektif Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham adalah 20 Juni 2012 dan tanggal mulai penawaran umum adalah 2 Juli 2012. Sesuai KIK, tahun buku Reksa Dana mencakup peri ode I Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember.

Effective date of Reksa Dana Panin Dana Syariah Soham is June 20,2012 and starting date of the public offering is July 2, 2012. According to The Collective Investment Controct (CIC) accounting period of Mutual Fundsfrom January Ito December 31.

Sesuai dengan pasal 4 dari Akta No. 38 tersebul diatas, tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk memperoleh pertumbuhan nilai investasi jangka panjang yang optimal melalui penempatan dana pada mayoritas Efek Syariah bersifat ekuitas dan instrumen pasar uang syariah dalam negeri, sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah Islam dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

In accordance with Article 4 of the deed No. 38 mentioned above, the J\1urual Fund's investment objectives is to obtain growth in the volue of long term investments are optimized by investing the majority of Sharia Securities equity and money market instruments 01 sharia in the country. in accordance with the principles of the Islamic Sharia and the prevailing laws and regulations.

Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham melakukan investasi dengan komposisi minimum 80% dan maksimum 95% pada cfek syariah bersifat ekuilas yang termasuk dalam Daftar Efek Syariah, dan minimum 5% dan maksimum 20% pada instrumen pasar uang syariah dalarn negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 tahun ; sesuai peraturan peruildang-undangan yang berlaku di Indonesia.

Reksa Dana Ponin Dano Syariah Saham Mutual Fund making investment with the composition of minimum 80% and maximum 95% in sharia securities equity based, which included in the List of Sharia Securities, and minimum 5% and maximum 20% in sharia money market instruments which have a maturity of less than I (one) year; in occordance with the prevailing laws and regulations in indonesia.

6

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Catatan atas laporan keuangan


Notes to the financial statements

Tanggal 31 Desember 2015 dan

As of December 31,2015 ond

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

For the year then ended

(Dalam rupiah) 2.

Ikhtisar

kebijakan

a. Penyajian.laporan

SAHAM

(Expressed in rupiah) akuntansi

2.

keuangan

Summary of significant accounting policies a. Basis of preparation of financial

statement

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, PSAK 101 (revisi 2014) "Penyajian Laporan Keuangan Syariah".

The Financial Statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, PSAK 101 (revised 2014) IIPreparation of Financial Statement Sharia".

Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan Kepulosan Keloa Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Peraturan NO.VIII.G.8 Pedoman Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan NO.X.D.I Laporan Reksa Dana.

Preparation of financial statement of /l,lulua! Fund based on Head of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution Rules No. Vll1.G.8 Accounting Guidance of Mutual Funds and regulation No. X.D. I Mutual Funds Report.

Dasar penyusunan laporan keeuali untuk laporan perubahan aset bersih, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah Rupiah (Rp). Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, keeuali beberapa akun tertenlo disusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebul.

Preparation of report based on accrual except for Statements of changes in net assets. Currency that was use in preparation the Mutual Funds Financial statements is Indonesian rupiah (Rp). Those report based on historical COSI. except for several accounts based on other recognition which are explained in each accounting policies for each accounts.

b. Portofolio efek

b. SecurIties portfolio

Transaksi . portofolio efek diakui dalam laporan keuangan Reksa Dana pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek. Porto folio efek dinilai berdasarkan harga pasar, keeuali instrumen pasar uang berupa deposito dinyatakan dengan nilai nominal. Perbedaan antara harga perolehan dengan nilai pasar wajar porto folio efek dieatat sebagai keunlongan atau kerugian yang belum direalisasikan atas investasi. Keuntungan atau kerugian yang direalisasikan atas investasi diakui pada saat terjadi penjualan portofolio efek sebesar perbedaan antara harga perolehan dengan harga jual bersih. Barga pokok penjualan portofolio efek ditetapkan dengan menggunakan metode rata-rata.

7

Securities portfolio transactions are recorded in The Mutual Fund financial statement on the transaction date. Securities portfolio are stated at market value, except money market instrument such as time deposit are stated at nominal value, The difference between cost of investment and market value are stated as unrealized gain or loss from the investment. Realized gain or loss from investment are recognized at sale transaction of securities portfolio amounting to the difference between cost 01 investment and sale price net. Costs 01 securities sold are determined on the basis of average method.

REKSA DANA PANIN DANA SY ARIAH SAHAM Catatan atas laporan keuangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH Notes to tile financial


SAHA/14 statements

As of December 31,2015 and

Dnluk lahun yang berakhir pada langgal lersebul

For Ihe year then ended

(Dalam rupiah) (Expressed in rupiah) 2.

Ikhtisar

kebijakan

akunlans;

- lanjulan

2. Summary

of

significant

accounting

policies

continued b. Porto folio efek -Ianjutan

b. Securities portfolio

Perhitungan Nilai Pasar Wajar ditentukan berdasarkan Lampiran Sural Keputusan Kelua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. Kep-367/BL/2012 langgal 9 Juli 2012 mengenai Peraturan No. lV.C.2 "Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa

Dana".

c. Kas

Calculation Assess the Fair Market determined pursuant to Enclosure of Decision Letter from Head of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution and Financial Institution No. KEP 367/BL/2012 date of 9 July 2012 hilling Regulation No. IV.C.2 " Assess Ihe Fair Market from Effect in Portofolio Mutual Fund",

c. Casll

Kas melipuli kas di bank yang dipergunakan unluk membiayai kegialan Reksa Dana. Arus kas memberikan pengaluran alas informasi mengenai perubahan hisloris dalam kas dan selara kas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, maupun pendanaan selama suatu peri ode. Penerapan slandar revisi ini lidak memiliki dampak lerhadap posisi keuangan dan kinerja Reksa Dana.

d. Pengakuan

- conlinued

pendapalan

dan beban

Cash include cash in bank for use to finance the fund activities, Cash flows providing information concerning historical changes in cash and cash equivalent Ihrough slatements of cash flows which classified cash flows based on operating activities, investment, and also financing during one period. This revised standard application has no impact 10 financial position and fund performance.

d. Revenue and expense recognition

Pendapalan bagi hasil deposilo diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan lingkat bunga yang berlaku. Pendapalan dari pembagian dividen diakui secara akrual pada langgal ex-dividen (ex-dividend dale ).

Profil sharing income from time deposit is accrued based on lime proportion, face vaiue and current interest rate. income from distribution of dividends are accued recognized on ex-dividend dale.

Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi dinkui secara akrual dan dihitung secara harian.

Expenses related to investment management recognized under accrual and daily basis.

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasikan akibal kenaikan atau penurunan harga pasar serta keunlungan (kerugian) inveslasi yang telah direalisasi dilaporkan dalam laporan operasi dan perubahan aset bersih peri ode berjalan.

Unrealized gain (losses) as an effect of increases or decreases in market value (fair value) and realized gain (losses) are reported on Statement of Operations and Statements of Changes in Net Assets Current period.

8

is

REKSA DANA PANIN DANA SY ARIAH SA HAM Catatan atas laporan keuangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARJAH SAHAM NOles to the financial statements

Tanggal 31 Desember 20 15 dan

As a/December

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut (Dalam rupiah) 2.

Ikhtisar

(Expressed in rupiah)

kebijakan

e. Transaks;

31,2015 and


akuntans;

-Ianjutan

2.

dengan pihak - pihak berelasi

Summary continued e.

0/

sigllificant

accountillg

policies

Transactions with related parties

Dalam usahanya, Reksa Dana melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi sebagaimana didefinisikan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 (Revisi 2010) "Pengungkapan pihak • pihak berelasi."

The operation, Mutual Fund enters infO /ransactions with related party as defined in Statement 0/ Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7 (Revised 2010)" Reiated parly disclosures.

Dalam catatan atas laporan keuangan diungkapkan jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi.

The notes to the financial statements in disclosures type a/transactions and balances with relaled party.

f. Pajak penghasilan

II

f

Income tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expenses is determined based on the increase a/net assets resulting/rom operation and taxable lor the current year, calculated based on current tax role.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized as a lax consequences jor the future period because 0/ the difference between carrying amount assets and liabilities that recorded according to financial statement with lax bases assets and liabilities. Deferred tax liabilities are recognized lor all taxable temporary difference and de/erred tax assets are recognized lor temporary diflerence which can be reduced, as long as large possibility can be advantaged to reduce taxable income in the future.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan aset dan liabilitas. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan operasi.

Deferred tax was measured using efJeclive tax rale or substantially effective an the date 0/ assets and liabilities statements. Deferred lax aSSels were charged and credited in operation stalemenlS.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di dalam laporan aset dan liabilitas atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities were presemed in assets and liabilities stalemems based on compensation according 10presenfalion 01 current tax assets and /iabililies.

9


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH NOles



(Dalam rupiah) Ikhtisar

kebijakan

Ihe financial sralemellls



2.

10

SAHAM

(Expressed in rupiah) akuntans;

- lanjutan

2. Summary

of

slgllificant

accountlllg

policies

continued f. Pajak penghasilan

- lanjll/an

f.

Income tax - continued

Penghasilan Ulama Reksa Dana, merupakan obyek pajak final dan/atau objek pajak tidak final merupakan obyek pajak penghasilan, sehingga Reksa Dana tidak mengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer jumlah tereatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.

The main income of Mutual Funds, is the object of a final tax and / or is non taxable income, so that the Mutual Funds does nOI recognize deferred lax assets and liabilities from temporary differences between carrying amounts of assets and liabilities (or financial reporting bases tax assets and lIabililies relalillg to such income.

Pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkan PP NO.1 612009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa Bunga Obligasi. Peraturan terse but antara lain mengatur besaran tarif pajak penghasilan final atas bunga dan diskonto obligasi yang diterima oleh Reksa Dar.a yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (dih Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan), yakni 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun 2010, 5% untuk tahun 2011 sampai dengan 2013, dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.

On February 9, 2009, the Government has released PP No. 16/2009 concerning Income Tax (or Bond Interesl Illcome. This regulation, among others, regulates final income tax rates for bonds interest and discounted bonds received by MlI/uol Funds which registered at The Capilal Market Supervisory Agency (Bapepam) and Financial Inslilution (LK), the lax rales is 0% for 2009 Ihrough 2010, 5% for 201/ through 2013, and 15%for 20/4 and so on.

Penegasan atas pelaksanaan pasal 31E ayat (1) UndangUndang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 36 tahun 2008 (Undang-Undang Pajak Penghasilan), berdasarkan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak Nomor; SE. 66/PJ12010 tanggal 24 Mei 2010 dan surat No. S.560fPJ.031/2012 tanggal 23 Mei 2012 tentang Pajak Biaya Bersama Wajib Pajak Reksa Dana.

The assertion of the implementation of Article 3 I E Paragraph (I) of Law No. 7 / 1983 concerning Income Tax as amended by Act No. 36 of 2008 (Income Tax Law), according to Ihe Circular Leller of the Director Generai of Taxation Number: SE - 66/PJ/2010 dated May 24, 2010 and leller No,S-560/PJ031/2012 dated May 23, 2012 about lease Joillt Cost Taxation of Mutual Fund.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintah mengeluarkan PP NO.1 00120 13 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 1612009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan sebesar 5% untuk tahun 2014 sampai dengan 2020 dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

On December 31, 2013, Ihe Government hos been released PP No. 100/2013 concerning Amendment 10 the P P NO.16/2009 aboll/ Income tax on Income of interest and/or discount of bond received and/or received accrued by the tax payer listed on Mutual Fund Financial Services Authority amounted to 5% for the year 2014 up 10 2020 and 10%for 2021 and so on.

10

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Calalan alas laporan keuangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARlAH Notes to thejinancial

Tanggal 31 Desember 20 15 dan

As of December 31.2015 and For the year then ended

Untuk lahun yang berakhir pada tanggal tersebut (Dalam rupiah) 2.

Ikhtisar


kebijakan

akunlansi

- lanjutan

g. Laporan sumber dan penggunaan

2.

dana kebajikan

Summary continued

Manajemen

of

g. Statement funds

Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan merupakan laporan yang menunjukan sumber dan penggunaan dana kebajikan selama jangaka waktu tertenlu serta saldo dana kebajikan yang belum digunakan pada tanggal tertentu. Sumber dana kebajikan berasal dari pendapatan jasa giro dari bank konvensional (pendapalan non-halal). sesuai prinsip syariah, reksa dana lidak mengakui pendapalan alas jasa giro lersebut karena mengandung unsur bunga/riba. pendaplan yang belum diterima atas jasa giro lersebut digunakan sebagai dana kebajikan, dana kebajikan digunakan untuk dana sosial berupa sumbangan dimana reksa dana lidak meminla pertanggung jawaban atas pengunaan sumbangan lersebut.

3.

SAHAM statements

risiko

significant

accounting

policies

of sources and uses of qardhul hasan

Statement of sources and uses of Qardhul Hasan funds represents sources and uses of Qardhul Hasan

funds funds in certain period and the remaining balance of undistributed Qardhul Hasaan funds on a specific date, Source of Qardhul Hasan fund is coming from interest income of current account from conventional banks (non-halal income), based on sharia principle, the funds should not recognize

the income from current account as it contains interest/riba. income received from current account subsequently used as sources of Qardhul Hasan funds. Qardhul Hasan funds is used for charity in from of donalion in which the funds does not ask for accountability report from the uses of donalion.

3.

Risk Management

Sebagaimana inveslasi pada umumnya, Reksa Dana Panin Dana Syariah Saharn juga lidak terlepas dari risiko yang disebabkan oleh berbagai faktor antara lain:

As investment in general, Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham can not be separated from the risks caused by various factors. among others:

a. Risiko perubahan

a.

kondis; ekonom! dan poUlik

Sistem ekonomi lerbuka yang dianut oleh Indonesia dapat dipengaruhi oleh perkembangan ekonomi intemasionaI, selain juga perkembangan politik di dalam negeri dan luar negeri. Perubahan yang terjadi dapat mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan di Indonesia, termasuk yang tercatat di Bursa Efek Indonesia maupun perusahaan yang menerbitkan Efek utang dan instrumen pasar uang, yang pada gilirannya dapat berdampak pada nilai efek yang diterbitkan perusahaan lersebut.

11

The risk of changes conditions

in economic

and political

Open economic system adopted by Indonesia may be affected by international economic developments, as well as political developments in the country and abroad Changes that Occur can affect the performance of companies in Indonesia, including those listed in the Indonesia Stock Exchange and the companies that issue debt Securities and money market instruments, which in turn may have an impact on the value of securities issued by the company.

REKSA DANA PANIN DANA SY ARIAH SAHAM

REKSA DANA PAN/N DANA SYARJAH SA HAM

Catatan atas Isporsn keuangan

NOles 10 Ihejinandal

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut (Dalam rupiah) 3.

Manajemen

statements

As of December 31, 2015 and For the year then ended (Expressed in rupiah)

risiko - lanjutan

3, Risk Management.

b. Risiko wanprestasi

b. Default risk

Dalam kondisi luar biasa, penerbit surat berharga dimana Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham berinvestasi pada Efek yang diterbitkannya dapat mengalami kesulitan keuangan yang berakhir pada kondisi wanprestasi dalam memenuhi kewajibannya. Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi dari Reksa Dana yang dike lola Manajer Investasi. c. Risiko likuiditas

nilai aktiva bersih setiap unit

Nilai setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Pan in Dana Syariah Saham dapat berubah akibat kenaikan atau penurunan Nilai Aset Bersih Reksa Dana yang bersangkutan. Terjadi penurunan Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan dapat disebabkan antara lain oleh perubahan harga Efek dalam porto folio.

e. Risiko pembubaran

/n exceptional conditions. the issuer of securities in

which Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham invests in securities issuance may be experiencing

financial difficulties which ended in default conditions to meet its obligations. This will affect the investment returns of the Mutual Fund managed by the Investment Manager. c. Liquidity risk

Kemampuan Manajer Investasi untuk membeli kembaii Unit Penyertaan dari pemegang Unit Penyertaan tergantung pada likuiditas dari porto folio Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham atau kemampuan dari Manajer Investasi untuk membeli kembali dengan menyediakan uang tunai dengan segera. d. Risiko berkurangnya penyertaan

continued

dan likuidasi

The ability of the Investment Manager to repurchase Unit holders of the Participation Unit holder depends on the liquidity of the portfolio Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham or Ihe ability of the Investment Manager 10 repurchase by providing cash immediately. d. Tile risk of reduction In tile net asset value of each participating unit Value of each participating unit Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham are subjeci 10 change due to the increase or decrease in Nel Asset Value of IlAulual Funds in question. A decline in the Net Asset Value of each participating unil can be caused partly by changes in securities prices in the portfolio, e. Tile risk of dissolution and liquidation

Dalam hal (i) diperintahkan oleh Bapepam dan LK; dan (ii) Nilai Aset Bersih Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham menjadi kurang dari Rp 25.000.000.000,(dua puluh lima miliar Rupiah) selama 90 (sembi Ian puluh) hari Bursa berturut-turut, maka sesuai dengan ketentuan Bapepam dan LK Nomor IV.B.! angka 37 hurufb dan c serta pasal27.1 butir (Ii) dan (iii) dari Kontrak Investasi Kolektif Panin Dana Syariah Saham, Manajer Investasi akan melakukan pembubaran dan Iikuidasi, sehingga hal ini akan mempengaruhi hasil investasi Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham.

12

In the case of (i) ordered by Bapepam and LK; and (ii) Ihe Net Asset Value Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham to less than Rp 25,000,000,000, _ (twenty five billion Rupiah) for 90 (ninety) consecutive trading days, then in accordance with

the provisions of Bapepam and LK No, Iv'B .1 number 37 leller band c as well as Article 27.1 of clause (ii) and (iii) of the Col/ective Investment Contract Panin Dana Syariah Saham, the Investment Manager will carry out the dissolution and liquidation, so this will affect invesrment

returns Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham.



Notes to the financial statemellts


As olDecember

Untuk tahun yang berakhir pada tanggaltersebut

Manajemen

(Expressed in rupiah) fisiko - lanjutan

f. Risiko perubahan

3.

peraturan

Risk Mallagement

f. The

Perubahan peraturan, khUSUSnya, namun tidak terbatas pada peraturan perpajakan dapat mempengaruhi penghasilan atau laba dari Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham sehingga berdampak pada hasil investasi. 4.

31,2015 alld

For Ihe year Ihen ended

(Dalam rupiah) 3.

SAHAM

Portofolio efek

- cOlllillued

risk of regulatory changes

Changes in regulalion, particularly, bUI nOI Iimiled 10 lax laws may affeci Ihe income or profils 01 Rekso Dalla Panin Dana Syariah Saham so Ihe

impact on investmenr returns. 4.

POrlofolio efek yang diperdagangkan terdiri dati ;

Investment Portfolios Inveslmenl portfolios classified as Irading consiSI

01:

2015 PtrSent8St terhadop jumlah Nili'll

Jenis dek

porlo(olio rfrk!

Jumlah trek!

ptl"olthanl

Total shares

Cost

Nllsi passrl

Market

VQlu~

Perantag~ to total securities portfolios

Tl'Qf

ofinvestment

Efek ekuitas Equities lnsfrumem

PT Indefoed

cap Sukses

Makmur Tbk

PT Ind%od 1.993.000

23.492.215.262

26.855.675.000

PT Astm International Tbk

3.741.200

24.716.831.096

PT Unilever Indonesia Tbk

459.000

15.245.497.258

Makmur Tbk

22.447.200.000

7,45%

16.983.000.000

5,64%

or As/ro InternatIonal or Unile~'er IndoneSIO

PT Semen Indonesia (P,rs,ro) Tbk

1.453.400

21.391.598.95'

16.568.760.000

5.50%

16.020.252.886

16.051.675.000

5.33%

Prakarsa

17.836.500

12.796.636.230

14.715.112.500

4,88%

Indonesia

8.379.800

11.206.482.164

13.826.670.000

4.59%

Jumlah dipindahkan

Agung Tbk PT Wljaya Kaf}'a

15.911.600

14.515.131.279

13.127.070.000

4,36%

7.099.500

11.883.770.600

12.779.100.000

4.24%

8.280.591

9.113.089.451

12.089.662.860

4.01%

65.873.591

/60.381.505.180

165.443.925.360

54.91%

Beton Tbk PT Buml Serpong

PT Ciputra Development Tbk

Tbk

PT Summarecon

PT Bumi Serpong Damai Tbk

Tunggal Tbk

PT Ace Har(/lvare

PT Wijaya Karya Beton Tbk

Tbk

Tbk

719.000

PT Summarecon Agung Tbk

(Ptrsero) PT Indocement

PT Ace Hardv.:are Indonesia Tbk

Tbk

PT Stmen Indonesia

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

CBP Sukses

8.91%

Damw 70k PTClplJtra

13

Development

Tbk

Amount transferred

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Catatan atas laporan kenangan Tanggal31

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM NOles

Desember 2015 dan

10

Ihe finoncial slalements

As o/December

Untuk tabun yang berakhir pada tanggal tersebnt

3i, 20i5 and

For the year then ended (Dalam rupiah) (Expressed in rupiah) 4.

Portorolio

erek - lanjutan

4.

portorolio erek yang diperdagangkan terdiri dari :

Inveslment Portfolios

- continued

investment portfolios classified as trading consist 0/:

2015 Persentase terhadap jumlah Nilsl

Jenis trek

JumJah pindahan

portofolio dek!

Jumlah dek!

perolehan/

Nilai pasarl

Total shares

COSI

Market value

65.873.591

160.381.505.180

165.443.925.360

Percentage

10 total

securities portfolios

54.91%

Tvoe ofinvestment

The number o/transfer

Efek ekuitas Equities instrument

PI Indonesia Pondasi PT Indonesia

Raya Tbk

8.291.000

PI Blue Bird Tbk PT Mayora Indah Tbk PI Mitra Keluarga Karyasehat

Tbk

10.612.480.000

11.109.940.000

3,69%

Pondasl

Raya Tbk

1.406.300

9.187.647.500

9984.730.000

3,31%

309.400

6.804.794.855

PT Blue Bird Tbk

9.436.700000

3,13%

PT Mayora /ndah Tbk

7967.683274

9232.800000

3,06%

PT Mitra Keluarga Karyasehar Tbk

3847.000

PI Astra Otoparts Tbk

5.701400

21630516829

9122240000

3.03%

PT Gajah Tunggal Tbk

PT Asrra Otoparts Tbk

14563.200

23.401986.452

7718.496.000

2,56%

PT Gajah Tunggal TbI,-

6.950.025.000

2,31%

Makmur Tbk

6.305772000

2,09%

PT Mitra Adiperkasa

PT Indofood Sukses

PT Ind%od

MakmurTbk PT Mitra Adiperkasa PT Kawasan

1.343.000 Tbk

1661600

9.777.109.468 11840.684.691

Industri

Jababeka Tbk

(Persero)

Tbk

T6k

PT Kawasan Indusln 23081.717

7.343.247.056

5.701.184.099

1,89%

PT Jasa Marga

PT Ciputra Property Tbk

Sukses

1050.000 13.361817

5.744.342.000 11904.925697

Jababeka

Tbk

PT Jasa Marga 5.486.250.000

1,82%

5.478.344970

1,82%

(Persero)

Tbk


PT Kalbe Fanna Tbk

3.500.000

5.010.798.500

4.620.000000

1,53%

PT Timah (Persero) Tbk

6.993.183

8.482.350407

3.531.557.415

1,17%

1.372.597

3622.157842

3,074,617,280

1,02%

PT Ciputra Surya Tbk PT A/am Surra Reaity Tbk

PT Ciputra Surya Tbk

PT Kalbe Farma Tbk PT Timah (Persero)

Tbk

PT Alam Sutra Realty Tbk

8.000.000

5202545.743

2744.000000

0.91%

PT Astra Graphia Tbk

1.367.400

2.830.223.716

2.461.320.000

0,82%

PT Aneka Tambang Tbk

PT Astra Graphia Tbk

5.038.700

3.070.855.367

1.582.151800

0,53%

PT Aneka Tambang Tbk

2.170.800

2.105.651461

1.302.480.000

0,43%

PT Tunas Ridean Tbk

168.932.705

316.921.506.038

271.286.533.924

90,04%

PT Tunas Ridean Tbk Jumlah efek ekuitas

14

Total equities insrrument

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Calalan alas laporan keoangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARJAH SAHAM Notes to the financial statements


As a/December 31,2015 and

Untuk lahun yang berakhir pada langgal lersebol


(Dalam rupiah)

4.


Porlofolio efek - lanjutan

4.

Porto folio efek yang diklasifikasikan diberikan dan piulang lerdiri dari :

ke pinjaman

yang

Investment Portfolios - continued lnvesment portfolios 0/ securities ciassified as loans and receivables consist 0/:

2015

•••

Persenlase Tingkat

terhadap

bungal

jumlah

Interest rale

Jenis erek

(%)

Nilai

portofolio efek!

Nilai nominal!

perolebanl

Nilai pasar/

Percentage to total

Face value

Cost

Market value

securities pOrifolios

Type ofinvestment

Deposito Time deporit PT BankBCA

PTBank BCA

Syariah 11/0112016

Syariah 8,75%

5.000.000.000

5.000000.000

5000.000.000

[,66%

PT Bank SeA

PT Bank BCA

Syariah 22/0112016

1/101120/6

Syanah 8,75%

5.000.000000

5000.000.000

5000000.000

1,66%

PT Bank Bukopin

22/01120/6

PT Bank Bukopin

Syariah Syariah 11/01/2016

9,75%

5.000.000.000

5.000.000.000

5 000.000.000

1,66%

PT Bank Bukopin

PT Bank Bukopin

Syariah 2410112016

Syariah 9,75%

5000.000.000

5000.000.000

5.000000000

1,66%

PT Bank Panio

Syariah

8,75%

2.000.000.000

2000.000000

2000.000000

0,66%

PT Bank Panin

Syariah 8,75%

5.000000.000

5.000.000.000

5000000.000

1,66%

PT Bank Panin

Jumlah

deposito

Jumlah

portorolio

11/01/20/6

PT Bank Panin

Syariah 22/0112016

0//0//20/6

PT Bank Panin

Syariah 11/0112016

24101/20/6

PT Bank Panin

Syariah 01/0112016

11/01/2016

Syariah 8,75%

erek

3.000.000.000

3.000.000.000

3.000.000.000

1,00%

30.000.000.000

30.000.000.000

30.000,000.000

9,96%

346.921.506.038

301.286.S33.924

15

100,00%

22/01/2016

Total time deposit Total port/oUo instrument

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SA HAM Catatan atas laparan keuangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARJAH SAHAM Notes to the financial statements


As of December 31,2015 ond For the year then ended


(Expressed in rupiah) 4,

Portofolio efek • lanjutan

4.

Porto folio efek yang diperdagangkan terdiri dari ;

Investment Portfolios - continued Investment portfolios classified as trading consist of:

2014 Persentase terhadap jumlah Nilai Jenis erek

portofolio erek!

JumJah dek!

perolehan/

Nilai passr!

Total shares

Cost

Market value

Percentage

to total


Trpe oOnves/ment

Efek ekuitas Equities instrument PI Ace Hardware

Indonesia Tbk

PI Alam Sulra Realty Tbk PT Astra Graphia Tbk PI Astra International

Tbk

PT Astra Otoparts Tbk PI Sumi Serpong Damai lbk

17.836.500

12,921.518.212

14.001.652.500

4,03%

13.500,000

9.130.240.288

7.560,000.000

2,18%

1.320,100

2.737.756.000

2.501.589,500

0,72%

PT A,llra G,uphw

4.091.200

28.704.480.263

30.377.160.000

8,75%

PT As/ra In/erna/lOnGl Tbk

Ace Hardware !ndonesia

Tbk

rT A/am SWa Really Tbk

ToA

3.473.700

13.354.367.409

14.589.540,000

4,20%

PT As/ra D/opom

11.449.500

18.097.229.683

20,666.347.500

5,96%

PT Buml Serpong DamGl Tbk

2.633.800

9.558.247.458

9.955.764,000

2,87%

15.287.900

16.316.739.553

19.109.875.000

5,51%

PT Ctpulra Developmenl Tbk PT CtplJ.lra Property T6k

Tbk

PT Charoen Pokphand

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT Ciputra Development

Tbk


IndoneSia Tbk

16,990.700

15.297.414,292

14.357.141.500

4,14%

PT Ciputra SUlya Tbk

2.355.000

6.233.252.118

6.970.800,000

2,01%

PT Cipwa Surya Tbk

PT Gajah Tungga! Tbk

6.574,700

15.235.871.367

9,368.947.500

2,70%

PT Gajah TlJ.nggal Tbk

969.000

21.721.265.966

24,225,000.000

6,98%

PT Indocement

Tunggal

PT Indocemenl TlJ.nggal Prakarsa Tbk

Prafwr.W Tbk

PT Indofood CSP Sukses

PT Indo/Dod CBP Sukse.\ MakmurTbk

1.863.000

19.373.121.496

24,405.300.000

7,03%

PT Indofood Sukses

Makmur T6k PT Indo/ood Sukle,1

MakmurTbk

1.443,000

10.321.192,229

9,740.250.000

2,81%

8.686.922

2.413.177,162

2,562,641.990

0,74%

Jababeka Tbk

1.514.700

11.172.389.691

7.687.102.500

2,22%

PT Mirra Adiperka.w T6k

1.923.900

29.715.849.345

31.167.180.000

8,98%

8.034,200

8.739.355.394

12.211.984.000

3,52%

PT Summarecon Agung Tbk PT T,mah (Persero) Tbk

Mafanur Tbk

PT Kawasan Industri

PT Kaw(Jsan Indu,11ri Jababeka Tbk PT Mitra Adiperkasa

Tbk

PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT Summarecon PI Iimah

Agung Tbk

(Persero) lbk

PI Tunas Ridean lbk PI Uni1ever Indonesia Tbk PT Wijaya Karya Beton Tbk Jumlab

efek ekuitas

PT Semen Indonesia (Per.\ero) Tbli

8.413.583

10.205,218.309

10,348.707.090

2,98%

3,538.500

3.432.305.000

2,140.792.500

0,62%

PT Tuna.\' Ridean TfJk

199.000

5.878.102.258

6.427.700.000

1,85%

PT Un/lever Indonesia Tbk

14.719.200

10.717,528.337

19.134.960,000

5,5J%

PT Wijaya Karya Be/on Tbk

146.818.105

281,276,621.830

86,31%

Total equities instrument

16

299.510.435,580


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH Notes to tile financial


SAHAM statements



For the year then ended (Dalam rupiah) (Expressed in ruplQh) 4,

Portofolio efck - lanjutan

4.

Portofolio efek yang diklasifikasikan diberikan dan piutang terdid dad;

ke pinjaman yang

Investment Portfolios

- continued

Invesments portfolios of securities classified as loans and receivables consist of:

2014 Persentase Tingkat

terhadap

bungal

jumlah

Interest

Jenis erek

Nilai

portofolio erek!

rate

Nilai nominaV

perolehanl

Nilai pasarl

Percentage to total

(%)

Face value

Cost

Market value


Tvpe ofinveSlmenr

Deposito Time deposit

PT Bank SeA PT Bank SeA

Syariah 01/01/2015

Syariah 9.25

2.500.000000

2.500000.000

2500000.000

0,72%

PT Bank SeA Syariah 10/01/2015

Syariah 9.25

5.000.000.000

5.000.000.000

5000.000.000

1,44%

PT Bank BCA

Syariah 9.25

5000.000.000

5.000.000000

5000.000.000

1,44%

PT Bank Bukopin

Syariah

Syanah 10

10.000.000.000

10.000.000.000

10000.000.000

2,88%

PT Bank Panin

Syariah 9.75

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000000

[,44%

PI Bank Panin

9.75

Syariah 10.000.000.000

10.000000000

10.000.000.000

2,88%

PI Bank Victoria

Syariah 10

5.000.000.000

5.000.000.000

5000000000

1,44%

PT Bank Victoria

deposito porto folio efek

1010112015 PT Bank Victoria

Syariah 16/01/2015

18/01/2015 PT Bank Victoria

Syariah 10101/2015

Jumlah

16/0112015 PT Bank Panin

Syariah

Jumlah

10/01/2015 PT Bank Panln

Syariah

18/01/2015

/8/0J/20/5 PT Bank Bukopin

10/01/2015

16/0112015

1010112015 PT BankBCA

Syariah 18/01/2015

01101115 PT Bank SeA

Syariah 10

5 000 000.000 47,500.000,000

5.000.000.000

5000000000

1,44%

47.500,000,000

47.500,000,000

13,69%

328,776.621.830

347.010.435,580

100,00%

17

16/0f/20/5

Total time deposit Total portfolio jnstrument


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH Notes to thejinancial



Untuk tahun yang berakbir pada tanggal terse but (Dalam rupiah)

5.


Kas

5.

Akun ini merupakan rekening giro pada :

Deutsche Bank AG Cabang Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero )Tbk PT PT PT PT

Bank Bank Bank Bank

Central Asia Tbk CIMB Niaga Tbk Mandiri (Persero) Tbk Panin Tbk

Cash This account represents account at :

2015

2014

13.702.718.376

23.610.244.168

311.521.300 13.568.100

164.573.899 3.332.104.052

1.048.334.383 1.302.283.649 391.466.168

686.129.799 601.993.430 236.614.834

(Persero) Tbk

6.

Piutang

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

2015 Bagi hasil deposito mudharabah Jumlah

7.

Total

Receivables This account received from:

represents

income

that

will

be

2014

92.520.548 92.520.548

Biaya yang masih harus dibayar

178.958.904 178,958.904

Profit sharing mudharabah deposi! Toral

7. Accrued expenses

Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk

2015 Pengelolaan investasi Kustodian Audit Jumlah

28.631.660.182

6.

Akun ini merupakan pendapatan yang masih akan diterima atas:

of a curren!

PT Bank Rakyatlndonesia (Persero) Tbk

1.726.081 16.771.618.057

the balance

Deutsche Bank AG, Jakarta branch

PT Bank N egara Indonesia Jumlah

SAHAM statements

This account represen!s accrued expenses on !he following: 2014

556.001.146 41. 700.086 15.125.000

726.414.432 54.481.082 10.999.999

612.826.232

791.895.513

18

Management fees Cus!odianfees Others Total

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Catatan atas laporan kenangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARJAH SAHAM Notes to the financial


As

Vntuk tabun yang berakhir pada tanggal tersebUl (Dalam rupiah) 8.

Vtang pembelian

0/ December

31. 2015 and For the year then ended (Expressed in rupiah)

portofolio efek

8.

Akun ini merupakan utang atas transaksi pembelian portofolio efek yang belum terselesaikan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp. 6.206.551.701 9.

statements

Vang muka diterima

atas pemesanan

This account represents outstanding purchase of investment portfolio as 0/ December 31, 2015 amounted Rp. 6.206.551.701.

unit penyertaan

Akun ini merupakan penerimaan uang muka pemesanan atas unit penyertaan yang belum terselesaikan pad a tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 160.080.995 dan Rp 4.007.296.492 pada tangga131 Desember 2014.

10. Utang pembelian kembali unit penyertaan

1 I. Vtang lain-lain

This account represents advance received on subscription that have no! been ca!cu/Qred as investment units, as 0/ December 31, 2015 amounted to Rp 160.080.995 and Rp 4.007296.492 as 0/ December 31,2014.

This account represents unsettled redemption as of December 3/, 20/5 amounted 10 Rp. 60.678.457 and Rp. 88.973.230 as a/December 3/,2014.

11. Others liabilities

Akun ini merupakan Ulang lain-lain untuk :

Vtang komisi penjualan unit penyertaan Vtang atas biaya pembelian kern bali unit penyertaan Lain-lain Jumlah

9. Advance on subscription of investment unit

10. Redemption payable

Akun ini merupakan utang pembelian kembali unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 60.678.457 dan 2014 sebesar Rp 88.973.230.

Dana kebajikan

Liabilities from purchase of investment portfolios

This account represents other liabilities for : 2015

2014

76.735.624 7.110.737

11.013.396 12.749.586

179.163 21.984.960

2.934.058 14.807.639 41.504.679

106.010.484

Dalam Laporan Sumber dan Penggunaan Dana kebajikan, Dana Kebajikan di simpan dalam rekening tampungan pada Deutsch Bank AG sebesar Rp. 182.097.521 pada tanggal31 Des 2014. Dana kebajikan yang belum di pindahkan ke dalam rekening tampungan, dibukukan pada akun utang lain lain sebesar Rp 11.013.396 pada tanggal31 Des 2014.

19

Qardhul Hasan/unds Selling/ee payable Redemption/ee

payable Others Total

In the Statement of sources and uses of qardhul hasan funds, qardhul hasan funds kept in storage account at Deutsche Bank AG in the amount of Rp. 182.097.521 as of December 31, 2014. The charity fund that has not been transferred to the account of storage recognized in other payables amounting to Rp 11.013.396 as of December 31, 2014.

REKSA DANA PANIN DANA SY ARIAH SAHAM Catatan atas laporan keuangan Tanggal 31 Desember 2015 dan

REKSA DANA PANIN DANA SYARlAH

SAHAM

Notes to the financial statements As a/December 31,2015 and For the year ,hen ended


(Expressed in rupiah) 12. Unit penyertaan

yang beredar

12. Outstanding

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

0/ Investment

unit

Ourstanding number of participaling unit owned by Investors as 0/ December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2015 Persentase

terhadap total Unit penyertaan Unit holder

Nilai Aset

Unit penyertaan/

bersihl

Percentage to Unit holder

NetAssets

Value

Pemodal

304.360.896,8655

310.783.060.941

100,00%

Jumlah

Investors

304.360.896,8655

310.783.060.941

100,00%

Total

2014

Persentase terhadap total

Unit

NiJai Aset

penyertaan

bersihl

Unit penyertaanJ Percentage to

Unit holder

Net Assets Value

Unit holder

Pemodal

303.666.966,3032

370.534.228.085

100,00%

Jumlah

303.666.966,3032

370.534.228.085

100,00%

13. Pendapatan Akun ini merupakan pendapatan yang berasal dari :

2015

Jumlah

Total

13. Investment income bagi hasil dan dividen

This account represents profit sharing dividen derived/ram the/allowing:

income and

2014

Bagi hasil atas : - Deposito syariah - Bank syariah Dividen

Investors

Profit sharing of: 3.205.031,411 1.276.604 7,450.705.178 10.657.013.193

20

3.338,437.667 3.299.280 6.482.198.671 9.823.935.618

Sharia deposif

Sharia banking Dividends Total

REKSA DANA PANIN DANA SY ARIAH SAHAM Calatan alas lap~ran keuangan

REKSA DANA PAN/N DANA SYARIAH Notes to Ihefinancial


(Dalam rupiah)

(Expressed in ruplOh) inveslasi

14. Managemelllfees

Akun ini m€rupakan beban yang dibayarkan kepada PT Pan in Asset Management sebagai Manajer [nvestasi maksimum sebesar 2% per tahun dad Nilai Aset Bersih dan beban lersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai [0% dan Pajak Penghasilan pasal 23. Beban jasa pengelolaan investasi dihitung dan dicadangkan setiap had, dengan cara membagi beban tersebul dengan 365 hari kalender per lahun atau 366 hari kalender per tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.

15. Beban kuslodian

16. Beban lain-[ain

This account represents of: 2014

2015

Pajak Pertarnbahan Nilai pajak final registrasi jasa audit pelaporan

Beban administrasi bank

1.459.962.2[2 753.442.753 641.261.603 276.930.590 27.500.00[ [5.000.000 9.117.925

Beban pemumian atas pendapatan dividen Jumlah

This account represents operating administration expenses and fees for custody services paid to Deutsche Bank AG, Jakorto branch as the Custodion Bank equal to maximum of 0, 15% per annum of the A1utual Funds' Nel Assets Value and 10% value added tax due thereon. The custodian fee is calculated and accrued on a doily basis by dividing the expense by 365 calendar day per year or 366 calendar day per cabisat year and paid on monthly basis.

16. Other expenses

Akun ini terdiri dari :

Beban transaksi

This account represents managemem fees paid fa PT. Panin Assets Management as the investment }4anager, equal to maximum of 2% per annum of the Mutuai Funds' Net Assets Value and 10% value added tax due thereon. The management fee is calculaled and accrued on a daily basis by dividing the expense by 365 calendar day per year or 366 calendar day per cabisat year and paid on monthly basis.

15. CustodIan fees

Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana pada Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian maksimum sebesar 0,[5% per tahun dad Nilai Aset Bersih dan beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nila; 10%. Beban jasa kustodian dihitung dan dicadangkan setiap had, dengan cara membagi beban tersebut dengao 365 hari kalender atau 366 had kalender per tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.

Beban Beban Beban Beban Beban

statemems

As of December 31.2015 and For the year then ended

Untuk tahoo yang berakhir pada langgal lersebul

14. Beban pengelolaan

SAHAM

1.191.067.533 751.562.645 668.347.40 I 175.503.963 20.000.000 13.000.000 6.876.861 939.495

3.183.215.084

21

2.827.297.898

Transaction expenses Value Added Tax expenses Final tax expenses Registration expenses A udit fee expenses Reporting expenses Bonk charges Cleansing fund expenses of dividen income Total

REKSA DANA PANIN DANA SY ARIAH SAHAM Calalan alas laporan keuangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Notes to the financial statements


As a/December

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal lersebut (Dalam rupiah) 17. Keuntungan

(Expressed in rupiah) (kerugian)

investasi yang lelah direalisasi

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) realisasi atas penjualan portofolio efek.

18. Keunlungan

31,2015 and


(kerugian)

inveslas; yang belum direalisasi

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) alas porto folio efek yang belum direalisasi.

19. Pajak penghasilan

This aeeounl represems investment portfolios.

realized

gain

(loss)

on

18. Unrealized gain (loss) on investment

This aeeoum represems inveslmem portfolios.

unrealized

gain (loss) on

19. Taxation

a. Ulang pajak

a. Tax payable

Akun ini merupakan pajak terutang lerdiri dari ;

This aeeoum represems lox payable eonsisl

2015 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak penghasilan pasal 29 Jumlah

17. Realized gain (loss) on Investment

2014

2.428.167 45.598.662 173.166.890

414.996 22.924.374 333.817.297

221.193.719

357.156.667

22

0/:

Income lox orlicle 23 income tax article 25 Income lox arlicle 29 Total



Notes to the financial statements


As of December 3/,20/5

Untuk taboo yang berakhir pada tanggal tersebut


19, Pajak penghasilan

- lanjutan

19. Taxation - continued

b, Pajak kini

b. Current tax

Rekonsiliasi antara kenaikan (penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba (rugi) fiskal adalah sebagai berikut :

2015

Kcnaikan (penurunan)

Reconciliation between increase (decrease) in net assets resulting from activities before income tax according to statements of profit of loss and other comprehensive income with fiscal profit (loss) are asfallows: 2014

Increase (decrease) in net assets resu/ting/rom operation

aset bersih

dari aktivitas operasi sebelurn pajak penghasilan

bel ore income tax according (0 statements of

menurut

laporan laha rugi dan komprehensif

lain

(73.067.544.615)

69.177.978.770

. Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan

Kerugian (keuntungan)

investasi

yang telab direalisasi Kerugian (keuntungan) investasi yang belurn direalisasi bagi hasi] deposito

Pendapatan bagi hasil bank Beban pajak final Beban transaksi

9.165.629.333

(14.681.196.334)

Net realized loss (gain)

63.868.785.865

(54.995.771.170)

(3.205.031.411 )

(3.338.437.667)

(1.276.604) 641.261.603 1.459.962.212

(3.299.280) 668.347.401

Net unrealized (gain) loss Profit sharing income of time deposit Profit sharing income of current account

1.191.067.533

8.217.948.693

939.495 8.091.936.416

7.079,735.076

6,111.565,164

Beban pemurnian atas pendapatan

profit or loss and other cornprehensifincome

Uncalculate differences according tojiscal.

menurut

fiskal :

Pendapatan

and


(Dalam rupiah)

penghasilan

SAHAM

dividen

Beban investasi

Taksiran Penghasilan Kena Pajak (PKP)

23

Final tax expense Transaction expenses Cleansingfund expenses of dividend income Investment expenses Estimated Taxable income


REKSA DANA PAN IN DANA SYARJAH SAHAM Notes to the financial

Tangga1 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tangga1 tersebut (Da1am rupiah)


19. Pajak penghasilan

- lanjutan

19. Taxation - continued

b. Pajak kini - lanjutan Taksiran Penghasilan

b. Current tax - continued Kena

Estimated Taxable income _

Pajak (PKP) - pembulatan Peredaran Bruto

>

7.079.735.000

6.111.565.000

rounding off

50.000.000.000

Gross income

Pajak penghasilan : 25% 25%

statements

As of December 3i, 2015 and For the year then ended

x x

Income fax .

7.079.735.000 6.111.565.000

1.769.933.750

25%

1.527.891.250

Taksiran pajak penghasilan

1.769.933.750

1.527.891.250

Pajak dibayar dimuka Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasi1an pasa1 25 Pajak penghasilan kurang bayar

1.117.605.777 479.161.083

980.707.302 213.366.651

173.166.890

333.817.297

c. Beban pajak penghasilan

x x

7.079.735.000 25% 6.111.565.000 Estimated income lax Prepaid tax Income tax article 23 Income tax article 25 Tax provision under payment

c. Income Tax Expenses

Akun ini merupakan beban pajak terdiri dari :

This account represents tax expenses consist of: 2014

2015 Pajak kini

1.769.933.750

1.527.891.250

Current tax

Jumlah

1.769.933.750

1.527.891.250

Total

20. Transaksi PT Panin

dengan pihak-pihak Asset

Management

yang berelasi adalah

20. Transactions with related parties

sebagai

Manajer

Investasi. Reksa Dana membayar beban dan kewajiban pengelolaan investasi termasuk Pajak Pertambahan Nilai nntuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014 :

2015 Beban penge10laan investasi Biaya penge10laan investasi yang masih harus dibayar

PT Panin Asset Management as Investment Manager.

The Mutual funds paid expenses and liabililies management fees including the Value Added Tax for Iheyears ended December 31,2015 and 2014:

2014

7.681.507.236

7.669.943.348

Management fees

556.001.146

726.414.432

A ccrued management fees

24


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH Notes to the financial



Untuk tabun yang berakhir pada tanggal tersebut


(Dalam rupiah) 20. Transaks; dengan pihak-pihak (Ianjutan)

SAHAM statements

(Expressed in rupiah) yang berelasi

20. Transactions with related parties (continued)

Reksa Dana melakukan sebagian transaksi penjualan dan pembelian porto folio efek dengan pihak-pihak yang berelasi, yaitu PT Panin Sekuritas. Rincian penjualan dan pembelian dengan pihak-pihak yang berelasi untuk tabun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut :

Mutual Funds conducted part of portfolios sell and buy transactions with related parties such as PT Panin Sekuritas. The details of sale and purchase transactions with related parties for the year ended December 312015 and 2014 are asfollows:

2015

Jumlah/ Total

Persentase Terhadap Total Penjualan/ Pembelian Ponofollo efek Percentage to Total Portfolio Investment Purchases/Sales

Pembelian

78.991.590.400

38,51%

Penjualan

76.550.090.900

47,30%

Purchases Sales

2014 Persentase Terhadap Total Penjualanl

Jumlah/ Total

Pembelian Ponofolio efek Percentage to Total Portfolio Investment Purchases/Sales

Pembelian

167.622.304.201

91,28%

Penjualan

105.110.983.998

76,07%

Menurut Manajer lnvestasi, transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya dilakukan dengan pihak ketiga.

25

Purchases Sales

According fa the investment Manager, transactions with related parties were conducted under the same requirement and normal condition as transaction with third parties.

REKSA DANA PAN IN DANA SYARIAH SAHAM Catatan atas laporan keuangan

REKSA DANA PANIN DANA SYARJAH SA HAM Notes to tlte financial statements

Tanggal 31 Desember 20 IS dan

AsofDecember3i. 20/5 and For Ihe year Ihen ended

Vntuk tahun yang berakhir pada tanggal terse but (Dalam rupiah) 21. Ikhtisar

(Expressed in r"piah)

keuangan

singkat

2 I. Financial summary 2015

2014

Jumlah hasil investasi (%)

-16,32%

25,85%

Total net investment (%)

Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (%)

-18,78%

22.15%

Nel investment after nel selling expenses (%)

Siaya operasi (%)

2,88%

3,32%

Operation expenses

Perputaran porto folio

I : 0.46

I : 0,48

Portfolio turnover

8,75%

Taxable percenlage

Persentase pajak

Tujuan tabel ini adalab semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dar! Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sarna dengan kinerja masa lalu.

22. Reklasifikasi

n. Account

akun

Beberapa akun dalam laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telab direklasiftkasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Rincian reklasifikasi akun-akun tersebut adalab sebagai berikut :

reclassification

The several account in the financial statement for ,he yeor ended December 31,20/4 have been reclassified 10 conform with presentation a/financial statement for the year ended December 3/, 20/5. The detail of accounts reclassification as/allows:

Saldo sebelum reklasifikasi/

Saldo setelah reklasifikasi/

The balance

The balance

before

after

reclassification

reclassificalia"

Beban pajak final Beban pajak pengbasilan

The objeclive of Ihe above table is 10 help underSlond the performance of during Ihe period being reporled on and should not be construed as a representation Ihal Ihe performance of Ihe Mulual F"nd for fU/llre periods will be Ihe same as for Ihe foregoing periods.

2.196.238.651

26

668.347.401

Final lax expenses

1.527.891.250

Income [ax expenses

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Catatan atas laporan keuangan Tanggal31

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH Notes to the financial

Desember 2015 dan

statements


Untuk tabun yang berakhir pada tanggal terse but (Dalam rupiab) 23. Penyelesaian

SAHAM

(Expressed in rupiah) laporan

keuangan

23. Financial statement selliement

Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal15 Januari 2016,

27

Investment Manager and Custodian Bank responsibility of financial statement disclosure which are sellied on January 15, 2016.

december 31,2015 and For the year then ended

Recommend Documents