Bankrendszeri versenyképesség: mérhetővé válik az eddig mérhetetlen? MNB Bankrendszeri versenyképességi index Baksay Gergely, igazgató, KVE (MNB) Horváth Gábor, vezető közgazdasági szakértő, PRE (MNB) Magyar Közgazdasági Társaság Vándorgyűlése Eger, 2017. szeptember 8.
Hogyan legyünk versenyképesek? Összetevők: • Képzett és elegendő humán tőke • Hatékonyan felhasznált, elegendő anyagi tőke • Növekedésbarát intézményi berendezkedés és normák
Sajnos a recept többi része elveszett Magyar Nemzeti Bank
2
Hogyan kapcsolódik a bankrendszer és a versenyképesség? Hogyan járul hozzá a bankrendszer egy adott ország versenyképességéhez?
Mi teszi versenyképessé egy adott ország bankrendszerét?
megtakarítók
tulajdonosok
kereskedelmi bankok
kereskedelmi bankok
hitelfelvevők
ügyfelek Megfelelően szolgálja ki az ügyfeleket és a befektetők számára is vonzó.
Az erőforrások hatékony, hosszú távon fenntartható allokációja által Magyar Nemzeti Bank
3
Nem feltétlenül jobb a nagyobb pénzügyi rendszer
A hitelezés mértékének növekedése javítja a gazdasági teljesítményt Magyar Nemzeti Bank
A hitelállomány túlságosan gyors növekedése ronthatja a forrásallokáció minőségét 4
Forrás: IMF Staff Discussion Note (2015)
A bankrendszeri versenyképesség két elkülöníthető szegmensben értelmezhető FELHASZNÁLÓI OLDAL
BEFEKTETŐI OLDAL
működési környezet
infrastruktúra
árazás
hatékonyság digitalizáció
stabilitás
transzparencia
növekedési lehetőségek
minőség hozzáférhetőség
technológia jövedelmezőség
pénzügyi tudás
Magyar Nemzeti Bank
5
Forrás: MNB (2017)
A felhasználói és a befektetői oldal között érdekellentét állhat fenn…
Alacsony kamatfelár Sok bankfiók Nagyfokú verseny Szigorú felügyelet
Magas marzsok Alacsony költségek Kisebb verseny Laza felügyelet 6
…, de az ellentét idővel oldódik, és hosszabb távon egymást erősítő tényezőkké válhat a két megközelítés ERŐS TŐKEVONZÓ KÉPESSÉG
EMELKEDŐ
ÉPÜLŐ BANKI
MEGTÉRÜLÉS
INFRASTRUKTÚRA
INKLUZÍV
HATÉKONYABB
PÉNZÜGYI RENDSZER
ALLOKÁCIÓ Magyar Nemzeti Bank
7
Valamennyi nemzetközi versenyképességi index csupán felületesen, részlegesen vizsgálja a bankrendszert Doing Business (190 ország)
HU helyezés
Mutató (∑:45)
Pénzügyi szolgáltatások igazodása az üzleti igényekhez
63.
Értékpapírtőzsde szabályozottsága
A pénzügyi szolgáltatások költségei
89.
Hitelinformációk részletességének mutatója
Hitelhez való jutás egyszerűsége
29.
Adóslista által lefedett személyek száma
Kockázati tőke hozzáférhetősége
60.
Hitelintézeti lefedettség mértéke
Bankok fizetőképessége
114.
Értékpapírtőzsde szabályozottsága
133.
Mutató (∑:114)
HU helyezés
Koncepcionális különbségek Magyar Nemzeti Bank
8
20. helyezés a pillérben
WEF (138 ország)
IMD (61 ország) Mutató (∑: 340)
HU helyezés
Bankszektor eszközállománya a GDP arányában
48.
Egy főre eső bankkártyák száma
53.
Egy főre eső bankkártyás kiadások mértéke
46.
Befektetési kockázat (Euromoney)
53.
Banki és pénzügyi szolgáltatások vállalkozás ösztönző képessége
51.
Pénzügyi és banki szabályozás
48.
Bankszektor sérülékenysége
52.
Szabályozói környezet minősége
53.
Forrás: WEF, WB, IMD (2017)
Nem áll rendelkezésre a szakirodalomban önálló bankrendszeri versenyképességet mérő index KORÁBBI BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI KUTATÁSOK
MNB BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI INDEX
• Többségében szubjektív elemek
• Döntően objektív mutatókon alapul
• Bankrendszer egyes szegmenseit vizsgálják
• Átfogóan vizsgálja a bankrendszer versenyképességét
• Felhasználói és befektetői oldal ellentétét nem kezelik
• A felhasználói és a befektetői nézőpontot egyaránt figyelembe veszi, összebékíti
• Módszertanuk nem kidolgozott
• Újszerű, speciális módszertanon alapul
ALKALMAZHATÓ ELEMEK MEGTARTÁSA
CÉL: AZ EURÓPAI BANKRENDSZEREK VERSENYKÉPESSÉGÉNEK SZÁMSZERŰ ÖSSZEVETÉSE
HIÁNYOSSÁGOK KIKÜSZÖBÖLÉSE
ÚJ MÓDSZERTAN FELÁLLÍTÁSA Magyar Nemzeti Bank
9
MNB BVI: Több erőfeszítés kell a konvergencia segítéséhez, minden oldalról – bankrendszertől, szabályozástól egyaránt
Magyar Nemzeti Bank
10
Forrás: MNB.
Magyar Nemzeti Bank
Forrás: MNB.
11
Technológia és hatékonyság
Működési és adókörnyezet
Növekedési lehetőségek
Vállalati és háztartási finanszírozási index
Jövedelmezőség
Stabilitás
Banki költségek árazása
Lakossági hitelek, betétek árazása
Vállalati hitelek, betétek árazása
Pénzügyi tudás
Banki digitalizáció
Banki szolgáltatások minősége
Banki hitelhez való hozzáférés
Banki termékek elterjedtsége
Banki infrastruktúra
Két kompozit indexet fejlesztettünk ki: MNB VHFI és MNB TKI, amelyek 9, illetve 5 alpillérből épülnek fel MNB Bankrendszeri versenyképességi index Tőkevonzó képesség index
Alapmutatók
MNB Bankrendszeri versenyképességi index felépítése Forrás: MNB.
VHFI: Magyarország lemaradása elsősorban az árazásban, digitalizációban és az elterjedtségben érhető tetten I.A. B ANKI INFRASTRUKTÚRA 90 I.B. BANKI TERMÉKEK
75
III.C. B ANKI ÁRAZÁS MEGÍTÉLÉSE
ELTERJEDTSÉGE
60 45 30 III.B. LAKOSSÁGI HITELEK ÉS
I.C. BANKI HITELHEZ VALÓ
15
BETÉTEK ÁRAZÁSA
HOZZÁFÉRÉS
0
III.A. VÁLLALATI HITELEK ÉS
II.A. B ANKI SZOLGÁLTATÁSOK
BETÉTEK ÁRAZÁSA
MINŐSÉGE
II.C. P ÉNZÜGYI TUDÁS
II.B. BANKI DIGITALIZÁCIÓ
EU-MEDIÁN
KKE-MEDIÁN
M AGYARORSZÁG
MNB Vállalati és Háztartási Finanszírozás index alpillérei alapján Magyarország helyzete Magyar Nemzeti Bank
12
Megjegyzés: KKE alatt Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország, Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB.
A hazai bankrendszer a régióval együtt komoly digitalizációs hátrányban szenved
Banki digitalizáció rangsora EU országok között, 2016 Magyar Nemzeti Bank
Megjegyzés: Internetes bankolást használók aránya, Digitális fizetést végzők vagy kapók aránya, Mobiltelefonos fizetést végzők aránya, Internetes 13 fizetést végzők aránya alapmutatók értékei alapján. Forrás: MNB BVI.
TKI: Magyarország lemaradása elsősorban a technológia és hatékonyság területén szembetűnő 1) S TABILITÁS 100 80 60 40
5) T ECHNOLÓGIA ÉS HATÉKONYSÁG
2) J ÖVEDELMEZŐSÉG
20 0
4) NÖVEKEDÉSI LEHETŐSÉGEK
EU-MEDIÁN
3) M ŰKÖDÉSI ÉS ADÓKÖRNYEZET
KKE-MEDIÁN
M AGYARORSZÁG
MNB Tőkevonzó képesség index alpillérei alapján Magyarország helyzete Magyar Nemzeti Bank
14
Megjegyzés: KKE alatt Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország, Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB.
A hazai bankrendszer tisztított mutatóval is csak utolsó előtti költséghatékonyság szempontjából 4.0
3.5
Kamateredmény / összes eszköz (%)
3.5
3.0
BG
HU
3.0 SK
CZ
2.5
GR
2.0
EE
MT
1.5 1.0 FI
0.5
NL DK SE UK LU
RO
2.5 HU2
CY
PL
2.0
SI ES
LT PO BE AT IE DE FR
LV
1.5
IT
1.0 0.5
0.0
0.0 0.0
0.5
1.0 1.5 2.0 2.5 Működési költség / összes eszköz (%)
3.0
3.5
Nettó kamateredmény és a működési költségek a mérlegfőösszeg arányában Magyar Nemzeti Bank
Megjegyzés: A működési költségek egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is. 2015-ös, 15 összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján.
A számviteli szempontból torzítatlan személyi költségekben sem hatékony a magyar bankrendszer 3.5
%
%
3.5 3.0
2.5
2.5
2.0
2.0
1.5
1.5
1.0
1.0
0.5
0.5
0.0
0.0 Magyarország Románia Szlovénia Lengyelország Horvátország Olaszország Csehország Lettország Bulgária Portugália Szlovákia Ausztria Görögország Spanyolország Franciaország Észtország Ciprus Németország Litvánia Belgium Egyesült Királyság Íroszág Hollandia Dánia Svédország Luxemborg Málta Finnország
3.0
Személyi ráfordítások Adminisztratív ráfordítások
Értékcsökkenés
Mérlegfőösszeg arányos működési költségek bontása Európában Magyar Nemzeti Bank
Megjegyzés: Az adminisztratív ráfordítások egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is. 2015-ös, 16 összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján.
A versenyképes bankrendszer orientál: digitalizálja és oktatja is a társadalmat MNB AJÁNLÁS: A KERESKEDELMI
BANK STRATÉGIÁJA NE CSUPÁN ADAPTÍV, DE VIZIONÁLÓ, ORIENTÁLÓ ELEMEKET IS TARTALMAZZON
A FIATALOK
JAVÍTANAK A MINTÁN: AZ Y GENERÁCIÓ TAGJAINAK MÁR MAJDNEM FELE HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ INTERNETBANKJÁT – AMI AZONBAN EGYBEN AZT IS JELENTI, HOGY A FELE MÉG EGYSZERŰ FIÓKHASZNÁLÓ.
Magyar Nemzeti Bank
OTP REPREZENTATÍV
FELMÉRÉSE: SZEKTOR SZINTEN CSAK AZ ÜGYFELEK 1/3-A HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ INTERNETBANKI FELÜLETEKET, NOHA EZ A SZÁM FOLYAMATOSAN NŐ.
17
Megjegyzés: A hazai 18-70 éves, bankkapcsolattal rendelkező lakosság körében fél évente, 2000 fő személy megkérdezésével készült kutatás. Forrás: OTP.
A bankok költséghatékonyság javításának főbb pillérei MAGYARORSZÁG NÉMILEG TÚLBANKOSODOTT A KÖZEL 40 KERESKEDELMI BANKKAL • ORGANIKUS NÖVEKEDÉS MELLETT ÖSSZEOLVADÁSOKRA IS SZÜKSÉG VAN, MELY MÉRETHATÉKONYSÁGOT NÖVELHET
A MEGLÉVŐ FIÓKOK ÁTALAKÍTÁSA, SZEMLÉLETVÁLTÁSA IS SZÜKSÉGES LEHET • DIGITÁLIS, KÉSZPÉNZ ÉS PAPÍR NÉLKÜLI, FÖLDRAJZILAG OPTIMALIZÁLT FIÓK, AZ ATM-EK ÚJRAGONDOLÁSÁVAL
ANALÓGBÓL DIGITÁLIS BANK • A HAZAI BANKRENDSZER DIGITALIZÁCIÓS SZEMPONTBÓL AZ EU28-AK KÖZÖTT 25.
REAL LIFE ÉRTÉKESÍTÉS • NEM CSAK A MENNYISÉG, DE A MINŐSÉG IS FONTOS → LEGYEN ÜGYFÉLÉLMÉNY
KAMATEREDMÉNY HELYETT EGYRE INKÁBB A DÍJBEVÉTELEKRE LEHET TÁMASZKODNI
FINTECHTŐL NEM FÉLNI KELL, HANEM MEGÉRTENI ÉS HASZNÁLNI A TECHNOLÓGIÁT AZ INNOVÁCIÓ NEM EGY PROJEKT, HANEM SZEMLÉLET ÉS GONDOLKODÁSMÓD Magyar Nemzeti Bank
18
Szemléletváltás is segítheti a hazai bankrendszer versenyképességének javulását AZ
EGYIK LEGFONTOSABB ELEM A PÉNZÜGYI ÉS GAZDASÁGI FOLYAMATOK MEGÉRTÉSÉBEN A BANKOK KÉPESSÉGE A PÉNZTEREMTÉSRE, ÉS AZ EBBŐL SZÁRMAZÓ POZITÍV (GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS) ÉS NEGATÍV (PÉNZÜGYI INSTABILITÁS) KOCKÁZATOK.
A BANKOK KÉPESEK EGYEDÜL ARRA, HOGY HITELKIHELYEZÉS SORÁN MÉRLEGÜK MINDKÉT, ESZKÖZ ÉS FORRÁS OLDALÁT EGYARÁNT NÖVELJÉK. MÍG EGY NEMBANKI SZEREPLŐ HITELEZÉSKOR MEGLÉVŐ PÉNZESZKÖZÉT CSERÉLI EL HITELKÖVETELÉSRE, ADDIG A BANKOK MÉRLEGKITERJESZTÉS RÉVÉN A HITELKÖVETELÉSSEL SZEMBEN, TULAJDONKÉPPEN A SEMMIBŐL, A BETÉTI OLDALON TEREMTENEK SZÁMLAPÉNZT.
EZ A FOLYAMAT A NEMO
DAT QUAD NON HABET ELV MEGSÉRTÉSÉT, ILLETVE A CREATIO EX NIHILO ALKÍMIAI MŰVELETÉT JELENTI, ÉS LÉNYEGÉBEN A MODERN GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS ALAPJÁT KÉPEZI. E NÉLKÜL EGY GAZDASÁGBAN A VÁSÁRLÓERŐ-MENNYISÉG, HASONLÓAN AZ ENERGIA-MEGMARADÁS ELVÉHEZ, SOKKAL KEVÉSBÉ VAGY KÜLSŐ ERŐFORRÁSOK HIÁNYÁBAN NEM LENNE KÉPES NÖVEKEDNI.
Magyar Nemzeti Bank
19
Forrás: Werner (2017), Ábel-LehmanTapaszti (2016), Binswanger (1985)
A szemléletváltásból következhet pénzügyi cikluson is átívelő versenyképesség A PÉNZ
A BANKI HITELEZÉS ELSŐSORBAN REÁLGAZDASÁGI BERUHÁZÁSOK IRÁNYÁBA ORIENTÁLÓDJON, ELŐSEGÍTVE A PRODUKTÍV, ÉS VISSZAFOGVA A SPEKULATÍV, ILLETVE FOGYASZTÁSI HITELEZÉST.
DIGITALIZÁCIÓJÁVAL A KERESKEDELMI BANKRENDSZER VELEJÁRÓ PROCIKLIKUSSÁGA NAGYBAN CSÖKKENTHETŐ, RÉSZLEGESEN KIKÜSZÖBÖLHETŐVÉ VÁLHATNAK A PÉNZÜGYI KOCKÁZATOK.
SZÜKSÉGTELENNÉ VÁLHAT A FISKÁLIS ALAPON NYUGVÓ BETÉTBIZTOSÍTÁSI RENDSZER. FENNTARTHATÓBBÁ, BIZTONSÁGOSABBÁ ÉS KIGAZDÁLKODHATÓBBÁ VÁLHAT A LAKOSSÁGI HITELEZÉS, KERESLETÉRZÉKENYEBBÉ VÁLHAT A VÁLLALATI HITELEZÉS. A REÁLGAZDASÁGI IGÉNYEK PRODUKTÍVABB KISZOLGÁLÓJÁVÁ, VALÓDI PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐVÉ VÁLHATNA A BANKRENDSZER. Magyar Nemzeti Bank
20
Hatékonyságjavulás, szemléletváltás teheti versenyképessebbé a hazai bankolást
CÉL:
A MAGYAR
BANKRENDSZER DRÁGA, MAGAS KÖLTSÉGSZINTTEL
AMÍG
MAGAS A PROFIT, ADDIG CSEKÉLY A MOTIVÁCIÓ A VÁLTOZÁSRA
HOSSZÚTÁVON NEGATÍV HATÁSSAL BÍR VERSENYKÉPESSÉGRE, GAZDASÁGRA
21
HATÉKONYABB KEVÉSBÉ PROCIKLIKUS MŰKÖDÉS!
ÉS
