BIRD Daily (MNC Research Division) Senin,22 Juni 2015

BIRD Daily (MNC Research Division)

Senin,22 Juni 2015 MARKET COMMENT TODAY RECOMMENDATION (22/06)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

IHSG

4985

Volume

5,35

Value

3,92

Market Cap.

+39.507 (+0.799%)

5,026

Average PE

13,3

Average PBV

MNC36

268.13 +1.87 (0.70%)

2,0

High—Low (Yearly)

5.523-4.820 13.328

USD/IDR

+2 (+0,015%)

IHSG Daily Range

4,895 - 4,978

USD/IDR Daily Range

13,230 13,360

GLOBAL MARKET (16/06)

Indices DJIA NASDAQ NIKKEI HSEI STI

Point

+/-

%

18015.95

-99.89

-0.55

5117.00

-15.95

-0.31

12,710

-10

-0.08

26.843,71

+149,05

- 0,56 %

3,326.24

+25.28

+0.77

Jumat DJIA turun -99.89 poin (-0.55%) menjelang pertemuan antara pemimpin Zona Eropa dihari Senin utk memutuskan apakah Yunani harus mencetak mata uangnya sendiri & meninggalkan zona Eropa seiring besarnya penarikan dana dari Bank di Yunani yg mencapai Euro € 4.2 miliar minggu lalu, tetapi selama 1 minggu lalu DJIA naik +0.28%, maka minggu ini bbrp data ekonomi penting yg perlu diperhatikan spt: Durable goods, Existing home sales, Manufacturing PMI, New home sales, Real Q1 GDP (3rd), Personal income/spending & Consumer sentiment. Kombinasi turunnya EIDO -0.45% & DJIA -0.55% mjd faktor IHSG diperkirakan berpeluang dilanda minor profit taking dlm perdagangan Senin. Perkembangan emiten terbaru ambil dari BBRI & BBNI dimana BBRI menurunkan target pertumbuhan kredit mjd sekitar 11% dr sebelumnya sebesar 15%-17% dan pertumbuhan laba sebesar 10%. Per April 2015, penyaluran kredit BBRI tumbuh 8,2% menjadi Rp 478,85 triliun (tidak diaudit), lebih rendah dibandingkan dgn pertumbuhan per Maret 2015 sebesar 9,4%. Adapun, perolehan laba turun 5,1% sdgkan per Maret 2015 masih tumbuh sebesar 3,5%. Sementara itu, BBNI menurunkan target pertumbuhan kredit menjadi 13%-14% dr sebelumnya 15%-17%. Per April 2015, penyaluran kredit BBNI mencapai Rp253,96 triliun atau tumbuh 5,9% sedangkan perolehan laba bersih turun 1,47% menjadi Rp3,24 triliun. BUY: INDF, BSDE, PTPP, BBRI, TBIG, CTRA, WIKA, ASII, TLKM, BMRI, PGAS, WSKT, BMRI, PWON, LPPF, AISA, BBCA, BBNI, MIKA, GGRM

COMMODITIES PRICE (16/06)

Komoditas

Price

+/-

%

Nymex/barrel

59.37

-0.84

-1.39

Batubara US/ton

60,00

-0,40

-1,33

Emas US/oz

1199.80

-0.10

-0.01

Nikel US/ton

12,710

-10

-0.08

Timah US/ton

15,395

+30

+0.2

Copper US/ pound

2,613

+0.007

+0.27

CPO RM/ Mton

2.237

-54

-2.36%

Follow us on:

BIRDMsec

Rabu Rupiah melemah di level Rp 13.310 (08.00 AM) Indeks Nikkei Rabu turun +163 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Rabu turun –3 poin (08.00 AM)

Bird Msec

www.mncsecurities.com

BIRD Daily Company Latest PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR). Perseroan ingin lebih menguasai konsesi jalan tol Gempol-Pandaan. Oleh sebab itu, JSMR pun meningkatkan sahamnya di tol dengan panjang ruas 13,61 km tersebut. JSMR telah menandatangani Akta Jual Beli (AJB) pada Rabu, (17/6). Tadinya JSMR melalui PT Jasamarga Pandaan Tol (JPT) memiiki konsesi GempolPandaan sebanyak 79,85%. Kemudian, JSMR membeli 31,55 juta saham atau setara 9,01% milik PT Margabumi Matraraya (MBMR). Transaksi tersebut bernilai Rp 33,71 miliar. PT Ace Hardware Tbk (ACES). Perseroan tampak menghadapi banyak tantangan di tahun ini. Sampai Mei, emiiten ritel peralatan rumah tangga ini membukukan penjualan Rp 1,8 triliun. Sampai Mei, same store sales growth (SSSG) ACES pun turun 5,9% ketimbang periode yang sama tahun sebelumnya. Menurut Matthew, penurunan itu merupakan kombinasi antara perlambatan tingkat pembelanjaan dan adanya promosi toko ke-100 di tahun lalu. Sekedar informasi, ACES telah membuka 4 gerai baru dari target 10 gerai di tahun ini. Sehingga ACES telah memiliki 114 gerai yang tersebar di berbagai kota hingga saat ini. PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (BUVA). Perseroan cukup optimis kinerja perusahaan bisa lebih baik dengan mulai selesainya pengerjaan proyek baru di tahun depan. Tidak tanggung-tanggung, BUVA pun menargetkan pendapatan bisa lebih dari dua kali berturut-turut dalam dua tahun ke depan. Sementara itu, laba bersih meningkat rata-rata sebesar 70% di tahun 2016 dan 2017 mendatang. Angka tersebut disumbang dari pertumbuhan pendapatan divisi hotel dan divisi real estate yang menyumbangkan marjin keuntungan yang lebih tinggi. Alila Villas Bintan merupakan proyek hotel resor yang terdiri dari 27 villa yang akan dijual dan 40 kamar hotel, MICE, Spa. Proyek ini sudah mencapai 55% selesai dan diproyeksi bisa beroperasi pada pertengahan tahun 2016. PT Adaro Energy Tbk (ADRO). Perseroan tetap bersemangat menghela ekspansi bisnisnya. ADRO kembali membidik proyek baru pembangkit listrik. Hajatan itu bakal melengkapi ekspansi ADRO di proyek PLTU yang akan dikerjakan mulai tahun ini, seperti PLTU Batang Jawa Tengah yang juga berkapasitas 2 x 1.000 MW. Proses pendanaan untuk PLTU 2x100 MW di Kalimantan Selatan diharapkan bisa tuntas pada tahun ini. Pembangkit listrik ini akan dibangun PT Tanjung Power Indonesia (TPI), perusahaan patungan antara PT Adaro Power dan anak usaha Korea East-West Power Co Ltd., PT EWP Indonesia. Di perusahaan ini, Adaro menguasai 65% saham TPI, sedangkan EWP memiliki 35% saham. PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN). Perseroan mengerem rencana ekspansi tahun ini. Emiten ini hanya menyiapkan anggaran belanja modal alias capital expenditure (capex) sebesar Rp 1,5 triliun atau turun 50% dari tahun lalu sebesar Rp 3 triliun. Selain itu, CPIN masih memiliki sisa laba bersih tahun lalu yang bisa dijadikan sumber dana belanja modal. Perusahaan ini juga punya pinjaman sindikasi dari 15 bank senilai total US$ 400 juta. Bank yang terlibat menyalurkan kredit adalah Bank ANZ Indonesia, Bank Central Asia (BCA), Bank CIMB Niaga, Bank DBS Indonesia, Bank Mandiri, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, dan Rabobank Hong Kong. PT Mega Manunggal Property Tbk (MMLP. Perseroan telah resmi tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Melalui initial public offering (IPO), MMLPmelepas sebanyak 1,71 miliar saham ke publik dengan harga Rp 585 per saham. Dus, perusahaan properti logistik ini bisa mengantongi dana IPO sebesar Rp 1 triliun. Setelah go public, perusahaan yang bergerak dalam bidang pembangunan dan pengembangan properti logistik ini siap berekspansi ke bisnis pergudangan dan logistik. Tahun ini, MMLP akan fokus menambah lahan alias landbank. Maklum, saat ini, cadangan lahan sudah habis. Padahal,MMLP berniat mengembangkan lahan itu menjadi kawasan pergudangan. PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA). Perseroan mengejar target produksi dalam dua tahun ke depan. Perusahaan ini bakal membangun fasilitas konstruksi tambang di proyek pertambangan Tujuh Bukit, Banyuwangi, Jawa Timur. Demi menggarap proyek Tujuh Bukit, Sekretaris Perusahaan MDKA, Ellie Turjandie, mengatakan, pihaknya akan menyeleksi tiga perusahaan konstruksi pertambangan asal Australia. Mereka adalah Como Engineering, Contromation Ltd, dan FL Smidth Australia. Nantinya, MDKA akan memilih perusahaan konstruksi yang memiliki desain paling ramah lingkungan dan dengan harga kompetitif. Rencananya, pembangunan proyek tersebut akan dimulai pada pertengahan tahun ini dengan jangka waktu sekitar 20 bulan. Seperti diketahui, saat ini MDKA tercatat sebagai emiten tambang pertama yang belum berproduksi namun sudah tercatat di BEI. Kalau tak ada aral melintang, produksi baru dimulai kuartal IV tahun 2016 dan mulai penjualan pada 2017. Pada tahun itulah, Merdeka Copper diharapkan sudah bisa mencetak laba bersih US$ 19,2 juta. Produksi pada lapisan oksida yang menghasilkan emas dan perak secara komersial akan dimulai pada tahun depan dengan produksi bijih rata-rata sebesar tiga juta ton per tahun. Targetnya adalah meraih produksi tahunan emas hingga 90.000 oz dan perak hingga 1 juta oz. PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN). Perseroan akhirnya merealisasikan lini bisnis baru perseroan yakni minuman. CPIN telah mulai memasarkan produk minuman white tea sejak dua pekan lalu. Perseroan memperkirakan produk tersebut akan sampai di pasar dalam jangka waktu 1-2 bulan ke depan. Saat ini CPIN sedang membangun pabrik minuman di kawasan Cikande, Jawa Barat. Pabrik dengan kapasitas 40.000 botol per jam ini berdiri di atas lahan seluas 5 - 6 hektare (ha). Adapun nilai investasinya mencapai Rp 400 miliar. Saat ini proses pembangunan masih dalam tahap konstruksi. Perseroan menargetkan pabrik tersebut selesai pada tahun depan.

2

www.mncsecurities.com

BIRD Daily Domestic

World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth UK USA -3.94%

2737

Buy

0.31%

2538

59.72%

S. Korea

16.94%

Buy

15.57%

-0.34%Singapore Malaysia

Indonesia

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

Net Buy

Year 2015 IDX Foreign Net Trading

Net Buy

596.4

4.171,4

CORPORATE ACTION

Monday

  

USA : Industrial Production (MAY)

   

Europe : German Consumer Price Index (YoY)

 

Japan : Merchandise Trade Balance Total (Yen)

   

UK : Employment Change (3M/3M) (APR) UK : Bank of England Minutes USA : MBA Mortgage Applications (JUN 12) USA : Federal Open Market Committee Rate Decision Japan : Japan Buying Foreign Stocks (Yen) Japan : Japan Buying Foreign Bonds (Yen)

USA : NAHB Housing Market Index (JUN)

15

USA : Manufacturing (SIC) Production (MAY)

Juni

Tuesday

UK : Consumer Price Index (YoY) (MAY)

16

UK : Core Consumer Price Index (YoY) (MAY) Europe : German ZEW Survey (Economic Sentiment)

Juni

   

DGIK : RUPS UNVR : cum dividen @Rp 416 FAST : cum dividen @Rp 30 JECC : cum dividen @Rp 60

     

ADMG : RUPS AISA : RUPS SMAR : cum dividen @Rp 10 SSIA : cum dividen @Rp 18 ERAA : cum dividen Rp 20 KBLM : cum dividen @Rp 5

    

ENRG : RUPS HERO : RUPS MYOR : cum dividen @Rp 160 SMRA : cum dividen @Rp 20 SCCA : cum dividen @Rp 200

   

ADES : RUPS AGRO : RUPS SMSM : RUPS SUGI : RUPS

    

ADHI : RUPS BBYB : RUPS BUVA : RUPS CPIN : RUPS ANJT : RUPS

USA : Housing Starts (MoM) (MAY)

    

UK : Retail Sales (YoY) (MAY)

 

Japan : BOJ Annual Rise in Monetary Base Japan : Bank of Japan Monetary Policy Statement UK : Central Government NCR (MAY) USA : Baker Hughes U.S. Rig Count

 

Sell

22/06/2015 IDX Foreign Net Trading

70.00%

ECONOMIC CALENDER

 

Buy

Sell

7.13%

Hong Kong

-10.00%

2157

Sell

India China

-5.57%

(Miliar Rp)

3.87%

Japan

-1.53%

Foreign 2357

Wednesday

17 Juni

Thursday

USA : Consumer Price Index (YoY) (MAY)

18

USA : Consumer Price Index Ex Food & Energy

Juni

USA : Initial Jobless Claims USA : Continuing Claims

Friday

19 Juni

3

www.mncsecurities.com

BIRD Daily TRADING SUMMARY

TOP TRADING VOLUME Code

(Mill.Sh)

%

SIAP

579

12.0

IATA

446

BRMS

TOP TRADING VALUE Code

TOP GAINERS Code

TOP LOSERS

Change

%

Change

%

59

15.1

KBLM

-23

-16.4

MDKA

270

13.5

JECC

-260

-14.4

5.5

MFMI

26

11.7

INAI

-45

-11.4

288

5.4

DOID

7

9.3

INPP

-30

-8.6

238

4.4

GSMF

8

8.4

MREI

-275

-7.8

(Bill.Rp)

%

INTP

685

12.8

RELI

9.3

BMRI

573

10.7

309

6.4

ASII

297

SRIL

233

4.8

BBRI

SUGI

163

3.4

BBCA

Code

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE

CLOSE

CHG

S

R

REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

CODE

CLOSE

CHG

S

R

REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

INTP

21000

0

20550

21450

BUY

BSDE

1820

20

1743

1878

BUY

SMGR

12425

125

12025

12700

BUY

CTRA

1340

30

1273

1378

BUY

WTON

1020

10

978

1053

BUY

LPCK

9400

-200

8863

10138

BUY

LPKR

1110

-5

1090

1135

BUY

KIJA

243

2

233

251

BUY

3550

155

3278

3668

BUY

PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI

ACES

635

-15

590

695

BUY

PTPP

AKRA

5625

0

5550

5700

BUY

PWON

429

0

417

441

BUY

LINK

5425

0

4975

5875

BUY

SMRA

1630

-65

1513

1813

BUY

MPPA

3330

0

3248

3413

BUY

WIKA

2725

35

2603

2813

BUY

SCMA

2895

-5

2845

2950

BUY 1810

35

1755

1830

BUY

GGRM

46200

200

44975

47225

BUY

ICBP

12950

-200

12450

13650

BUY

KLBF

1655

-40

1593

1758

BUY

INDF

6950

100

6638

7163

BUY

41450

-50

40650

42300

BUY

217

7

187

241

BUY

BMTR

1240

0

1128

1353

BUY

MNCN

2000

0

1925

2075

BUY

BABP

76

3

66

84

BUY

BCAP

1730

0

1723

1738

BUY

IATA

56

1

51

60

BUY

BARANG KONSUMSI INFRASTRUKTUR

AISA

TBIG

9100

100

8750

9350

BUY

TLKM

2890

10

2855

2915

BUY

KEUANGAN

BBNI

5575

50

5400

5700

BUY

BBRI

11050

275

10575

11250

BUY

BMRI

10000

325

9538

10138

BUY

BBCA

13700

75

13363

13963

BUY

PERTAMBANGAN

INCO

2850

5

2720

2975

BUY

PTBA

9025

-25

8775

9300

BUY

PLANTATION

UNVR

COMPANY GROUP

BHIT

AALI

22650

25

22075

23200

BUY

KPIG

1365

-5

1353

1383

BUY

LSIP

1575

-25

1528

1648

BUY

MSKY

1270

70

1123

1348

BUY

SSMS

1790

0

1700

1880

BUY

4

www.mncsecurities.com

BIRD Daily

Research Edwin J. Sebayang

Head of research

[email protected]

ext.52233

mining, energy, company groups Reza Nugraha [email protected]

ext.52235

cement, consumer, construction, property Dian Agustina

ext.52234

[email protected] plantation, pharmacy Victoria Venny

ext.52236

[email protected] telecommunication, tower Zabrina Raissa

ext.52237

[email protected] banking Sharlyta L. Malique

ext.52303

[email protected] miscellaneous industry

MNC Securities MNC Financial Center Lt 14—16 Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but wh ich it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to lia bility as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change withou t notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment menti oned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

5

www.mncsecurities.com

BIRD Daily MNC Financial Center 14-16 Floor Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Jakarta 10340 Telp : 29803111 (Hunting) Fax : 39836867/57 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita [email protected]

MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 Wesly andry [email protected]

SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril [email protected]

INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan [email protected] [email protected]

GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni [email protected]

TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana [email protected] [email protected]

KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan [email protected]

KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra [email protected] [email protected]

GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto [email protected]

OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista [email protected]

Gani Djemat Plaza Gani Djemat, 5th Floor Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 (021)- 315 6178 Dodik

Gatot Subroto Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 52900008 Kresna [email protected]

SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA [email protected] [email protected]

Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H. [email protected] [email protected]

MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905

Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji [email protected] [email protected]

MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi [email protected] [email protected]

SOLO Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp. (0271) 731779 733398, 737307 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati [email protected]

DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563

MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto [email protected]

SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti [email protected]

Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati [email protected]

MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email: [email protected]

BATAM Komplek Galaxy No.19 Jalan Imam Bonjol Batam Telp : 0778-459997 Fax : 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan [email protected] [email protected]

Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar

TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal - Jawa Tengah Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia [email protected]

PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso [email protected]

Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO [email protected]

Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar

Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259 [email protected]

Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222 [email protected]

Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman

Jl.

6

www.mncsecurities.com