BNP PARIBAS PROTECT (AFGEKORT BNPP PROTECT)

BNP PARIBAS PROTECT (AFGEKORT BNPP PROTECT) ______

Prospectus

Het prospectus bevat een algemeen deel over de SICAV en afzonderlijke delen per compartiment . De statuten en het recentste jaarverslag zijn als bijlage bij dit prospectus gevoegd.

BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) - Prospectus - versie AVRIL 2015

1 / 88

BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect)

Informatie betreffende de bevek Naam BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Rechtsvorm Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum 9 december 2010 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/CE en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Sustainable 1 ............................................................................. 9 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Commodities 1 ......................................................................... 15 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Equities Click 1 .................................................................................. 22 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Commodities 2 ......................................................................... 29 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Equities Click 2 .................................................................................. 36 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Commodities 3 ......................................................................... 43 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Equities Click 3 .................................................................................. 50 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Commodities 4 ......................................................................... 57 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Commodities 5 ......................................................................... 64 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Call Index 1 ......................................................................................... 71 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Call Index 2 ......................................................................................... 77 BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Call Index 3 ......................................................................................... 83 Raad van bestuur van de bevek Marnix Arickx, Voorzitter, Chief Executive Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium Marleen Teunen, Bestuurder, Director Marketing Private & Save & Invest van BNP Paribas Fortis Denis Gallet-Van Coppenolle, Bestuurder, Head of Market Risk, European and American Regions van BNP Paribas Investment Partners Olvier Lafont, Bestuurder, Head of Strategy, Corporate Development & Strategy van BNP Paribas Investment Partners Alexandre Deveen, Onafhankelijke Bestuurder, onafhankelijk consultant en lesgever. Pierre Picard, Bestuurder, Deputy Head of Group Networks de BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Denis Gallet-Van Coppenolle Olivier Lafont Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd.


2 / 88

Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Rechtsvorm: naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 Bestaansduur: onbeperkt Lijst van de beheerde fondsen: BNP Paribas B Pension Fund Balanced, BNP Paribas B Pension Fund Stability, BNP Paribas B Pension Fund Growth en Metropolitan-Rentastro Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Fund I, BNP Paribas B Fund II, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, BNP Paribas Fix 2010, Fortis B Fix, Fortis B Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, Post-Fix Fund, Prime. Bestuurders: Charlotte Dennery, Voorzitter, Chief Operating Officer van BNP Paribas Investment Partners Marnix Arickx, Bestuurder, Chief Executive Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium Vincent Cambonie, Bestuurder, Chief Financial Officer van BNP Paribas Investment Partners Stefaan Dendauw, Bestuurder, Chief Financial Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium William De Vijlder, Bestuurder, Chief Economist van BNP Paribas Carolus Janssen, Bestuurder, Head of Multi Asset Solutions van BNP Paribas Investment Partners Alain Kokocinski, Onafhankelijke bestuurder Julian Kramer, Bestuurder, Head of External Distribution Northern Europe van BNP Paribas Investment Partners Olivier Lafont, Bestuurder, Head of Strategy, Corporate Development & Organisation van BNP Paribas Investment Partners Marc Raynaud, Bestuurder, Head of Global Fund Solutions van BNP Paribas Investment Partners Hans Steyaert, Bestuurder, Head of Operational Change Management van BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Marnix Arickx, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Bernard De Meulemeester Kapitaal: 54.114.320,03 EUR Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, 2 - 1040 Brussel Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij is belast met het beheer van de activa. Financiële dienst BNP Paribas Fortis N.V. Distributeur(s) BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Fortis N.V. Distributienet "Private Banking" van BNP Paribas Fortis Distributienet "Fintro" van BNP Paribas Fortis ABN Amro Bank Axa Bank Belgium Bank J.Van Breda & C° N.V.


3 / 88

BKCP Bank Beobank (1) Deutsche Bank KBC Securities Leleux Associated Brokers S.G. Bank De Maertelaere N.V. Van Lanschot Bankiers België (1) Beobank Belgium N.V biedt eveneens een Nominee Service. Voor details, zie rubriek ‘Nominee’ hieronder. Bewaarder BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, 3 - 1000 Brussel Onderbewaarder(s) BNP Paribas Securities Services Brussels, Louis Schmidtlaan 2, 1040 - Brussel aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 10, § 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zijn gedelegeerd. Commissaris PwC Bedrijfsrevisoren B.C.V.B.A., Woluwedal, 18 - 1932 Sint-Stevens-Woluwe vertegenwoordigd door Damien Walgrave Promotor BNP Paribas Fortis N.V. Persoon of personen op wie de verbintenissen rusten zoals bedoeld in artikelen 115, § 3, alinea 3, 149, 152, 156, 157, § 1, alinea 3, 165, 179, alinea 3, en 180, alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging BNP Paribas Fortis N.V. Kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder bedragen dan 1.200.000 EUR. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 10 van de statuten. Balansdatum 31 december Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Zie artikel 24 van de statuten. Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,0925%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Voor de belegger die natuurlijk persoon is en inwoner van België: - Dividenden zijn in alle gevallen onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. - Indien het compartiment compartiment een gegarandeerd rendement biedt in de zin van art 19, § 1, 3° van dat Wetboek, zal de aandeelhouder onderworpen worden aan een roerende voorheffing van 25% op het rendementsgedeelte van de terugkoopwaarde van zijn aandelen. Voor het overige is er geen inkomstenbelasting op meerwaarden. Voor de belegger die natuurlijk persoon is en geen inwoner van België :


4 / 88

Enerzijds dividenden voor zover zij afkomstig zijn van Belgische dividenden, en anderzijds het rendementsgedeelte van compartimenten die een gegarandeerd rendement bieden, zijn in principe onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 25%. Beleggers dienen na te gaan of zijn onder België’s Overeenkomsten tot het Vermijden van Dubbele Belasting, een vermindering of vrijstelling kunnen doen gelden. De bevek valt niet onder de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de spaarinkomsten. Het uiteindelijke belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, hangt af van het fiscale statuut van die belegger het land van zijn woonplaats. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: De statuten en de jaar- en halfjaarverslagen zijn kosteloos verkrijgbaar op verzoek, voor of na de inschrijving op deelbewijzen, op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of bij de distributeurs. De in het verleden behaalde resultaten en de omloopsnelheid van de portefeuille zijn voor elk compartiment opgenomen in het laatste jaarverslag. De omloopsnelheid van de portefeuille is berekend conform de bepalingen van Afdeling II van Bijlage B bij het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, als aanvullende indicator van het gewicht van de transactiekosten. Dit cijfer weerspiegelt de frequentie van de verandering van de samenstelling van het vermogen over een periode van een jaar, als resultaat van de uitgevoerde transacties, los van de inschrijvingen en terugkopen van deelbewijzen. Een actief vermogensbeheer kan tot een hogere omloopsnelheid leiden. Het prospectus en het document http://www.bnpparibas-ip.com.

met

essentiële

beleggersinformatie

zijn

beschikbaar

op

de

website

De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren via de distributeurs. Alle informatie over de sicav wordt gepubliceerd volgens de wettelijke voorschriften. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De derde donderdag van de maand april om 17.00 uur, Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel of op het in de oproeping vermelde adres. 3. Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14 - 1000 Brussel. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zijn gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 4. Contactpunt waar indien nodig aanvullende toelichtingen kunnen worden verkregen BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel Tel: 02/274.85.43 (Client Service) tussen 9 en 17u. 5. Perso(o)n(en) die verantwoordelijk is/zijn voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 - 1210 Brussel De persoon die verantwoordelijk is voor het prospectus verklaart dat de gegevens van het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie naar zijn weten overeenstemmen met de werkelijkheid en dat er in deze documenten niets ontbreekt dat de betekenis ervan zou wijzigen. Waarschuwing Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. In het bijzonder zijn de aandelen van de bevek niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten van Amerika. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden aangeboden of verkocht.


5 / 88

Synthetische risico- en opbrengstindicator De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI), die wordt berekend volgens de bepalingen van het reglement 583/2010, is voor elk compartiment opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. Deze indicator geeft de jaarlijkse volatiliteit van het fonds over een periode van 5 jaar weer. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging “zonder risico” is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lagere potentiële opbrengst verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hogere potentiële opbrengst verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. Beleggingsrisico’s Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden er ten slotte voor gewaarschuwd dat het rendement van het compartiment mogelijk niet overeenkomt met de doelstelling ervan, dat de waarde van hun belegging zowel kan stijgen als dalen en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsvergoedingen) mogelijk niet volledig zullen terugkrijgen. Hieronder worden de wezenlijke risico's opgesomd waaraan de sicav blootgesteld kan zijn. Kredietrisico Dit is het risico dat kan voortvloeien uit de ratingverlaging of het in gebreke blijven van een emittent van obligaties waaraan de subfondsen zijn blootgesteld, en waardoor de waarde van de beleggingen aldus kan dalen. Deze risico's houden verband met het vermogen van een emittent om zijn schulden te voldoen. Een ratingverlaging van een uitgifte of een emittent kan leiden tot een waardevermindering van de obligaties waarin een subfonds heeft belegd. Liquiditeitsrisico Er bestaat een risico dat beleggingen van de subfondsen illiquide worden wegens een te beperkte markt (vaak weerspiegeld door een bijzonder brede spread tussen bieden laatprijs of grote prijsschommelingen), of wanneer hun rating wordt verlaagd, of wanneer de economische toestand slechter wordt; bijgevolg is het mogelijk dat deze beleggingen niet snel genoeg kunnen worden verkocht of gekocht om een verlies in de subfondsen te verhinderen of tot een minimum te beperken. Tegenpartijrisico Dit risico houdt verband met de kwaliteit of het in gebreke blijven van de tegenpartij waarmee de Beheermaatschappij onderhandelt,met name wat betreft betaling van/levering van financiële instrumenten en het aangaan van overeenkomsten op het vlak van financiële termijninstrumenten. Dit risico houdt verband met het vermogen van de tegenpartij haar verplichtingen na te komen (bijvoorbeeld: betaling, levering en terugbetaling). Transactierisico en bewaarrisico: Bepaalde markten zijn minder gereglementeerd dan de meeste internationale markten; bijgevolg kunnen de diensten in verband met bewaring en vereffening voor de fondsen op dergelijke markten meer risico's inhouden. Risico in verband met financiële derivaten Om het rendement van zijn portefeuille af te dekken (strategie voor het gebruik van derivaten voor afdekkingsdoeleinden (hedging)) en/of te optimaliseren (strategie voor het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden (trading)), kan het compartiment een beroep doen op de afgeleide technieken en instrumenten onder de voorwaarden die beschreven zijn in de fiche van het compartiment (met name warrants op overdraagbare effecten, contracten voor de uitwisseling van overdaagbare effecten, rentevoeten, valuta's, inflatie, volatiliteit en andere financiële derivaten, contracts for difference (CFD), credit default swaps (CDS), termijncontracten, opties op overdraagbare effecten, rentevoeten of termijncontracten, enz.). De aandacht van beleggers wordt gevestigd op het feit dat het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden gepaard gaat met een hefboomeffect. De compartimenten hebben daardoor een hogere volatiliteit. Risico gekoppeld aan de aandelenmarkten De risico’s die gepaard gaan met beleggingen in aandelen (en daarmee gelijkgestelde instrumenten) omvatten aanzienlijke koersschommelingen, negatieve informatie over de emittent of de markt en het ondergeschikte karakter van de aandelen ten opzichte van de obligaties die door dezelfde vennootschap worden uitgegeven. Bovendien zijn aandelenkoersen op korte termijn dikwijls volatieler.


6 / 88

Het risico dat een of meer vennootschappen een daling registreren of geen vooruitgang boeken kan op een gegeven moment een negatieve invloed hebben op het rendement van de hele portefeuille. Er kan voor de beleggers geen waarborg geboden worden dat de waarde zal toenemen. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die hieruit worden gegenereerd, kunnen zowel dalen als stijgen en mogelijk kunnen beleggers hun initiële belegging niet terugkrijgen. Het wordt geenszins gewaarborgd dat de beleggingsdoelstelling daadwerkelijk zal worden verwezenlijkt. Renterisico De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door renteschommelingen. De rentevoeten kunnen invloed ondervinden van talrijke elementen of gebeurtenissen, zoals politieke of monetaire gebeurtenissen, de discontorente, de inflatie enz. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat een stijging van de rente tot een daling van de waarde van de beleggingen in obligaties en schuldinstrumenten leidt. Valutarisico Een subfonds kan activa houden die luiden in andere valuta's dan zijn boekhoudkundige valuta en kan beïnvloed worden door schommelingen in de wisselkoersen tussen de boekhoudkundige valuta en de andere valuta's en door wijzigingen inzake deviezencontrole. Indien de valuta waarin een effect luidt ten opzichte van de boekhoudkundige valuta van het subfonds in waarde stijgt, zal de wisselkoers van het effect ten opzichte van de boekhoudkundige valuta stijgen; in het tegenovergestelde geval zal de waardevermindering van de valuta waarin het effect luidt, leiden tot een daling van de tegenwaarde van het effect. Indien de beheerder bereid is het valutarisico van een transactie af te dekken, is er geen garantie dat een dergelijke operatie volledig effectief zal zijn. Risico's in verband met de inflatie Het kan gebeuren dat de rendementen van de kortlopende beleggingen niet tegen hetzelfde tempo evolueren als de inflatie, wat een verlaging van de koopkracht van de beleggers met zich meebrengt. Fiscaal risico De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door de toepassing van de belastingwetten van de verschillende landen, inclusief bronheffingen, de verandering van regering of het economisch of monetair beleid in de betrokken landen. Bijgevolg kan geen waarborg worden gegeven dat de financiële doelstellingen daadwerkelijk worden verwezenlijkt. Grondstoffenmarktrisico Grondstoffenmarkten kunnen aanzienlijke, abrupte prijswijzigingen ervaren die een rechtstreeks effect hebben op de waardering van de aandelen en effecten vergeleken met de aandelen waarin een subfonds kan beleggen en/of indices waaraan een subfonds is blootgesteld. De onderliggende activa kunnen bovendien op volledig andere wijze evolueren dan op de traditionele effectenmarkten (aandelenmarkten, obligatiemarkten, enz.). Risico in verband met de opkomende markten en kleine beurskapitalisaties De subfondsen die beleggen in opkomende markten, in ondernemingen met een kleine beurskapitalisatie of in gespecialiseerde of nichesectoren geven mogelijk blijk van een bovengemiddelde volatiliteit door een hoge graad van concentratie, door de hogere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, door de lagere liquiditeit of door een grotere gevoeligheid voor veranderingen van de marktomstandigheden (sociale, politieke en economische omstandigheden). Bovendien bieden bepaalde opkomende markten minder zekerheid dan de meeste ontwikkelde internationale markten. Derhalve kunnen de prestaties met betrekking tot de transacties in de portefeuille, de vereffening en de bewaring, uitgevoerd voor rekening van de fondsen die in de opkomende markten zijn belegd, een hoger risico met zich meebrengen. De Beheermaatschappij en de beleggers aanvaarden deze risico's. Beleggingen op de Russische markt worden uitgevoerd op de 'Russian Trading System Stock Exchange' of 'RTS Stock Exchange', die een groot aantal Russische emittenten omvat en die het universum van Russische aandelen vrijwel volledig dekt. Dankzij de keuze van de RTS Stock Exchange kan worden geprofiteerd van de liquiditeit van de Russische markt, zonder dat er in de lokale valuta moet worden gehandeld, daar alle emittenten op de RTS Stock Exchange direct in USD kunnen worden verhandeld. Het is mogelijk dat kleinere ondernemingen niet in staat zijn om nieuwe middelen te vergaren om hun groei en hun ontwikkeling te verzekeren, dat het hen ontbreekt aan visie inzake beheer of dat zij producten ontwikkelen voor nieuwe, onzekere markten. Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Beleggen in bepaalde landen (China, India, Indonesië, Japan, Saoedi-Arabië en Thailand) brengt risico’s met zich mee die verband houden met de beperkingen die worden opgelegd aan buitenlandse beleggers en tegenpartijen, met de hogere volatiliteit van deze markten en met het risico van het gebrek aan liquiditeit van bepaalde portefeuillelijnen. Dit houdt in dat bepaalde aandelen niet beschikbaar zouden kunnen zijn voor het subfonds doordat het aantal toegelaten buitenlandse beleggers of het totaal van de toegelaten beleggingen voor buitenlandse beleggers reeds bereikt is. Bovendien kan de repatriëring naar het buitenland, door buitenlandse beleggers, van hun deel van de nettowinst, het kapitaal en de dividenden, aan bijkomende beperkingen onderhevig zijn of de toestemming van de betrokken overheid vereisen. De Vennootschap zal hier alleen in beleggen als de beperkingen haar aanvaardbaar lijken. Er kan echter geen waarborg geboden worden dat er in de toekomst geen andere beperkingen zullen worden opgelegd.


7 / 88

Provisies en kosten Het cijfer van de lopende kosten, berekend volgens de bepalingen van reglement 583/2010, is voor elk subfonds opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten geven de totale operationele en beheerkosten weer die aan het fonds in rekening worden gebracht, na aftrek van retrocessies. Deze kosten omvatten in het bijzonder: de beheerkosten; de kosten voor de depotbank; de kosten voor de rekeninghouder, in voorkomend geval; de kosten voor de beleggingsadviseur, in voorkomend geval; de kosten voor de accountant; de kosten voor de afgevaardigden (financieel, administratief en boekhoudkundig), in voorkomend geval; de kosten voor inschrijving van het fonds in andere lidstaten, in voorkomend geval; de distributiekosten; de instap- en uitstapvergoedingen wanneer de ICBE deelnemingsrechten of aandelen in een andere ICBE of ander beleggingsfonds koopt of verkoopt. De lopende kosten kunnen variëren van boekjaar tot boekjaar. Zij omvatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het fonds betaalt wanneer het rechten van deelneming in een andere beleggingsinstelling koopt of verkoopt. Het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. Nominee Het stelsel van de Nominee houdt in dat de rechten van de betrokken houders van aandelen op naam worden ingeschreven in een effectenrekening geopend op hun persoonlijke naam bij de Nominee, terwijl de gezamenlijk inschrijvingen van de houders die voor deze techniek kiezen (de “Nominee-beleggers”) een weerslag vinden in de globale inschrijving voor rekening van de Nominee-beleggers in het aandeelhoudersregister van de SICAV. Als centraliserende tussenpersoon waakt de Nominee over de inschrijvingen in het aandeelhoudersregister. Bovendien staat hij in voor de correcte registratie van de rechten van de beleggers in de individuele effectenrekeningen. Deze laatsten kunnen de staat en waardering van hun aandelen op naam continu volgen dankzij de geregelde communicatie vanwege de Nominee. De rechtsverhouding tussen de Nominee-beleggers en de Nominee wordt geregeld door het Belgisch recht. De individuele rechten van elke Nominee-belegger zijn dan ook gewaarborgd door de hierna beschreven wettelijke bepalingen en maatregelen. Krachtens het Koninklijk besluit nr. 62 van 10 november 1967 betreffende de bewaargeving van vervangbare financiële instrumenten en de vereffening van transacties op deze instrumenten heeft de houder van een inschrijving op effectenrekening (in casu de Nominee-belegger) een revindicatierecht m.b.t. de titels die zijn eigendom zijn, dat geldt tegenover alle derden, inzonderheid in geval van insolventie van de Nominee. Dit betekent dat hij in alle omstandigheden zijn rechten kan opvorderen in geval zijn aanspraken in samenloop komen met die van andere schuldeisers van de Nominee. Aldus blijven de patrimoniale rechten van de belegger dankzij de inschrijving in een effectenrekening gewaarborgd. In het Nominee-stelsel heeft de belegger uiteraard recht op mededeling van alle informatie die volgens de wet die van toepassing is op de aandelen moet worden meegedeeld aan de houders van aandelen op naam (periodieke rapporten, documenten m.b.t. algemene vergaderingen, jaarrekeningen en dgl.). Elke Nominee-belegger zal dan ook een bericht ontvangen waarbij hem gemeld wordt welke informatie gepubliceerd werd en dat hij die informatie op verzoek gratis kan bekomen in zijn verkooppunt Ten slotte komt ook het stemrecht van de aandeelhouder in het Nominee-stelsel niet in het gedrang. Mits tijdig schriftelijk verzoek aan de Nominee (met name uiterlijk 30 dagen vóór de betrokken algemene vergadering) worden de nodige administratieve stappen genomen om de Nominee- belegger toe te laten zelf zijn stemrecht uit te oefenen. Bij ontstentenis van dergelijk verzoek zal de Nominee namens de Nominee- beleggers steeds het stemrecht uitoefenen in het exclusieve belang van de Nominee. Omdat de behandeling van inschrijvingen en bewegingen m.b.t. zulke directe inschrijvingen op naam extra administratief werk zal vergen voor zowel de Nominee als de SICAV en zijn Transfer Agent zal bij elke wijziging van een Nomineeinschrijving naar een directe inschrijving een kostendekkende vergoeding worden aangerekend. Thans is deze vergoeding vastgesteld op 50 EUR (BTW inbegrepen) per tussenkomst, ten gunste van de Nominee. Omzettingen van directe inschrijving in Nominee-inschrijving en vice versa gebeuren op louter verzoek aan de loketten van ieder verkooppunt van de Nominee.


8 / 88

BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Sustainable 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Index Sustainable 1 Oprichtingsdatum 9 december 2010

Vervaldag 1 augustus 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 1 augustus 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald:


9 / 88

- Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: • waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 24 januari 2011 (5). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni en 20 juli 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 augustus 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met 80% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com/, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een index. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan de risico's gekoppeld aan de aandelenmarkten, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


10 / 88

3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede

Uittreding

Wijziging

2,5% (bij BNP Paribas Fortis en Fintro, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of telefonische inschrijving op nr. 02 433 41 34).

--

indien hoger, inning van het saldo

 Compartimentswijziging

--

--

25 EUR (maximum)

 Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving

--

--

50 EUR BTW inbegrepen (ten gunste van de Nominee)

3% (enkel na de initiële inschrijvingsperiode)

1% (enkel bij vervroegde uittreding). Verlaagd tot 0,50% voor de orders verwerkt tegen de NIW berekend op 02/05/2014.

Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding.

--

1,32% (maximum 2.000 EUR) enkel bij vervroegde uittreding


Verhandelingprovisie

Administratieve kosten

Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa

Beurstaks

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Vergoeding van de bestuurders Jaarlijkse belasting Andere kosten (schatting)

15 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,50 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) --0,50 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) De onafhankelijke bestuurder ontvangt een jaarlijkse bezoldiging van 7.500 EUR en 1.250 EUR per vergadering die hij bijwoont. 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere).

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd.


11 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6212211401 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 december tot 14 januari 2011 om 16uur, met betalingsdatum op 24 januari 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 24 januari 2011, laatste waarde berekend per 26 juli 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


12 / 88

Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming Met inachtneming van de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen met name in de volgende gevallen : 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen; 5) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, terugkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


13 / 88

Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft)

Observatiedatum

20/01/2011 21/01/2011 24/01/2011

29/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 28/04/2016 31/05/2016 30/06/2016 29/07/2016 31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 28/02/2017 31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017 30/06/2017 20/07/2017

Evolutie van de index % gebruikt voor de berekening van de meerwaarde Inventariswaarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement

Positief scenario Evolutie van de Indexwaarde index 1,051.86 1,045.20 1,046.69 Initiële waarde 1.047,92 1,558.67 48.74% 1,580.13 49.76% 1,587.29 50.33% 1,591.63 50.72% 1,955.33 57.90% 1,978.68 63.05% 1,968.49 66.59% 1,951.51 69.05% 1,967.83 71.13% 1,942.29 72.55% 1,923.73 73.55% 1,881.37 74.05% 1,797.40 73.86% 1,925.14 74.56% 1,928.74 75.19% 1,862.95 75.35% 1,820.66 75.26% 1,689.49 74.48% 1,620.38 73.44% Eindwaarde 73,44% 1.817,46

Neutraal scenario Evolutie van de Indexwaarde index 1,051.86 1,045.20 1,046.69 Initiële waarde 1.047,92 1,358.67 29.65% 1,380.13 30.68% 1,387.29 31.25% 1,391.63 31.64% 1,342.97 30.94% 1,394.12 31.29% 1,424.18 31.95% 1,387.32 32.00% 1,416.74 32.36% 1,398.36 32.47% 1,354.19 32.17% 1,287.26 31.39% 1,358.45 31.26% 1,198.56 30.05% 1,142.87 28.65% 1,123.16 27.31% 1,089.49 25.94% 1,020.38 24.35% 987.63 22.77% Eindwaarde 22,77% 1.286,49

Negatief scenario Evolutie van de Indexwaarde index 1,051.86 1,045.20 1,046.69 Initiële waarde 1.047,92 987.42 -5.77% 984.27 -5.92% 960.78 -6.72% 990.24 -6.42% 1,012.36 -5.81% 984.56 -5.85% 944.31 -6.43% 964.19 -6.62% 951.09 -6.91% 943.93 -7.21% 969.54 -7.24% 927.18 -7.60% 910.14 -8.02% 966.69 -8.00% 930.18 -8.22% 920.08 -8.47% 897.50 -8.81% 860.14 -9.32% 842.27 -9.86% Eindwaarde -9,86% 944,57

73.44%

22.77%

0 % (2)

58.75% = 73.44% * 80%

18,21% = 22.77% * 80%

0.00% = 0.00% * 80%

1,587.48 € = 1,000.00 € * ( 1 + 58.75%)

1,182.14 € = 1,000.00 € * ( 1 + 18.21%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)

7,34%

2,59%

0,00%

(1) Voor aftrek van kosten en belastingen (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0% en niet aan 9,86%, want het kapitaal is voor 100% beschermd bij vervaldag.


14 / 88

BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Index Commodities 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Index Commodities 1 Oprichtingsdatum 9 december 2010

Vervaldag 1augustus 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 1 augustus 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van tien indexen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: S&P GSCI Crude Oil Index (Excess Return), S&P GSCI Natural Gas Index (Excess Return), S&P GSCI Gold Index (Excess Return), S&P GSCI Silver Index (Excess Return), S&P GSCI Copper Index (Excess Return), S&P GSCI Nickel Index (Excess Return), S&P GSCI Zinc Index (Excess Return), S&P GSCI Soybeans Index (Excess Return), S&P GSCI Corn Index (Excess Return), S&P GSCI Sugar Index (Excess Return).


15 / 88

De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de tien individuele procentuele stijgingen of dalingen per index in vergelijking met hun startwaarde. Elk individuele procentuele stijging zal op 70% geplafonneerd worden (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de indexen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 augustus 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan, met een maximum van 70%, hetzij een actuarieel rendement van 8,47% (2). De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 24 januari 2011 (3). De eindwaarde van elk index van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 juli 2017 (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een indexenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het grondstoffenmarktrisico, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


16 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





17 / 88



18 / 88



19 / 88


Korf S&P GSCI Crude Oil Index (ER)

S&P GSCI Natural Gas Index (ER)

S&P GSCI Gold Index (ER)

S&P GSCI Silver Index (ER)

S&P GSCI Copper Index (ER)

S&P GSCI Nickel Index (ER)

S&P GSCI Zinc Index (ER)

S&P GSCI Soybean Index (ER)

S&P GSCI Corn Index (ER)

S&P GSCI Sugar Index (ER)

Positief scenario

Neutraal scenario

Negatief scenario

Startwaarde (1)

499,77

499,77

499,77

Eindwaarde (2)

984,75

624,12

350,17

Prestatie

97,0%

24,9%

-29,9%

Toegekende prestatie

70,0%

24,9%

-29,9%

Startwaarde (1)

0,73

0,73

0,73

Eindwaarde (2)

1,25

0,84

0,61

Prestatie

71,2%

15,1%

-16,4%


70,0%

15,1%

-16,4%

Startwaarde (1)

114,94

114,94

114,94

Eindwaarde (2)

157,63

132,17

105,32

Prestatie

37,1%

15,0%

-8,4%


37,1%

15,0%

-8,4%

Startwaarde (1)

105,69

105,69

105,69

Eindwaarde (2)

97,82

57,12

45,16

Prestatie

-7,4%

-46,0%

-57,3%


-7,4%

-46,0%

-57,3%

Startwaarde (1)

715,56

715,56

715,56

Eindwaarde (2)

1.254,36

958,17

825,14

Prestatie

75,3%

33,9%

15,3%


70,0%

33,9%

15,3%

Startwaarde (1)

318,28

318,28

318,28

Eindwaarde (2)

642,53

528,76

425,89

Prestatie

101,9%

66,1%

33,8%


70,0%

66,1%

33,8%

Startwaarde (1)

58,71

58,71

58,71

Eindwaarde (2)

64,12

62,18

59,28

Prestatie

9,2%

5,9%

1,0%


9,2%

5,9%

1,0%

Startwaarde (1)

354,40

354,40

354,40

Eindwaarde (2)

525,36

254,87

125,47

Prestatie

48,2%

-28,1%

-64,6%


48,2%

-28,1%

-64,6%

Startwaarde (1)

12,82

12,82

12,82

Eindwaarde (2)

21,47

15,73

11,50

Prestatie

67,5%

22,7%

-10,3%


67,5%

22,7%

-10,3%

Startwaarde (1)

26,92

26,92

26,92


20 / 88

Eindwaarde (2)

36,14

40,51

31,25

Prestatie

34,2%

50,5%

16,1%


34,2%

50,5%

16,1%

Evolutie van de korf

(70.0% + 70.0% + 37.1% + -7.4% + 70.0% + 70.0% + 9.2% + 48.2% + 67.5% + 34.2%) / 10 = 46.89%

(24.9% + 15.1% + 15.0% + -46.0% + 33.9% + 66.1% + 5.9% + -28.1% + 22.7% + 50.5%) / 10 = 16.00%

(-29.9% + -16.4% + 8.4% + -57.3% + 15.3% + 33.8% + 1.0% + -64.6% + 10.3% + 16.1%) / 10 = -12.07%

% gebruikt voor de berekening van de meerwaarde

46,89%

16,00%

0.00%

Inventariswaarde op vervaldag (excl. kosten en taksen)

1,468.87 € = 1,000.00 € * ( 1 + 46.89%)

1,160.03 € = 1,000.00 € * ( 1 + 16.00%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)

Actuarieel rendement

6,07%

2,30%

0,00%

(1) De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 20,21 & 24 januari 2011. (2) De eindwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 & 20 juli 2017.


21 / 88

BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Equities Click 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Equities Click 1 Oprichtingsdatum 9 december 2010

Vervaldag 1augustus 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 1 augustus 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.

Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn.


22 / 88

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie, gedurende 6 opeenvolgende periodes, van een korf van twintig aandelen (1), samengesteld, met gelijke weging, als volgt : ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AXA (EURONEXT PARIS), DANONE (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EXXON MOBIL (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KONINKLIJKE DSM (EURONEXT AMSTERDAM), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), NOVARTIS (VIRT-X), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SAP (XETRA), SYNGENTA (VIRT-X), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TESCO (LONDON STOCK EXCHANGE), TOSHIBA (TOKYO STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- of dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 9% zullen worden vervangen en dat de negatieve percentages niet minder dan -25% mogen zijn. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal de over deze periode toegekende meerwaarde (2) beveiligd worden tot op vervaldag via een klikstructuur. Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen meerwaarde worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 augustus 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen), minstens de oorspronkelijke netto-investeringswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met een meerwaarde (2) gelijk aan de som van de meerwaarden, met een maximum van 54% (hetzij een actuarieel rendement van 6,84%). De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 24 januari 2011 (3). Aan het eind van iedere observatieperiode wordt de meerwaarde vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 31 januari 2012, 31 januari 2013, 31 januari 2014, 30 januari 2015, 29 januari 2016 en 20 juli 2017 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een aandelenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage


23 / 88

Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan de risico's gekoppeld aan de aandelenmarkten, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


24 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





25 / 88



26 / 88



27 / 88


Korf

Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20 Evolutie van de korf Vastgeklikte meerwaarde (1)

Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

Werkelijke prestatie 6,00% 2,00% -8,00% 9,00% 25,00% 14,00% 1,00% 11,00% 3,00% -10,00% -5,00% 21,00% 7,00% -2,00% 11,00% 9,00% 12,00% -1,00% 19,00% 7,00%

Toegekende prestatie 9,00% 9,00% -8,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% -10,00% -5,00% 9,00% 9,00% -2,00% 9,00% 9,00% 9,00% -1,00% 9,00% 9,00%

Werkelijke prestatie 4,00% -8,00% -11,00% 0,00% -3,00% 13,00% 6,00% -1,00% -34,00% 6,00% 1,00% 2,00% 5,00% -47,00% 2,00% 7,00% 12,00% 0,00% -3,00% 10,00%

Toegekende prestatie 9,00% -8,00% -11,00% 9,00% -3,00% 9,00% 9,00% -1,00% -25,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% -25,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% -3,00% 9,00%

Werkelijke prestatie -45,00% -17,00% 15,00% -5,00% 4,00% -11,00% -3,00% -27,00% 8,00% -14,00% 15,00% 6,00% -36,00% -6,00% 17,00% 9,00% -7,00% -1,00% -6,00% -5,00%

Toegekende prestatie -25,00% -17,00% 9,00% -5,00% 9,00% -11,00% -3,00% -25,00% 9,00% -14,00% 9,00% 9,00% -25,00% -6,00% 9,00% 9,00% -7,00% -1,00% -6,00% -5,00%

6,55%

5,45%

-1,95%

2,05%

-5,45%

-4,35%

5,45%

2,05%

0,00%

(1) Uitgedrukt in percentage van de netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en belastingen. Voorbeeld van berekening van de toegekende meerwaarde op vervaldag Positief Scenario Periode

Vastgeklikte prestatie van de korf

Periode 1 Periode 2

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

Gecumuleerde prestatie





4,88%

4,88%

1,04%

1,04%

0,00%

0,00%

8,11%

12,99%

1,58%

2,62%

0,00%

0,00%

Periode 3

5,62%

18,61%

6,78%

9,40%

0,00%

0,00%

Periode 4

7,50%

26,11%

0,00%

9,40%

0,00%

0,00%

Periode 5

7,14%

33,25%

1,68%

11,08%

0,00%

0,00%

Periode 6

6,21%

39,46%

3,52%

14,60%

0,00%

0,00%

Toegekende meerwaarde (1)

(4.88% + 8.11% + 5.62% + 7.50% + 7.14% + 6.21%) = 39.46%

Inventariswaarde op eindvervaldag (excl. kosten en taksen)

1,394.60 € = 1,000.00 € * (1 + 39.46%)


5,23%

(1.04% + 1.58% + 6.78% + 0.00% + 1.68% + 3.52%) = 14.60% 1,146.00 € = 1,000.00 € * (1 + 14.60%)

2,11%

0.00%

1,000.00 € = 1,000.00 € * (1 + 0.00%)

0,00%

(2) Uitgedrukt in percentage van de netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en belastingen.


28 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Index Commodities 2 Oprichtingsdatum 12 januari 2011

Vervaldag 1 september 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 1 september 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.



29 / 88

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van tien indexen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: S&P GSCI Corn Index (Excess Return), S&P GSCI Copper Index (Excess Return), S&P GSCI Crude Oil Index (Excess Return), S&P GSCI Gold Index (Excess Return), S&P GSCI Natural Gas Index (Excess Return), S&P GSCI Nickel Index (Excess Return), S&P GSCI Silver Index (Excess Return), S&P GSCI Soybeans Index (Excess Return), S&P GSCI Sugar Index (Excess Return), S&P GSCI Zinc Index (Excess Return). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de tien individuele procentuele stijgingen of dalingen per index in vergelijking met hun startwaarde. Elk individuele procentuele stijging zal op 75% geplafonneerd worden (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de indexen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 september 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan, met een maximum van 75%, hetzij een actuarieel rendement van 8,94% (2). De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16,17 en 18 februari 2011 (3). De eindwaarde van elk index van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 21 en 22 augustus 2017 (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een indexenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het grondstoffenmarktrisico, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


30 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





31 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6213796731 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 januari tot 14 februari 2011 om 16uur, met betalingsdatum op 21 februari 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 februari 2011, laatste waarde berekend per 28 augustus 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


32 / 88



33 / 88












Positief scenario

Neutraal scenario

Negatief scenario

Startwaarde (1)

499,77

499,77

499,77

Eindwaarde (2)

984,75

624,12

350,17

Prestatie

97,0%

24,9%

-29,9%


75,0%

24,9%

-29,9%

Startwaarde (1)

0,73

0,73

0,73

Eindwaarde (2)

1,25

0,84

0,61

Prestatie

71,2%

15,1%

-16,4%


71,2%

15,1%

-16,4%

Startwaarde (1)

114,94

114,94

114,94

Eindwaarde (2)

157,63

132,17

105,32

Prestatie

37,1%

15,0%

-8,4%


37,1%

15,0%

-8,4%

Startwaarde (1)

105,69

105,69

105,69

Eindwaarde (2)

97,82

57,12

45,16

Prestatie

-7,4%

-46,0%

-57,3%


-7,4%

-46,0%

-57,3%

Startwaarde (1)

715,56

715,56

715,56

Eindwaarde (2)

1.254,36

958,17

825,14

Prestatie

75,3%

33,9%

15,3%


75,0%

33,9%

15,3%

Startwaarde (1)

318,28

318,28

318,28

Eindwaarde (2)

642,53

528,76

425,89

Prestatie

101,9%

66,1%

33,8%


75,0%

66,1%

33,8%

Startwaarde (1)

58,71

58,71

58,71

Eindwaarde (2)

64,12

62,18

59,28

Prestatie

9,2%

5,9%

1,0%


9,2%

5,9%

1,0%

Startwaarde (1)

354,40

354,40

354,40

Eindwaarde (2)

525,36

254,87

125,47

Prestatie

48,2%

-28,1%

-64,6%


48,2%

-28,1%

-64,6%

Startwaarde (1)

12,82

12,82

12,82

Eindwaarde (2)

21,47

15,73

11,50

Prestatie

67,5%

22,7%

-10,3%


67,5%

22,7%

-10,3%

Startwaarde (1)

26,92

26,92

26,92


34 / 88

Eindwaarde (2)

36,14

40,51

31,25

Prestatie

34,2%

50,5%

16,1%


34,2%

50,5%

16,1%


(75.0% + 71.2% + 37.1% + -7.4% + 75.0% + 75.0% + 9.2% + 48.2% + 67.5% + 34.2%) / 10 = 48.51%

(24.9% + 15.1% + 15.0% + -46.0% + 33.9% + 66.1% + 5.9% + -28.1% + 22.7% + 50.5%) / 10 = 16.00%

(-29.9% + -16.4% + 8.4% + -57.3% + 15.3% + 33.8% + 1.0% + -64.6% + 10.3% + 16.1%) / 10 = -12.07%


48,51%

16,00%

0.00%


1,485.10 € = 1,000.00 € * ( 1 + 48.51%)

1,160.03 € = 1,000.00 € * ( 1 + 16.00%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)


6,24%

2,29%

0,00%

(1) De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16,17 & 18 februari 2011. (2) De eindwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 21 & 22 augustus 2017.


35 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Equities Click 2 Oprichtingsdatum 12 januari 2011

Vervaldag 1 september 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 1 september 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.



36 / 88

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie, gedurende 6 opeenvolgende periodes, van een korf van twintig aandelen (1), samengesteld, met gelijke weging, als volgt : ALLIANZ AG (XETRA), AXA (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE POST AG (XETRA), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), INTEL (NEW YORK STOCK EXCHANGE), LVMH (EURONEXT PARIS), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SIEMENS AG (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOSHIBA (TOKYO STOCK EXCHANGE), UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- of dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van zijn beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 9,50% zullen worden vervangen en dat de negatieve percentages niet minder dan -25% mogen zijn. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal de over deze periode toegekende meerwaarde (2) beveiligd worden tot op vervaldag via een klikstructuur. Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen meerwaarde worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 september 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen), minstens de oorspronkelijke netto-investeringswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met een meerwaarde (2) gelijk aan de som van de meerwaarden, met een maximum van 57% (hetzij een actuarieel rendement van 7,15%). De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 februari 2011 (3). Aan het eind van iedere observatieperiode wordt de meerwaarde vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 29 februari 2012, 28 februari 2013, 28 februari 2014, 27 februari 2015, 29 februari 2016 en 22 augustus 2017 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een aandelenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage


37 / 88



38 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





39 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6213792698 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 januari tot 14 februari 2011 om 16uur, met betalingsdatum op 21 februari 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 februari 2011, laatste waarde berekend per 28 augustus 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


40 / 88



41 / 88


Korf


Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario







6,55%

5,83%

-1,95%

2,38%

-5,45%

-4,18%

5,83%

2,38%

0,00%



Periode 1 Periode 2

Neutraal Scenario

Negatief Scenario






4,88%

4,88%

1,04%

1,04%

0,00%

0,00%

8,11%

12,99%

1,58%

2,62%

0,00%

0,00%

Periode 3

5,62%

18,61%

6,78%

9,40%

0,00%

0,00%

Periode 4

7,50%

26,11%

0,00%

9,40%

0,00%

0,00%

Periode 5

7,14%

33,25%

1,68%

11,08%

0,00%

0,00%

Periode 6

6,21%

39,46%

3,52%

14,60%

0,00%

0,00%


(4.88% + 8.11% + 5.62% + 7.50% + 7.14% + 6.21%) = 39.46%

(1.04% + 1.58% + 6.78% + 0.00% + 1.68% + 3.52%) = 14.60%

0.00%


1,394.60 € = 1,000.00 € * (1 + 39.46%)

1,146.00 € = 1,000.00 € * (1 + 14.60%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * (1 + 0.00%)


5,22%

2,10%

0,00%



42 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Index Commodities 3 Oprichtingsdatum 9 februari 2011

Vervaldag 2 oktober 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 2 oktober 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.

Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van tien indexen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: S&P GSCI Corn Index (Excess Return), S&P GSCI Copper Index (Excess Return), S&P GSCI Crude Oil Index (Excess Return), S&P GSCI Gold Index (Excess Return), S&P GSCI Natural Gas Index (Excess Return), S&P GSCI Nickel Index (Excess Return), S&P GSCI Silver Index (Excess Return), S&P GSCI Soybeans Index (Excess Return), S&P GSCI Sugar Index (Excess Return), S&P GSCI Zinc Index (Excess Return).


43 / 88

De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de tien individuele procentuele stijgingen of dalingen per index in vergelijking met hun startwaarde. Elk individuele procentuele stijging zal op 75% geplafonneerd worden (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de indexen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan, met een maximum van 75%, hetzij een actuarieel rendement van 8,93% (2). De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 maart 2011 (3). De eindwaarde van elk index van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 september 2017 (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een indexenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het grondstoffenmarktrisico, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


44 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





45 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6214730374 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 februari tot 14 maart 2011 om 16 uur, met betalingsdatum op 21 maart 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 maart 2011, laatste waarde berekend per 26 september 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


46 / 88



47 / 88












Positief scenario

Neutraal scenario

Negatief scenario

Startwaarde (1)

499,77

499,77

499,77

Eindwaarde (2)

984,75

624,12

350,17

Prestatie

97,0%

24,9%

-29,9%


75,0%

24,9%

-29,9%

Startwaarde (1)

0,73

0,73

0,73

Eindwaarde (2)

1,25

0,84

0,61

Prestatie

71,2%

15,1%

-16,4%


71,2%

15,1%

-16,4%

Startwaarde (1)

114,94

114,94

114,94

Eindwaarde (2)

157,63

132,17

105,32

Prestatie

37,1%

15,0%

-8,4%


37,1%

15,0%

-8,4%

Startwaarde (1)

105,69

105,69

105,69

Eindwaarde (2)

97,82

57,12

45,16

Prestatie

-7,4%

-46,0%

-57,3%


-7,4%

-46,0%

-57,3%

Startwaarde (1)

715,56

715,56

715,56

Eindwaarde (2)

1.254,36

958,17

825,14

Prestatie

75,3%

33,9%

15,3%


75,0%

33,9%

15,3%

Startwaarde (1)

318,28

318,28

318,28

Eindwaarde (2)

642,53

528,76

425,89

Prestatie

101,9%

66,1%

33,8%


75,0%

66,1%

33,8%

Startwaarde (1)

58,71

58,71

58,71

Eindwaarde (2)

64,12

62,18

59,28

Prestatie

9,2%

5,9%

1,0%


9,2%

5,9%

1,0%

Startwaarde (1)

354,40

354,40

354,40

Eindwaarde (2)

525,36

254,87

125,47

Prestatie

48,2%

-28,1%

-64,6%


48,2%

-28,1%

-64,6%

Startwaarde (1)

12,82

12,82

12,82

Eindwaarde (2)

21,47

15,73

11,50

Prestatie

67,5%

22,7%

-10,3%


67,5%

22,7%

-10,3%

Startwaarde (1)

26,92

26,92

26,92


48 / 88

Eindwaarde (2)

36,14

40,51

31,25

Prestatie

34,2%

50,5%

16,1%


34,2%

50,5%

16,1%


(75.0% + 71.2% + 37.1% + -7.4% + 75.0% + 75.0% + 9.2% + 48.2% + 67.5% + 34.2%) / 10 = 48.51%

(24.9% + 15.1% + 15.0% + -46.0% + 33.9% + 66.1% + 5.9% + -28.1% + 22.7% + 50.5%) / 10 = 16.00%

(-29.9% + -16.4% + 8.4% + -57.3% + 15.3% + 33.8% + 1.0% + -64.6% + 10.3% + 16.1%) / 10 = -12.07%


48,51%

16,00%

0.00%


1,485.10 € = 1,000.00 € * ( 1 + 48.51%)

1,160.03 € = 1,000.00 € * ( 1 + 16.00%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)


6,23%

2,29%

0,00%

(1) De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16,17 & 18 maart 2011. (2) De eindwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 & 20 september 2017.


49 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Equities Click 3 Oprichtingsdatum 9 februari 2011

Vervaldag 2 oktober 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 2 oktober 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.



50 / 88

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie, gedurende 6 opeenvolgende periodes, van een korf van twintig aandelen (1), samengesteld, met gelijke weging, als volgt : BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BOUYGUES SA (EURONEXT PARIS), COLGATE PALMOLIVE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE POST AG (XETRA), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), HEWLETT PACKARD CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), KINGFISHER PLC (LONDON STOCK EXCHANGE), LINDE (XETRA), MERCK AND CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SIEMENS AG (XETRA), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), VINCI (EURONEXT PARIS) en WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- of dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van zijn beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 9,50% zullen worden vervangen en dat de negatieve percentages niet minder dan -25% mogen zijn. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal de over deze periode toegekende meerwaarde (2) beveiligd worden tot op vervaldag via een klikstructuur. Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen meerwaarde worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen), minstens de oorspronkelijke netto-investeringswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met een meerwaarde (2) gelijk aan de som van de meerwaarden, met een maximum van 57% (hetzij een actuarieel rendement van 7,14%). De startwaarde van elk aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 16, 17 en 18 maart 2011 (3). Aan het eind van iedere observatieperiode wordt de meerwaarde vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 30 maart 2012, 28 maart 2013, 31 maart 2014, 31 maart 2015, 31 maart 2016 en 20 september 2017 (3). (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een aandelenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage


51 / 88



52 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





53 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6214731380 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 februari tot 14 maart 2011 om 16 uur, met betalingsdatum op 21 maart 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 maart 2011, laatste waarde berekend per 26 september 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


54 / 88



55 / 88


Korf


Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario







6,55%

5,83%

-1,95%

2,38%

-5,45%

-4,18%

5,83%

2,38%

0,00%



Periode 1 Periode 2

Neutraal Scenario

Negatief Scenario






4,88%

4,88%

1,04%

1,04%

0,00%

0,00%

8,11%

12,99%

1,58%

2,62%

0,00%

0,00%

Periode 3

5,62%

18,61%

6,78%

9,40%

0,00%

0,00%

Periode 4

7,50%

26,11%

0,00%

9,40%

0,00%

0,00%

Periode 5

7,14%

33,25%

1,68%

11,08%

0,00%

0,00%

Periode 6

6,21%

39,46%

3,52%

14,60%

0,00%

0,00%


(4.88% + 8.11% + 5.62% + 7.50% + 7.14% + 6.21%) = 39.46%

(1.04% + 1.58% + 6.78% + 0.00% + 1.68% + 3.52%) = 14.60%

0.00%


1,394.60 € = 1,000.00 € * (1 + 39.46%)

1,146.00 € = 1,000.00 € * (1 + 14.60%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * (1 + 0.00%)


5,21%

2,10%

0,00%



56 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Index Commodities 4 Oprichtingsdatum 10 maart 2011

Vervaldag 2 november 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten.

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 2 november 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.



57 / 88

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van tien indexen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: S&P GSCI Cocoa Index (Excess Return), S&P GSCI Corn Index (Excess Return), S&P GSCI Copper Index (Excess Return), S&P GSCI Crude Oil Index (Excess Return), S&P GSCI Gold Index (Excess Return), S&P GSCI Natural Gas Index (Excess Return), S&P GSCI Nickel Index (Excess Return), S&P GSCI Palladium Index (Excess Return), S&P GSCI Soybeans Index (Excess Return), S&P GSCI Zinc Index (Excess Return). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de tien individuele procentuele stijgingen of dalingen per index in vergelijking met hun startwaarde. Elk individuele procentuele stijging zal op 100% geplafonneerd worden (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de indexen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 2 november 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan, met een maximum van 100%, hetzij een actuarieel rendement van 11,18% (2). De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 april 2011 (3). De eindwaarde van elk index van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 oktober 2017 (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een indexenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het grondstoffenmarktrisico, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


58 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





59 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6216366243 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 maart tot 14 april 2011 om 16 uur, met betalingsdatum op 21 april 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 april 2011, laatste waarde berekend per 26 oktober 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


60 / 88



61 / 88





S&P GSCI Cocoa Index (ER)






S&P GSCI Palladium Index (ER)

Positief scenario

Neutraal scenario

Negatief scenario

Startwaarde (1)

499,77

499,77

499,77

Eindwaarde (2)

984,75

624,12

350,17

Prestatie

97,0%

24,9%

-29,9%


97,0%

24,9%

-29,9%

Startwaarde (1)

0,73

0,73

0,73

Eindwaarde (2)

1,25

0,84

0,61

Prestatie

71,2%

15,1%

-16,4%


71,2%

15,1%

-16,4%

Startwaarde (1)

114,94

114,94

114,94

Eindwaarde (2)

157,63

132,17

105,32

Prestatie

37,1%

15,0%

-8,4%


37,1%

15,0%

-8,4%

Startwaarde (1)

105,69

105,69

105,69

Eindwaarde (2)

97,82

57,12

45,16

Prestatie

-7,4%

-46,0%

-57,3%


-7,4%

-46,0%

-57,3%

Startwaarde (1)

715,56

715,56

715,56

Eindwaarde (2)

1.254,36

958,17

825,14

Prestatie

75,3%

33,9%

15,3%


75,3%

33,9%

15,3%

Startwaarde (1)

318,28

318,28

318,28

Eindwaarde (2)

642,53

528,76

425,89

Prestatie

101,9%

66,1%

33,8%


100,0%

66,1%

33,8%

Startwaarde (1)

58,71

58,71

58,71

Eindwaarde (2)

64,12

62,18

59,28

Prestatie

9,2%

5,9%

1,0%


9,2%

5,9%

1,0%

Startwaarde (1)

354,40

354,40

354,40

Eindwaarde (2)

525,36

254,87

125,47

Prestatie

48,2%

-28,1%

-64,6%


48,2%

-28,1%

-64,6%

Startwaarde (1)

12,82

12,82

12,82

Eindwaarde (2)

21,47

15,73

11,50

Prestatie

67,5%

22,7%

-10,3%


67,5%

22,7%

-10,3%

Startwaarde (1)

26,92

26,92

26,92


62 / 88

Eindwaarde (2)

36,14

40,51

31,25

Prestatie

34,2%

50,5%

16,1%


34,2%

50,5%

16,1%


(97.0% + 71.2% + 37.1% + -7.4% + 75.3% + 100.0% + 9.2% + 48.2% + 67.5% + 34.2%) / 10 = 53.24%

(24.9% + 15.1% + 15.0% + -46.0% + 33.9% + 66.1% + 5.9% + -28.1% + 22.7% + 50.5%) / 10 = 16.00%

(-29.9% + -16.4% + 8.4% + -57.3% + 15.3% + 33.8% + 1.0% + -64.6% + 10.3% + 16.1%) / 10 = -12.07%


53,24%

16,00%

0.00%


1,532.44 € = 1,000.00 € * ( 1 + 53.24%)

1,160.03 € = 1,000.00 € * ( 1 + 16.00%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)


6,74%

2,29%

0,00%

(1) De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19,20 & 21 april 2011. (2) De eindwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 & 20 oktober 2017.


63 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Index Commodities 5 Oprichtingsdatum 13 april 2011

Vervaldag 1 december 2017 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 1 december 2017, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.



64 / 88

Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van een korf van tien indexen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: S&P GSCI Cocoa Index (Excess Return), S&P GSCI Corn Index (Excess Return), S&P GSCI Copper Index (Excess Return), S&P GSCI Crude Oil Index (Excess Return), S&P GSCI Gold Index (Excess Return), S&P GSCI Natural Gas Index (Excess Return), S&P GSCI Nickel Index (Excess Return), S&P GSCI Palladium Index (Excess Return), S&P GSCI Soybeans Index (Excess Return), S&P GSCI Zinc Index (Excess Return). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de tien individuele procentuele stijgingen of dalingen per index in vergelijking met hun startwaarde. Elk individuele procentuele stijging zal op 120% geplafonneerd worden (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de indexen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 1 december 2017, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen) de initieel vastgelegde netto-inventariswaarde vermeerderd met de stijging van de korf, in geval van een positieve evolutie ervan, met een maximum van 120%, hetzij een actuarieel rendement van 12,81% (2). De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 mei 2011 (3). De eindwaarde van elk index van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 20 en 21 november 2017 (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie op een indexenkorf. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het grondstoffenmarktrisico, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


65 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--

1;32% (maximum 2.000 EUR) enkel bij vervroegde uittreding

1;32% (maximum 2.000 EUR) enkel bij vervroegde uittreding




Beurstaks





66 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6217592862 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 april tot 13 mei 2011 om 16 uur, met betalingsdatum op 20 mei 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 20 mei 2011, laatste waarde berekend per 27 november 2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


67 / 88



68 / 88





S&P GSCI Cocoa Index (ER)






S&P GSCI Palladium Index (ER)

Positief scenario

Neutraal scenario

Negatief scenario

Startwaarde (1)

499,77

499,77

499,77

Eindwaarde (2)

984,75

624,12

350,17

Prestatie

97,0%

24,9%

-29,9%


97,0%

24,9%

-29,9%

Startwaarde (1)

0,73

0,73

0,73

Eindwaarde (2)

1,25

0,84

0,61

Prestatie

71,2%

15,1%

-16,4%


71,2%

15,1%

-16,4%

Startwaarde (1)

114,94

114,94

114,94

Eindwaarde (2)

157,63

132,17

105,32

Prestatie

37,1%

15,0%

-8,4%


37,1%

15,0%

-8,4%

Startwaarde (1)

11,00

105,69

105,69

Eindwaarde (2)

25,00

57,12

45,16

Prestatie

127,3%

-46,0%

-57,3%


120,0%

-46,0%

-57,3%

Startwaarde (1)

715,56

715,56

715,56

Eindwaarde (2)

1.254,36

958,17

825,14

Prestatie

75,3%

33,9%

15,3%


75,3%

33,9%

15,3%

Startwaarde (1)

318,28

318,28

318,28

Eindwaarde (2)

742,53

528,76

425,89

Prestatie

133,3%

66,1%

33,8%


120,0%

66,1%

33,8%

Startwaarde (1)

58,71

58,71

58,71

Eindwaarde (2)

64,12

62,18

59,28

Prestatie

9,2%

5,9%

1,0%


9,2%

5,9%

1,0%

Startwaarde (1)

354,40

354,40

354,40

Eindwaarde (2)

525,36

254,87

125,47

Prestatie

48,2%

-28,1%

-64,6%


48,2%

-28,1%

-64,6%

Startwaarde (1)

12,82

12,82

12,82

Eindwaarde (2)

21,47

15,73

11,50

Prestatie

67,5%

22,7%

-10,3%


67,5%

22,7%

-10,3%

Startwaarde (1)

546,85

26,92

26,92


69 / 88

Eindwaarde (2)

785,69

40,51

31,25

Prestatie

43,7%

50,5%

16,1%


43,7%

50,5%

16,1%

(24.9% + 15.1% + 15.0% + -46.0% + 33.9% + 66.1% + 5.9% + -28.1% + 22.7% + 50.5%) / 10 = 16.00%

(-29.9% + -16.4% + 8.4% + -57.3% + 15.3% + 33.8% + 1.0% + -64.6% + 10.3% + 16.1%) / 10 = -12.07%


(97.0% + 71.2% + 37.1% + 120.0% + 75.3% + 120.0% + 9.2% + 48.2% + 67.5% + 43.7%) / 10 = 68.93%


68,93%

16,00%

0.00%


1,689.31 € = 1,000.00 € * ( 1 + 68.93%)

1,160.03 € = 1,000.00 € * ( 1 + 16.00%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)


8,34%

2,29%

0,00%

(1) De startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18,19 & 20 mei 2011. (2) De eindwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 20 & 21 november 2017.


70 / 88

BNP Paribas Protect (afgekort BNPP Protect) Call Index 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Call Index 1 Oprichtingsdatum 14 juni 2011

Vervaldag 1 februari 2018 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten.

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 februari 2018, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.

Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel verkregen meerwaarde op de eindvervaldag wordt bepaald door de evolutie van de EURO STOXX 50 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). De startwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 22 juli 2011 (2).


71 / 88

De eindwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september, 31 oktober, 30 november en 29 december 2017 en 22 januari 2018 (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 februari 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met 85% van de evolutie van de index, in het geval van een positieve evolutie ervan (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan de risico's gekoppeld aan de aandelenmarkten, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


72 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





73 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6221471855 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 juni tot 14 juli 2011 om 16 uur, met betalingsdatum op 22 juli 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 22 juli 2011, laatste waarde berekend per 26 januari 2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


74 / 88



75 / 88


Observatiedatum

20/07/2011 21/07/2011 22/07/2011

29/07/2016 31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 28/02/2017 31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017 30/06/2017 31/07/2017 31/08/2017 29/09/2017 31/10/2017 30/11/2017 29/12/2017 22/01/2018

Evolutie van de index % in te brengen bij de berekening van de meerwaarde Inventariswaarde op vervaldag (exclusief kosten en taksen) Actuarieel rendement (1)

Positief scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1.051,86 1.045,20 1.046,69 Startwaarde 1.047,92 1.558,67 48,74% 1.580,13 49,76% 1.587,29 50,33% 1.591,63 50,72% 1.955,33 57,90% 1.978,68 63,05% 1.968,49 66,59% 1.951,51 69,05% 1.967,83 71,13% 1.942,29 72,55% 1.923,73 73,55% 1.881,37 74,05% 1.797,40 73,86% 1.925,14 74,56% 1.928,74 75,19% 1.862,95 75,35% 1.820,66 75,26% 1.689,49 74,48% 1.620,38 73,44% Eindwaarde 73,44% 1.817,46

Neutraal scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1.051,86 1.045,20 1.046,69 Startwaarde 1.047,92 1.358,67 29,65% 1.380,13 30,68% 1.387,29 31,25% 1.391,63 31,64% 1.342,97 30,94% 1.394,12 31,29% 1.424,18 31,95% 1.387,32 32,00% 1.416,74 32,36% 1.398,36 32,47% 1.354,19 32,17% 1.287,26 31,39% 1.358,45 31,26% 1.198,56 30,05% 1.142,87 28,65% 1.123,16 27,31% 1.089,49 25,94% 1.020,38 24,35% 987,63 22,77% Eindwaarde 22,77% 1.286,49

Negatief scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1.051,86 1.045,20 1.046,69 Startwaarde 1.047,92 987,42 -5,77% 984,27 -5,92% 960,78 -6,72% 990,24 -6,42% 1.012,36 -5,81% 984,56 -5,85% 944,31 -6,43% 964,19 -6,62% 951,09 -6,91% 943,93 -7,21% 969,54 -7,24% 927,18 -7,60% 910,14 -8,02% 966,69 -8,00% 930,18 -8,22% 920,08 -8,47% 897,50 -8,81% 860,14 -9,32% 842,27 -9,86% Eindwaarde -9,86% 944,57

73,44%

22,77%

0,00%

62.42% = 73.44% * 85%

19.35% = 22.77% * 85%

0.00% = 0.00% * 85%

1,624.20 € = 1,000.00 € * ( 1 + 62.42%)

1,193.52 € = 1,000.00 € * ( 1 + 19.35%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)

7,70%

2,74%

0,00%

(1) Voor aftrek van kosten en taksen. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0 % en niet aan -9,86% aangezien het kapitaal 100% beschermd is op de vervaldag.


76 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Call Index 2 Oprichtingsdatum 14 juli 2011

Vervaldag 1 maart 2018 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2018, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.

Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de EURO STOXX 50 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). De startwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 augustus 2011 (2).


77 / 88

De eindwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september, 31 oktober, 30 november en 29 december 2017, 31 januari en 19 februari 2018 (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 maart 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met 85% van de evolutie van de index, in het geval van een positieve evolutie ervan (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan de risico's gekoppeld aan de aandelenmarkten, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


78 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





79 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6222589390

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 15 juli tot 12 augustus 2011 om 16 uur, met betalingsdatum op 19 augustus 2011. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 augustus 2011, laatste waarde berekend per 23 februari 2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


80 / 88



81 / 88


Observatiedatum

17/08/2011 18/08/2011 19/08/2011

31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 28/02/2017 31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017 30/06/2017 31/07/2017 31/08/2017 29/09/2017 31/10/2017 30/11/2017 29/12/2017 31/01/2017 19/02/2018





73,44%

22,77%

0,00%

62.42% = 73.44% * 85%

19.35% = 22.77% * 85%

0.00% = 0.00% * 85%

1,624.20 € = 1,000.00 € * ( 1 + 62.42%)

1,193.52 € = 1,000.00 € * ( 1 + 19.35%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)

7,70%

2,74%

0,00%



82 / 88


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Call Index 3 Oprichtingsdatum 11 augustus 2011

Vervaldag 3 april 2018 In toepassing van artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, besliste de raad van bestuur om vanaf 1 januari 2013 geen nieuwe inschrijvingen in de compartimenten van de bevek meer toe te staan. Als gevolg daarvan zal er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie gepubliceerd worden voor dit compartiment. De financiële dienstverlener blijft echter wel instaan voor de verwerking van aanvragen voor terugkoop en wijziging van compartiment, evenals voor de uitkering van eventuele toekomstige dividenden. De informatie over de compartimenten is niet gewijzigd sinds 1 januari 2013. De synthetische risio- en rendements-indicator en de lopende kosten worden vermeld in de periodieke rapporten.

2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 april 2018, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde nettoinventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.

Bestaan van een kapitaalbescherming : Compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt dit geen vaste verbintenis voor het compartiment en geldt dit niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór het verstrijken van de vastgelegde beleggingstermijn. Beleggingsbeleid van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 april 2018, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR te recupereren.


83 / 88

De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de EURO STOXX 50 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). De startwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 september 2011 (2). De eindwaarde van de index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september, 31 oktober, 30 november en 29 december 2017, 31 januari, 28 februari en 21 maart 2018 (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de index noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 3 april 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 1.000 EUR, vermeerderd met 85% van de evolutie van de index, in het geval van een positieve evolutie ervan (3). (1) In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. (2) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: overdraagbare effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten kunnen een brede waaier van onderliggende activa omvatten zoals aandelen, aandelenindexen of met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) liquiditeiten in diverse deviezen. Deze lijst is niet exhaustief en wordt bepaald in funktie van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico’s niet. Bij elke berekening van de inventariswarde moeten deze OTC afgeleide produkten (niet verhandelbaar op een gereguleerde markt) op een betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd. Bovendien moeten deze instrumenten ten allen tijde en op initiatief van het compartiment kunnen worden verkocht of geliquideerd tegen hun werkelijke waarde. Bepaalde strategie: Het compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging Voorbeelden: Zie bijlage Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan de risico's gekoppeld aan de aandelenmarkten, aan het tegenpartijrisico en aan het risico verbonden met afgeleide instrumenten.


84 / 88


Uittreding

Wijziging


--



--

--

25 EUR (maximum)


--

--





--






Beurstaks





85 / 88

ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6223972645

Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldag en wordt vereffend indien de raad van bestuur ten laatste een dag voor deze datum geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om het compartiment te verlengen. Ingeval het compartiment van rechtswege ontbonden en vereffend wordt: 1) zal de terugbetaling van de aandelen van het compartiment gebeuren aan de prijs en volgens de modaliteiten vastgelegd door de raad van bestuur met eerbied voor de voorwaarden vastgelegd bij de uitgave door middel van publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) zal de raad van bestuur een speciaal rapport opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) zal de prijs van terugbetaling en het speciaal rapport van de raad van bestuur nagekeken worden door de commissaris; 4) zal de kwijting aan de beheerders of aan de vereffenaars en de commissaris voorgelegd worden op de volgende gewone vergadering; 5) zal de sluiting van de vereffening vastgesteld worden door de vergadering die de kwijting heeft toegekend. Deze vergadering zal de macht verlenen aan de raad van bestuur om over te gaan tot de statutaire wijzigingen die eruit volgen. Initiële inschrijvingsperiode van 13 augustus* tot 14 september 2011 om 16 uur, met betalingsdatum op 21 september 2011. * voor zaterdagen, inschrijving via PC banking, Phone banking of op afspraak in uw agentschap. Initiële inschrijvingsprijs 1.000 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 september 2011, laatste waarde berekend per 27 maart 2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van het artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BeAMA (http://www.beama.be/vni), en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste inventariswaarde berekend na de datum van ontvangst van de vraag. Deze inventariswaarde zal berekend worden zoals hierboven vermeld. Ze zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde.


86 / 88



87 / 88

Bijlage: Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft)

Observatiedatum

19/09/2011 20/09/2011 21/09/2011

30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 28/02/2017 31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017 30/06/2017 31/07/2017 31/08/2017 29/09/2017 31/10/2017 30/11/2017 29/12/2017 31/01/2018 28/02/2018 21/03/2018





73,44%

22,77%

0,00%

62.42% = 73.44% * 85%

19.35% = 22.77% * 85%

0.00% = 0.00% * 85%

1,624.20 € = 1,000.00 € * ( 1 + 62.42%)

1,193.52 € = 1,000.00 € * ( 1 + 19.35%)

1,000.00 € = 1,000.00 € * ( 1 + 0.00%)

7,70%

2,74%

0,00%



88 / 88

BNP PARIBAS PROTECT (AFGEKORT BNPP PROTECT)

Recommend Documents