BIRD Daily (MNC Research Division)
Selasa, 06 Mei 2014
MARKET COMMENT Data ekonomi PDB sebesar 5,21% yang dibawah perkiraan analis membuat investor pada sesi 2 melepas beberapa portofolio saham mereka dan itu membuat Indeks pada perdagangan kemaren ditutup menguat tipis sebesar 3,7 point. Investor asing pada perdagangan kemaren melakukan net buy sebesar Rp 305 miliar.
IHSG
4.842,50 +3,74 (+0,08%)
MNC36
247,67
INDONESIA STOCK EXCHANGE
Volume
4,0
Value
3,9
Market Cap.
4.845,3
Average PE
19.5
Average PBV
2.4
High—Low (Yearly)
5215—3969 11.534
USD/IDR
+9 (+0,08%)
Support— Resistance
4,816 - 4,853
+0,53 (+0,21%) GLOBAL MARKET (05/05)
Indices DJIA NASDAQ
Point
+/-
%
16.512.89
-45.98
-0.28
4.138
+14.16
+0.34
NIKKEI
14.457,51
-27.62
-0.19
HSEI
21.976,33
-284,34
-1,28
3.241,60
-10,95
-0,34
STI
COMMODITIES PRICE (05/05)
Komoditas
Price
+/-
%
MARKET MOVERS (06/05)
Nymex/barrel
99,48
-0,28
-0,28
Batubara US/ton
72,75
weekly
weekly
Emas US/oz
1.309,3
+6.4
+0.49
Nikel US/ton
18.270
-
-
Timah US/ton
23.095
-
-
2.583
-9
-0.35
CPO RM/ Mton
TODAY RECOMMENDATION Setelah DJIA sempat turun -135 poin diawal perdagangan akibat mengecewakannya data manufacturing China yang terkontraksi kembali di bulan April untuk ke-4 bulan dimana data HSBC Holdings Plc & Markit Economics purchasing managers’ index naik kelevel 48.11, atau lebih rendah ketimbang konsensus ekonom dilevel 48.4 atau lebih rendah dari preliminary reading dilevel 48.3 serta didorong turun akibat persoalan di Ukraina, tetapi setelah released ISM non-manufacturing index bulan April yg naik kelevel 55.2, lebih tinggi ketimbang bulan Maret dilevel 53.1, DJIA mengalami rebound cukup besar & akhirnya ditutup naik tipis +17.66 poin (+0.11%). IHSG diperkirakan bergerak flat dalam perdagangan Selasa merujuk mengecewakannya surplus neraca perdagangan Indonesia bulan Maret yang turun menjadi US$ 673.2 juta dari Februari US$ 785.3 juta, BPS kembali mengumumkan perlambatan data GDP Q1/2014 yang tumbuh 5.21%, lebih kecil dari konsensus ekonom 5.59% & jauh lebih kecil dari ekspektasi pemerintah yang tumbuh 5.7%-5.8% dimana ada 4 faktor penyebab perlambatan pertumbuhan ekonomi yakni: 1) pelarangan ekspor bijih mineral mentah; 2) penurunan produksi sektor pertanian khususnya tanaman bahan makanan karena cuaca buruk; 3) perlambatan di sektor perdagangan akibat terdampak kebijakan di sektor pertambangan, & ke 4) perlambatan laju pertumbuhan di sektor perbankan, sehingga untuk mencapai target pertumbuhan GDP 2014 versi pemerintah dibutuhkan kenaikan GDP untuk 3 kuartal kedepan rerata HARUS tumbuh per kuartal 5,86% sampai dengan 5.99%. Yang menjadi pertanyaan apakah mampu terjadi? BUY: BBRI, TLKM, GGRM, UNTR, AALI, KLBF, AISA, ACES, UNVR, BBCA, ICBP BOW: BMRI, ADHI, INDF Selasa Rupiah melemah di level Rp11.545 (08.00 AM) Indeks Nikkei Selasa tutup 10(08.00 AM) Dow Jones Futures Selasa naik 28 poin (08.00 AM)
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Semen Indonesia Tbk (SMGR). Perseroan membelanjakan modal Rp3,72 triliun untuk pembangunan pabrik semen di Kabupaten Rembang, Jawa Tengah, dengan berkapasitas produksi tiga juta ton per tahun. Perseroan menargetkan pabrik tersebut bisa beroperasi secara komersial pada akhir 2016 untuk memperkuat penetrasi pasar perusahaan. Saat ini Perseroan menguasai hampir 44% pangsa pasar semen nasional. Dengan investasi sebesar itu, maka biaya investasi per ton semen setara dengan 134,2 dolar AS. Angka ini berada dalam kisaran nilai investasi per ton transaksi sejenis, yakni antara 116,17 dolar AS hingga 264,71 dolar AS. PT Mayora Indah Tbk (MYOR). Perseroan meraih penjualan bersih per Maret 2014 sebesar Rp12,01 triliun naik dibandingkan penjualan bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp10,51 triliun. Beban pokok penjualan naik jadi Rp9,09 triliun sehingga menyebabkan laba bruto naik tipis jadi Rp2,92 triliun. Beban usaha naik jadi Rp1,62 triliun membuat laba usaha naik jadi Rp1,30 triliun dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp1,16 triliun. Laba sebelum pajak naik menjadi Rp1,36 triliun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp959,82 miliar. Laba bersih diraih Rp1,01 triliun naik dari laba bersih tahun sebelumnya yang Rp744,43 miliar. PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Perseroan baru menggunakan belanja modal sebanyak 14,72% di kuartal I-2014. Sepanjang tahun 2014, Perseroan menganggarkan belanja modalRp 5,4 triliun. Dari jumlah penggunaan belanja Q1/2014, 84,5% diantaranya digunakan untuk pengembangan jalan tol baru. Kemudian sisanya untuk biaya operasional. Sisa belanja modal tersebut untuk pengembangan ruas baru jalan tol, operasional dan anak usaha. Pada kuartal I-2014 pendapatan Perseroan menurun 13,3% menjadi Rp 2,07 triliun. Sementara laba bersih naik 16,7% jadi Rp 376,05 miliar. PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA). Perseroan siap mengucurkan dana sebesar Rp 5,2 triliun untuk berekspansi kawasan industri baru. Dengan dana tersebut, Perseroan mengakuisisi serta mengembangkan lahan seluas 870 ha di kawasan Kendal, Jawa Tengah. Perseroan akan membangun area komersial, industrial serta pembangkit listrik untuk tahap awal. Pembangunan tahap pertama akan berlangsung hingga tahun 2020. Perseroan menargetkan penjualan unit properti sebesar Rp 1,2 triliun hingga akhir 2014. PT Benakat Integra Tbk (BIPI). Perseroan mengalami kenaikan pendapatan usaha sebesar US$87,67 juta per Maret 2014 dibandingkan pendapatan usaha tahun sebelumnya US$8,02 juta. Beban pokok pendapatan naik jadi US$44,42 juta dari beban pokok pendapatahun tahun sebelumnya US$4,92 juta membuat laba kotor naik jadi US$43,25 juta dari laba kotor tahun sebelumnya yang US$3,10 juta. Laba sebelum pajak naik jadi US$24,71 juta dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang US$252,43 ribu dan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik perusahaan menjadi US$14,06 juta dibandingkan laba tahun sebelumnya yang US$357,64 ribu. PT Perdana Gapuraprima Tbk (GPRA). Perseroan pada kuartal pertama 2014 mencapai penjualan bersih hingga Rp70,01 miliar dan laba bersih menurun menjadi Rp12,8 miliar. Pada periode tersebut, penjualan mengalami penrunan dari kuartal pertama 2013 sebesar Rp111,5r miliar. Perseroan menanggung beban pokok penjualan sebesar Rp26,1 miliar dari Rp45,4 miliar. Untuk laba kotor juga menurun menjadi Rp43,9 miliar dari Rp66,1 miliar. Dengan beban usaha mencapai Rp20,7 miliar dari Rp23,8 miliar maka laba usaha mengalami penurunan. Perseroan mencatat laba usaha sebesar Rp23,1 miliar dari Rp42,3 miliar. Untuk laba sebelum pajak sebesar Rp18,5 miliar dari Rp42,7 miliar. Dengan beban pajak sebesar Rp5,7 miliar dari Rp5,2 miliar di kuartal I 2013, maka laba bersih turun menjadi Rp12,8 miliar dari Rp37,5 miliar. Sementara total liabilitas naik menjadi Rp623,6 miliar per 31 Maret 2014 dari Rp531,7 miliar per 31 Desember 2013. Untuk total aset perseroan mencapai Rp1,4 triliun dari Rp1,3 triliun per 31 Desember 2014. PT Krakatau Steel Tbk (KRAS). Perseroan sedang menggarap enam proyek strategis seperti bidang pelabuhan, pembangkit listrik, pengolahan tar batu bara, tiang pancang, jasa transportasi, dan produksi pipa baja pada tahun ini. Saat ini penyelesaian proyek pelabuhan mencapai 100 persen dan telah beroperasi. Sedangkan untuk pembangkit listrik dan pengolahan tar batu bara masing-masing 99 persen dan 89 persen. Kemudian tiang pancang dan jasa transportasi sudah tahap akhir dan produksi pipa baja 77 persen. Proyek tersebut ditanggani anak usaha perseroan yaitu PT Krakatau Bandar Samudera. Proyek yang sudah selesai antara lain peningkatan kapasitas pelabuhan sehingga dapat melayani kapal berbobot 30 ribu sampai 200 ribu DWT. KRAS menggunakan pelabuhan ini untuk melayani operasi PT Krakatau Steel dan PT Krakatau Posco. Perseroan juga melalui PT Krakatau Daya Listrik saat ini tengah diselesaikan pembangunan pembangkit listrik tenaga uap dan gas berkapasitas 120 megawatt. Dengan demikian dapat menekan biaya produksi sampai dengan 20 persen. Saat ini tengah memasuki tahap uji daya guna (performance test). PT KS melalui PT Krakatau Poschem Dongsuh Chemical perusahaan patungan PT Krakatau Industrial Estate Cilegon dan Dongsuh Posco Chemtech tengah memasuki tahap konstruksi pembangunan pabrik pengolahan tar batu bara berkapasitas 73.000 ton per tahun. Sedangkan melalui anak usaha PT Krakatau Engineering telah dibentuk perusahaan patungan dengan PT Wika Beton (anak usaha PT Wijaya Karya Tbk) untuk membangun pabrik tiang pancang PT Wijaya Karya Krakatau Beton. Saat ini memasuki tahap perancangan. Pada jasa transportasi, PT Krakatau Argo Logistik perusahaan patungan PT Krakatau Bandar Samudera, PT International Total Service & Logistic, dan Argomarine Total Co. Ltd. sudah memasuki tahap pengadaan peralatan. Sementara itu, pembangunan pabrik pipa baja ERW (Electric Resistance Welded) yang memiliki kapasitas 115.000 ton. Perseroan akan meningkatkan kapasitas dari 118.000 ton menjadi 233.000 ton per tahun melalui anak usaha PT KHI Pipe Industries. Proyek tersebut aat ini tengah memasuki tahap konstruksi.
2
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATES
PT Adi Sarana Armada Tbk (ASSA). Dari segi top line, ASSA masih mampu menjaga kinerjanya tetap positif. Namun jika berbicara bottom line, laba bersih emiten rental dan penjual mobil bekas ini relatif stagnan. Kuartal I tahun 2014, pendapatan perseroan sekitar Rp 260 miliar atau naik 8,59% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya, Rp 239,43 miliar. Sementara laba bersihnya relatif stagnan, tercatat sekitar Rp 20 miliar atau tipis sekitar 4% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya, Rp 21,31 miliar. Membanjirnya produk mobil baru nan murah ditengarai menjadi pemicu stagnannya kinerja ASSA. Sebab, mobil baru dengan harga yang lebih murah secara psikologis akan membuat konsumen lebih memilih untuk membeli mobil baru tersebut ketimbang membeli mobil bekas dari ASSA. Jadi, daripada harga jual mobil bekas ASSA jatuh lantaran kurangnya pembeli maka manajamen lebih memilih untuk menahan penjualan mobil bekasnya. Selain itu, skema bisnis yang dimiliki ASSA juga membuat laba bersihnya menjadi stagnan lantaran imbal hasilnya tidak bisa dirasakan untuk jangka pendek. Misal, ada sejumlah konsumen yang menyewa mobil ASSA, katakanlah mulai bulan ini. Kendati demikian, manajemen tetap optimistis mampu merealisasikan target pertumbuhan minimal 20% baik untuk pendapatan dan laba bersih perusahaan. Tahun ini, ASSA membidik pendapatan sekitar Rp 1,22 triliun dan laba bersih sekitar Rp 110,4 miliar. Caranya, manajemen akan membuka dua cabang baru di Palembang dan Banjarmasin dengan total nilai investasi sekitar Rp 80 miliar. Dengan demikian, cabang yang dimiliki ASSA bakal bertambah menjadi 18 cabang tahun ini.Diharapkan, selain mampu menjadi katalis positif kinerja ASSA, langkah ini juga dapat menjaga laju persaingan ASSA dengan kompetitor utamanya, TRAC-Astra Rent A Car.
3
www.mncsecurities.com
BIRD Daily Domestic
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth Australia
-2.86%
UK
2531
-2.45% USA
China
0.69%
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
Sell
Buy
05/05/2014 IDX Foreign Net Trading
-0.69% S. Korea -1.30% Hong Kong Singapore
1066
7.04%
Japan
-14.31%
1371
(Miliar Rp)
1.31%
India
Foreign
2837
0.97%
Year 2014 IDX Foreign Net Trading
-0.77% Malaysia Indonesia
12.69%
ECONOMIC CALENDER
Sell
Net Buy +305,29 Net Buy +33.380
CORPORATE ACTION
USA : Markit US Composite PMI USA : ISM Non-Manufacturing Composite Eurozone : Sentix Investor Confidence
Monday
Eurozone : MArkit Composite PMI USA : Trade Balance Japan : Bank of Japan April 7-8 Meeting Minutes
Tuesday
China : HSBC Composite PMI
05 Mei
MFMI : Cum Dividen @Rp1,6 MLPT : Cum Dividen @Rp1,6 MPPA : Cum Dividen @Rp186 BINA, PUDP : RUPS
BBMD, BFIN, SMCB, TALF : RUPS
BAEK, BDMN, GLOB, MBSS, PLIN, SRTG : RUPS
TGKA : Cum Dividen @Rp75,5 DSNG, FPNI, MTDL, PNSE, TBIG : RUPS
SDRA : Cum Dividen @Rp11 CTTH, ELSA, HMSP, IATA, IKAI, TRIO : RUPS
06 Mei
Wednesday
07 Mei
China : Trade Balance China : Exports & Imports Eurozone : European Central Bank Rate Decision USA : Initial Jobless Claims
China : CPI Japan : Leading Index Japan : Coincident Index
Thursday
08 Mei
Friday
09 Mei
4
www.mncsecurities.com
BIRD Daily TRADING SUMMARY
TOP TRADING VALUE
TOP TRADING VOLUME Code
(Mill.Sh)
%
Code
(Bill.Rp)
TOP GAINERS
%
Code
Change
TOP LOSERS %
Code
KBLM
200
5,0
TRAM
295
7,6
CEKA
+340
+21,38
BLTZ
SSMS
181
4,5
SSMS
232
6,0
ERTX
+50
+20,00
ELTY
177
4,4
BMTR
201
5,1
PALM
+55
CPGT
165
4,1
SMGR
164
4,2
FORU
TRAM
160
4,0
BBRI
144
3,7
BRNA
Change
%
-305
-9,24
BMAS
-29
-9,09
+13,75
MTFN
-9
-7,56
+65
+10,57
LRNA
-45
-7,38
+50
+9,80
ETWA
-23
-7,03
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
PERTAMBANGAN
INCO
3600
150
3285
3765
BUY
CPIN
3735
35
3628
3808
BUY
INTP
21375
-75
20850
21975
BOW
SMGR
14675
75
14075
15200
BUY
ANEKA INDUSTRI
3965
-5
3870
4065
BOW
INDUSTRI BARANG KONSUMSI
GGRM
CLOSE
CHG
S
R
REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
AUTO
CODE
ASRI
510
-10
493
538
BOW
BKSL
170
-1
166
175
BOW
BSDE
1540
0
1503
1578
BOW
CTRA
1010
-5
975
1050
BOW
CTRP
690
-10
658
733
BOW
LPKR
1060
-10
1028
1103
BOW
PWON
362
6
346
373
BUY
SMRA
1095
-10
1063
1138
BOW
WIKA
2255
-10
2215
2305
BOW
WSKT
750
5
725
770
BUY
57800
500
57063
58038
BUY
ICBP
9975
0
9863
10088
BOW
INDF
7025
-25
6888
7188
BOW
BBCA
10975
0
10938
11013
BUY
KLBF
1560
0
1530
1590
BUY
BBNI
4775
-50
4665
4935
BOW
28700
125
28113
29163
BUY
BBRI
10075
25
9838
10288
BUY
4325
-50
4185
4515
BOW
BJBR
930
-15
893
983
BOW
29725
525
28263
30663
BUY
BMRI
9850
-25
9600
10125
BOW
BTPN
4170
10
4113
4218
BUY
316
6
297
330
BUY
MYOR ULTJ UNVR
KEUANGAN
INFRASTRUKTUR
JSMR
5875
-75
5763
6063
SELL
COMPANY GROUP
PGAS
5275
-25
5175
5400
BOW
BHIT
TBIG
6425
-50
6188
6713
BOW
BMTR
2200
0
2133
2268
BUY
TLKM
2325
25
2275
2350
BUY
MNCN
2725
10
2668
2773
BUY
BABP
136
1
128
143
BUY
BCAP
1195
10
1055
1325
BUY
IATA
86
1
78
93
BUY
KPIG
1265
0
1235
1295
BUY
MSKY
2275
25
2128
2398
BUY
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES
800
15
755
830
BUY
5
www.mncsecurities.com
BIRD Daily
Research Edwin J. Sebayang
Head of research
[email protected]
ext.260
mining, energy, company groups Reza Nugraha
[email protected]
ext.261
cement, transportation, construction, property Dian Agustina
ext.262
[email protected] plantation, pharmacy Victoria Venny
ext.263
[email protected] telecomunication Zabrina Raissa
ext.264
[email protected] banking
MNC Securities MNC Tower Lt.4 Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000 F. 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but wh ich it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to lia bility as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
6
www.mncsecurities.com
BIRD Daily MNC Tower - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Jakarta 10340 Telp. 021- 3928333 Fax. 021-3919930 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 HP. 0812 910 0807 Yenny Mintarjo
[email protected] [email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Solo Telp. (0271) 642722, 631662, 633707 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Hotel Nagoya Plaza Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Lubuk Baja, Batam 29432 Telp. 0778-459997 Fax. 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
7
www.mncsecurities.com
