BIRD Daily (MNC Research Division)
Senin, 06 Oktober 2014 MARKET COMMENT
IHSG
4.949,35 -51,46 (-1,03%)
INDONESIA STOCK EXCHANGE
Volume
5,2
Value
5,8 4.941
Market Cap.
16,0
Average PE
2,1
Average PBV
MNC36
258,82
High—Low (Yearly)
5.246—3.968 12.085
USD/IDR
-10 (-0,08%)
Support— Resistance
4.913 - 5.005
-2,89 (-1,11%) GLOBAL MARKET (03/10)
Indices DJIA NASDAQ
Point
+/-
%
17.009,69
+208,64
+1,24
4.475,62
+45,43
+1,03
NIKKEI
15.708,65
+46,66
+0,30
HSEI
23.064,56
+131,58
+0,57
3.253,24
+24,53
+0,76
STI
COMMODITIES PRICE (03/10)
Komoditas
Price
+/-
%
Nymex/barrel
89,74
-1,24
-1,40
Batubara US/ton
65,60
+0,30
+0,46
Emas US/oz
1.192,90
-22,20
-1,83
Nikel US/ton
16.550
+525
+3,28
Timah US/ton
20.350
+30
+0,15
2.169
+23
+1,07
CPO RM/ Mton
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
Kombinasi oversold nya DJIA setelah turun 4 hari berturutturut -312,1 poin (-1,84%), turunnya Tingkat Pengangguran AS September ke level 5,9%, level terendah 6 tahun terendah sejak July 2008 dan naiknya Non-farm Payroll September sebesar 248.000 unit (jauh di atas konsensus ekonom sebesar 215.000 unit) menjadi faktor DJIA naik tajam +208,64 poin (+1,24%) ditengah sedikit di bawah ramainya perdagangan Jumat tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 6,6 miliar saham. Dengan kenaikan Jumat, selama 1 minggu perdagangan DJIA turun tipis -0,6%. Kombinasi kekhawatiran pengakhiran paket stimulus di Oktober, perkiraan kenaikan Fed rate lebih cepat dari sebelumnya, perlambatan ekonomi Euro Zone dan China serta demonstrasi besar di Hongkong menjadi faktor Bursa Asia (termasuk Bursa Indonesia) turun cukup tajam selama 1 minggu seperti: Nikkei -3,21%, Hangseng -2,59%, STI 1,28% dan IDX -3,57%. Menguatnya US dollar terhadap strong and soft currency serta perlambatan ekonomi China dan Zona Eropa menjadi faktor harga komoditas mengalami kejatuhan selama 1 minggu seperti: Oil -3,86%, Gold 2,14%, Nickel -2,53%, Timah -0,97% dan CPO -0,37%, sementara IDR turun -1,08% terhadap USD. TODAY RECOMMENDATION
Kenaikan US Dollar yang tak terduga dan tak terhentikan memberikan 3 ancaman atas keuntungan perusahaan multinational AS seperti: menaikan biaya dari perusahaan AS yang beroperasi diluar AS; menekan nilai atas penjualan non -AS dan yang paling mengkhawatirkan adanya sinyal melemahnya permintaan internasional. Untuk perusahaan yang tergabung dalam Indeks S&P 500 ini merupakan "angin taifun" karena begitu banyaknya perusahaan multinasional dimana sebagai group setengah dari revenue mereka berasal dari Pasar Internasional dan yang lebih kritis adalah pelemahan tersebut terjadi di Eropa padahal hal tersebut menjadi komponen terpenting atas keuntungan emiten dimasa depan. Dampaknya akan tercermin atas ekspektasi pertumbuhan laba bersih Q3/2014 yang turun menjadi 6,4%, dari sebelumnya ekspektasi 2 bulan lalu yang masih sekitar 11%. Hal penting lain yang perlu diperhatikan sepanjang minggu ini, selain release LK Q3/2014 yang akan diawali emiten Alcoa dan PepsiCo (Rabu dan Kamis) dan FOMC Minutes, adalah banyaknya Presiden The Fed dari negara bagian seperti: Kansas City, Minneapolis, New York, Chicago, Philadelphia, St Louis dan Richmond. Untuk hari Senin, setelah IHSG selama 2 minggu turun tajam -278,23 poin (5,39%), membuat valuasi dari banyak saham menjadi attractive untuk diakumulasi ditambah kenaikan tajam DJIA +1,24% serta penguatan beberapa harga komoditas (Nickel +3,28%, Timah +0,15% dan CPO +1,07%%) ditengah kejatuhan EIDO -2,03% dan Oil -1,27% sehingga IHSG berpeluang mengalami rebound terbatas. BUY: INCO, ITMG, TLKM, PGAS, KLBF, INTP, ICBP, TOTL, PTBA, GGRM, ACES
MARKET MOVERS (06/10) Senin Rupiah melemah di level Rp 12.178 (08.00 AM) Indeks Nikkei Senin naik +176 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Senin naik +19 poin (08.00 AM)
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN). Perseroan berecana mengakuisisi 99% saham PT Citra Asri Property. Perseroan menjelaskan Citra Asri berdomisili di kawasan MT Haryono, Jakarta Selatan. Namun, perseroan tidak menyatakan nilai dan kapan waktunya akuisisi akan dilakukan. Pernyataan informasi juga tidak mengungkap apa saja aset dan lokasi aset yang dimiliki Citra Asri. PLIN adalah anak usaha PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE). Pada April 2014, anak perusahaan yang bernaung di bawah Sinarmas Land tersebut membeli 25,99% saham PLINsenilai Rp2,03 triliun. Langkah itu sekaligus memperbesar kepemilikan sahamnya di perusahaan pemilik sejumlah pusat perbelanjaan itu. PT Waskita Karya Tbk (WSKT). Hingga kuartal III-2014, WSKT telah mengantongi kontrak baru senilai Rp 13,04 triliun. Jumlah itu melonjak 104% dibandingkan periode sama tahun lalu, Rp 6,4 triliun. Perseroan menjelaskan, kontrak baru itu, antara lain jalan tol Depok-Antasari senilai Rp 635 miliar dan Apartemen Frontage Surabaya senilai Rp 1,44 triliun. Kontrak baru ini setara 69,77% dari target 2014. Pada 2014. WSKT menargetkan kontrak baru Rp 18,7 triliun. Selain itu, WSKT mengerjakan kontrak limpahan atau carry over senilai Rp 10,42 triliun dari tahun lalu. Dus, nilai total proyek WSKT tahun ini Rp 29,12 triliun. PT Asia Pacific Fibers Tbk (POLY). Perseroan masih mengandalkan kucuran pinjaman dari pemegang saham mayoritasnya, Damiano Investment BV (Damiano), untuk melakukan ekspansi pada tahun ini. Produsen benang itu mendapatkan suntikan pinjaman sekitar US$ 117,8 juta dari Damiano untuk menopang kegiatan usaha di tahun ini. Fasilitas tersebut terdiri dari pinjaman investasi sekitar US$ 17,8 juta dan utang modal kerja senilai US$ 100 juta. Sejatinya, manajemen POLY merasa, pinjaman itu kurang efisien lantaran dibebankan bunga lebih dari 10% per tahun. POLY sebenarnya sudah mengajukan usulan baru atas restrukturisasi utang terjamin senilai US$ 280 juta kepada Kementerian Keuangan melalui Direktorat Jenderal Kekayaan Negara. Salah satu poin baru usulan tersebut adalah penerbitan obligasi wajib tukar atau mandatory convertible bond (MCB). POLY berencana menerbitkan MCB senilai US$ 45 juta kepada kreditur utang terjamin dengan tenor sembilan tahun. Namun, Menteri Keuangan belum bisa memberikan rekomendasi kepada PPA terkait proposal yang diajukan POLY. Kementerian Keuangan menilai, POLY masih memiliki keterkaitan dengan sang pemegang saham mayoritas terdahulu, Grup Texmaco. Nah, perusahaan milik Marimutu Sinivasan ini masih terlibat sengketa hukum dengan Kementerian Keuangan, PPA, dan PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) terkait perjanjian restrukturisasi utang. Kementerian Keuangan baru akan mengeluarkan rekomendasi atas restrukturisasi utang POLY jika kasus dengan Grup Texmaco selesai. POLY sudah meminta pemerintah dan PPA untuk tidak menghubungkan keberadaannya dengan Grup Texmaco. Pasalnya, Texmaco sudah tidak tercatat lagi sebagai pemegang saham POLY. Sayang, hingga kini, Kementerian Keuangan dan PPA bersikukuh masih ada keterkaitan antara POLY dan Grup Texmaco. Proses restrukturisasi utang yang mandek menyebabkan manajemen POLY kesulitan mencari sumber pendanaan eksternal. Padahal, POLY membutuhkan pendanaan untuk membangun pabrik baru di wilayah Kendal, Jawa Tengah. Proyek tersebut diperkirakan menelan investasi US$ 92 juta. Pabrik baru tersebut akan memproduksi bahan baku untuk membuat benang. Selama ini, pabrik benang milik POLY yang berlokasi di Kendal mendapatkan pasokan bahan baku dari pabrik di Karawang, sebanyak 150 ton per hari. Dengan berdirinya pabrik baru, POLY bisa menghemat ongkos distribusi pengiriman bahan baku. PT Blue Bird (IPO Process). Perseroan bakal melakukan penawaran umum saham perdana atau initial public offering (IPO) sebanyak-banyak 531.400.000 lembar saham atau sebanyak 20% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO. Adapun harga penawaran saham IPO Blue Bird tersebut berada di level Rp 7.200 hingga Rp 9.300 per saham. Dana hasil IPO sebanyak 50% akan digunakan untuk biaya modal termasuk pembelian kendaraan dan akuisisi pool. Lalu sekitar 35,71% akan dialokasikan untuk melunasi pinjaman bank dan 14,29% sebagai modal kerja dan entitas anak perusahaan. Perseroan telah menunjuk PT Credit Suisse Securities Indonesia, PT Danareksa Sekuritas, PT UBS Securitties Indonesia sebagai penjamin emisi efek. Perseroan berencana melakukan penawaran pada tanggal 3 Oktober 2014-10 Oktober 2014. Kemudian diharapkan memperoleh pernyataan efektif OJK pada 22 Oktober 2014. Perseroan menargetkan pencatatan pada 3 November 2014. PT Modernland Realty Tbk (MDLN). Perseroan menggenjot penjualan demi mencapai target marketing sales akhir tahun. Hingga Kuartal-III 2014, perseroan membukukan marketing sales sebesar Rp 2,37 triliun. Dengan kata lain, baru memenuhi 62,36% target marketing sales tahun ini yang sebesar Rp 3,8 triliun. Target marketing sales di akhir tahun itu sedikit turun dari estimasi awal sebesar Rp 4 triliun. Sebesar 65% hasil pra penjualan diperoleh dari proyek residensial terutama dari Jakarta Garden City (JGC). Sementara 35% sisanya berasal dari proyek industrial. Perseroan menargetkan bisa memperoleh tambahan marketing sales sebesar Rp 750 miliar hingga Rp 800 miliar. Hingga Semester I 2014, laba perusahaan properti ini menurun 6,23% menjadi Rp 514,95 miliar dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 549,22 miliar. Penurunan laba bukan karena minimnya penjualan. Penurunan laba bersih disebabkan karena penjualan tahun ini cukup besar berasal dari perumahan dan industri dan bukan dari penjualan lahan seperti tahun lalu. Margin laba dari penjualan perumahan lebih kecil dari margin penjualan lahan.
2
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Darya Varia Laboratoria Tbk (DVLA). Perseroan membeli kembali (buyback) 4,07 juta saham di Rp 2.101 per saham. Aksi tersebut menelan dana Rp 8,56 miliar. Aksi buyback saham ini merupakan buntut rencana penggabungan usaha (merger) dengan anak usahanya, PT Pradja Pharin (Prafa). Perseroan bertindak sebagai pihak yang menerima penggabungan. Sedangkan, Prafa sebagai perusahaan menggabungkan diri. Menurut Perseroan, merger perlu seiring meningkatnya kompetisi di bisnis farmasi. Perseroan berharap biaya produksi dan operasional bisa tertekan. Saat ini pabrik Perseroan di Gunung Putri, Bogor, memproduksi kapsul gelatin lunak dan produk cair. Sedangkan, pabrik Prafa di Citereup, Bogor, memproduksi injeksi steril dan produk padat. Berdasarkan laporan keuangan 2013, nilai pasar wajar aset bersih 100% saham Perseroan Rp 3,39 triliun, setaraRp 3.034 per saham. Sedangkan, nilai pasar wajar aset bersih Rp 853,99 miliar atau Rp 16.413 per saham. PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA). Perseroan mengantongi dana segar dari penerbitan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Perseroan meraih dana Rp 658,35 miliar. Dari aksi korporasi itu, saham Perseroan bertambah 292,6 juta saham. Seluruh saham itu dibeli Trophy 2014 Investor Limited di Rp 2.250. Dus, Trophy Investor resmi menggenggam 9,09% saham Perseroan. Usai aksi korporasi itu, modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan bertambah dari 2,92 miliar saham menjadi 3,21 miliar saham. Rencananya, dana yang diperoleh dari private placement untuk memperkuat struktur permodalan dan meningkatkan likuiditas. Perseroan juga akan menggunakan modal tambahan ini untuk membiayai ekspansi. Tahun ini, Perseroan menganggarkan belanja modal Rp 750 miliar. Dana tersebut untuk mendukung pembangunan pabrik beras Rp 325 miliar, penambahan kapasitas mesin produksi makanan Rp 71 miliar, sisanya investasi pabrik pengolahan susu dan penanaman lahan perkebunan. Hingga semester I 2014, penjualan bersih AISA tumbuh 37,29% jadi Rp 2,44 triliun. Laba bersih AISA meningkat 28,86% jadi Rp 199,13 miliar. Perseroan tahun ini menargetkan pendapatan Rp 5,7 triliun. Sedangkan target labanya 11% dari penjualan sekitar Rp 627 miliar. PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI). Perseroan makin menggenjot penjualan di semester kedua tahun ini. Hingga akhir September 2014, Perseroan telah memperoleh marketing sales Rp 3,8 triliun. Ini berarti marketing sales Perseroan telah memenuhi 76% dari target akhir tahun sebesar Rp 5 triliun. Sebagian besar marketing sales perseroan berasal dari kawasan komersial di Serpong. Menurut Perseroan, kawasan ini semakin banyak diminati pembeli maupun penyewa, khususnya warga asing. Hal ini dikarenakan, penguatan dollar Amerika terhadap mata uang rupiah membuat harga properti di kawasan tersebut lebih murah bagi warga asing. Perseroan optimis mampu mencapai target marketing sales tahun ini. Selain mengandalkan penjualan dari proyek-proyek lamanya, Perseroan akan meluncurkan dua kluster di Suvarna Sutera Pasar Kemis, Tangerang di pertengahan bulan ini. Dari kawasan ini, ASRI menargetkan marketing sales Rp 500 miliar.
3
www.mncsecurities.com
BIRD Daily Domestic
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth
Foreign
3625
Australia UK
2757
3.50%
India
2214 Buy
Buy
Sell
Sell
28.17%
China
9.45%
Buy
-1.37% Japan S. Korea
1.81%
Hong Kong
Sell
Buy
03/10/2014 IDX Foreign Net Trading
3.70%
Singapore
4.10%
Year 2014 IDX Foreign Net Trading
-1.16%
Indonesia
21.85%
ECONOMIC CALENDER
• •
(Miliar Rp)
0.85%
USA
Malaysia
3083
1.23%
Eurozone : Markit Eurozone Retail PMI Eurozone : Sentix Investor Confidence
Sell
Net Sell -868,95 Net Buy 46.280,9
CORPORATE ACTION
Monday
06 Oktober
• • • • •
Japan : BOJ 2014 Monetary Base Target Japan : Leading Index Japan : Coincident Index USA : Consumer Credit USA : Former Fed’s Bernake Speaks at World Business Forum
Tuesday
• • • • •
Wednesday
•
China : HSBC China Services PMI China : HSBC China Composite PMI Japan : Bankruptcies USA : MBA Mortgage Applications USA : Fed Releases Minutes from Sept 16—17 FOMC Meeting Japan : Machine Orders
• •
USA : Initial Jobless Claims USA : Continuing Claims
07 Oktober
08 Oktober
Thursday
09 Oktober
• • • •
China : New Yuan Loans China : Aggregate Financing RMB Japan : Consumer Confidence Index USA : Monthly Budget Statement
Friday
10
• • • •
PT Karisma Aksara Mediatama Tbk : IPO CNKO : RUPS KBLV : RUPS LINK : RUPS
• • • •
AALI : Cum Dividen @Rp 244 ASGR : Cum Dividen @Rp 25 AUTO : Cum Dividen @Rp 24 UNTR : Cum Dividen @Rp 195
• •
AKKU : RUPS BRNA : RUPS
Oktober
4
www.mncsecurities.com
BIRD Daily TRADING SUMMARY
TOP TRADING VALUE
TOP TRADING VOLUME (Mill.Sh)
%
HADE
738
14,2
CPGT
315
BKSL
TOP LOSERS Change
%
TFCO
-230
-24,73
+15,91
INVS
-95
-12,10
+8
+11,77
SSTM
-12
-11,65
MYTX
+12
+10,62
LPIN
-725
-11,55
MCOR
+18
+10,00
SKBM
-100
-9,09
CHG
S
R
REC
%
GSMF
+19
+22,89
8,5
PSDN
+21
397
6,8
CTTH
TLKM
350
6,0
BBNI
270
4,6
%
BBRI
589
10,1
6,1
BMRI
499
224
4,3
ASII
ENRG
132
2,5
TARA
132
2,5
Code
Code
Code
Change
(Bill.Rp)
Code
TOP GAINERS
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION
CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
ODE
CLOSE
PROPERTI DAN REAL ESTATE
940
-15
903
993
BOW
ADHI
2620
-75
2418
2898
BOW
INTP
21025
0
20388
21663
BOW
BEST
525
-25
470
605
BOW
SMGR
14625
-75
14100
15225
BOW
BSDE
1450
-50
1355
1595
BOW
CTRA
970
-15
1198
1318
BOW
CTRP
700
0
854
917
BOW
MDLN
496
-9
20
170
BOW
LPKR
900
-20
835
985
BOW
PTPP
2180
-20
2055
2325
BOW
PWON
381
-10
358
415
BOW
SMRA
1090
-65
1018
1228
BOW
WIKA
2490
-120
2325
2775
BOW
ARNA
ANEKA INDUSTRI
AUTO
4075
-25
4058
4118
BOW
INDUSTRI BARANG KONSUMSI
2225
-20
2153
2318
BOW
GGRM
56500
600
54963
57438
BUY
ICBP
10950
200
10475
11225
BUY
KLBF
1670
10
1643
1688
BUY
MYOR
29900
-50
29888
29963
BOW
UNVR
30775
-875
29675
32750
BOW
AISA
INFRASTRUKTUR
CMNP
3085
0
2965
3205
BOW
PGAS
5850
100
5575
6025
BUY
TBIG
7450
-150
7038
8013
BOW
TLKM
2790
30
2708
2843
BUY
KEUANGAN
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES
845
25
788
878
BUY
MLPL
990
-50
873
1158
BOW
3450
-180
3188
3893
BOW
338
-1
327
351
BOW
BMTR
1880
-20
1770
2010
BOW
MNCN
2975
-80
2835
3195
BOW
SCMA
COMPANY GROUP
BHIT
BBNI
5125
-75
4563
5763
BOW
BABP
96
-3
92
104
BOW
BBRI
10025
-325
9588
10788
BOW
BCAP
1205
5
1120
1285
BUY
3920
25
3750
4065
BUY
IATA
76
-2
70
85
BOW
BJBR
760
-15
723
813
BOW
KPIG
1210
0
1165
1255
BOW
BMRI
9650
-250
9138
10413
BOW
MSKY
1885
40
1753
1978
BUY
BTPN
4485
-40
4415
4595
BOW
BDMN
5
www.mncsecurities.com
BIRD Daily
Research Edwin J. Sebayang
Head of research
[email protected]
ext.260
mining, energy, company groups Reza Nugraha
[email protected]
ext.261
cement, consumer, construction, property ext.262
Dian Agustina
[email protected] plantation, pharmacy
ext.263
Victoria Venny
[email protected] telecomunication
ext.264
Zabrina Raissa
[email protected] banking
MNC Securities MNC Tower Lt.4 Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000 F. 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
6
www.mncsecurities.com
BIRD Daily MNC Tower - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Jakarta 10340 Telp. 021- 3928333 Fax. 021-3919930 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 HP. 0812 910 0807 Yenny Mintarjo
[email protected] [email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Solo Telp. (0271) 642722, 631662, 633707 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Hotel Nagoya Plaza Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Lubuk Baja, Batam 29432 Telp. 0778-459997 Fax. 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
7
www.mncsecurities.com
