BIRD Daily (MNC Research Division)
Jumat, 10 Januari 2014 MARKET COMMENT Kombinasi faktor kenaikan Bursa Regional dan kenaikan EIDO +0,69% dapat mengimbangi faktor turunnya DJIA sebesar -68,2 poin (-0,41%) sehingga IHSG menguat sangat terbatas dalam perdagangan Kamis sebesar +0,63 poin (+0,02%) disertai Net Buy Asing sebesar Rp 131,25 miliar.
IHSG
4.201,22
INDONESIA STOCK EXCHANGE
Volume
3,04
Value
4,15 4.148
Market Cap.
+0,63 (+0,02%)
14,8
Average PE
2,2
Average PBV
MNC36
207,91
High—Low (Yearly)
5.215—3.968 12.190
USD/IDR
-33 (—0,27%)
Support— Resistance
4.145 - 4.232
+0,4 (+0,19%) GLOBAL MARKET (09/01) Indices
Point
+/—
%
16.444,76
-17,98
-0,11
4.156,19
-9,42
-0,23
NIKKEI
15.880,33
-241,12
-1,5
HSEI
22.787,33
-209,26
-0,91
3.145,41
-5,24
-0,17
DJIA NASDAQ
STI
TODAY RECOMMENDATION Aksi menunggu release laporan Payrolls Jumat ini dimana Nonfarm Payrolls (NFP) diperkirakan akan bertambah 196.000 unit pekerjaan, yang artinya akan lebih kecil dari konsensus ekonom akan terjadi penambahan 203.000 unit pekerjaan dimana laporan NFP tersebut juga akan memberikan sinyal bagi The Fed akan memperbesar nilai Tapering kedepannya ditengah kejatuhan saham sektor retail dan telkom setelah beberapa retailers besar melaporkan penurunan pendapatan akibat sangat besarnya discount harga yang mereka berikan di musim Christmas Shopping bulan lalu mendorong DJIA melemah tipis sebesar -17,98 poin (-0,11%) ditutup di level 16444,76 disertai kenaikan tipis The Vix sebesar +0,16% ditutup di level 12,89. IHSG diperkirakan akan kembali bergerak menguat terbatas dalam perdagangan Jumat, merujuk faktor turunnya DJIA tetapi diimbangi kenaikan EIDO sebesar +0,23% dan USD/IDR spot rate berada di bawah Rp 12.200. Saham sektor perbankan, property, konstruksi dan konsumer diperkirakan kembali menjadi penggerak indeks Jumat ini setelah BI Rate dibiarkan tetap oleh Bank Indonesia tetapi tertahan akibat perkiraan LANJUTAN KEJATUHAN saham berbasis coal, nikel dan timah. BUY: ACES, WIKA, BBCA, SMRA, BBRI, KLBF, CPIN, AKRA, PTPP, PGAS, WSKT, BSDE, INTP TODAY MARKET MOVERS (10/01) Jumat Rupiah flat di level Rp 12.190 (08.00 AM) Indeks Nikkei Jumat turun tajam –115 poin (08.00 AM)
COMMODITIES PRICE (09/01) Komoditas Nymex/barrel Batubara US/ton
Price
+/-
%
92,38
+0,05
+0,05
84,25
-0,35
-0,41
Emas US/oz
1.227,6
+2,1
+0,17
Nikel US/ton
13.350
-175
-1,29
Timah US/ton
21.426
-569
-2,59
2.539
-8
-0,31
CPO RM/ Mton
Dow Jones Futures Jumat flat +4 poin (08.00 AM)
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Wijaya Karya Tbk (WIKA). Perseroan membidik laba bersih 2014 sebesar Rp678,65 miliar atau naik 22,27% dari estimasi sepanjang tahun lalu sebesar Rp555,06 miliar dimana laba yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk tahun depan kita targetkan naik 22,27 persen menjadi Rp678,65 miliar. Pada 2014 perseroan menargetkan penjualan termasuk penjualan proyek kerjasama operasi sebesar Rp18,93 triliun atau naik 22,84% dari target Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) 2013 senilai Rp15,41 triliun. PT Wijaya Karya Tbk (WIKA). Perseroan menargerkan kontrak baru pada 2014 sebesar Rp25,83 triliun atau naik sekitar 24% dari tahun sebelumnya sekitar Rp20 miliar. Perseroan mengatakan kontrak baru 2014 diharapkan sebesar Rp25,83 triliun. Untuk carry over dari tahun sebelumnya sebesar Rp24,14 triliun. Sehingga total kontrak (order book) 2014 mencapai Rp49,97 triliun. Komposisi perolehan kontrak baru WIKA untuk tahun 2014 terdiri dari induk perusahaan 70 persen dan anak perusahaan sebesar 30 persen. Total kontrak tersebut bersumber dari berbagai proyek yang diperoleh perseroan. Dengan perincian 35% berasal dari proyek Badan Usaha Milik Negara (BUMN), 34% dari proyek swasta dan sisanya 31% dari proyek pemerintah. Lebih lanjut perseroan mengatakan, perolehan kontrak baru sepanjang tahun ini tidak mencapai target. Kontrak baru hanya sebesar Rp18,9 triliun dari target awal sebesar Rp20 triliun. Kontrak di 2013 baru berhasil mencapai Rp18,9 triliun, ada beberapa proyek yang mundur sehingga tidak mencapai target. Tapi secara order book mengalami kenaikan menjadi Rp28,56 triliun. PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA). Perseroan menganggarkan capex sebesar Rp1,99 triliun pada 2014, melesat 129% dibandingkan realisasi capex tahun lalu Rp700 miliar. Capex akan lebih banyak dikucurkan kepada anak – anak usaha. Terutama, Wika Beton, karena agresifnya ekspansi yang akan dibuat. Perseroan menganggarkan Rp1 triliun untuk anak usaha Perseroan. Sedangkan Perseroan sebagai induk usaha, diperkirakan membutuhkan capex sekitar Rp304,2 miliar untuk keperluan akuisisi dan penempatan modal. Perseroan berencana mendanai bidang pengembangan bisnis sebesar Rp362,7 miliar. Perseroan akan mengembangkan investasi pada bidang power plant, infrastruktur, fasilitas bandara, dan aneka industry. Selain itu, Perseroan mengalokasikan dana sebesar Rp317,1 miliar untuk kebutuhan fixed asset. PT Kimia Farma (Tbk (KAEF). Perseroan menargetkan penjualan obat mencapai Rp800 miliar pada 2014. Target tersebut lebih tinggi dari tahun lalu. Sebabnya adanya BPJS kesehatan pendorong peningkatan target penjualan obat. Penjualan obat dengan adanya BPJS ada Rp800 miliar tambahan dari tahun lalau hanya Rp350 miliar. Perseroan mnegharapkan dengan target penjualan Rp800 miliar, potensi labanya hampir seperempat dari target penjualan obat. Rencana kerja perseroan diharapkan 14% growthnya bisa terlampaui salesnya. Omzet labanya Rp247 miliar tahun 2014 ini., PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR). Perseroan mencetak laba bersih unaudited tahun 2013 senilai Rp5 triliun, dibandingkan tahun sebelumnya Rp4,4 triliun. Pendapatan diperkirakan mencapai Rp22,5 triliun atau naik dibandingkan tahun 2012 senilai Rp21,9 triliun. Perseroan berhasil mempertahankan peningkatan laba bersih di atas 10% menjadi Rp5 triliun dengan cara menggenjot produksi dan penjualan semen. Perseroan merealisasikan peningkatan volume penjualan semen dari 22 juta ton menjadi 28 juta ton hingga akhir 2013. Perseroan juga menguasai pangsa pasar semen nasional sebesar 43,8% hingga akhir 2013. PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR). Perseroan akan tetap ekspansif hingga 2014 dengan menyiapkan capex sebesar Rp6 triliun. Capex tersebut termasuk dana ekspansi ke luar negeri. Dana tersebut akan digunakan untuk pembangunan pabrik baru di Rembang dan Padang dengan nilai investasi berkisar Rp2 -3 triliun. Sedangkan yang di luar negeri, Perseroan akan merealisasikan ekspansinya ke Myanmar dan Bangladesh. Perseroan menyiapkan dana US$200 juta untuk membangun pabrik semen di Myanmar dan grinding plant di Bangladesh. Perseroan akan mengandalkan kas internal untuk membiayai capex, jika kebutuhan dananya tidak lebih dari Rp4 triliun. PT Intiland Development Tbk (DILD). Perseroan memasang target kinerja yang konservatif di tahun ini. Perseroan hanya menargetkan kenaikan marketing sales sebesar 10% hingga 15%. Sehingga penjualan pemasaran Perseroan di tahun ini sekitar Rp2,4 triliun hingga Rp2,53 triliun. Untuk mencapai target marketing sales tersebut, Perseroan akan membangun proyek baru. Demi menopang pertumbuhan usaha di tahun ini, Perseroan menganggarkan capex Rp1,3 triliun hingga Rp1,6 triliun untuk melanjutkan sejumlah proyek apartemen dan residensial. Capex akan dibiayai dari kas internal serta pinjaman perbankan. PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO). Perseroan masih bisa leluasa melakukan ekspansi. Perseroan masih memiliki sisa dana untuk keperluan ekspansi dari hasil penawaran IPO. Sisa dana hasil IPO untuk kebutuhan ekspansi yang belum digunakan Perseroan mencapai Rp250,6 miliar. Tahun lalu, Perseroan telah mengakuisisi dua rumah sakit di Bali. Dengan akuisisi itu, Perseroan kini mengoperasikan 3 rumah sakit di Bali. Akuisisi ini dilakukan demi mendorong target pendapatan Perseroan tahun ini sebesar Rp4 triliun. Jumlah ini naik 52% dari prediksi tahun 2013. Sedangkan untuk sisa anggaran dana ekspansi bisa digunakan Perseroan untuk menambah rumah sakit baru lagi. Perseroan berniat membangun 5 – 6 rumah sakit baru. Hingga tahun 2017, Perseroan berambisi mengelola 40 rumah sakit dari jumlah saat ini yang mencapai 14 rumah sakit.
2
www.mncsecurities.com
BIRD Daily Domestic
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth
-0.39%
UK
2390
Buy
USA
-0.82%
1762
(Miliar Rp)
Australia
-0.02%
Foreign
2521
1631
Sell
Buy Sell
India
-1.52%
China
-1.55%
Buy
Sell
Buy
Sell
0.00% Japan S. Korea
-3.24%
Hong Kong
-2.10%
Net Buy
Year 2014 IDX Foreign Net Trading
Net Sell
Singapore
-1.14% -1.73%
Malaysia Indonesia
-0.39%
ECONOMIC CALENDER
+131,3
—273,87
CORPORATE ACTION
Monday
• • •
China : HSBC/ Markit Services PMI (Dec) Eurozone : Purchasing Manager Index Composite (DecF) Eurozone : Sentix Investor Confidence (Jan) USA : ISM Non-Manufacturing Composite (Dec) Germas : Consumer Price Index (YoY) (DecP)
• • •
German : Unemployment Change (Dec) German : Unemployment Rate (Dec) USA : Trade Balance (Nov)
Tuesday
• • • • • •
China : Trade Balance (Dec) Eurozone : Retail Sales (YoY) (Nov) Eurozone : Unemployment Rate (Nov) USA : MBA Mortgage Applications (Jan) USA : ADP Employment Change (Dec) USA : Consumer Credit (Nov)
• • • • •
China : Consumer Price Index (YoY) (Dec) Eurozone : Economic Confidence (Dec) Eurozone : Consumer Confidence (DecF) Eurozone : European Central Bank Rate Decision (Jan) USA : Initial Jobless Claims (Jan)
• • • • •
China : New Yuan Loans (Dec) German : Retail Sales (MoM) (Nov) Japan : Coincident Index (NovP) USA : Change in Nonform Payrolls (Dec) USA : Unemployment Rate (Dec)
• •
09/01/2014 IDX Foreign Net Trading
•
TRIL : Right Issue (10 : 105)
•
NISP : Right Issue (108 : 115)
•
TKIM : RUPSLB
•
HERO : RUPSLB
06 Januari
07 Januari
Wednesday
08 Januari
Thursday
09 Januari
Friday
10 Januari
3
www.mncsecurities.com
BIRD Daily TRADING SUMMARY
TOP TRADING VALUE
TOP TRADING VOLUME Code
(Bill.Rp)
%
(Mill.Sh)
Code
TOP GAINERS Code
%
TOP LOSERS
Change
%
Code
Change
%
TRAM
186
6,1
BBRI
350
8,4
CITA
150
+24,8
AIMS
-265
-25,0
ASRI
138
4,5
TRAM
295
7,1
KAEF
+75
+12,4
GTBO
-385
-24,8
ADRO
132
4,4
ASII
229
5,5
CKRA
+22
+10,9
BTON
-80
-12,9
SRIL
121
4,0
MPPA
190
4,6
RICY
+13
+8,1
TMAS
-25
-11,9
MPPA
109
3,6
BBCA
182
4,4
JIHD
+110
+8,1
PJAA
-100
-9,3
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION
CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
PERTAMBANGAN INCO
2150
-50
2130
2220
BOW
3445
70
3223
3598
BUY
SMGR
20225
25
19613
20813
BUY
INTP
14100
-25
13625
14600
BOW
ANEKA INDUSTRI AUTO
3570
CLOSE
CHG
S
R
REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
CPIN
CODE
0
3458
3683
BOW
INDUSTRI BARANG KONSUMSI
ASRI
444
-4
421
472
BOW
BKSL
152
-1
145
160
BOW
BSDE
1270
5
1163
1373
BUY
CTRA
785
0
740
830
BUY
CTRP
595
15
535
640
BUY
LPKR
870
0
840
900
BOW
PWON
269
-6
263
281
BOW
SMRA
850
45
738
918
BUY
WIKA
1655
10
1583
1718
BUY
WSKT
413
4
395
428
BUY
41900
-150
41375
42575
BOW
ICBP
9975
-100
9763
10288
BOW
KEUANGAN
INDF
6575
-125
6525
6750
BOW
BBCA
9400
75
9138
9588
BUY
KLBF
1330
30
1240
1390
BUY
BBNI
3820
95
3630
3915
BUY
24750
-250
24163
25588
BOW
BBRI
7325
150
6988
7513
BUY
4175
-85
3918
4518
BOW
BJBR
855
-10
830
890
BOW
26075
-125
25388
26888
BOW
BMRI
7800
-25
7475
8150
BOW
BTPN
4400
0
4385
4415
BUY
319
-1
315
324
BOW
GGRM
MYOR ULTJ UNVR
INFRASTRUKTUR JSMR
4665
-5
4548
4788
BOW
COMPANY GROUP
PGAS
4280
30
4085
4445
BUY
BHIT
TBIG
6200
0
6013
6388
BUY
BMTR
1830
-5
1803
1863
BOW
TLKM
2085
-15
2048
2138
BOW
MNCN
2500
-10
2460
2550
BOW
BABP
137
-1
129
147
BOW
BCAP
1280
-20
1290
1290
BOW
IATA
66
1
57
75
BUY
KPIG
1210
-30
1165
1285
BOW
MSKY
1945
55
1828
2008
BUY
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES
675
25
610
715
BUY
4
www.mncsecurities.com
BIRD Daily
Research Edwin J. Sebayang
Head of research
[email protected]
ext.260
mining, energy, company groups Reza Nugraha
[email protected]
ext.261
cement, transportation, construction, property ext.262
Dian Agustina
[email protected] plantation, pharmacy
ext.264
Zabrina Raissa
[email protected] banking
MNC Securities MNC Tower Lt.4 Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000 F. 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
5
www.mncsecurities.com
BIRD Daily MNC Tower - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Jakarta 10340 Telp. 021- 3928333 Fax. 021-3919930 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 HP. 0812 910 0807 Yenny Mintarjo
[email protected] [email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Solo Telp. (0271) 642722, 631662, 633707 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Hotel Nagoya Plaza Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Lubuk Baja, Batam 29432 Telp. 0778-459997 Fax. 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
6
www.mncsecurities.com
