Financial Statements With Independent Auditors' Report As of December 31, 2015 and For the years then ended

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA

Financial Statements With Independent Auditors' Report As of December 31, 2015 and For the years then ended Laporan keuangan Beserta Laporan Auditor lndependen Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

Table of Contents

Daftar lsi Halaman Page

Investment Manager and Custodian Bank Statements

Surat Pernyataan Manajer Investasi dan Bank Kustodian

Independent

i-iii

Laporan auditor independen

Statement a/financial

Laporan posisi keuangan Laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensiflain

2

kepada pemegang unit penyertaan

Laporan arus kas Catatan atas laporan keuangan

;tatements a/profit

or loss and other comprehensive Statements

Laporan perubahan ase! bersih yang dapa! diatribusikan

auditors' report

3 4 5 - 34

attributable

a/Changes

position income

in Net Assets

to holders of investment unit Statement of cashjlows

Notes to the financial statements

, 'I

(r

~...

~..

'

I

,.' ,

:.

••

--

'x' ",...

•. .., \. "of!

r

_J

r~. l

,~"

't .•. \\ 'l

\ ':" ", .•

I

,

, r

J

.r-- '1.\

r •

L

J

"

I

.•.
I

,\

•

it.. "'. -oJ)

......-.

r.r".#.,'L .... ~:,

Panin Asset Management Subsidiary of PT Panin Sekuritas Tbk,

•

, ••

11

....,

_ J r-, +" ( .,..••• \\,....

!

,

~

•.•. 1 ••••..J

J

,. ••

".• \, J .•.•. '-...J ,.--i.iI'

.\'......' ..r __ ,....

(

:.., \\ ••

, -

.J

.•...... ~_oJ , ..

Head Office

BursaEfekIndonesiaTower1Suite306 JI.Jend. SudirmanKav,52-53 Jakarta Selatan12190

Tel:(02l)515-0595 Fax:(021)515.0601 Email: [email protected] Website: www.panin-am.co.id

~>;~)~~~~>: ;:::.:~;~1'~.."1':?:, '\\ \ :~~t:~~~.,!t,,\J~ :~'~!~:;L~:::_i:'-:~~). :'.,~.,\.1~,t;,::5~~l~\:~::_:\~~~:. :'1fl}~'~~"~' 'r '\"!I:,I !';~:j..,'-.I:'~:;:~.\\~ "-(~:0~ SURA T PERNY AT AAN MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN TENTANG TANGGUNG JA WAB AT AS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 DESEMBER2015 REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA

Kami yang bertanda tangan dibawah ini :

Manajer Investasi I,

Nama

: Winston Sual

Alamat Kantor

: PT Pan in Asset Management BEl Tower I Lantai 3 JI Jend Sudinnan Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190

Nomor Telepon

: 02 I-29654200

Jabatan

: President Director

Bank Kustodian I.

2.

Nama

: Yeni Marliana Laurence

Alam.t Kantor

: PT llank Central Asia, Tbk.- Biro Kustodian Menara llCA Lt. 28 JI. M.H. Thamrin No. I Jakarta 10310

Nomor Telepon

: 021-23588665

Jabatan

: Kepala Biro Kustodian

Nama

: Indra Lutan

Alam.i Kantor

: PT llank Central Asi., Tbk.- Biro Kustodian Menara BCA Lt. 28 JI. M.H. Thamrin NO.1 Jakarta 10310

Nomor Telepon

: 021-23588665

Jabatan

: Kepala Urusan Biro Kustodian

Menyatakan bahwa : I. Kami bertanggungjawab, sesuai dengan tugas dan tanggungjawab sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebag.imana terc.ntum dalam ketentuan hukum yang berlaku, atas penyusunan dan peny.jian Laporan Kellangan Reksa D.na Panin Dana Ultima. 2. Lapor.n Keu.ng.n Reksa D.na Panin Dana Ultima telah disusun dan disajikan sesuai deng.n Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Pan in Asset Management Subsidiary of PT Panin Sekuritas Tbk.

3. a. Semua informasl dalam laporan keuangan Reksa Dana Pan in Dana Ultima telah dimuat secara lengkap dan benar. b. Laporan Keuangan Reksa Dana Pan in Dana Ultima tidak mengandung informasi dan yang tidak benar dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material.

fakta material

4. Kami bertanggungjawab, sesuai dengan lugas dan tanggung jawab sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercanlUm dalam ketentuan hukum yang berIaku, atas sistem pengendalian intern dalam Reksa Dana Panin Dana Uilima. 5. Kami bertanggungjawab atas laporan sesuai dengan lugas dan tanggungjawab sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana lercanlum dalam ketentuan hukum yang berlaku.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenamya.

Jakarta, 29 Januari 2016

Manager

Investas;

Bank Kustodian

(Yeni Mariiana Laurence)

(1ndra Lutan)

BIZR

dhsd&a Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang

&

Ali

INTER;'ii\.TIONAL

Registered Public Accountants License No. :140/KM.I/2013

An independent member of BKRIntemational, with offices throughout the World

Branch Office: Jl. Raya Kalimalang Blok E - No. 4F Duren Sawit, Jakarta Timur 13440 - Indonesia

Phone Fax: E-mail:

: (62-21) 8611 845,8611 847 (62-21) 8611 708 [email protected]

No. : R.3.1/030/01/16

No. : R.31/030/01/16

Laporan Auditor Independen

Independent Auditors' Report

Para Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi

Participating Unit Holders and Manager Investments

Reksa Dana Panin Dana Ultima

Reksa Dana Panin Dana Ultima

Kami telah mengaudit laporan keuangan Reksa Dana Panin Dana Ultima ("Reksa Dana") terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2015, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya.

We have audited the accompanying financial statement of Reksa Dana Panin Dana Ultima (the "Fund'), which comprise the statement of financial position as of December 31, 2015, and statements of profit or loss and other comprehensive income, statements of changes in net assets attributable to holders of investment unit, and statements of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Tanggung jawab Manajer Investasi Dana atas laporan keuangan

Investment Manager responsibility financial statements

Reksa

for the

Manajer Investasi Reksa Dana bertanggung Investment Manager is responsible for the jawab atas penyusunan dan penyajian wajar preparation and fair presentation of these laporan keuangan tersebut sesuai dengan financial statements in accordance with Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan Indonesian Financial Accounting Standards, and atas pengendalian internal yang dianggap perlu for such internal control as Investment Manager oleh Manajer Investasi Reksa Dana untuk determines is necessary to enable the memungkinkan penyusunan laporan keuangan preparation of financial statements that are free yang bebas dari kesalahan penyajian material, from material misstatement, whether due to fraud baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun or error. kesalahan.

Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali Tanggung jawab auditor

Auditors' responsibility

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit kamL Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serla merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan terse but bebas dari kesalahan penyajian material.

Our responsibility is to express an opinIOn on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur An audit involves performing procedures to untuk memperoleh bukti audit tentang angka- obtain audit evidence about the amounts and angka dan pengungkapan dalam laporan disclosures in the financial statements. The keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung procedures selected depend on the auditors' pada perlimbangan auditor, termasuk penilaian judgment, including the assessment of the risks atas risiko kesalahan penyajian material dalam of material misstatement of the financial laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to 'fraud or error. In kecurangan maupun kesalahan. Dalam making those risk assessments, the auditors melakukan penilaian risiko tersebut, auditor consider internal control relevant to the Fund's memperlimbangkan pengendalian internal yang preparation and fair presentation of the financial relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar statements in order to design audit procedures laporan keuangan Reksa Dana untuk merancang that are appropriate in the circumstances, but not prosedur audit yang tepat sesuai dengan for the purpose of expressing an opinion on the kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan effectiveness of the Fund's internal control. An also includes evaluating the menyatakan opini atas keefektivitasan audit pengendalian internal Reksa Dana. Suatu audit appropriateness of accounting policies used and juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan the reasonableness of accounting estimates kebijakan akuntansi yang digunakan dan made by Investment Manager, as well as kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh evaluating the overall presentation of the Manajer Investasi Reksa Dana, serla financial statements. pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kamL

ii

Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali Opini

Opinion

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara w~jar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Reksa Dana Panin Dana Ultima tanggal 31 Desember 2015, serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

In our opinion, the accompanying financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of Reksa Dana Panin Dana Ultima as of December 31, 2015, and their financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Doli, Bambang, Sulistiyanto,

Dadang & Ali

Drs. Bambang Sulistiyanto. Ak., MBA .• CPA Surat Ijin Akuntan Publik / Public Accountant License No. AP.0408 29 Januari 20161 Januari 29,2016

iii


REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Statement of financial position

Laporan posisi kcuangan

AsofDecemberJl.2015

Tanggal31 Desember 2015 (Dalam rupiah)

(£r:pressed in rupiah) Catatanl

Notes

2014

2015

Assets

Aset

PortofoJio investasi (biaya perolehan

Portfolio

sebesar Rp 1.430.602.463.991 pada tanggal 31 Desember 2015 dan Rp 696.196.251.201 pada tanggal 31 Desember 2014.

cosl of Rp 1.430.602.463.991 as of December 31. 2015 ond Rp 696.196.251.201 os of December 31.2014

2e,3,4

Efek ekuitas Deposito berjangka Jumlah portofolio dek

investment

(acquisition

1.264.839.486.210

635.506.982.000

Equilies instruments

150.000.000.000

125.000.000.000

Time deposits

1.414.839.486.210

760,506.982.000

Total invesment port/olios

Kas di bank

2d,3,5

43.592.079.011

17.743.816.489

Piutang

2e,3,6

469.869.137

323.623.668

Cash in bank Receivable

Receivable fi'om sale of Piutang pcnjualan unit penycrtaan

561.000.000

2e,3,7 1.458.901.434.358

Jumlah 8set

779.135.422.157

unit

Total assets Liabilities

Liabilitas Biaya yang masih harus dibayar

2c,3,8

4.090.231.236

Utang pembelian portofol!o efek Uang muka pemesanan alas

2e,3,9

29.997.306.983

unit penycrtaan

investment

2.350.207.114

Accrued expenses Liabililies from purchase oj invesment porljolio Advances onsubcriplion of

2c.3,I 0

3.777.699.655

2.527.748.865

Utang pcmbe1ian kembali unit penyertaan

2e,3, II

343.657.671

3.863.996.893

Redemplion payable

Utang pajak

2g,20a

2.234.634.325

104.505.143

Tax payable

Utang lain-lain

2e,3,12

97.503.119

981.219.132

40.541.032.989

9.827.677.147

Jumlah

liabilitas

Aset bersih yang dapat diatribusikan

kepada pemegang unit penyertaan Jumlah unit penyertaan }'ang beredar

13

1.418.360.401.369

769.307.745.010

1.415.639.958,9445

695.960.569,6382

Nilai aset bersih per unit penyertaan

2b

Catalan alas Japoran keuangan ler/ampir merupakan bagian yang tidak terpisahkon dari laporan keuangan secora keseluruhan

1.001,92

1.105.39

invesment unit

Olher liabililies Tota/liabilities Net assets attributable to 1I0iders o/im'estment unit Total outstanding Invesment units Net assets value per invesment units

The accompanying nOles/arm an integral pari oj these financial slatement

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Statement of profit or loss and other comprehensive income For the year ended December 31,2015

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Laporan laba rugi dan penghasilan kornprehensif lain Untuk tahun yang berakhir pada tangga131 Desember 2015

(Expressed in rupiah)

(Dalam rupiah) Catatan/

Notes

2015

2014 Investment income

Pendapatan Pendapatan bunga Dividen

2e,14 2e,14

Jumlah pendapatan

15.143.408.423 28.505.853.654

3.806.884.731 2.152.641.700

Interest income

43.649.262.077

5.959.526.431

Total investment income Operating expense.~

Beban operasi Pengelolaan investasi Kustodian Lain-lain

2e,15 2e,16 2e,17

Jumlah beban operasi

43.118.372.929 2.874.558.195 10.781.742.187

9.893.027.181 659.535.145 2.944.332.244

Management fees Custodian fees Other expenses

56.774.673.311

13.496.894.570

Total investment expenses Realized and unrealized gain (loss) on investments

Keuntungan (kerugian) investasi yang telah dan belurn direalisasi Keuntungan ( kerugian) investasi yang telah direalisasi bersih Keuntungan (kerugian) investasi yang belurn direalisasi bersih

18 19

Jumlah keuntungan (kerugian) investasi - bersih Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit sebelum pajak Pajak penghasilan Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit

Dividend

3.179.627.268 64.310.730.798

(135.459.137.168)

67.490.358.066

Total gain (loss) on investments - net

59.952.989.927

Increase (decrease) in net assets anributable to unit holders be/ore tax

(148.584.548.402) 2g,20c

Net realized gain (loss) on invesments Net unrealized gain (loss) on invesments

(55.385.428.589) (80.073.708.579)

(6.583.119.000)

(155.167.667.402)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

The accompanying

2

(424.595.250)

Income tax

59.528.394.677

Increase (decrease) in net assets attributable to unit holders

notes/orm

an integral part o/these financial

statement

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Statement o/Changes in Net Assets attributable to holders o/investment unit For the year ended December 3/,2015

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Laporan perubahan 8set bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015


(Dalam rupiah) 2014

2015 Aset bersih yang dapat diatribusikan pemegang unit penyertaan 1 Januari

Net assets attributable /0 holders of ;nvesment unit as of January J

kepada

769.307.745.010

Kenaikan (penurunan) 8set bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

(155.167.667.402)

59.528.394.677

Penjualan unit penyertaan Pembelian kembali unit penyertaan

1.348.852.233.657 (544.631.909.896)

914.660.714.043 (204.881.363.710)

Increase (decrease) o/net assets attributable to holders of invesment unit

Subscriptions oj invesment units Redemption

of invesment

units

Total increase (decrease) Jumlah kenaikan (penurunan)

dari transaksi

Aset bersih yang dapat diatribusikan pemegang unit penyertaan

kepada

31 Desember

804.220.323.761

709.779.350.333

-----------------1.418.360.401.369


The accompanying

3

769.307.745.010

from transaction

Net assets attributable to unit holder as of December 31

notes form an integral part of these financial

statement

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Statement of cash flows For the year ended December 3/, 2015

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Laporan aros kas Untuk tal1Un yang berakhir pada tanggal 31 Desember 20 15


(Dalam rupiah) 2014

2015

Cash flows from operating activities

Arus kas dari aktivitas operasi Pendapatan bunga Penerimaan dividen Pembayaran biaya operasi Pembelian dan penjualan porto folio efek bersih Pembayaran pajak penghasilan Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan

uRtuk) aktivitas operasi

15.148.401.954 28.354.614.654 (53.227.236.020) (759.794.334.395) (6.583.119.000)

3.483.261.063 2.152.641.700 (10.060.963.181 ) (693.016.623.934) (424.595.250)

Interest income Dividends income Operating expenses paid Net purchase and sale of portfolio Tax income paid Net cash flows provided by

(776.101.672.807)

(697.866.279.602)

(used in) operating activities Cash flows from financing

Arus kas dari aktivitas pendanaan Pembelian unit penyertaan Penjualan unit penyertaan Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan

untuk) aktivitas pendanaan

activities

(548.152.249.118) 1.350.102.184.447

916.627.462.908 (201.017.366.817)

Subscriptions for units Redemptions of units Net cash flows provided by

801.949.935.329

715.610.096.091

(used in) financing activities Cash and equivalents at beginning of period Cash and equivalents at

Kas dan setara kas pad a awal periode

17.743.816.489

Kas dan setara kas pada akhir periode

43.592.079.011


The accompanying

4

17.743.816.489

notes/arm

end of period

an integral part a/these financial

statement


REKSA

DANA PANIN DANA

Tanggal31 Desember 2015 dan Unluk tahun yang berakhir pada tanggal terse but

As of December

31. 2015 and

For the years then ended

(Dalam rupiah) I.

ULTIMA


Catatan stas (sporsn keuangan

(Expressed

I.

Umum Rcksa Dana Panin Dana Ultima adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang didirikan berdasarkan UndangUndang Pasar Modal No.8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan Keputusan Ketua Otorisasi Jass Keuangan (dIh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) No. KEP-552/BL/201O tanggal 30 Desember 2010 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Panio Dana Ultima sotara PT Panin Asset Management sebagai Manajer Investasi dan PT Bank Central Asia Tbk Jakarta sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akla No. 20 tanggal 17 Maret 2014 dihadapan Leolin Jayayanti SH, Notaris di Jakarta.

in nlpiah)

General Reksa Dana Panin Dana Ultima an limited parricipation (ormed under a Collective Investmen/ COn/ract based on Capilal Market Loll' No.8 /1995 and The Chairman

of the

Financial Services Authorily (formerly Capilal A1arket Supervisory Agency and Financial Instilulion) No. KEP552/BU2010

dated

Desember

30,

2010,

concerning

Management Guideline for Mutual Fund Under Limiled Investment Co/leclive Investment Contract. The Collective Investment Contract Reksa Dana Panin Dana Ullima between PT Panin Asset Management as the Investment

Manager

and

PT

Bank

Central

Asia

Tbk

Jakarta as Custodian Bank is documented in Deed No. 20 dated

March

17, 2014,

in front

Leolin

Jayayanti

SH,

NOlary in Jakerra. Effective date of Reksa Dana Panin Dana Ultima is April

Tanggal efektif Reksa Dana Panin Dana Ultima adalah 29 April 2014. Sesuai K1K, tahun buku Reksa Dana mencakup periode I Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember.

fund isfrom January I until December 31.

Sesuai dengan pass! 4 dari skts tersebut diatas, tujuan investasi Reksa Dana Panin Dana Ultima adalah untuk mendapatkan peningkatan invcstasi yang optimal di Pasar Modal Indonesia dengan melakukan investasi pada Efek bersifat ekuitas yang berpotensi rnemiliki pertumbuhan di atas rata-rata.

According to article 4 notarial deed mentioned above, the main objeclives Reksa Dana Panin Dana Ultima is to oblain an optimal investment increase in the Indonesian capilal market by invesling in equity securilies which have a growth potential above average.

Sesuai dengan kebijakan investasinya, portofolio invcstasi dengan kompasisi investasi minimum 80% (delapan puluh persen) dan

In accordance wilh the investment policy, the investment portfolio with a composition of a minimum investment of 80% (eighty percent) and a maximum of 100% (one hundred percent) of the Net Asset Value in equity securities issued by corporations that are sold in the Public Offering and I or traded on the Stock Exchange Indonesia: and a minimum of 0% (zero percent) and a maximum of 20% (twenty percent) of the Net Asset Value in money market instruments in the country which has a maturity of less than I (one) year and I or deposils; in accordance with the legal prov;sions inforce in Indonesia.

maksimum 100% (seratus persen) dari Nilai Asel Bersih pada

Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh korporasi yang dijual dalam Penawaran Vmum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia: dan minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aset Bersih pada instrumcn pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari J (satu) tahun dan/atau deposito; scsuai dengan kctentuan hukum yang berlaku di Indonesia.

5

29,2014

According

to CIC the accounting

period ofmulllal

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 31.2015 and For the years then ended

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas laporan keuangsn Tanggal31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut


(Dalam rupiah) 2.

2.

Ikhlisar kebijakan akunlansi

Summary of significant accounting policies a. Basis of preparation of financial statement

a. Dasar penyajian laparsn keuangan Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standae Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The Financial Statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasae Modal dan Lembaga Keuangan, Peraturan NO.VIll.G.8 Pedoman Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan NO.X.D.l Laporan Reksa Dana.

Preparation of financial statement based on Head of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution Rules No. Vlll.G.8 Accounting Guidance of Mutual Funds and regulation No. XD.I Mutual Funds Report.

Dasar penyusunan laporan kecuali uotuk lapoean arus kas, adalah dasar akrua!' Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Preparation of report based on accrual except for Statements of Cash flow. Currency that was use in preparation the Mutual Funds Financial statements is Indonesian rupiah (Rp). Those reporl based on historical cost, except for several accounts based on other recognition which are explained in each accounting policies for each accounts

Pembukuan Reksa Dana diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi yang terjadi selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi pada tanggal laporan aset dan liabilitas, aset dan Iiabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencenninkan kurs yang berlaku pada tanggal terse but. Keunlungan/kerugian kurs yang timbul dikreditkan/dibebankan dalam laporan operasi periode yang bersangkutan.

Bookkeeping Mutual Funds are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions that occurred during the year involving foreign currencies are recorded at the exchange rate prevailing at the time of the transaction at the reporting date the assets and liabilities, assets and liabilities denominated inforeign currencies are adjusted to reflect the exchange rates prevailing at that date. Gains / losses are credited / charged to operations for the period.

b. Net assets value per participating Unit

b. Nilai aset bersih per unit penyertaan Nilai aset bersih per unit penyertaan membagi aset bersih Reksa Dana penyerlaan yang beredar. Nilai aset setiap hari bursa berdasarkan nilai liabilitas.

dihitung dengan cara dengan jumlah unit bersih dihitung pada wajar dati aset dan

6

Net Assets Value per unit holder were calculated by dividing Mutual Funds Net Assets with outstanding unit holder amount. Net Assets Value is calculated daily based onfair value of assets and liabilities

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas laporan keuangan Tanggal31 Desember 2015 dan Unluk lahun yang berakhir pada langgal lersebul

REKSA DANA PAN/N DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 3/,2015 and For the years then ended (Expressed in rupiah)

(Dalam rupiah) 2.

Ikhlisar kebijakan akunlansi (Ianjutan) C.

2.

Summary of significant accounting policies (continued) c. Financial assets and liabilities

Aset dan liabilitas keuangan Dalam penyajian laporan keuangan, Reksa Dana telah menerapkan PSAK 48 (Revisi 2014) "Penurunan Nilai Asel", PSAK 50 (Revisi 2014) "Inslrumen Keuangan: Penyajian", PSAK 55 (Revisi 2014) "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", PSAK 60 (Revisi 2014) "lnslrumen Keuangan : Pengungkapan" dan PSAK 68 (Revisi 2014) "lnslrumen Keuangan: Pengukuran Nilai Wajar".

The presentation of financial statements, Mutual Funds applied PSAK 48 (Revised 2014) "Impairment of assets", PSAK 50 (Revised 2014) "Financial Instruments: "Presentation", PSAK 55 (Revised 2014) "Financial Instruments Recognition and Measurement", PSAK 60 (Revised 2014) "Financial Instruments: Disclosure" and PSAK 68 (Revised 2014) "Financial Instruments : "Fair Value Measurement". c.I. Financial assets

c.l. Aset keuangan Seluruh asel keuangan diakui dan dihenlikan pengakuannya pada langgal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waklu yang dilelapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laparan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial asset are recognized at the date of trading in which purchase and sale of financial asset are based on contract which has requirement that asset transfer during the time determined by current market ruled, but in the beginning it measured as fair value added by transaction expenses, except for financial asset which measured at fair value through profit and loss statements, which is in the beginning were measured as fair value.

Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman dan piutang. Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dan tujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat pengakuan awal.

Financial asset are classified in financial asset category which is measured by financial aset at fair value through profit and loss, Held to maturity, given loans and receivable. This classification depends characteristic and goal of financial asset and determined at the beginning of recognition.

c.t.t. Aset keuangan yang diukur pad a nilai wajar melaloi laporan laba rugi

c.l.J. Financial asset measured atfair value throuJ

Aset keuangan diklasifikasi dalam aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan alau pada saal pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

7

profit and loss statement Financial assets are classified in financial aset at fair value through profit and loss, if financial assets as trading group or at the beginning recognation determined to be measure on financial aset at fair value through profit and loss.


REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas Isporsn keuangan

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk lahun yang berakhir pada langgallersebul


(Dalam rupiah) 2.

(Ianjutan)

2.

Summary of significant accounting policies (continued)

e. Asel dan Iiabililas keuangan (lanjutan)

c. Financial assets and liabilities (continued)

Ikhtisar kebijakan akuntansi

c.l. Financial assets (continued)

e.1. Asel keuangan (Ianjulan)

c.l.l. Financial asset measured at fair value tltrOuJ profit and loss statement

C.1.1. Aset keuangan yang diukur pada nHoi wajar meJalui Isporsn laba rugi

Asel keuangan diklasifikasi diperdagangkan, jika :

Aset

kelompok

Financial assets are classified as trading group. if;

Diperoleh atall dimiliki terutama uotuk tujuan dijual kembali dalam waklu dekat; alau

Acquired or owned mainly for the purposed of redemption in short time; or

Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan terteolu yang dikelola bersama dan lerdapat bukti mengenai pola ambil unlung dalam jangka pendek yang lerkini; alau

It was a part of a certain portfolio financial instrument which being managed together and there is evidence concerning the pattern of profit taking in current short time; or

Merupakan derivali r yang lidak dilclapkan dan tidak efektif sebagai instrumen Iindung nHai.

It was uncertained derivative and not effective as derh'ative instrument.

keuangan

selain

asel

sebagai

keuangan

sebagai

kelompok diperdagangkan, dapal dilelapkan sebagai asel keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada pengakuan awal,jika:

Financial assets despite of financial assets as trading group. can be determined as financial aset at fair value through profit and loss at the beginning recognition, if:

dan

The Determination eliminated or reduced inconsisten measurement and recognition as significantly occured: or

Asel keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau Iiabilitas atau keduanya, yang dike lola dan kincrjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dcngan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Manajer lnvestasi; atau

Financial asset as a part of financial asset group or liabilities or both, thaJ manage and performanced based on {air value. according to management risk documentalion or Fund's Management investment strategy: or

Penetapan

tersebut

mengurangi ketidakkonsistenan

mengeliminasi

seeara

atall

signifikan

pengukuran

pengakuan yang dapat timbul; atall

8

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas Japoran keuangan Tanggal31 Desember2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut


Notes to the financial statements As of December 31, 2015 and For the years then ended (Expressed in rupiah)

(Dalam rupiah) 2.

2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi (Ianjutan)

Summary of significant accounting policies (continued) c. Financial assets and liabilities (continued)

c. Aset dan Iiabilitas keuangan (Ianjutan)

c.I. Financial assets (continued)

C.l. Aset keuangan (Ianjutan) c.I.I. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (Ianjutan)

c.I.I. Financial asset measured atfair value throuJ profit and loss statement (continued)

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau Iebih derivatif melekat, dan memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

It was a part of contract which had one or more derivative, and allowed join contract (asset or liabilities) determined as financial aset at fair value through profit and loss.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam Japoran laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada catatan c.5.

Financial statement at fair value through profit and loss present as fair value, gain or loss that occured recognition in profit and loss statement. Net Gain or loss which recognize in profit and loss statement including dividend or interest getting from financial assets. Fair value determine with the way that had been explained in note c.5.

c.l.2. Loan and receivables

c.l.2. Pinjaman dan piutang Kas, portofolio-deposito, piutang bunga dan piutang transaksi efek dengan pernbayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak rnernpunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai pinjarnan yang diberikan dan piutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan rnenggunakan rnetode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilaL Bunga diakui dengan rnenggunakan rnetode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dirnana pengakuan bunga tidak material.

9

Cash, portfolio-time deposits, interest receivables and security receivables transaction with permanent payment or have been determined and not having quotation at active market classified as "given loan and receivables", which measurement at amortization at cost by using effective interest rate method less impairment value. interests are recognized using effective interest rate method, except short term receivables where interest recognition immaterial.

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 31. 2015 and For the years then ended

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas Isporsn keuangan

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut


(Dalam rupiah) 2.

2.

Jkhtisar kebijakan akuntansi

(lanjutOl~ C.

Aset dan liabilitas keuangan

(Ianjutan)

Summary of significant accounting policies (cominlled) C.

Financial assets and liabilities (continued) c.l. Financial assets (continued)

c.l. Aset keuangan (lanjutan) c.l.3. Penurunan oiloi a5et keuangan

C.

Asel keuangan, seIsin asel keuangan yang diukur

pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dievaluasi tcrhadap indikator penurunan nilai pada setiap tsoggal laporan kcuangan. Asel kcuangan

diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari salu atao lebih peristiwa yang terjadi selelah pengakuan awaJ aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas mass depan alas aset kcuangan

yang dapat diestimasi seeara handal. Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

/.3. Impairment value offinancial assets Financial assets. besides financial assets at {air vallie through profit and loss. being e.•.. aluate to impairment .•.. alue indicator on each dated of financial assets. Financial assets lowered its value if there are objecti .•.. e e.•.. idence. as a result of one or more transaction that occured after recognition at the beginning of financial assets. and that loss transaction effect to cash jlow estimation in the future on the financial assets that can reliable estimated. For otherfinancial assets, objecti .•.. e evidence {or impairment .•.. alue including are as {ollow: Significant financial difficulty that the publisher or lenders have been through

; or Pc)anggaran kontrak, seperti tcrjadinya wanprcstasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

Contract offense, such as default transaction or principal and interest payment arrears; or

pihak Terdapat kemungkinan bahwa peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

There are possibility that the lender will be declare bankrupt or reorganize of financial.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, sepcrti piutang, pcnurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Reksa Dana atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan pencrimaan pembayaran piutang dari rata-rata peri ode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ckonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

10

For a certained group of financial assets. such as receivables. impairment assets value were individually evaluated. Objective evidence from impairment value of portfolio receivables including Mutual Funds experience of collectible receivables in the past, increasing in delay rece;",'ables payment from average credit term. and also observed on the changing national nor local economic condition corelation with defaliit of receivables.

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 31. 2015 and For the years then ended


Catatan atas laporan keu8ngan Tanggal31

Desember2015

dan

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebul


CDaiam rupiah)

2.

2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi (lanjutan)

c. Financial assets and liabilities (continued)

c. Aset dan Iiabilitas keuangan (lanjutan) e.!. Aset keuangan

r

c.l. Financial assets (continued)

(lanjutan)

c.I.3. Penurunan (la,yutan)

Summary 0/ significant accounting policies (continued)

nilai aset keuangan

c.l.3. Impairment value a/financial assets (continued)

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets which is measured the amortized cost, loss amount of impairment value was the different between carrying value of financial assets with current value of cash flow estimation in the futurewhich discounted using beginning effective interest rate from financial assets.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai seeara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi rnelalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rug!.

Those carrying value of financial assets reduced with directly loss of impairment value on financial assets, except carrying value of receivables reduced by use of the allowance for doubtful accounts. If uncollectible receivables, this accounts will be write off through the allowance for doubtful accounts. Recovery of this amount from being write off before it will be credit to allowance accounts. The changing of carrying value of receivables allowance was recognize in profit and loss statement.

c.1.4. Reclassification a/financial assets

c.1.4. Reklasifikasi aset keuangan Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen utang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi.

11

Reclassification only allowed in rare situation where assets were no longer owned for the purposed of resale in a short time. In all transaction, reclassification of financial limited only for liabilities instrument. Reclassification was recorded as financial assets fair value on the dated of reclassification.

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas laporan keuangan Tanggal31 Desember2015 dan Untuk tahun yang berakbir pada tanggal tersebut

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 3 I, 2015 and For the years then ended (Expressed in rupiah)

(Dalam rupiah) 2.

2,

Ikhtisar kebijakan akuntansi (Ianjutan) c. Aset dan liabilitas keuangan (Ianjufan)

C.

Financial assets and liabilities (continued) c.4. Enabled recognition of financial assets and

cA. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas

keuangan

IIab"'tles

Reksa Dana rnenghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jlka hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari asel berakhir, atau Reksa Dana mentransfer asel keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan asel kepada entitas lain. Jika Reksa Dana tidak mentransfer serta tidak memiliki seeara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan asel yang ditransfer, maka Reksa Dana mengakui keterlibatan berkelanjutan alas asel yang ditransfer dan Iiabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Reksa Dana memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Reksa Dana masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

Mutual Funds enabled recognition of financial assets if and only if contractual right on assets cash flow ending, or Mutual Funds transfered financial assets and as substantial transfered all risk and benefit from assets owner to other entity. If Mutual Funds was not transfered also do not have ownership substantially on all risk and benefit ownership also controlled assets that being transfered, then Mutual Funds recognized the involvement on assets that has been transfered and liabilities concerning the amount that probably has to be paid. If Mutual Funds as substantial had all risk and benefit of financial assets ownership that have been transfered, Mutual Funds still recognizedfinancial assets and also recognized guarantee loan as of receiving /oanamount.

Reksa Dana menghentikan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, Iiabilitas Reksa Dana telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

Mutual Funds enabled financial liabilities, if and only if. liabilities of the Funds being released, canceled or expired.

c.5. Financial assets and liabilities/air value

c.S. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan ,'-


Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut:

Financial assets and liabilities fair value was determined by using valuation technic and assumption as follow:

Nilai wajar aset keuangan dan Iiabilitas keuangan dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar. Untuk aset keuangan, nilai wajar digunakan harga penawaran, sedangkan untuk liabilitas keuangan digunakan harga permintaan.

Financial assets and liabilities fair value with standard requirement and will be trading at active market determined with market quotation price. For financial assets, fair value using supply price, and for financial liabilities using demand price.

r r

13

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements Aso! December 31, 2015 and For the years then ended

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas laporan keu80gan Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal terse but


(Dalam rupiah) 2.

2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi (Imyutan)


t

f. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi

Transactions with related parties

Dalam usahanya, Reksa Dana melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi sebagaimana didefinisikan Pemyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 (Revisi 2010)" Pengungkapan pihak - pihak berelasi".

The operation, Mutual Fund enters into transactions with related party as defined in Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7 (Revised 2010)" Related party disclosures. "

Dalam catatan atas laporan keuangan diungkapkan jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi.

The notes to the financial statements in disclosures type of transactions and balances with related party.

g. Income tax

g. Pajak penghasilan Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan asel bersih dari aktivitas operasi dan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expenses is determined based on the increase of net assets resulting from operation and taxable for the current year, calculated with tax rate.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah lercatat aset dan Iiabilitas menufut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized as a tax consequences for the future period because of the difference between carrying amount of assets and liabilities recorded according to comercial financial statement with assets and liabilities intaution. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary difference and deferred tax assets are recognized for temporary difference which can be deducted, as long as large possibility can be advantaged to reduce taxable income in the future.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau seeara substansial telah berlaku pada taoggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komrehensif lainnya.

Deferred tax is measured by effective or has been substantially effective tax rate on the date of statement offinancial position. Deferred tax assets are charged or credited in statements of profit or loss and other comprehensive income.

Asel dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di dalam laporan posisi keuangan atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred teu assets and liabilities were presented in statement of financial position based on compensation according to presentation of current tax assets and liabilities.

15



Catatan atas laporan keuangan

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada taoggal tersebut


(Dalam rupiah) 2.

2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi (Ianjutan) g. Pajak penghasilan (Ianjutan)

g. Income tax (continued)

Penghasilan utama Reksa Dana, merupakan obyek pajak final dan atau pendapatan tidak kena pajak, sehingga Reksa Dana lidak mengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan

temporer

jumlah

Summary o/signijicant accounting policies (continued)

tereatat

aset

dan

liahilitas

menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.

The main income of Mutual Funds, is the object of a final tax and / or is not taxable income, so that the Mutual Funds does not recognize deferred tax assets and liabilities from temporary differences between carrying amounts of assets and liabilities in commercial fin statements and in taxation calculatin relating to such income.

Pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkan PP

On February 9, 2009. the Government has released PP

NO.16/2009 tenlang Pajak Penghasilan alas Penghasilan bempa Bunga Obligasi. Peraturan tersehut antara lain

No. 16/2009 concerning Income Tax on Bond Interest

mengatur besaran tarif pajak penghasilan final atas bunga dan diskonlo obligasi yang dilerima oleh Reksa Dana yang terdaftar pada Badan Pengawas

Pasar Modal dan Lembaga

Ke,uangan, yakni 0% untuk tahuo 2009 sampai dengan tahuo 2010, 5% untuk tahun 2011 sampai dengan 2013, dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.

Income. This regulation, among others, regulates final income tax rates for bonds interest and discounted bonds received by Mutual Funds which registered at The Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution, the tax rates is O%for 2009 through 2010, 5%for 20ll through 2013. and 15%for 2014 ond on.

Penegasan atas pelaksanaan pasal 31E ayat (I) UndangUndang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 36 tahun 2008 (Undang-Undang Pajak Penghasilan), berdasarkan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak Nomor : SE - 66/PJ/2010 tanggal 24 Mei 2010 dan Surat No. S-560/PJ.031/2012 tanggal 23 Mei 2012 tentang Pajak Biaya Bersama Wajib Pajak Reksa Dana.

The assertion of the implementation of Article 31 E Paragraph (I) of Act No. 7/1983 concerning Income Tax as amended by Act No. 36 of 2008 (Income Tax Law), according to the Circular Letter of the Directorate General of Taxation Number: SE 66/PJ/2010 dated May 24. 2010 and Letter No.S560/PJ031/2012 dated May 23, 2012 about Joint Cost Taxation of Mutual Fund.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintab mengeluarkan PP NO.100/20 13 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah NO.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan herupa bunga danlatau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas' Jasa Keuangan sebesar 5% untuk lahun 2014 sampai dengan 2020 dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

On December 31, 2013, the Government has been released PP NO.IOO/20l3 concerning Amendment to the PP No. 16/2009 regarding Income tax on interest income and/or discount of bond received by the Mutual Fund which are registered Financial Services Authority amounted to 5% for the year 2014 up to 2020 and 10% for 2021 and on.

16

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas laporan keuangan Tanggal31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 31, 2015 and For the years then ended

(Dalam rupiah) 2.


Ikbtisar kebijakan akuntansi (Ianjutan)

2.

h. Penggunaan estimasi

h. The use of estimation the reporting

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jurnlah aset dan liabilitas, serta pengungkapan aset dan liabilitas kontijensi pada tanggal laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebul.

3.


Instrumen keuangan

Preparation of financial statement according to Indonesian Financial Accounting Standards requires the Fund Manager to provide estimation and assumption that affect assets and liabilities amount, and also disclosures of contingen assets & liabilities at the date of financial statement and also revenues and expenses during period. The realization could be different from that estimation.

3.

Financial Instrument 3.1. Classification o/financial assets and liabilities

3.I. Klasifikasi aset dan Ii.bilitas keu.ng.n Rincian kebijakan akuntansi dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria uotuk pengakuan, dasar pengukuran dan dasar pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset dan Iiabilitas keuangan diungkapkan dalam catalan 2.

The details of accounting policies and application method (used including criteria for recognition, measurement and, revenues and expenses recognition) for each financial assets and liabilities classification were disclosed in note 2.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Classification of financial statement as of December 31. 2015 are as follow;

2015 Aset keuangan yang diukur pads nilai wajar melalui laporan laba rugil

Financial aset at jair value through profit and loss Portofolio efek

Jumlah / Amount

receivables

1.264.839.486.210

150.000.000.000 43.592.079.011 469.869.137

1.414.839.486.210 43.592.079.011 469.869.137

1.264.839.486.210

194.061.948.148

1.458.901.434.358

Kas Piutang bunga Jurnlah

Pinjaman dan piutangl Loans and

17

Securitiesportfolios Cash Interest receivable Total

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan

atas laporan

Tanggal31

keuangan

As oJ DecemberJl. 2015 and For the years then ended

Desember 2015 dan

Unluk tahun yang berakhir pada tanggal lersebut

(Expressed in rllpiah)

(Dalam rupiah) 3.

InstrumeR

3.

keuangan

(Ianjlllan) 3.1. Klasifikasi

Financial instrument (continlled) 3.1. Classification offinancial assets and Iiabili/ies

aset dan liabilitas keuangan

(Ianjlltan)

(continued)

Klasifikasi asel keuangan pada langgal-Ianggal 2014 adalah sebagai berikul :

Classification of financial statement as of December 31.2014 are asJollow ..

31 Desember

2014 Asct kcuangan yang diukur pads nilai wajar melalui laporan Isba rugil Financial aset at fair value through profit and loss

Portofolio efek

635.506.982.000

Kas

Piutang bunga Piutang penjualan unit peyertaan Jumlah

635.506.982.000

Klasifikasi liabilitas keuangan pada Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Pinjaman dan piutang/ Loans and receivables

Jumlah / Amount

125.000.000.000 17.743.816.489 323.623.668

760.506.982.000 17.743.816.489 323.623.668

Securities portfolios Cash

561.000.000

561.000.000

Receivablefrom sale of investment unit

143.628.440.157

langgal-tanggal

779.135.422.157

31

Imerest receivable

Total

Classification of financial liabilities as of December 31,2015 are asJollow .. 2015

Liabilitas keuanganl Financial liabilities Beban yang masih hams dibayar Ulang pembclian efek

Jumlah I Amount

4.090.231.236

4.090.231.236

29.997.306.983

29.997.306.983

3.777.699.655

3.777.699.655

343.657.671

343.657.671

Accrued expenses Liabilitiesjrom purchase of invesments securities portfoUos Advances on subscription of invesmem unit Redemption fee payable

97.503.119

97.503.119

Other payable

38.306.398.664

38.306.398.664

Total

Uang rouka diterima atas pemesanan unit penyertaan Utang pembclian biaya kembali unit penyertaan Utang lain-lain Jumlah

18

REKSA DANA PAN/N DANA ULTIMA


Catatan atas laporan keuangan

Notes to the financial statements As of December 31. 2015 and For the years then ended

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebul


(Dalam rupiah)

3.

Instrumen keuangan (Ianjutan) 3.1. Klasifikasi

aset dan liabilitas

3.

keuangan

Financial instrument (continued) 3./. Classification offinancial assets and liabilities (continued)

(Ia,yutan) Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

31

Classification of financial liabilities as of December 31.2015 and 2014 are asfollow .. 2014

Liabilitas keuanganl Financialliahilities

Jumlah

I Amount

Beban yang masih hams dibayar Dang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan Utang pembelian biaya kembali unit penyertaan Utang lain-lain

2.350.207.t 14

2.350.207.114

2.527.748.865

2.527.748.865

3.863.996.893

3.863.996.893

Accrued expenses Advances on subscription of invesment unit Redemption fie payable

981.219.132

981.219.132

Other payable

Juml.h

9.723.172.004

9.723.172.004

Total

3.2. Manajemen

8.

3.2. Management risk

risiko

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Reksa Dana adalah risiko suku bunga. risiko kredit dan risiko likuiditas.

The main risks arising from the Mutual Fund's financial instruments are interest rate risk. credit risk and liquidity risk

Kegiatan operasional Reksa Dana dijalankan oleh Manajer Investasi secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut sehingga diupayakan tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Reksa Dana.

The operational activities of the Mutual Fund are managed in a prudential manner by managing those risks to attempt not creating potential losses.

Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik

a. The risk of changes in economic and political conditJ

Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesia dapat dipengaruhi oleh perkembangan ekonomi intemasional, selain juga perkembangan politik di di dalam dan luar negeri. Perubahan yang terjadi dapat mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan di Indonesia, termasuk yang tercatat di Bursa Efek Indonesia maupun perusahaan yang menerbitkan Efek utang dan instrumen pasar uang, yang pada gilirannya dapat berdampak pada nilai efek yang diterbitkan.

19

Open economic system adopted by Indonesia may be affected by international economic developments, as well as political development at home and abroad Changes that occur can affect the performance of companies in Indonesia, including those listed in the Indonesia Stock Exchange and the companies that issue debt Securities and money market instruments, which in turn may have an impact on securities issued value.



Catatao atas laporan keuangan

Notes to the financial

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut


(Dalam rupiah) 3.

(Expressed in mpiah)

Instrumen keuangan

3.

(Ianjutan) 3.2. Manajemen

statements

As of December 31.2015 and

Financial instrument (continued)

risiko (Ianjutan)

3.2. Management

b. Default risk

b. Risiko wanprestasi

Dalam kondisi luar biaya, pencrbit surat berharga dimana Panin Dana Ultima berinvestasi pada Efek yang diterbitkannya dapat mengalami kesulitan keuangan yang berakhir pada kondisi wanprestasi dalam memenuhi kewajibannya. Hal ini aka" mempengaruhi hasil investasi dari Reksa Dana yang dike lola oleh Manajer Investasi.

e. Risiko berkurangnya unit penyertasn

risk (continued)

In conditions of external

c. Risk reduction

nilai asci bersih seliap

of investment

Nilai setiap Unit Penyertaan Panin Dana Ultima dapat berubah akibat kenaikan atau penurunan Nilai Asel Bersih Rcksa Dana yang bersangkutan. Tcrjadinya pcnurunan Nilai Aset Bersih setiap Unit Penyertaan dapat disebabkan antara lain oleh perubahan harga efek dalam portofolio.

COSIS,

the issuer of

securities in which the Fund Panin Ultima invest in securities issuance may be experiencing financial difficulties which ended in default conditions to meet its obligations. This will affect the investment return of Mutual Funds managed by the Investment Manager.

in the net asset value unit

Value of each investment Unit Panin Dana Ultima may change as a result of the increase or decrease in Net Asset Value of Mutual Funds in question. A decrease in Net Asset Value per Unit can be caused partly by changes in the price of securilies in the

portfolio.

d.Risiko pembubaran

d. The risk of dissolution

dan likuidasi

Dalam hal (i) diperintahkan oleh Olorisasi Jasa Keuangan (dih Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan); dan (Ii) Nilai Asel Bersih Panin Dana Ultima menjad! kurang dari Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah) selama 90 (sembi Ian puluh) Hari Bursa berturut-turut, maka sesuai dengan ketentuan Otorisasi Jasa Keuangan (dih Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) NomorIV.l3.1 angka 37 hurufb dan c serta pasal 25.1 butir (ii) dan (iii) dari Kontrak lnveslasi Kolektif Panin Dana Ultima, Manajer Jnvestasi akan melakukan pembubaran dan likuidasi, sehingga hal 1m akan mcrnpcngaruhi hasil investasi Panin Dana Ultima.

and liquidation

In the case of (i) ordered by the Financial Sen'ices Authority (d/h Capital Market Supervisory Agency and Financial Value Panin

Institution): and (ii) Ihe Nel Asset Dana Ultima be less than Rp

25.000,000.000.- (twenty fil'e billion Rupiah) for 90 (ninety) consecutive trading day, then in accordance with Ihe provisions of the Financial Sen'ices Authorization (d1h Capital Market Supervisory Agency and Financial InstilUtion) NomorlV./ll number 371etler band c as well as article 25.1 item (ii) and (iii) of the Collective Investment Contract Panin Dana Ultima, the Investment Manager will carry out the dissolution and liquidation, so that this hat will affect investment returns Panin Dana Ultima.

c. Regulation change risks

e. Risiko perubahan peraturan Perubahan peraturan, khususnya, Damun tidak terbatas pada

peraturan perpajakan dapat mempengaruhi penghasilan atau laba dari Panin Dana Ultima schingga berdampak pada hasil investasi.

20

Changes in regulation. particularly. but nOI limited to tax laws may affect the income or profits of Panin Dana Ultima so the impact on investment returns.



Catatan atas (sporsn keuangan


As of December 31,2015 and For the years then ended

Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada langgal tersebut


(Dalam rupiah)

3.

statements

Instrumen keuangan (/anjutan)

3.

3.2. Manajemen risiko (Ianjutan)

Financial instrument (continued) 3.2. Management

f. Rlslko Iikulditss (Ianjutan)

risk (continued)

j. Liquidity risk (continued) The ability

Manager to Unit holder depends on the liquidity of the portfolio Panin Dana Ultima or the abi/ifY of the Investment Manager 10 membeti back by providing cash immediately.

Kemampuan Manajer Investasi untuk membeli kembali Unit Penyertaan dari pemegang Unit Penyertaan tergantung pada likuiditas dari portofolio Panin Dana Ultima atau kemampuan dari Manajer Investasi uRtuk membeti kembali dengan menyediakan uang tunai dcngan segera.

repurchase

dan

the

Investment

Analysis of the financial assets of the MII/llal Fllnd is based on the transaction receipt or the maturity of the date of the financial statements until the date of the transaction receipt or mature on December 31, 2015 and 2014 are disclosed in the following table:

Analisis aset keuangan Reksa Dana berdasarkan transaksi penerimaan atau jatuh tempo dari tanggal laporan keuangan sampai dengan tanggal transaksi penerimaan atau jatuh tempo pada langgal 31 Desember 2015 diungkspkan dalam label sebagai berikut :

of

UnilS of the Participation

2014

2015 Kurang dari satu tahunl Less than I

Jumlahl Amount

year

Piutang bungs

1.414.839.486.210 43.592.079.0 II 469.869.137

1.414.839.486.210 43.592.079.011 469.869.137

Securities portfolios Cash Interest receivable

Jumlah

1.458.901.434.358

1.458.901.434.358

Total

Portofolio efrek

Kas

2014 Kurang dari satu tahunl Less than J

Jumlahl Amount

)'ear

Piutang bunga Piutang penjualan unit pcnycrtaan

760.506.982.000 17.743.816.489 323.623.668 561.000.000

760.506.982.000 17.743.816.489 323.623.668 561.000.000

Jumlah

779.135.422.157

779.135.422.157

Portofolio efrek

Kas

21

Securities portfolios Cash Interest receivable Receivable from sale of holder of investment units Total

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 31,2015 and For the years then ended

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA eatatan atas laporan keuangan Tanggal 31 Desember 2015 dan Unluk lahun yang berakhir pada langgal lersebul


(Dalam rupiah) 3.

3.

Instrumen keuangan (Ianjutan) 3.2. Manajemen risiko (Ianjutan) C.

Financial instrument (continued) 3.2. Management risk (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan)

c. Liquidity risk (continued)

Analisis Iiabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkan transaksi pernbayaran atau jatuh tempo dari tanggal laporan keuangan sampai dengan tanggal transaksi pembayaran atau jaluh lempo pada langgal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diungkapkan dalam tabel sebagai berikul:

22

Mutual Fundjinancialliabilities settlement

transaction

Analysis based on

or maturity from the date of

financial statement due 10 settlement transaction date or maturity in December 31, 20/5 and 20/4 were disclosed on the table as follows:

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas laporan keuangan Tangga131

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 31,2015 and For the years then ended

Desember 2015 dan

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut


(Dalam rupiah) 4.

Portofolio

erek

4.

Securities portfolio lnvesmenls portfolios of securities classified as loans and receivables consist qf:

Porto folio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang terdiri dari : 2015

Persentase terhadap

Tingkal bunga! Interest rate

~

(%)

jumlah Nilai Nilai nominaU Face value

perolehanl Cost

Harga pasarl Market value

portofolio erek! Percentage to total Jnvesment portfolios

Time deoosits

Deposito berjangka Bank Danamon Indonesia 8,25% II-Jan-16 Bank Danamon Indonesia 8,25% 14-Jan.16 Bank Maybank Indonesia 9,25% II-Jan-16 Bank Maybank Indonesia 9,25% 14-Jan.16 Bank Panin 9,00% 29-jan-16 Bank Panin 4.Jan.16 7,50% PT Cimb Niaga Tbk 9,25% 28-Jan.16 Bank UOB Indonesia 9,00% 14-jan.I6 Bank OCBe NISP 8,75% 14-Jan-16 Bank Mayapada 9,25% 29-Jan-16 BPO Jabar Banten 8,75% 21.Jan-16 Bank Tabungan Negara 8,75% 29-Jan-16 Bank Tabungan Pensiunan 8,75% 04.Jan.16 Bank Syariah Bukopin 9,75% 22-Jan.16

Type o(Jnvestments

10.000.000,000

10.000.000.000

10,000,000,000

0,71%

10,000,000,000

10,000.000.000

10.000.000.000

0,71%

10.000.000,000

10.000.000.000

10,000,000.000

0,71%

10.000.000.000

10,000.000.000

10,000.000.000

0,71%

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

0,71%

10.000 000 000

10.000.000.000

10.000,000.000

0,71%

10.000,000,000

10.000.000.000

10,000,000.000

0,71%

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000,000.000

0,71%

10.000,000.000

10,000,000.000

10.000,000,000

0,71%

10.000.000.000

10,000,000,000

10.000,000,000

0,71%

10.000,000.000

10.000.000.000

10,000,000,000

0,71%

10.000.000.000

10.000.000.000

10,000,000.000

0,71%

10.000.000.000

10.000,000,000

10.000.000.000

0,71%

10.000.000.000

10,000.000.000

10,000.000.000

0,71%

Bank Danamon Indonesia 11-Jon-/6 Bank Danamon Indonesia II-Jan-I6 Bank Mayhank Indonesia 1/-Jan-/6 Bank Maybank Indonesia 14-Jan-16 Bank Panin 29-jan-J6 Bank Panin 4-Jan-16 PT Cimb Niaga Tbk 28-Jan-16 Bank UDH Indonesia l4 ..jan.16

Bank Victoria International 10,25% 11.Jan-16

10.000.000,000

10.000.000.000

10.000.000.000

0,71%

Bank DCBe NISP /4-.Jan..16 Bank Mayapada 29-Jan.16 BPD Jabar Banten 21-Jan-16 Bank Tabungan Negara 29-.Jan-/6 Bank l'abllnRan Pensillnan ().J.Jan-J6 Bank Syariah Bllkopin 22-Jan-16 Bank Victoria International lI-Jan-16

Jumlah

150,000.000.000

150,000,000,000

150.000.000.000

10,60%

Total

150,366.016.766

1.430,602.463,991

1,414.839.486,210

Subjumlah

24

100%

Sub total

REKSA


DANA PANIN DANA ULTIMA

Catalan atas laporan keuangaD


and


Untuk tahun yang berakhir pada tangsal tersebut


(Dalam rupiah) 4,

statements

As of December 3/,20/5

Tangsal 31 Desember 2015 dan

4,

Portofolio .f.k

(Ianjutan) Portofolio investasi yang dip.rdagangkan

terdiri dari :

Securities portfollo (continued) Investment portfolios

classified as trading consist of

2014 Persentase terhndap jumlah Nllal Jumlah dek!

~

Total shares

Harga pasarl Mark~1 value

pcrolehanl Cost

portofolio efek! P~rC~nIQg~ to total Invt'Smf!rJI

portfolios

n'pl! oflnvatments

Equities Instruments

Erek ekuitll5 PT Ace Hardware Tbk

26,021.000

PT Aneka Tambang Tbk

4.437.700 4,250,000 19,000,000

PT Astra Intemnsional Thk PT Alam Sutera realty Tbk

21.311.641.428 4,283,983,952 31.297.401.290 9,835,000,000

20.426.485.000 4.726.150.500 31,556,250,000 10,640,000,000

2,69% 0,62% 4,15%

1'1' Ace Hardware Thk 1'1' Aneka 1'amhang 7'hk P1'Aslra lnternosionall'bk 1'1' Alam Su/era really Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negam Indonesia (Pcrsero) Tbk

3.844.400

44,676,981.158

50.457,750,000

1,40% 6,63%

10,685,300

53.973.481.775

65.180.330.000

8.57%

PT Hank Central A.~ia 1'bk PT Bank Negara Indone.I'/Q (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) 10k

5,576,800

57.869.678.140

64.969.720.000

8,54%

1'7' Hank Rakyaf Indonesia (Perscro) 70k

PT Bank Mandiri {Persero) Tbk

6,115,300

61.038.648.038 28,640,267,090 15,719,965,209

65.892.357.500 33,313,260,500

8,66% 4,38%

18,625,000,000

2,45%

9,707,946,500

10,640,831.500

1,40%

1'7' Cipufra Property 70k

17.874.370.046 24,615,240,000

19.422.000.000 18,986,960,000 24.549.240.000

2.55% 2,50%

1'1' Della Djakarta 10k 1'1' Gudang Gorum Tbk

4.483.025.000

5.494.140.000

3.23% 0.72%

21.407.680.556 13.173.498.348

22.265.000.000 15.271.710.000

2.93% 2.01%

9.801.115.001

10,960,540,000 22.483,020,000 11.643.942.000 47.843.460.000 19,901.816,000

PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Ciputm Development

Tbk

18.456.100 14,900,000

PT Ciputm Property Tbk

12,592,700

PT Delta Djakarta lbk PT Gudang Garnm Tbk PT H.M Sampoema Tbk

49.800 312,800

PT Indofood CBP Tbk PT Indocement Tunggal Pcrkasa Tbk PT Jasa Marga (persero) Tbk PT Multi Bintang Indonesia 10k PT Panin Sekuritas PT Panin Bank PT Semen Indonesia PT Summarecon Agung PT Tambang Timah PT Wijaya Karyn Beton Jumlah

357,600 419.400 890,600 2.166.200 917,200 4.519.200 9.994.800 2,953,300 13.093.300 7,955,300 23.440.000 192.948.800

18.427.000.000

22.308.285.000 9.061.523.500 46.213.714.395 15,759,664,080 10.710.241.317 19.005.899.377

9.785.019.000 30.472.000.000

571.196.251.201

635.506.982.000

25

1,44% 2.96% 1,53% 6.29% 2,62% 1,29010 4.01% 83.56"/"

1'7' Rank Mandiri (Per!iero) Tbk 1'1' Bumi t>crponR Damai 1'bk 1'1' Cipufra Development TbJc

1'1' H.M Sampoerna

Tbk

1'7' Indo/ood CHI' 70k PT Indocemenl Tungxal Perkasa Tbk /'7' Jasa MarKa (/'ersero) Tbk PT Mulfi BintanR Indone.{ia Thk 1'7' I'anin Selruri/as PT Panin Bank 1'1' Semen Indonesia 1'1' Summarccon ARunK PT TumhanK Timah P7' Wijaya Karya He/on Total

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to lite financial statements As of December 31.2015 and


CatataD alas Isporan keuangan Tanggal 31 Desember 201 5 dan

For Ihe years then ended

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal terse but

(Expressed in nlpioh)

(Dalam rupiah) 4.

Portofolio

4.

efek

(Ianjuton) Portofolio efek yang diklasifikasikan

Securities portfolio (continued) Invesments porI/olios of securilies classified as loans and receivables consist of:

ke pinjaman

yang diberikan dan piutang tcrdiri dari : 2014

Persentase tcrhndsp

Tingkat bungsl Interest Jenis dek Deposito

jumlah Nilai

rate

Nilai nominall

(%)

Face I!Qlue

portofolio

perolehanl

Cost

Hargo pB58rl Market VtJJue

Peruntage

dekl to total

/m't!Smenl port/of/os

Time deDor/ls

bujangka

PTHank8TPN

PT Bank BTPN OS-Jan.15

0,66%

05.Jan./5 1'7"Bank Vlc/oria OS.Jan.J5 f'T Bank RCA Syuriah /8-Jan-15 PT Bank BCA Sy,mah II~an.15 PT Bank BGA Syariuh 16~an-15 PT Bank H/lleopin Syariah lJ~an.15 P7"Hank HI/kapm /2-Jan./5 PT Bank Bumipufera 12.Jan.15 PT Rank MNC Inlemational 19-Jan.15 PT Rank OCSp.NISP 19.Jon.15 /'7" Bank I'anin Syariah 16-Jan-15 f'T Bank V,ctoria Syoriah /6-Jan.15

16.44%

Total

10,50

20.000.000.000

20.000.000.000

20.000.000.000

2.63%

10.00

20.000.000.000

20,000,000,000

20.000.000.000

2.63%

9,25

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

0,66%

9.25

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,31%

9.25

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

0,66%

10,00

10.000.000.000

10,000,000.000

10.000.000.000

1,31%

10.00

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,31%

10.25

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,31%

10.25

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,31%

9,00

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,31%

9.75

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,31%

PT Bank Victoria OS.Jan.IS PT Bank SeA

Syariah

18.jan-ls PT Bank BCA Syariah II-Jan.ls PT Bank BCA Syariah I6-Jan.ls PT Bank Bukopin

Syariah

II-jan-IS PT Bank Bukopin 12-jan-ls PT Bank Bumiputern 12.jan.ls

PT Bank MNC International 19.jan.IS PT Bank OCSp.NISP 19.jan-IS PT Bank Panin Syariah 16.Jan.IS PT Bank Victoria Syariah 5.000.000.000

5.000.000.000

Jumlah

125.000,000,000

125,000,000,000

Sub jumlah

125.192,948.800

696,196.251.201

16.jan.IS

Tl'Oor oflnVf!Stmentr

10.00

26

5.000.000.000 125.000.000,000 760,506,982,000

100./ ••

Sub total


REKSA

Catatan stas laporan keuangan Tanggal31

As of December

(Expressed

Kas dl bank

5.

2015

2014

the balance of a current account with

41.279.581.620

16.669.730.573

PT Bank Central Asia Tbk

Bank CIMB Niaga

599.753.802

362.024.173

Bank CIMB Niaga

PT Panin Bank

344.111.532

190.080.945

PT Panin Bank

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah

194.074.108

66.429.245

1.171.654.549

455.551.553

2.903.400

-------

Piutang

PT Bank Rakyatlndonesia 'T Bank Negara Indonesia

6.

Receivable

2014 Interest receivable:

• Deposito berjangka

318.630.137

Dividen

151.239.000

Jumlah

469.869.137

Jumlah

Receivables/rom

sale 0/ invesment por/olio

This ac count represents receivable from sale of holder of investment units the Mutual Fund investment switching (switching) on December 31. 2014 amounted to Rp 561,000,000.

Accrued expenses This account represents

2015

Jasa audit

Total

323.623.668

8.

biaya yang masih hams dibayar untuk:

-

Dividend

Akun ini merupakan penjualan unit penyertaan dari pengalihan investasi Reksa Dana (switching) pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp 561.000.000.

Beban yang masih barns dibayar

Time deposit

323.623.668

7.

Piutang penjualan unit penyertaan

Jasa kustodian

(Persero) Tbk

This account represents: 2015

Jasa pengelolaan

Tbk

Total

Piutang Bunga:

Akun ini merupakan

(Persero)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

17.743.816.489

43.592.079.011

Akun ini merupakan :

8.

in rupiah)

Cash In bank This account represents PT Bank Central Asia.

Akun ini merupakan saldo rekening koran (giro) yang ditempatkan pada PT Bank Central Asia Tbk.

7.

31. 2015 and


(Dalam rupiah)

6.

DANA ULTIMA


Desember 2015 dan

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal terse but

5.

DANA PANIN

accrued expenses on the following:

2014

3.820.154.284

2.195.449.794

Management fee

254.676.952

146.363.320

Custodian fee

15.400.000

8.394.000

4.090.231.236

27

2.350.207.114

Auditfee Total


REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 3/,20/5 and For the years then ended

Catatan atas laporan keuangan Tanggal31

Desember 2015 dan

Untuk tahun yang berakhir pada tanggai tersebut


(Dalam rupiah)

9.

Vang muka pemesanan unit penyertaan

9.

Advances on subcription of invesment unit This account constitutes acceptance of advance for reservations participation units which have not been published and delivered to the buyer and have not registered as outstanding investment units on December 31, 20/5 dan 20/4 amounted to Rp 3.777,699,555 dan Rp

Akun ini merupakan penerimaan uang muka atas pemesanan unit penyertaan yang belum diterbitkan dan diserahkan kepada pernesan dan belurn tereatat sebagai unit penyertaan beredar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 sebesar Rp 3.777.699.555,dan Rp 2.527.748.865.

2.527.748.865.

10. Utang pembelian kembali unit penyertaan

/0.

This account is a liability to unitholders on the repurchase of investment units that have not been resolved on December 3/, 20/5 dan 2014 amounted to Rp 343.657.67/ dan Rp 3,863,996,893.

Akun ini merupakan kewajiban kepada pemegang unit penyertaan atas pembelian kembali unit penyertaan pada tanggai 31 Desember 2015 343.657.671,- dan Rp 3.863.996.893.

11.

Utang pembelian

yang belum terselesaikan dan 2014 sebesar Rp

efek

1J.

Akun ini merupakan

/2. utang perolehan

liabilities from purchase of invesment portfolios This account represents outstanding purchase securities portfolio as per December 31, 2015 amounting to Rp 29,997,306,983,-.

Akun ini merupakan utang atas transaksi pembelian porto folio efek yang beium terseiesaikan per 31 Desember 2015 sebesar Rp 29.997.306.983,-.

12. Utang lain-lain

Redemption fee payable

Other payable This account is the represents redemption payable and other payables:

kembali unit

penyertaan dan utang lain-lain :

2014

2015 Utang atas biaya uang fiuka penjualan unit penyertaan Utang atas biaya pembelian unit penyertaan Jumlah

96.605.953

946.632.197

Suberiptionfee payable

897.166

34.586.935

Redemptionfee payable

97.503.119

981.219.132

Total

kembali

28

REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Catatan atas laporan keuangan Tanggal31 Desember2015 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

REKSA DANA PANfN DANA ULTIMA

Notes to the financial statements As of December 31,2015 and For the years then ended

(Dalam rupiah)


13. Unit penyertaan yang beredar

f3.

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal dan Manajer 1nvestasi per tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adaiah sebaga; berikut:

Outstanding number of participating units Outstanding number of participating unit owned by Investors and Fund Manager as of December 31, 2015 and 2014 are as foliows .'

2015 Persentase Unit

Nilai Aset

penyertaan/ Unitholde(

bersihl

terhadap total Unit penyertaanl Percentage to

Net Assets Value

Unll holder

Manajer investasi Pemodallainnya

5.981.051.4990 1.409.658907,4455

5.992.545.316 1.412.367.856.053.27

Jumlah

1.415.639.958,9445

1,418.360.401.369,00

0,42% 99,58% 100%

InveSlmenl Manager Others investors Total

20t4

Unit penyertaanl

Nilai Aset bersihl

Unit holder

Net Assets Value

Persenlase lerhadap lolal Unil penyertaanl Percentage to Unit holder

Pemodal

695,960.569,6382

769.307.745.010

100%

Jumlah

695.960.569.6382

769,307.745.010

100%

Investors Total

14. Invesment income

14. Pendapatan investasi

This account represents income derivedfrom the following

Akun ini merupakan pendapatan yang diperoleh dari:

2015

2014

Pendapatan Bunga : Bunga deposito Bunga bank Dividen

13.800.222.857 1.343.185.566 28.505.853.654

3.110.057.380 696.827.351 2.152.641.700

Interest income: Interest deposit Interest bank Dividend

Jumlab

43.649.262.077

5.959.526.431

Total

29

REKSA


REKSA

DANA PANIN

Tanggal 31 Desember 2015 dan Unluk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Expressed ill rupiah)

(Dalam rupiah) 15. Debao pengelolaan

15. Management fees

investasi

Akun ini merupakan

beban yang dibayarkan

kepada

PT

Panin

Asset Management sebagai Manajer Investasi maksimum scbesar 3% (tiga persen) per tahun. dihitung secara harian dari Nilai ASCl Bersih Panin Dana Ultima berdasarkan 365 (tiga ralus enam puluh lima) hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan.

This account represents expenses paid to PT Pan;n Asset Management as Investment Manager maximum of 3% (three percent) per annum, calclliated daily on the Net Asset Value Panin Dana Ultima by 365 (three hundred and sixty five) days per year and is paid month.

16. Custodian fees

16. Beban kustodian

Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana Panin Dana Ultima pada PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta sebagai Bank Kustodian maksimum. sebesar 0,2% (nol koma dua persen) per tahun,

dihitung sccara harian dari Nitai Asel Bersih Panin Dana Ultima berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan.

17. Beban

This accollnt is a load of administration and custody fee on the fimd Panin Dana Ultima at PT Bank Central Asia Tbk. Ja!wrta, as a custodian bank to a maximum of 0.2% (=ero point two percent) per annum, calculated daily on the Net Asset Nitai Panin Dana Ultima by 365 (three hundred and sixty five) days per year and paid every month.

17. Otiler expenses

Jain-lain

Akun ini merupakan beban yang tcrjadi atas beban audit, materai, transfer, dll. 2015

This accollnt represents current expenses of audit. stamp dllty, transfer charge, etc. 2014

Beban transaksi

7.131.632.706

2.115.752.569

Beban pajak final

3.028.681.684

761.376.946

Beban pelaporan

Beban Beban Beban Beban

565.894.022

audit prospcktus adrninistrasi bank registrasi

30.250.000 9.783.775

ini

merupakan

3.231.000 47.471.729

10.781.742.187

18. Keuntungao(kerugian)

16.500.000

15.500.000

Jumlah

Akun

DANA ULTIMA

Notes /0 the financial statements As of December 31.2015 and For the years then ended

Catatan stas Isporsn keuangan

(kerugian)

Total

18. Realized gain (loss) on Investment

investasi yang telsh direalisasi

keuntungan

2.944.332.244

Transaction expenses Taxfinal expenses Reporting Expenses Audit expense Prospectus expenses Bank charges Registration expenses

realisasi

alas

penjualan efek.

30

This account represents reali=ed gain (loss) on investment.

REKSA


REKSA DANA PANIN DANA ULTIMA Notes to the financial statements As of December 31. 2015 alld For the years then ended

Catstan atas laporan keuangan Tanggal31

Desember 2015 dan

Untuk tahun yang bcrakhir pada langgal terse but (Dalam rupiah)

(Expressed

19. Keuntungan(kerugian) investasi yang belum direalisasi Akun ini merupakan keuntungan yang belum direalisasl.

20.

Pajak

(kerugian)

19.

alas portofolio

represents

a. Ulang Pajak

PPh pasal23 PPh pasal 29 Jumlah

on

13.908.426

2.806.148

8.474.916

101.698.995

Tax article 23 Tax article 29

22.383.342

104.505.143

To/al

b. Current tax

Rekonsiliasi aotara kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi sebclum pajak pengbasilan menurul laporan laba rugi komprehensif dengan laba (rugi) fiskal adalah sebagai berikul :

Reconciliation between increase in net assets resulting from operation before income lax according to slalemenls of comprehensive income with fiscal profil (loss) are as follows

2014

2015

Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unil sebclum pajak

pcnghasilan meDurut laporan laba rugi (148.584.548.402)

Increase (decrease) in net assets atlriblltatb/e 10 unit holder before income tax according 10 statement of profit or loss 59.952.989.927 other comprehensive income Differences according

Pcrbcdaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal 80.073.708.579

(64.310.730.798) (3.179.627.268) (3.806.884.731 ) 761.376.946 2.115.752.569 10.165.504.953

Beban transaksi Beban investasi

55.385.428.589 ( 15.143.408.423) 3.028.681.684 7.131.632.706 44.440.981.340

Jumlah

174.917.024.475

(58.254.608.329)

26.332.476.073

1.698.381.598

Taksiran Penghasilan KenB Pajak (PKP)

(loss)

2014

b. Pajak kin;

yang telsh direalisasi Pendapatan bunga Beban pajak final

gain

a. Tax Payable 2015

Keuntungan ( kerugian ) invcstasi yang belum direalisasi Keuntungan ( kerugian ) investasi

unrealized

20. Illcome lax

Penghasilan

dan penghasilan komprehensif lain

nlpiah)

Ullreallzed galll (loss) oll/llves/meni This account investment.

erek

ill

31

to fiscal:

Nelllnrealized gain (losses) Nel realized gain (losses) Interest income Tax final expenses Transaction expenses

lnvesment expenses Total

Estimated

Taxable income


REKSA DANA PANiN DANA ULTiMA


Desember2015

Notes to the financial statements As of December 3/,20/5 and

dan

Untuk lahun yang berakhir pada tanggal lersebul



(Dalam rupiah) 20.

20. income tax (continued)

Pajak Penghasilan

(lanjutan)

b. Current tax

b. Pajak kini Pembulatan

26.332.476.000

Rounding off

1.698.381.000

Tax Income

Pajak penghasilan 25%

x

26.332.476.000

25%

x

1.698.381.000

Taksiran

pajak penghasilan

6.583.119.000 424.595.250 6.583.119.000

25 %

x

26.332.476.000

25 %

x

1.698.381.000

424.595.250

Estimated tax provision

Prepaid tax Tax article 25 Tax article 23

Pajak dibayar dimuka PPh 25

(76.274.244)

PPh 23

(4.294.593.773)

Pajak penghasilan (Iebih bayar)

Tax provision under payment

kurang bayar 2.212.250.983

101.698.995

This account represents tax income expenses

Akun ini merupakan beban pajak terdiri dari : 2015

2014

6.583.119.000

424.595.250

Current tax Final tax

6.583.119.000

424.595.250

Total

Pajak final Jumlah

(over payment)

c. Tax income expenses

c. Beban pajak penghasiiaD

Pajak kini

(322.896.255)

32




Desember 2015 dan

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut


CDalam rupiah)

21. Transaksi dengan pihak- pihak yang berelasi PT Panin Asset Management

2/.

adalah sebagai Manajer lnvestasi.

PT Panin Asset Management as Investment Manager.

Reksa Dana membayar beban dan kewajiban pengelolaan investasi termasuk Pajak Pertambahan Nilai untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014 :

Mutual funds paid expenses and liabilities management fees including the value added tax for the year ended December 31.2015 and 2014

2014

2015 Behan pengelolaan

investasi

yang masih harus di bayar

Transactions with Related Parties

43.118.372.929

9.893.027.181

Managementjees

3.820.154.284

2.195.449.794

Accrued managementfees

Mutual Funds conducted part of portfolios sell and buy transactions with as other Mutual Funds manage by the same Investment Manager. The details of sale and purchase transaction with related parties for the year ended December 31.2015 and 2014 are asfollows:

Reksa Dana melakukan sebagian transaksi penjualan dan pembelian portofolio efek dengan pihak-pihak yang berelasi, yaitu Reksa Dana lain yang dikelola oleh Manajer Investasi yang sarna. Rineian penjualan dan pembelian dengan pihak-pihak yang berelasi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut :

2015 Persentase Terhadap Total Penjualan/Pembelian Portofolio efek Jumlahl

Percentage to Total Portfolio Investment Purchase/Sell

Total

Pembelian

511.647.396.346

38,40%

Purchase

Penjualan

232.293.244.771

40,92%

Sell

2014 Persentase Terhadap Total Penjualan/Pembelian Portofolio efek Jumlahl

Percentage to Total Portfolio Investment Purchase/Sell

Total

Pembelian

523.230.654.000

85,44%

Purchase

Penjualan

18.266.620.095

41,17%

Sell

Menurut Manajer Investasi, transaksi dengan pihak~pihak yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya dilakukan dengan pihak ketiga.

33

According to the Investment Manager, transactions with related parties were conducted under the same requirement and normal condition as transaction with third parties.

REKSA


DANA PANIN

Notes to the financial statements As of December 31.2015 and For the years then ended

Catatan atas laporan keuangan Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk tabun yang berakhir pada tanggal tersebut


(Daiam rupiah) 22.

Ikhtisar

DANA ULTIMA

Keuangan

22.

Singkat

Financial summary

2015

2014

-9,37%

10,54%

-12,06%

5,76%

Increase (decrease) in net investments aJter net selling expenses (%)

Beban operasi (%)

5,i9%

4,26%

Operation expenses (%)

Perputaran

portofolio

1 : 0,52

I : 8,67

Portfolio turnover

Persentase

penghasilan

Kenaikan (penurunan)

hasil investasi (%)

Kenaikan (penurunan)

hasil investasi setelah

memperhitungkan

beban pemasaran

(%)

2,85%

kena pajak

Tujuan tabel ini adalah semata-mata

untuk membantu

13.

Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan 29 Januari 2016.

yang telah diselesaikan

pada tanggal

34

(decrease)

in net investment

(%)

Taxable income percentage

The objective of the above table is to help understand the performance during the period being reported on and should not be construed as a representation that the performance of the Fund for future periods will be the same asfor theforegoing periods.

memahami

kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak mempertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sarna dengan kinerja masa lalu.

23. Penyelesaian laporan keuangan

ncrease

Completion of financial statements Investment Management and Custodian Bank are is responsible for the preparation of the financial statement which has been completed on thefinancial statement sel1led on January 29, 2016.

Financial Statements With Independent Auditors' Report As of December 31, 2015 and For the years then ended

Recommend Documents