BIRD Daily (MNC Research Division)
Kamis, 11 Desember 2014 MARKET COMMENT Kombinasi IHSG dalam kondisi oversold dan kembali terapresiasinya Rupiah terhadap US Dollar di bawah level Rp 12.300 menjadi faktor IHSG mengalami technical rebound sebesar +43,10 poin (+0,84%) dalam perdagangan Rabu.
INDONESIA STOCK EXCHANGE
IHSG
5.165,41
Volume
6,8
Value
5,4 5.148
Market Cap.
+43,10 (+0,84%)
Average PE
MNC36
High—Low (Yearly)
17,4 2,0
Average PBV
279,65 +3,00 (+1,09%)
5.246—4.126 12.273
USD/IDR
-58 (-0,47%)
Support— Resistance
5.135—5.182
DJIA
Point
+/-
%
17.533,15
-268,05
-1,50
4.684,03
-82,44
-1,73
NIKKEI
17.412,58
-400,80
-2,25
HSEI
23.524,52
+38,69
+0,17
3.325,81
+5,97
+0,18
NASDAQ
STI
COMMODITIES PRICE (10/12)
Komoditas
Price
+/-
Kombinasi kejatuhan tajam DJIA –2,68%, WTI crude oil – 4,2%, timah –1,44%, nickel –1,30% serta Bursa Asia menjadi faktor negative IHSG kami perkirakan berpotensi terkoreksi dalam perdagangan Kamis. Investor asing keluar untuk menghindari rugi kurs karena rupiah terus melemah. Kesempatan ini juga dimanfaatkan, investor untuk merealisasikan untung.
GLOBAL MARKET (10/12)
Indices
TODAY RECOMMENDATION Kombinasi kejatuhan tajam harga minyak mentah dunia seperti Brent yang menyentuh level terendah selama 5 tahun terakhir di harga $63,56 seiring statement Menteri Perminyakan Arab Saudi yang menyatakan tidak mempunyai rencana untuk memotong output minyak sementara OPEC memperkirakan permintaan minyak global untuk minyak mentah OPEC di tahun 2015 akan turun ke level terendah selama lebih dari 10 tahun terakhir dimana ini secara implisit mengindikasikan perlambatan ekonomi global serta adanya pajak penjualan akhir tahun menambah tekanan terhadap kejatuhan harga saham berbasis energy menjadi faktor kejatuhan tajam DJIA sebesar – 268,05 poin (-1,50%) ditengah ramainya perdagangan Rabu 10 Desember tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 7,4 miliar saham (di atas rata-rata perdagangan selama 5 hari perdagangan sebelumnya berjumlah 6,5 miliar saham).
%
Data Direktorat Jenderal Pengelolaan Utang (DJPU) per 8 Desember 2014 memperlihatkan, kepemilikan asing di SUN sebesar Rp 475,86 triliun. Jika dibandingkan dengan kepemilikan asing di akhir November, nilainya turun 1,1%. Porsi kepemilikan asing terhadap total SUN yang diperdagangkan juga turun dari 39,41% menjadi 39,02%. Meskipun, nilai outstanding SUN juga menurun 0,12% menjadi Rp 1.219,37 triliun pada periode yang sama.
Nymex/barrel
61,14
-2,68
-4,20
Batubara US/ton
63,60
+0,95
+1,52
Emas US/oz
1.226,60
-5,40
-0,44
Nikel US/ton
16.325
-215
-1,30
Indeks Nikkei Kamis turun tajam –353 poin (08.00 AM)
Timah US/ton
20.250
-295
-1,44
Dow Jones Futures Kamis naik +6 poin (08.00 AM)
2.175
+45
+2,11
CPO RM/ Mton
MARKET MOVERS (11/12) Kamis Rupiah melemah di level Rp 12.338 (08.00 AM)
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA). Tiga bulan sebelum masa jabatannya berakhir, Direktur Utama GIAA Emirsyah Satar memutuskan untuk mengundurkan diri sebagai bos di maskapai penerbangan pelat merah itu. PT MNC Kapital Indonesia (BCAP). Perseroan terus melaksanakan rencana strategisnya kali ini dengan mengambil alih 100 persen kepemilikan saham dalam PT Indo Finance Perkasa. “Akuisisi ini sudah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia pada 5 Desember 2014” ujar Direktur Utama MNC Kapital Dharma Putra dan Akta Pengalihan Hak Atas Saham untuk transaksi ini telah ditandatangani pada 4 Desember 2014. PT Asuransi Bintang Tbk (ASBI). Perseroan melaporkan realisasi pertumbuhan premi tumbuh 3,98 persen hingga Oktober 2014 dimana hal tersebut merupakan cerminan peningkatan premi Rp7,50 miliar atau naik dari Rp189,48 miliar menjadi Rp197,02 miliar Oktober 2014. Perseroan mengatakan komposisi perolehan premi berasal dari varia (personal accident dan kesehatan) 24 persen, properti 49 persen, motor 14 persen, cargo 8 persen dan enginering 4 persen berasal dari produk-produk meningkat dari asuransi kebakaran dan produk-produk synergi. Perseroan akan meningkatkan investasi pada 2015. Perseroan mengatakan peningkatan tersebut untuk memperoleh imbal hasil yang lebih baik. Total investasi kisaran Rp233 miliar dengan rincian Rp173 dari premi konvensional dan sisanya syariah. Perseroan mengatakan 2014, ASBI hanya menginvestasikan hasil premi sebanyak Rp198 milliar dengan komposisi konvensional Rp146 miliar dan sisanya berasal dari premi syariah. Perkiraan investasi akan ada kenaikan imbal hasil dari 7,16 persen menjadi 8,5 persen. PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Utang perusahaan ini membengkak per kuartal III-2014. Melonjaknya utang PGAS ini karena tambahan obligasi US$ 1,33 miliar. Sementara pinjaman jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun US$ 508,95 juta. Jika ditotal dengan kewajiban jangka pendek, liabilitas PGAS mencapai US$ 2,6 miliar. Ini artinya kewajiban PGAS tumbuh dua kali lipat per Desember 2013 sebesar US$ 1,65 miliar. Pada 28 Agustus 2014, PGAS memang telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Sindikasi US$ 650 juta. PT Indika Energy Tbk (INDY). Perseroan kembali meraih pendanaan eksternal. INDY melalui entitas anak, PT Indika Inti Corpindo (IIC), menarik fasilitas kredit tanpa komitmen senilai US$ 20 juta dari Citibank NA. Utang itu ditarik pada 13 Oktober 2014 dan jatuh tempo 13 Oktober 2015. Fasilitas ini berbunga 2,5% di atas LIBOR yang terutang setiap bulan.Pinjaman ini untuk membiayai kegiatan perdagangan batubara di IIC PT Resources Alam Indonesia Tbk (KKGI). Perseroan yang akan mendongkrak produksi komoditas membidik produksi batubara 5,3 juta metrik ton (MT) pada tahun depan. Target itu tumbuh 39,47% dibandingkan produksi batubara tahun ini yang diprediksi mencapai 3,8 juta MT. Manajemen menilai, target produksi sangat mungkin tercapai, mengingat kapasitas keseluruhan infrastruktur sudah lengkap. PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP). Perseroan melakukan restrukturisasi utang dalam mata uang asing senilai US$680 juta. Utang Perseroan atas pinjaman mencapai US$200 juta dari Credit Suisse dan equity Linked notes senilai US$80 juta yang dogunakan untuk pengembangan sektor hulu. Selain itu pinjaman konsorsium juga dimiliki senilai US$400 juta untuk pengembangan sektor hilir. Perseroan berharap proses negosiasi utang ini bisa selesai pada kuartal pertama tahun depan. Perseroan akan mengajukan perpanjangan jatuh tempo menjadi 8-10 tahun sedangkan tingkat bungat diharapkan turun menjadi sekitar LIBOR plus 5 persen dari LIBOR plus 9 persen. PT Solusi Tunas Pratama Tbk (SUPR). Perseroan mendapatkan pinjaman sebesar US$ 790 juta dari konsorsium bank internasional. Perseroan telah menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman sindikasi pada 8 Desember 2014. Perseroan mengungkapkan, para kreditor telah sepakat memberikan pinjaman berjangka sebesar US$ 140 juta dan fasilitas pinjaman jangka panjang sebesar US$ 650 juta. Mandated lead arrangers pinjaman tersebut adalah BNP Paribas Singapura, The Hongkong and Shanghai Bangking Corporation Limite cabang Jakarta, ING Bank NV cabang Singapura, JPMorgan Chase Bank cabang Singapura dan Standard Chartered bank. Standard Chartered Bank Limited sebagai agen dari pihakpihak pemberi pembiayaan, dan The Hongkong and Shanghai Bangking Corporation Limited cabang Jakarta sebagai agen jaminan dari pihak kreditor. PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Perseroan menyiapkan belanja modal (capital expenditure/ capex) tahun depan sebesar Rp 4 triliun. Operator jalan tol terbesar milik negara itu akan memanfaatkan kas internal sebesar Rp 3 triliun dan pinjaman bank Rp 1 triliun. Perseroan mengungkapkan, nilai capex tersebut sesuai kebutuhan perusahaan tahun depan. Perseroan berencana menggunakan sebagian besar capex untuk membiayai sejumlah proyek jalan tol. Sebab kebutuhan dana untuk ekspansi di luar bisnis inti masih sedikit. Untuk ekspansi di sektor properti, Perseroan menyiapkan dana sebesar Rp 100 miliar hingga Rp 200 miliar. Perseroan melalui anak usahanya, PT Jasa Marga Properti, akan mencari lahan untuk ekspansi tersebut. Perseroan akan membangun properti yang lokasinya berdekatan dengan koridor jalan tol perseroan. Reynaldi menegaskan, perseroan masih merencanakan proyek properti yang akan dibangun nantinya.
2
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG). Perseroan masih konservatif dalam menetapkan target tahun depan. Perseroan memperkirakan, produksi batubara tahun depan hanya sebesar 30 juta ton, naik tipis dari tahun ini yang sebesar 29,5 juta ton. Hal ini karena masih belum membaiknya pasar komoditas dunia. Tahun ini, Perseroan memperkirakan harga rata-rata batubara akan berkubang di kisaran US$ 68- US$ 69 dolar per ton. Dengan asumsi harga jual tersebut, perseroan memprediksi bisa mengantongi pendapatan sebesar US$ 2 Miliar-US$ 2,03 miliar tahun ini. Tahun depan, perseroan menganggarkan belanja modal sebesar US$ 80 juta untuk memperbaiki infrastruktur. Jumlah itu tak jauh berbeda dari belanja modal tahun ini. Meski kinerjanya masih seret, Perseroan tetap akan membagikan dividen di akhir tahun. PT Siantar Top Tbk (STTP). Emiten makanan dan minuman berencana menambah sejumlah pabrik baru untuk mendukung diversifikasi usaha. Perseroan menyatakan akan membangun pabrik biskuit modern, pabrik sereal, pabrik kerupuk modern (rice crackers), dan mengembangkan lini bisnis pengolahan cokelat dari cokelat olahan. Namun, perseroan belum menyebutkan besaran investasi yang dibutuhkan. Selain itu, Perseroan juga sedang menyelesaikan pembangunan pabrik kopi. Fasilitas tersebut berada di Sidoarjo, Jawa Timur dan direncanakan memiliki kapasitas 20.000 ton per tahun. Secara keseluruhan, perseroan menganggarkan dana Rp500 miliar untuk belanja modal 2014. Mengutip laporan keuangan kuartal III/2014, produsen wafer Superman dan cracker Mister Pop ini membukukan pendapatan sebesar Rp1,57 triliun, lebih tinggi 26,38% dari periode yang sama tahun sebelumnya yang sekitar Rp1,24 triliun. Adapun laba bersih tercatat senilai Rp92,66 miliar, hanya tumbuh tipis 3,72% secara tahunan.
3
www.mncsecurities.com
BIRD Daily Domestic
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth
1907
(Miliar Rp)
-0.76% Australia UK
-6.54% -1.43%
3541
USA India 10.57% Buy
Japan
-4.78% S. Korea -0.93% Hong Kong Singapore
Sell
Buy
Indonesia
17.67%
ECONOMIC CALENDER Japan : Bankruptcies USA : Labor Market Conditions Index Change
Net Sell
Year 2014 IDX Foreign Net Trading
Net Buy
-48,61
48.722,1
CORPORATE ACTION
Monday
• • •
PGLI : Cum Dividen @Rp 2 BPFI : Right Issue (10 : 7) DSSA : RUPS
Desember
• • • •
BSWD : Right Issue (5 : 1) ARTI : RUPS LTLS : RUPS PTSN : RUPS
Thursday
•
RAJA : RUPS
•
GIAA : RUPS
08 Desember
China : Trade Balance Japan : Machine Tool Orders
Sell
10/12/2014 IDX Foreign Net Trading 1.11%
-3.79% Malaysia
• •
1858
25.60%
China -9.13%
• •
Foreign
3590
Tuesday
09 Desember
• • •
Japan : Consumer Confidence Index Japan : Machine Orders USA : Monthly Budget Statement
• • • • • •
China : New Yuan Loans China : Aggregate Financing RMB Eurozone : ECB Publishes Monthly Report USA : Advance Retail Sales USA : Initial Jobless Claims USA : Business Inventories
• • • •
China : Retail Sales China : Industrial Production Eurozone : Industrial Production USA : U. of Michigan Confidence
Wednesday
10
11 Desember
Friday
12 Desember
4
www.mncsecurities.com
BIRD Daily TRADING SUMMARY
TOP TRADING VALUE
TOP TRADING VOLUME (Mill.Sh)
%
SIAP
498
7,4
BKSL
306
ELTY
TOP LOSERS Change
%
GDST
+32
+34,04
-22,69
BUDI
+35
+33,65
-145
-15,34
JKSW
+18
+33,33
GEMA
-43
-12,43
BAJA
+58
+25,00
BTON
-69
-12,21
RODA
+90
+23,38
S
R
REC
%
MFMI
-75
-25,00
3,5
BBRM
-59
186
3,4
PTIS
BMRI
186
3,4
MPPA
174
3,2
%
BBRI
352
6,5
4,5
SIAP
192
301
4,5
ASII
SRAJ
265
3,9
KBRI
224
3,3
Code
Code
Code
Change
(Bill.Rp)
Code
TOP GAINERS
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
CODE
CLOSE
CHG
PROPERTI DAN REAL ESTATE
915
25
910
895
BUY
ADHI
3040
75
2883
3123
BUY
INTP
25200
200
25100
25100
BUY
BSDE
1825
-15
1765
1900
BOW
SMGR
16550
75
16700
16325
BUY
CTRA
1295
0
1250
1340
BOW
LPKR
1130
20
1083
1158
BUY
PTPP
3310
135
3033
3453
BUY
PWON
510
0
486
534
BUY
SMRA
1560
0
1508
1613
BUY
WIKA
3290
175
2933
3473
BUY
ARNA
ANEKA INDUSTRI
7150
ASII
50
7275
6975
BUY
BARANG KONSUMSI
2095
15
2013
2163
BUY
GGRM
59700
625
58300
60475
BUY
ICBP
11800
0
11613
11988
BUY
KLBF
1770
45
1695
1800
BUY
INDF
6600
-25
6538
6688
BOW
31250
BUY
AISA
UNVR
31100
75
30875
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES
765
15
735
780
BUY
AKRA
4570
95
4373
4673
BUY
SCMA
3290
10
3203
3368
BUY
PERTAMBANGAN INFRASTRUKTUR
PGAS
5975
125
5725
6100
BUY
TBIG
9525
0
9450
9600
BOW
TLKM
2835
40
2733
2898
BUY
ADRO
1065
-25
1018
1138
BOW
INCO
3880
-115
3743
4133
BOW
PTBA
13150
-100
12825
13575
BOW
300
-2
297
306
BOW
BMTR
1460
20
1390
1510
BUY
MNCN
2265
65
2105
2360
BUY
BABP
90
-1
85
97
BOW
BCAP
1015
0
1015
1015
BUY
IATA
79
-2
76
85
BOW
COMPANY GROUP KEUANGAN
BHIT
BBNI
6025
100
5750
6200
BUY
BBRI
11550
325
10750
12025
BUY
BMRI
10775
250
10275
11025
BUY
BBCA
13300
50
12938
13613
BUY
PLANTATION
AALI
23900
25
23513
24263
BUY
KPIG
1175
-70
1068
1353
BOW
LSIP
1955
0
1903
2008
BOW
MSKY
1790
0
1790
1790
BOW
SSMS
1520
10
1380
1650
BUY
5
www.mncsecurities.com
BIRD Daily
Research Edwin J. Sebayang
Head of research
[email protected]
ext.52233
mining, energy, company groups Reza Nugraha
[email protected]
ext.52235
cement, consumer, construction, property ext.52234
Dian Agustina
[email protected] plantation, pharmacy
ext.52236
Victoria Venny
[email protected] telecomunication
ext.52237
Zabrina Raissa
[email protected] banking
ext.52303
Sharlyta L. Malique
[email protected] miscellaneous industry
MNC Securities MNC Financial Center Lt 14—16 Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
6
www.mncsecurities.com
BIRD Daily MNC Tower - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Jakarta 10340 Telp. 021- 3928333 Fax. 021-3919930 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 HP. 0812 910 0807 Yenny Mintarjo
[email protected] [email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Solo Telp. (0271) 642722, 631662, 633707 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Hotel Nagoya Plaza Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Lubuk Baja, Batam 29432 Telp. 0778-459997 Fax. 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
7
www.mncsecurities.com
