Cvičebnice do předmětu zahraniční obchod 1
Ing. Jan Prachař, PhD
2011
Obsah: Úvod
3
1. Oblasti cvičení
4
2. Vytvoření organizační struktury malých týmů
5
3. Popis, cíle a metody řešení semestrálních projektů
5
4. Popis práce se supervizorem
8
5. Popis literatury, požadavky na zápočet a zkoušku
8
6. Zavedení adresářové struktury
9
7. Dovednosti a kompetence dosažené cvičením
9
8. Témata cvičení
10
Zimní semestr
10
Letní semestr
24
2
Úvod Předmět Zahraniční obchod I. navazuje na předmět Teorie obchodu v 1. ročníku. Úlohou předmětu Zahraniční obchod I je připravit studenty na rozšiřující se možnosti podnikatelských aktivit v rámci světového tržního prostředí. V úvodu studia je student seznámen s historickým vývojem jednotlivých teorií zahraničního obchodu a s jejich přínosem pro současnost. Dále jsou studenti seznámeni s definicí, podstatou, funkcí a obsahem zahraničního obchodu. Součastně je podrobně řešena problematika světového hospodářského prostředí, je definován pojem globalizace a její subjekty, formy a účinky.V rámci této problematiky je student hlouběji seznámen s procesem mezinárodní ekonomické integrace a s vlivem světových mocností na její tvorbu.
Studenti taktéž získají potřebné informace o příležitostech a
omezeních při podnikání v zahraničí. V rámci problematiky tvorby zahraničněobchodní politiky je seznámen s praktickou aplikací smluvních i autonomních nástrojů obchodní politiky jednotlivých států. Současně jsou seznámeni s významem zahraničního obchodu, s jeho formami, s vývozními i dovozními operacemi a mezinárodním obchodem, s mezinárodní dopravou, s finančními otázkami i logistikou zahraničního obchodu. Zvládnou úpravu závazkových vztahů, typy mezinárodních smluv, přehledně se seznámí s vnitrostátními předpisy, typickými mezinárodními zvyklostmi, vzorovými smlouvami, včetně dodacích podmínek. Cílem je naučit studenty řešit problémy, které vznikají v mezinárodním obchodě, řešit tyto problémy a na základě vlastní analýzy informací přijímat a obhajovat své závěry v rámci komplexního přístupu. To předpokládá studentovu průběžnou práci s odbornými texty, odbornou literaturou, časopisy, internetem, sledování obchodně politického prostředí v jednotlivých teritoriích, včetně literatury vydávané jednotlivými ministerstvy a agenturami spolupracujícími s Evropskou unií. Kromě praktických cvičení bude student prostřednictvím semestrálních prací řešit konkrétní praktické příklady z oblasti exportu a importu zboží a služeb, maloobchodní a velkoobchodní činnosti v mezinárodním měřítku. Studenti v průběhu studia vykonávají odbornou praxi v ekonomických subjektech, v nichž ověřují získané teoretické znalosti a kde také mohou participovat na řešení konkrétních obchodních případů.
3
1. Oblasti cvičení Vyučující předloží studentům případové studie a následně spolu se studenty aplikuje na realitu studentů. Oblasti cvičení: Zimní semestr Blok č. 1 - září 1. Definice zahraničního obchodu jako systému vztahů mezi zeměmi, s jeho členěním, funkcemi, důvody vzniku a v neposlední řadě i s vlivem zahraničního obchodu do národohospodářské situace v zemi - legislativa. 2. Zahraničně obchodní politika ČR, pasivní, aktivní, tarifní a netarifní nástroje Blok č. 2 - říjen 3. Bilaterální prostředky zahraniční obchodní politiky 4. Výběr a segmentace trhu 5. Franchising jako forma podnikání a jeho fungovaní v praxi Blok č. 3 - listopad 6. Zvláštní obchodní operace 7. Definice a typy přímých zahraničních investic 8. Závazkové vztahy v zahraničním obchodě Blok č. 4 - prosinec 9. Dodací podmínky INCOTERMS 2010 10. Platební podmínky a nástroje
Letní semestr: Blok č. 1 - únor 1. Tvorba cen pro výrobky určené na export, světová cena 2. Mezinárodní cenová strategie Blok č. 2 - březen 3. Světové strategické korporace, jejich členění a řízení 4. Globální internet a elektronické obchodování 5. Uznávání českých výrobků v zahraničí a zahraničních výrobků na českém trhu, řešení technických překážek obchodu, dozorové orgány ČR. Blok č. 3 - duben 6. Globalizace, interdepence, integrace a liberalizace v zahraničním obchodě 7. Burzovní komoditní obchody 8. Vývojové trendy cen komodit 4
Blok č. 4 - květen 9. Financování mezinárodního obchodu 10. Mezinárodní organizace a instituce zaměřené na mezinárodní obchod 11. Surovinové dohody
Výstupem těchto cvičení bude zavedení adresářové struktury studenta.
2. Vytvoření organizační struktury malých týmů a zavedení procesního řízení. Studenti budou po celou dobu studia pracovat v malých týmech. Nejprve se zvolí ročníkový vedoucí, poté vedoucí oboru a nakonec vedoucí malých týmů. Zavedení procesního řízení, pomocí organizační struktury:
Ročníkový vedoucí
Vedoucí kruhu – MZ
Vedoucí skupiny 1
Vedoucí skupiny 2
Vedoucí skupiny 3
Vedoucí skupiny 4
Schéma č. 1: organizační schéma Zdroj: vlastní
Každý člen týmu bude pracovat v návaznosti na „teorii tří kruhů“.
3. Popis, cíle a metody řešení semestrálního projektu Zadání semestrálního projektu v zimním semestru: Varianta A: „Využití nástrojů zahraničně obchodní politiky státu v podmínkách firmy“ Projekt vypracuje student pro konkrétní podnik (nejčastěji podnik, ve kterém vykonává praxi). Při řešení úzce spolupracuje se specialistou v tomto podniku.
5
Student se seznámí se zahraničně obchodní politikou firmy, s obchodními aktivitami firmy v zahraničí, s organizací obchodních útvarů (nákup, odbyt, obchod, skladového hospodářství atd.). Podrobí analýze využití nástrojů zahraničně obchodní politiky státu v podmínkách firmy a doporučí optimalizační opatření. Osnova: Úvod 1. Cíl práce (význam pro studenta i pro společnost kde provádí praxi) 2. Popis zahraničně obchodní politiky státu (pasivní, aktivní, tarifní, netarifni nástroje) 3. Analýza využití nástrojů zahraničně obchodní politiky státu v podmínkách firmy 4. Návrh na optimalizační opatření Závěr Literatura Přílohy Varianta B: Student se spojí s kolegou, který vykonává praxi v podniku působícím v rámci zahraničního obchodu a společně tvoří projekt pro jeho pracoviště. Varianta C: Student řeší úkoly v rámci interního grantového systému školy v oblasti: a) podnikatelské prostředí světa b) světová integrační seskupení c) suroviny světa Provede analýzu originálních zdrojů statistických institucí jednotlivých zemí, příslušných ministerstev daných zemí, statistiky zveřejňované příslušnými integračními seskupeními, WTO, OSN atd. Takto zjištěné informace budou použity k budování časové řady popisující dlouhodobě vývoj a následně využity k predikci s podporou metod fuzzy logiky a teorie neuronových sítí. Výstupy projektu budou v jazyce českém, nebo anglickém. Rozsah materiálu: min. 9 stran. Zadání semestrálního projektu v letním semestru: Varianta A: „Analýza zvláštních obchodních operací ve firmě“ Projekt vypracuje student pro konkrétní podnik (nejčastěji podnik, ve kterém vykonává praxi). Při řešení úzce spolupracuje se specialistou v tomto podniku. Student se seznámí se zahraničně obchodní politikou firmy, s obchodními aktivitami firmy v zahraničí, s organizací obchodních útvarů (nákup, odbyt, obchod, skladového hospodářství 6
atd.). Podrobí zahraničně obchodní aktivity firmy analýze SWOT a doporučí optimalizační opatření. Osnova: Úvod 1. Cíl práce (význam pro studenta i pro společnost kde provádí praxi) 2. Popis zahraničně obchodních aktivit firmy 3. Popis využití zvláštních obchodních operací (barter.obchod, kompenzace, kooperace, reexport, leasing, faktoring, forfaiting…) ve firmě 4. SWOT analýza zahraničně obchodních aktivit firmy 5. Návrh na optimalizační opatření Závěr Literatura Přílohy Varianta B: Student se spojí s kolegou, který vykonává praxi v podniku působícím v rámci zahraničního obchodu a společně tvoří projekt pro jeho pracoviště. Varianta C: Student řeší úkoly v rámci interního grantového systému školy v oblasti: a) podnikatelské prostředí světa b) světová integrační seskupení c) suroviny světa Provede analýzu originálních zdrojů statistických institucí jednotlivých zemí, příslušných ministerstev daných zemí, statistiky zveřejňované příslušnými integračními seskupeními, WTO, OSN atd. Takto zjištěné informace budou použity k budování časové řady popisující dlouhodobě vývoj a následně využity k predikci s podporou metod fuzzy logiky a teorie neuronových sítí. Výstupy projektu budou v jazyce českém, nebo anglickém. Rozsah materiálu: min. 9 stran
4. Popis práce se supervizorem v podnikové praxi Doporučujeme Vám, abyste si nalezli specialistu z praxe z podniku, s nímž budete při studiu konzultovat studium i semestrální projekt.
7
5. Popis literatury, systému práce, požadavků na průběžnou práci, obhajobu průběžné práce, požadavků na zápočet a zkoušku. Literaturu studenti naleznou na adrese: http://sis.edukomplex.cz. Literatura: Povinná: PRACHAŘ, J.: Zahraniční obchod 1 - druhé vydání, EPI Kunovice, 2010. ISBN 80-7314094-2. PRACHAŘ, J.: Cvičení v zahraničním obchodě. EPI Kunovice, 2006. ISBN 80-7314-089-6. PRACHAŘ, J.: Cvičení v zahraničním obchodě. EPI Kunovice, 2011. BALÁŽ, P.: Medzinárodné podnikanie, Sprint Bratislava, 2010. ISBN 80-88848-68-7. HILL, CHARLES W. L.: International Business in Global Marketplace, McGraw international edition New York, 2010, ISBN 978-0-07-128798-2. Doporučená: PRACHAŘ, J.: Cvičebnice zahraničního obchodu v angličtině, EPI Kunovice, 2008. ISBN 978-80-7314-118-9. PRACHAŘ, J.: Anglická obchodní korespondence - příručka pro obchodníky, EPI Kunovice, 2010. ISBN 978-80-7314-118-10. SVATOŠ, M. a kol.: Zahraniční obchod – teorie a praxe, Grada Publishing, a.s., Praha, 2009. ISBN 978-80-247-2708-0. Časopisy: České: Ekonom Marketing media Zahraniční: Harward Business Review
Požadavky na průběžnou práci studenta: Průběžná práce bude studentům zadána během každého cvičení. Výstup z cvičení bude jasně definován a student jej buď uloží k sobě do adresáře, nebo jej ve fyzické podobě odevzdá vyučujícímu. Požadavek bude studentům sdělen ihned na začátku vyučovací hodiny. Požadavek na zápočet a zkoušku: Míru splnění cílových znalostí, dovedností a kompetencí prokáže student v následujícím procesu výstupního ověření: 8
Zápočet: - Účast na přednáškách a aktivita na cvičeních - Obhajoba sem. projektu - Prezentace odborného textu v cizím jazyce
20 % 50 % 30 %
Zkouška: - Elektronický test - Ústní zkoušení
50 % 50 %
6. Zavedení adresářové struktury Každý student si zavede pod svým jménem adresář s názvem – management. Do tohoto adresáře bude průběžně ukládat úkoly a bude zde i semestrální projekt, stejně jako prezentace. Vzor:
7. Dovednosti a kompetence dosažené cvičením Cílové dovednosti: Student bude v návaznosti na národohospodářskou situaci a legislativu, schopen rozhodnout o způsobech zapojení hospodářských subjektů do globálního tržního prostředí. Dokáže definovat podstatu, funkci a obsah zahraničního obchodu, porozumí problematice světového hospodářského prostředí, pojmu globalizace, procesu mezinárodní ekonomické integrace s vlivem světových mocností na její tvorbu. Bude schopen vyhledat informace o příležitostech a omezeních při podnikání v zahraničí. Student zvládne sestavit kupní smlouvu, orientuje se v dodacích lhůtách a dodacích podmínkách Incoterms, dokáže vyplnit šek a směnku. Je schopen vyřídit dokumentární akreditiv v obchodním styk a vyhledat informace o příležitostech a omezeních při podnikání v zahraničí. Je schopen vyřídit exportní úvěr včetně pojištění vývozní operace. Dokáže navrhnout skladbu ceny výrobku pro vývoz a zajistit úvěr v České exportní bance, a.s., Praha, projednat postoupení pohledávky ve faktoringové a forfaitingové společnosti. Orientuje se ve skladbě surovinových dohod a na www stránkách komoditních burz. Dokáže zajistit elektronický podpis na kontaktním místě České pošty.
9
Cílové kompetence: Po absolvování tohoto předmětu získá student následující kompetence (profesní činnosti, které je student schopen vykonávat samostatně): -
vytvořit evidenci obchodní dokumentace;
-
analyzovat nástroje zahraničně obchodní politiky státu a optimalizovat je pro potřeby firmy;
-
sestavit skladbu prodejní ceny;
-
navrhnout dodací lhůty a dodací podmínky Incoterms;
-
připravit k použití šek a směnku;
-
zorganizovat vyřízení dokumentárního akreditivu;
-
sestavit kupní smlouvu v českém a anglickém jazyce;
-
zorganizovat exportní úvěr v České exportní bance;
-
zorganizovat pojištění v Exportní a garanční pojišťovací společnosti, a.s., Praha;
-
zorganizovat vyřízení ochranné známky na Úřadě průmyslového vlastnictví Praha;
-
zorganizovat předfinancování pohledávek ve faktoringové a forfaitingové společnosti;
-
sestavit zahraniční kontrakt v oblasti zvláštních obchodních operací;,
-
využít informace z www stránek světových komoditních burz;
-
zajistit elektronický podpis na kontaktním místě České pošty.
8. Témata cvičení Zimní semestr Blok č. 1 Definice zahraničního obchodu jako systému vztahů mezi zeměmi, s jeho členěním, funkcemi, důvody vzniku a v neposlední řadě i s vlivem zahraničního obchodu do národohospodářské situace v zemi - legislativa. Zahraničně obchodní politika ČR, pasivní, aktivní, tarifní a netarifní nástroje Případová studie č. 1 Pro hodnocení zahraničního obchodu v ekonomice každé země užíváme několik hledisek: -
efektivnost
-
proporcionalita
-
demonstrační efekt
Vysvětlete výše uvedené hlediska na konkrétních případech v praxi. Výstup: Vysvětlení jednotlivých hledisek hodnocení zahraničního obchodu v ekonomice země. 10
Případová studie č. 2: Navrhněte vzhledem k zadání cvičení postup celního řízení, stanovte typy obchodů a celní režim, do kterého bude zboží v ČR propuštěno. Zadání: Jste podnikatel a dovážíte automobilové tlumiče od zahraničního partnera z Německa Ruska. Hodnota celní faktury je v obou případech 10 000 EURO. Faktura na dopravné FCA česká hranice činí 500,-EURO při dovozu z Německa a 1000,-Euro při dovozu z Ruska. Přepočítací kurz je 1 EURO = 24 CZK. Dovozní přirážka na toto zboží při dovozu z Ruska činí 2% celní hodnoty. Výstup: Navržení postupu celního řízení (výpočet celního dluhu), celního režimu a typů obchodů. Případová studie č. 3 Do zahraničního obchodu v širším slova smyslu patří i cestovní ruch (CR), což je vlastně rovněž vývoz zboží a služeb. Uveďte příklady takového vývozu zboží a služeb v zahraničí. Výstup: Uvedení příkladů vývozu zboží a služeb do zahraničí v rámci cestovního ruchu. Případová studie č. 4 Německá firma vyrábí v České republice součástky do nákladních automobilů. Určete, v kterém státě se bude její produkce započítávat do HDP a kde do HNP. Výstup: Definování pojmů HDP a HNP. Případová studie č. 5 Uveďte z praxe konkrétní tarifní a netarifní nástroje zahraničně obchodní politiky státu. Výstup: Orientace v zahraničně obchodní politice státu. Případová studie č. 6 Popište průběh proclení zboží, které bylo dovezeno lodí do Hamburgu z USA a jehož místo určení je v ČR. Výstup: Navržení celního řízení. Případová studie č. 7 Navrhněte vzhledem k zadání cvičení postup celního řízení, stanovte typy obchodů a celní režim, do kterého bude zboží v ČR propuštěno. Zadání: Jste podnikatel a dovážíte jízdní kola z Taiwanu a Itálie. Hodnota celní faktury je v obou případech 12 000 EURO. Faktura na dopravné FCA česká hranice činí 1 500,-EURO při dovozu z Taiwanu a 800,-Euro při dovozu z Itálie. Přepočítací kurz je 1 EURO = 24 CZK. Dovozní přirážka na toto zboží při dovozu z Taiwanu činí 6% celní hodnoty. Výstup: Navržení postupu celního řízení (výpočet celního dluhu).
11
Případová studie č. 8 Rakouská firma přivezla do ČR ocelové polotovary. Zde jsou tyto polotovary zpracovány do vyšší finální podoby (výroba šroubů) a jsou zpět dopraveny do Rakouska do skladu firmy objednatele. O jakou operaci v zahraničním obchodě se jedná? Výstup: Popis zvláštní obchodní operace. Případová studie č. 9 Uveďte příklady z praxe, kdy budete jako vývozce potřebovat formulář EUR 1 a EUR 2.
Výstup: Popis možností použití formulářů EUR 1 a EUR 2 v praxi. Případová studie č. 10 Jak budete pracovat s Evropským integrovaným tarifem (TARIC)? Výstup: Prokázání schopnosti pracovat s celním sazebníkem Taric. Případová studie č. 11 Zodpovězte na následovné dotazy: a) Popiš dva hlavní směry obchodní politiky. b) Jaké znáte nástroje společné obchodní politiky EU? c) Jaký je rozdíl mezi smíšenou a obchodní dohodou? d) Popište preferenční a nepreferenční dohodu. e) Jaký má význam smlouva o zamezení dvojího zdanění? f) Co zachycuje obchodní bilance a jaké může být její saldo? g) Jaká může být struktura obchodní bilance? h) Co zachycuje platební bilance? i) Popište jednotlivé složky platební bilance. j) Jaká může být platební bilance z hlediska příjmů a výdajů? Výstup: Analýza zahraničně obchodní politiky státu. Případová studie č. 12 Doplňte chybějící část věty: …………………… chrání vnitřní trh před nežádoucí konkurencí ze …………………. Liberalismus usiluje o ………………… ……………………. …………………….. mezi státy. ……………… …………………….. neupravují pouze podmínky obchodu. …………………. vyjadřuje rozdíl mezi hodnotou vývozu a hodnotou dovozu. ………………….. ……………………… zobrazuje např. platby za nákup a prodej zboží a služeb z obchodní bilance.
12
……………….. …………………… zaznamenává např. přímé zahraniční investice v ČR. Testové otázky (zatrhněte správnou odpověď) I.
Mezi úkoly protekcionismu patří: a. podporovat volný pohyb zboží mezi státy b. chránit vnitřní trh c. omezovat zásahy státu do zahraničního obchodu d. podporovat vlastní výrobky na zahraničních trzích.
II.
Na dovoz určitého druhu zboží z Laosu je uvaleno nulové clo. Důvodem je sepsání: a. nepreferenční dohody b. smlouvy o zamezení dvojího zdanění c. dohody o ochraně investic d. preferenční dohody.
III.
Jestliže je saldo obchodní bilance aktivní, znamená to, že: a. vývoz = dovoz => saldo 0 b. vývoz > dovoz => saldo – c. vývoz > dovoz => saldo + d. vývoz < dovoz => saldo –
IV.
Jestliže je saldo obchodní bilance pasivní, znamená to, že: a. vývoz < dovoz => saldo – b. vývoz > dovoz => saldo + c. vývoz = dovoz => saldo 0 d. vývoz < dovoz => saldo +
V.
Teritoriální struktura obchodní bilance sleduje vývoz a dovoz podle: a. druhů zboží b. hraničních přechodů, přes které je zboží dopraveno c. hodnoty zboží d. zemí odkud pochází nebo kam putuje.
VI.
Komoditní struktura obchodní bilance sleduje vývoz a dovoz podle: a. zemí odkud pochází nebo kam putuje b. hodnoty zboží c. hraničních přechodů, pře které je zboží dopraveno d. druhů zboží
VII.
Běžný účet platební bilance zachycuje mimo jiné i: 13
a. transakce s licencemi b. úroky, dividendy a mzdy c. přírůstek nebo úbytek devizových rezerv d. investice do cenných papírů. VIII.
Kapitálový účet platební bilance zachycuje mimo jiné i: a. úvěry a depozita b. transakce s autorskými právy c. přímé zahraniční investice v ČR d. úroky a mzdy.
IX.
Finanční účet platební bilance zachycuje mimo jiné i: a. přímé zahraniční investice v ČR b. investice do cenných papírů c. transakce s licencemi d. dary.
X.
Přebytek platební bilance znamená, že: a. příjmy = výdaje => devizové rezervy se nemění b. příjmy > výdaje => snížení devizových rezerv c. příjmy < výdaje => zvýšení devizových rezerv d. příjmy > výdaje => zvýšení devizových rezerv
XI.
Schodek platební bilance znamená, že: a. příjmy = výdaje => devizové rezervy se nemění b. příjmy < výdaje => snížení devizových rezerv c. příjmy < výdaje => zvýšení devizových rezerv d. příjmy > výdaje => zvýšení devizových rezerv
Výstup: Analýza zahraničně obchodní politiky státu Případová studie č. 13 Vypočítejte: a) salda u jednotlivých tříd zboží b) složení vývozu a dovozu v % podle druhů zboží.
Třída zboží podle SITC
Vývoz
Dovoz
0 + 1 + 4 potravinářské
82
103
14
Saldo
výrobky 2 + 3 suroviny
5
11
5 chemikálie
67
86
6 tržní výrobky tříděné
24
92
27
8
134
175
9 ostatní
479
474
0 – 9 celkem
818
949
nepoživatelné a paliva
podle materiálu 7 stroje a dopravní prostředky 8 průmyslové spotřební zboží
Výstup: Analýza zahraničně obchodní politiky státu
Samostatná práce studenta: 1. Popište jaký produkt žádá v současnosti světový obchod. 2. Jaký zákon se týká v ČR ochrany spotřebitele? 3. Charakterizujte dozorové orgány v ČR dohlížející na dodržování norem, které jsou závazné pro možnosti uvedení konkrétního výrobku na trh a instituci v ČR, která je zodpovědná za dodržování norem. 4. Vyjmenujte některé druhy licencí. 5. Vyjmenujte aktivní prostředky zahraničně obchodní politiky ČR. 6. Čím se zabývá Česká agentura na podporu obchodu Czech Trade? 7. Čím se zabývá Exportní garanční a pojišťovací společnost EGAP? 8. Čím se zabývá Světová obchodní organizace (WTO)? 9. Zjistěte celní sazbu na malé motocykly (do výkonu 50k) dovážené z Taiwanu včetně jejich zařazení v celním sazebníku Taric.
15
Blok č. 2
Bilaterální prostředky zahraniční obchodní politiky, franchising jako forma podnikání a jeho fungování v praxi, výběr a segmentace trhu Případová studie č. 1: Vyhledejte na www stránkách země, s nimiž ČR nemá ještě ukončen ratifikační proces u smluv o ochraně vzájemných investic. Výstup: Orientace v bilaterálních smlouvách. Případová studie č. 2 Vaším úkolem je rozhodnout o který typ operace v zahraničním obchodě se u zadaného cvičení jedná. Uveďte některé nadnárodní firmy, který tento způsob podnikání využívají. Které výhody z tohoto smluvního vztahu Vám plynou a které firmě OMV? Zadání: V inzertním tisku Vás zaujala nabídka nadnárodní firmy OMV o nabídce obsazení benzinové čerpací stanice v Uh. Hradišti. Součástí inzerce byly např. tyto údaje: bezúhonnost, vlastní ŽL, částečné kapitálové zajištění, spolehlivost… Výstup: Určení druhu zahraničně obchodní operace, příkladů některých nadnárodních firem, které využívají tyto druhy zahraničně obchodních operací a určení výhod a nevýhod těchto operací. Případová studie č. 3 Obchodník má zájem prodávat zboží ve státě X, kde dosud nemá žádné aktivity. Nechce ovšem v tomto státě podstupovat zbytečné formality. Má zájem využít ke spolupráci místní podnikatelské subjekty, přičemž chce zajistit, aby jeho zboží bylo jeho smluvním partnerem odebíráno v předem smluveném množství, bez ohledu na objem jeho prodeje koncovým zákazníkům. Který typ průniku na zahraniční trh mu doporučíte? Výstup: Zdůvodnění navrženého typu průniku na zahraniční trh. Případová studie č. 4 Obchodník má zájem provozovat svou síť kosmetických služeb v cizím státě, a to ve všech městech nad 5.000,- obyvatel. Nechce se v této oblasti osobně angažovat, ale chtěl by, aby tuto činnost vykonávaly tuzemské subjekty, kterým k tomu poskytne veškerou součinnost včetně, technologických postupů, obchodní strategie a pravidelných školení zaměstnanců. Dále má zájem, aby za koordinaci jednotlivých podnikatelů v dané oblasti byl odpovědný pouze jeden tuzemský subjekt, který by ovšem sám kosmetické služby neprovozoval – pouze s tímto subjektem by Váš klient byl v přímém smluvním vztahu. Jaký postup doporučíte? Výstup: Zdůvodnění navrženého typu průniku na zahraniční trh. 16
Případová studie č. 5 Uvažujete o vstupu vaší firmy na Slovensko. S pomocí www stránek proveďte analýzu základních aspektů podnikatelského prostředí této země. Uveďte tuzemské a zahraniční zdroje, které k tomu využijete. Které instituce v ČR slouží k podpoře exportu? Výstup: Internetové zdroje, které lze použít při analýze základních aspektů podnikatelského prostředí. Případová studie č. 6 Z nabízených variant financování dovážených zemědělských traktorů ze země EU vyberte s ohledem na efektivitu obchodu dle Vás nejvhodnější způsob financování: •
leasing na 36 měsíců, akontace 35%, navýšení 1,05%;
•
příspěvek z operačních programů EU ve výši až 30% z pořizovací ceny traktoru
•
po splnění všech předpokladů k čerpání dotace (zdravá finanční stránka firmy,
•
poslední rok kladné daně, cca 27% zisku ze zemědělské výroby);
•
dotovaný 8-letý úvěr s úročením 6%, kdy Podpůrný garanční a rozvojový fond
•
Ministerstva zemědělství poskytuje po splnění; obecných podmínek dotaci ve výši
•
4% ročně;
•
platba v hotovosti.
Výstup: Nejvhodnější způsob financování dovozu traktorů ze země EU. Samostatná práce studenta: a. Vysvětlete pojmy absolutní a komparativní výhoda. b. Jaký je význam zahraničního obchodu? c. Jaké jsou formy zahraničního obchodu? Jednotlivé formy objasněte. d. Jaké jsou důvody reexportu? Doplňte konkrétními příklady. e. Čím je charakteristický vnitrounijní obchod? f. Čím je charakteristický mimounijní obchod? g. Co je to globalizace?
Doplňte chybějící část věty: ……………… …………….. je směna výrobků a služeb, kterou provádějí právnické a fyzické
osoby přes hranice určitého státu s právnickými a fyzickými osobami jiných států.
………………… znamená, že firmy, zboží i spotřebitelé přestávají být pouze součástí 17
……………… trhu, ale stávají se součástí …………….. trhu.
…………………… …………………… znamená, že země bude vyrábět a prodávat zboží,
které dokáže vytvořit ……… …………….. …………………., než jiné státy.
…………… je prodej výrobků a služeb do ostatních zemí. Podle níže uvedené tabulky určete, na který výrobek se budou specializovat jednotlivé země. Svoje rozhodnutí zdůvodněte. Země
1hl piva
1 hl vína
Německo
30 hodin
40 hodin
Rakousko
10 hodin
20 hodin
Blok č. 3 Zvláštní obchodní operace, definice a typy přímých zahraničních investic, závazkové vztahy v zahraničním obchodě Případová studie č.1 Určete u zadaného cvičení o jaký druh zahraničně obchodní operace se jedná. Uveďte za jakých předpokladů se obecně na zadaný druh operace přistupuje. V čem se zadaná operace odlišuje od kompenzačních obchodů? Zadání: Slovenská firma vyveze na základě povolení v roce 2011 celkem 15 000 tun pšenice výměnou za dovoz 90 000 tun železné rudy na základě obdržené licence. Výstup: Určení druhu zvláštní zahraničně obchodní operace. Případová studie č. 2 Uveďte příklady offsetových obchodů. V čem spočívá podstata těchto obchodů? Výstup: Příklady offsetových obchodů a jejich podstata. Případová studie č. 3 Český subjekt nakoupí zboží v Litvě a umístí jej na Ukrajinu. Rozhodněte o jaký druh zahraničněobchodní operace se jedná. Výstup: Určení druhu zvláštní zahraničně obchodní operace.
18
Případová studie č. 4 Seřaďte následující formy vstupů z hlediska míry rizika a nutnosti kontroly: exportní společnost, export, zušlechťovací operace, joint venture, výhradní vlastnictví, licence, reprezentační kancelář, exportní makléř, výhradní vlastnictví s domácím managementem. Uveďte ke každé z výše uvedených forem skutečně existující firmu. Výstup: Seřazení jednotlivých investičních vstupů z hlediska míry rizika a nutnosti kontroly. Uvedení konkrétních příkladů z praxe. Případová studie č. 5 Charakterizujte náročnost vstupu firmy na zahraniční trhy pro různé komodity (železo, ropa, obilí, …). Výstup: Zvolení metody průniku na zahraniční trh. Případová studie č. 6 Dle informací z Hospodářských novin najděte příklady přímých zahraničních investic ve sféře výrobních firem v ČR i v zahraničí. Výstup: Příklady přímých zahraničních investic dle informací z Hospodářských novin. Případová studie č. 7 Proveďte analýzu determinant vstupu německé společnosti LEMERZ do turecké společnosti JANTAS (největší výrobce automobilových disků v Evropě). Výstup: Analýza interních i externích determinantů vstupů německé společnosti LEMERZ do turecké společnosti JANTAS. Případová studie č. 8 Na praktickém příkladu rozeberte pojem vícestranný výměnný obchod. Výstup: Vysvětlení pojmu vícestranný výměnný obchod. Případová studie č. 9 Na internetových stránkách nalezněte anglickou verzi Newyorské úmluvy. Zjistěte kolik států je signatářem této smlouvy. Výstup: Vysvětlení textu Newyorské úmluvy a sdělení počtu států, které jsou signatáři této smlouvy. Případová studie č. 10 Jste výrobcem dieselových agregátů na výrobu el.energie. Rozhodli jste se exportovat tyto výrobky do Nigérie prostřednictvím nigerijské firmy Central Support Systems Ltd. Zpracujte smlouvu o komisionálním prodeji dieselagregátů v tomto teritoriu. Výstup: Smlouva o komisionálním prodeji.
19
Případová studie č. 11 Jste výrobcem zemědělských traktorů. Zpracujte exklusivní smlouvu na jejich prodej v Austrálii firmou NCI – BS Austrália. Výstup: Smlouva o exklusivním prodeji. Případová studie č. 12 Jste výrobcem dieselových motorů. Zpracujte zprostředkovatelskou smlouvu na prodej těchto výrobků v Chile, Paraguay, Peru a Argentině s firmou Elis Consulting a.s., Náchod. Výstup: Zprostředkovatelská smlouva.
Samostatná práce studenta: 1. Které příklady přímých zahraničních investic znáte z Vašeho okolí? Uveďte kladné i záporné příklady. 2. Jak se odlišuje portfolio investic od přímých investic? Své tvrzení podpořte příklady z praxe. 3. Uveďte, které externí determinanty by rozhodly o Vašich případných přímých investicích v ČR. 4. Rozeberte celkové efekty přímých zahraničních investic do ČR. 5. Jaké znáte typy smluv? 6. Co je podstatnou náležitostí mezinárodní kupní smlouvy? 7. Jaké znáte druhy určení jakosti? 8. Jaký je průběh mezinárodních obchodních operací? 9. Formulujte zvláštní ujednání v mezinárodní kupní smlouvě? Blok č. 4 Dodací podmínky INCOTERMS 2010, platební podmínky a nástroje Případová studie č.1 Vypočítejte vývozní cenu firmy Žďas, a.s., Žďár nad Sázavou, která vyváží strojní zařízení do Mongolska. Cena stanovená firmou je 14 000 EUR, nakládka na vlak činí 20 EUR, doprava a pojistné ze Žďáru nad Sázavou do Čierné nad Tisou 250 EUR, doprava z Čierné nad Tisou do Ulánbátaru 700 EUR + pojistné 100 EUR, dovozní clo v Mongolsku je 600 EUR. Dodací doložky dle Incoterms 2000: a) FCA Žďár nad Sázavou b) DAT Čierná nad Tisou 20
c) DDP Ulánbátar d) EX Works Žďár nad Sázavou Výstup: Vývozní cena strojního zařízení firmy Žďas, a. s., Žďár nad Sázavou. Případová studie č. 2 Firma AB, s. r. o. z Českých Budějovic dováží z Tuniska sportovní obuv značky TUNISKA. Cena obuvi před naložením v přístavu Tunis je 11 000 EUR, dopravné z Tunisu do Marseille je 300 EUR + pojistné 180 EUR, dopravné z Marseille do Českých Budějovic je 270 EUR + pojistné 80 EUR, nakládka v přístavu naložení činí 30 EUR, vykládka z lodi 50 EUR, dovozní clo do EU je 350 EUR. Vypočítejte náklady hrazené firmou AB při dodací podmínce: a) FAS Tunis b) FOB Tunis c) CIF Marseille d) DDP České Budějovice Výstup: Kalkulace nabídkové ceny dle zadaných dodacích parit. Případová studie č. 3 Firma Tajmac, a. s., Zlín vyváží strojní zařízení na Ukrajinu. Cena stanovená firmou je 15 000 EUR, nakládka na vlak činí 15 EUR, doprava a pojistné ze Žďáru nad Sázavou do Čierné nad Tisou 230 EUR, doprava z Čierné nad Tisou do Kijeva 300 EUR + pojistné 100 EUR, dovozní clo na Ukrajinu je 380 EUR. Vypočítejte vývozní cenu firmy Tajmac, a. s. při dodací podmínce: a) FCA Zlín b) DAT Čierná nad Tisou c) DDP Kijev Výstup: Cenová kalkulace nabídkové ceny dle zadaných dodacích parit. Případová studie č. 4 Společnost Letecké závody a.s., Kunovice vyrábějící letecké náhradní díly naloží do kamionu zboží v celní hodnotě 10 000 EUR. V kupní smlouvě, kterou uzavřela s německou společností v Kolíně n/Rýnem, je sjednána dodací parita EXW Kunovice. Kamion havaroval na dálnici v SRN a z důvodu špatného naložení došlo k uvolnění a zničení předmětu zásilky. Která ze smluvních stran bude zodpovědná za škodu? Navrhněte z pozice kupujícího vhodnější dodací paritu. Jak se projevuje výše exportní ceny z pohledu prodávajícího ve vztahu k délce dodací parity? Výstup: Stanovení odpovědnosti za přepravu v návaznosti na dodací paritu.
21
Případová studie č. 5 Firma Tajmac, a. s., Zlín z důvodu rozšíření svého výrobního portfolia vypsalo výběrové řízení na dodávku materiálu a vedení společnosti rozhodlo o nákupu v zahraničí. Na jejich poptávku adresovanou do 20 zemí obdrželi 10 nabídek. Po roztřídění zůstaly 3 nabídky, u kterých jsou shodné kvalitativní znaky požadovaného zboží, ostatní podmínky dodávek jsou následující: Firma A – SRN Cena: 950 EURO/ tuna (1 EURO – 24,50 CZK) Dodací podmínka: FCA Hamburk Platební podmínka: 120 dní po vystavení faktury Dodací termín: do 15 dní po podpisu kontraktu. Firma B – Rakousko Cena: 1000 EURO/ tuna Dodací podmínka: DAF Poysdorf Platební podmínka: 15% akontace, zbytek při převzetí Dodací termín: do 21 dní po obdržení akontace. Firma C - Slovensko Cena: 1060 EURO/ tuna Dodací podmínka: DDU Brno Platební podmínka: L/C s odloženou lhůtou splatnosti 60 dní, neodvolatelný Dodací termín: Ihned po otevření L/C Výstup: Výběr nejvhodnější nabídky. Případová studie č. 6 Vypočítejte spotřební daň, pokud z Ruska dovezli 800 000 litrů motorového benzínu. Sazba spotřební daně je 11 800 Kč/1 000 litrů. Výstup: Vypočet spotřební daně při dovozu zadaného množství motorového benzínu. Případová studie č. 7 Vypočítejte spotřební daň a marži při zadané pultové ceně v případě, že se dovoz uskuteční s dodací podmínkou DDP Praha. Firma La-Vin z Prahy dovezla z Jamaiky 3 000 lahví po 0,75 l Jamajského rumu s obsahem alkoholu 70 %. Spotřební daň je 26 500 Kč/hl ethanolu. Pultová cena činí 500 Kč/lahev. Výstup: Vypočet spotřební daně a prodejní marže při dovozu zadaného množství rumu. Případová studie č. 8 Vypočítejte spotřební daň, pokud z Turecka dovezli 200 000 l šumivého vína. 22
Spotřební daň je 2 340 Kč/hl. Výstup: Vypočet spotřební daně při dovozu zadaného množství šumivého vína. Případová studie č. 9 Vypočítejte spotřební daň, pokud by jste z Kuby dovezli doutníky (4 000 balení doutníků, 1 balení = 10 doutníků). Sazba spotřební daně je 0,79 Kč/ks. Výstup: Vypočet spotřební daně při dovozu zadaného množství doutníků. Případová studie č. 10 Vysvětlete, jak budete vyřizovat v Komerční bance Uherské Hradiště neodvolatelný nepotvrzený akreditiv pro dodávku zboží z Ukrajiny. V této bance máte založený účet, na kterém je 10 000 EURO. Hodnota obchodní faktury činí 6 000 EURO. Výstup: Postup k vyřízení neodvolatelného nepotvrzeného akreditivu v Komerční bance Uherské Hradiště. Případová studie č. 11 Vypište bankovní šek na částku 2 000EURO, kterým budete platit v SRN a vysvětlete postup jak s ním budete nakládat u německého dodavatele a v bance. Výstup: Vypsání bankovního šeku dle zadaných dispozic. Případová studie č. 12 Jak se rozhodnete v zadaném cvičení? Zadání: Prodávající dodal kupujícímu zboží, které zcela odpovídalo podmínkám kupní smlouvy. Placeno mělo být akreditivem, ovšem když prodávající bance předložil dokumenty, banka konstatovala jejich rozpor s podmínkami akreditivu. Zjistilo se, že v kupní smlouvě a smlouvě o akreditivu jsou požadovány odlišné dokumenty. Banka proto odmítla požadovanou částku uplatnit. Jak má prodávající dále postupovat? V případě, že nebude dosaženo dohody, má žalovat banku nebo kupujícího? Výstup: Vysvětlení postupu banky, prodávajícího i kupujícího. Případová studie č. 13 Jaký postup doporučíte v zadaném cvičení? Zadání: Prodávající prodává zboží zahraničnímu kupujícímu se splatností do 30 dnů po dodání zboží, ovšem má zájem obdržet finanční plnění ještě před splatností ceny za jednotlivé dodávky. Přitom se chce vyhnout riziku, že by případné nezaplacení kupujícím bylo k jeho tíži. Výstup: Stanovení platební podmínky.
23
Případová studie č. 14 Sestavte zahraniční kontrakt v české a anglické mutaci pro vývoz cyklistických náhradních dílů do Ruska dle zadaných dispozic. Výstup: Sestavení zahraničního kontraktu v české a anglické mutaci pro vývoz cyklistických náhradních dílů do Ruska. Samostatná práce studenta: 1. Zpracujte prezentaci INCOTERMS 2010 v power pointu. 2. Zpracujte slovníček anglických výrazů, které se používají v terminologii INCOTERMS 3. Popište jednotlivé druhy akreditivů, které lze v zahraničním obchodě použít jako platební nástroj. Letní semestr: Blok č. 1 Tvorba cen pro výrobky určené na export, světová cena, mezinárodní cenová strategie Případová studie č. 1 Proveďte cenovou kalkulaci nabídkové ceny pro parity FCA a CIF, jestliže předmětem kontraktu je export stroje v ceně 3 000 000 CZK, hmotnost 1000 kg, sjednané místo pro předání zboží je Hamburg a místo určení Rio de Janeiro - Brazílie, náklady na kontinentální přepravu činí 20 CZK/ km, vzdálenost Brno – Hamburk 1 000 km, námořní přeprava 150 000 CZK, přístavní poplatky 5000 CZK, celní poplatky 5000 CZK, pojištění zásilky 13 000 CZK. Které další položky nákladů lze začlenit do cenové kalkulace? Výstup: Cenová kalkulace nabídkové ceny dle zadaných dodacích parit. Případová studie č. 2 Cena výrobku A u českého výrobce je 80,-- Kč/ks. Z cenového průzkumu trhu se podařilo získat informace o cenách výrobku A u rozhodujících výrobců v zahraničí. Stát
Cena za 1 ks v národní měně
Kurz v Kč
Dánsko
DKK
22,25
1 DKK = 3,82
Velká Británie
GBP
1,76
1 GBP = 41,96
Polsko
PLN
9,35
1 PLN = 7,48
Švédsko
SEK
27,7
1 SEK = 3,25
Výstup: Určení vybraného zahraničního trh pro dovoz zboží.
24
Případová studie č. 3 Cena, za kterou prodává český výrobce své zboží zahraničnímu odběrateli, činí 60 000 Kč/ks. Dopravné v zahraničí je 6 000 Kč/ks, pojistné 2 000 Kč/ks, dopravné v tuzemsku je 2 500 Kč/ks. Obchodní podnik hradí dopravné i pojistné. Nákupní cena bez DPH činí 45 000 Kč/ks. Výstup: Marže obchodního podniku při vývozu. Případová studie č. 4 Stanovte vhodnou platební podmínku pro kontrakt na export v ceně 1000000,- Kč do Guinee. Předpokládejme, že se jedná o Váš první vstup do dané lokality. Výstup: Platební podmínka s ohledem na aspekty politického makro a mikro rizika, které hrozí v Guinei. Případová studie č. 5 Stanovte vhodnou platební podmínku pro kontrakt na export v ceně 20 000EUR do Konga. Předpokládejme, že se jedná o Váš první vstup do dané lokality. Které aspekty politického makro a mikro rizika Vám zde hrozí? Výstup: Platební podmínka s ohledem na aspekty politického makro a mikro rizika, které hrozí v Kongu. Případová studie č. 6 Jako obchodní manažer velkoobchodní firmy SAF s.r.o., Uh.Hradiště, máte zajistit vystavení neodvolatelného akreditivu v Komerční bance a.s., Uh.Hradiště na dovoz automobilových disků z Turecka od firmy Jantas. A to v celkovém objemu 20 000,-EURO. Přeprava se bude realizovat námořní cestou z Izmiru ve 40“ kontejneru. Výstup: Stanovení dokumentů k vystavení akreditivu. Vyplnění dokumentů.
Samostatná práce studenta: 1) Uveďte chyby, které se můžou nejčastěji vyskytnout při vystavování směnky. 2) Jak rozeznáte bankovní šek od soukromého šeku? 3) Které nástroje státní politiky ČR mají nejvýraznější roli při poskytnutí exportního odběratelského úvěru? 4) Vyjmenujte formy exportního odběratelského úvěru. 5) Jaká je obvyklá splatnost exportního odběratelského úvěru? 6) Jaké metody tvorby cen znáte? Popište je.
25
Blok č. 2 Světové strategické korporace, jejich členění a řízení, globální internet a elektronické obchodování, uznávání českých výrobků v zahraničí a zahraničních výrobků na českém trhu, řešení technických překážek obchodu, dozorové orgány ČR. Případová studie č. 1 Seřaďte největší světové korporace podle výše obratu s využitím internetových zdrojů (např. podle CNN Money) Výstup: Zpracování seznamu světových korporací dle výše obratu. Případová studie č. 2 Popište postup k získání zaručeného elektronického podpisu u České pošty se službou Czech POINT. Jste fyzická osoba a vyvíjíte podnikatelskou činnost. Výstup: Postup k vyřízení zaručeného elektronického podpisu u České pošty. Případová studie č. 3 Popište, které povinnosti z pohledu ochrany spotřebitele máte, pokud by jste se zabýval dovozem zboží, konkrétně potravinářských a elektrotechnických výrobků. Výstup: Povinnosti z pohledu ochrany spotřebitele. Případová studie č. 4 Realizujte projekt uvedení plynových kotlů vyráběných v ČR na trh EU z hlediska legislativního postupu. Výstup: Postup pro uvedení prodeje plynových kotlů na trhu EU. Případová studie č. 5 Vysvětlete, jak budete vyřizovat ochrannou známku VECTOR na jízdní kolo firmy KOVL Sobotín na Úřadě průmyslového vlastnictví Praha. Na jakou minimální dobu by jste vyřídili její platnost? Výstup: Podrobný postup vyřizování ochranné známky včetně potřebných dokladů. Případová studie č. 6 Co je podstatou Protokolu k Evropské dohodě o posuzováni shody a akceptaci průmyslových výrobků PECA mezi Evropským společenstvím a ČR? Výstup: Orientace v Protokolu k Evropské dohodě o posuzováni shody a akceptaci průmyslových výrobků PECA mezi Evropským společenstvím a ČR. Případová studie č. 7 Jaký je význam ochranné známky, jak dlouho platí a jaké druhy ochranných známek znáte? Výstup: Zpracování seznamu významných ochranných známek včetně jejich hodnoty.
26
Samostatná práce studenta: 1. Zpracujte komparaci světových strategických korporací za posledních pět let podle výše obratu. 2. Které instituce kromě České pošty disponují službou Czech Point k vyřízení elektronického podpisu? 3. Jaké činnosti zajišťuje Český ústav normalizační v Praze? 4. Které dozorové orgány ČR řeší dodržování zákona 634/92 Sb. o ochraně spotřebitele? Popište jejich www stránky.
Blok č. 3 Globalizace, interdepence, integrace a liberalizace v zahraničním obchodě, burzovní komoditní obchody, vývojové trendy cen komodit Případová studie č. 1 Aplikujte v současné světové ekonomice pojmy globalizace, interdepence, integrace a liberalizace v zahraničním obchodě. Výstup: V návaznosti na poznatky získané v předmětu Světová ekonomika uvedení konkrétních příkladů na uvedené pojmy. Případová studie č. 2 Vysvětlete, jak budete vyhledávat ceny komodit na světové burze CBOT, CME, CEC, COMEX, NYMEX v USA, LIFE, LME, IPE, MATIF v Evropě a SIMEX, TSE, OSE v Asii. Výstup: Vyhledání vývoje cen obchodovaných komodit na www stránkách světových komoditních burz. Případová studie č. 3 K čemu slouží v USA komise CFTC - Commodity Futures Trading Commission. Výstup: Vysvětlení činnosti uvedené burzovní komise. Případová studie č. 4 Nákup opce na trhu EUR/USD Předpokládaný tržní scénář •
Investor předpokládá, že očekávání spojená s růstem úrokových sazeb v oblasti Eura mohou v průběhu následujícího měsíce vést k posílení eura vůči dolaru.
•
Aktuální kurz EUR/USD: 1,2700
•
Nominál obchodní transakce: 100 000 EUR
27
Zdá se, že signály přicházející z trhu jednoznačně ukazují na možnost, že kurz poroste. Investor přistoupí na riziko a kupuje opci. •
Otevřená pozice: Nákup opce call - nákup EUR / prodej USD
•
Realizační kurz opce: EUR/USD 1,2700
•
Opční lhůta: 1 měsíc
•
Náklady na obchodní transakci: 1,140 USD (0,0114 bodů)
•
Breakeven point: Investor na obchodu vydělá, pokud v den zavření pozice bude kurz na trhu EUR/USD vyšší než 1,2814 (1,2700 + 0,0114).
Došlo k realizaci scénáře. V den zúčtování opce – měsíc po uzavření obchodu dosáhl kurz EUR/USD na trhu úrovně 1,2900. Uzavření a zúčtování otevřené pozice V den zúčtování pozice investor opci realizuje a získá příjem ve výši 2000 USD. Nicméně vzhledem k předchozímu nákladu na otevření pozice ve výši 1140 USD uskutečnil výsledný obchod v celkové hodnotě 860 USD. •
Zúčtovací kurz opce: 1,2900
•
Kurz USD/CZK 22,100
•
Výsledek zúčtování opce: 2 000 USD = ( 1,2900 - 1,2700 ) x 100 000
•
Náklady na obchodní transakci: 1,140 USD ( 0,0114 bodů )
•
Zisk na obchodní transakci: 860 USD = 2 000 USD - 1,140 USD
Výstup: Popis a zhodnocení uvedené burzovní operace. Případová studie č. 5 Prodej opce na trhu s mědí Předpokládaný tržní scénář •
Podle hodnocení investora má trh s mědí určitý růstový potenciál s nízkou pravděpodobností, že dojde k výraznější korekci. Tato situace vytváří možnost uzavření obchodu na trhu s opcemi.
•
Aktuální cena mědi: 7580/7610
Investor je přesvědčen, že trh mědi zůstane silný, rozhodne se tedy prodat opci put s nominálem 0.1 kontraktu a realizační cenou na aktuální tržní úrovni. Investor se rozhodne držet pozici do okamžiku, kdy vyprší opční lhůta. •
Otevření pozice: Prodaná opce put prodej COPPER / nákup USD
•
Realizační kurz opce: 7 600
•
Opční lhůta: 1 měsíc 28
•
Hodnota bodu: 30 USD
•
Nominál obchodní transakce: 22 800 USD = 0.1 kontraktu x 30 USD x 7 600
•
Marže: 1% x 22 800 USD = 2 280 USD
•
Příjem z prémie: 891 USD (297 bodů)
•
Breakeven point: Investor dosáhne zisku, bude-li v den zúčtování kurz na trhu s mědí vyšší než 7303 ( 7600 - 297 )
Scénář nebyl realizován V den zúčtování opce – měsíc po uzavření obchodu – se kurz na trhu s mědí výrazně snížil a dosáhl úrovně 7 200. Uzavření a zúčtování otevřené pozice V den zúčtování pozice bude investor nucen vyplatit nabyvateli opce zisk ve výši 1200 USD. Část této částky pokryje prémie, kterou investor obdržel v okamžiku prodání opce (891 USD). Čistá ztráta na obchodní transakci tedy bude činit 309 USD. •
Zúčtovací kurz opce: 7 200
•
Výsledek zúčtování opce: -1 200 USD = ( 7 200 - 7 600 ) x 30 USD x 0.1 kontraktu
•
Zisk Na obchodní transakci: -309 USD = -1 200 USD + 891 USD
Výstup: Popis a zhodnocení uvedené burzovní operace.
Samostatná práce studenta: 1. Specifikujte hlavní světové komoditní burzy a jejich hlavní produkty. 2. Popište burzovní jednotky v rámci standardizace daného zboží (unce, libra, krátká tuna, dlouhá tuna, bušl, žok, barel).
3. S pomocí internetu popište komoditní futures kontrakt na dodání kukuřice, pšenice a kávy. 4. S pomocí fuzzy logiky a neuronových sítí zpracujte vývoj ceny ropy za posledních pět let a predikci vývoje cen do konce roku 2012.
Blok č. 4 Financování mezinárodního obchodu, mezinárodní organizace a instituce zaměřené na mezinárodní obchod, surovinové dohody Případová studie č. 1 Vysvětlete postup vyřízení pohledávky 5 mil. Kč (u vašeho obchodního partnera ve Francii) se splatností do 10 měsíců u faktoringové společnosti, když Vaše společnost potřebuje inkasovat finanční prostředky již do 3 měsíců od dodání zboží. 29
Výstup: Postup vyřízení zadané pohledávky u faktoringové společnosti. Případová studie č.2 Popište některé komodity v rámci surovinových dohod (kakao, káva, čaj, sojový olej, ropa, juta, citrusové plody apod.). Výstup: Popis zadaných komodit v rámci surovinových dohod. Případová studie č.3 Vysvětlete na www stránkách EGAP a ČEB postup vyřízení krátkodobého úvěru pro vývoz strojírenských výrobků do Ruska, který budete vyřizovat v ČEB, a.s., Praha a pojišťovat v EGAPu. Výstup: Postup vyřízení krátkodobého úvěru a jeho pojištění. Případová studie č. 4 Reagujte na níže uvedené dotazy: a. Jaký je rozdíl mezi bankovním a obchodním úvěrem? b. Charakterizujte operativní leasing. c. Charakterizujte finanční leasing. d. Charakterizujte faktoring. e. Charakterizujte forfaiting.
Doplňte chybějící část věty: ……………………… …………………………… znamená, že si kupující a prodávajícím domluví pozdější platbu. ………………………..
………………………..
je
zpravidla
sjednáván
na
dobu
…………………. než je doba amortizace předmětu leasingu, nájemce platí dohodnuté částky a po skončení pronájmu vrací věc pronajímateli. ……………….. ……………… bývá dlouhodobý, po skončení přechází věc do vlastnictví nájemce. ……………………..je metoda financování střednědobých a dlouhodobých vývozních úvěrů. Výstup: Znalosti z oblasti financování zahraničního obchodu. Případová studie č. 5 Vysvětlete postup vyřízení pohledávky 5 mil. Kč (u vašeho obchodního partnera ve Francii) se splatností do 10 měsíců u faktoringové společnosti, když Vaše společnost potřebuje inkasovat finanční prostředky již do 3 měsíců od dodání zboží. Výstup: Postup vyřízení pohledávky u faktoringové společnosti.
30
Případová studie č. 6 Popište některé komodity v rámci surovinových dohod (kakao, káva, čaj, sójový olej, ropa, juta, citrusové plody apod.). Výstup: Popis zadané komodity v rámci surovinových dohod. Případová studie č. 7 S využitím internetových zdrojů sestavte surovinovou dohodu o kávě. Výstup: Sestavení surovinové dohody.
Samostatná práce studenta: 1. Najděte na www stránkách faktoringové a forfaitingové společnosti a popište jejich služby. Vysvětlete regresní a bezregresní faktoring. 2. Určete www stránky a popište některé instituce OSN – např. UNECE, UNCTAD, ITC, UNCTAD/WTO, dále specializované agentury a programy OSN - např. WIPO, FAO, UNIDO, UNDP, UNEP, ISO. 3. Které informace o surovinových dohodách lze nalézt na internetové stránce Konference OSN pro obchod a rozvoj (UNCTAD) http://www.unctad.org?
31
