ANALISIS PENGARUH ASSET, DANA PIHAK KETIGA DAN KREDIT YANG DIBERIKAN TERHADAP KINERJA EFISIENSI BANK PERSERO DI INDONESIA

ANALISIS PENGARUH ASSET, DANA PIHAK KETIGA DAN KREDIT YANG DIBERIKAN TERHADAP KINERJA EFISIENSI BANK PERSERO DI INDONESIA

oleh

Novi Widyastuti NIM : 107081002695

JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1432H/2011 M

Daftar Riwayat Hidup I. IDENTITAS PRIBADI 1. Nama 2. Tempat & Tgl. Lahir 3. Tinggal di 4. Alamat

5. Telepon II. PENDIDIKAN 1. SD 2. SMP 3. SMA 4. S1

: Novi Widyastuti : Jakarta, 13 Januari 1990 : Jakarta : Jl. Kebagusan IV RT. 01/04 No.24 D Pasar Minggu Jakarta Selatan 12520 : 08567619798

: SDN Jagakarsa 14 Pagi : SMPN 175 Jakarta : SMAN 109 Jakarta : UIN Syarif Hidayatullah

III. PENGALAMAN ORGANISASI 1. Anggota ROHIS SMPN 175 Jakarta 2. Anggota MADING ( Majalah Dinding ) SMAN 109 Jakarta 3. Anggota Karang Taruna RT. 01/04 4. Anggota KPPS PEMILU Legislatif 2009 5. Anggota PMII UIN Syarif Hidayatullah IV. LATAR BELAKANG KELUARGA 1. Ayah 2. Tempat & Tgl. Lahir 3. Alamat

: Sulaiman : Kuningan, 14 maret 1962 : Jl. Kebagusan IV RT. 01/04 No.24 D Pasar Minggu Jakarta Selatan 12520

4. Ibu 5. Tempat & Tgl. Lahir 6. Alamat

: Sri Bandiyah : Semarang, 23 Mei 1958 : Jl. Kebagusan IV RT. 01/04 No.24 D Pasar Minggu Jakarta Selatan 12520

7. Anak ke dari

: 2 (dua) dari 3(tiga) bersaudara

i

Abstract

This study aims to analyze the level of efficiency at bank limited company. In addition, this study also analyzed the influence of assets, third party funds and credit is given to the performance efficiency of the bank limited company in Indonesia. The model used in this research that the DEA (Data Envelopment Analysis) and then proceed with the panel data regression. The results of calculations with the DEA method shows that the average level of efficiency of bank BNI 96.15%, 92.56% of BRI, Mandiri and BTN 98.50% 96.51%. With panel data regression results showed that the only assets that have a significant effect on the performance efficiency of the bank limited company in Indonesia, while thirdparty funds and loans provided no significant effect on the efficiency performance of banks limited company in Indonesia.

Keywords : efficiency, DEA (Data Envelopment Analysis), panel data regression.

ii

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis besar tingkat efisiensi pada bank persero. Selain itu, penelitian ini juga menganalisis pengaruh asset, dana pihak ketiga dan kredit yang diberikan terhadap kinerja efisiensi bank persero di Indonesia. Model yang digunakan dalam penelitian ini yaitu DEA ( Data Envelopment Analysis ) dan kemudian dilanjutkan dengan regresi panel data. Hasil perhitungan dengan metode DEA menunjukan bahwa rata - rata tingkat efisiensi bank BNI sebesar 96.15%, BRI 92.56%, MANDIRI 98.50% dan BTN 96.51%. Dengan regresi panel data hasil penelitian menunjukan bahwa hanya asset yang berpengaruh signifikan terhadap kinerja efisiensi bank persero di Indonesia sedangkan dana pihak ketiga dan kredit yang diberikan tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja efisiensi bank persero di Indonesia.

Kata kunci : efisiensi, DEA ( Data Envelopment Analysis ), regresi panel data.

iii

KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum wr. wb.

Alhamdulillah, hanya kepada Allah SWT segala puji dan syukur penulis panjatkan. Tidak ada daya dan kekuatan tanpa kehendak-Nya. Cukup bagiku Allah sebagai penolong dan pelindung. Teriring salam dan salawat kepada kanjeng Nabi Muhammad SAW. Penulis berusaha seoptimal mungkin mencurahkan segala kemampuan yang penulis miliki dalam penyelesaian skripsi ini, namun mungkin terdapat banyak kekurangan dan kesalahan dalam penulisan maupun pembahasannya. Oleh karena itu, kritik serta saran sangat dibutuhkan demi menghasilkan sebuah karya penelitian yang sempurna. Hasil penelitian yang ditemukan dalam penelitian ini sangat ditentukan oleh data variabel yang digunakan, metode penelitian serta kemampuan memahami, mengelola dan menafsirkan sang penulis. Penyelesaian skripsi ini tidak terlepas dari kontribusi banyak pihak, karenanya penulis dengan sepenuh hati mengucapkan terima kasih kepada semua pihak, baik secara langsung maupun tidak langsung membantu, mendorong, serta memberikan inspirasi sehingga skripsi ini bisa selesai sesuai dengan target. Secara khusus penulis ucapkan terima kasih kepada : 1. Kedua orang tuaku tercinta, yang selalu menyebut namaku disetiap lantunan doa yang dipanjatkan. Terima kasih atas doa dan harapanmu semoga Allah kelak membalasnya dengan yang lebih baik. 2. Kakak dan adikku tercinta, Dewi dan Yusuf. Terima kasih atas canda tawa yang selalu kalian taburkan disaat kakakmu ini sedang sendu. 3. Bapak Prof. Dr. Abdul Hamid, MS selaku Dekan FEB yang telah banyak membantu dan memotivasi penulis menyelesaikan skripsi ini. 4. Bapak Prof. Dr. Ahmad Rodoni selaku Pembantu Dekan FEB dan sekaligus menjadi pembimbing I yang telah banyak memberikan masukan, motivasi, serta mengoreksi kesalahan – kesalahan dalam skripsi penulis.

iv

5. Bapak Ade Ananto Terminanto, SE, MM selaku pembimbing II yang telah banyak membantu dan memotivasi penulis menyelesaikan skripsi ini. 6. Teman dekat ku Awal, terima kasih telah memberikan semangat agar skripsi ini cepat selesai, terima kasih….. 7. Sahabat – sahabat seperjuanganku di manajemen perbankan. Dini, Nadia, Dewi, Bayu, Yolan, Pinkan, Zadi, Dani, Wulan, Peri, Robi, dll. Jangan lupakan akuuu… 8. Teman manajemen B, Ria, Umi, Adlin, Neneng, Nidia, Bimo, Ari, Ole, Haikal, Aghi, Hakim, Kidut dan juga yang lainnya yang telah berbagi bersama selama penulis kuliah. Salam cinta dariku untuk kalian semua. 9. Terima kasih kepada Abee dan Ria yang telah membantu penulis mempelajari program untuk mengolah data penelitian. Terima kasih atas bantuannya...

Akhirnya penulis panjatkan doa kehadirat Allah SWT yang Maha Mendengar dan Maha Pengabul Doa setiap hamba-Nya, untuk selalu memberikan kemudahan-kemudahan atas setiap kesulitan yang datang dan membalas kebaikan kita semua dengan yang lebih baik, serta menjadikan skripsi ini kebaikan bagi penulis dan memberikan manfaat bagi siapa yang membacanya. Amin...........

Jakarta, Agustus 2011

Novi Widyastuti

v

DAFTAR ISI

Daftar Riwayat Hidup

i

Abstract

ii

Abstrak

iii

Kata Pengantar

iv

Daftar Isi

vi

Daftar Tabel

ix

Daftar Gambar

x

Daftar Lampiran

xi

BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah

1

B. Perumusan Masalah

7

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian 1. Tujuan Penelitian

7

2. Manfaat Penelitian

8

BAB II. TINJAUAN PUSTAKA. A. Pengantar

9

B. Pengertian Bank

9

C. Jenis – Jenis Bank

12

D. Sumber – Sumber Dana Bank

14

vi

E. Usaha Bank Umum

16

1. Kegiatan Penghimpunan Dana

17

2. Kegiatan Penyaluran Dana

17

3. Penyediaan Jasa – Jasa

19

F. Laporan Keuangan Bank Umum

20

1.

Pengertian Laporan Keuangan

20

2.

Laporan Keuangan Bank Umum

22

G. Rentabilitas

23

H. Bank Persero

25

I. Penelitian Terdahulu

26

J. Keterkaitan Antar Variabel

31

K. Kerangka Pemikiran

33

L. Hipotesis Penelitian

35

BAB III. METODOLOGI PENELITIAN A. Ruang Lingkup Penelitian

37

B. Metode Penentuan Sample

37

C. Metode Pengumpulan Data

38

D. Metode Analisis Data 1.

Data Envelopment Analysis(DEA)

39

2.

Regresi Data Panel

42

E. Operasional Variabel Penelitian

vii

45

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian 1. Sejarah Bank Pemerintah

48

2. Restrukturisasi Perbankan Indonesia

50

B. Hasil Perhitungan Efisiensi Bank Persero 1. Bank Negara Indonesia (BNI)

53

2. Bank Rakyat Indonesia (BRI)

58

3. Bank Mandiri

62

4. Bank Tabungan Negara (BTN)

65

5. Efisiensi Bank Persero

69

6. Pengujian Hipotesis Efisiensi

70

7. Analisis Regresi Panel Data Fixed Effect

72

BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI 1. Kesimpulan

75

2. Implikasi

76

DAFTAR PUSTAKA

77

LAMPIRAN

79

viii

DAFTAR TABEL

Tabel

Keterangan

Hal

2.1

Penelitian Terdahulu

28

3.1

Tabel Sampel Penelitian

38

4.1

Efisiensi Bank BNI

54

4.2

Table of peer units BNI 2009

56

4.3

Table Of Target Values

57

4.4

Efisiensi Bank BRI

58

4.5

Table Of Peer Units BRI 2007

60

4.6

Table Of Target Values

61

4.7

Efisiensi Bank Mandiri

62

4.8

Table Of Peer Units

64

4.9

Table Of Target Values

65

4.10

Efisiensi Bank BTN

66

4.11

Table Of Peer Units

68

4.12

Table Of Target Values

69

4.13

Rata – Rata Efisiensi Bank Persero

71

4.14

Rata – Rata Skor Efisiensi Bank Persero

71

ix

DAFTAR GAMBAR

Gambar

Keterangan

Hal

2.1

Proses Akuntansi

21

2.2

Kerangka Pemikiran

34

4.1

Grafik Tingkat Efisiensi Bank BNI tahun 2001 – 2009

55

4.2

Grafik Tingkat Efisiensi Bank BRI Tahun 2001 – 2009

59

4.3

Grafik Tingkat Efisiensi Bank Mandiri Tahun

4.4

2001 – 2009

63

Grafik Tingkat Efisiensi Bank BTN Tahun 2001 – 2009

67

x

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran

Keterangan

Hal

1

Variabel Input Output Tingkat Efisiensi

79

2

Variabel Input di Log

81

3

Output Hasil Uji Efisiensi Bank Persero

83

4

Output Hasil Uji Refresi Panel Data Fixed Effect

123

xi

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah Pengelolaan bank umum pada dekade 1990-an merupakan tugas yang amat menantang. Kondisi perekonomian yang sedemikian sulit, terjadinya perubahan peraturan yang cepat, persaingan yang semakin tajam, dan berbagai kecenderungan lain dalam industri perbankan menjadikan alasan perlunya manajemen bank yang solid agar mampu menghadapi dan mengantisipasi semua keadaan. Konsep dan teknik yang digunakan dan dikembangkan bank begitu cepat menjadi ketinggalan dan harus segera diperbaharui. Demikain pula pasar yang dilayani bank demikian cepat mengalami perubahan secara dramatis, terutama sejak memasuki tahun 1990-an.

Dalam

menghadapi

meningkatnya

kompleksitas

dalam

pengambilan keputusan, banyak manajemen bank menganggap hal tersebut sebagai suatu beban dan sangat menyusahkan. Sebaliknya, banyak bank lain yang menjadikannya sebagai suatu kondisi untuk menilai kinerja manajemen bank.(Dahlan Siamat,2005:275). Pada umumnya, kinerja perbankan Indonesia sebelum terjadinya krisis ekonomi cukup baik dan menunjukan kemajuan. Hal ini dapat dilihat dari mobilisasi dana pada tahun 1996 mencapai Rp 414 triliun, dana pihak ketiga, giro, tabungan dengan deposito serta kredit mengalami kenaikan menjadi Rp 304 triliun dari Rp 266 triliun. Efisiensi pada tahun tersebut

1

juga masih dapat dikatakan baik. Rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional menunjukan nilai 92%, ROE 16.96%, CAR menunjukan peningkatan rata – rata 12.10%. Industri perbankan saat ini sudah membaik tapi perbankan Indonesia belum efisien. Rasio kredit terhadap dana pihak ketiga (loan-to-deposit ratio/LDR perbankan Indonesia masih rendah, hal itu menandakan bahwa penyaluran kredit belum optimal, karena dana yang disalurkan untuk kredit masih sekitar 70% dari total dana pihak ketiga (DPK). Menurut ketentuan BI, LDR yang netral berada di kisaran 85-110 persen. Kredit bermasalah juga menyebabkan tidak optimumnya fungsi intermediasi perbankan. Persoalan lain dalam perbankan yaitu terjadinya ekses likuiditas, hal ini terlihat dalam besarnya dana bank yang ditempatkan di BI dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Selama ini, penilaian mengenai kinerja keuangan perbankan di Indonesia telah banyak dibahas dan disajikan dengan metodologi CAMEL sedangkan di dalam penelitian ini akan meniliai kinerja perbankan berdasarkan tingkat efisiensi. Di lain pihak, pemahaman akan kinerja efisiensi bank mutlak diperlukan dalam situasi persaingan industri perbankan yang semakin ketat, terutama untuk menganstisipasi kriteria bank jangkar seperti yang syaratkan di dalam Arsitektur Perbankan Indonesia ( API ). Efisiensi merupakan akar permasalahan kesehatan dan sumber pertumbuhan perbankan. Fenomena munculnya bank-bank besar dan

2

merger perbankan juga ditujukan untuk mendapatkan efisiensi. Hukum too big too fail pada perbankan konvensional telah mendorong perbankan untuk

meningkatkan

skala

usaha

dalam

rangka

meningkatkan

efisiensi(Priyonggo Suseno,2008 ). Efisiensi merupakan salah satu parameter kinerja yang secara teoritis merupakan salah satu kinerja yang mendasari seluruh kinerja sebuah organisasi. Kemampuan menghasilkan output yang maksimal dengan input yang ada, adalah merupakan ukuran kinerja yang diharapkan. Pada saat pengukuran efisiensi dilakukan, bank dihadapkan pada kondisi bagaimana mendapatkan tingkat output yang optimal dengan tingkat input yang ada, atau mendapatkan tingkat input yang minimum dengan tingkat output tertentu. Dengan diidentifikasikannya alokasi input dan output, dapat dianalisa lebih jauh untuk melihat penyebab ketidakefisiensian. Sedangkan efisiensi dalam dunia perbankan adalah salah satu parameter kinerja yang cukup populer, banyak digunakan karena merupakan jawaban atas kesulitan - kesulitan dalam menghitung ukuranukuran kinerja sebagaimana disebutkan di atas. Sering kali, perhitungan tingkat keuntungan menunjukkan kinerja yang baik, tidak masuk dalam kriteria “sehat” atau berprestasi dari sisi peraturan. Sebagaimana diketahui, industri perbankan adalah industri yang paling banyak diatur oleh peraturan-peraturan yang sekaligus menjadi ukuran kinerja dunia perbankan. Capital Adequacy Ratio (CAR), Reserve Requirement, Legal Lending Limit dan kredibilitas para pengelola bank adalah contoh

3

peraturan-peraturan yang sekaligus menjadi kriteria kinerja di dunia perbankan ( Muliaman D.Hadad, dkk, 2003). Suatu bank dikatakan efisien secara teknik

apabila mampu

menghasilkan output maksimal dengan sumber daya input tertentu atau menghasilkan output tertentu dengan sumber daya input minimal. Oleh karena itu diperlukan cara untuk mengukur kinerja suatu bank yang dapat menggambarkan kemampuan bank dalam mengelola input menjadi output yang menunjukan ukuran efisiensi relatif suatu bank. Studi empiris tentang kinerja efisiensi bank telah banyak dilakukan. Muliaman D. Hadad, dkk. (2003) mereka melakukan studi pada periode tahun 1995 sampai 2003. Studi ini menggunakan dua metode parametrik untuk menganalisis tingkat efisiensi bank di Indonesia. Hasil dari studi tersebut menunjukan bahwa bank asing campuran merupakan kategori bank paling efisien dibandingkan dengan kategori lainnya. Zaenal Abidin ( 2007 ) mengevaluasi kinerja efisiensi 93 bank umum di Indonesia pada periode

tahun 2002 sampai 2005.

Hasil temuan

menunjukkan bahwa kelompok bank asing dan bank pemerintah menunjukan lebih efisien dibandingkan kelompok bank lain. Secara rata – rata tingkat efisiensi 93 bank umum mengalami peningkatan dari ( 0.776 ) ditahun 2002 menjadi ( 0.793 ) di akhir tahun 2003 tetapi kemudian mengalami penurunan di tahun 2004 dan 2005 yaitu sebesar 0.782 dan 0.736. Pada bank Persero, bank BNI, BRI dan Mandiri selalu mencapai

4

tingkat efisiensi 100 %. Sedangkan bagi BTN, selama 2 tahun terakhir hanya mencapai 89 % dan 97 % di bandingkan seluruh jenis bank. Sari Yuniarti ( 2007 ) meneliti efisiensi kinerja pada bank berstratifikasi dengan kategori bank kegiatan terbatas, bank fokus, dan bank nasional yang go public pada tahun 2005-2007 dengan menggunakan pendekatan Data Envelopment Analysis. Hasil penelitian menunjukan rata – rata kinerja efisiensi relatif pada bank – bank go public dari tahun 20052007 mengalami peningkatan efisiensi yang cukup baik. Efisiensi yang paling baik dicapai oleh Bank Capital Indonesia, Bank Lippo, Bank Panin, Bank Victoria Internasional yang masing – masing merupakan kategori bank fokus serta Bank BCA dan Bank BRI yang masuk dalam kategori bank nasional ( nilai efisiensi relative 1,0000 atau 100% ). Dengan keunggulan yang dimilki DEA sebagai alat analisis efisiensi bank, penulis akan menggunakan DEA dalam mengukur tingkat efisiensi bank persero. Kemudian dilanjutkan dengan analisis regresi data panel untuk menganalisis apakah total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan mempengaruhi tingkat efisiensi pada bank persero. Dengan juga menganalisis total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan penelitian ini diharapkan dapat melengkapi penelitian – penelitian sebelumnya yang hanya menganalisis efisiensi perbankan di Indonesia, antara lain Priyonggo Suseno (2008) yang meneliti tingkat efisiensi perbankan syariah di Indonesia, Zaenal Abidin ( 2007 ) yang meneliti kinerja efisiensi 93 bank umum di Indonesia, Yuliani (2007) yang

5

meneliti hubungan antara tingkat efisiensi operasional terhadap kinerja profitabilitas untuk perusahaan perbankan go public di Indonesia. Maka penulis mengangkat judul “ Analisis Pengaruh Total Asset, Dana Pihak Ketiga, Dan Kredit Yang Diberikan Terhadap Kinerja Efisiensi Bank Persero di Indonesia”. Peneliti memilih bank persero sebagai sampel dalam penelitian karena secara mayoritas sahamnya dimiliki oleh pemerintah. Apabila bank persero memiliki tingkat efisiensi yang baik, maka masyarakat tidak akan ragu – ragu untuk menyimpan uang mereka di bank. Bank persero dapat dikatakan sebagai bank yang dijadikan patokan para masyarakat, karena apabila bank persero tidak efisien, maka masyarakat tidak akan percaya lagi kepada bank persero, dan masyarakat akan beralih ke bank – bank lainnya, seperti bank asing, bank swasta nasional. Apabila hal ini terjadi, maka masyarakat tidak akan menyimpan uang mereka di bank – bank pemerintah, dan akan menurunkan tingkat keuntungan bank pemerintah itu sendiri. Bank persero yang sebelumnya berjumlah 7 bank diperkecil jumlahnya menjadi hanya 4 bank. Kebijakan pemerintah terhadap bank persero dilakukan dengan menggabungkan ( merger ) Bank Bumi Daya, Bank Pembangunan Indonesia dan Bank Dagang Negara ke dalam Bank Mandiri, sementara BTN, BNI 46 dan BRI tetap terus beroperasi seperti sebelumnya. Bank Ekspor Impor Indonesia berubah menjadi Bank Ekspor

6

Indonesia yang tidak lagi beroperasi sebagai bank dan berubah fungsi menjadi lembaga pembiayaan ekspor. Dengan adanya penelitian ini, diharapkan dapat memberikan masukan kepada pengambil kebijakan untuk mengidentifikasi penyebab-penyebab ketidakefisienan sehingga dapat pula dibuat kebijakan-kebijakan yang mengarah pada langkah-langkah pencegahan yang dapat dilakukan oleh perbankan di Indonesia. Dengan adanya penelitian ini diharapkan pula pengambil kebijakan mengambil langkah-langkah tepat baik bagi bank yang sudah sangat tidak efisien (exit policy) ( Muliaman D. Hadad, dkk, 2003 ).

B. Perumusan Masalah Berdasarkan uraian latar belakang di atas, maka rumusan masalah penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Bagaimana tingkat efisiensi bank persero dengan metode DEA (Data Envelopment Analysis) ? 2. Bagaimana pengaruh Total Asset, Dana Pihak Ketiga, dan Kredit yang Diberikan terhadap tingkat efisiensi bank persero ?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian 1. Tujuan Penelitian Tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut :

7

a. Menganalisis tingkat kinerja efisiensi bank persero ( BRI, BNI, MANDIRI, dan BTN ) dilihat dari metode Data Envelopment Analysis ( DEA ). b. Untuk memperoleh bukti empiris mengenai pengaruh Total Asset, Dana Pihak Ketiga, dan Kredit yang Diberikan terhadap tingkat efisiensi bank persero. 2. Manfaat Penelitian Hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan dan memberikan manfaat sebagai berikut : a. Bagi penulis, penelitian ini akan menjadi salah satu cara untuk

mengaplikasikan

dan

mengembangkan

ilmu

akademis yang telah didapatkan di bangku kuliah. b. Sebagai bahan pertimbangan bagi pihak pengambil keputusan tentang kinerja efisiensi bank yang ada di Indonesia. c. Dapat memberikan informasi tentang kinerja efisiensi bank di Indonesia bagi pihak – pihak yang berkepentingan dengan studi ini. d. Dapat bermanfaat sebagai tambahan pengetahuan dan perbandingan mengenai

kinerja

efisiensi

bank

bagi

penelitian selanjutnya.

8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Pengantar Dalam Bab II ini, akan diuraikan kerangka teori yang digunakan sebagai landasan yang berkaitan dengan tingkat kinerja efisiensi bank Persero di Indonesia yang diteliti dapat memilki landasan keilmuan yang kuat. Setelah uraian kerangka teori, akan diuraikan penelitian – penelitian sebelumnya sebagai landasan pembanding atau rujukan metodologi yang digunakan. Pengertian bank, jenis – jenis bank, kegiatan bank, dan lain – lain akan dipaparkan dan dijelaskan lebih detail.

B. Pengertian Bank Banyak definisi mengenai bank, pada dasarnya semua definisi tersebut tidak berbeda satu sama lain, perbedaannya hanya pada tugas atau usaha bank. Bank dapat didefinisikan sebagai suatu badan usaha yang tugas utamanya sebagai perantara ( financial intermediary ) untuk menyalurkan penawaran dan permintaan kredit pada waktu yang ditentukan (Ahmad Rodoni, 2006:21). Menurut Kasmir (1999:23), dalam pembicaraan sehari – hari, bank dikenal sebagai lembaga keuangan yang kegiatan utamanya menerima simpanan giro, tabungan dan deposito. Kemudian bank juga dikenal sebagai tempat

untuk

meminjam

uang

(

kredit

)

bagi

masyarakat

yang

membutuhkannya. Disamping itu bank juga dikenal sebagai tempat untuk

9

menukar uang, memindahkan uang atau menerima segala macam bentuk pembayaran dan setoran. Pengertian bank menurut UU No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan UU No.10 Tahun 1998 adalah : 1) Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan, dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk – bentuk lainnya, dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak. 2) Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam

kegiatannya

memberikan

jasa

dalam

lalu

lintas

pembayaran. 3) Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Definisi bank di atas memberi tekanan bahwa usaha utama bank adalah menghimpun dana dalam bentuk simpanan yang merupakan sumber dana bank. Demikian pula dari segi penyaluran dananya, hendaknya bank tidak semata – mata memperoleh keuntungan yang sebesar – besarnya bagi pemilik tapi juga kegiatannya itu harus pula diarahkan pada peningkatan taraf hidup masyarakat ( Dahlan Siamat, 2005:275-276 ).

10

Dari pengertian di atas dapat dijelaskan secara lebih luas lagi bahwa bank merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang keuangan, artinya aktivitas perbankan selalu berkaitan dalam bidang keuangan. Sehingga berbicara mengenai bank tidak terlepas dari masalah keuangan. Aktivitas perbankan yang pertama adalah menghimpun dana dari masyarakat luas yang lebih dikenal dengan istilah di dunia perbankan adalah kegiatan funding. Pengertian menghimpun dana maksudnya adalah mengumpulkan atau mencari dana dengan cara membeli dari masyarakat luas. Pembelian dana dari masyarakat ini dilakukan oleh bank dengan cara memasang berbagai strategi agar masyarakat mau menanamkan dananya dalam bentuk simpanan. Jenis simpanan yang dapat dipilih oleh masyarakat adalah giro, tabungan, sertifikat deposito, dan deposito. Agar masyarakat mau menyimpan uangnya di bank, maka pihak perbankan memberikan rangsangan berupa balas jasa yang akan diberikan kepada si penyimpan. Balas jasa tersebut dapat berupa bunga, bagi hasil, hadiah, pelayanan, atau balas jasa lainnya. Semakin tinggi balas jasa yang diberikan, akan menambah minat masyarakat untuk menyimpan uangnya. Oleh karena itu pihak perbankan harus memberikan berbagai rangsangan dan kepercayaan sehingga masyarakat berminat untuk menanamkan dananya. Setelah memperoleh dana dalam bentuk simpanan dari masyarakat, maka oleh perbankan dana tersebut diputarkan kembali atau dijualbelikan

11

kembali ke masyarakat dalam bentuk pinjaman atau lebih dikenal dengan istilah kredit ( lending ). Dalam pemberian kredit juga dikenakan jasa pinjaman kepada penerima kredit ( debitur ) dalam bentuk bunga dan biaya administrasi Besarnya bunga kredit sangat dipengaruhi oleh besarnya bunga simpanan. Semakin besar atau semakin mahal bunga simpanan, maka semakin besar pula bunga pinjaman dan demikian pula sebaliknya. Disamping bunga simpanan pengaruh besar kecil bunga pinjaman juga dipengaruhi oleh keuntungan yang diambil, biaya operasi yang dikeluarkan, cadangan resiko kredit macet, pajak serta pengaruh lain – lain. Jadi dapat disimpulkan bahwa kegiatan menghimpun ( funding ) dan menyalurkan dana ( lending ) ini merupakan kegiatan utama bank(Kasmir, 1999:23-25).

C. Jenis – Jenis Bank Kasmir,1999, dalam praktik perbankan di Indonesia saat ini terdapat beberapa jenis perbankan yang diatur dalam Undang – Undang Perbankan. Jika kita melihat jenis perbankan sebelum keluar Undang – Undang Perbankan nomor 10 Tahun 1998 dengan sebelumnya yaitu Undang – Undang nomor 14 Tahun 1967, maka terdapat beberapa perbedaan. Namun kegiatan utama atau pokok bank sebagai lembaga keuangan yang menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan dana tidak berbeda satu sama lainnya.

12

Bank – bank yang beroperasi di Indonesia saat ini pada dasarnya dikelompokkan ke dalam Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat ( BPR ). Sedangkan Bank Indonesia berfungsi sebagai bank sentral. Namun demikian, sejalan dengan terjadinya perubahan dalam sistem keuangan terutama yang terkait dengan kelembagaan perbankan sebagai dampak di keluarkannya undang – undang di bidang keuangan dan perbankan, bank yang beroperasi di Indonesia dapat dibedakan berdasarkan ( Dahlan Siamat,2005:47 ): 1.

Fungsi, yaitu :  Bank Sentral;  Bank Umum;  Bank Perkreditan Rakyat.

2.

Kepemilikan, yaitu :  Bank Persero ( Bank Pemerintah );  Bank Umum Swasta Nasional;  Bank Asing;  Bank Pemerintah Daerah;  Bank Campuran.

3.

Sistem Pengenaan Bunga, yaitu :  Bank Konvensional;  Bank Syariah.

4.

Kegiatannya di Bidang Devisa, yaitu :  Bank Devisa ( foreign exchange bank );  Bank Non Devisa ( non foreign exchange bank ).

13

Sebagai konsekuensi diundangkannya UU No.7 Tahun 1992 tentang perbankan menggantikan UU No.14 Tahun 1967, bank – bank yang sebelumnya beroperasi sebagai bank tabungan, bank pembangunan, dan bank koperasi, semuanya dikelompokan menjadi bank umum. Sementara bank pasar, bank desa, dan lembaga kredit pedesaan lainnya yang telah mendapatkan pengukuhan dari Menteri Keuangan, berubah status menjadi BPR. Sementara itu Bank Indonesia melakukan fungsinya sebagai bank sentral dan melakukan pengaturan, pengawasan, dan pembinaan terhadap sektor perbankan. Namun demikian berdasarkan ketentuan perundangan, bank – bank umum pada dasarnya dapat memilih untuk berkonsentrasi melakukan kegiatan pada segmen usaha tertentu sebagai strategi bisnisnya, misalnya: bank tabungan, bank pembangunan, dan bank koperasi. Akan tetapi, secara kelembagaan bank – bank tersebut tetap sebagai bank umum ( Dahlan Siamat, 2005:48 ).

D. Sumber – Sumber Dana Bank Sumber utama dana bank berasal dari simpanan dalam bentuk giro (demand deposit), deposito berjangka (time deposit), dan tabungan (saving deposit). Ketiga jenis dana ini sering disebut sebagai sumber dana tradisional bank. Sumber – sumber dana bank dalam bentuk simpanan tersebut dapat berasal dari masyarakat maupun dari institusi. Di samping itu, sumber dana bank dapat pula berasal dari modal dan sumber lainnya yang tidak termasuk dari kedua sumber tersebut diatas.

14

1.

Giro Giro atau demand deposit sering juga disebut cheking account adalah simpanan yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran dan penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek, sarana perintah pembayaran lainnya, atau dengan cara pemindahbukuan. Karena sifat penarikannya yang dapat dilakukan setiap saat tersebut, maka giro ini merupakan sumber dana yang sangat labil bagi bank.

2.

Deposito Berjangka Deposito berjangka (time deposit) adalah simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan dengan bank. Sumber dana ini memiliki cirri – cirri pokok, yaitu jangka waktu penarikannya tetap, oleh karena itu sering disebut fixed deposit yang umumnya memiliki jangka waktu jatuh tempo 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, 12 bulan, dan 24 bulan. Deposito berjangka ini hanya dapat ditarik atau diuangkan pada saat jatuh temponya oleh pihak bank yang namanya tercantum dalam bilyet deposito. Oleh karena itu, deposito berjangka merupakan simpanan atas nama. Selanjutnya, deposito yang ditarik oleh deposan sebelum jangka waktu jatuh temponya sebagaimana yang telah diperjanjikan, bank mengenakan penalti kepada deposan dan hak pendapatan bunga tidak diperhitungkan oleh bank atas deposito berjangka tersebut.

15

3.

Tabungan Tabungan

(savings

deposit)

adalah

simpanan

yang

penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek atau alat yang dipersamakan dengan itu. 4.

Sertifikat Deposito Sertifikat deposito atau sertificate of deposit sering disingkat CD saja adalah deposito berjangka yang bukti simpanannya dapat diperjualbelikan. Bentuk simpanan tersebut sampai saat ini, khususnya dalam masyarakat perbankan Indonesia, belum begitu populer sebagai mana deposito berjangka dan tabungan. Oleh karena itu, dana perbankan yang bersumber dari jenis simpanan ini jumlahnya lebih kecil dibandingkan sumber dana lainnya.

E. Usaha Bank Umum Kegiatan usaha bank umum yang diatur dalam UU No.10 Tahun 1998 tentang perubahan UU No.7 Tahun 1992 tentang perbankan dapat dikelompokkan ke dalam tiga jenis kegiatan sebagai berikut : 1. Penghimpunan dana, 2. Penyaluran atau penggunaan dana, 3. Pemberian jasa – jasa dalam lalu lintas pembayaran.

16

1. Kegiatan Penghimpunan Dana Kegiatan usaha bank dalam menghimpun atau memobilisasi dana antara lain dapat berupa : a. Giro ( demand deposits ); b. Deposito berjangka ( time deposit ); c. Sertifikat deposito ( certificate of deposit ); d. Tabungan ( saving deposits ); e. Bentuk simpanan lainnya, misalnya deposit on call; f. Menerbitkan atau menjual surat pengakuan utang, baik jangka pendek misalnya wesel, promes ( promissory notes ), atau commercial paper, maupun jangka panjang misalnya obligasi ( bonds ); g. Menerima pinjaman dana dari bank lain (interbank borrowing); h. Menjual surat – surat berharga yang dimiliki dengan cara transaksi jual putus ( outright ) atau dengan janji membeli kembali ( repurchase agreement ); i. Menerbitkan Medium Term Notes ( MTN ) dan Floating Rate Notes ( FRN ); dan j. Simpanan dalam rangka program pensiun (Dana Pensiun Lembaga Keuangan). 2.

Kegiatan Penyaluran Dana Kegiatan usaha bank yang terkait dengan penyaluran dana kepada

masyarakat atau pihak lain antara lain berupa :

17

a. Pemberian kredit ( loan ) dengan sistem konvensional; b. Menyediakan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah; c. Membeli surat – surat wesel termasuk akseptasi bank ( banker’s acceptance ); d. Membeli surat pengakuan hutang jangka pendek misalnya, promissory notes, akseptasi bank ( banker’s acceptance ), wesel ( bill of exchange ), atau commercial papper; e. Membeli surat berharga jangka panjang, misalnya obligasi korporasi ( corporate bonds ); f. Membeli surat berharga dengan janji menjual kembali (reverse repo ); g. Menempatkan dana pada bank lain berupa interbank call money,deposit on call, deposito berjangka, dan sertifikat deposito; h. Membeli surat Pembendaharaan Negara ( Treasury Bills ); i. Membeli Obligasi Negara ( Treasury Bonds ); j. Penempatan pada Bank Indonesia berupa Sertifikat Bank Indonesia, Fasilitas Simpanan Bank Indonesia ( FASBI ), di samping untuk pemenuhan Giro Wajib Minimum; k. Memberikan pembiayaan anjak piutang; l. Melakukan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di bidang keuangan, seperti perusahaan efek, modal

18

ventura, asuransi serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpanan.

3. Penyediaan Jasa – Jasa Di samping kegiatan penhimpunan dana dan penyaluran dana, bank umum juga menyediakan jasa – jasa terutama dalam rangka lalu lintas pembayaran yang meliputi: a. Pemindahan uang ( transfer dana ) baik secara manual maupun secara on line atau electronic; b. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga (collection ); c. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga ( safety box ); d. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan kontrak ( custodian ); e. Bertindak sebagai wali amanat ( trustee ); f. Memberikan jaminan letter of credit ( L/C ); g. Bertindak sebagai sub registry dalam perdagangan Obligasi Negara dengan izin Bank Indonesia; h. Memberikan bank garansi; i. Bertindak sebagai penanggung ( guarantor ) dalam penerbitan obligasi;

19

j. Memberikan pelayanan financial advisory; k. Bertindak sebagai arranger dalam hal penerbitan surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek ( misalnya commercial paper ); l. Memberikan jasa pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek dari transaksi perdagangan dalam atau luar negeri, yang

dilakukan

dengan

cara

pengambilalihan

atau

pembelian piutang tersebut ( factoring ); m. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus dana pensiun; n. Memberikan pelayanan penukaran uang ( money changer ); o. Memberikan pelayanan dalam penarikan tunai atau pembayaran transaksi dengan menggunakan kartu ATM ( Automated Teller Machine ); kartu debet ( debit card ); kartu kredit ( credit card ) p. Menerbitkan draft, yaitu surat perintah bayar tidak bersyarat yang diterbitkan bank kepada korespondennya; q. Menerbitkan cek perjalanan ( traveler’s check ).

F. Laporan Keuangan Bank Umum 1. Pengertian Laporan Keuangan Berbicara mengenai laporan keuangan ( Financial Statement ) tidak dapat dipisahkan dari proses akuntansi, yaitu “seni daripada pencatatan,

20

penggolongan dan peringkasan peristiwa – peristiwa dan kejadian – kejadian yang setidak – tidaknya sebagian bersifat keuangan dengan cara setepat – tepatnya dan dengan petunjuk atau dinyatakan dalam uang, serta penafsiran terhadap hal – hal yang timbul daripadanya”. Hasil dari proses pencatatan tersebut adalah suatu ringkasan dari kondisi keuangan perusahaan. Ringkasan inilah yang disebut Laporan Keuangan ( Jopie Jusuf, 2010 : 3 ). Gambar 2.1 Proses Akuntansi JOURNAL

LEDGER

FINANCIAL STATEMENT

INCOME STATEMENT

BALANCE SHEET

Transparansi di bidang laporan keuangan bank, sudah menjadi suatu kewajiban, bagi bank umum wajib mempublikasikan laporan keuangan melalui media cetak, demikian halnya dengan Bank Indonesia berdasarkan Undang – Undang No. 23/1999, diwajibkan menyusun laporan keuangannya sebagai salah satu wujud akuntabilitas sebagaimana diatur dalam pasal 58 UU tersebut.

Tujuan diadakannya Laporan Keuangan adalah : a.

Untuk memberikan informasi keuangan yang dapat dipercaya mengenai aktiva dan kewajiban serta modal suatu perusahaan.

21

b.

Untuk memberikan informasi yang dapat dipercaya mengenai perubahan aktiva netto ( aktiva dikurangi kewajiban ) suatu perusahaan yang timbul dari kegiatan usaha dalam rangka memperoleh laba.

c.

Untuk memberikan informasi keuangan yang membantu para pemakai laporan di dalam menaksir potensi perusahaan dalam menghasilkan laba.

d.

Untuk memberikan informasi penting lainnya mengenai perubahan aktiva dan kewajiban suatu perusahaan, seperti informasi mengenai aktivitas pembiayaan dan investasi.

e.

Untuk mengungkapkan sejauh mungkin informasi lain yang berhubungan dengan laporan keuangan yang relevan untuk kebutuhan pemakai laporan, seperti informasi mengenai kebijakan akuntansi yang dianut perusahaan.

2. Laporan Keuangan Bank Umum Laporan

keuangan

yang

disajikan

oleh

Bank

Umum

untuk

dipublikasikan kepada masyarakat, berpedoman pada Peraturan Bank Indonesia No. 3/22/PBI tanggal 13 Desember 2001 tentang tranparansi Kondisi Keuangan Bank dan Surat Edaran Bank Indonesia No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 tentang Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan dan Bulanan Bank Umum serta laporan tertentu yang disampaikan kepada Bank Indonesia ( Drs Selamet Riyadi, 2004 : 12 ).

22

Laporan keuangan bank umum terdiri dari : a.

Neraca

b.

Perhitungan Laba Rugi dan Saldo Laba

c.

Komitmen dan Kontijensi

d.

Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum

e.

Kualitas Aktiva Produktif dan Informasi Lainnya

f.

Transaksi Valuta Asing dan Derivatif

g.

Perhitungan Rasio Keuangan

h.

Pembelian

Kredit

dari

Badan

Penyehatan

Perbankan

Nasional/BPPN ( jika ada ).

G. Rentabilitas Rentabilitas suatu perusahaan menunjukan perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang menghasilkan laba tersebut. Dengan kata lain rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor rentabilitas antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen – komponen sebagai berikut : 1.

Return On Assets ( ROA ) Rasio ini menunjukan perbandingan antara laba ( sebelum pajak )

dengan total asset bank, rasio ini menunjukan tingkat efisiensi pengelolaan asset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan.

23

Laba sebelum pajak Return On assets ( ROA ) =

X 100 % Rata – rata total asset

2.

Return On Equity ( ROE ) Rasio ini mengukur berapa besar pengembalian yang diperoleh

pemilik bisnis ( pemegang saham ) atas modal yang dia setorkan untuk bisnis tersebut. ROE merupakan indikator yang tepat untuk mengukur keberhasilan bisnis dalam memperkaya pemegang sahamnya. Laba setelah pajak Return On Equity ( ROE ) =

X 100 % Rata – rata modal inti

3. Biaya Operasional dibagi dengan Pendapatan Operasional (BOPO) BOPO adalah rasio perbandingan antara Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional, semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan.

Biaya Operasional BOPO =

X 100 % Pendapatan Operasional

24

H. Bank Persero Bank persero, atau juga sering disebut Bank BUMN, pada awalnya masing – masing didirikan dengan undang – undang tersendiri dimana diatur mengenai bidang tugas masing – masing bank. Selanjutnya, dalam kegiatan operasionalnya, bank persero tetap tunduk pada undang – undang tentang perbankan. Dengan diundangkannya UU No.7 tahun 1992 tentang perbankan, bank – bank persero lebih lanjut ditetapkan dengan peraturan pemerintah. Bank persero, atau sering disebut juga bank pemerintah, adalah bank umum yang secara mayoritas sahamnya dimilki pemerintah. Di awal dekade 2000-an , pemerintah melakukan restrukturisasi yang sangat fundamental terhadap bank – bank persero sebagai dampak terjadinya krisis perbankan. Bank persero yang sebelumnya berjumlah 7 bank diperkecil jumlahnya menjadi hanya 4 bank. Kebijakan

pemerintah

terhadap

bank

persero

dilakukan

dengan

menggabungkan ( merger ) Bank Bumi Daya, Bank Pembangunan Indonesia, dan Bank Dagang Negara ke dalam Bank Mandiri. Sementara BTN, Bank BNI 46, dan BRI tetap terus beroperasi seperti sebelumnya. Bank Ekspor Impor Indonesia berubah menjadi Bank Ekspor Indonesia yang tidak lagi beroperasi sebagai bank dan berubah fungsi menjadi lembaga pembiayaan ekspor. Dengan demikian, fungsi Bank Exim sebelumnya sebagai bank umum kini tidak lagi dilakukan. Komposisi kepemilikan bank persero juga ikut mengalami perubahan, di mana saham bank – bank persero tidak lagi sepenuhnya dimiliki pemerintah. Beberapa bank persero telah menjadi bank

25

publik melalui penjualan sebagian sahamnya melalui pasar modal ( divestasi ) antara lain Bank BNI, Bank Mandiri, dan Bank BRI.

I. Penelitian Terdahulu Penelitian Maria Sophia Aguirre, Thomas K. Lee dan Themis D. Pantos yang berjudul Universal versus Functional Banking Regimes : The Strucrure Conduct Performance Hypothesis Revisited. Penelitian dilakukan dengan menggunakan metode analisis kuantitatif. Penelitian ini dilakukan di sepuluh Negara dengan total 133 bank. Analisis kuantitatif dilakukan dengan menggunakan alat kuantitatif seperti “Stochastic Cost Frontier”. Analisis ini bertujuan untuk melihat hubungan keterkaitan antara ukuran dan sistem perbankan terhadap kinerja bank. Penelitian ini dilakukan untuk melihat manfaat apa yang diperoleh oleh bank, apakah lebih baik bila beroperasi sistem fungsional, yaitu adanya batas – batasan dalam melakukan kegiatan atau dengan sistem universal, yaitu bank bebas dalam setiap melakukan kegiatannya. Zaenal Abidin dengan judul Kinerja Efisiensi Pada Bank Umum. Penelitian ini untuk mengevaluasi kinerja efisiensi 93 bank umum di Indonesia pada periode tahun 2002 hingga tahun 2005. Metode analisis yang digunakan adalah Data Envelopment Analysis ( DEA ). Hasil penelitian menunjukan bahwa kelompok bank asing dan bank pemerintah menunjukan lebih efisien dibandingkan dengan kelompok bank lain.

26

Variabel yang digunakan oleh Zaenal Abidin yaitu pada variabel input terdiri dari Dana Pihak Ketiga, Biaya Bunga, Biaya Operasional lainnya, sedangkan variabel outputnya adalah besarnya kredit, Pendapatan Bunga, dan Pendapatan Operasional lainnya. Penelitian Priyonggo Suseno, SE, MSc. yang berjudul Analisis Efisiensi dan Skala Ekonomi pada Industri Perbankan Syariah di Indonesia. Penelitian ini memiliki dua tujuan utama, pertama mengukur tingkat efisiensi perbankan syariah di Indonesia pada periode 2000 – 2004 dengan pendekatan Data Envelopment Analysis ( DEA ). Tujuan kedua adalah menganalisis keterkaitan antara tingkat efisiensi dan skala usaha industri perbankan. Analisis menggunakan regresi data panel dengan input yang dihasilkan dari analisis DEA. Penelitian ini menggunakan data panel atas 10 bank syariah di Indonesia dengan periode penelitian 1999 – 2004. Data yang digunakan adalah data tahunan. Sementara Sari Yuniarti yang berjudul Kinerja Efisiensi Bank Berstratifikasi Sesuai dengan Visi Arsitektur Perbankan Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui efisiensi kinerja pada bank berstratifikasi dengan kategori bank kegiatan usaha terbatas, bank fokus, dan bank nasional yang go public pada tahun 2005 sampai 2007 dengan menggunakan pendekatan DEA (Data Envelopment Analysis ). Variabel – variabel yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari dua variabel yaitu variabel input dan variabel output. Variabel input terdiri dari 3 variabel yaitu : salary

27

expense ( biaya personalia ), interest expense ( biaya bunga ), dan other non interest expense ( biaya non bunga ). Sedangkan variabel output terdiri dari 2 variabel yaitu : interest income ( pendapatan bunga ) dan non interest income ( pendapatan non bunga ). Kesimpulan yang didapat adalah rata – rata kinerja efisiensi relatif pada bank – bank go public dari tahun 2005 sampai 2007 mengalami peningkatan efisiensi yang cukup baik. Efisiensi yang paling baik dicapai oleh Bank Capital Indonesia, Bank LIPPO, Bank Panin, Bank Victoria Internasional yang masing – masing merupakan kategori bank fokus. Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu No. 1.

Peneliti

Judul

Variabel

Metode Analisis

Hasil Akhir

Universal Variabel Stochastic Perbankan Maria Versus independen: Cost fungsional Sophia Aguirre, Functional Total asset, Frontier secara signifikan Banking Total lebih efisien Thomas Regimes : pinjaman, dibandingkan K. Lee The Total perbankan and Structure deposito, universal. Themis Conduct total biaya, Di bawah sistem D. perbankan Pantos Performance Hypothesis Variabel fungsional, bank Revisited dependen : – bank kecil ROA, ROE, lebih efisien NIM, NIR daripada bank mega

28

No 2.

3.

Lanjutan Tabel Variabel Metode Analisis XData Moha Variabel Envelop mmad EFFICIEN input : ment Hanif CY Analysis Deposito, Of Modal Analysis Akhtar Commercial Variabel (DEA) Banks In output: Pakistan: A Investasi, Preliminary pinjaman Investigatio n metode Yuliani Hubungan Variable Efisiensi regresi Independ Operasional timeen: Dengan MSDN, series Kinerja BOPO, crossProfitabilita CAR, section s Pada LDR. (pooled Sektor Variable regressio Perbankan Dependen n). Yang Go : Publik Di ROA. Bursa Efek Jakarta Peneliti

Judul

Hasil Akhir Private bank lebih efisien bila dibandingkan dengan bank lainnya.

Berdasarkan hasil perhitungan besarnya koefisien determinasi R2 adalah 0,792 yang berarti bahwa variabel-variabel bebas dalam penelitian ini secara bersamasama/simultas mampu memberikan kontribusi terhadap variabel terikatnya (ROA) adalah 79,2%, sedangkan sisanya sebesar 20,8% dipengaruhi oleh variabel lainnya yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.

29

No

Peneliti

4.

Zaenal Abidin

Lanjutan Tabel Judul Variabel Kinerja Efisiensi Pada Bank Umum

Variabel Input : Dana Pihak Ketiga, Biaya Bunga, Biaya Operasional Lainnya..

Metode Analisis

Hasil Akhir

Data Envelop ment Analysis (DEA)

Kelompok Bank Asing dan Bank Pemerintah Lebih Efisien Dibandingkan Dengan Kelompok Bank Lain.

Data Envelop ment Analysis (DEA)

Rata – rata kinerja efisiensi pada bank – bank go public dari tahun 2005 – 2007 mengalami peningkatan efisiensi yang cukup baik.Efisiensi yang paling baik dicapai oleh Bank Capital Indonesia, Bank LIPPO, Bank Panin, Bank Victoria Internasional, serta Bank BCA dan Bank BRI.

Variabel Output : Besarnya Kredit, Pendapatan Bunga, Pendapatan Operasional Lainnya 5.

Sari Yuniar ti

Kinerja Efisiensi Bank Berstratifi kasi Sesuai Dengan Visi Arsitektur Perbankan Indonesia

Variabel Input: Biaya Personalia, Biaya Bunga,Biay a Non Bunga, Variabel Output: Pendapatan Bunga,Pend apatan Non Bunga

30

No

Peneliti

6.

Muliaman D. Hadad, Wimboh Santoso, Eugenia Mardanugr aha, Dhaniel Illyas.

Lanjutan Tabel Variabel Metode Hasil Akhir Analisis Pendekatan Variable Stochastic Berdasarkan Parametrik Frontier metode Input : Untuk Price of Approach parametrik, skor Efisiensi Labor, (SFA) dan efisiensi DFA Perbankan Price of Distributio lebih beragam Indonesia Funds, n Free dibandingkan Approach dengan skor (DFA) efisiensi SFA, Variable jika digunakan Output : Kredit data bulanan yang dan diberikan data tahunan pihak yang terkait menggabungkan dengan seluruh bank. bank, Namun Kredit demikian, bank yang - bank diberikan yang paling pihak efisien yang lainnya. dihasilkan dengan menggunakan kedua metode adalah sama. Judul

J. Keterkaitan Antar Variabel Keterkaitan atau hubungan antar variabel total asset, dana pihak ketiga dan kredit yang diberikan terhadap tingkat efisiensi bank persero adalah sebagai berikut :

31

1. Total Asset Terhadap Tingkat Efisiensi Penyaluran dana dalam bentuk kredit mendominasi aaset bank. Sementara dana masyarakat merupakan sumber utama dana bank terutama dalam bentuk giro, tabungan, dan deposito berjangka. Dalam hal ini bank dituntut untuk dapat mengelola dana yang diterima dari masyarakat dalam bentuk kredit secara efisien guna menjaga kepercayaan masyarakat.

2. Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Efisiensi Mengelola bank sangat berbeda dengan mengelola industri pada umumnya karena bank menjalankan usahanya dengan cara mengelola uang masyarakat yang menjadi nasabahnya. Oleh karena itu penting bagi bank untuk tetap menjaga kepercayaan masyarakat. Bank dituntut untuk selalu menjalankan kegiatan usahanya secara efisien agar tetap dapat bertahan dan bersaing dengan bank - bank lain dalam menarik minat masyarakat agar bersedia menyimpan ataupun meminjam dana kepada bank, dengan begitu kepercayaan masyarakat bisa tetap terjaga.

3. Kredit Yang Diberikan Terhadap Tingkat Efisiensi Bank adalah pelaku fungsi intermediasi, yaitu menghimpun dana masyarakat dan menyalurkannya ke sektor-sektor produktif. Jika kinerja perbankan rendah maka sektor produksi akan kekurangan dana

32

sehingga tidak dapat berproduksi dengan wajar. Tingkat efisiensi merupakan kinerja bank yang mengukur kemampuan bank dalam menjalankan fungsi intermediasi.

K. Kerangka Pemikiran Kerangka pemikiran merupakan bagian dari tinjauan pustaka yang berisikan rangkuman atas semua dasar – dasar teori yang dijadikan landasan dalam penelitian ini. Dimana dalam kerangka pemikiran ini diberikan skema singkat mengenai alur penelitian yang menggambarkan proses penelitian yang akan dilakukan. Hal ini akan memudahkan dalam membaca proses penelitian yang akan penulis laksanakan. Dalam penelitian ini, faktor – faktor tingkat efisiensi pada perbankan yang dapat dilihat dari tingkat kinerja bank tersebut. Adapun faktor – faktor tingkat efisiensi pada perbankan yaitu dapat dilihat dari laporan keuangan bank, seperti total asset, dana pihak ketiga, dan total kredit yang diberikan. Dalam penelitian ini akan diketahui apakah faktor tersebut berpengaruh terhadap tingkat kinerja perbankan di Indonesia.

33

Gambar 2.2 Kerangka Pemikiran

Bank Indonesia

Direktori Perbankan Indonesia

Bank Rakyat Indonesia (BRI); Bank Negara Indonesia (BNI); Bank Mandiri; Bank Tabungan Negara (BTN).

Neraca

Perhitungan Rasio Keuangan

Variabel Input : Total Aset, Dana Pihak Ketiga, Kredit Yang Diberikan.

Regresi Panel Data

Variabel Output : ROA, ROE, BOPO

DEA ( Data Envelopment Analysis )

EFISIENSI

34

L. Hipotesis Penelitian Hipotesis adalah suatu penjelasan sementara tentang perilaku, fenomena, atau keadaan tertentu yang telah terjadi atau akan terjadi yang merupakan pernyataan peneliti tentang hubungan antara variabel – variabel dalam penelitian serta merupakan pernyataan yang paling spesifik. Peneliti bukannya bertahan dalam hipotesis yang telah disusun, melainkan mengumpulkan data – data untuk mendukung atau menolak hipotesis tersebut. Dengan kata lain, hipotesis merupakan jawaban sementara yang disusun oleh peneliti, yang kemudian akan di uji kebenarannya melalui penelitian yang akan dilakukan. Melihat dari penelitian terdahulu dan tinjauan teoritis yang telah diuraikan sebelumnya, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Tingkat efisiensi bank persero ( BRI, BNI, Mandiri, BTN ): Ho :

Bank persero (BRI, BNI, Mandiri, BTN) tidak memiliki tingkat efisiensi yang sempurna (100 persen)

Ha :

Bank persero (BRI, BNI, Mandiri, BTN) memiliki tingkat efisiensi yang sempurna (100 persen)

35

2. Pengaruh total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan terhadap efisiensi bank persero : Ho :

Total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan tidak

berpengaruh signifikan terhadap

tingkat efisiensi bank persero ( BRI, BNI, Mandiri, BTN ). Ha :

Total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi bank persero ( BRI, BNI, Mandiri, BTN ).

36

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian Ruang lingkup penelitian ini adalah bank yang termasuk ke dalam bank milik pemerintah atau persero, yaitu bank BRI, bank BNI, bank Mandiri, dan bank BTN yang beroperasi berdasarkan ketentuan Bank Indonesia. Horison waktu yang digunakan dalam penelitian ini yaitu pada tahun 2001 sampai dengan 2009.

B. Metode Penentuan Sampel Sampel dalam penelitian ini adalah bank persero yang tercatat di Bank Indonesia. Penentuan sample pada penelitian ini menggunakan non probability sampling atau secara tidak acak, elemen – elemen populasi tidak mempunyai kesempatan yang sama untuk terpilih menjadi sample. Metode penentuan sampel dalam penelitian ini menggunakan Convenience Sampling yaitu istilah umum yang mencakup variasi luasnya prosedur pemilihan responden. Convenience Sampling berarti unit sampel yang ditarik mudah dihubungi, tidak menyusahkan, mudah untuk mengukur, dan bersifat kooperatif. Pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah data panel dengan menggunakan data tahunan dengan periode tahun 2001 hingga tahun 2009.

37

Data panel merupakan data yang terdiri dari beberapa objek dalam rentangan waktu. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder dengan periode tahun 2001 hingga tahun 2009. Data diambil dan diolah dari berbagai sumber, yaitu Direktori Perbankan Indonesia.

Tabel 3.1 Tabel Sampel Penelitian No

Nama Bank Persero

1

Bank Negara Indonesia ( BNI )

2

Bank Rakyat Indonesia ( BRI )

3

Bank Mandiri

4

Bank Tabungan Negara ( BTN )

C. Metode Pengumpulan Data Adapun metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian adalah :

1. Penelitian Kepustakaan ( Library Research ) Penelitian kepustakaan adalah metode pengumpulan data yang dilakukan untuk memperoleh data sekunder. Data sekunder adalah data penelitian yang diperoleh peneliti secara tidak langsung, yaitu melalui media perantara atau pihak lain. Penelitian kepustakaan meliputi kegiatan pencarian, pengumpulan dan

38

pengkajian data dari sumber yang relevan dan dapat mendukung dalam penelitian ini, seperti literatur beberapa buku, artikel, jurnal keuangan dan perbankan dan bahan lain seperti surat kabar, internet dan media masa lain yang mempunyai relevansi dengan permasalahan yang akan dibahas. 2. Penelitian Lapangan ( Field Research ) Metode pengumpulan data lain yang penulis gunakan untuk mendukung penelitian kepustakaan di atas adalah penelitian lapangan. Dari penelitian lapangan diperoleh data sekunder. Data sekunder diperoleh dengan mempelajari dokumen, laporan dan informasi lainnya yang berkaitan dengan penelitian ini.

D. Metode Analisis Data 1. Data Envelopment Analysis ( DEA ) Metode yang digunakan untuk analisis adalah Data Envelopment Analysis ( DEA ). Profil ukuran kinerja suatu Unit Kegiatan Ekonomi (UKE) meliputi ekonomi, efektifitas dan efisiensi. Pengukuran kinerja dapat memberi arah pada keputusan strategis yang menyangkut perkembangan suatu organisasi di masa datang. DEA (Data Envelopment Analysis) berfungsi untuk mengukur efesiensi suatu organisasi yang melibatkan banyak input dan banyak output (multi input multi output).

39

Alat analisis DEA dapat digunakan untuk mengukur efisiensi, antara lain untuk penelitian kesehatan (healt care), pendidikan (education), transportasi, pabrik (manufacturing), maupun perbankan. DEA merupakan prosedur yang dirancang secara khusus untuk mengukur efisiensi relatif suatu UKE yang menggunakan

banyak

input

dan

banyak

output,

dimana

penggabungan input dan output tersebut tidak mungkin dilakukan. DEA merupakan formulasi dari program linier. Data Envelopment Analysis (DEA) dikembangkan sebagai model dalam pengukuran tingkat kinerja atau produktifitas dari sekelompok

unit

organisasi.

Pengukuran

dilakukan

untuk

mengetahui kemungkinan-kemungkinan penggunaan sumber daya yang dapat dilakukan untuk menghasilkan output yang optimal. Produktifitas yang dievaluasi dimaksudkan adalah sejumlah penghematan yang dapat dilakukan pada faktor sumber daya (input) tanpa harus mengurangi jumlah output yang dihasilkan, atau dari sisi lain peningkatan output yang mungkin dihasilkan tanpa perlu dilakukan penambahan sumber daya. Ada tiga manfaat yang diperoleh dari pengukuran efisiensi dengan DEA : 1. Sebagai tolak ukur untuk memperoleh efisiensi relatif yang berguna untuk mempermudah perbandingan antara unit ekonomi yang sama.

40

2. Kedua mengukur berbagai informasi efisiensi antar unit kegiatan

ekonomi

untuk

mengidentifikasi

faktor-faktor

penyebabnya. 3. Menentukan

implikasi

kebijakan

sehingga

dapat

meningkatkan tingkat efisiensinya.

Keterbatasan DEA : 1.

Mensyaratkan semua input dan output harus spesifik dan dapat

diukur, 2.

DEA berasumsi bahwa setiap unit input atau output identik dengan unit lain dalam tipe yang sama,

3.

Dalam bentuk dasarnya DEA berasumsi adanya CRS (constant return to scale),

4.

Bobot input dan output yang dihasilkan DEA sulit untuk ditafsirkan dalam nilai ekonomi. Dasar pengukuran efisiensi dengan DEA adalah program

linier, transformasi program linier yang kita sebut dengan DEA adalah sebagai berikut : Maksimumkan m maximasi ht = ∑ vrt qrt r=1

41

Dengan batasan atau kendala m n kendala ∑ vrt qrs - ∑ uit xit ≤ 0 , r = 1,2 …… m r=1

i=1

n

∑ uik xik

= 1 , dan Ui dan Vr ≥ 0, dimana:

i=1 qrt

: adalah jumlah output r pada bidang t

xit

: adalah jumlah input i pada bidang t

qrs

: adalah jumlah input r pada bidang s

xit

: adalah jumlah ouput i pada bidang t

m

: adalah jumlah sampel yang dianalisis

s

: Jumlah input yang digunakan

uik

: nilai terbesar input I pada bidang k

uit

:

nilai tertimbang dari output r yang dihasilkan pada

bidang t ht

: adalah nilai yang dioptimalisasikan sebagai indikator efisiensi

2. Regresi Data Panel Gabungan data cross section dan time series ini disebut data panel (panel pooled data). Regresi dengan menggunakan data panel disebut model regresi data panel. Ada beberapa keuntungan yang diperoleh dengan menggunakan data panel. Pertama, data panel yang merupakan gabungan dua data time

42

series dan cross section mampu menyediakan data yang lebih banyak sehingga akan menghasilkan degree of freedom yang lebih besar. Kedua, menggabungkan informasi dari data time series dan cross section dapat mengatasi masalah yang timbul ketika adalah masalah penghilangan variabel (ommited – variabel) ( Agus Widarjono,2009:229 ) Bentuk struktur persamaan model analisis data panel linier adalah sebagai berikut (Agus Widarjono, 2009:230): + εit Dimana: i : unit cross section sebanyak n t : unit time series sebanyak t Yit : variabel dependen untuk section ke-I dan waktu ke-t Xit : variabel independen untuk section ke-I dan waktu ke-t εit :disturbance term mempunyai E (εit) = 0

Namun ada beberapa metode yang biasa digunakan untuk mengestimasi model regresi dengan data panel,

yaitu

pendekatan Common Effect, Fixed Effect, dan Random Effect ( Agus Widarjono, 2009:231 ). Namun dalam penelitian ini akan menggunakan pendekatan Fixed Effect.

43

a. Model Efek Tetap ( Fixed Effect ) Teknik model regresi Fixed Effect adalah teknik mengestimasi data panel dengan menggunakan variabel dummy untuk menangkap adanya perbedaan intersep. Pengertian Fixed Effect ini didasarkan adanya perbedaan intersep antara perusahaan namun intersepnya sama antar waktu ( time invariant ). Di samping itu, model ini juga mengasumsikan bahwa koefisien regresi ( slope ) tetap antar perusahaan dan antar waktu. Secara matematis model panel data Fixed Effect tingkat efisiensi dapat ditulis sebagai berikut :

EFISIENSIit = β0 + β1 TOTAL ASSETit + β3 DPKit + β4 KYDit + β5 D1it + β6 D1it +…+ εit ; I = 1,2,…,n; t = 1,2,…,t

Jadi dalam penelitian ini selain menganalisis tingkat efisiensi pada bank persero, kita juga akan menganalisis bagaimana pengaruh total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan terhadap tingkat efisiensi bank persero yaitu bank BRI, BNI, Mandiri, dan BTN dengan alat bantu menggunakan software Eviews. Analisis

44

pengaruh ini akan dilihat dari metode pendekatan regresi panel data fixed effect. E. Operasional Variabel Penelitian Operasional variabel penelitian adalah suatu definisi yang diberikan kepada variabel dengan cara memberi arti atau menspesifikasikan kegiatan atau memberikan suatu operasional yang diperlukan untuk melakukan pengujian atas hipotesis yang diajukan, maka perlu diadakan pengukuran atas variabel yang diteliti. Variabel – variabel dalam penelitian ini adalah :

1. Variable Input a.

Total Asset Sisi neraca ini mencerminkan posisi kekayaan yang

merupakan hasil penggunaan dana bank dalam berbagai bentuk. Penggunaan dana bank dilakukan berdasarkan prinsip prioritas. Di samping itu, kegiatan pengalokasian dana tersebut harus memperhatikan ketentuan – ketentuan yang ditetapkan oleh bank sentral sebagai otoritas moneter yang mengatur dan mengawasi bank. b.

Dana Pihak Ketiga Sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi

kegiatan operasi bank dan merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini. Sumber

45

dana yang dimaksud adalah simpanan giro, simpanan tabungan, dan simpanan deposito.

c.

Kredit Yang Diberikan Penggunaan dana bank sangat didomonasi dalam bentuk

penyaluran kredit. Secara umum portofolio kredit bank berkisar 70% dari total volume usaha bank. Penyaluran kredit tersebut digunakan untuk membiayai kebutuhan modal kerja, investasi, dan keperluan kredit konsumtif nasabah.

2. Variable Output a. Return on Asset ( ROA ) Rasio ini memberikan informasi seberapa efisien suatu bank dalam melakukan kegiatan usahanya, karena rasio ini mengindikasikan seberapa besar keuntungan yang dapat diperoleh rata – rata terhadap setiap rupiah asetnya. b. Return on Equity ( ROE ) Rasio ini mengukur berapa besar pengembalian yang diperoleh pemilik bank atas modal yang dia setorkan untuk bisnis tersebut. c. Biaya Operasional Pendapatan Operasional ( BOPO ) BOPO adalah rasio perbandingan antara Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional, semakin rendah

46

tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan.

47

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian 1. Sejarah Bank Pemerintah Bank Indonesia sebagai bank sentral memiliki perjalanan sejarah yang panjang. Bank Indonesia berawal dari suatu bank milik Belanda dengan nama “De Javasche Bank” yang didirikan pada tahun 1828 dan diberi tugas sebagai bank sirkulasi oleh pemerintah Hindia Belanda di samping berfungsi sebagai bank komersial. Pendirian De Javasche Bank ini mengikuti pembentukan dan peranan De Nederlansche Bank yang didirikan pada tahun 1814 sebagai bank sirkulasi dan kemudian menjadi bank sentral kerajaan Belanda. Berdasarkan undang – undang De Javasche Bankwet 1992, De Javasche Bank oleh pemerintah Hindia Belanda diberi tugas menjaga kestabilan moneter dan menjaga kesatuan sistem moneter antara Hindia Belanda dan Nederland dengan mempertahankan nilai tukar antara kedua mata uang dalam paritas satu lawan satu. Pasca kemerdekaan, De Javasche Bank oleh Pemerintah kemudian dinasionalisasi berdasarkan Undang – undang No. 24 Tahun 1951. Penggunaan nama Bank Indonesia menggantikan De Javasche Bank dimulai sejak diundangkannya Undang – undang No.11 Tahun 1953 tentang Undang – undang Pokok Bank Indonesia. Undang – undang ini

48

pula yang menjadi dasar hukum pendirian bank sentral Indonesia dengan nama Bank Indonesia menggantikan De Javasche Bankwet 1992. Sejarah bank sentral Indonesia sebelum De Javasche Bank dinasionalisasi dan resmi menjadi Bank Indonesia pada tahun 1953, sebenarnya memiliki kisah tersendiri jauh sebelumnya. Pada tahun 1945 sebenarnya telah dibentuk suatu yayasan yang disebut Jajasan Poesat Bank Indonesia yang diharapkan menjadi cikal bakal Bank Indonesia yang nantinya akan berfungsi sebagai bank sirkulasi bagi Indonesia menggantikan fungsi De Javasche Bank. Dengan UU No.2 Prp Tahun 1946 tanggal 5 Juli 1946 didirikan Bank Negara Indonesia ( BNI ) sebagai penjelmaan Jajasan Poesat Bank Indonesia yang melebur ke dalamnya. Peresmian pendirian BNI tersebut dilakukan pada tanggal 17 Agustus 1946 oleh Wakil Presiden Mohammad Hatta. Fungsi BNI menurut Undang – undang pendiriannya adalah menjadi bank sirkulasi untuk Indonesia di samping berfungsi sebagai bank komersial. Namun dalam perjalanannnya, fungsi BNI sebagai bank sirkulasi tidak berjalan sebagaimana yang diharapkan. Ia lebih terkonsentrasi pada fungsinya sebagai bank komersial, meskipun kegiatan tersebut tidaklah melanggar ketentuan perundangan. Gagasan pemberian fungsi bank sirkulasi kepada Bank Negara Indonesia pada Konferensi Meja Bundar ( KMB ) di Den Haag ditolak oleh pemerintah Hindia Belanda yang kemudian menetapkan De Javasche Bank sebagai bank sentral Indonesia, sementara BNI ditetapkan

49

sebagai bank pembangunan. Penunjukan De Javasche Bank sebagai bank sentral Indonesia lebih bernuansa politis dan ekonomis yang lebih berpihak kepada kepentingan pemerintah Nederland. Keputusan KMB tersebut menempatkan pihak Indonesia pada posisi yang lemah di mana Belanda masih akan memiliki kemampuan untuk mengontrol terhadap manajemen De Javasche Bank, terutama mengenai mata uang, di mana untuk melakukannya harus terlebih dahulu bermusyawarah dengan pemerintah Belanda. Dengan adanya kesepakatn KMB tersebut, maka di Indonesia secara formal pada saat itu terdapat dua bank sirkulasi yaitu De Javasche Bank di samping Bank Negara Indonesia. Didasarkan

pada

pertimbangan

pragtisme

dan

mengingat

keterikatan pemerintah Indonesia terhadap keputusan KMB, diputuskan untuk tetap meneruskan De Javasche Bank sebagai bank sirkulasi dan kelak menjadi bank sentral Indonesia. Keputusan tersebut pada dasarnya cukup rasional mengingat De Javasche Bank sudah beroperasi dan berfungsi secara baik di samping telah memilki sumber daya manusia yang memadai dan jaringan operasional lokal dan internasional yang sudah mapan. Namun pada waktunya, namanya perlu diganti menjadi Bank Indonesia. 2.

Restrukturisasi Sistem Perbankan Indonesia Dalam rangka menciptakan sistem dan pengawasan perbankan yang sehat serta untuk pengamanan keuangan Negara, pemerintah selanjutnya mengeluarkan berbagai undang – undang antara lain

50

Undang – Undang No. 14 Tahun 1967 tentang Pokok – Pokok Perbankan. Undang – Undang ini menjadi “mile stone” bagi penataan kembali sistem perbankan Indonesia. Selanjutnya, setahun kemudian beberapa undang – undang disahkan sehingga semakin menciptakan system perbankan yang sehat dan memperjelas arah sistem perbankan Indonesia. Undang – Undang tersebut adalah : a. UU No. 13 Tahun 1968 tentang Bank Sentral menggantikan UU No. 11 Tahun 1953. Undang – undang ini menggantikan fungsi BNI-UnitI dengan kembali menjadi Bank Indonesia sebagai bank sentral Indonesia, b. UU No. 27 Tahun 1968 tentang Bank Negara Indonesia 1946 menggantikan BNI – Unit III; c. UU No. 18 Tahun 1968 tentang Bank Dagang Negara menggantikan d. UU No. 19 Tahun 1968 tentang Bank Bumi Daya menggantikan BNI- Unit IV; e. UU No. 20 Tahun 1968 tentang Bank Tabungan Negara menggantikan BNI- Unit V; f. UU No. 21 Tahun 1968 tentang Bank Rakyat Indonesia yang menampung BNI- Unit II; g.UU No. 22 Tahun 1968 tentang Bank Ekspor Impor Indonesia menampung BNI- Unit II ( Eksim );

51

Dengan dikeluarkannya undang – undang pendirian masing – masing bank tersebut di atas, maka semua bank pemerintah yang sebelumnya merupakan unit – unit yang dilebur ke dalam Bank Tunggal, yaitu Bank Negara Indonesia, maka secara otomatis berdasarkan undang – undang menjadi bank – bank yang masing – masing memiliki badan hukum sendiri. Bank Indonesia sebagai bank sentral berdasarkan UU No. 13 Tahun 1968, diharuskan berkonsentrasi sebagai bank sentral dan melepaskan fungsi dualitisnya, yaitu di samping sebagai bank sirkulasi juga melakukan kegiatan komersial. Fungsi Bank Indonesia menurut UU No. 13 Tahun 1968 antara lain adalah : a. Mengatur, menjaga dan memelihara kestabilan nilai rupiah; b.Mendorong kelancaran produksi dan pembangunan serta memperluas kesempatan kerja ( fungsi BI sebagai agent of development ); c. Bankers’ bank and lender of the last resort; d.Membina dan mengawasi bank dan urusan kredit. Selanjutnya dalam rangka meningkatkan efektivitas penyaluran kreditnya dan peningkatan pelayanan perbankan guna mendorong produktivitas masyarakat, kepada masing – masing bank pemerintah diberikan penekanan prioritas atau konsentrasi dalam melaksanakan pembiayaan pada sektor – sektor tertentu, yaitu : a. BNI 1946 – sektor industri; b.

Bank Rakyat Indonesia – sektor koperasi, tani dan nelayan;

52

c. Bank Bumi Daya – sektor perkebunan dan kehutanan; d. Bank Dagang Negara – sektor pertambangan; e. Bank Ekspor Impor Indonesia – sektor produksi pengolahan dan pemasaran bahan – bahan ekspor. Meskipun ada penekanan konsentrasi atau prioritas pada masing – masing sektor, dalam pelaksanaannya dilakukan secara fleksibel dan bukan sebagai pembatasan operasi masing – masing bank. Selanjutnya dengan diundangkannya UU No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan UU No. 10 Tahun 1998, penekanan konsentrasi untuk masing – masing bank pemerintah di atas tidak lagi diatur dan bank dibiarkan melakukan persaingan bebas tanpa adanya intervensi pemerintah terhadap operasional masing – masing bank. Demikian pula pada jenis bank yang sebelum UU ini diberlakukan berdasarkan jenisnya, yaitu : Bank Sentral, Bank Umum, Bank Tabungan, Bank Pembangunan dan Bank – Bank Sekunder. Dengan UU No. 7 Tahun 1992 tersebut, jenis bank disederhanakan menjadi 2, yaitu : Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat.

B.

Hasil Perhitungan Efisiensi Bank Persero Efisiensi bank persero dihitung dengan menggunakan metode DEA selama sembilan tahun mulai dari tahun 2001 sampai dengan 2009. DEA mengukur efisiensi relatif yang mengukur inefisiensi suatu bank dengan membandingkannya dengan bank lain yang paling efisien. Dalam analisa

53

DEA, bank dengan tingkat efisiensi 1 atau 100 persen menunjukan bank tersebut adalah bank paling efisien pada waktu tertentu. Sedangkan bank yang mempunyai tingkat kurang dari 100 persen dapat meningkatkan efisiensi

dengan

melihat

sumber

efisiensinya

dan

melakukan

benchmarking pada bank yang efisien ( Zaenal Abidin,2007 ).

1. Bank Negara Indonesia ( BNI ) Tabel 4.1 Efisiensi Bank BNI Tahun

Efisiensi

Efficient Reference Set

Multipliers

2001

100%

Tidak ada

Tidak ada

2002

100%

Tidak ada

Tidak ada

2003

100%

Tidak ada

Tidak ada

2004

100%

Tidak ada

Tidak ada

2005

96.82%

BNI tahun 2002

0.987

BNI tahun 2003

0.013

BNI tahun 2002

0.996

BNI tahun 2003

0.004

BNI tahun 2002

0.152

BNI tahun 2003

0.808

BNI tahun 2002

0.473

BNI tahun 2003

0.527

BNI tahun 2002

0.989

BNI tahun 2003

0.011

2006

2007

2008

2009

94.22%

93.55%

91.61%

89.18%

Rata – rata

96.15%

Sumber : Data diolah dengan software DEAWIN 54

Hasil dari penelitian menunjukan bahwa dalam kurun waktu 9 tahun yaitu dari tahun 2001 sampai 2009, Bank BNI mengalami penurunan tingkat efisiensi dimulai pada tahun 2005 sampai tahun 2009. Pada tahun 2001 hingga 2004 tingkat efisiensi bank BNI selalu pada tingkat 100%, dan memiliki tingkat rata – rata efisiensi sebesar 96.15%. Dari 9 tahun penelitian, terdapat 5 tahun yang tidak efisien, yaitu dari tahun 2005, 2006, 2007, 2008, dan 2009 dengan tingkat efisiensi masing – masing sebesar 96.82%, 94.22%, 93.55%, 91.61%, dan 89.18%. Pada tahun 2009 tingkat efisiensi bank BNI mencapai titik terendah bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya yaitu sebesar 89.18%. Gambar 4.1 akan memperlihatkan grafik tingkat efisiensi bank BNI dari tahun 2001 sampai 2009. Gambar 4.1 Grafik Tingkat Efisiensi Bank BNI tahun 2001 – 2009

Sumber : data diolah

55

Terlihat dari gambar 4.1 bahwa tingkat efisiensi bank BNI semakin menurun sejak tahun 2005 hingga tahun 2009. Agar ke lima tahun tersebut menjadi efisien maka usaha untuk meningkatkan efisiensi dapat dilakukan dengan melihat Efficient Reference Set,

yaitu tahun yang

dijadikan sebagai acuan bagi tahun yang inefisien, di mana tahun tersebut dapat melakukan benchmarking. Tahun yang dijadikan acuan tersebut memiliki shadow price, shadow price tersebut berfungsi sebagai angka pengganda ( multiplier ) yang digunakan sebagai dasar untuk menyesuaikan input dan output tahun yang inefisien agar menjadi efisien. Tabel 4.2 Table of peer units BNI 2009 Peers for Unit BNI09 efficiency 89.18% radial BNI09 BNI02 BNI03 ACTUAL LAMBDA 0.989 0.011 5.4 -TOTALASET 4.8 0.1 5.2 -DPK 4.5 0.0 4.8 -KYD 3.6 0.0 1.7 +ROA 2.0 0.0 16.3 +ROE 41.5 0.1 84.9 +BOPO 83.8 1.0 Sumber : data diolah Dari tabel di atas di ketahui bahwa efisiensi Bank BNI tahun 2009 sebesar 89.18%. Agar Bank BNI tahun 2009 menjadi efisien perlu melihat Efficient Reference Set yaitu BNI 2002 dan BNI 2003, dengan memiliki shadow price 0.989 dan 0.011. Shadow price berfungsi sebagai angka pengganda ( multiplier ) yang digunakan sebagai dasar untuk menyesuaikan input dan output BNI 2009 agar menjadi efisien. Sedangkan BNI 2002 dan BNI 2003 merupakan acuan efisiensi bagi BNI 2009, di mana BNI 2009 dapat melakukan benchmarking. 56

Mengacu Efficient Reference Set, yaitu menggunakan angka pengganda ( multiplier ) dari setiap bank yang menjadi acuan efisiensi.

BNI02

BNI03

TOTAL ASET

=0.989(4.83196) + 0.011(4.87707) = 4.83245621

DPK

=0.989(4.57629) + 0.011(4.65693) = 4.57717704

KYD

=0.989(3.62437) + 0.011 (3.82685)= 3.62659728

ROA

= 0.989 (2.04) +0.011(0.77)

=2.02603%

ROE

= 0.989 (41.93) +0.011(11.83)

=41.5989%

BOPO

=0.989(84.75) +0.011(95.01)

=84.86286%

Melihat table of target values, tanpa menghitung dari tabel tersebut dapat diperoleh bila Bank BNI 2009 akan efisien, maka target variabel input output harus dirubah dan disesuaikan menjadi seperti :

Tabel 4.3 Table of target values Targets for Unit BNI09 efficiency 89.18% radial VARIABLE ACTUAL TARGET TO GAIN -TOTALASET 5.4 4.8 10.8% -DPK 5.2 4.6 12.7% -KYD 4.8 3.6 23.9% +ROA 1.7 2.0 17.8% +ROE 16.3 41.6 154.6% +BOPO 84.9 84.9 0.0% Sumber : data diolah

ACHIEVED 89.2% 87.3% 76.1% 84.9% 39.3% 100.0%

57

Tidak terdapat perbedaan apabila dihitung secara manual dengan hasil table of target value untuk solusi meningkatkan efisiensi bank yang inefisiensi, contoh untuk total asset, apabila dihitung secara manual hasilnya sebesar 4.83245621 dibulatkan menjadi 4.8, hasilnya sama dengan hasil table of target value. BNI 2009 akan menjadi efisien apabila merubah total asset yang semula sebesar 5.4 menjadi 4.8, dana pihak ketiga menjadi sebesar 4.6, kredit yang diberikan 3.6, ROA 2.0%, ROE 41.6% dan BOPO sebesar 84.9%. Apabila dilihat dari rata – rata efisiensi Bank BNI sebesar 96.15%, yang artinya Bank BNI relatif beroperasi secara kurang efisien karena tingkat efisiensi Bank BNI belum mencapai 100%.

2.

Bank Rakyat Indonesia ( BRI ) Tabel 4.4 Efisiensi Bank BRI Tahun

Efisiensi

Efficient Reference Set

Multiplier

2001

100%

Tidak ada

Tidak ada

2002

100%

Tidak ada

Tidak ada

2003

100%

Tidak ada

Tidak ada

2004

100%

Tidak ada

Tidak ada

2005

95.88%

BRI tahun 2001

0.176

BRI tahun 2004

0.824

BRI tahun 2001

0.340

2006

90.36%

58

2007

86.08%

2008

82.47%

2009

78.29%

Rata – rata

BRI tahun 2004

0.660

BRI tahun 2001

0.280

BRI tahun 2004

0.720

BRI tahun 2001

0.383

BRI tahun 2004

0.617

BRI tahun 2001

0.492

BRI tahun 2004

0.508

92.56%

Sumber : Data diolah dengan software DEAWIN Efisiensi pada Bank BRI tidak jauh berbeda dengan Bank BNI, karena Bank BRI mulai menurun tingkat efisiensinya pada tahun 2005 hingga 2009, tingkat efisiensinya-pun cenderung semakin menurun disetiap tahunnya. Gambar 4.2 Grafik Tingkat Efisiensi Bank BRI Tahun 2001 – 2009

Sumber : data diolah

59

Tahun yang mengalami penurunan tingkat efisiensi yaitu tahun 2005, 2006, 2007, 2008, dan 2009. Dengan tingkat efisiensi masing – masing sebesar 95.88%, 90.36%, 86.08%, 82.47%, dan 78.29%. Solusi untuk mengatasi inefisiensi pada Bank BRIpun sama dengan Bank BNI, yaitu dengan melihat Efficient Reference Set. Pada tabel 4.5 terlihat bahwa pada tahun 2007 efisiensi Bank BRI sebesar 86.08%, dan dapat meningkatkan efisiensinya dengan melihat Efficient Reference Set yaitu BRI 2001 dan BRI 2004, dengan memiliki shadow price 0.280 dan 0.720. shadow price berfungsi sebagai angka pengganda ( multiplier ) yang digunakan sebagai dasar untuk menyesuaikan input dan output BRI 2007 agar menjadi efisien. Sedangkan BRI 2001 dan BRI 2004 merupakan acuan efisiensi bagi BRI 2007. Tabel 4.5 Table of peer units Peers for Unit BRI07 efficiency 86.08% radial BRI07 BRI01 BRI04 ACTUAL LAMBDA 0.280 0.720 5.3 -TOTALASET 1.2 3.4 5.1 -DPK 1.1 3.2 4.7 -KYD 1.0 3.0 4.6 +ROA 0.5 4.2 31.6 +ROE 8.5 30.8 69.8 +BOPO 25.4 49.6 Sumber : data diolah Mengacu Efficient Reference Set, yaitu menggunakan angka pengganda ( multiplier ) dari setiap tahun yang menjadi acuan efisiensi.

60

BRI 2001

BRI 2004

TOTAL ASET

=0.280( 4.32699 ) + 0.720(4.67320) = 4.5762612

DPK

=0.280( 4.05523 ) + 0.720(4.41159) = 4.3118092

KYD

=0.280 ( 3.47685 ) + 0.720(4.13305) = 3.949314

ROA

=0.280 ( 1.62 ) + 0.720 ( 5.77 )

= 4.608

ROE

=0.280 ( 30.36 ) + 0.720 ( 42.76 )

= 39.288

BOPO

=0.280 ( 90.81 ) + 0.720 ( 68.86 )

= 75.006

Melihat table of target values, tanpa menghitung dari tabel tersebut dapat diperoleh bila BRI 2007 akan efisien, maka target input outputpun harus diubah dan disesuaikan menjadi seperti :

Tabel 4.6 Table of target values Targets for Unit BRI07 efficiency 86.08% radial VARIABLE ACTUAL TARGET TO GAIN ACHIEVED -TOTALASET 5.3 4.6 13.9% 86.1% -DPK 5.1 4.3 15.6% 84.4% -KYD 4.7 3.9 16.6% 83.4% +ROA 4.6 4.6 0.0% 100.0% +ROE 31.6 39.3 24.2% 80.5% +BOPO 69.8 75.0 7.4% 93.1% Sumber : data diolah Antara hasil perhitungan manual dengan hasil tabel tidak terdapat perbedaan, hasil perhitungan manual dengan hasil tabel menunjukan hasil yang sama. Agar Bank BRI 2007 menjadi efisien, maka harus merubah total asset menjadi sebesar 4.6, dana pihak ketiga menjadi 4.3, kredit yang diberikan 3.9, ROA 4.6%, ROE 39.3% dan BOPO 75%. 61

Tingkat efisiensi rata – rata Bank BRI belum mencapai 100%, efisiensi Bank BRI hanya sebesar 92.56% ini menunjukan bahwa Bank BRI relatif beroperasi kurang efisien. 3. Bank Mandiri Pada tabel 4.7 Bank Mandiri memiliki tingkat efisiensi rata – rata sebesar 98.50%. Dalam penelitian ini Bank Mandirilah yang memiliki tingkat rata – rata efisiensi yang cukup baik bila dibandingkan dengan Bank Persero lainnya seperti Bank BNI, BRI dan BTN. Tabel 4.7 Efisiensi Bank Mandiri Tahun

Efisiensi

Efficient Reference Set

Multiplier

2001

100%

Tidak ada

Tidak ada

2002

100%

Tidak ada

Tidak ada

2003

100%

Tidak ada

Tidak ada

2004

100%

Tidak ada

Tidak ada

2005

100%

Tidak ada

Tidak ada

2006

98.92%

Mandiri tahun 2001

0.384

Mandiri tahun 2002

0.616

Mandiri tahun 2001

0.310

Mandiri tahun 2003

0.049

Mandiri tahun 2004

0.641

Mandiri tahun 2001

0.305

Mandiri tahun 2004

0.641

Tidak ada

Tidak ada

2007

2008

2009

94.69%

92.91%

100% Rata – rata

98.50%

Sumber : data diolah dengan software DEAWIN

62

Pada tahun 2006 tingkat efisiensi Bank Mandiri menurun pada tingkat 98.92%, begitu juga pada tahun 2007 dan 2008 menurun pada tingkat 94% dan 92.91%, akan tetapi pada tahun 2009 Bank Mandiri mampu meningkatkan kembali tingkat efisiensi hingga mencapai 100%. Gambar 4.3 Grafik Tingkat Efisiensi Bank Mandiri Tahun 2001 – 2009

Sumber : data diolah

Tabel 4.8 menunjukan pada tahun 2006, tingkat efisiensi Bank Mandiri sebesar 98.92%, pada tahun tersebut dapat dikatakan Bank Mandiri inefisiensi. Agar Bank Mandiri 2006 menjadi efisien dapat dilihat dari Efficient Reference Set yaitu Mandiri 2001 dan Mandiri 2002, dengan memiliki shadow price 0.384 dan 0.616. Shadow price tersebut berfungsi sebagai angka pengganda ( multiplier ) yang digunakan sebagai dasar untuk menyesuaikan input dan output Mandiri 2006 agar menjadi

63

efisien. Sedangkan Mandiri 2001 dan Mandiri 2002 merupakan acuan efisiensi bagi Mandiri 2006. Tabel 4.8 Table of peer units Peers for Unit MAN06 efficiency 98.92% radial MAN06 MAN01 MAN02 ACTUAL LAMBDA 0.384 0.616 5.5 -TOTALASET 2.0 3.4 5.3 -DPK 2.0 3.2 4.7 -KYD 1.5 2.6 1.1 +ROA 0.6 1.4 11.1 +ROE 8.6 19.3 90.1 +BOPO 36.4 53.7 Sumber : data diolah

Efficient Reference Set merupakan salah satu usaha untuk meningkatkan efisiensi yang dilakukan secara perhitungan manual. Mengacu pada Efficient Reference Set, yaitu menggunakan angka pengganda ( multiplier ) dari setiap tahun yang menjadi acuan efisiensi.

Adapun perhitungan secara manual sebagai berikut : MANDIRI 2001

MANDIRI 2002

TOTAL ASET = 0.384 ( 5.56945 ) + 0.616 ( 5.52304 ) = 5.54086144 DPK

= 0.384 ( 5.24937 ) + 0.616 ( 5.21556 ) = 5.22854304

KYD

= 0.384 ( 3.87824 ) + 0.616 ( 4.18079 ) = 4.0646108

ROA

= 0.384 ( 1.55 )

+ 0.616 ( 2.27 )

= 1.99352%

ROE

= 0.384 ( 22.32 )

+ 0.616 ( 31.30 )

= 27.85168%

BOPO

= 0.384 ( 94.91 )

+ 0.616 ( 87.15 )

= 90.12984%

64

Apabila dilihat dari table of target value : Tabel 4.9 Table of target values Targets for Unit MAN06 efficiency 98.92% radial VARIABLE ACTUAL TARGET TO GAIN ACHIEVED -TOTALASET 5.5 5.4 2.3% 97.7% -DPK 5.3 5.2 1.1% 98.9% -KYD 4.7 4.1 13.4% 86.6% +ROA 1.1 2.0 78.0% 56.2% +ROE 11.1 27.9 150.5% 39.9% +BOPO 90.1 90.1 0.0% 100.0% Sumber : data diolah Mandiri 2006 akan efisien jika total asset sebesar 5.4, dana pihak ketiga 5.2, kredit yang diberikan 4.1, ROA 2.0%, ROE 27.9%, dan BOPO 90.1 %. Hasil penelitian menunjukan rata – rata tingkat efisiensi Bank Mandiri sebesar 98,50% , belum mencapai 100%, Bank Mandiri beroperasi belum efisien.

4. Bank Tabungan Negara ( BTN ) Pada tabel 4.10 Bank BTN tingkat efisiensi cukup berfluktuatif. Pada tahun 2001 dan 2002 tingkat efisiensi sebesar 100%, kemudian pada tahun 2003 efisiensi menurun ke tingkat 99.96% pada tahun 2004 tingkat efisiensi meningkat mencapai 100%, akan tetapi pada tahun 2005 tingkat efisiensi kembali menurun pada level 98.46%, dan meningkat kembali pada tahun 2006 dan 2007 mencapai sebesar 100%, dan kemudian kembali menurun pada tahun 2008 dan 2009 masing – masing sebesar 89.41% dan 80.78%. 65

Tabel 4.10 Efisiensi Bank BTN Tahun

Efisiensi

Efficient Reference Set

Multiplier

2001

100%

Tidak ada

Tidak ada

2002

100%

Tidak ada

Tidak ada

2003

99.96%

BTN tahun 2001

0.516

BTN tahun 2002

0.455

BTN tahun 2004

0.029

2004

100%

Tidak ada

Tidak ada

2005

98.46%

BTN tahun 2001

0.030

BTN tahun 2002

0.186

BTN tahun 2004

0.784

2006

100%

Tidak ada

Tidak ada

2007

100%

Tidak ada

Tidak ada

2008

89.41%

BTN tahun 2004

0.407

BTN tahun 2006

0.593

BTN tahun 2001

0.164

BTN tahun 2002

0.201

BTN tahun 2004

0.635

2009

80.78%

Rata – rata

96.51%

Sumber : data diolah

66

Gambar 4.4 Grafik Tingkat Efisiensi Bank BTN Tahun 2001 - 2009

Sumber : data diolah

Pada tahun 2003, 2005, 2008 dan 2009 Bank BTN mengalami inefisiensi. Tingkat efisiensi pada tahun tersebut kurang dari 100%. Sebagai contoh, pada tabel 4.11 tingkat efisiensi bank BTN tahun 2008 sebesar 89.41% akan menjadi efisien dengan melihat Efficient Reference Set yaitu BTN 2004 dan BTN 2006, dengan shadow price 0.407 dan 0.593. shadow price digunakan sebagai angka pengganda ( multiplier ) yang digunakan sebagai dasar untuk menyesuaikan input dan output BTN 2008 agar menjadi efisien. BTN 2004 dan BTN 2006 dijadikan sebagai acuan BTN 2008.

67

Tabel 4.11 Table of peer units Peers for Unit BTN08 efficiency 89.41% radial BTN08 BTN04 BTN06 ACTUAL LAMBDA 0.407 0.593 3.8 -TOTALASET 1.3 2.1 3.4 -DPK 1.2 1.8 3.5 -KYD 1.0 1.7 1.8 +ROA 0.7 1.1 19.6 +ROE 16.6 13.8 86.2 +BOPO 34.2 51.9 Sumber : data diolah Mengacu Efficient Reference Set, yaitu menggunakan angka pengganda ( multipler ) dari setiap tahun yang menjadi acuan efisiensi. BTN 2004

BTN 2006

TOTAL ASET = 0.407 ( 3.28628 ) + 0.593(3.48357) = 3.40327297 DPK

= 0.407 ( 2.92155 ) + 0.593(3.07245) = 3.0110337

KYD

= 0.407 ( 2.53441 ) + 0.593(2.89516) = 2.74833475

ROA

= 0.407 ( 1.83 )

+ 0.593(1.78)

ROE

= 0.407 (40.93 )

+ 0.593(23.36) = 30.51099

BOPO

= 0.407 ( 84.16 )

+ 0.593(87.56) = 86.1762

= 1.80035

Melihat table of target value tanpa menghitung dari tabel tersebut dapat diperoleh bila BTN 2008 akan efisien, maka target variabel input output harus dirubah dan disesuaikan menjadi seperti :

68

Tabel 4.12 Table of target values Targets for Unit BTN08 efficiency 89.41% radial VARIABLE ACTUAL TARGET TO GAIN ACHIEVED -TOTALASET 3.8 3.4 10.6% 89.4% -DPK 3.4 3.0 12.7% 87.3% -KYD 3.5 2.7 20.8% 79.2% +ROA 1.8 1.8 0.0% 100.0% +ROE 19.6 30.5 55.3% 64.4% +BOPO 86.2 86.1 -0.1% 100.1% Sumber : data diolah Antara hasil perhitungan manual dengan hasil tabel tidak terdapat perbedaan, hasil perhitungan manual dengan hasil tabel menunjukan hasil yang sama. Agar Bank BTN 2008 menjadi efisien, maka harus merubah total asset menjadi sebesar 3.4, dana pihak ketiga menjadi 3.0, kredit yang diberikan 2.7, ROA 1.8%, ROE 30.5% dan BOPO 86.1%. Dilihat dari tingkat rata – rata efisiensi Bank BTN yang sebesar 96.51%, Bank BTN beroperasi kurang efisien.

5.

Efisiensi Bank Persero Di atas telah dijelaskan mengenai tingkat efisiensi pada bank persero,

yaitu bank BNI, BRI, Mandiri dan BTN. Hasil penelitian menunjukan di antara ke – 4 bank pemerintah tersebut bank Mandiri yang memiliki tingkat rata – rata efisiensi lebih baik jika dibandingkan dengan ke – 3 bank pemerintah lainnya. Tingkat efisiensi maksimal pada keempat bank persero mencapai pada tingkat efisiensi yang paling efisien, yaitu sebesar 100%. Tingkat efisiensi 100% tersebut belum dicapai oleh ke empat bank secara terus menerus di 69

setiap tahunnya. Akan tetapi tingkat efisiensi pada setiap bank sangat bervariasi. Bank Mandiri memiliki rata – rata tingkat efisiensi sebesar 98.50%, jauh lebih baik jika dibandingkan dengan ketiga bank lainnya yang hanya memiliki tingkat efisiensi di bawah rata – rata tingkat efisiensi bank Mandiri. Sedangkan bank BRI memilki tingkat rata – rata efisiensi lebih rendah di antara bank persero lainnya, yaitu hanya sebesar 92.56%.

6. Pengujian Hipotesis Efisiensi Berdasarkan pendekatan DEA sebuah DMU ( Decision Making Unit ) dikatakan efisien adalah apabila rasio perbandingan input/output = 1 atau 100%; artinya DMU tersebut tidak lagi melakukan pemborosan dalam penggunaan input dan outputnya. Sedangkan sebuah DMU dikatakan kurang efisien apabila rasio perbandingan output/input bernilai antara 0 ≤output/input<1. Artinya DMU tersebut masih melakukan tindakan pemborosan dalam penggunaan input – inputnya dan atau belum mampu memanfaatkan secara optimal potensial kemampuan produksi yang dimiliki.

70

Tabel 4.13 Rata – Rata Efisiensi Bank Persero No

Efisiensi

Rata – Rata

Efisiensi

Maksimal

Efisiensi

Minimal

Bank

1

BNI

100%

96.15%

89.18%

2

BRI

100%

92.56%

78.29%

3

MANDIRI

100%

98.50%

92.91%

4

BTN

100%

96.51%

80.78%

Sumber : Data diolah

Dapat disimpulkan bahwa secara keseluruhan bank persero baik bank BRI, BNI, Mandiri, dan BTN rata – rata tingkat efisiensi bank persero kurang dari 100%. Dengan kata lain, bank persero belum beroperasi secara efisien. Tabel 4.14 Rata – Rata Skor Efisiensi Bank Persero BNI BRI Mandiri

BTN

Skor Efisiensi

89.18%

78.29%

92.91%

80.78%

Skor Inefisiensi

10.82%

21.71%

7.09%

19.22%

Sumber : Data diolah Berdasarkan pengujian hipotesis diatas didapat kesimpulan bahwa di antara ke empat bank persero yaitu bank BNI, BRI, Mandiri, dan BTN belum beroperasi secara efisien dengan kata lain masih terdapat inefisiensi atau pemborosan dalam penggunaan input atau output. Dan dapat diambil kesimpulan bahwa tingkat inefisiensi atau pemborosan rata – rata di bank 71

persero berkisar antara 7.09% sampai dengan 21.71%. kesimpulan ini menjawab tujuan penelitian yang pertama.

7. Analisis Regresi Panel Data Fixed Effect Berdasarkan hasil estimasi dari model fixed effect memiliki nilai adjusted R2 sebesar 99.87%. ini berarti bahwa variabel total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan mampu menjelaskan 99.87% variasi efisiensi bank persero. Sedangkan sisanya sebesar 0.13% dijelaskan oleh variabel lain di luar model. Sedangkan secara sendiri – sendiri ( parsial ) terlihat bahwa hanya variabel total asset yang signifikan secara statistik pada α = 5%. Sedangkan variabel dana pihak ketiga dan kredit yang diberikan tidak mempengaruhi tingkat efisiensi Bank Persero. Dengan demikian dapat diinterperestasikan bahwa variabel total asset berpengaruh secara signifikan terhadap efisiensi Bank Persero secara positif, artinya jika total asset bank persero meningkat sebesar 1 rupiah akan menyebabkan peningkatan efisiensi bank persero sebesar 0.89 rupiah.

72

Secara matematis menurut hasil output model panel data tingkat efisiensi pada masing – masing bank persero dan koefisien – koefisiennya dapat ditulis kembali sebagai berikut :

Model efisiensi bank persero untuk bank BRI : EFISIENSI_BRI = -0.039 + 0.0896*TA_BRI + 0.003*DPK_BRI 0.002*KYD_BRI

Model efisiensi bank persero untuk bank BNI : EFISIENSI_BNI = -0.015 + 0.0896*TA_BNI + 0.003*DPK_BNI 0.002*KYD_BNI

Model efisiensi bank persero untuk bank Mandiri : EFISIENSI_MANDIRI

=

0.092

+

0.0896*TA_MANDIRI

+

0.003*DPK_MANDIRI - 0.002*KYD_MANDIRI

Model efisiensi bank persero untuk bank BTN : EFISIENSI_BTN = -0.037 + 0.0896*TA_BTN + 0.003*DPK_BTN 0.002*KYD_BTN

Dari hasil pengujian pengaruh variabel total asset, dana pihak ketiga, dan kredit yang diberikan terhadap tingkat efisiensi bank persero ( BRI, BNI, MANDIRI, BTN ) diketahui bahwa variabel dana pihak ketiga dan kredit

73

yang diberikan tidak berpengaruh terhadap tingkat efisiensi. Penelitian ini berbeda dengan penelitian Satria Agung Nugroho ( 2007 ) yang menyatakan bahwa efisiensi operasional perbankan Indonesia dipengaruhi oleh jumlah kredit, biaya intermediasi, dan dana pihak ketiga. Perbedaan ini dimungkinkan karena variabel efisiensi yang menjadi variabel terikat pada penelitian ini berasal dari hasil perhitungan DEA, sementara Satria Agung Nugroho berasal dari efisiensi operasional yaitu menggunakan rasio BOPO, selain itu perbedaan sampel dan tahun penelitian. Hal tersebut menjawab hipotesis penelitian kedua.

74

BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI

Penelitian ini dimaksudkan untuk menganalisis tingkat efisiensi pada bank persero, yaitu pada bank BNI, BRI, MANDIRI, dan BTN. Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah Data Envelopment Analysis (DEA). Dari hasil analisis yang telah dilakukan, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut : 1. Selama 9 tahun penelitian, bank BNI memiliki rata – rata tingkat efisiensi sebesar 96.15%. Pada bank BRI rata – rata tingkat efisiensi tahun 2001 sampai 2009 sebesar 92.56%. merupakan tingkat efisiensi paling rendah dibandingkan dengan ketiga bank lainnya. Bank Mandiri memiliki tingkat rata - rata efisiensi yang lebih baik jika dibandingkan dengan bank BNI, BRI, dan BTN. Meskipun rata – rata efisiensi bank Mandiri tidak mencapai 100%, yaitu hanya sebesar 98.50%. Rata – rata tingkat efisiensi bank BTN sebesar 96.51%. Dan dapat diambil kesimpulan bahwa bank mandiri memiliki tingkat efisiensi lebih baik dibandingkan dengan bank BNI, BRI dan BTN. 2. Hasil analisis regresi model panel data ditemukan asset berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi, sedangkan dana pihak ketiga dan kredit yang diberikan tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi bank persero.

75

Implikasi Atas dasar kesimpulan penelitian maka ada tuntutan untuk dapat mengimplementasikan penelitian kearah tujuan dan manfaat yang diharapkan.

a. Untuk Pemilik Bank dan Manajemen Bank Persero 1) Manajemen bank disarankan untuk mencoba melakukan pengukuran efisiensi banknya dengan variabel dan model analisis yang lebih beragam dan lebih superior seperti analisis frontier pendekatan parametrik dan non parametrik sehingga dapat

melakukan

perbandingan

model

analisis

untuk

memperoleh hasil yang lebih tajam dan komprehensif serta lebih sempurna.

76

Daftar Pustaka

Bank Indonesia, Direktori Perbankan Indonesia Tahun 2001 – 2009, diambil 1 Juni 2011. Dahlan, Siamat, “Manajemen Lembaga Keuangan: Kebijakan Moneter dan Perbankan “, LP-FEUI, Jakarta, 2005. D. Hadad Muliaman, “Pendekatan Parametrik Untuk Efisiensi Perbankan Indonesia”, 2003. Hadinata, Ivan dan Adler H. Manurung, “Penerapan Data Envelopment Analysis (DEA) Untuk Mengukur Efisiensi Kinerja Reksa Dana Saham”. Hunger, J David dan Thomas L. Wheelen, “ Manajemen Strategis “, Penerbit Andi, Yogyakarta, 2003. Irfan, Quadrinata, “ Analisis Variabel yang Mempengaruhi Return On Assets ( ROA ) Bank – Bank Go Public di Pasar Modal Indonesia”, 2008. Jopie, Jusuf, “Analisis Kredit Untuk Account Officer “, PT Gramedia Pusaka Utama, Jakarta, 2010. Kasmir, “ Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya “, Rajawali Pers, Jakarta, 1999. Kasmir, “ Manajemen Perbankan “, Rajawali Pers, Jakarta, 2003. Mumu, Daman Huri dan Indah Susilowati, “ Pengukuran Efisiensi Relatif Emiten Perbankan Dengan Metode Data Envelopment Analysis ( DEA ): Studi Kasus Bank – Bank Yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta Tahun 2002”, Dinamika Pembangunan Vol 1 No. 2, Desember 2004. Ni Ketut, Lely Aryani Merkusiwati, “Evaluasi Pengaruh CAMEL Terhadap Kinerja Perusahaan”, Buletin Studi Ekonomi Vol. 12 No. 1, 2007

77

Priyonggo, Suseno, “Analisis Efisiensi dan Skala Ekonomi pada Industri Perbankan Syariah di Indonesia “, Journal of Islamic and Economic, Vol.2 No. 1, 2008. Riyadi, Selamet Drs, M.Si, “ Banking Assets and Liability Management “, LP-FEUI, Jakarta, 2004. Riyanto, Bambang, “Dasar – Dasar Pembelanjaan Perusahaan “, BPFE-YOGYAKARTA, 2001. Rodoni, Ahmad, “ Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya “, Center For Social And Economies Studies ( CSES ) Press, Jakarta, 2006. Satria, Agung Nugroho, “ Pengaruh Kredit, Biaya Intermediasi, dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Efisiensi Operasional Perbankan di Indonesia”, 2007. Sophia Aguirre, Maria, “Universal versus Functional Regimes : The Structure Conduct Performance Hypothesis Revisited “, USA, 2008. Vicky, Rahma Putri dan Niki Lukviarman, “ Pengukuran Kinerja Bank Komersial dengan Pendekatan Efisiensi: Studi Terhadap Perbankan Go – Public di Indonesia”, JAAI Vol 12 No. 1, Juni 2008 Widarjono, Agus, “Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya”, Ekonisia Fakultas Ekonomi UII, Yogyakarta, 2009. Xiaoqing, Fu and Shelagh Heffernan, “Cost X-efficiency in China’s Banking Sector”, 2005. Yuniarti, Sari, “ Kinerja Efisiensi Bank Berstratifikasi Sesuai Dengan Visi Arsitektur Perbankan Indonesia”,2007. Yuliani, “Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Jakarta”, Jurnal Manajemen dan Bisnis SriwijayaVol. 5 No. 10, 2007. Zaenal, Abidin, “Kinerja Efisiensi Pada Bank Umum“, Proceeding PESAT, Jakarta, 2007.

78

Lampiran 1 : Variabel Input Output Tingkat Efisiensi ( dalam jutaan rupiah )

BANK/

TOTAL

DPK

TAHUN

ASET

BRI01

75,716,081

57,698,463

BRI02

86,344,896

BRI03

ROA

ROE

BOPO

(%)

(%)

(%)

32,357,625

1.62

30.36

90.81

69,626,656

39,367,419

1.83

38.81

89.92

94,709,726

76,316,418

47,523,002

4.02

43.41

79.82

BRI04

107,040,172

82,400,060

62,367,695

5.77

42.76

68.86

BRI05

122,775,579

97,046,033

75,533,234

5.04

38

70.45

BRI06

154,725,486

124,468,339

90,282,752

4.36

33.75

74.38

BRI07

203,603,934

165,475,256 113,853,335

4.61

31.64

69.8

BRI08

246,026,225

201,495,222 161,061,059

4.18

34.5

72.65

BRI09

314,745,744

254,117,950 205,522,394

3.73

35.73

77.64

BNI01

128,577,202

100,536,644

35,265,277

1.42

32.39

89.39

BNI02

125,455,990

97,153,601

37,501,252

2.04

41.93

84.75

BNI03

131,246,087

105,312,658

45,917,460

0.77

11.83

95.01

BNI04

136,066,651

104,312,091

57,197,129

2.41

29.21

78.82

BNI05

147,108,315

115,477,050

61,831,568

1.61

12.64

84.88

BNI06

168,803,456

135,941,753

65,507,449

1.85

22.61

84.79

BNI07

182,007,749

146,424,246

86,875,192

0.85

8.03

93.04

BNI08

200,390,507

163,325,401 108,896,144

1.12

9.01

90.16

BNI09

225,541,328

188,731,057 117,644,695

1.72

16.34

84.86

MAN01

262,290,995

190,445,738

48,339,302

1.55

22.32

94.91

MAN02

250,394,689

184,114,087

65,417,248

2.27

31.3

87.15

MAN03

245,811,737

176,158,229

73,310,718

2.78

27.53

76.36

MAN04

240,505,220

169,994,388

88,576,777

3.19

26.41

66.6

MAN05

254,298,743

199,037,097 100,165,893

0.47

2.76

95.02

MAN06

256,211,217

197,438,261 109,379,723

1.12

11.12

90.13

79

KYD

MAN07

303,435,870

235,802,393 126,826,445

2.4

19.07

75.85

MAN08

338,404,265

273,565,821 159,007,051

2.69

22.74

73.65

MAN09

370,310,994

299,721,940 179,687,845

3.13

30.07

70.71

BTN01

26,509,197

18,454,042

8,411,916

0.49

25.06

95.92

BTN02

27,071,977

18,737,379

10,210,984

1.13

31.31

93.04

BTN03

26,805,829

19,152,665

11,160,966

0.82

18.10

94.36

BTN04

26,743,114

18,569,965

12,608,978

1.83

40.93

84.16

BTN05

29,083,149

19,464,571

15,363,743

1.66

33.66

86.16

BTN06

32,575,797

21,594,665

18,086,350

1.78

23.36

87.56

BTN07

36,693,247

24,187,088

22,342,906

1.92

20.68

85.89

BTN08

44,992,171

31,448,744

32,025,231

1.8

19.64

86.18

BTN09

58,516,058

40,214,954

40,732,954

1.47

18.23

87.87

80

Lampiran 2 : Variabel Input diLog

BANK/ TAHUN

TOTAL ASET

DPK

KYD

BRI01

4.32699

4.05523

3.47685

BNI01

4.85653

4.61052

3.56290

MAN01

5.56945

5.24937

3.87824

BTN01

3.27749

2.91528

2.12965

BRI02

4.45835

4.24315

3.67294

BNI02

4.83196

4.57629

3.62437

MAN02

5.52304

5.21556

4.18079

BTN02

3.29850

2.93052

2.32346

BRI03

4.55082

4.33489

3.86121

BNI03

4.87707

4.65693

3.82685

MAN03

5.50457

5.17138

4.29471

BTN03

3.28862

2.95244

2.41242

BRI04

4.67320

4.41159

4.13305

BNI04

4.91314

4.64739

4.04650

MAN04

5.48274

5.13577

4.48387

BTN04

3.28628

2.92155

2.53441

BRI05

4.81036

4.57519

4.32457

BNI05

4.99117

4.74907

4.12441

MAN05

5.53851

5.29349

4.60683

BTN05

3.37016

2.96860

2.73201

BRI06

5.04165

4.82405

4.50295

BNI06

5.12874

4.91223

4.18216

MAN06

5.54600

5.28543

4.69483

BTN06

3.48357

3.07245

2.89516

BRI07

5.31618

5.10882

4.73491

BNI07

5.20405

4.98651

4.46447

81

MAN07

5.71517

5.46299

4.84282

BTN07

3.60259

3.18582

3.10651

BRI08

5.50544

5.30577

5.08178

BNI08

5.30027

5.09574

4.69039

MAN08

5.82424

5.61154

5.06895

BTN08

3.80649

3.44836

3.46652

BRI09

5.75177

5.53780

5.32556

BNI09

5.41850

5.24032

4.76767

MAN09

5.91434

5.70286

5.19122

BTN09

4.06930

3.69424

3.70704

82

Lampiran 3 : Output Hasil Uji Efisiensi Bank Persero Output Hasil Uji Efisiensi Bank BNI Table of efficiencies (radial)

89.18 BNI09

91.61 BNI08

93.55 BNI07

94.22 BNI06

96.82 BNI05

100.00 BNI01

100.00 BNI02

100.00 BNI03

100.00 BNI04

Table of peer units Peers for Unit BNI09 efficiency 89.18% radial BNI09 ACTUAL

BNI02 LAMBDA

0.989

BNI03 0.011

5.4

-TOTALASET

4.8

0.1

5.2

-DPK

4.5

0.0

4.8

-KYD

3.6

0.0

1.7

+ROA

2.0

0.0

16.3

+ROE

41.5

0.1

84.9

+BOPO

83.8

1.0

Peers for Unit BNI08 efficiency 91.61% radial BNI08

BNI02

BNI03

LAMBDA

0.473

0.527

5.3

-TOTALASET

2.3

2.6

5.1

-DPK

2.2

2.5

4.7

-KYD

1.7

2.0

1.1

+ROA

1.0

0.4

9.0

+ROE

19.8

6.2

90.2

+BOPO

40.1

50.1

ACTUAL

83

Peers for Unit BNI07 efficiency 93.55% radial BNI07

BNI02

BNI03

LAMBDA

0.192

0.808

5.2

-TOTALASET

0.9

3.9

5.0

-DPK

0.9

3.8

4.5

-KYD

0.7

3.1

0.9

+ROA

0.4

0.6

8.0

+ROE

8.1

9.6

93.0

+BOPO

16.3

76.8

ACTUAL

Peers for Unit BNI06 efficiency 94.22% radial BNI06 ACTUAL

LAMBDA

BNI02

BNI03

0.996

0.004

5.1

-TOTALASET

4.8

0.0

4.9

-DPK

4.6

0.0

4.2

-KYD

3.6

0.0

1.9

+ROA

2.0

0.0

22.6

+ROE

41.8

0.0

84.8

+BOPO

84.4

0.4

Peers for Unit BNI05 efficiency 96.82% radial BNI05 ACTUAL

LAMBDA

BNI02

BNI03

0.987

0.013

5.0

-TOTALASET

4.8

0.1

4.7

-DPK

4.5

0.1

4.1

-KYD

3.6

0.0

1.6

+ROA

2.0

0.0

12.6

+ROE

41.4

0.1

84.9

+BOPO

83.7

1.2

84

Peers for Unit BNI01 efficiency 100.00% radial BNI01 ACTUAL

BNI01 LAMBDA

1.000

4.9

-TOTALASET

4.9

4.6

-DPK

4.6

3.6

-KYD

3.6

1.4

+ROA

1.4

32.4

+ROE

32.4

89.4

+BOPO

89.4

Peers for Unit BNI02 efficiency 100.00% radial BNI02 ACTUAL

BNI02 LAMBDA

1.000

4.8

-TOTALASET

4.8

4.6

-DPK

4.6

3.6

-KYD

3.6

2.0

+ROA

2.0

41.9

+ROE

41.9

84.8

+BOPO

84.8

Peers for Unit BNI03 efficiency 100.00% radial BNI03 ACTUAL

BNI03 LAMBDA

1.000

4.9

-TOTALASET

4.9

4.7

-DPK

4.7

3.8

-KYD

3.8

0.8

+ROA

0.8

11.8

+ROE

11.8

95.0

+BOPO

95.0

85

Peers for Unit BNI04 efficiency 100.00% radial BNI04 ACTUAL

BNI04 LAMBDA

1.000

4.9

-TOTALASET

4.9

4.6

-DPK

4.6

4.0

-KYD

4.0

2.4

+ROA

2.4

29.2

+ROE

29.2

78.8

+BOPO

78.8

Table of target values Targets for Unit BNI09 efficiency 89.18% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.4

4.8

10.8%

89.2%

-DPK

5.2

4.6

12.7%

87.3%

-KYD

4.8

3.6

23.9%

76.1%

+ROA

1.7

2.0

17.8%

84.9%

+ROE

16.3

41.6

154.6%

39.3%

+BOPO

84.9

84.9

0.0%

100.0%

Targets for Unit BNI08 efficiency 91.61% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

5.3

TARGET TO GAIN ACHIEVED 4.9

8.4%

91.6%

-DPK

5.1

4.6

9.4%

90.6%

-KYD

4.7

3.7

20.5%

79.5%

+ROA

1.1

1.4

22.4%

81.7%

+ROE

9.0

26.1

189.2%

34.6%

+BOPO

90.2

90.2

0.0%

100.0%

86

Targets for Unit BNI07 efficiency 93.55% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.2

4.9

6.4%

93.6%

-DPK

5.0

4.6

6.9%

93.1%

-KYD

4.5

3.8

15.2%

84.8%

+ROA

0.9

1.0

19.3%

83.8%

+ROE

8.0

17.6

119.3%

+BOPO

93.0

93.0

0.0%

45.6% 100.0%

Targets for Unit BNI06 efficiency 94.22% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.1

4.8

5.8%

94.2%

-DPK

4.9

4.6

6.8%

93.2%

-KYD

4.2

3.6

13.3%

86.7%

+ROA

1.9

2.0

10.0%

90.9%

+ROE

22.6

41.8

84.9%

54.1%

+BOPO

84.8

84.8

0.0%

100.0%

Targets for Unit BNI05 efficiency 96.82% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.0

4.8

3.2%

96.8%

-DPK

4.7

4.6

3.6%

96.4%

-KYD

4.1

3.6

12.1%

87.9%

+ROA

1.6

2.0

25.7%

79.5%

+ROE

12.6

41.5

228.7%

+BOPO

84.9

84.9

0.0%

30.4% 100.0%

87

Targets for Unit BNI01 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.9

4.9

0.0%

100.0%

-DPK

4.6

4.6

0.0%

100.0%

-KYD

3.6

3.6

0.0%

100.0%

+ROA

1.4

1.4

0.0%

100.0%

+ROE

32.4

32.4

0.0%

100.0%

+BOPO

89.4

89.4

0.0%

100.0%

Targets for Unit BNI02 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.8

4.8

0.0%

100.0%

-DPK

4.6

4.6

0.0%

100.0%

-KYD

3.6

3.6

0.0%

100.0%

+ROA

2.0

2.0

0.0%

100.0%

+ROE

41.9

41.9

0.0%

100.0%

+BOPO

84.8

84.8

0.0%

100.0%

Targets for Unit BNI03 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.9

4.9

0.0%

100.0%

-DPK

4.7

4.7

0.0%

100.0%

-KYD

3.8

3.8

0.0%

100.0%

+ROA

0.8

0.8

0.0%

100.0%

+ROE

11.8

11.8

0.0%

100.0%

+BOPO

95.0

95.0

0.0%

100.0%

88

Targets for Unit BNI04 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.9

4.9

0.0%

100.0%

-DPK

4.6

4.6

0.0%

100.0%

-KYD

4.0

4.0

0.0%

100.0%

+ROA

2.4

2.4

0.0%

100.0%

+ROE

29.2

29.2

0.0%

100.0%

+BOPO

78.8

78.8

0.0%

100.0%

Table of virtual I/Os Virtual IOs for Unit BNI09 efficiency 89.18% radial OMEGA VARIABLE

82.30% VIRTUAL IOs

0.82298 IO WEIGHTS

-TOTALASET

100.00%

0.18455

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

6.89%

0.00081

Virtual IOs for Unit BNI08 efficiency 91.61% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

84.13% VIRTUAL IOs

0.84134 IO WEIGHTS

100.00%

0.18867

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

7.48%

0.00083

89

Virtual IOs for Unit BNI07 efficiency 93.55% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

85.69% VIRTUAL IOs

0.85690 IO WEIGHTS

100.00%

0.19216

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

7.86%

0.00084

Virtual IOs for Unit BNI06 efficiency 94.22% radial OMEGA VARIABLE

86.95% VIRTUAL IOs

0.86948 IO WEIGHTS

-TOTALASET

100.00%

0.19498

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

7.27%

0.00086

Virtual IOs for Unit BNI05 efficiency 96.82% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

89.34% VIRTUAL IOs

0.89345 IO WEIGHTS

100.00%

0.20035

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

7.48%

0.00088

90

Virtual IOs for Unit BNI01 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

1.00000

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

7.84%

0.01615

0.00000

-DPK

7.84%

0.01701

0.00000

-KYD

84.32%

0.23665

0.28067

+ROA

7.84%

0.05522

0.00000

+ROE

7.84%

0.00242

0.00000

+BOPO

84.32%

0.00943

0.00000

Virtual IOs for Unit BNI02 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

1.00000

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

33.33%

0.06899

0.20696

-DPK

33.33%

0.07284

0.00000

-KYD

33.33%

0.09197

0.00000

+ROA

33.33%

0.16340

0.00000

+ROE

33.33%

0.00795

0.00000

+BOPO

33.33%

0.00393

0.00000

Virtual IOs for Unit BNI03 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.91435

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

96.03%

0.19691

0.20504

-DPK

1.98%

0.00426

0.00000

-KYD

1.98%

0.00518

0.00000

+ROA

1.98%

0.02575

0.00000

+ROE

1.98%

0.00168

0.00000

+BOPO

96.03%

0.01011

0.00090

91

Virtual IOs for Unit BNI04 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.90035

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

15.22%

0.03098

0.00000

-DPK

69.55%

0.14966

0.21517

-KYD

15.22%

0.03762

0.00000

+ROA

69.55%

0.28860

0.04135

+ROE

15.22%

0.00521

0.00000

+BOPO

15.22%

0.00193

0.00000

92

Output Hasil Uji Efisiensi Bank BRI

Table of efficiencies (radial) 78.29 BRI09

82.47 BRI08

86.08 BRI07

90.36 BRI06

95.88 BRI05

100.00 BRI01

100.00 BRI02

100.00 BRI03

100.00 BRI04

Table of peer units Peers for Unit BRI09 efficiency 78.29% radial BRI09 ACTUAL

LAMBDA

BRI01

BRI04

0.492

0.508

5.8

-TOTALASET

2.1

2.4

5.5

-DPK

2.0

2.2

5.3

-KYD

1.7

2.1

3.7

+ROA

0.8

2.9

35.7

+ROE

14.9

21.7

77.6

+BOPO

44.6

35.0

Peers for Unit BRI08 efficiency 82.47% radial BRI08 ACTUAL

BRI01

BRI04

LAMBDA

0.383

0.617

5.5

-TOTALASET

1.7

5.3

-DPK

1.6

2.7

5.1

-KYD

1.3

2.5

4.2

+ROA

0.6

3.6

34.5

+ROE

11.6

26.4

72.7

+BOPO

34.8

42.5

2.9

93

Peers for Unit BRI07 efficiency 86.08% radial BRI07

BRI01

BRI04

LAMBDA

0.280

0.720

5.3

-TOTALASET

1.2

3.4

5.1

-DPK

1.1

3.2

4.7

-KYD

1.0

3.0

4.6

+ROA

0.5

4.2

31.6

+ROE

8.5

30.8

69.8

+BOPO

25.4

ACTUAL

49.6

Peers for Unit BRI06 efficiency 90.36% radial BRI06 ACTUAL

BRI01

BRI04

LAMBDA

0.340

0.660

5.0

-TOTALASET

1.5

3.1

4.8

-DPK

1.4

2.9

4.5

-KYD

1.2

2.7

4.4

+ROA

0.6

3.8

33.8

+ROE

10.3

28.2

74.4

+BOPO

30.9

45.5

Peers for Unit BRI05 efficiency 95.88% radial BRI05 ACTUAL

BRI01 LAMBDA

0.176

BRI04 0.824

4.8

-TOTALASET

0.8

3.9

4.6

-DPK

0.7

3.6

4.3

-KYD

0.6

3.4

5.0

+ROA

0.3

4.8

38.0

+ROE

5.3

35.2

70.4

+BOPO

16.0

56.7

94

Peers for Unit BRI01 efficiency 100.00% radial BRI01 ACTUAL

BRI01 LAMBDA

1.000

4.3

-TOTALASET

4.3

4.1

-DPK

4.1

3.5

-KYD

3.5

1.6

+ROA

1.6

30.4

+ROE

30.4

90.8

+BOPO

90.8

Peers for Unit BRI02 efficiency 100.00% radial BRI02 ACTUAL

BRI02 LAMBDA

1.000

4.5

-TOTALASET

4.5

4.2

-DPK

4.2

3.7

-KYD

3.7

1.8

+ROA

1.8

38.8

+ROE

38.8

89.9

+BOPO

89.9

Peers for Unit BRI03 efficiency 100.00% radial BRI03 ACTUAL

BRI03 LAMBDA

1.000

4.6

-TOTALASET

4.6

4.3

-DPK

4.3

3.9

-KYD

3.9

4.0

+ROA

4.0

43.4

+ROE

43.4

79.8

+BOPO

79.8

95

Peers for Unit BRI04 efficiency 100.00% radial BRI04 ACTUAL

BRI04 LAMBDA

1.000

4.7

-TOTALASET

4.7

4.4

-DPK

4.4

4.1

-KYD

4.1

5.8

+ROA

5.8

42.8

+ROE

42.8

68.9

+BOPO

68.9

Table of target values Targets for Unit BRI09 efficiency 78.29% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.8

4.5

21.7%

78.3%

-DPK

5.5

4.2

23.5%

76.5%

-KYD

5.3

3.8

28.4%

71.6%

+ROA

3.7

3.7

0.0%

100.0%

+ROE

35.7

36.7

2.6%

97.5%

+BOPO

77.6

79.6

2.6%

97.5%

Targets for Unit BRI08 efficiency 82.47% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.5

4.5

17.5%

82.5%

-DPK

5.3

4.3

19.4%

80.6%

-KYD

5.1

3.9

23.6%

76.4%

+ROA

4.2

4.2

0.0%

100.0%

+ROE

34.5

38.0

10.2%

+BOPO

72.7

77.3

6.4%

96

90.8% 94.0%

Targets for Unit BRI07 efficiency 86.08% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.3

4.6

13.9%

86.1%

-DPK

5.1

4.3

15.6%

84.4%

-KYD

4.7

3.9

16.6%

83.4%

+ROA

4.6

4.6

0.0%

100.0%

+ROE

31.6

39.3

24.2%

80.5%

+BOPO

69.8

75.0

7.4%

93.1%

Targets for Unit BRI06 efficiency 90.36% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

5.0

TARGET TO GAIN ACHIEVED 4.6

9.6%

90.4%

-DPK

4.8

4.3

11.1%

88.9%

-KYD

4.5

3.9

13.2%

86.8%

+ROA

4.4

4.4

0.0%

100.0%

+ROE

33.8

38.5

14.2%

87.6%

+BOPO

74.4

76.3

2.6%

97.5%

Targets for Unit BRI05 efficiency 95.88% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

4.8

TARGET TO GAIN ACHIEVED 4.6

4.1%

95.9%

-DPK

4.6

4.3

4.9%

95.1%

-KYD

4.3

4.0

7.1%

92.9%

+ROA

5.0

5.0

0.0%

100.0%

+ROE

38.0

40.6

6.8%

93.6%

+BOPO

70.4

72.7

3.2%

96.9%

97

Targets for Unit BRI01 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.3

4.3

0.0%

100.0%

-DPK

4.1

4.1

0.0%

100.0%

-KYD

3.5

3.5

0.0%

100.0%

+ROA

1.6

1.6

0.0%

100.0%

+ROE

30.4

30.4

0.0%

100.0%

+BOPO

90.8

90.8

0.0%

100.0%

Targets for Unit BRI02 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

4.5

TARGET TO GAIN ACHIEVED 4.5

0.0%

100.0%

-DPK

4.2

4.2

0.0%

100.0%

-KYD

3.7

3.7

0.0%

100.0%

+ROA

1.8

1.8

0.0%

100.0%

+ROE

38.8

38.8

+BOPO

89.9

89.9

0.0% 0.0%

100.0% 100.0%

Targets for Unit BRI03 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.6

4.6

0.0%

100.0%

-DPK

4.3

4.3

0.0%

100.0%

-KYD

3.9

3.9

0.0%

100.0%

+ROA

4.0

4.0

0.0%

100.0%

+ROE

43.4

43.4

0.0%

100.0%

+BOPO

79.8

79.8

0.0%

100.0%

98

Targets for Unit BRI04 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.7

4.7

-DPK

4.4

4.4

0.0%

100.0%

-KYD

4.1

4.1

0.0%

100.0%

+ROA

5.8

5.8

0.0%

100.0%

+ROE

42.8

42.8

0.0%

100.0%

+BOPO

68.9

68.9

0.0%

100.0%

0.0%

Table of virtual I/Os Virtual IOs for Unit BRI09 efficiency 78.29% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

72.88% VIRTUAL IOs 100.00%

0.72879 IO WEIGHTS 0.17386

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

5.41%

0.01450

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

0.00%

0.00000

Virtual IOs for Unit BRI08 efficiency 82.47% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

76.14% VIRTUAL IOs 100.00%

0.76140 IO WEIGHTS 0.18164

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

6.33%

0.01515

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

0.00%

0.00000

99

100.0%

Virtual IOs for Unit BRI07 efficiency 86.08% radial OMEGA VARIABLE

78.85% VIRTUAL IOs

0.78851 IO WEIGHTS

-TOTALASET

100.00%

0.18810

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

7.23%

0.01569

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

0.00%

0.00000

Virtual IOs for Unit BRI06 efficiency 90.36% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

83.14% VIRTUAL IOs

0.83144 IO WEIGHTS

100.00%

0.19835

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

7.21%

0.01655

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

0.00%

0.00000

Virtual IOs for Unit BRI05 efficiency 95.88% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

87.14% VIRTUAL IOs

0.87142 IO WEIGHTS

100.00%

0.20788

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

8.74%

0.01734

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

0.00%

0.00000

100

Virtual IOs for Unit BRI01 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

1.00000

IO WEIGHTS NO LO BND 0.02375

MAX

-TOTALASET

10.27%

0.00000

-DPK

10.27%

0.02534

0.00000

-KYD

79.45%

0.22851

0.28762

+ROA

10.27%

0.06342

0.00000

+ROE

10.27%

0.00338

0.00000

+BOPO

79.45%

0.00875

0.00000

Virtual IOs for Unit BRI02 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.86468

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

8.22%

0.01844

0.22430

-DPK

8.22%

0.01937

0.00000

-KYD

83.56%

0.22750

0.00000

+ROA

8.22%

0.04492

0.00000

+ROE

22.11%

0.00570

0.00349

+BOPO

69.67%

0.00775

0.00000

Virtual IOs for Unit BRI03 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.89860

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

26.25%

0.05769

0.21974

-DPK

26.25%

0.06056

0.00000

-KYD

47.49%

0.12300

0.00000

+ROA

26.25%

0.06531

0.01569

+ROE

26.25%

0.00605

0.00088

0.00595

0.00000

+BOPO

47.49%

101

Virtual IOs for Unit BRI04 efficiency 100.00% radial OMEGA

0.00%

0.00000

0.89700

O WEIGHTS NO LO BND

MAX

VARIABLE

VIRTUAL IOs I

-TOTALASET

33.33%

0.07133

0.21399

-DPK

33.33%

0.07556

0.00000

-KYD

33.33%

0.08065

0.00000

+ROA

33.33%

0.05777

0.01785

+ROE

33.33%

0.00780

0.00000

+BOPO

33.33%

0.00484

0.00000

102

Output Hasil Uji Efisiensi Bank Mandiri

Table of efficiencies (radial)

92.91 MAN08

94.69 MAN07

98.92 MAN06

100.00 MAN01

100.00 MAN02

100.00 MAN03

100.00 MAN04

100.00 MAN05

100.00 MAN09

Table of peer units Peers for Unit MAN08 efficiency 92.91% radial MAN08 ACTUAL

MAN01 LAMBDA

0.305

MAN04 0.695

5.8

-TOTALASET

1.6

3.8

5.6

-DPK

1.6

3.6

5.1

-KYD

1.2

3.1

2.7

+ROA

0.5

2.2

22.7

+ROE

6.8

18.4

73.6

+BOPO

28.9

46.3

Peers for Unit MAN07 efficiency 94.69% radial MAN07 ACTUAL

MAN01 LAMBDA

MAN03

MAN04

0.310

0.049

0.641

5.7

-TOTALASET

1.6

0.3

3.5

5.5

-DPK

1.6

0.3

3.3

4.8

-KYD

1.2

0.2

2.9

2.4

+ROA

0.5

0.1

2.0

19.1

+ROE

6.9

1.3

16.9

75.8

+BOPO

29.4

3.7

103

42.7

Peers for Unit MAN06 efficiency 98.92% radial MAN06 ACTUAL

MAN01 LAMBDA

0.384

MAN02 0.616

5.5

-TOTALASET

2.0

3.4

5.3

-DPK

2.0

3.2

4.7

-KYD

1.5

2.6

1.1

+ROA

0.6

1.4

11.1

+ROE

8.6

19.3

90.1

+BOPO

36.4

53.7

Peers for Unit MAN01 efficiency 100.00% radial MAN01 ACTUAL

MAN01 LAMBDA

1.000

5.2

-TOTALASET

5.2

5.2

-DPK

5.2

3.9

-KYD

3.9

1.5

+ROA

1.5

22.3

+ROE

22.3

94.9

+BOPO

94.9

Peers for Unit MAN02 efficiency 100.00% radial MAN02 ACTUAL

MAN02 LAMBDA

1.000

5.5

-TOTALASET

5.5

5.2

-DPK

5.2

4.2

-KYD

4.2

2.3

+ROA

2.3

31.3

+ROE

31.3

87.1

+BOPO

87.1

104

Peers for Unit MAN03 efficiency 100.00% radial MAN03 ACTUAL

MAN03 LAMBDA

1.000

5.5

-TOTALASET

5.5

5.2

-DPK

5.2

4.3

-KYD

4.3

2.8

+ROA

2.8

27.5

+ROE

27.5

76.4

+BOPO

76.4

Peers for Unit MAN04 efficiency 100.00% radial MAN04 ACTUAL

MAN04 LAMBDA

1.000

5.5

-TOTALASET

5.5

5.1

-DPK

5.1

4.5

-KYD

4.5

3.2

+ROA

3.2

26.4

+ROE

26.4

66.6

+BOPO

66.6

Peers for Unit MAN05 efficiency 100.00% radial MAN05 ACTUAL

MAN05 LAMBDA

1.000

5.5

-TOTALASET

5.5

5.3

-DPK

5.3

4.6

-KYD

4.6

0.5

+ROA

0.5

2.8

+ROE

2.8

95.0

+BOPO

95.0

105

Peers for Unit MAN09 efficiency 100.00% radial MAN09

MAN09

ACTUAL

LAMBDA

1.000

5.9

-TOTALASET

5.9

5.7

-DPK

5.7

5.2

-KYD

5.2

3.1

+ROA

3.1

30.1

+ROE

30.1

70.7

+BOPO

70.7

Table of target values Targets for Unit MAN08 efficiency 92.91% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.8

5.4

7.1%

92.9%

-DPK

5.6

5.2

7.9%

92.1%

-KYD

5.1

4.3

15.2%

84.8%

+ROA

2.7

2.7

0.0%

+ROE

22.7

25.2

10.7%

+BOPO

73.6

75.2

2.1%

100.0% 90.4% 97.9%

Targets for Unit MAN07 efficiency 94.69% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.7

5.4

5.3%

94.7%

-DPK

5.5

5.2

5.3%

94.7%

-KYD

4.8

4.3

11.5%

88.5%

+ROA

2.4

2.7

10.9%

90.2%

+ROE

19.1

25.2

32.1%

75.7%

+BOPO

75.8

75.9

0.0%

106

100.0%

Targets for Unit MAN06 efficiency 98.92% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

5.5

TARGET TO GAIN ACHIEVED 5.4

2.3%

97.7% 98.9%

-DPK

5.3

5.2

1.1%

-KYD

4.7

4.1

13.4%

+ROA

1.1

2.0

78.0%

+ROE

11.1

27.9

150.5%

+BOPO

90.1

90.1

0.0%

86.6% 56.2% 39.9% 100.0%

Targets for Unit MAN01 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.2

5.2

-DPK

5.2

5.2

0.0%

100.0%

-KYD

3.9

3.9

0.0%

100.0%

+ROA

1.5

1.5

0.0%

100.0%

+ROE

22.3

22.3

0.0%

100.0%

+BOPO

94.9

94.9

0.0%

100.0%

0.0%

100.0%

Targets for Unit MAN02 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.5

5.5

0.0%

100.0%

-DPK

5.2

5.2

0.0%

100.0%

-KYD

4.2

4.2

0.0%

100.0%

+ROA

2.3

2.3

0.0%

100.0%

+ROE

31.3

31.3

0.0%

100.0%

+BOPO

87.1

87.1

0.0%

100.0%

107

Targets for Unit MAN03 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.5

5.5

0.0%

100.0%

-DPK

5.2

5.2

0.0%

100.0%

-KYD

4.3

4.3

0.0%

100.0%

+ROA

2.8

2.8

0.0%

100.0%

+ROE

27.5

27.5

0.0%

100.0%

+BOPO

76.4

76.4

0.0%

100.0%

Targets for Unit MAN04 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.5

5.5

0.0%

100.0%

-DPK

5.1

5.1

0.0%

100.0%

-KYD

4.5

4.5

0.0%

100.0%

+ROA

3.2

3.2

0.0%

100.0%

+ROE

26.4

26.4

0.0%

100.0%

+BOPO

66.6

66.6

0.0%

100.0%

Targets for Unit MAN05 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.5

5.5

0.0%

100.0%

-DPK

5.3

5.3

0.0%

100.0%

-KYD

4.6

4.6

0.0%

100.0%

+ROA

0.5

0.5

0.0%

100.0%

+ROE

2.8

2.8

0.0%

100.0%

+BOPO

95.0

95.0

0.0%

100.0%

108

Targets for Unit MAN09 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

5.9

5.9

0.0%

100.0%

-DPK

5.7

5.7

0.0%

100.0%

-KYD

5.2

5.2

0.0%

100.0%

+ROA

3.1

3.1

0.0%

100.0%

+ROE

30.1

30.1

0.0%

100.0%

+BOPO

70.7

70.7

0.0%

100.0%

Table of virtual I/Os Virtual IOs for Unit MAN08 efficiency 92.91% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

86.34% VIRTUAL IOs

0.86343 IO WEIGHTS

100.00%

0.17170

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

6.57%

0.02443

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

0.00%

0.00000

Virtual IOs for Unit MAN07 efficiency 94.69% radial OMEGA VARIABLE

89.69% VIRTUAL IOs

0.89694 IO WEIGHTS

-TOTALASET

3.51%

0.00614

-DPK

96.49%

0.17663

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

4.99%

0.00066

109

Virtual IOs for Unit MAN06 efficiency 98.92% radial OMEGA VARIABLE

91.49% VIRTUAL IOs

0.91494 IO WEIGHTS

-TOTALASET

0.00%

0.00000

-DPK

100.00%

0.18920

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

7.43%

0.00082

Virtual IOs for Unit MAN01 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

0.00% VIRTUAL IOs 14.01%

0.00000

1.00000

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

0.02668

0.00000

-DPK

14.01%

0.02668

0.00000

-KYD

71.99%

0.18562

0.25785

+ROA

14.01%

0.09037

0.00000

+ROE

14.01%

0.00628

0.00000

+BOPO

71.99%

0.00758

0.00000

Virtual IOs for Unit MAN02 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.97790

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

33.33%

0.06035

0.00000

-DPK

33.33%

0.06391

0.16055

-KYD

33.33%

0.07973

0.03890

+ROA

33.33%

0.14684

0.00000

+ROE

33.33%

0.01065

0.00071

+BOPO

33.33%

0.00382

0.00000

110

Virtual IOs for Unit MAN03 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

-13.82173 0.99975

IO WEIGHTS 0.04222

MIN

MAX

-TOTALASET

23.24%

0.00000 0.00000

-DPK

23.24%

0.04494

0.00000 0.16727

-KYD

53.52%

0.12461

0.23284 0.03144

+ROA

46.72%

0.16805

2.34918 0.00000

+ROE

23.24%

0.00844

0.00000 0.00001

+BOPO

30.04%

0.00393

0.10858 0.00000

Virtual IOs for Unit MAN04 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

1.00000

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

26.16%

0.04771

0.00000

-DPK

47.68%

0.09284

0.16731

-KYD

26.16%

0.05834

0.03138

+ROA

47.68%

0.14947

0.00000

+ROE

26.16%

0.00991

0.00000

+BOPO

26.16%

0.00393

0.00000

Virtual IOs for Unit MAN05 efficiency 100.00% radial OMEGA

-619.97%

-6.19972

VARIABLE

VIRTUAL IOs

IO WEIGHTS NO LO BND

-TOTALASET

0.00%

-6.19972 MAX

0.00000

0.00000

-DPK

100.00%

0.18891

0.18891

-KYD

0.00%

0.00000

0.00000

+ROA

0.00%

0.00000

0.00000

+ROE

0.00%

0.00000

0.00000

+BOPO

719.97%

0.07577

0.07577

111

Virtual IOs for Unit MAN09 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.00924

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

99.37%

0.16802

0.16908

-DPK

0.31%

0.00055

0.00000

-KYD

0.31%

0.00060

0.00000

+ROA

34.25%

0.10944

0.10798

+ROE

65.43%

0.02176

0.02171

+BOPO

0.31%

0.00004

0.00000

112

Lampiran 4 : Output Hasil Uji Refresi Panel Data Fixed Effect Method: Pooled Least Squares Date: 08/14/11 Time: 23:02 Sample: 2001 2009 Included observations: 9 Cross-sections included: 4 Total pool (balanced) observations: 36 Cross-section weights (PCSE) standard errors & covariance (d.f. corrected) Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C TA? DPK? KYD? Fixed Effects (Cross) _BRI--C _BNI--C _MANDIRI--C _BTN--C

0.990166 0.896468 0.003503 -0.002721

0.512725 0.070462 0.031633 0.002867

1.931183 12.72275 0.110746 -0.949071

0.0633 0.0000 0.9126 0.3504

-0.039337 -0.015549 0.092084 -0.037198 Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.998926 0.998704 0.030600 0.027154 78.33369 4495.538 0.000000

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

123

4.779368 0.849932 -3.962983 -3.655076 -3.855515 1.096820

Output Hasil Uji Efisiensi Bank BTN

Table of efficiencies (radial) 80.78 BTN09

89.41 BTN08

98.46 BTN05

99.96 BTN03

100.00 BTN01

100.00 BTN02

100.00 BTN04

100.00 BTN06

100.00 BTN07

Table of peer units Peers for Unit BTN09 efficiency 80.78% radial BTN09 ACTUAL

BTN01 LAMBDA

BTN02

BTN04

0.164

0.201

0.635

4.1

-TOTALASET

0.5

0.7

2.1

3.7

-DPK

0.5

0.6

1.9

3.7

-KYD

0.3

0.5

1.6

1.5

+ROA

0.1

0.2

1.2

18.2

+ROE

4.1

6.3

26.0

87.9

+BOPO

15.7

18.7

53.5

Peers for Unit BTN08 efficiency 89.41% radial BTN08 ACTUAL

BTN04 LAMBDA

0.407

BTN06 0.593

3.8

-TOTALASET

1.3

2.1

3.4

-DPK

1.2

1.8

3.5

-KYD

1.0

1.7

1.8

+ROA

0.7

1.1

19.6

+ROE

16.6

13.8

86.2

+BOPO

34.2

51.9

113

Peers for Unit BTN05 efficiency 98.46% radial BTN05 ACTUAL

BTN01 LAMBDA

0.030

BTN02 0.186

BTN04 0.784

3.4

-TOTALASET

0.1

0.6

2.6

3.0

-DPK

0.1

0.5

2.3

2.7

-KYD

0.1

0.4

2.0

1.7

+ROA

0.0

0.2

1.4

33.7

+ROE

0.7

5.8

32.1

86.2

+BOPO

2.9

17.3

66.0

Peers for Unit BTN03 efficiency 99.96% radial BTN03 ACTUAL

BTN01 LAMBDA

0.516

BTN02 0.455

BTN04 0.029

3.3

-TOTALASET

1.7

1.5

0.1

3.0

-DPK

1.5

1.3

0.1

2.4

-KYD

1.1

1.1

0.1

0.8

+ROA

0.3

0.5

0.1

18.1

+ROE

12.9

14.3

1.2

94.3

+BOPO

49.5

42.4

2.4

Peers for Unit BTN01 efficiency 100.00% radial BTN01 ACTUAL

BTN01 LAMBDA

1.000

3.3

-TOTALASET

3.3

2.9

-DPK

2.9

2.1

-KYD

2.1

0.5

+ROA

0.5

25.1

+ROE

25.1

95.9

+BOPO

95.9

114

Peers for Unit BTN02 efficiency 100.00% radial BTN02 ACTUAL

BTN02 LAMBDA

1.000

3.3

-TOTALASET

3.3

2.9

-DPK

2.9

2.3

-KYD

2.3

1.1

+ROA

1.1

31.3

+ROE

31.3

93.0

+BOPO

93.0

Peers for Unit BTN04 efficiency 100.00% radial BTN04 ACTUAL

BTN04 LAMBDA

1.000

3.3

-TOTALASET

3.3

2.9

-DPK

2.9

2.5

-KYD

2.5

1.8

+ROA

1.8

40.9

+ROE

40.9

84.2

+BOPO

84.2

Peers for Unit BTN06 efficiency 100.00% radial BTN06 ACTUAL

BTN06 LAMBDA

1.000

3.5

-TOTALASET

3.5

3.1

-DPK

3.1

2.9

-KYD

2.9

1.8

+ROA

1.8

23.4

+ROE

23.4

87.6

+BOPO

87.6

115

Peers for Unit BTN07 efficiency 100.00% radial BTN07

BTN07

ACTUAL

LAMBDA

1.000

3.6

-TOTALASET

3.6

3.2

-DPK

3.2

3.1

-KYD

3.1

1.9

+ROA

1.9

20.7

+ROE

20.7

85.9

+BOPO

85.9

Table of target values Targets for Unit BTN09 efficiency 80.78% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

4.1

3.3

19.2%

80.8%

-DPK

3.7

2.9

20.9%

79.1%

-KYD

3.7

2.4

34.6%

65.4%

+ROA

1.5

1.5

0.0%

100.0%

+ROE

18.2

36.4

99.7%

50.1%

+BOPO

87.9

87.9

0.0%

100.0%

Targets for Unit BTN08 efficiency 89.41% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

3.8

TARGET TO GAIN ACHIEVED 3.4

10.6%

89.4%

-DPK

3.4

3.0

12.7%

87.3%

-KYD

3.5

2.7

20.8%

79.2%

+ROA

1.8

1.8

0.0%

100.0%

+ROE

19.6

30.5

55.3%

64.4%

+BOPO

86.2

86.1

-0.1%

100.1%

116

Targets for Unit BTN05 efficiency 98.46% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

3.4

TARGET TO GAIN ACHIEVED 3.3

2.4%

97.6%

-DPK

3.0

2.9

1.5%

98.5%

-KYD

2.7

2.5

9.1%

90.9%

+ROA

1.7

1.7

0.0%

100.0%

+ROE

33.7

38.7

14.9%

87.0%

+BOPO

86.2

86.2

0.0%

100.0%

Targets for Unit BTN03 efficiency 99.96% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

3.3

TARGET TO GAIN ACHIEVED 3.3

0.0%

100.0% 99.0%

-DPK

3.0

2.9

1.0%

-KYD

2.4

2.2

7.6%

92.4%

+ROA

0.8

0.8

0.0%

100.0%

+ROE

18.1

28.4

56.7%

63.8%

+BOPO

94.3

94.3

0.0%

100.0%

Targets for Unit BTN01 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

3.3

TARGET TO GAIN ACHIEVED 3.3

0.0%

100.0%

-DPK

2.9

2.9

0.0%

100.0%

-KYD

2.1

2.1

0.0%

100.0%

+ROA

0.5

0.5

0.0%

100.0%

+ROE

25.1

25.1

0.0%

100.0%

+BOPO

95.9

95.9

0.0%

100.0%

117

Targets for Unit BTN02 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

3.3

3.3

0.0%

100.0%

-DPK

2.9

2.9

0.0%

100.0%

-KYD

2.3

2.3

0.0%

100.0%

+ROA

1.1

1.1

0.0%

100.0%

+ROE

31.3

31.3

0.0%

100.0%

+BOPO

93.0

93.0

0.0%

100.0%

Targets for Unit BTN04 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

3.3

TARGET TO GAIN ACHIEVED 3.3

0.0%

100.0%

-DPK

2.9

2.9

0.0%

100.0%

-KYD

2.5

2.5

0.0%

100.0%

+ROA

1.8

1.8

0.0%

100.0%

+ROE

40.9

40.9

0.0%

100.0%

84.2

0.0%

100.0%

+BOPO

84.2

Targets for Unit BTN06 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

-TOTALASET

3.5

TARGET TO GAIN ACHIEVED 3.5

0.0%

100.0%

-DPK

3.1

3.1

0.0%

100.0%

-KYD

2.9

2.9

0.0%

100.0%

+ROA

1.8

1.8

0.0%

100.0%

+ROE

23.4

23.4

0.0%

100.0%

+BOPO

87.6

87.6

0.0%

100.0%

118

Targets for Unit BTN07 efficiency 100.00% radial VARIABLE

ACTUAL

TARGET TO GAIN ACHIEVED

-TOTALASET

3.6

3.6

0.0%

100.0%

-DPK

3.2

3.2

0.0%

100.0%

-KYD

3.1

3.1

0.0%

100.0%

+ROA

1.9

1.9

0.0%

100.0%

+ROE

20.7

20.7

0.0%

100.0%

+BOPO

85.9

85.9

0.0%

100.0%

Table of virtual I/Os Virtual IOs for Unit BTN09 efficiency 80.78% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

65.33% VIRTUAL IOs

0.65334 IO WEIGHTS

100.00%

0.24574

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

2.18%

0.01486

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

13.26%

0.00151

Virtual IOs for Unit BTN08 efficiency 89.41% radial OMEGA

-113.16%

VARIABLE

VIRTUAL IOs

-TOTALASET

-1.13159 IO WEIGHTS

100.00%

0.26271

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

41.78%

0.23209

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

160.79%

0.01866

119

Virtual IOs for Unit BTN05 efficiency 98.46% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

83.02% VIRTUAL IOs

0.83021 IO WEIGHTS

0.00%

0.00000

-DPK

100.00%

0.33686

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA +ROE +BOPO

2.46%

0.01480

0.00%

0.00000

12.99%

0.00151

Virtual IOs for Unit BTN03 efficiency 99.96% radial OMEGA VARIABLE

80.84% VIRTUAL IOs

0.80843 IO WEIGHTS

-TOTALASET

100.00%

0.30408

-DPK

0.00%

0.00000

-KYD

0.00%

0.00000

+ROA

1.51%

0.01839

+ROE

0.00%

0.00000

+BOPO

17.61%

0.00187

Virtual IOs for Unit BTN01 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

1.00000

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

6.78%

0.02068

0.00000

-DPK

6.78%

0.02325

0.34302

-KYD

86.45%

0.40592

0.00000

+ROA

6.78%

0.13830

0.00000

+ROE

6.78%

0.00270

0.00000

+BOPO

86.45%

0.00901

0.00000

120

Virtual IOs for Unit BTN02 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.84513

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

14.26%

0.04323

0.00000

-DPK

14.26%

0.04866

0.00000

-KYD

71.48%

0.30764

0.43039

+ROA

14.26%

0.12620

0.13068

+ROE

14.26%

0.00455

0.00000

+BOPO

71.48%

0.00768

0.00008

Virtual IOs for Unit BTN04 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

0.00% VIRTUAL IOs

0.00000

0.99707

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

33.33%

0.10143

0.00000

-DPK

33.33%

0.11409

0.34228

-KYD

33.33%

0.13152

0.00000

+ROA

33.33%

0.18215

0.00160

+ROE

33.33%

0.00814

0.00000

0.00396

0.00000

+BOPO

33.33%

Virtual IOs for Unit BTN06 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE

-94.02% VIRTUAL IOs

-0.94016

-0.94016

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

-TOTALASET

0.00%

0.00000

0.00000

-DPK

100.00%

0.32547

0.32547

-KYD

0.00%

0.00000

0.00000

+ROA

39.19%

+ROE

0.00%

0.00000

0.00000

+BOPO

154.83%

0.01768

0.01768

0.22015

0.22015

121

Virtual IOs for Unit BTN07 efficiency 100.00% radial OMEGA VARIABLE -TOTALASET

-76.96% VIRTUAL IOs

-0.76964

-0.76964

IO WEIGHTS NO LO BND

MAX

0.00%

0.00000

0.00000

-DPK

100.00%

0.31389

0.31389

-KYD

0.00%

0.00000

0.00000

+ROA

176.96%

0.92169

0.92169

+ROE

0.00%

0.00000

0.00000

+BOPO

0.00%

0.00000

0.00000

122