BIRD Daily (MNC Research Division)
Kamis,18 Juni 2015 MARKET COMMENT Kenaikan indeks tejadi kembali pada hari kemarin, dengan sector saham perbankan dan konstruksi yang menjadi pilihan dari investor. Walaupun investor asing masih melakukan Net Sell sebesar Rp 403 Milliar.
INDONESIA STOCK EXCHANGE
IHSG
4.945,75 +73.15 (+1.50%)
Volume
4,63
Value
4,89 4.952
Market Cap.
13,5
Average PE Average PBV
MNC36
266.27 +5.70 (+2.19%)
2,0
High—Low (Yearly)
5.523-4.820 13.328
USD/IDR
+2 (+0,015%)
IHSG Daily Range
4.905-4.970
USD/IDR Daily Range
13.270-13.400
GLOBAL MARKET (16/06)
Indices
Point
+/-
%
17.935,74
+31,26
+0,17
5.064,88
+9,33
+0,18
NIKKEI
20.094,28
-124,99
-0,62
HSEI
26.753,79
Unch
Unch
3.325,91
-3.01
-0.09
DJIA NASDAQ
STI
COMMODITIES PRICE (16/06)
Komoditas
Price
+/-
%
Nymex/barrel
59.77
-0.20
-0.33
Batubara US/ton
60,00
-0,40
-1,33
Emas US/oz
1184.60
+3.70
+0.31
Nikel US/ton
12750
+25.00
+0.2
Timah US/ton
14750
+50.00
+0.34
Copper US/ pound
2623
+0.02
+0.73
CPO RM/ Mton
2291
Unch
Unch
TODAY RECOMMENDATION Statement The Fed yg mengatakan ekonomi AS tumbuh secara moderat dan nampaknya cukup kuat untuk mendorong naiknya Fed Fund rate diakhir tahun 2015 tetapi kekhawatiran tetap tertuju atas perbaikan tenaga kerja menjadi faktor DJIA akhirnya ditutup naik tipis +31.26 poin (+0.17%) ditengah ramainya perdagangan Rabu 17 Juni tercermin dlm volume perdagangan berjumlah 6.1 miliar saham (lebih besar dibandingkan rata-rata perdagangan dari awal Juni hingga 17 Juni'15 berjumlah 5.94 miliar saham ) Kombinasi naiknya EIDO +1.87% & +0.17% menjadi faktor IHSG kami perkirakan melanjutkan kenaikannya dlm perdagangan Kamis. Perkembangan emiten terbaru kami ambil dari MNC Group yg akan melakukan buyback dimana buyback saham, yg akan dimintakan persetujuannya dalam RUPSLB 28 Juli 2015, akan dilakukan oleh BHIT, MNCN & BMTR, masing-masing 10%. BHIT akan buyback 10% dgn dana yg disiapkan Rp1 triliun. Sementara itu, MNCN akan buyback 10% dari modal disetor (setara 1,25 miliar lembar) dengan nilai buyback maksimum Rp 3,2 triliun dgn asumsi harga rerata Rp2.500/lembar. Adapun BMTR akan buyback 10% dari modal disetor (setara 1,27 miliar lembar) dgn nilai buyback maksimum Rp 2,2 triliun dengan asumsi harga rerata Rp1.700/lembar. BUY: BBCA, BBRI, WTON, SMRA, WIKA, INDF, CTRA, ASII, BJBR, BMRI, BBNI, TLKM, BSDE, PTPP, PWON, SMGR, PPRO, KLBF, SRIL, PGAS, ADHI MARKET MOVERS (18/06) Rabu Rupiah melemah di level Rp 13.348 (08.00 AM) Indeks Nikkei Rabu turun –7 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Rabu turun –1 poin (08.00 AM)
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT MNC Investama Tbk (BHIT). Perseroan menyediakan anggarkan hingga Rp1,14 triliun dalam rangka rencana buyback sahamnya sebesar 10 persen atau 3.781.939.940 saham. Perseroan mengatakan bahwa asumsi harga ratarata sebesar Rp300 per lembar. Buyback akan dilaksanakan selama periode 18 bulan terhitung diperolehnya persetujuan dari RUPS Luar Biasa pada 27 Juli 2015. Perseroan mengatakan harga saham perseroan saat ini jauh di bawah nilai wajar mengingat kuatnya fundamental bisnis perseroan. Manajemen perseroan memiliki keyakinan yang kuat dalam prospek pertumbuhan jangka panjang perseroan dan kemampuan untuk menghasilkan keuntungan dan arus kas yang baik. Perseroan percaya buyback saham ini menunjukan komitmen untuk membangun nilai bagi pemegang saham serta keyakinan untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang. PT Golden Eagle Enegery Tbk (SMMT). Perseroan memberikan jaminan perusahaan melalui Perjanjian Jaminan pada 15 Juni 2015 yang diraih anak usaha PT International Prima Coal (IPC). Perseroan menyebutkan bahwa IPC dari Bank Permata Tbk meraih pinjaman berupa fasilitas Overdraft sebesar Rp19 miliar guna mendukung kebutuhan modal kerja IPC, fasilitas Pre Shipment Financing (PSF) dan bank garansi senilai US$9,5 juta serta fasilitas Term Loan 2 sebesar maksimum US$25 juta untuk pembiayaan akuisisi PT Tabalong Prima Resources dan PT Mitra Hasrat Bersama (MHB). Perseroan menurut perjanjian penjaminan itu juga akan mempertahankan kepemilikan sahamnya di IPC baik langsung atau tak langsung selama fasilitas pinjaman terhutang. Dan menutup defisit arus kas yang mungkin terjadi sesuai dengan porsi kepemilikan di IPC.
PT Hotel Mandarine Tbk (HOME). Perseroan menargetkan pendapatan usaha sebesar Rp68,24 miliar atau naik 11,73 persen dari pencapaian tahun 2014 yang Rp61,08 miliar. Perseroan menyebutkan bahwa untuk tahun ini diproyeksikan laba bersih sebesar Rp1,95 miliar yang berarti tumbuh 100,57 persen dibandingkan tahunn 2014. Diharapkan kenaikan tersebut ditopang oleh peningkatan pendapatan unit usaha GVC.Sedangkan guna meningkatkan pelayanan kepada pelanggan, manajemen mengatakan akan menganggarkan belanja modal Rp3,5 miliar yang akan dibiayai dengan dana hasil operasional perseroan. PT Supra Boga Lestari Tbk (RANC). Perseroan menganggarkan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp 25 miliar pada pada tahun ini. Dana itu akan dipakai untuk pengembangan usaha. Tahun ini perseroan telah menambah tiga lokasi toko baru. Sampai kuartal pertama 2015, perseroan telah menambah dua toko Ranch Market di Surabaya dan Serpong, Tangerang Selatan sehingga jumlah toko yang telah dibuka menjadi 27 toko. Pada semester kedua 2015 mendatang, perseroan akan membuka satu toko baru. Toko yang akan diperbaharui itu sekaligus perluasan area toko, investasi satu toko sekitar Rp 7 miliar-Rp12 miliar. Perseroan mengharapkan melalui beberapa aksi korporasi perseroan pada tahun ini mampu mengangkat penjualan menjadi Rp1,8 triliun, naik dari penjualan tahun 2014 lalu yang sebesar Rp1,65 triliun. Sementara itu tercatat, pada kuartal pertama 2015, penjualan Supra Boga tumbuh sekitar 17,99% menjadi Rp 454,95 miliar dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 385,57 miliar. Sementara laba bersih perusahaan turun menjadi Rp 4,53 miliar dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar Rp 6,43 miliar. PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG). Perseroan berhasrat membiayai kembali (refinancing) utangnya di tahun ini senilai US$ 134 juta. Anak usaha Grup Bakrie ini memiliki utang dari dua lembaga keuangan dengan bunga yang sangat tinggi. Perseroan mengatakan, total utang yang akan direfinancing berkisar US$ 134 juta. Untuk melunasinya, perseroan tengah mengincar utang sindikasi dari perbankan asing senilai US$ 200 juta. Utang yang akan dibiayai kembali adalah fasilitas pinjaman dari Pro Strategic Investors Ltd. senilai US$ 102,02 juta. Pinjaman yang diperoleh anak usaha ENRG, EMP Energy Ltd. (EEL), itu dikenakan bunga tinggi yaitu 20% per tahun. EEL menggunakan US$ 92,02 juta dari utang itu untuk membayar pinjaman anak usahanya, EMP International (BVI) Ltd., kepada ND Owen Holdings Ltd. Sementara US$ 10 juta sisanya digunakan untuk keperluan operasional umum. ENRG juga menanggung fasilitas utang jangka pendek senilai US$ 61,95 juta dari PST Finance Ltd. Seperti halnya fasiltias dari Pro Strategic, utang ini pun dikenakan bunga sebesar 20% per tahun. Bunga yang tinggi itu cukup memberatkan, sehingga harus segera dibiayai kembali. ENRG juga akan melunasi utang jangka panjang lainnya. Lalu, dana sisa dari pinjaman baru akan digunakan untuk belanja modal tahun depan.
2
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT). Perseroan telah mengadakan transaksi afiliasi dengan PT Sumber Trijaya Lestari (STL). Perseroan dalam keterangannya menyebutkan bahwa obyek dari transaksi afiliasi berupa sewa ruangan seluas 20 m2 miliar perseroan yang terletak di gedung kantor di Cikokol Tangerang. Masa sewa selama 1 tahun yaitu sejak tanggal 15 Juni 2015 sampai dengan 14 Juni 2016. Nilai sewa menyewa sebesar Rp18.000.000 belum termasuk PPN. Perseroan merupakan pemegang saham utama dari Sumber Trijaya Lestari dengan kepemilikan 99,9 persen dan salah satu direksi perseroan juga menjabat di STL.
3
www.mncsecurities.com
BIRD Daily Domestic
Foreign
World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth
2357
2737
(Miliar Rp) UK USA -3.94%
3.87%
Buy
0.31%
2538
59.72%
China 16.94%
Japan S. Korea
Buy
Buy
Sell
15.57%
16/06/2015 IDX Foreign Net Trading
Net Sell
Year 2015 IDX Foreign Net Trading
Net Buy
-0.34%Singapore
-5.57%
-10.00%
Malaysia Indonesia
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
3.403,5
CORPORATE ACTION
Monday
• • •
USA : Industrial Production (MAY)
• • • •
Europe : German Consumer Price Index (YoY)
• •
Japan : Merchandise Trade Balance Total (Yen)
• • • •
UK : Employment Change (3M/3M) (APR) UK : Bank of England Minutes USA : MBA Mortgage Applications (JUN 12) USA : Federal Open Market Committee Rate Decision Japan : Japan Buying Foreign Stocks (Yen) Japan : Japan Buying Foreign Bonds (Yen)
USA : NAHB Housing Market Index (JUN)
15
USA : Manufacturing (SIC) Production (MAY)
Juni
Tuesday
UK : Consumer Price Index (YoY) (MAY)
16
UK : Core Consumer Price Index (YoY) (MAY) Europe : German ZEW Survey (Economic Sentiment)
Juni
• • • •
DGIK : RUPS UNVR : cum dividen @Rp 416 FAST : cum dividen @Rp 30 JECC : cum dividen @Rp 60
• • • • • •
ADMG : RUPS AISA : RUPS SMAR : cum dividen @Rp 10 SSIA : cum dividen @Rp 18 ERAA : cum dividen Rp 20 KBLM : cum dividen @Rp 5
• • • • •
ENRG : RUPS HERO : RUPS MYOR : cum dividen @Rp 160 SMRA : cum dividen @Rp 20 SCCA : cum dividen @Rp 200
• • • •
ADES : RUPS AGRO : RUPS SMSM : RUPS SUGI : RUPS
• • • • •
ADHI : RUPS BBYB : RUPS BUVA : RUPS CPIN : RUPS ANJT : RUPS
USA : Housing Starts (MoM) (MAY)
• • • • •
UK : Retail Sales (YoY) (MAY)
• •
Japan : BOJ Annual Rise in Monetary Base Japan : Bank of Japan Monetary Policy Statement UK : Central Government NCR (MAY) USA : Baker Hughes U.S. Rig Count
• •
-403.2
70.00%
ECONOMIC CALENDER
• •
Sell
7.13%
Hong Kong
-1.53%
2157
Sell
India
Wednesday
17 Juni
Thursday
USA : Consumer Price Index (YoY) (MAY)
18
USA : Consumer Price Index Ex Food & Energy
Juni
USA : Initial Jobless Claims USA : Continuing Claims
Friday
19 Juni
4
www.mncsecurities.com
BIRD Daily TRADING SUMMARY
TOP TRADING VOLUME
TOP TRADING VALUE
(Mill.Sh)
%
(Bill.Rp)
%
Change
%
Change
%
SIAP
578
12,5
SSMS
436
8,9
SAFE
23
23,7
YULE
-10
-11,1
BWPT
475
10,2
BBRI
346
7,1
WAPO
15
21,4
IBST
-375
-11,1
SSMS
237
5,1
BBNI
340
6,9
JKSW
14
16,3
KBLV
-250
-9,1
ENRG
235
5,1
TLKM
250
5,1
UNIT
38
14,1
HOME
-20
-9,1
SRIL
204
4,4
BMRI
234
4,8
PSDN
14
13,0
EPMT
-200
-6,5
Code
Code
TOP GAINERS Code
TOP LOSERS Code
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
INTP
20750
0
20225
21275
BUY
BSDE
1765
100
1588
1843
BUY
SMGR
12400
250
11900
12650
BUY
CTRA
1275
60
1193
1298
BUY
WTON
1020
10
985
1045
BUY
LPCK
9500
375
8600
10025
BUY
LPKR
1115
10
1058
1163
BUY
KIJA
242
2
228
255
BUY
3345
70
3138
3483
BUY
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES
655
25
583
703
BUY
PTPP
AKRA
5550
-50
5388
5763
BUY
PWON
422
20
390
435
BUY
LINK
5475
-25
5188
5788
BUY
SMRA
1700
10
1568
1823
BUY
MPPA
3215
30
3110
3290
BUY
WIKA
2670
70
2515
2755
BUY
SCMA
2920
135
2635
3070
BUY
1740
15
1688
1778
BUY
GGRM
45625
1350
42550
47350
BUY
ICBP
12900
200
12500
13100
BUY
KLBF
1670
50
1585
1705
BUY
INDF
6575
0
6388
6763
BUY
40925
925
39300
41625
BUY
199
-2
190
211
BUY
BMTR
1150
15
1090
1195
BUY
MNCN
1975
65
1853
2033
BUY
BABP
72
-1
71
74
BUY
BCAP
1730
0
1723
1738
BUY
IATA
55
1
53
56
BUY
BARANG KONSUMSI INFRASTRUKTUR
AISA
TBIG
8750
150
8300
9050
BUY
TLKM
2875
5
2835
2910
BUY
KEUANGAN
BBNI
5650
150
5238
5913
BUY
BBRI
11000
450
10138
11413
BUY
BMRI
9825
275
9238
10138
BUY
BBCA
13725
375
12975
14100
BUY
PERTAMBANGAN
INCO
2840
-100
2665
3115
BUY
PTBA
9150
-100
8788
9613
BUY
PLANTATION
UNVR
COMPANY GROUP
BHIT
AALI
22500
-400
21538
23863
BUY
KPIG
1350
10
1300
1390
BUY
LSIP
1585
-25
1508
1688
BUY
MSKY
1165
15
1090
1225
BUY
SSMS
1835
10
1770
1890
BUY
5
www.mncsecurities.com
BIRD Daily
Research Edwin J. Sebayang
Head of research
[email protected]
ext.52233
mining, energy, company groups Reza Nugraha
[email protected]
ext.52235
cement, consumer, construction, property ext.52234
Dian Agustina
[email protected] plantation, pharmacy
ext.52236
Victoria Venny
[email protected] telecommunication, tower
ext.52237
Zabrina Raissa
[email protected] banking
ext.52303
Sharlyta L. Malique
[email protected] miscellaneous industry
MNC Securities MNC Financial Center Lt 14—16 Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
6
www.mncsecurities.com
BIRD Daily MNC Financial Center 14-16 Floor Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Jakarta 10340 Telp : 29803111 (Hunting) Fax : 39836867/57 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 Wesly andry
[email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
Gani Djemat Plaza Gani Djemat, 5th Floor Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 (021)- 315 6178 Dodik
Gatot Subroto Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 52900008 Kresna
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp. (0271) 731779 733398, 737307 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Komplek Galaxy No.19 Jalan Imam Bonjol Batam Telp : 0778-459997 Fax : 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal - Jawa Tengah Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
7
www.mncsecurities.com
