BNP Paribas Portfolio FoF Balanced afgekort BNPP PFoF Balanced "L’objectif d’investissement de ce compartiment est de procurer aux actionnaires un rendement supérieur de 2% à son indice de référence, l’EONIA (l’indice « Euro OverNight Index Average » qui reflète le taux moyen pondéré des placements interbancaires du jour au lendemain dans la zone euro). Dans ce but, le compartiment peut investir tant en actions internationales qu’en obligations convertibles internationales, en obligations internationales et en certificats de trésorerie, pour autant qu’il s’agisse de valeurs mobilières, émis sur les marchés internationaux. Dans les limites fixées par la loi, il peut également investir en toutes autres valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs, en instruments du marché monétaire et accessoirement en liquidités libellés en euros et en devises qui participent à l’euro. Dans le cadre d’une bonne gestion, il peut également recourir à des techniques et instruments financiers, ainsi que défini à l’annexe 3 du prospectus complet. Dans la mesure où le compartiment investirait en warrants, les investisseurs potentiels sont conscients de la plus grande volatilité de ces instruments et par conséquent de la valeur nette d’inventaire du compartiment. Le gestionnaire mettra l’accent sur ses capacités dans la sélection des valeurs individuelles, c’est à dire la capacité de choisir les valeurs mobilières dont la performance attendue divergera de celle du marché en général. L’accent sera également mis sur le décision d’éliminer ou de renforcer le risque général du marché. Cet objectif pourrait ne pas être atteint et aucune garantie ne peut être donnée."
Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas Portfolio FoF is op 28 februari 2002 in Luxemburg voor onbepaalde duur opgericht onder de naam "FORTIS PERSONAL PORTFOLIO FoF" als beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal en meerdere compartimenten in overeenstemming met de bepalingen van Deel II van de wet van 30 maart 1988 betreffende de instellingen voor collectieve belegging, op 1 oktober 2010 gewijzigd in "BNP Paribas Portfolio FoF" bij besluit van de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van 13 september 2010. De volledige naam "BNP Paribas Portfolio FoF" en de afkorting "BNPP PFoF" kunnen zonder onderscheid worden gebruikt in alle officiële en commerciële documenten van de Vennootschap. De Vennootschap is onderworpen aan de bepalingen van Deel I van de wet van 20 december 2002 betreffende de instellingen voor collectieve belegging en aan de Europese richtlijn 85/611/EEG zoals gewijzigd door de richtlijnen 2001/107/EG en 2001/108/EG.
Beleggingsdoelstelling De waarde van het vermogen op middellange termijn laten aangroeien
Beleggingsbeleid Dit compartiment belegt in instellingen voor collectieve belegging (ICB’s) die beleggen op de obligatie- en aandelenmarkten, in geldmarktinstrumenten en in bijkomende mate in liquiditeiten, teneinde een maximaal rendement te behalen, rekening houdend met het genomen risico. Hierbij wordt de nadruk gelegd op een internationale diversificatie van de beleggingen. Wanneer het beleggen in ICB's tijdelijk niet interessant geacht wordt, zullen de tegoeden van dit compartiment in bijkomende mate (voor maximaal 15% van het nettovermogen van het compartiment) rechtstreeks belegd kunnen worden in de in de voorgaande paragraaf beschreven activaklassen. Het risico hangt nauw samen met de percentages die belegd worden in de verschillende activaklassen. In normale omstandigheden zal de portefeuille samengesteld worden naar analogie van Smart Benchmark - Balanced (zie Deel I van het volledige prospectus). In het kader van een actief portefeuillebeheer zal de beheerder op grond van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten kunnen afwijken van deze samenstelling. Dit compartiment kan in beperkte mate niet-complexe posities hebben in financiële derivaten, of uitsluitend voor afdekkingsdoeleinden (hedging) een beroep doen op financiële derivaten.
Risicoprofiel Er zijn zeven risicoklassen gedefinieerd. De klasse 0 vertegenwoordigt het laagste risico, de klasse 6 het hoogste risico. Klasse 2
Jaarlijks rendement Classic NL
2009
2008
2007
20,52%
-27,84%
2,74%
NVT
NVT
NVT
De in het verleden behaalde rendementen vormen geen aanwijzing voor de toekomstige rendementen.
Profiel van de typische belegger Er zijn vijf beleggersprofielen gedefinieerd: conservatief, defensief, neutraal, dynamisch en agressief. Dit compartiment beantwoordt aan het profiel neutraal. Aanbevolen beleggingstermijn : 6 jaar Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap
Aandelen – Categorie « Classic » “Classic-Capitalisation” en "Classic-Distribution", op naam of aan toonder, maar niet materieel leverbaar. ISIN-code LU0143143344 "Classic-Capitalisation" LU0143143427 "Classic-Distribution"
BNP Paribas Portfolio FoF (afgekort BNPP PFoF) Balanced - Verkort prospectus – versie van JANUARI 2011
1/3
BNP Paribas Portfolio FoF Balanced afgekort BNPP PFoF Balanced Aandelen – Categorie « NL » “NL-Capitalisation” en “NL-Distribution”, op naam of aan toonder, maar niet materieel leverbaar. ISIN-code niet toegekend "NL-Capitalisation" niet toegekend "NL-Distribution"
Affectations des revenus Uitkeringsaandelen: er kan jaarlijks een dividend uitgekeerd worden, overeenkomstig het rendement. Kapitalisatieaandelen: de inkomsten worden herbelegd.
Bestemming van de inkomsten Terugkerende maximum provisies en kosten die door het compartiment worden betaald Beheerprovi sie
Rendements provisie
Distributiepr ovisie
Overige kosten
Taxe d’abonneme nt
TER per 31/12/09
Synthetische TER per 31.12.09
Classic
1,50%
geen
geen
0,295%
0,05%
1,11%
2,27%
NL
1,50%
geen
geen
0,295%
0,05%
NVT
NVT
Opmerkingen over de beheerprovisie Categorie « Classic » : Er zal geen beheerprovisie worden ingehouden op de beleggingen in ICB's van de groep BNP Paribas met uitzondering van de sicav naar Iers recht "MM Institutional Funds plc" (het onderliggende fonds). In dit laatste geval zal FundQuest de beheerprovisie die het ontvangt in het onderliggende fonds teruggeven aan het compartiment na aftrek van de provisie die het stort aan de externe beleggingsadviseur van de groep BNP Paribas. Categorie « NL » : Er zal geen beheerprovisie worden ingehouden op de beleggingen in ICB's van de groep BNP Paribas met uitzondering van de sicav naar Iers recht "MM Institutional Funds plc" (het onderliggende fonds). In dit laatste geval zal FundQuest de beheerprovisie die het ontvangt in het onderliggende fonds teruggeven aan het compartiment na aftrek van de provisie die het stort aan de externe beleggingsadviseur van de groep BNP Paribas. Opmerkingen over de taxe d’abonnement Categorie « Classic » : Behalve voor activa die belegd zijn in deelbewijzen van ICB's naar Luxemburgs recht die zelf aan de Taxe onderworpen zijn, en waarvoor dus geen Taxe verschuldigd is. Categorie « NL » : Behalve voor activa die belegd zijn in deelbewijzen van ICB's naar Luxemburgs recht die zelf aan de Taxe onderworpen zijn, en waarvoor dus geen Taxe verschuldigd is. De categorie « Classic » is in België overigens onderworpen aan een jaarlijkse heffing op de ICB's die 0,08% bedraagt van de nettobedragen die door de Vennootschap in België worden belegd, vanaf haar inschrijving bij de CBFA. Maximale eenmalige provisies en kosten voor rekening van de belegger ten gunste van de plaatsingsagent Instapkosten
Conversiekosten
Classic
2,50%
1%
(1)
NL
2,50%
1%
(1)
Uitstapkosten geen geen
(1 en in geval van conversie naar een compartiment waarvoor hogere instapkosten gelden, kan het verschil worden geïnd
Aanvullende informatie Uitdrukkingsvaluta: EUR Netto-inventariswaarde (NIW): Wordt elke werkdag waarop de banken open zijn in Luxemburg berekend in EUR, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met een significant deel (ongeveer 50%) van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige NIW. Ze kan worden verkregen op de statutaire zetel van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers en in elk dagblad dat door de raad van bestuur is aangeduid. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Om op basis van een bepaalde netto-inventariswaarde te worden verwerkt, moeten orders voor inschrijving, omzetting en terugkoop ontvangen zijn door een plaatselijk vertegenwoordiger, een distributeur of rechtstreeks bij de transferagent vóór 16.00 uur Luxemburgse tijd twee dagen voor de waarderingsdag. De orders voor inschrijving, omzetting en terugkoop die verstuurd worden per fax of een andere manier die een handmatige verwerking vereist, moeten toekomen bij de transferagent vóór 12.00 uur Luxemburgse tijd twee dagen voor de waarderingsdag.
BNP Paribas Portfolio FoF (afgekort BNPP PFoF) Balanced - Verkort prospectus – versie van JANUARI 2011
2/3
BNP Paribas Portfolio FoF Balanced afgekort BNPP PFoF Balanced Zij zullen betaald worden in een van de waarderingsvaluta's van de betrokken aandelen, binnen twee werkdagen op de markt van de uitdrukkingsvaluta na de waarderingsdag. Promotor: BNP Paribas S.A., Paris, Frankrijk Vennootschap belast met het beheer en de centrale administratie: BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Financieel beheerder: BNP Paribas Investment Partners Agent NIW-berekening, transferagent en registerhouder: Berekening van de NIW: Fastnet Luxembourg S.A., Luxembourg tot 16 mei 2011; BNP Paribas Securities Services, filiaal Luxemburg vanaf 16 mei 2011 Transferagent en registerhouder: Fastnet Luxembourg S.A., Luxembourg tot 1 februari 2011; BNP Paribas Securities Services, filiaal Luxemburg vanaf 1 februari 2011 Bewaarder: BNP Paribas Securities Services, filiaal Luxemburg Accountant: PricewaterhouseCoopers, Luxembourg S.àr.l. Toezichthouder: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Notering: geen Introductiedatum: Het compartiment is geïntroduceerd op 4 maart 2002 onder de naam "P50". De categorie "NL" zal geïntroduceerd worden door splitsing van de categorie "Classic" op een datum die nog moet worden vastgesteld door de raad van bestuur. Geschiedenis: huidige benaming op 1 januari 2008. Herbenoeming van de kapitalisatieaandelen “Classic-Capitalisation” en van de uitkeringsaandelen “Classic-Distribution” op 1 december 2010 Belastingstelsel: De aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De plaatselijke aanbiedingsdocumenten van de sicav kunnen de volgende mogelijkheden omvatten: (i) de mogelijkheid om in te schrijven op regelmatige spaarplannen; en (ii) de mogelijkheid voor de beleggers om een distributeur of lokaal betaalkantoor aan te stellen om orders uit zijn naam maar voor rekening van de beleggers in te dienen en zich als houder van de aandelen te registreren voor rekening van de onderliggende aandeelhouder (de “zichtbare eigenaar”, en (iii) de mogelijkheid voor de plaatselijke betaalkantoren om voor hun dienstverlening kosten te factureren aan de beleggers. Op verzoek zijn het volledige prospectus, de jaar- en halfjaarverslagen en andere informatie kosteloos verkrijgbaar: op de statutaire zetel; bij de agenten die belast zijn met de financiële dienstverlening; op de website http://www.bnpparibas-ip.com.
BNP Paribas Portfolio FoF (afgekort BNPP PFoF) Balanced - Verkort prospectus – versie van JANUARI 2011
3/3
BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS
BNP Paribas PORTFOLIO FOF (AFGEKORT BNPP PFOF) Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht conform Richtlijn 85/611/EEG 33, Rue de Gasperich L – 5826 HOWALD-HESPERANGE De informatie die in deze bijlage bij het prospectus wordt verstrekt, moet samen worden gelezen met de informatie in het uitgifteprospectus. De bijlage bij het prospectus moet samen met het prospectus worden bezorgd aan elke belegger die in België inschrijft in het kader van de Belgische wetgeving op het openbaar aantrekken van spaargelden. Deze bijlage bij het prospectus wordt openbaar gemaakt na goedkeuring door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, conform artikel 119 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit of van de kwaliteit van de verrichting evenmin als van de positie van de vennootschap die ze verwezenlijkt.
Bemiddelaar die in België instaat voor de financiële dienst BNP Paribas Fortis (officiële benaming Fortis Bank N.V.), Warandeberg 3, 1000 Brussel
Verdelers in België (1) Distributienet « Fintro », BNP Paribas Fortis (officiële benaming Fortis Bank N.V.), Warandeberg 3, 1000 Brussel (1)
Tot op heden werd er in België geen nominee aangesteld.
Compartimenten die in België openbaar spaargelden mogen aantrekken Alle compartimenten en aandelencategorieën die werden gecreëerd binnen de versie januari 2011 van het prospectus van de Bevek worden publiek verhandeld in België via de aandelencategorie ”Classic” (‘Classic-Kapitalisatie’ of ‘C’ ; ‘Classic-Distributie’ of ‘D’).
Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger in België (in valuta van het compartiment of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Tarieflijst : Intrede Verhandelingsprovisie
2,50 %
(2)
Uittreding
Compartimentswijziging
--
Eventueel verschil tussen de verhandelingsprovisie van de respectieve compartimenten
--
25 EUR BTW niet inbegr.
Administratieve kosten Compartimentswijziging (3)
--
(maximum) Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede
--
Beurstaks (4)
--
Terugkoop van kapitalisatieaandelen: 0,5% met een maximum van 750 EUR
Kap. è Kap./Dis: 0,5% met een maximum van 750 EUR
(2)
Korting van 20% op de plaatsingsprovisie voor elke inschrijving via PC banking of Phone banking
(3)
In geval van omzetting van aandelen (Kap → Dis of Dis → Kap) binnen eenzelfde compartiment zijn de kosten van maximaal 25 EUR BTW niet inbegr. eveneens van toepassing.
(4)
Berekend op de netto-inventariswaarde, eventueel verminderd met de roerende voorheffing weerhouden volgens artikel 19bis van het WIB 92.
Beschikbare informatie in België De volgende documenten zijn voor het publiek beschikbaar bij de bemiddelaar die instaat voor de financiële dienst van de ICBE: het volledige prospectus en het vereenvoudigd prospectus van de ICBE ; de statuten of het beheerreglement van de ICBE; de jaarverslagen en de halfjaarlijkse verslagen. Alle informatie die in het land van herkomst van de ICBE gepubliceerd wordt, zal ook gepubliceerd worden in de volgende Belgische nationale dagbladen: Echo en De Tijd. Het kan met name maar niet exclusief gaan om de publicatie van de nettoinventariswaarde, de oproepingsberichten voor de algemene vergadering, de betaalbaarstelling van dividenden, de beslissing tot en de modaliteiten van de vereffening, fusie of splitsing en de schorsing van de berekening van de netto-inventariswaarde.
Voorwaarden voor inschrijving op en inkoop van rechten van deelneming in de ICBE De modaliteiten inzake de uitgifte of de terugkoop van aandelen of inzake de wijzigingen van compartimenten worden eveneens per compartiment beschreven in Boek II van het prospectus.
Fiscaal regime voor natuurlijke personen Belasting op meerwaarden Zonder afbreuk te doen aan het fiscaal regime beschreven in punt 2 hieronder, zijn in beginsel de meerwaarden die bij inkoop of verkoop van de rechten van deelneming in de ICB of bij gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de ICB worden verwezenlijkt, vrijgesteld van personenbelasting op voorwaarde dat de belegger handelt in het kader van het normale beheer van zijn privé-vermogen.
Belasting bij inkoop of bij verdeling van het eigen vermogen van een ICBE (kapitalisatie- en distributiedeelbewijzen) Inkoop of verdeling We onderscheiden de volgende drie gevallen betreffende het in dit punt beschreven fiscaal regime: o de ICBE of het compartiment belegt rechtstreeks of onrechtstreeks minder dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldvorderingen zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004. De belegger is geen roerende voorheffing van 15% verschuldigd;
o
de ICBE of het compartiment belegt rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldvorderingen zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004. De belegger is een roerende voorheffing van 15% verschuldigd op alle inkomsten die rechtstreeks of onrechtstreeks afkomstig zijn van in schuldvorderingen belegde activa onder de vorm van intresten, meerwaarden of minderwaarden. Dit bedrag waarop de belegger kan worden belast wordt ook 'Belgische TIS' genoemd. Als de ‘Belgische TIS’ niet gekend is of niet kan worden bepaald, is het bedrag waarop de belegger kan worden belast gelijk aan het verschil tussen het bij de verrichting ontvangen bedrag en de aanschaffings- of beleggingswaarde van de aandelen, vermenigvuldigd met het percentage van de in schuldvorderingen belegde activa van het compartiment. Indien de belegger de deelbewijzen verworven heeft vóór 1 juli 2005 of indien hij de aankoopdatum van de deelbewijzen niet kan bewijzen, wordt hij geacht houder te zijn van deze stukken sinds 1 juli 2005.
o
de ICBE of het compartiment zou meer dan 40% van zijn/haar kapitaal rechtstreeks of onrechtstreeks in schuldvorderingen zoals bedoeld in de wet van 17 mei 2004 kunnen beleggen. Afhangend van de samenstelling van het patrimonium van de ICBE of het compartiment tijdens de referentieperiode, zou de belegger een roerende voorheffing van 15% verschuldigd kunnen zijn op alle inkomsten die rechtstreeks of onrechtstreeks afkomstig zijn van in schuldvorderingen belegde activa onder de vorm van intresten, meerwaarden of minderwaarden. Dit bedrag waarop de belegger kan worden belast wordt ook 'Belgische TIS' genoemd. Als de ‘Belgische TIS’ niet gekend is of niet kan worden bepaald, is het bedrag waarop de belegger kan worden belast gelijk aan het verschil tussen het bij de verrichting ontvangen bedrag en de aanschaffings- of beleggingswaarde van de aandelen, vermenigvuldigd met het percentage van de in schuldvorderingen belegde activa van het compartiment. Indien de belegger de deelbewijzen verworven heeft vóór 1 juli 2005 of indien hij de aankoopdatum van de deelbewijzen niet kan bewijzen, wordt hij geacht houder te zijn van deze stukken sinds 1 juli 2005.
Opmerking De belegger kan contact opnemen met BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 – 1210 Brussel, Tel.: 02/274.85.43 (Client Service) tussen 09.00 en 17.00 u om informatie te verkrijgen over het fiscaal regime bedoeld in punt 2 dat op hem van toepassing is, rekening houdend met de belegging die hij wil doen, en, in voorkomend geval, met het bevekcompartiment waarin hij wil beleggen. Die informatie is ook beschikbaar op de website www.bnpparibas-ip.com, onder de rubriek ‘Wettelijke informatie’.
Belasting op dividenden De dividenden die door een bevek worden uitgekeerd aan Belgische beleggers-natuurlijke personen, zijn aan de Belgische roerende voorheffing van 15% onderworpen wanneer ze worden uitgekeerd door een in België gevestigde financiële instelling of bemiddelaar.
Bevrijdend karakter van de roerende voorheffing Beleggers-natuurlijke personen die roerende voorheffing hebben betaald, zijn niet meer verplicht de inkomsten bedoeld in de punten 2 en 3 hierboven, op te nemen in hun jaarlijkse belastingaangifte (de voorheffing is “bevrijdend”). Indien die beleggers voor de ontvangen inkomsten echter geen roerende voorheffing hebben betaald, moeten zij die inkomsten wel aangeven in hun jaarlijkse belastingaangifte.
Richtlijn 2003/48/EG over de belastingheffing op spaargelden Elke natuurlijke persoon die zijn woonplaats in een lidstaat van de EU heeft en die inkomsten ontvangt (interesten, dividenden, meerwaarden, …) van de bevek via een uitbetalende instantie die in een andere lidstaat van de EU is gevestigd, moet inlichtingen inwinnen over de wettelijke en reglementaire bepalingen die op hem van toepassing zijn.
Andere belastingen Beurstaks (TOB) (enkel in te voegen voor beleggingsvennootschappen): De beurstaks wordt onder meer geheven op de inkoop en de conversie van kapitalisatie¬aandelen wanneer die verrichtingen in België worden gesloten of uitgevoerd via een Belgische financiële instelling. Zowel bij de inkoop als bij de conversie van kapitalisatieaandelen bedraagt de beurstaks 0,5% (met een maximum van 750 EUR per verrichting).
