A világválság hatása a magyar gazdaságra javaslatok magyarországi vállalkozások számára Elemzések összefoglalása Magyarországi Logisztikai Szolgáltató Központok Szövetsége Éves közgyűlése Budapest, 2009. május 7.
-0-
A CCG érti a közlekedés és logisztika alapösszefüggéseit, és otthon van a jelenlegi nehéz körülmények között alkalmazni szükséges módszertanokban Stratégiaalkotás Vevőkapcsolatkezelés (CRM)
Stratégiai szervezet-fejlesztés
Outsourcing
Produktivitási tanácsadói üzletág
Stratégiai tanácsadói üzletág
Költség-csökkentés és hatékonyság-növelés
Vezetői motivációs rendszerek
Üzleti folyamatújraszervezés (BPR)
Menedzsment Audit – Vezetői hatékonyság-vizsgálat A CCG a logisztikai iparág több hazai és nemzetközi szereplőjének nyújtott szolgáltatásokat
Budapest Airport Zrt.
Dubai Ports World
Források: Resource IngatlanInfo, Logportál
-1-
Fraport AG.
MÁV Zrt.
GySEV Zrt.
Waberer’s Holding Zrt.
MAHART Szabadkikötő Rt.
A GDP 1%-os változása a fuvarozási teljesítményeknél 2-2,5%-os változást eredményez, így 2008-ban kialakult válság érzékenyen érinti a logisztikai ipart A 2008-ban kialakult világválság hatásai a logisztikai iparra
• A közúti és vasúti fuvarozás területén év eleje óta pl. 3540%-os visszaesés volt tapasztalható • A fuvarozandó áruk mennyisége csökken • A raktározandó áruk mennyisége csökken • Az áruk forgási sebessége csökken • A nagyobb hozzáadott értékű szolgáltatások iránti kereslet csökken • Alacsony fuvardíjak
Stratégiai feltételek megváltozása? • A piac kialakult mechanizmusai, karakterisztikája változhat meg
A logisztika mára jelentős árbevétel-visszaesést szenvedett el
Kihasználatlan kapacitások • 2009 elején a kihasználatlan fuvarkapacitás pl. kb. 30%-kal magasabb, mint egy évvel korábban
Küzdelem az életbenmaradásért • Tőkeerős vállalatok agresszívebbek
-2-
Integrációs lépések • A Rail Cargo Austria - Máv Cargo csoport átfogó integrációs, Joint Forces programja
A Magyar gazdaság már a világgazdasági válság kibontakozása előtt is folyamatosan romló, nehéz helyzetben volt A magyar gazdaság versenyképessége versenytársaihoz viszonyítva jelentősen romlott A magyar gazdaság versenyképessége folyamatosan romlik a régiós versenytársakhoz viszonyítva • 2001-ben még a régió legversenyképesebb országa • 2006-ra a főbb versenytársai leelőzték, 2008-ra jelentős hátrányba került*
A magyar gazdaság versenyképességét jelentősen rontja a régiós viszonylatban magas adóelvonás • Magyarországon az adóelvonás 2007-ben 39,5% volt, ami a 8. legmagasabb az EU-ban
• A magyarországi munkabért érintő adóterhek világszinten a legmagasabbak közé tartoznak**
Közép-Európai országok versenyképessége***[helyezés], 2001-2008 15
40
EST
25
CZE
35
SVN
45
Az adóelvonás mértéke KözépEurópában****[%], 2007
35
SVK HUN
30
55 65 25 HUN
* Tranzitonline.eu; ** KPMG; *** World Economic Forum; **** OECD
-3-
SVN
CZE
EST
SVK
A magyar gazdaságra legnagyobb hatással lévő Németország GDP-je 2009ben, sőt a legtöbb elemző szerint még 2010-ben is csökkenni fog A német recesszió hatása a magyar gazdaságra A német ipari rendelésállomány és az európai beszerzési menedzserindex hatása a hazai exportra, 2002- 2009 2009-ben az ipari termelés visszaesése várható
Mo-on a GDP 1/3át az ipar adja, amely főként exportra termel
• 6%-os német recesszió önmagában 1,5% körüli visszaesést okozna Magyarországon
A magyar export 29%-a* irányult Németországba
• Az ipari termelés 2008 végére 7,2%kal csökkent
A gépipar 40%-a, a mezőgazdaság exportjának 30%a irányul No.-ba
Megjegyzés: * elsősorban elektronikai- jármű- és gépipari termékek (2008) Forrás: Portfolio.hu, kulugyminiszterium.hu, index.hu
-4-
A nemzetközi tőkepiac egyre kisebb mértékben árazza az értékpapírokba egy esetleges magyar államcsőd kockázatát Az elkövetkező tíz évben az államcsőd valószínűsége [%], 2009. január 16. 99,9% 82% 75%
• A piacon 09.02.18.-án már 5,4%-ra árazták a hosszú lejáratú hazai deviza-államkötvényekre biztosítást nyújtó értékpapírt (CDS) ez hozzávetőlegesen 65%-os államcsődesély beárazását jelenti
54%
31%
• A régió országainak CDS mutatói március közepén tetőztek • Április végén a magyar állampapír piacon megindult a kereskedés és a hozamok
csökkenése
Megjegyzés:*Izland formálisan nem jelentett államcsődöt, mert csupán az államosított bankok kötelezettségeit nem tudja fedezni Forrás: index, vg.hu, portfolio.hu, fn.hu, CCG kutatás
-5-
A 2009-es magyar GDP változás nagyon bizonytalan, azonban elemzői konszenzus alapján a 2009-es év lesz a mélypont -6% körüli GDP változással A válság hatásai és várható következményei a magyar gazdaságra Export és ipari termelés: Nagyarányú (-25%) csökkenés
Bizalmi válság
Növekvő elbocsájtások
Csökkenő kiskereskedelmi forgalom
Átalakuló állami kiadási struktúra
A gazdasági teljesítés mélypontja az előrejelzések szerint: 2009. III.-IV. negyedév
Munkanélküliségi ráta: Várhatóan 10% fölé nő Elemzői előrejelzések 2009-re
A válság fő következményei
Globális likviditáshiány
Kereslet, külker. forgalom: Csökkenő fogyasztás, meggyengült forint miatt javuló mérleg
4
Infláció: Éves szinten 3,5%, főként a nyersanyagok árának csökkenése miatt
2
Költségvetési hiány: Az IMF és EU felé vállalt tervek szerint a GDP 3%-ára fog csökkenni
-2
Alapkamat: Várhatóan 8-9%-ra csökken Forint árfolyama: Elsősorban a nemzetközi hangulat mozgatja, várhatóan 275 és 310 forint között fog ingadozni
Forrás: OTP.hu, Portfolio.hu, Reuters.hu, Európai Bizottság előrejelzés 2009.05.04.
-6-
0
-4 -6 -8
2006
2007
2008
2009
Magyarország számára − Európát követő kényszerpályája miatt − két, egymást nem kizáró lehetséges út létezik a recesszióból való kilábalásra Magyarország recesszióból való kilábalásának lehetőségei A likviditáshiány okozta magas forrásköltség a pénzügyi válság elmúlása után is fennmarad
Az EU kényszerpályára kerül, lassú kilábalásba kezd
Magyarország az EU-t követő pályán mozog
Forrás: CCG kutatás
1. Eu-ból érkező fellendülés • Európa kilábal a válságból, a nemzetközi viszonyok javulnak
• EU által támogatott állami infrastrukturális beruházások és befektetők beruházásai (pl. Daimler) elindulnak
• Az gazdaságot elsősorban az export által hajtott ipar húzza ki a recesszióból • Az EU-s beruházások kisugárzó hatása kedvező lendületet ad a magyar fogyasztásnak és az üzleti lehetőségeknek
• 2009 III. és 2010 II. negyedéve* 2.
Mo. strukturális változása
• A válság jó motiváció lehet a strukturális gondok felszámolásában • A rossz gazdasági környezet kikényszerítheti a nagy rendszerek átalakulását
-7-
• A strukturális változás visszaadhatja Magyarország relatív versenyképességi előnyét a nyugat-európai régióval szemben • Visszatérhet az ezredfordulókor jellemző GDP növekedési előny
Aki pontosan jósolja meg a fellendülés kezdetét és jól időzíti a beruházásait, esetleg vállalatfelvásárlási tranzakcióját, az kiugró üzleti sikereket érhet el A beruházások ideális időzítése válság idején A válság lefolyása a gazdaságban Gazdasági válság
Mélypont
Stabilizálódás
Fellendülés
• Likviditáshiány • Bizalomhiány • Hanyatló fogyasztás és kibocsátás
• Bizalom • Cégek értékeltsége • Nyersanyagok ára mélyponton
• Megindul a fogyasztás • A kibocsátás stabilizálódik
• Egyre kedvezőbbek a gazdasági mutatók • A bizalom visszatér • Fellendül a fogyasztás
Csak a stabil üzleti tervvel rendelkező beruházások folytatása
Ideális időpont a kellően megfontolt, üzleti tervvel alátámasztott beruházások megtételére
• A logisztikai ipar konjunktúrakövető: • A gazdasági fellendülés hatásai is várhatóan az elsők között fognak jelentkezni • A készletállományok kiürülése miatt a felfutás során akár kapacitáshiány is kialakulhat
Forrás: CCG kutatás
-8-
Biztonságosabbak a befektetések, olcsóbb finanszírozás, de megerősödött verseny
Mivel a várható hatások az értékteremtés minden elemét érintik, mihamarabb összefogott reakció szükséges a problémák felszámolására Lehetséges vállalati reakciók a válság hatásai ellen és az új lehetőségek kihasználására
Finanszírozási képesség és likviditás jelentős javítása
A válság során a legsürgetőbb, rövid távú cél
Működési hatékonyság növelése
Időigényesebb, de az új környezetben elengedhetetlen
Stratégiai felülvizsgálat
A legnehezebb, de legfontosabb, mert a válságból való kilábalás záloga lehet
-9-
A megváltozott körülmények miatt most valóban eljött az ideje, hogy a társaságunk működését alaposan és célirányosan átvilágítsuk
A vállalkozás kitettsége csökkenthető, ha kisebb külső finanszírozásra szorul a forráshiányos környezetben Finanszírozási képesség és likviditás javítása
Finanszírozási képesség és likviditás jelentős javítása
Működési hatékonyság növelése
Stratégiai felülvizsgálat
• Több saját, tőkejellegű, kevesebb külső, hiteljellegű forrás bevonása • Cash termelésre való fókuszálás • Vevői kitettség csökkentése: - Vevők likviditásának vizsgálata - Tartozások feltárása, elemzése • Készletszint csökkentése: - Kisebb tételű beszerzés - akár magasabb egységáron is • Folyó beruházások (lízing is): - Finanszírozhatóság ellenőrzése - A számítások aktualizálása - Indokoltság, időzítés felülvizsgálata • Új beruházások: - Indokoltság, időzítés felülvizsgálata - Cash termelő képesség vizsgálata - Finanszírozhatóság felülvizsgálata • Cash-flow tervezés akár heti bontásban
- 10 -
Várható eredmény
• Fizetőképtelenség elkerülhető • Finanszírozó intézmények bizalmának megszerzése
A nagyobb működési hatékonyságot célzó projekteket a válsággal járó nehéz gazdálkodási körülmények kikényszerítik Működési hatékonyság növelése
Finanszírozási képesség és likviditás jelentős javítása
• Működés inkrementális felülvizsgálata,: - Indokolatlan költések kiszűrése - Szükséges de nem elégséges • Folyamatok átvilágítása: - Indokolatlan folyamatok kiszűrése - Kapacitástartalékok feltárása
Működési hatékonyság növelése
• Beszállítói szerződések felülvizsgálata - Csökkenő anyag és termékárak érvényesítése - Beszerzési folyamat felülvizsgálata • Szervezeti hatékonyság növelése - Rugalmasabb szervezet kialakítása - döntések és felelősségek megfontolt (de)centralizálása
Stratégiai felülvizsgálat
• Munkaerő-kapacitás vizsgálat - Stratégiailag fontos területek védelme
- 11 -
Várható eredmény
• Fedezeti szint növekszik • Közvetlen és vállalati általános költségek csökkennek
A logisztikai szolgáltató piac a fellendülés során koncentrálódni fog; egy sikeres stratégia szabja meg a vállalkozás sorsát ebben a folyamatban Stratégiai felülvizsgálat
Finanszírozási képesség és likviditás jelentős javítása
Működési hatékonyság növelése
Stratégiai felülvizsgálat
• Vállalati teljesítmény elemzése • Vevőcsoportok jövedelmezőségére épített stratégiai felülvizsgálat - Reakció a megváltozott vevői jellemzőkre - Kiemelt ügyfelek megtartása - CRM kialakítása, erősítése • Mérethatékonyság vizsgálata - Indokolt lehet a növekedés, összeolvadás megfontolása • Beszállítói és vevői függőségek - Elemzés és értékelés - Integráció vagy outsourcing megfontolása • Amennyiben indokolt, teljesen új piaci stratégia kialakítása • Felkészülés az EU források fogadására (JEREMIE – UJMAKTÖP)
- 12 -
Várható eredmény • Kialakul egy megalapozott stratégiai irány • Halogatott stratégiai döntések kidolgozása • Meglátni a fától az erdőt
Köszönjük szíves figyelmüket!
Az eredménykimutatásban tárgyszerűen mérhető, ésszerű megoldásokat szeretnénk nyújtani ügyfeleinknek olyan tisztességes nagyságú díjazás ellenében, amely lehetővé teszi, hogy a tanácsadói díjak befektetése a lehető leghamarabb megtérüljön számukra.
1051 Budapest, Sas u. 10-12. Telefon: +36 1 301 8725 Fax: 301 8750 e-mail:
[email protected]
www.ccg.co.hu
- 13 -
