7.1 Geconsolideerde balans per 31 december Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over

7. Jaarrekening 2005 7.1

Geconsolideerde balans per 31 december 2005

78

7.2

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2005

80

7.3

Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat over 2005

81

7.4

Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2005

82

7.5

Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening

83

7.6

Aansluitingsoverzicht van de eerste toepassing van EU-IFRS

131

7.7

Vennootschappelijke balans per 31 december 2005

140

7.8

Vennootschappelijke winst-en-verliesrekening over 2005

142

7.9

Toelichting op de vennootschappelijke jaarrekening

143

77

7.1 Geconsolideerde balans per 31 december 2005 Voor verwerking van de voorgestelde winstverdeling

Activa

Toelichting

2005

2004

Vaste activa

Materiële vaste activa

7.5.11

398.815

358.800

Immateriële activa

7.5.12

872

872

Financiële activa

7.5.13

5.716

6.229

Investeringen op basis van ‘equity’-methode

7.5.14

5.874

6.563

Uitgestelde belastingvorderingen

7.5.15

44.625

46.377

Totaal vaste activa

455.902

418.841

Vlottende activa

Voorraden

7.5.16

12.509

15.609

Debiteuren en overige vorderingen

7.5.17

91.364

85.928

Voor verkoop aangehouden activa

7.5.18

36.979

-

Geldmiddelen en kasequivalenten

7.5.19

77.008

66.399

78

Totaal vlottende activa

217.860

167.936

Totaal activa

673.762

586.777

Voor verwerking van de voorgestelde winstverdeling

Passiva

Toelichting

2005

2004

Eigen vermogen

7.5.20

210.641

200.690

Minderheidsbelangen

7.5.21

11.484

9.931

Totaal groepsvermogen

222.125

Langlopende verplichtingen

210.621

Rentedragende verplichtingen

7.5.22

138.203

65.711

Voorzieningen

7.5.23

39.846

49.368

Uitgestelde belastingverplichtingen

7.5.15

14.126

10.564

Overige verplichtingen

7.5.24

3.491

1.224

Totaal langlopende verplichtingen

195.666

79

Kortlopende verplichtingen

126.867

Rekening-courantkredieten financiële instellingen

-

23.540

Winstbelastingverplichtingen

419

1.276

Voorzieningen

7.5.23

31.904

26.243

Crediteuren en overige verplichtingen

7.5.26

221.021

198.230

Voor verkoop aangehouden passiva

7.5.27

2.627

-

Totaal kortlopende verplichtingen

255.971

Totaal passiva

673.762

249.289

586.777

7.2 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2005

Toelichting

2005

2004

80

Opbrengsten

Openbaarvervoeropbrengsten

7.5.31

622.964

652.008

Taxivervoeropbrengsten

162.020

173.206

Tourvervoeropbrengsten

21.930

24.731

Opbrengsten uit handel en verkoop onderdelen

26.554

25.984

Opbrengsten uit onderhoud en reparatie

28.889

25.626

Overige opbrengsten

9.918

10.486

Totaal opbrengsten

872.275

Bedrijfskosten

Inkoopwaarde van de omzet

7.5.32

(106.142)

(106.868)

Personeelskosten

7.5.33

(508.179)

(525.271)

Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen

7.5.34

(56.796)

(54.880)

Energiekosten t.b.v. voortbeweging

(60.801)

(56.932)

Overige kosten rollend en varend materieel

(48.866)

(46.151)

Overige kosten

(63.325)

(84.373)

7.5.35

912.041

Totaal bedrijfskosten

(844.109)

(874.475)

Bedrijfsresultaat

28.166

37.566

Financiële baten

3.569

4.047

Financiële lasten

(5.933)

(7.920)

Effect van amortisatie van activa en passiva

(785)

(396)

Financieringsresultaat

(3.149)

Aandeel in resultaat uit geassocieerde

deelnemingen en joint ventures

7.5.36

Resultaat voor belasting

Winstbelastingen

(4.269)

2.581

1.267

27.598

34.564

7.5.37

(8.624)

(10.586)

23.978

Resultaat over de periode

18.974

Resultaat over de periode toe te rekenen aan:

Aandeelhouder van Connexxion Holding NV Minderheidsbelang

7.5.38

16.784

22.935

2.190

1.043


18.974

23.978

7.3 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat over 2005

2005


18.974

2004

23.978

Rechtstreekse vermogensmutatie in het groepsvermogen:

Ongerealiseerde waardemutaties financiële instrumenten

306

-

Totaalresultaat

19.280

23.978

Totaalresultaat toe te rekenen aan:

Aandeelhouder van Connexxion Holding NV

17.150

22.935

Minderheidsbelang

2.130

1.043

19.280

81

Totaalresultaat

23.978

7.4 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2005

2005

2004

I. Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

Bedrijfsresultaat

28.166

37.566

Afschrijvingen

52.083

54.700

Bijzondere waardeverminderingen

4.713

180

Boekresultaat bij verkoop materiële vaste activa

(8.612)

(6.213)

Mutatie voorraden

3.100

874

Mutatie kortlopende vorderingen

(13.856)

34.973

Mutatie kortlopende verplichtingen

7.832

(19.796)

Dotatie en vrijvallen voorzieningen

12.518

3.185

(14.718)

(14.981)

Onttrekking voorzieningen

Kasstroom uit operationele activiteiten

71.226

90.488

Ontvangen dividend

2.040

915

Ontvangen interest

3.675

4.607

Betaalde interest

(6.187)

(8.346)

Betaalde winstbelasting

(4.275)

(3.581)

82

(4.747)

(6.405)

Totale kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

66.479

84.083

II. Kasstroom uit investeringsactiviteiten

Investeringen in (im)materiële vaste activa

(145.948)

(60.983)

Desinvesteringen in (im)materiële vaste activa

28.070

25.533

Investeringen in financiële activa

(6)

(344)

Desinvesteringen in financiële activa

4.489

3.594

Overige mutaties

(359)

(187)

Totale kasstroom uit investeringsactiviteiten

(113.754)

III. Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Betaald dividend

(7.776)

(32.387)

(8.737)

Mutatie in kortlopende verplichtingen ten aanzien van rekening-courantkredieten financiële instellingen

(23.540)

(29.697)

Ontvangst uit langlopende verplichtingen

114.106

-

Aflossing langlopende verplichtingen

(24.906)

(79.643)

Totale kasstroom uit financieringsactiviteiten

57.884

(118.077)

Mutatie geldmiddelen en kasequivalenten

10.609

(66.381)

Geldmiddelen en kasequivalenten begin boekjaar

66.399

132.780

Geldmiddelen en kasequivalenten einde boekjaar

77.008

66.399


10.609

(66.381)

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.1 Algemeen

7.5.2 Stelselwijziging

Connexxion Holding NV is een naamloze vennoot-

Connexxion voert in het huidige boekjaar een stel-

schap naar Nederlands recht, waarvan alle aandelen

selwijziging door met betrekking tot de verantwoor-

in handen zijn van de Staat der Nederlanden.

ding van de reizigersopbrengsten. Tot op heden

De onderneming heeft haar statutaire zetel in

werden de reizigersopbrengsten uit hoofde van

Utrecht en haar hoofdvestiging aan Marathon 6,

abonnementen en strippenkaarten verwerkt op het

1213 PK te Hilversum. De belangrijkste activiteiten

moment van verkoop (kasstelsel). De bijdrage van

van Connexxion zijn het verlenen van diensten op

de decentrale overheden was op eenzelfde principe

het gebied van openbaar en besloten personen-

gebaseerd. De overgang naar de OV-chipkaart en de

vervoer en daaraan gerelateerde activiteiten.

negatieve consequenties die dit voor de reizigers opbrengsten zou hebben, hebben ertoe geleid dat

De geconsolideerde jaarrekening van de vennoot-

Connexxion haar grondslag herziet. Connexxion is nog met opdrachtgevers in overleg om de negatieve

omvat de vennootschap en haar dochteronder

consequenties van de overgang naar de OV-chip-

nemingen (tezamen te noemen “de Groep”) en het

kaart gecompenseerd te krijgen. De nieuwe wijze

belang van de Groep in (niet-geconsolideerde)

van verantwoording van de kaartverkopen sluit beter

geassocieerde deelnemingen en joint ventures.

aan op het moment van de dienstverlening en geeft

83

schap voor het jaar, geëindigd op 31 december 2005,

derhalve een beter inzicht. Bij toepassing van dit De geconsolideerde jaarrekening van de Groep is

nieuwe stelsel ontstaat een eenmalige last van

door de Groepsdirectie opgesteld op 17 februari

€ 17,919 miljoen (na aftrek van belasting) welke

2006 en besproken in de vergadering van de Raad

rechtstreeks ten laste van het groepsvermogen per

van Commissarissen van 17 februari 2006. Indien tot

1 januari 2004 is gebracht. De gevolgen van deze

de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op

stelselwijziging zijn in de vergelijkende cijfers voor

15 maart 2006, waarin de jaarrekening wordt vast-

de winst-en-verliesrekening 2004 doorgevoerd.

gesteld, omstandigheden blijken die aanpassing van

Bij toepassing van het nieuwe stelsel komt het

de jaarrekening noodzakelijk maken, dan moet een

resultaat na belastingen over 2004 € 1,867 miljoen

dergelijke aanpassing op grond van het bepaalde in

hoger uit. Het nieuwe stelsel heeft een positief

artikel 362 lid 6 en artikel 392 lid 1 letter g, Titel 9,

effect van € 2,539 miljoen op het resultaat na

Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek nog worden

belastingen van het lopende boekjaar 2005.

gemaakt. Ten aanzien van de enkelvoudige winst-en-

7.5.3 Overeenstemmingsverklaring

verliesrekening van de vennootschap is gebruik gemaakt van de vrijstelling ingevolge artikel 402,

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in

Titel 9, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek.

overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) en de interpretaties daarvan zoals vastgesteld door de International Accounting Standards Board (IASB) alsmede de IFRSs, zoals aanvaard binnen de Europese Unie (hierna: EUIFRS). Deze geconsolideerde jaarrekening is de eerste jaarrekening van de Groep die volgens de IFRSregelgeving is opgesteld. Bij de opstelling van deze geconsolideerde jaarrekening is IFRS 1 toegepast.

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Een verklaring van de invloed van de overgang

De grondslagen voor waardering en resultaat

naar EU-IFRS en de effecten daarvan op de gerappor-

bepaling zijn consistent toegepast door de onder

teerde financiële positie, financiële resultaten en

nemingen binnen de Groep en voor de in deze

kasstromen van Connexxion is onder paragraaf 7.6

geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde

opgenomen.

perioden, waaronder de EU-IFRS openingsbalans per 1 januari 2004.

7.5.4 Algemene grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

Gebruik van schattingen Het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS regelgeving vereist van het

De euro (€) is de functionele en presentatievaluta

management dat zij beoordelingen, inschattingen

van Connexxion. Tenzij anders vermeld, zijn de

en aannames maakt die de toepassing van richt-

bedragen in de jaarrekening afgerond op het dichtst-

lijnen en de gerapporteerde bedragen voor activa,

bijzijnde duizendtal.

passiva, inkomsten en uitgaven beïnvloeden.

84

De gemaakte inschattingen en daarmee samen De waardering van activa en passiva en de

hangende aannames zijn gebaseerd op historische

bepaling van het resultaat vinden plaats op basis

ervaringen en diverse andere factoren die onder de

van historische kosten tenzij anders vermeld.

gegeven omstandigheden als redelijk en billijk

Langlopende activa en passiva worden, voor zover

kunnen worden beschouwd. Deze inschattingen en

niet anders vermeld, gewaardeerd op geamorti-

aannames hebben gediend als basis voor de waarde-

seerde kostprijs.

bepaling van de verantwoorde activa en passiva,

Voor verkoop aangehouden activa en passiva

waarvoor vanuit andere bronnen de omvang op dit

worden gewaardeerd op de laagste van de boek-

moment nog niet blijkt. Werkelijke uitkomsten

waarde en de reële waarde minus de verkoopkosten.

kunnen echter afwijken van gemaakte inschat-

Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar

tingen. Schattingen en onderliggende aannames

waarop ze betrekking hebben. Winst wordt slechts

worden voortdurend beoordeeld. Wijzigingen in

genomen voor zover zij op balansdatum is gereali-

schattingen en aannames worden verwerkt in de

seerd. Verliezen en risico’s die hun oorsprong vinden

periode waarin de schattingen worden herzien als de

voor het einde van het verslagjaar, worden in acht

herziening uitsluitend op de desbetreffende periode

genomen indien zij voor het opmaken van de jaar

betrekking heeft, of in de periode van herziening en

rekening bekend zijn geworden.

toekomstige perioden als de herziening zowel de huidige als de toekomstige perioden beïnvloedt. Door de leiding gevormde oordelen bij de toepassing van de EU-IFRS die belangrijke gevolgen hebben voor de jaarrekening, en schattingen die een aanmerkelijk risico in zich bergen van een materiële aanpassing in het volgende jaar zijn vermeld in paragraaf 7.5.29.

7.5.5 Grondslagen voor consolidatie

Joint ventures Joint ventures zijn ondernemingen waarover

Dochtermaatschappijen

Connexxion middels contractuele afspraken met

Dochtermaatschappijen zijn die ondernemingen

twee of meer partijen gezamenlijk zeggenschap

waarin Connexxion Holding NV direct dan wel

heeft.

indirect beslissende zeggenschap heeft. Beslissende zeggenschap houdt in dat Connexxion direct dan

De belangrijkste joint ventures zijn:

wel indirect de financiële en operationele bedrijfs-

Arke/TAD BV, Enschede

50,0%

voering van een onderneming beheerst met als doel

CVV Haaglanden BV, Schiedam

50,0%

voordelen te behalen uit de activiteiten van die

Syntus BV, Doetinchem

33,3%

onderneming. De jaarrekeningen van deze dochterondernemingen zijn in de geconsolideerde jaarreke-

Geassocieerde deelnemingen

ning opgenomen vanaf de datum dat beslissende

(niet-geconsolideerde deelnemingen)

zeggenschap verworven wordt tot het moment

Geassocieerde deelnemingen zijn die onderne-

dat Connexxion beslissende zeggenschap verliest.

mingen waar de Groep invloed van betekenis uit kan

Het aandeel van derden in het resultaat en in het

oefenen op de financiële en operationele bedrijfs-

vermogen wordt afzonderlijk vermeld. Saldi en

voering, zonder beslissende zeggenschap te hebben.

transacties met dochtermaatschappijen en evenDe belangrijkste geassocieerde deelnemingen zijn:

ties worden bij het opstellen van de geconsolideerde

Waterbus BV, Rotterdam

34,5%

jaarrekening geëlimineerd.

REISinformatiegroep BV, Utrecht

32,8%

Fast Ferry BV, Rotterdam

31,0%

Trans Link Systems BV, Amersfoort

20,0%

Trans Link Systems CV, Amersfoort

20,0%

De belangrijkste in de consolidatie van Connexxion Holding opgenomen dochtermaatschappijen zijn:

85

tuele (on)gerealiseerde resultaten op deze transac-

Connexxion Openbaar Vervoer NV, Haarlem

100%

Connexxion Taxi Services BV, Schiedam

100%

langen, zoals bedoeld in artikelen 379 en 414, Titel 9,

Connexxion Tours BV, Hilversum

100%

Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek, is gedeponeerd

Connexxion Vastgoed BV, Hilversum

100%

bij het Handelsregister van de Kamer van Koop-

Connexxion Facilitair Bedrijf BV, Hilversum

100%

handel te Hilversum.

Connexxion Vloot BV, Hilversum

100%

Techno Service Nederland NV, Utrecht

100%

Hermes Groep NV, Weert

76,7%

De lijst met gegevens betreffende de kapitaalbe-

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.6 Afgeleide financiële instrumenten (derivaten)

7.5.7 Omrekening van vreemde valuta’s Transacties in buitenlandse valuta’s worden in euro’s

Connexxion maakt alleen gebruik van derivaten ter

omgerekend tegen de per de datum van de desbe-

afdekking van het risico van de variabiliteit van

treffende transactie geldende wisselkoersen. De op

uitgaande kasstromen die voortvloeien uit toekom-

balansdatum aanwezige activa en passiva worden

stige dieselaankopen. Het beleid is erop gericht de

tegen de op die datum geldende wisselkoersen in

gevolgen van koers- en prijsschommelingen te

euro’s omgerekend. Bij omrekening ontstane koers-

beperken. Connexxion past hedge accounting toe

verschillen worden in de winst-en-verliesrekening

voor deze dieselderivaten. Bij eerste opname worden

verantwoord onder de overige bedrijfskosten.

de dieselderivaten gewaardeerd tegen reële waarde. Wijzigingen in de marktwaarde van de diesel derivaten worden, voor zover effectief, in het groeps vermogen verantwoord. Het niet-effectieve deel van

7.5.8 Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva

86

eventuele winsten of verliezen wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening verwerkt onder de

7.5.8.1 Materiële vaste activa

financiële baten en lasten. Overboekingen van

Activa in eigendom

de in het groepsvermogen verantwoorde uitgestelde

De materiële vaste activa worden gewaardeerd

bedragen naar de winst-en-verliesrekening vinden

tegen kostprijs of veronderstelde kostprijs, vermin-

plaats in dezelfde periode of perioden waarin de

derd met de cumulatieve afschrijvingen en bijzon-

afgedekte dieselaankopen ten laste van de winst-en-

dere waardeverminderingen.

verliesrekening worden verantwoord. Een deel van het rollend materieel is op 1 januari Wanneer een afdekkinginstrument afloopt,

2004, de overgangsdatum naar EU-IFRS, geherwaar-

wordt verkocht of beëindigd of wanneer Connexxion

deerd op reële waarde. Vanaf die datum is de reële

de aanwijzing van de afdekkingrelatie intrekt, maar

waarde de veronderstelde kostprijs en derhalve de

de afgedekte verwachte transactie naar verwachting

nieuwe aanschafwaarde van het actief.

nog steeds zal plaatsvinden, blijft de tot dat moment cumulatieve winst of het cumulatieve verlies in het

Indien een voorziening inzake geraamde kosten

groepsvermogen opgenomen tot het moment

van ontmanteling en verwijdering van het actief en

waarop de afgedekte dieselaankopen ten laste van

het herstel van het terrein noodzakelijk is, wordt de

de winst-en-verliesrekening worden verantwoord.

historische kostprijs met eenzelfde bedrag verhoogd.

Indien niet langer wordt verwacht dat de afgedekte transactie zal plaatsvinden, wordt de cumulatieve

Voor zover een materieel vast actief omvangrijke

niet-gerealiseerde winst of het cumulatieve niet-

bestanddelen bevat welke in economische levens-

gerealiseerde verlies dat in het groepsvermogen is

duur uiteenlopen, worden deze als afzonderlijke

opgenomen, onmiddellijk overgeboekt naar de

materiële vaste activa verantwoord. Connexxion

winst-en-verliesrekening.

past voor de afschrijving van haar gebouwen deze zogeheten componentenmethode toe. De vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering worden gewaardeerd tegen de gedane uitgaven.

Geleasde activa

Trolleymaterieel wordt op basis van vijftien jaar

Lease-overeenkomsten waarbij de Groep feitelijk alle

afgeschreven en trammaterieel op basis van dertig

risico’s en voordelen van eigendom heeft, worden

jaar. Taxi’s worden afgeschreven op basis van een

geclassificeerd als financial lease. Materiële vaste

geschatte economische levensduur variërend van

activa die door financiële lease zijn verworven,

drie tot acht jaar. Voor overige activa varieert de

worden gewaardeerd tegen de laagste van de reële

geschatte economische levensduur van drie tot

waarde en de contante waarde van het minimum

twintig jaar.

aantal verplichte leasebetalingen bij aanvang van de lease verminderd met cumulatieve afschrijvingen

Verkoopresultaten activa

en bijzondere waardeverminderingen.

Verkoopresultaten op activa worden opgenomen onder de overige kosten.

Uitgaven na initiële investering Periodieke vervangingsuitgaven die samenhangen 7.5.8.2 Immateriële activa

de toekomstige economische voordelen voort-

Goodwill

vloeiend uit het actief naar de Groep zullen gaan en

Alle bedrijfscombinaties worden administratief

de kosten van dergelijke periodieke vervangings

verwerkt via toepassing van de ‘overname’methode.

investeringen betrouwbaar bepaald kunnen worden.

Goodwill is opgenomen naar aanleiding van de over-

Alle andere uitgaven worden als last in de winst-en-

name van dochterondernemingen, geassocieerde

verliesrekening verantwoord wanneer zij gemaakt

deelnemingen en joint ventures. Met betrekking tot

worden.

bedrijfsovernames die hebben plaatsgevonden vanaf 1 januari 2004, komt goodwill overeen met het

87

met materiële vaste activa worden geactiveerd mits

Afschrijvingen

verschil tussen de kostprijs van de overname en de

De afschrijvingen worden gebaseerd op de economi-

reële waarde van de overgenomen netto identifi-

sche gebruiksduur en worden berekend op basis van

ceerbare activa. Bij overnames voor deze datum is

een percentage van de kostprijs, rekening houdend

goodwill gebaseerd op de veronderstelde kostprijs,

met een eventuele gegarandeerde restwaarde.

die gelijk is aan de waarde die hieraan op grond

Er wordt afgeschreven vanaf het moment van inge-

van de voorheen toegepaste Dutch GAAP werd

bruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven.

toegekend.

Gebouwen worden afgeschreven op basis van een economische gebruiksduur van vijftig jaar. In erfpacht verkregen grond wordt conform de looptijd van het desbetreffende contract afgeschreven als deze afschrijvingstermijn korter is. Autobussen worden afgeschreven met minimaal vijf procent en maximaal twintig procent per jaar; dit is mede afhankelijk van de duur van de concessie.

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening

Goodwill wordt gewaardeerd tegen de histori-

Met betrekking tot goodwill en immateriële

sche kostprijs verminderd met eventuele cumula-

activa met een onbepaalde gebruiksduur wordt

tieve bijzondere waardeverminderingen, waarbij

ieder jaar systematisch per balansdatum getoetst

jaarlijks wordt vastgesteld of een bijzondere waarde-

of zich een bijzondere waardevermindering heeft

vermindering (impairment test) noodzakelijk is.

voorgedaan.

Voor geassocieerde deelnemingen wordt de boekwaarde van goodwill opgenomen in de boekwaarde

De overige ontwikkelingskosten worden als last

van de investering in de geassocieerde deelneming.

in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer

Negatieve goodwill die bij een overname ontstaat,

zij worden gemaakt.

88

wordt direct in de winst-en-verliesrekening verantwoord. 7.5.8.3 Financiële activa Onderzoek en ontwikkeling

De langlopende vorderingen en leningen (op joint

Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten die worden

ventures en niet-geconsolideerde deelnemingen)

verricht met het vooruitzicht nieuwe wetenschappe-

worden gewaardeerd tegen geamortiseerde

lijke of technische kennis en inzichten te verwerven,

kostprijs verminderd met eventueel noodzakelijk

worden als last in de winst-en-verliesrekening

geachte bijzondere waardeverminderingen.

opgenomen wanneer zij worden gemaakt. Op elke balansdatum wordt beoordeeld of er Uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten waarbij

objectieve indicaties zijn dat een financieel actief in

de onderzoeksresultaten worden aangewend voor

waarde is verminderd. De waardevermindering is

de productie van nieuwe of wezenlijk verbeterde

het verschil tussen geamortiseerde kostprijs en de

producten en processen, worden geactiveerd indien

waarde van de toekomstige kasstromen, gediscon-

het product of proces technisch en commercieel

teerd tegen oorspronkelijke effectieve waarde van de

haalbaar is en de Groep over voldoende middelen

vordering. Kasstromen met een resterende looptijd

beschikt om de ontwikkeling te voltooien.

korter dan twaalf maanden worden niet gediscon-

De geactiveerde uitgaven omvatten materiaal-

teerd.

kosten, direct geleverde arbeid en een toerekenbaar deel van de directe overheadkosten. De geactiveerde

Het resultaat bij verkoop van financiële activa

ontwikkelingskosten worden gewaardeerd tegen

wordt verantwoord in periode waarin de verkoop

kostprijs verminderd met cumulatieve amortisatie

van deze financiële activa plaatsvindt.

en bijzondere waardeverminderingsverliezen. De amortisatie geschiedt lineair ten laste van de winst-en-verliesrekening over de economische levensduur vanaf ingebruikname van het immaterieel actief, tenzij deze gebruiksduur onbepaald is.

7.5.8.4 Investeringen op basis van ‘equity’-methode

latente belastingvorderingen en -verplichtingen

Joint ventures en geassocieerde deelnemingen

geschiedt tegen de op het eind van het verslagjaar

Joint ventures zijn contractuele afspraken waarbij

geldende belastingtarieven of tegen de in komende

twee of meer partijen economische activiteiten

jaren geldende tarieven voor zover deze bij de wet

aangaan waarover zij gezamenlijk zeggenschap

zijn vastgesteld.

hebben. Joint ventures worden gewaardeerd volgens de ‘equity’-methode vanaf het moment dat de

Een uitgestelde belastingverplichting wordt

gezamenlijke zeggenschap aanvangt tot het

opgenomen voor alle tijdelijke verschillen. Een uitge-

moment dat deze daadwerkelijk eindigt.

stelde belastingvordering wordt opgenomen indien het waarschijnlijk is dat deze verrekend kan worden

De geassocieerde deelnemingen zijn deelne-

met toekomstige fiscale winsten. De boekwaarde

mingen waarin invloed van betekenis op het zake-

van de uitgestelde belastingvordering wordt beoor-

lijke en financiële beleid wordt uitgeoefend zonder

deeld op elke balansdatum en verlaagd in zoverre

er zeggenschap over te hebben. Deze deelnemingen

het niet langer waarschijnlijk is dat voldoende fiscale

worden gewaardeerd volgens de ‘equity’-methode,

winst beschikbaar zal zijn om de vordering geheel of

rekening houdend met eventuele bijzondere waar-

gedeeltelijk te realiseren.

deverminderingen vanaf het moment, dat de invloed van betekenis aanvangt tot het moment, dat deze

Actuele en uitgestelde belastingvorderingen en verplichtingen worden slechts gesaldeerd indien de

waarin geen invloed van betekenis wordt uitgeoe-

onderneming een in rechte afdwingbaar recht heeft

fend, worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs.

om te salderen, en de vorderingen en verplichtingen

89

daadwerkelijk eindigt. Belangen in ondernemingen

verband houden met dezelfde belastingautoriteit Verliezen worden slechts genomen voor zover de

en belastingplichtige alsmede, bij uitgestelde belas-

kapitaalinbreng strekt in de joint venture en de

tingverplichtingen, dezelfde looptijd hebben.

geassocieerde deelnemingen.

De vennootschapsbelasting wordt zoveel mogelijk

De waarderingsgrondslagen van joint ventures en deelnemingen zijn aangepast aan de waarderingsgrondslagen van de Groep.

7.5.8.5 Winstbelastingen en uitgestelde belastingen De vennootschap vormt samen met een aantal dochtermaatschappijen een fiscale eenheid. De belastinglast is het totale bedrag van de over de periode verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. De over de verslag periode verschuldigde en verrekenbare belasting is het bedrag van de winstbelasting met betrekking tot de fiscale winst c.q. verlies. Uitgestelde belastingen zijn verplichtingen c.q. vorderingen van in toekomstige periodes te betalen c.q. terug te vorderen winstbelastingen met betrekking tot tijdelijke verschillen; ongebruikte verliescompensatie of ongebruikte belastingfaciliteiten. Tijdelijke verschillen zijn verschillen tussen de boekwaarde van een actief c.q. passief in de balans en de fiscale boekwaarde hiervan. De berekening van de

aan de betreffende dochtermaatschappijen toege

rekend alsof deze zelfstandig belastingplichtig zijn.

0.0.0 7.5 Toelichting Hoofdstuknaam op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.8.6 Voorraden

Bijzondere waardeverminderingsverliezen bij de

De voorraden worden gewaardeerd tegen histori-

eerste classificatie als aangehouden voor verkoop

sche kostprijs of lagere directe opbrengstwaarde

worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen.

door het vormen van een eventuele voorziening wegens incourantheid. De voorziening wegens

Andere door de Groep aangehouden financiële

incourantheid wordt bepaald op basis van een indi-

instrumenten, waaronder obligaties, worden geclas-

viduele beoordeling van de voorraden op product-

sificeerd als voor verkoop aangehouden activa, en

groepniveau. De directe opbrengstwaarde is de

worden gewaardeerd tegen reële waarde, waarbij de

geschatte verkoopprijs in het kader van de normale

daaruit voortvloeiende winsten of verliezen recht-

bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten

streeks in het groepsvermogen worden verwerkt,

van voltooiing en de verkoopkosten. De historische

behoudens bijzondere waardeverminderingsver-

kostprijs wordt gebaseerd op gewogen gemiddelde

liezen. Wanneer deze beleggingen niet langer in de

prijzen en zijn inclusief de verwervingskosten, de

balans worden opgenomen, wordt de cumulatieve

gemaakte vervoerskosten om de goederen naar de

winst die, of het cumulatieve verlies dat, recht-

bestaande locatie te brengen en gemaakte kosten

streeks in het groepsvermogen is verwerkt, opge-

om ze in de huidige conditie te brengen.

nomen in de winst-en-verliesrekening. Voor zover zij rentedragende beleggingen betreffen, wordt de rente op basis van de effectieve-rentemethode in

7.5.8.7 Debiteuren en overige vorderingen

de winst-en-verliesrekening opgenomen.

90

De debiteuren en overige vorderingen zijn opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van

Vanaf 1 januari 2005 classificeert Connexxion

de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het

haar voor verkoop aangehouden activa en passiva

risico van oninbaarheid op basis van individuele

separaat in de balans.

beoordeling. 7.5.8.9 Geldmiddelen en kasequivalenten 7.5.8.8 Voor verkoop aangehouden activa en

De geldmiddelen en kasequivalenten betreffen de

passiva

kasmiddelen als mede tegoeden op bankrekeningen.

Onmiddellijk voorafgaand aan de classificatie als

Deposito’s worden beschouwd als geldmiddelen en

aangehouden voor verkoop wordt de waardering

kasequivalenten.

van de activa en passiva geactualiseerd in overeenstemming met de toepasselijke EU-IFRSs. Vervolgens worden vaste activa en groepen activa die worden

7.5.8.10 Groepsvermogen

afgestoten, bij eerste opname aangehouden voor

Eigen vermogen

verkoop, gewaardeerd op de laagste van de boek-

Het aandelenkapitaal wordt gekwalificeerd als eigen

waarde en reële waarde minus verkoopkosten.

vermogen. Dividenden worden als een verplichting

Resultaten als gevolg van verkoop of verwijdering

verantwoord in de periode waarin zij worden vast

van voor verkoop aangehouden activa en passiva,

gesteld.

worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt onder de overige kosten.

Minderheidsbelangen Minderheidsbelangen tonen het aandeel van derden in de verschillende dochtermaatschappijen. In de geconsolideerde balans zijn minderheidsbelangen gebaseerd op het oorspronkelijke aandeel in de verschillende dochtermaatschappijen, aangepast voor hun aandeel in de resultaten van deze dochtermaatschappijen.

Lopende schades

Rentedragende leningen worden initieel gewaar-

De voorziening lopende schades is met name

deerd tegen historische kostprijs, na aftrek van even-

gevormd met het oog op toekomstige afrekeningen

tueel gemaakte kosten. Na initiële opname worden

inzake letselschades, waarbij voertuigen van

rentedragende leningen gewaardeerd tegen

Connexxion betrokken zijn geweest. De voorziening

geamortiseerde kostprijs, waarbij een eventueel

wordt door de WAM-verzekeraar (Wet Aansprakelijk-

verschil tussen de kostprijs en aflossingswaarde over

heidsverzekering Motorrijtuigen) op basis van de

de looptijd van de leningen in de winst-en-verlies

geldende normering bij letselschades vastgesteld.

rekening wordt verantwoord.

Hierbij wordt gebruik gemaakt van ervaringscijfers van verzekeraars.

91

7.5.8.11 Rentedragende verplichtingen

7.5.8.12 Voorzieningen

Milieu

De op balansdatum aanwezige voorzieningen zijn

De milieuvoorziening is bestemd voor het saneren

gevormd voor verplichtingen die reeds op balans-

van verontreinigde grond, waarvan de verontreini-

datum aanwezig waren als gevolg van gebeurte-

ging door Connexxion of haar rechtsvoorgangers

nissen in het verleden, waarvan de verplichting op

veroorzaakt is. De hoogte van de voorziening is met

betrouwbare wijze geschat kan worden en waarvan

medewerking van deskundigen op dit gebied aan de

het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van die

hand van zogeheten ‘prikonderzoeken’ bepaald.

verplichting een uitstroom van middelen in de toekomst plaatsvindt.

Reorganisatie De reorganisatievoorzieningen zijn gevormd op basis

Voorzieningen met een looptijd langer dan één

van gedetailleerde en formele reorganisatieplannen,

jaar worden bepaald door de verwachte toekomstige

die door de Groepsdirectie zijn goedgekeurd en die

kasstromen contant te maken op basis van de

ofwel zijn gestart danwel aan de betrokkenen zijn

gemiddelde gewogen vermogenskostenvoet voor

gecommuniceerd.

belasting die een afspiegeling is van de actuele marktsituatie en de specifieke risico’s voor de sector.

Verlieslatende contracten

Voorzieningen met een looptijd korter dan één jaar

Voorzieningen voor verlieslatende contracten

worden verantwoord onder de kortlopende voor

worden getroffen indien de onvermijdbare kosten

zieningen.

van het voldoen aan de contractuele verplichtingen naar verwachting hoger zijn dan de verwachte economische voordelen van het betreffende contract. Voorzieningen voor verlieslatende contracten worden getroffen nadat de bijbehorende direct toerekenbare materiële vaste activa zijn afgewaardeerd naar restwaarde.

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Claims, geschillen en rechtsgedingen Voorzieningen voor risico’s uit claims, geschillen

7.5.9 Grondslagen voor de bepaling van het resultaat

en rechtsgedingen worden getroffen wanneer het waarschijnlijk is dat de rechtspersoon in een

7.5.9.1 Opbrengsten

procedure zal worden betrokken.

De belangrijkste bedrijfsactiviteit van Connexxion is het verlenen van diensten op het gebied van

Langetermijnpersoneelsbeloningen

openbaar en besloten busvervoer en daaraan

De langetermijnpersoneelsbeloningen worden

gerelateerde activiteiten.

opgenomen tegen contante waarde.

Opbrengsten zijn verantwoord naar rato van de verrichte prestaties op balansdatum indien (i) het

7.5.8.13 Kortlopende verplichtingen

bedrag van de opbrengst op betrouwbare wijze kan

De kortlopende verplichtingen worden tegen

worden gewaardeerd, (ii) het waarschijnlijk is dat de

geamortiseerde kostprijs opgenomen.

economische voordelen naar de onderneming zullen vloeien, (iii) de mate waarin diensten op balans-

92

datum zijn verricht op betrouwbare wijze kunnen 7.5.8.14 Lease-overeenkomsten

worden bepaald en (iv) de reeds gemaakte kosten

Een lease-overeenkomst classificeert als financiële

voor de transactie en de kosten om de transactie te

lease-overeenkomst, wanneer vrijwel alle aan het

voltooien betrouwbaar kunnen worden vastgesteld.

eigendom van een actief verbonden risico’s en

beloningen worden overgedragen aan Connexxion.

Onder opbrengsten wordt verstaan de opbrengst

Alle overige lease-overeenkomsten zijn operationele

van de in het verslagjaar verleende diensten en

leases.

geleverde goederen onder aftrek van kortingen en de over de opbrengsten geheven belastingen.

Indien Connexxion optreedt als leasingnemer in

In de reizigersopbrengsten van het openbaar vervoer

een operationele lease-overeenkomst worden de

is het aandeel van Connexxion in de landelijke

leasebetalingen lineair als lasten in de winst-en-

opbrengst van verkochte plaatsbewijzen begrepen.

verliesrekening opgenomen over de leaseperiode,

Dit aandeel is bepaald op basis van verdeelsleutels

tenzij een andere verdeling meer representatief is

onder de verantwoordelijkheid van het Ministerie

voor de gebruiksvoordelen voor het actief.

van Verkeer en Waterstaat. In het geval van overgang van een concessie naar een andere vervoerder

Indien Connexxion optreedt als leasinggever in

worden de verkochte jaarkaarten verrekend.

een operationele lease-overeenkomst, worden de

Omdat de definitieve jaarafrekeningen inzake de

activa in de balans opgenomen volgens de aard van

landelijke opbrengst verkochte plaatsbewijzen eerst

het actief. Baten uit operationele leases worden

beschikbaar komen na afsluiting van het boekjaar, is

lineair als baten in de winst-en-verliesrekening

een deel van de betreffende opbrengsten ingeschat.

opgenomen over de leaseperiode, tenzij een andere verdeling meer representatief is voor de gebruiksvoordelen van het actief.

Overheidssubsidies

7.5.9.2 Kosten

Investeringssubsidies zijn overheidssubsidies met als

Kosten worden toegerekend aan het jaar waarop zij

voornaamste voorwaarde dat hiervoor vaste activa

betrekking hebben.

moeten worden gekocht, gebouwd of anderszins verworven. Exploitatiesubsidies zijn andere over-

Pensioenen en andere langetermijn-

heidssubsidies dan de reeds genoemde die verband

personeelsbeloningen

houden met activa.

De pensioenfondsen waarbij Connexxion is aangesloten geven aan dat zij geen waardering conform IAS 19 kunnen maken, aangezien zij geen betrouw-

de balans gepresenteerd door de subsidie in minde-

bare en consistente splitsing kunnen maken van de

ring te brengen bij de bepaling van de boekwaarde

fondsbeleggingen en pensioenverplichtingen jegens

van het actief waarop de subsidie betrekking heeft,

deelnemers, ex-deelnemers en slapers van de

of door subsidie op te nemen als uitgestelde bate. In

diverse bij de fondsen aangesloten werkgevers.

het eerste geval wordt de subsidie over de gebruiks-

Connexxion heeft bij eventuele tekorten in de

duur van een af te schrijven actief als baat opge-

betreffende pensioenfondsen geen verplichting tot

nomen bij wijze van verlaagde afschrijvingskosten.

aanvullende bijdragen anders dan toekomstige

In het tweede geval wordt de subsidie als een uitge-

premieverhogingen. Om voornoemde redenen

stelde bate beschouwd, welke als bate genomen

classificeert Connexxion haar toegezegde pensioen-

wordt over de gebruiksduur van het actief.

regelingen als toegezegde bijdrageregelingen.

93

Investeringssubsidies van de overheid worden in

Bijdragen aan pensioenregelingen zijn derhalve Exploitatiesubsidies worden in mindering

verantwoord als toegezegde bijdrageregelingen en

gebracht bij de rapportering van de daarmee

worden als last in de winst-en-verliesrekening opge-

verband houdende lasten.

nomen in de periode waarop zij betrekking hebben.

Van overheidssubsidies is geen sprake indien er


sprake is van transacties met een overheid die niet

De boekwaarde van de activa van Connexxion,

kunnen worden onderscheiden van de normale

uitgezonderd voorraden en uitgestelde belastingvor-

dienstverleningstransacties van de onderneming.

deringen, wordt op iedere balansdatum beoordeeld

Hiervan is met name sprake indien een aankoop

om vast te stellen of er enige aanwijzing is voor een

beleid van een overheid verantwoordelijk is voor

bijzondere waardevermindering. Indien een derge-

een deel van de opbrengsten van de onderneming.

lijke indicatie bestaat dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat. Voor goodwill en immateriële vaste activa wordt per het einde van ieder boekjaar de realiseerbare waarde geschat. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de (directe) opbrengstwaarde of de bedrijfswaarde van het actief. De directe opbrengstwaarde is de best beschikbare informatie omtrent de marktwaarde. De bedrijfswaarde is de contante waarde van kasstromen die worden gerealiseerd met het desbetreffende actief danwel de desbetreffende groep van activa (de ‘kasstroomgenererende eenheid’). Een bijzonder waardeverminderingsverlies is het bedrag waarmee de boekwaarde van het actief c.q. de activa zijn realiseerbare waarde overtreft. Dit waardeverminderingsverlies wordt in de winst-enverliesrekening opgenomen onder de afschrijvingen.

Jeroen (24), Erik (25), Eddie (25), Wouter Jan (25), Abe (27), (oud-)studenten luchtvaart & ruimtetechniek “Het idee voor ons bedrijf ISIS - Innovative Solutions In Space - ontstond vorig jaar achterin een auto in Denemarken, na een congres. Het is ons doel om binnen twee jaar in Europa eerste aannemer te worden voor ruimtemissies met nanosatellieten. Dat zijn heel kleine satellieten waarmee we

94

nieuwe technologieën, zoals

sensoren en camera’s, in de ruimte kunnen testen. Op aarde miniaturiseert de technologie al, kijk maar naar de ontwikkeling van mobiele telefoons, PDA’s en laptops. De ruimtevaarttechnologie loopt wat dat betreft behoorlijk achter; er gaat soms tien jaar overheen voor een sensor echt te gebruiken is op een satelliet. Met onze nanosatellieten kunnen dergelijke technologieën veel sneller getest worden. En het financiële risico is lager dan in de tradi tionele ruimtevaart. Op de universiteit hebben we met zijn vijven al gewerkt aan een satelliet ter grootte van een flink melkpak. Dat willen we commercieel voortzetten. Gezien de interesse in de ruimtevaartwereld hebben we er alle vertrouwen in.”

We hebben al gewerkt aan ’n satelliet ter grootte van een flink melkpak. Dat willen we commercieel voortzetten

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Een terugneming van een waardeverminderingsverlies wordt eveneens in de winst-en-verliesreke-

7.5.10 Grondslagen voor het kasstroomoverzicht

ning verantwoord. Met betrekking tot goodwill worden geen bijzondere waardeverminderingsver-

Voor het opstellen van het kasstroomoverzicht

liezen teruggenomen. Voor andere activa wordt

wordt gebruik gemaakt van de indirecte methode.

een bijzonder waardeverminderingsverlies terug

Het kasstroomoverzicht maakt een onderscheid

genomen indien de schattingen zijn veranderd aan

tussen operationele, investerings- en financierings-

de hand waarvan de realiseerbare waarde was

kasstromen.

bepaald. Een bijzonder waardeverminderingsverlies

De geldmiddelen en kasequivalenten in het

wordt uitsluitend teruggenomen voor zover de boek-

kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen.

waarde van het actief niet hoger is dan de boek-

Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest,

waarde, na aftrek van afschrijvingen of amortisatie,

ontvangen dividenden en winstbelastingen worden

die zou zijn bepaald indien er geen bijzonder

opgenomen onder de kasstroom uit operationele

waardeverminderingsverlies was opgenomen.

activiteiten. Betaalde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financierings activiteiten.

7.5.9.3 Financiële baten/lasten De financiële baten en lasten bestaan uit te betalen

De verkrijgingsprijs van verworven dochtermaatschappijen wordt opgenomen onder de kasstroom

ontvangen rente in verband met belegde middelen,

uit investeringsactiviteiten, voor zover betaling in

en het gerealiseerde resultaat van het niet effectieve

geldmiddelen en kasequivalenten heeft plaatsge-

deel van de gerealiseerde hedge.

vonden. Hierbij worden geldmiddelen en kasequiva-

Rentebaten worden in de winst-en-verliesrekening toegerekend aan de periode waarop ze betrek-

lenten aanwezig in deze dochtermaatschappijen afgetrokken van de aankoopprijs.

king hebben. De rentelastcomponent van betalingen uit

95

rente in verband met opgenomen leningen en te

De betaling van de leasetermijnen uit hoofde van

hoofde van financiële lease-overeenkomsten wordt

financiële leasecontracten wordt voor het gedeelte

op basis van de impliciete rentevoet in de winst-en-

dat betrekking heeft op de aflossing als een uitgave

verliesrekening verwerkt.

uit financieringsactiviteiten aangemerkt en voor het gedeelte dat betrekking heeft op de interest als een

Financieringskosten die betrekking hebben op de verwerving, bouw of productie van een materieel vast actief worden niet geactiveerd, maar worden direct ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Het effect van het contant maken van voor zieningen wordt verwerkt in de winst-en-verlies rekening in het financieringsresultaat.

uitgave uit operationele activiteiten.

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.11 Materiële vaste activa

Andere

Vaste

Niet aan

Bedrijfs-

vaste

bedrijfs-

de bedrijfs-

gebouwen

Rollend

en -terreinen

materieel

bedrijfs-

2004

middelen uitoefening

middelen in uitvoering

dienstbaar

Totaal

Aanschafwaarde

186.827

400.498

5.072

48.884

Effect van acquisities van activiteiten

-

(475)

726

Reclassificatie

-

-

314

Desinvesteringen

(12.232)

(25.312)

-

Overige mutaties

-

-

78

Stand per 1 januari 2004 Investeringen

84.522

4.155

1.328

677.330

4.139

1.619

-

59.714

-

-

251

(314)

-

-

-

-

(37.544)

-

-

78

Stand per 31 december 2004

179.667

423.595

89.779

5.460

1.328

699.829

96

Cumulatieve afschrijving en bijzondere waardeverminderingen Stand per 1 januari 2004

(65.761)

(171.151)

(65.640)

(1.127)

(763)

(304.442)

(4.307)

(46.324)

(4.031)

-

(38)

(54.700)

Desinvesteringen

4.251

14.491

(518)

-

-

18.224

Overige mutaties

-

-

(111)

-

-

(111)

Afschrijvingen


(65.817)

(202.984)

(70.300)

(1.127)

(801)

(341.029)

Boekwaarde Per 1 januari 2004

121.066

229.347

18.882

3.028

565

372.888

Per 31 december 2004

113.850

220.611

19.479

4.333

527

358.800

Andere

Vaste

Niet aan

Bedrijfs-

vaste

bedrijfs-

de bedrijfs-

gebouwen

Rollend

en -terreinen

materieel

bedrijfs-

2005

middelen uitoefening

middelen in uitvoering

dienstbaar

Totaal

Aanschafwaarde

179.667

423.595

89.779

5.460

1.328

699.829

2.058

133.174

10.716

-

-

145.948

(59.395)

(54.771)

-

-

-

(114.166)

Reclassificatie

-

-

1.579

(1.579)

-

-

Desinvesteringen

-

-

(14.324)

(476)

(211)

(15.011)

Stand per 1 januari 2005 Investeringen Activa die zijn geclassificeerd als voor verkoop aangehouden vaste activa


122.330

501.998

87.750

3.405

1.117

716.600

Cumulatieve afschrijving en bijzondere waardeverminderingen Stand per 1 januari 2005 Afschrijvingen

97

(65.817)

(202.984)

(70.300)

(1.127)

(801)

(341.029)

(3.738)

(44.048)

(4.174)

(113)

(10)

(52.083)

In de winst- en verliesrekening opgenomen bijzondere waardeverminderingsverliezen

(82)

(2.819)

(1.812)

-

-

(4.713)

20.811

46.448

-

-

-

67.259

-

-

12.698

-

83

12.781

Activa die zijn geclassificeerd als voor verkoop aangehouden vaste activa Desinvesteringen


(48.826)

(203.403)

(63.588)

(1.240)

(728)

(317.785)

Boekwaarde Per 1 januari 2005

113.850

220.611

19.479

4.333

527

358.800

Per 31 december 2005

73.504

298.595

24.162

2.165

389

398.815

De oorspronkelijke aanschafwaarde van het rollend materieel is als gevolg van de toepassing van IFRS 1:16 aangepast (zie paragraaf 7.6.6).

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.11.1 Bijzondere waardeverminderingen

De afwaardering op rollend materieel naar directe opbrengstwaarde bedraagt € 2,8 miljoen (2004: nihil). De bijzondere waardevermindering op het rollend materieel in 2005 wordt veroorzaakt, doordat twee concessies een negatief resultaat vertonen en derhalve is het bijbehorende (direct toerekenbare) rollend materieel afgewaardeerd. Het bijzondere waardeverminderingsverlies op andere vaste bedrijfsmiddelen, ter grootte van € 1,8 miljoen, betreft de afwaardering van een softwarepakket, hetgeen veroorzaakt wordt door het stopzetten van het project inzake het ERP-informatiesysteem (TES) bij Techno Service Nederland NV. 7.5.11.2 Activa gefinancierd door middel van financiële lease In de post rollend materieel zijn bussen en taxi’s begrepen met een boekwaarde van € 87,6 miljoen (2004: € 50,7 miljoen) die worden gefinancierd door middel van financiële lease. In een aantal gevallen is met de lessor een koopoptie overeengekomen, welke uitgeoefend kan worden aan het eind van de looptijd van het geleasde actief. 7.5.11.3 In onderpand gegeven materiële vaste activa Connexxion heeft materiële vaste activa met een boekwaarde van € 113,2 miljoen (2004: € 41,0 miljoen) als bankgarantie in onderpand gegeven.

98

Het bedrag kan als volgt worden gespecificeerd:

2005

2004

Bedrijfsgebouwen en -terreinen

59.109

-

Rollend materieel

40.050

41.029

Voor verkoop aangehouden activa

14.036

-

113.195

41.029

7.5.11.4 Volledig afgeschreven materiële vaste activa

Het deel van de materiële vaste activa welke volledig afgeschreven is en nog door de onderneming gebruikt wordt, heeft een boekwaarde van € 1,3 miljoen (2004: € 3,1 miljoen). 7.5.11.5 Buitengebruikgestelde materiële vaste activa, welke voor vervreemding worden aangehouden De onderneming heeft panden buitengebruik gesteld, welke voor vervreemding worden aangehouden. De boekwaarde of lagere opbrengstwaarde van deze panden bedraagt € 2,7 miljoen. Daarnaast heeft de onderneming rollend materieel buitengebruik gesteld, welke voor vervreemding wordt aangehouden. De boekwaarde of lagere opbrengstwaarde van dit rollend materieel bedraagt € 1,2 miljoen. De buitengebruikgestelde materiële vaste activa, welke voor vervreemding wordt aangehouden, worden met ingang van 2005 gepresenteerd onder de vlottende activa (zie paragraaf 7.5.18). 7.5.11.6 Investeringsverplichtingen

De investeringsverplichtingen in materiële vaste activa worden vermeld in de niet uit de balans blijkende verplichtingen (zie paragraaf 7.5.28).

7.5.12 Immateriële activa

Goodwill

2005

Aanschafwaarde

2004

Stand per 1 januari

872

-

Investeringen

-

902

Effect van acquisities van activiteiten

-

150

Stand per 31 december

872

1.052

-

-

Cumulatieve afschrijving en bijzondere waardeverminderingen Stand per 1 januari

In de winst- en verliesrekening opgenomen bijzondere waardeverminderingsverliezen

-


-

Boekwaarde

Per 1 januari

872

Per 31 december

872

(180)

99

(180)

-

872

De goodwill ultimo 2005 heeft betrekking op Carmar Schadeherstelbedrijf BV. Op basis van een door de onderneming uitgevoerde berekening van toekomstige resultaten is een waardevermindering niet noodzakelijk. 7.5.12.1 Bijzondere waardeverminderingen In de winst-en-verliesrekening zijn in 2004 de bijzondere waardeverminderingen opgenomen onder de post afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen.

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.13 Financiële activa

Toelichting

2005

2004

Afgeleide financiële instrumenten

1.586

-

Overige langlopende vorderingen

4.130

6.229

5.716

6.229

7.5.13.1

Totaal financiële vaste activa

Onder de afgeleide financiële instrumenten zijn de dieselswaps verantwoord (zie paragraaf 7.5.6).

7.5.13.1 Overige langlopende vorderingen

Toelichting

2005

2004

100

Overige langlopende vorderingen Vorderingen geassocieerde deelnemingen Vorderingen joint ventures

474

474

-

151

7.5.13.4

1.650

2.763

Overig

2.006

2.841

Financiële leasevorderingen

Totaal overige langlopende vorderingen

4.130

6.229

Aflossingen op langlopende vorderingen in het komende jaar Vorderingen joint ventures

150

151

Financiële leasevorderingen

1.685

2.675

Overig

261

269

Totaal aflossingen op langlopende vorderingen in het komende jaar

7.5.17

2.096

3.095

Totaal overige vorderingen

6.226

De aflossingen op overige langlopende vorderingen in het komende jaar zijn gerangschikt onder de kortlopende vorderingen.

9.324

7.5.13.2 Mutaties in de overige langlopende vorderingen

2005

2004

Stand per 1 januari

9.324

12.028

Verstrekte vorderingen

6

34

De mutaties in de overige langlopende vorderingen zijn als volgt:

Aflossingen

(3.259)

(3.275)

Effect van amortisatie

155

(457)

Overige mutaties

-

994


6.226

9.324

7.5.13.3 Specificatie van de overige langlopende vorderingen naar looptijd en rentepercentage

Totaal

< 1 jaar

1 - 5 jaar

> 5 jaar

2005

2004

Rentepercentage tot 6 van 6 tot 8 Totaal

1.842

2.145

-

3.987

6.256

254

1.985

-

2.239

3.068

2.096

4.130

-

6.226

9.324

101

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.13.4 Financiële leasevorderingen Connexxion Holding NV is financiële lease-overeenkomsten aangegaan met betrekking tot materieel ten behoeve van het onderhoud van groenvoorzieningen. Minimale en contante waarde leasebetalingen De minimale en contante waarde van de leasebetalingen van de financiële leasevorderingen kunnen als volgt worden gespecificeerd:

2005

2004

Contante

Minimale

waarde

Minimale

lease-

lease-

lease-

lease-

betalingen

betalingen

betalingen

betalingen

Contante waarde

102

< 1 jaar

1.776

1.685

2.803

2.675

1 - 5 jaar

1.729

1.650

3.051

2.753

> 5 jaar

-

-

13

10

3.505

5.867

Totaal minimale leasebetalingen

Effect van discontering Totaal contante waarde leasebetalingen

170 3.335

3.335

429 5.438

5.438

Bij de bovengenoemde financiële lease-overeenkomsten is in geen van de gevallen sprake van (a) voorwaardelijke lease, (b) ongerealiseerde restwaarde en (c) geaccumuleerde waardevermindering voor oninbare minimale leasebetalingen. De onverdiende financieringsbaten bedragen in 2005 € 0,2 miljoen (2004: € 0,4 miljoen).

7.5.14 Investeringen op basis van ‘equity’-methode

Toelichting

2005

2004

5.874

6.563

Geassocieerde deelnemingen en joint ventures

7.5.14.1

Totaal investeringen op basis van ‘equity’-methode

5.874

6.563

7.5.14.1 Geassocieerde deelnemingen en joint ventures

Geassocieerde

deelnemingen

Joint ventures

2005

2004

2005

2004

2005

Stand per 1 januari Resultaat over verslagjaar Ontvangen dividend Restitutie agio Kapitaalstortingen

4.725

5.301

1.838

1.568

6.563

6.869

582

597

1.013

670

1.595

1.267

(1.182)

(515)

(340)

-

(1.522)

(515)

(518)

-

-

(400)

(518)

(400)

-

310

-

-

-

310

Afgestoten geassocieerde deelnemingen Overig Stand per 31 december

2004

103

Totaal

(244)

(319)

-

-

(244)

(319)

-

(649)

-

-

-

(649)

3.363

4.725

2.511

1.838

5.874

6.563

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.14.2 Belangen in geassocieerde deelnemingen

Het totaalbedrag van activa, verplichtingen, opbrengsten en winst of verlies van de geassocieerde deelnemingen zijn per 31 december als volgt (op basis van 100%):

Verplich-

Activa

tingen

2005

Niet uit de

balans blij-

Winst/

kende ver-

vermogen Opbrengsten

verlies (-)

plichtingen

(50)

225

Eigen

6.050

2.450

3.600

4.875

11.802

12.998

(1.196)

5.093

(157)

113

7.201

2.000

5.201

10.700

1.200

400

299

1.608

(1.309)

-

(93)

-

-

-

-

-

(6.600)

-

-

-

-

-

(10.700)

6.500

-

-

-

-

-

-

Advanced Netherlands Transport BV

-

-

-

-

-

-

CV Twente Stadion 1)

-

-

-

-

-

-

516

Delta Expo Beheer BV Waterbus BV Reisinformatiegroep BV Fast Ferry BV Trans Link Systems BV 1) Trans Link Systems CV 1) Bedrijfsvervoer Limburg BV 1)

1)

104

2004 Delta Expo Beheer BV Waterbus BV

7.301

3.574

3.727

4.878

36

7.592

8.639

(1.047)

3.027

(426)

11

10.857

1.822

9.035

12.596

824

465

Fast Ferry BV

3.657

4.874

(1.217)

2.421

(1.340)

-

Trans Link Systems BV

8.760

5.841

2.919

302

(2.044)

-

Trans Link Systems CV

33.241

43.281

(10.040)

-

(11.935)

36.774

-

4

(4)

2.406

4

-

Reisinformatiegroep BV

Bedrijfsvervoer Limburg BV Advanced Netherlands Transport BV CV Twente Stadion

157

138

19

231

(20)

-

12.125

8.274

3.851

100

(390)

-

1)

Informatie is nog niet beschikbaar.

7.5.14.3 Belangen in joint ventures

Niet uit de

Het totaalbedrag van activa, verplichtingen, opbrengsten en winst of verlies van de joint ventures zijn per 31 december als volgt (op basis van 100%):

Verplich-

Activa

tingen

2005 Arke/Tad BV CVV Haaglanden BV Syntus BV Schiphol Travel Taxi BV

balans blij-

Winst/

kende ver-

vermogen Opbrengsten

verlies (-)

plichtingen

88

-

Eigen

1.099

(297)

1.396

3.512

447

190

257

-

5

-

21.455

16.367

5.088

54.743

1.921

41.933

228

242

(14)

5.552

-

-

105

2004 Arke/Tad BV

1.757

449

1.308

4.096

(266)

1.678

CVV Haaglanden BV

1.815

1.547

268

1.911

460

-

16.701

13.508

3.193

44.049

1.813

47.536

241

277

(36)

4.708

-

-

Syntus BV Schiphol Travel Taxi BV

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.15 Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen De verantwoorde uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn aan de navolgende posten toe te rekenen:

2005

2004

Uitgestelde Uitgestelde Uitgestelde Uitgestelde belasting- belastingver- vorderingen

belasting- belastingver-

plichtingen vorderingen

plichtingen


9.735

13.142

10.901

10.170

Voorzieningen

6.980

142

11.824

-

Compensabele verliezen

20.186

-

16.270

-

Overig

7.724

842

7.382

394

44.625

14.126

46.377

10.564

Totaal uitgestelde belastingen

106

De per saldo uitgestelde belastingvordering heeft een verwachte looptijd van circa 5 jaar. In 2006 zal naar verwachting circa 20 procent van de per saldo uitgestelde belastingvordering gerealiseerd worden. De post overig heeft voornamelijk betrekking op de stelselwijziging van de verantwoording van de reizigersopbrengsten.

7.5.15.1 Overzicht van de mutaties in tijdelijke belastingverschillen gedurende het jaar Gedurende het jaar hebben de volgende mutaties in de tijdelijke belastingverschillen plaatsgevonden: Opgenomen Materiële vaste activa

Stand per

1 januari Opgenomen

in het

Stand per

groeps- 31 december

2004

in resultaat

vermogen

2004

125

606

-

731

Voorzieningen

17.491

(5.667)

-

11.824


13.812

2.458

-

16.270

Overig

10.360

(3.372)

-

6.988


41.788

(5.975)

-

35.813

Stand per

Opgenomen

1 januari Opgenomen 2005

in resultaat

in het

Stand per

groeps- 31 december vermogen

2005 (3.407)


731

(4.138)

-

Voorzieningen

11.824

(4.986)

-

6.838


16.270

3.916

-

20.186

6.988

2

(108)

6.882

35.813

(5.206)

(108)

30.499

Overig Totaal uitgestelde belastingen

107

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.16 Voorraden

2005

2004

Onderdelen

8.892

10.500

Overige voorraden

3.617

5.109

Totaal voorraden

12.509

15.609

Connexxion Holding NV heeft de voorraden in 2005 voor een bedrag van € 2,2 miljoen (2004: € 0,4 miljoen) afgewaardeerd naar directe opbrengstwaarde. Het totaalbedrag van de voorraden die gewaardeerd zijn tegen directe opbrengstwaarde bedraagt ultimo 2005 € 8,9 miljoen (2004: € 10,5 miljoen).

7.5.17 Debiteuren en overige vorderingen

108

Toelichting

2005

2004

Handelsdebiteuren

48.741

51.409

Nog te ontvangen gelden openbaar vervoer

14.159

12.866

7.5.13.1

2.096

3.095


163

14

Aflossingen op langlopende vorderingen in het komende jaar Vorderingen op geassocieerde Afgeleide financiële instrumenten

359

-

Omzetbelasting

6.532

3.232

sociale verzekeringen

873

959

Overlopende activa

10.094

5.740

Overige vorderingen

8.347

8.613

Loonbelastingen en premies

Totaal debiteuren en overige vorderingen

91.364

85.928

7.5.18 Voor verkoop aangehouden activa

2005


29.679

Financiële instrumenten

7.300

Totaal voor verkoop aangehouden activa

36.979

De materiële vaste activa, welke aangehouden worden om te verkopen, bestaan voornamelijk uit panden en bussen. De voor verkoop aangehouden materiële vaste activa zullen naar verwachting binnen 1 jaar verkocht worden. Panden met een boekwaarde van 22,6 miljoen zijn op 3 januari 2006 verkocht. De financiële instrumenten betreffen obligaties, die voor verkoop worden aangehouden. Hierop zijn in 2005 zijn verwerkt.

7.5.19 Geldmiddelen en kasequivalenten

2005

109

uitsluitend ongerealiseerde resultaten van € 0,4 miljoen behaald, die rechtstreeks in het groepsvermogen

2004

Kas- en banktegoeden

67.008

48.898

Deposito’s

10.000

17.501

Totaal geldmiddelen en kasequivalenten

77.008

De geldmiddelen en kasequivalenten staan ter vrije beschikking van de vennootschap.

66.399

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.20 Eigen vermogen

Ongerea-

liseerde

Wettelijke

waarde-

en overige

mutaties

Aandelen

financiële

Boekwaarde per 1 januari 2004

79.553


-

kapitaal instrumenten

2004

niet uit-

keerbare Ingehouden reserves

winsten

Totaal

-

3.457

103.114

186.124

-

-

22.935

22.935

915

-

Ontvangen dividend geassocieerde deelnemingen en joint ventures

-

-

(915)

110

Dotaties aan wettelijke en overige niet uitkeerbare reserves

-

-

1.491

(1.491)

-

Dividenduitkering aan aandeelhouder

-

-

-

(8.369)

(8.369)

79.553

-

4.033

117.104

200.690

Boekwaarde per 31 december 2004

2005

Ongerea-

liseerde

Wettelijke

waarde-

en overige

mutaties

Aandelen

financiële


kapitaal instrumenten 79.553

-

niet uit-

keerbare Ingehouden reserves

winsten

Totaal

4.033

117.104

200.690

Effecten als gevolg van de toepassing IAS 39

(413)

-

-

(413)

79.553

(413)

4.033

117.104

200.277


-

366

-

-

Resultaten welke niet opgenomen

zijn in de winst-en-verliesrekening

-

366

-

-


366

-

-

16.784

16.784

-

413

-

-

413

Ontvangen dividend geassocieerde deelnemingen en joint ventures

366

-

Gerealiseerde waardemutaties financiële instrumenten

111

Boekwaarde per 1 januari 2005

-

-

-

(2.040)

2.040

-

Dotaties aan wettelijke en overige niet uitkeerbare reserves

-

-

2.194

(2.194)

-


-

-

-

(7.199)

(7.199)

79.553

366

4.187

126.535

210.641


7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.20.1 Maatschappelijk kapitaal Het maatschappelijk kapitaal van Connexxion Holding NV bedraagt € 350.000.000, verdeeld in 350.000 gewone aandelen met een nominale waarde van € 1.000 per aandeel. Alle aandelen luiden op naam en aandeelbewijzen worden niet uitgegeven. Het maatschappelijk kapitaal is zowel in waarde als in aantal gedurende het boekjaar (en het voorafgaande boekjaar) niet gewijzigd.

7.5.20.2 Geplaatst kapitaal Het geplaatst kapitaal bedraagt € 79.553.000, verdeeld in 79.553 gewone aandelen met een nominale waarde van € 1.000 per aandeel. Het geplaatste kapitaal is volledig volgestort. Het geplaatst kapitaal is zowel in waarde als in aantal gedurende het boekjaar en het voorafgaande boekjaar niet gewijzigd.

7.5.20.3 Ongerealiseerde waardemutaties financiële instrumenten De ongerealiseerde resultaten met betrekking tot financiële instrumenten bedraagt ultimo 2005

112

€ 0,4 miljoen (2004: nihil).

7.5.20.4 Wettelijke en overige niet uitkeerbare reserves De wettelijke en overige niet uitkeerbare reserves hebben betrekking op niet uitgekeerde winsten van geassocieerde deelnemingen en joint ventures, alsmede ongerealiseerde winsten met betrekking tot afgeleide financiële instrumenten en het gebonden vermogen van de Ambulancedienst conform de richtlijnen College Tarieven Gezondheidszorg. Het gebonden vermogen van de Ambulancedienst bedraagt ultimo 2005 € 2,7 miljoen (2004: € 2,1 miljoen). Het verloop van de post wettelijke en overige niet uitkeerbare reserves is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de mutaties in het eigen vermogen.

7.5.20.5 Ingehouden winsten De Groepsdirectie stelt met betrekking tot het financiële jaar een dividend voor van in totaal € 6.750.000 dat in 2006 zal worden uitbetaald. Omdat dit voorstel op balansdatum nog niet is goedgekeurd is in de balans geen verplichting opgenomen. Het verloop van de post ingehouden winsten is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van de mutaties in het eigen vermogen.

7.5.21 Minderheidsbelangen

2005

2004

Boekwaarde per 1 januari

9.931

9.256

(60)

-


Netto baten/(lasten) welke niet opgenomen

zijn in de winst-en-verliesrekening

(60)

-


2.190

1.043


(577)

(368)

11.484

Het minderheidsbelang betreft het aandeel dat derden houden in Hermes Groep NV. De ongerealiseerde resultaten met betrekking tot financiële instrumenten bedragen ultimo 2005 negatief € 0,1 miljoen.

113

Boekwaarde per 31 december

9.931

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.22 Rentedragende verplichtingen

2005

2004

Langlopende rentedragende verplichtingen

Financiële leaseverplichtingen

76.956

45.711

Leningen bij financiële instellingen

61.247

20.000

Totaal langlopende rentedragende verplichtingen

138.203

65.711

Aflossingen op rentedragende verplichtingen in het komende jaar

Financiële leaseverplichtingen

14.662

11.729

Leningen bij financiële instellingen

13.749

-

Totaal aflossingen op rentedragende verplichtingen

114

in het komende jaar

28.411

11.729

Totaal rentedragende verplichtingen

166.614

77.440

De aflossingen op rentedragende verplichtingen worden verantwoord onder de post crediteuren en overige verplichtingen (zie paragraaf 7.5.26).

2005

2004

Stand per 1 januari

77.440

154.535

Verstrekte leningen

114.106

-

Aflossingen

(24.906)

(77.095)

Effect van amortisatie

(26)

-


166.614

77.440

Anticiperend op de groeiambitie en de aanbestedingen in de komende jaren en de daarmee samenhangende investeringen heeft Connexxion haar kredietfaciliteit verruimd. De onbenutte financieringsfaciliteit bedraagt op 31 december 2005 € 40 miljoen. Met kredietinstellingen zijn diverse ratio’s overeengekomen ten aanzien van solvabiliteit, de rentedekkingsverhouding en de mate waarin de onderneming haar rentedragende verplichtingen kan terugbetalen. Connexxion voldoet aan alle ratio-eisen zoals door de diverse banken gesteld zijn.

7.5.22.1 Verstrekte zekerheden ten aanzien van rentedragende verplichtingen Connexxion heeft materiële vaste activa met een boekwaarde van € 113,2 miljoen (2004: € 41,0 miljoen) als zekerheid verstrekt ten aanzien van de rentedragende verplichtingen (zie paragraaf 7.5.11.3).

7.5.22.2 Specificatie van rentedragende verplichtingen naar looptijd en rentepercentage

Totaal

< 1 jaar

1 - 5 jaar

> 5 jaar

2005

2004

Rentepercentage tot 6

27.819

111.591

26.327

165.737

75.983

van 6 tot 8

592

285

-

877

1.457

28.411

111.876

26.327

166.614

77.440

Totaal

7.5.22.3 Financiële leaseverplichtingen Connexxion Holding NV is financiële leaseverplichtingen aangegaan ten behoeve van het rollend materieel.

115

Minimale en contante waarde leasebetalingen De minimale en contante waarde van de leasebetalingen van de financiële leaseverplichting kunnen als volgt worden gespecificeerd:

2005

2004

Contante

Contante

Minimale

waarde

Minimale

waarde

lease-

lease-

lease-

lease-

betalingen

betalingen

betalingen

betalingen

< 1 jaar

18.795

14.662

14.752

11.729

1 - 5 jaar

59.947

50.629

37.354

30.463

> 5 jaar

27.858

26.327

16.328

15.248

106.600

Totaal minimale leasebetalingen

68.434

Effect van discontering

14.982

10.994

Totaal contante waarde leasebetalingen

91.618

57.440

91.618

57.440

Ten aanzien van de financiële leaseverplichtingen zijn de volgende voorwaarden gesteld: Connexxion is verplicht het object in goede staat te onderhouden en te verzekeren en het gebruik van het object is alleen toegestaan door Connexxion. Het eigendom van het object gaat pas over naar de lessee na betaling van de laatste termijn en de overdrachtsprijs. De lease-overeenkomst wordt alleen ontbonden door het teniet gaan van het object of door faillissement van de lessee. Connexxion heeft geen voorwaardelijke leasebetalingen als last opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Er zijn geen beperkingen in de lease-overeenkomst opgelegd. De boekwaarde van het rollend materieel welke gefinancierd is door middel van financiële lease bedraagt per 31 december 2005 € 87,6 miljoen (2004: € 50,7 miljoen).

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.23 Voorzieningen

Boekwaarde

Onttrek-

01-01-2005

Dotaties

kingen

Reclassificatie voor verkoop Effect van aangehouden Boekwaarde

Vrijvallen amortisatie

passiva 31-12-2005

Lopende schades

17.595

6.066

(5.656)

(534)

(264)

-

17.207

Milieu

14.492

472

(468)

(3.401)

1.685

(2.627)

10.153

8.050

15.290

(7.000)

(545)

239

-

16.034

4.403

-

-

(4.498)

95

-

-

6.908

3.500

(586)

(2.006)

(176)

-

7.640

22.862

2.176

(908)

(2.924)

(574)

-

20.632

1.301

145

(100)

(1.223)

(39)

-

84

(15.131)

966

(2.627)

71.750

Reorganisatie Verlieslatende contracten Risico’s uit claims, geschillen en rechtsgedingen Langetermijnpersoneelsbeloningen

116

Overig

Totaal voorzieningen

75.611

27.649

(14.718)

7.5.23.1 Specificatie van voorzieningen naar looptijd

2005

2004

Looptijd:

< 1 jaar

> 1 jaar

< 1 jaar

> 1 jaar

Lopende schades

6.736

10.471

6.581

11.014

Milieu

2.454

7.699

5.014

9.478

Reorganisatie

14.002

2.032

4.574

3.476

Verlieslatende contracten

-

-

1.800

2.603

6.481

427

Risico’s uit claims, geschillen en rechtsgedingen

6.750

890

Langetermijnpersoneelsbeloningen

1.953

18.679

570

22.292

Overig

9

75

1.223

78

39.846

26.243

49.368


31.904

Voor een algemene beschrijving van bovenstaande voorzieningen wordt verwezen naar de grondslagen (zie paragraaf 7.5.8.12).

7.5.23.2 Lopende schades De voorziening muteert indien zich een ontwikkeling in het letseldossier voordoet, een uitkering is gedaan, dan wel het dossier gesloten is. De gemiddelde gewogen vermogenskostenvoet voor belastingen van Connexxion is als disconteringsvoet gehanteerd.

7.5.23.3 Milieu De hoogte van de milieuvoorziening wordt bepaald aan de hand van schattingen van de uitgaven inzake het opruimen van Connexxion bekend zijnde milieuverontreinigingen door externe specialisten waarbij het aannemelijk is dat deze verontreinigingen door Connexxion zijn veroorzaakt. Omdat de exacte planning van de opruimingswerkzaamheden onzeker is, heeft Connexxion een schatting gemaakt van de uitgaven in de tijd. De gemiddelde gewogen vermogenskostenvoet voor belastingen van Connexxion is als disconteringsvoet gehanteerd.

7.5.23.4 Reorganisatie De gemiddelde gewogen vermogenskostenvoet voor belastingen van Connexxion is als disconteringsvoet gehanteerd.

117

De organisatieaanpassingen zullen grotendeels naar verwachting in de loop van 2006 afgerond zijn.

Het bedrag van de reorganisatievoorziening welke niet geaccepteerd is door de werknemer(s) van de Groep bedraagt per 31 december 2005 € 0,2 miljoen (2004: nihil).

7.5.23.5 Verlieslatende contracten De voorziening voor verlieslatende contracten heeft betrekking op openbaarvervoercontracten die naar inschatting voor Connexxion gedurende de gehele looptijd van de betreffende concessie (het contract)

verlieslatend zijn en waarvan de bijbehorende direct toerekenbare materiële vaste activa zijn afgewaardeerd naar de restwaarde. Bij deze inschatting vergelijkt Connexxion de kosten van het contract met de verwachte

economische voordelen daarvan. De kosten die kunnen worden vermeden door toekomstig handelen worden niet in de inschatting betrokken. Tevens worden alleen kosten die direct kunnen worden toegerekend meegenomen in de bepaling van de kosten, waaronder als belangrijkste: personeelskosten, kosten van de bijhuur, leasekosten van de bussen exclusief rentekosten, huur- en facilitaire kosten en eventuele marketingen communicatiekosten. De gemiddelde gewogen vermogenskostenvoet voor belastingen van Connexxion is als disconteringsvoet gehanteerd.

7.5.23.6 Claims, geschillen en rechtsgedingen De voorziening voor claims, geschillen en rechtsgedingen wordt getroffen indien het management verwacht dat deze voor Connexxion leiden tot een uitstroom van geldmiddelen. De gemiddelde gewogen vermogenskostenvoet voor belastingen van Connexxion is als disconteringsvoet gehanteerd.


7.5.23.7 Langetermijnpersoneelsbeloningen De voorziening langetermijnpersoneelsbeloningen is bestemd voor uitkeringen in het kader van langdurig zieke werknemers, toekomstige jubileumuitkeringen, voor eindedienstuitkeringen, en voor vergoedingen van ziektekostenpremies voor een bepaalde groep werknemers. Bij de berekening van toekomstige jubileumuitkeringen en voorzieningen voor eindedienstuitkering is rekening gehouden met een loontrend van 2,5% (2004: 2,5%) en zijn per leeftijdscategorie de invaliditeits-,

118

ontslag-, en promotiekansen bepaald. Daarnaast is de sterftetafel GBM/V 1995-2000 met een leeftijdsterugstelling van drie jaar voor mannen en één jaar voor vrouwen gehanteerd. De effectieve marktrente van hoogwaardige marktobligaties met een AAA-notering is als disconteringsvoet gehanteerd. Ter dekking van excassokosten is in de voorziening een opslag van 2% opgenomen. Voorziening langdurig zieken De voorziening voor langdurig zieken is bepaald op basis van de inschatting dat werknemers langdurig ziek zijn en een volledige loondoorbetaling ontvangen in het eerste en tweede ziektejaar tegen inlevering van maximaal drie verlofdagen per kalenderjaar. Voorziening toekomstige jubileumuitkeringen De voorziening voor toekomstige jubileumuitkeringen is bepaald op basis van de inschatting dat de rechthebbende medewerker een 25-jarig en of 40-jarig dienstverband bereikt en als gevolg hiervan een jubilieumuitkering ontvangt. Voorziening eindedienstuitkering De voorziening eindedienstuitkering heeft betrekking op medewerkers van de Hermes Groep NV en voormalig VSL-werknemers, welke in dienst getreden zijn voor 1 januari 1977. Deze medewerkers hebben bij ontslag recht op een uitkering van 20% van het weekloon per voldienstjaar met een maximum van 30 voldienstjaren. Voorziening vergoeding ziektekostenpremies De voorziening vergoeding ziektekosten wordt toegekend aan actieve en niet-actieve medewerkers, welke aangesloten zijn bij het ABP. De vergoeding van de ziektekosten komt te vervallen op het moment dat de medewerker uit dienst treedt of op het moment van overlijden. In geval van overlijden van de deelnemer wordt aan de nabestaande een direct ingaande vergoeding voor de ziektekosten toegekend. Bij de berekening van de voorziening vergoeding ziektekostenpremies is rekening gehouden met een loontrend van 2,5% (2004: 2,5%), de gehuwdheidsfrequentie en zijn per leeftijdscategorie de ontslagkansen bepaald. Daarnaast is de sterftetafel GBM/V 1995-2000 met een leeftijdsterugstelling van drie jaar voor mannen en één jaar voor vrouwen gehanteerd. De effectieve marktrente van hoogwaardige marktobligaties met een AAA-notering is als disconteringsvoet gehanteerd.

7.5.23.8 Overig De overige voorzieningen betreffen met name de voorziening assurantie eigen risico. Deze voorziening is ultimo 2005 volledig vrijgevallen.

7.5.24 Overige langlopende verplichtingen De post overige langlopende verplichtingen betreft vooruitontvangen betalingen op langdurige contracten, waarbij resultaten worden verantwoord op basis van de tot dusver verrichte diensten als percentage van de te verrichte diensten.

7.5.25 Pensioenen Connexxion is aangesloten bij diverse bedrijfstakpensioenfondsen waaronder de Stichting Pensioenfonds Openbaar Vervoer (SPOV), het Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP), Stichting Bedrijfstakpensioenfonds eigen voorwaarden. Alle genoemde fondsen hebben met ingang van 2006 hun regeling op onderdelen gewijzigd; zo zijn de

119

voor het Beroepsvervoer over de weg en het Pensioenfonds Metaal en Techniek. Alle fondsen kennen hun

VUT- en pre-pensioenregelingen komen te vervallen, afgezien van overgangsregelingen voor een beperkte leeftijdscategorie.

Per 1 januari 2006 zijn zowel de SPOV als het ABP overgegaan van een eindloon- naar een middelloonstelsel.

Vanaf die datum hanteren alle bij Connexxion aangesloten pensioenfondsen derhalve het middelloonstelsel. Genoemde pensioenfondsen kennen hun eigen dekkingsgraad en grondslag zoals uit onderstaand schema blijkt:

Laatst

bekende

Dekkingsgraad

Grondslag

cijfers

Stichting Pensioenfonds Openbaar Vervoer

134,0%

rekenrente (4%)

2004

Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds

120,2%

actuele marktrente

2005

Beroepvervoer over de weg

117,0%

rekenrente (4%)

2004

Pensioenfonds Metaal en Techniek

125,0%

actuele marktrente

2005

Bedrijfstakpensioenfonds voor het

Connexxion verwacht niet dat bovenstaande dekkingsgraden op korte termijn implicaties zullen hebben voor de pensioenafdracht.

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.26 Crediteuren en overige verplichtingen

Toelichting

2005

2004

Crediteuren

49.216

50.459

Nog te betalen gelden openbaar vervoer

39.588

44.568

Aflossingen op rentedragende verplichtingen in het komende jaar

7.5.22

28.411

11.729

Afgeleide financiële instrumenten

1.156

-

Personeelskosten

32.665

26.512

Omzetbelasting

4.182

4.359

Loonbelastingen en premies sociale verzekeringen

12.893

13.933

OV-fondsen

14.493

17.502

Overlopende passiva

21.698

19.525


16.719

9.643

Totaal crediteuren en overige verplichtingen

221.021

198.230

120

7.5.27 Voor verkoop aangehouden passiva De voor verkoop aangehouden passiva heeft voor € 2,6 miljoen betrekking op het kortlopende deel van de milieuvoorziening voor de panden die verkocht gaan worden.

7.5.28 Niet uit de balans blijkende verplichtingen 7.5.28.1 Investeringsverplichtingen Connexxion is voor een bedrag van € 37,7 miljoen (2004: € 64,1 miljoen) verplichtingen aangegaan voor de aankoop van activa. De investeringsverplichtingen hebben allen betrekking op 2006. Het bedrag kan als volgt worden gespecificeerd:

(in miljoenen euro’s)

2005

2004

Bedrijfsgebouwen en -terreinen

-

2,0

Rollend materieel

35,7

62,1

Overige investeringen

2,0

-

Totaal investeringsverplichtingen

37,7

64,1

7.5.28.2 Operationele leaseverplichtingen Connexxion heeft operationele lease-overeenkomsten voor rollend materieel. Deze overeenkomsten hebben doorgaans een looptijd tussen de acht en tien jaar. Het totaal van de minimale leasebetalingen onder niet-opzegbare operationele leases bedraagt € 34,3 miljoen (2004: € 38,5 miljoen) en kan als volgt worden gespecificeerd:

2004

< 1 jaar

8,5

7,6

1 - 5 jaar

24,5

26,5

> 5 jaar

1,3

4,4


Totaal operationele leaseverplichtingen

2005

34,3

38,5

In 2005 is € 7,8 miljoen (2004: € 7,8 miljoen) aan operationele leasekosten ten laste gebracht van de

121

winst- en-verliesrekening gebracht.

7.5.28.3 Huurverplichtingen

De toekomstige huurtermijnen van de met derden aangegane huurverplichtingen met betrekking tot onroe-

rende zaken bedraagt € 28,4 miljoen (2004: € 29,6 miljoen). Het bedrag kan als volgt worden gespecificeerd:


2005

2004

< 1 jaar

4,2

4,3

1 - 5 jaar

9,7

10,6

> 5 jaar

14,5

14,7

Totaal huurverplichtingen

28,4

29,6

7.5.28.4 Erfpacht De erfpachtverplichtingen lopen af in de periode 2006 tot 2076. Het bedrag aan erfpachtverplichtingen met betrekking tot terreinen bedraagt € 11,4 miljoen (2004: € 12,2 miljoen) en kan als volgt worden gespecificeerd:

2004

< 1 jaar

0,4

0,4

1 - 5 jaar

1,5

> 5 jaar

9,5

10,2

11,4

12,2


Totaal erfpachtverplichtingen

2005

1,6

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.28.5 Garanties en borgstellingen Per 31 december 2005 is door Connexxion Holding NV een bedrag van € 1,1 miljoen (2004: € 1,4 miljoen) aan garanties en borgstellingen verstrekt. Dit bedrag kan als volgt worden gespecificeerd:

2004

< 1 jaar

-

-

1 - 5 jaar

0,9

0,7

> 5 jaar

0,2

0,7

Totaal garanties en borgstellingen

1,1

1,4


2005

7.5.29 Belangrijke schattingen Het management van Connexxion bespreekt met de Auditcommissie de ontwikkeling, de keuze en de wijze

122

van opname van de voor de Groep van toepassing zijnde grondslagen en schattingen en de verwerking van deze grondslagen en schattingen. Aannames ten aanzien van de opbrengsten In het openbaar vervoer worden de reizigersopbrengsten uit hoofde van kaartverkopen en de studentenkaart OV voor het vierde kwartaal geschat. Deze schatting geschiedt op basis van een extrapolatie van historische gegevens van de van derden ontvangen informatie met betrekking tot de reizigersopbrengsten tot en met het derde kwartaal van 2005. In het verleden is gebleken dat afwijkingen van de gemaakte schattingen geen significante invloed op de opbrengsten van het voorafgaande jaar hebben gehad. De afwijking op de omzet die in het volgende jaar wordt opgenomen, werkt direct door in het resultaat. Aannames ten aanzien van voorzieningen De aannames ten aanzien van voorzieningen worden beschreven onder de voorzieningen (zie paragraaf 7.5.23).

7.5.30 Financiële risico’s In het kader van de normale activiteiten, het verlenen van diensten op het gebied van openbaar en besloten personenvervoer en daaraan gerelateerde actviteiten, loopt Connexxion kredietrisico, renterisico, prijsrisico en liquiditeitsrisico op korte en lange termijn.

7.5.30.1 Kredietrisico Het management van Connexxion heeft een kredietbeleid vastgesteld. Voor iedere tegenpartij, waaronder opdrachtgevers, wordt indien relevant een kredietwaardigheidsbeoordeling uitgevoerd en limieten vastgesteld. Deze limieten worden periodiek getoetst. Het kredietrisico van Connexxion is beperkt, doordat meer dan 75% van de opbrengsten wordt gerealiseerd bij een (decentrale) overheid.

Derivaten transacties worden uitsluitend afgesloten met financiële instellingen die een kredietwaardigheid hebben gelijk of hoger aan die van Connexxion. Daarnaast verlangt Connexxion altijd een verrekeningsovereenkomst met de tegenpartij. Tevens is de kredietwaardigheid van een dergelijke tegenpartij gelijk of hoger aan die van de Groep.

7.5.30.2 Renterisico Connexxion financiert haar activiteiten hoofdzakelijk met langlopende leningen welke alle een variabele rente kennen. Ultimo 2005 bedraagt de omvang van uitstaande opgenomen leningen € 75,0 miljoen (2004: € 20,0 miljoen). Voor het verloop van de rentedragende verplichtingen wordt verwezen naar paragraaf 7.5.22. De geldmiddelen en kasequivalenten, bestaande uit kas- en banktegoeden en deposito’s, bedragen ultimo 2005 € 77,0 miljoen (2004: € 66,4 miljoen). Bij het beheer van het renterisico streeft Connexxion ernaar de invloed van korte termijnschommelingen op het resultaat te beperken. In 2006 zal Connexxion overgaan op renteswaps om het renterisico te beperken. Een rentestijging op 1 januari 2006 met 1% zou, uitgaande van een gelijkblijvende omvang van de

7.5.30.3 Prijsrisico

123

financiering, betekenen dat het resultaat over 2006 met € 0,75 miljoen negatief wordt beïnvloed.

Het beleid is erop gericht prijsrisico’s welke voortvloeien uit de inkoop van dieselolie en electra ten behoeve van lopende vervoersconcessies af te dekken, voorzover dit prijsrisico niet of onvoldoende wordt afgedekt door bepalingen uit het contract voor opbrengstindexaties.

De reële waarde van de uitstaande posities bedraagt ultimo 2005 € 0,8 miljoen. Connexxion verplicht zich door middel van deze contracten om per saldo het verschil tussen de vaste en variabele prijs af te rekenen met de tegenpartij.

7.5.30.4 Liquiditeitrisico

Het beleid van Connexxion is om te allen tijde adequate toegang te hebben tot financiële middelen om aan haar verplichtingen te kunnen voldoen. In dit verband dient vermeld te worden dat in de overeenkomsten met financiële instellingen een ‘change of control’-clausule is opgenomen. Dit betekent dat de financieringsovereenkomsten opzegbaar zijn indien er een belangrijke wijziging in de eigendomsverhouding plaatsvindt. De onbenutte financieringsfaciliteit bedraagt op 31 december 2005 € 40 miljoen. Daarnaast bedraagt de rentedekkingverhouding 8,9.

7.5.30.5 Verzekeringsrisico Connexxion is verzekerd tegen een aantal risico’s. De belangrijkste verzekeringsprogramma’s lopen op het gebied van (bedrijfs)aansprakelijkheid en bezittingen. Voor alle vanuit de wet (WAM) vereiste verzekeringen is een adequate dekking afgesloten. Daarnaast zijn voor risico’s voortvloeiende uit andere aansprakelijkheid dan voertuig gerelateerd en voor risico’s van schade aan bezittingen de noodzakelijke verzekeringen afgesloten. Binnen Connexxion werd in het verslagjaar een schadepreventieprogramma opgestart dat zorgt voor een regelmatige monitoring van de verzekerde risico’s.

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.30.6 Risico van privatisering In het verslagjaar is een intensieve discussie opgestart met het Ministerie van Financiën in haar rol van vertegenwoordiger van de enig aandeelhouder van Connexxion de Staat der Nederlanden, ter zake van privatisering, het proces en de van toepassing zijnde uitgangspunten. In dit proces laat de onderneming zich bijstaan door externe deskundigen. Uitgangspunt voor de onderneming vormt het Strategisch plan 2005-2010 en de daaruit voortvloeiende strategische zelfstandigheid van de onderneming. De gesprekken met de overheid zullen over tenminste een deel van het jaar 2006 verder voortzetten. De kosten van externe deskundigen die worden betrokken bij het proces van privatisering kunnen een significante invloed hebben op het resultaat van 2006.

7.5.30.7 Valutarisico Connexxion loopt geen valutarisico omdat nagenoeg alle transacties in euro’s plaatsvinden.

7.5.30.8 Gerechtelijke procedures

124

Connexxion heeft een voorziening voor risico’s, geschillen en rechtsgedingen opgenomen. Op basis van momenteel voorhanden gegevens en juridische advies zoals dat is ingewonnen en gezien de bedragen waarvoor voorzieningen zijn getroffen, wordt verwacht dat de uitkomst van genoemde procedures geen wezenlijk nadelige gevolgen voor de financiële positie van de Groep zal hebben.

7.5.30.9 Verplichtingen ten behoeve van dochtermaatschappijen De vennootschap en haar dochtermaatschappijen, uitgezonderd Hermes Groep NV, vormen een fiscale eenheid voor de vennootschaps- en omzetbelasting. De vennootschap is uit dien hoofde op grond van de standaardvoorwaarden hoofdelijk aansprakelijk voor alle belastingverplichtingen uit de periode dat zij deel uit maakt van die fiscale eenheid. De lijst met vennootschappen waarvoor verklaringen van hoofdelijke aansprakelijkheid (zoals bedoeld in artikel 403, Titel 9, boek 2 BW) zijn afgegeven, ligt ter inzage bij de Kamer van Koophandel in Hilversum.

7.5.31 Openbaarvervoeropbrengsten

2005

2004

194.164

205.688

Reizigersopbrengsten Opbrengsten OV Studentenkaart

85.307

84.817

Overheidsbijdragen

322.912

343.133

Overige openbaarvervoeropbrengsten

20.581

18.370

Totale openbaarvervoeropbrengsten

622.964

652.008

2004

Inkoopwaarde van bedrijfswagens en onderdelen

(33.248)

(31.132)

Uitbesteed werk

(72.894)

(75.736)

7.5.32 Inkoopwaarde van de omzet

2005

Totaal inkoopwaarde van de omzet

(106.142)

125

(106.868)

2004

Lonen en salarissen

(354.778)

(381.414)

Sociale lasten (excl. pensioenlasten)

(47.996)

(45.381)

Pensioenlasten

(50.179)

(53.241)

Ingehuurd personeel

(21.473)

(19.583)

Dotaties en vrijvallen reorganisatievoorzieningen

(15.103)

(3.784)

Overige personeelskosten

(18.650)

(21.868)

7.5.33 Personeelskosten

2005

Totaal personeelskosten

(508.179)

(525.271)

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.33.1 Personeelsgegevens Het gemiddeld aantal werknemers van de Groep uitgedrukt in fulltime equivalents (fte) gedurende het verslagjaar bedroeg:

2005

2004

Directen

9.736

10.562

Indirect personeel

1.264

1.336

Totaal gemiddeld aantal werknemers (fte)

11.000

11.898

Het aantal werknemers van de Groep uitgedrukt in fulltime equivalents (fte) ultimo het

126

verslagjaar bedroeg:

2005

2004

Totaal aantal werknemers (fte) ultimo

10.709

11.324

2004

(52.083)

(54.700)

Bijzondere waardeverminderingen immateriële activa

-

(180)

Bijzondere waardeverminderingen materiële vaste activa

(4.713)

-

7.5.34 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen

2005

Afschrijvingen materiële vaste activa

Totaal afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen

(56.796)

7.5.35 Overige kosten Onder de post overige kosten is in 2005 € 0,9 miljoen aan accountantskosten verantwoord (2004: € 1,3 miljoen). De vergoeding die voor bovengenoemde diensten wordt betaald, wordt periodiek geëvalueerd en is marktconform.

(54.880)

7.5.36 Aandeel in resultaat uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures

2005

2004

Syntus BV

972

605

Reisinformatiegroep BV

546

275

ETS Schiphol BV

467

75

Overige

596

312

Totaal resultaat geassocieerde deelnemingen en joint ventures

2.581

1.267

7.5.37 Winstbelastingen

In percentage 2005

2004

127

Aansluiting effectief belastingtarief

In duizenden euro’s 2005

2004

Winst voor belasting

27.598

34.564

Belasting volgens geldende tarieven 31,5%

34,5%

(8.694)

(11.924)

Effect van deelnemingsvrijstelling

vennootschapsbelasting

-3,0%

-1,7%

821

588

Verlaging belastingtarief

2,4%

-1,7%

(674)

595

Vrijval investeringsbijdragen

-

-0,1%

-

32

Niet aftrekbare kosten

0,1%

-

(34)

Afrekening voorgaande perioden

0,2%

-0,4%

(43)

123

31,2%

30,6%

(8.624)

(10.586)

2005

2004

2.190

1.043

2.190

1.043

-

Totaal winstbelastingen

7.5.38 Minderheidsbelang

Hermes Groep NV Totaal minderheidsbelang

7.5 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 7.5.39 Transacties met verbonden partijen Als verbonden partijen van de Groep zijn te onderscheiden; de dochtermaatschappijen, de geassocieerde deelnemingen en joint ventures (zie paragraaf 7.5.5), de bestuurders en commissarissen van Connexxion en de aandeelhouder. Alle transacties met verbonden partijen worden verricht tegen marktprijzen. De volgende transacties hebben plaatsgevonden met verbonden partijen: 2005

Verkopen

aan

128

Naam verbonden partij

Bedragen

Bedragen

Aankopen te vorderen verschuldigd van

van

aan

Syntus BV

3.478

842

187

721

Arke/TAD BV

406

477

152

37

Schiphol Travel Taxi BV

255

-

-

-

Waterbus BV

178

(35)

1.423

-

REISinformatiegroep BV

1.845

1.372

182

1

E.E.S.V. De Lijn-VSN

-

-

-

861

Bedrijfsvervoer Limburg BV

-

2.204

-

137

Overig

-

209

195

-

6.162

5.069

2.139

1.757

2004

Bedragen

Bedragen

Verkopen

Naam verbonden partij

aan

Aankopen te vorderen verschuldigd van

van

aan

Syntus BV

3.129

2.976

87

1.123

Arke/TAD BV

473

142

301

19

Schiphol Travel Taxi BV

214

-

19

-

Waterbus BV

10

6

916

-

REISinformatiegroep BV

1.672

1.635

175

-

E.E.S.V. De Lijn-VSN

-

-

-

861

CVV Haaglanden BV

1.219

-

202

-

Bedrijfsvervoer Limburg BV

-

2.356

-

137

Overig

-

323

15

-

6.717

7.438

1.715

2.140

Met bestuurders en commissarissen van Connexxion en de aandeelhouder hebben geen transacties in het verslagjaar plaatsgevonden.

7.5.39.1 Bezoldiging van (voormalige) bestuurders en commissarissen Bezoldiging van de Groepsdirectie De bezoldigingscommissie van de Raad van Commissarissen heeft de variabele beloning van de leden van de Groepsdirecte vastgesteld. Voorts heeft de bezoldigingscommissie na ampele overweging besloten om het basissalaris voor 2005 niet te verhogen ten opzichte van 2004. De bezoldiging van de Groepsdirectie bedraagt in 2005 € 1,46 miljoen (2004: € 1,01 miljoen). Het bedrag kan als volgt per individueel lid van de Groepsdirectie worden gespecificeerd:

Salarissen

inclusief

variabele

variabele

sociale lasten

beloningen

beloningen 1)

Korte termijn

Lange termijn Pensioenlasten

2005

2004

2005

2004

2005

2004

2005

2004 69

Naam 338

340

116

126

66

-

72

306

306

100

114

59

-

60

Frank Janssen

225

-

75

-

-

-

40

869

646

291

240

125

-

172

129

Peter Kortenhorst, voorzitter Rob van Holten, vice-voorzitter

De heer drs. F.I.G. Janssen is op 29 maart 2005 door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders benoemd als lid van de Groepsdirectie in de functie van Chief Financial Officer (CFO). In de post salarissen inclusief sociale lasten zijn naast het basissalaris eveneens overige periodieke vergoedingen opgenomen. 1)

Deze lange termijn variabele beloning is vastgesteld op basis van de arbeidsovereenkomsten welke voor 1 januari 2005 zijn opgesteld (zie pagina 54).

59 -

128


Vergoedingen aan de Raad van Commissarissen De bezoldiging van de Raad van Commissarissen bedraagt in 2005 € 0,17 miljoen (2004: € 0,20 miljoen). Het bedrag kan als volgt per individueel lid van de Raad van Commissarissen worden gespecificeerd:

Als lid

Overige

Raad van

Als lid

onkosten-

Totaal

Totaal

Commissarissen commissies

vergoeding

2005

2004

Naam Klaas Westdijk, voorzitter

35

4

2

41

41

Rob Pieterse, vice-voorzitter

28

6

2

36

36

Jean den Hoed

28

-

2

30

30

Marius Jonkhart

23

2

1

26

18

Willem Vermeend

23

2

1

26

18

8

1

1

10

26

130

Ruud Vreeman Jan Berghuis

-

-

-

-

15

Gerrit Blom

-

-

-

-

8

Karel Noordzij

-

-

-

-

11

145

15

9

169

203

De Raad van Commissarissen bestaat op 31 december 2005 uit de heren Westdijk, Pieterse, Den Hoed, Jonkhart en Vermeend.

7.6 Aansluitingsoverzicht van de eerste toepassing van EU-IFRS De geconsolideerde jaarrekening 2005 is de eerste jaarrekening van de Groep in overeenstemming met EU-IFRS. De grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zoals weergegeven in paragraaf 7.5 zijn toegepast bij de totstandkoming van de jaarrekening over 2005, evenals de hiernavolgende vergelijkingsinformatie betreffende de jaarrekening over 2004 en voor de totstandkoming van de openingsbalans per 1 januari 2004 (de overgangsdatum van de Groep naar EU-IFRS). Bij de totstandkoming van de openingsbalans EU-IFRS heeft de Groep meerdere bedragen zoals eerder verantwoord in de jaarrekening in overeenstemming met Dutch GAAP aan moeten passen. Hierna volgt een overzicht en toelichting van de overgang van Dutch GAAP naar EU-IFRS en de manier waarop deze de financiële resultaten en de kasstromen heeft beïnvloed.

131

7.6 Aansluitingsoverzicht van de eerste toepassing van EU-IFRS 7.6.1 Aansluiting EU-IFRS openingsbalans per 1 januari 2004 Voor verwerking van de voorgestelde winstverdeling

Effect van overgang

Dutch GAAP

naar EU-IFRS 2)

1)

EU-IFRS

Activa Vaste activa Materiële vaste activa

402.611

(29.723)

372.888

Financiële activa

5.176

3.577

8.753


5.630

1.239

6.869


29.815

12.460

42.275

Totaal vaste activa

443.232

(12.447)

430.785

-

16.483

132

Vlottende activa Voorraden

16.483 9.034

118

9.152

112.516

8.663

121.179


79.543

53.237

132.780

Winstbelastingvorderingen Debiteuren en overige vorderingen


217.576

62.018

279.594

Totaal activa

660.808

49.571

710.379

1)

De cijfers op basis van Dutch GAAP zijn als gevolg van de stelselwijziging aangepast.

2)

Het effect van de overgang naar EU-IFRS op het groepsvermogen is gewijzigd ten opzichte van hetgeen in de halfjaarcijfers 2005 van Connexxion is vermeld.


Effect van overgang

Dutch GAAP

naar EU-IFRS 2)

1)

EU-IFRS

Passiva Eigen vermogen

214.105

(27.981)

186.124

Minderheidsbelangen

9.962

(706)

9.256

224.067

(28.687)

195.380

Totaal groepsvermogen Langlopende verplichtingen 140.747

5.438

146.185

33.073

24.019

57.092


9.718

(79)

9.639


-

1.224

1.224


183.538

30.602

214.140

-

53.237

53.237

798

(551)

247

Kortlopende verplichtingen Rekening-courantkredieten financiële instellingen Winstbelastingverplichtingen

133

Rentedragende verplichtingen Voorzieningen

21.624

8.130

29.754


230.781

(13.160)

217.621

Voorzieningen Totaal kortlopende verplichtingen

253.203

47.656

300.859

660.808

49.571

710.379

Totaal passiva

7.6 Aansluitingsoverzicht van de eerste toepassing van EU-IFRS 7.6.2 Aansluiting balans per 31 december 2004 Voor verwerking van de voorgestelde winstverdeling

Effect van overgang

Dutch GAAP

naar EU-IFRS 2)

1)

EU-IFRS

Activa Vaste activa Materiële vaste activa

393.081

(34.281)

358.800

Immateriële activa

872

-

872

Financiële activa

4.377

1.852

6.229

5.983

580

6.563

Uitgestelde belasting vorderingen

31.871

14.506

46.377


Totaal vaste activa

436.184

(17.343)

418.841

134

Vlottende activa 15.609

-

15.609


80.603

5.325

85.928


45.831

20.568

66.399

Voorraden


142.043

25.893

167.936

Totaal activa

578.227

8.550

586.777

1)


2)

Het effect van de overgang naar EU-IFRS op het groepsvermogen is gewijzigd ten opzichte van hetgeen in de halfjaarcijfers 2005 van Connexxion is vermeld.


Effect van overgang

Dutch GAAP

naar EU-IFRS 2)

1)

EU-IFRS

Passiva Eigen vermogen

230.602

(29.912)

200.690

Minderheidsbelangen

11.037

(1.106)

9.931

Totaal groepsvermogen

241.639

(31.018)

210.621


62.948

2.763

65.711

Voorzieningen

27.002

22.366

49.368


9.766

798

10.564


-

1.224

1.224


99.716

27.151


Rekening-courantkredieten financiële instellingen Winstbelastingverplichtingen Voorzieningen Crediteuren en overige verplichtingen

126.867

322

23.218

23.540

1.741

(465)

1.276

19.674

6.569

26.243

215.135

(16.905)

198.230


135

Rentedragende verplichtingen

236.872

12.417

249.289

578.227

8.550

586.777

Totaal passiva

7.6 Aansluitingsoverzicht van de eerste toepassing van EU-IFRS 7.6.3 Aansluiting winst-en-verliesrekening over 2004

Effect van overgang

Dutch GAAP

naar EU-IFRS 2)

Opbrengsten

1)

EU-IFRS

Openbaarvervoeropbrengsten

652.008

-

652.008

Taxivervoeropbrengsten

173.206

-

173.206

Tourvervoeropbrengsten

24.731

-

24.731

Opbrengsten uit handel en verkoop onderdelen

25.984

-

25.984

Opbrengsten uit onderhoud en reparatie

25.626

-

25.626

Overige opbrengsten

17.142

(6.656)

10.486

136

Totaal opbrengsten

918.697

(6.656)

Bedrijfskosten

-

912.041

Inkoopwaarde van de omzet

(106.868)

(106.868)

Personeelskosten

(526.451)

1.180

(525.271)

Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (50.321)

(4.559)

(54.880)

-

(56.932)

Energiekosten t.b.v. voortbeweging

(56.932)

Overige kosten rollend en varend materieel

(46.151)

-

(46.151)

Overige kosten

(91.511)

7.138

(84.373)


(878.234)

3.759

(874.475)

Bedrijfsresultaat

40.463

(2.897)

37.566

-

4.047

(7.920)

-

(7.920)

-

(396)

(396)

Financiële baten

4.047

Financiële lasten Effect van amortisatie van activa en passiva

1)

De cijfers op basis van


(3.873)

(396)

(4.269)

Aandeel in resultaat uit geassocieerde


1.267

-

1.267

Resultaat voor belasting

37.857

(3.293)

34.564

Winstbelastingen

(11.550)

964


26.307

(2.329)

(10.586) 23.978

Dutch GAAP zijn als gevolg van de stelselwijziging aangepast.

2)

Het effect van de overgang

Resultaat over de periode toe te rekenen aan:

Aandeelhouder van Connexxion Holding NV

24.865

(1.930)

22.935

Minderheidsbelang

1.442

(399)

1.043

naar EU-IFRS op het groepsvermogen is gewijzigd ten opzichte van hetgeen in


de halfjaarcijfers 2005 van Connexxion is vermeld.

26.307

(2.329)

23.978

7.6.4 Aansluiting kasstroomoverzicht over 2004

Effect van overgang

Dutch GAAP

naar EU-IFRS 2)

I. Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

1)

EU-IFRS

Bedrijfsresultaat

40.463

(2.897)

37.566

Afschrijvingen

48.760

5.940

54.700


1.561

(1.381)

180

Boekresultaat bij verkoop activa

(6.213)

-

(6.213)

Mutatie voorraden

874

-

874

Mutatie kortlopende vorderingen

31.508

3.465

34.973

Mutatie kortlopende verplichtingen

(15.922)

(3.874)

(19.796)

Dotatie en vrijvallen voorzieningen

4.156

(971)

3.185

Onttrekking voorzieningen

(12.177)

(2.804)

(14.981)

Kasstroom uit operationele activiteiten

93.010

(2.522)

90.488

137

915

Ontvangen dividend

915

-

Ontvangen interest

4.607

-

4.607

Betaalde interest

(8.346)

-

(8.346)

Ontvangen c.q. betaalde winstbelasting

(3.581)

-

(3.581)

Totale kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

86.605

(2.522)

II. Kasstroom uit investeringsactiviteiten

84.083

Investeringen in (im)materiële vaste activa

(60.983)

-

(60.983)

Desinvesteringen in (im)materiële vaste activa

25.533

-

25.533

Investeringen in financiële activa

(344)

-

(344)

Desinvesteringen in financiële activa

1.046

2.548

3.594

Overige mutaties

(59)

(128)

(187)

Totale kasstroom uit investeringsactiviteiten

III. Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Betaald dividend

(34.807)

(8.737)

2.420

-

(32.387)

(8.737)

Mutatie in kortlopende verplichtingen ten aanzien van rekening-courantkredieten financiële instellingen Aflossing langlopende verplichtingen

322

(30.019)

(29.697)

(77.095)

(2.548)

(79.643)

Totale kasstroom uit financieringsactiviteiten

(85.510)

(32.567)

(118.077)


(33.712)

(32.669)


Geldmiddelen en kasequivalenten einde boekjaar

79.543 45.831

(66.381)

(33.712)

53.237 20.568 (32.669)

van de stelselwijziging aangepast.

132.780 66.399


De cijfers op basis van

Dutch GAAP zijn als gevolg

Geldmiddelen en kasequivalenten begin boekjaar

1)

2)

Het effect van de overgang

naar EU-IFRS op het groepsvermogen is gewijzigd ten opzichte van hetgeen in

(66.381)

de halfjaarcijfers 2005 van Connexxion is vermeld.

7.6 Aansluitingsoverzicht van de eerste toepassing van EU-IFRS 7.6.5 Aansluitingsoverzicht groepsvermogen Het effect van de overgang naar EU-IFRS, vergeleken met Dutch GAAP, op het groepsvermogen en het resultaat in 2004 is als volgt:

Groepsvermogen

01-01-2004 31-12-2004

Resultaat

2004

224.067

241.639

26.307

- Herwaardering materiële vaste activa

(20.339)

(23.447)

(3.108)

- Opname langetermijnpersoneelsbeloningen

(13.420)

(12.613)

807

6.116

5.831

(283)

- Overig

(1.044)

(789)

255

Gebaseerd op Dutch GAAP 1) Effect na belastingen:

- Amortisatie van activa en passiva

138

Totaal effect na belastingen

(28.687)

(31.018)

(2.329)

195.380

210.621

23.978

Gebaseerd op EU-IFRS

Het effect van de overgang naar EU-IFRS op het groepsvermogen per 1 januari 2005, als gevolg van de toepassing van IAS 39 vanaf 1 januari 2005, is als volgt: Groepsvermogen per 31 december 2004

210.621

Minus/Plus: - Dieselhedge

(413)

Groepsvermogen per 1 januari 2005

210.208

Het effect van de overgang naar EU-IFRS op het groepsvermogen is gewijzigd ten opzichte van hetgeen in de halfjaarcijfers 2005 van Connexxion is vermeld. Deze aanpassing is voornamelijk het gevolg van een aanvulling op de voorziening langdurig zieken. 1)


7.6.6 Toelichting op de overgang naar EU-IFRS IFRS 1 Het uitgangspunt van EU-IFRS is dat alle regels retrospectief dienen te worden toegepast. Ten aanzien van de optionele uitzonderingen heeft Connexxion ervoor gekozen om de verantwoording van fusies en overnames in het verleden niet te wijzigen. Daarnaast heeft zij ervoor gekozen een deel van haar materiële vaste activa op overgangsdatum te waarderen tegen reële waarde, en deze reële waarde vanaf dat moment te gebruiken als veronderstelde kostprijs. De overige optionele uitzonderingen van IFRS 1 zijn voor Connexxion niet van toepassing. De belangrijkste aanpassingen op het groepsvermogen en het resultaat als gevolg van de overgang naar EU-IFRS (zie paragraaf 7.6.5) worden hieronder beschreven: Herwaardering materiële vaste activa Connexxion heeft conform IFRS 1.16 gebruik gemaakt van de mogelijkheid om een deel van haar rollend materieel op overgangsdatum naar EU-IFRS tegen reële waarde te waarderen en deze reële waarde te hanteren als veronderstelde kostprijs (‘deemed cost’) op dat moment. De reden hiervoor is dat in de openbaarvervoermarkt op het moment van Dit betekent dat de waarde van de huidige vloot onder invloed van genoemde ontwikkeling per 1 januari 2004 met € 29,723 miljoen is afgewaardeerd. Het effect van de herwaardering op de belastinglatentie bedraagt € 8,809 miljoen. Opname uitgestelde personeelsbeloningen

139

inschrijven volledig nieuw materieel wordt aangeboden.

Conform IAS 19 is een voorziening voor toekomstige jubileumuitkeringen opgenomen. Tevens is een voorziening inzake bijdrage ziektekostenverzekering gepensioneerden en een voorziening inzake langdurig zieken verantwoord. Amortisatie van activa en passiva Op basis van IAS 37 dienen voorzieningen te worden gewaardeerd tegen contante waarde indien er sprake is van een

materieel effect. Dit betreft voor Connexxion met name de milieuvoorziening, diverse reorganisatievoorzieningen en de voorziening inzake lopende schades. Daarnaast is een renteloze lening verstrekt welke op basis van IAS 39 gewaardeerd dient te worden tegen geamortiseerde kostprijs. Overig Diverse reclassificaties zijn doorgevoerd, waaronder de herrubricering van de verplichtingen uit hoofde van lopende

schades naar voorzieningen, en de herrubricering van het voor de verkoop aangehouden rollend materieel van materiële vaste activa naar de vlottende activa. Daarnaast worden positieve- en negatieve banksaldi niet langer gesaldeerd. Vanaf 1 januari 2005 past Connexxion kasstroom hedge accounting toe en classificeert zij haar voor verkoop aangehouden activa en passiva separaat op de balans.

7.7 Vennootschappelijke balans per 31 december 2005 Voor verwerking van de voorgestelde winstverdeling

Toelichting

2005

2004

Activa

Vaste activa

Deelnemingen in dochtermaatschappijen

7.9.2

142.631

133.194

Geassocieerde deelnemingen en joint ventures

10

10

7.9.3

600

664

Vorderingen op dochtermaatschappijen

384

416


Totaal vaste activa

143.625

134.284

Winstbelastingvorderingen

12.192

15.418


7.9.4

59.552

58.558


1.205

820

140


72.949

74.796

Totaal activa

216.574

209.080


Toelichting

2005

2004

Passiva

Eigen vermogen

7.9.5

210.641


200.690

Voorzieningen

7.9.6

1.418

1.656


7.9.3

701

1.366


2.119

3.022


7.9.6

820


7.9.7

2.994


3.814

Totaal passiva

216.574

141

Voorzieningen

866

4.502 5.368

209.080

7.8 Vennootschappelijke winst-en-verliesrekening over 2005

2005

2004

39

1

Opbrengsten Bedrijfskosten Personeelskosten Overige kosten

(2.986)

(3.326)

(280)

(174)


(3.266)

(3.500)

(3.227)

(3.499)

1.153

1.213

Financiële lasten

-

(27)

Effect van amortisatie van activa en passiva

(93)

(65)

Bedrijfsresultaat Financiële baten


1.060

1.121

18.269

23.779

16.102

21.401

682

1.534

16.784

22.935

142

Aandeel in resultaat uit dochtermaatschappijen Resultaat voor belasting Winstbelastingen Resultaat over de periode

7.9 Toelichting op de vennootschappelijke jaarrekening 7.9.1 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen De vennootschappelijke financiële gegevens van Connexxion Holding NV zijn in de geconsolideerde jaarrekening verwerkt. Er is gebruik gemaakt van de mogelijkheid tot een vereenvoudigde opstelling van de vennootschappelijke winst-enverliesrekening, conform artikel 402, Titel 9, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. Stelselwijziging Als gevolg van het toepassen van de waarderingsgrondslagen die in de geconsolideerde jaarrekening worden gehanteerd heeft Connexxion Holding NV in de enkelvoudige jaarrekening een stelselwijziging doorgevoerd. Deze stelselwijziging is het gevolg van het hanteren van de optie van artikel 2: 362 lid 8 BW. Door gebruik te maken van deze optie kan aansluiting behouden blijven tussen het geconsolideerde en het enkelvoudige eigen vermogen.

143

De enkelvoudige jaarrekening was voorheen opgesteld volgens de in Titel 9 BW 2 genoemde grondslagen voor waardering van activa en passiva en resultaatbepaling. De stelselwijziging van de waarderinggrondslagen, die retrospectief wordt verwerkt, heeft invloed gehad op het eigen vermogen en het resultaat. De impact op het eigen vermogen per 1 januari 2004 bedraagt negatief € 45,900 miljoen. De impact op het resultaat over 2004 bedraagt negatief € 0,063 miljoen.

Omwille van vergelijkbaarheid zijn de cijfers voor 2004 aangepast op basis van de gewijzigde waarderingsgrondslagen. De vergelijkende cijfers zijn niet aangepast voor zover de stelselwijziging betrekking heeft op IAS 32 Financiële

instrumenten: toelichting en presentatie en IAS 39 Financiële instrumenten: verwerking en waardering in verband met

gebruikmaking van de onder IFRS 1 geboden vrijstelling. Voor nadere informatie wordt verwezen paragraaf 7.5.2 en naar paragraaf 7.6. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling

De vennootschappelijke jaarrekening van Connexxion Holding NV eindigend op 31 december 2005 is, opgesteld volgens Titel 9 Boek 2 BW met toepassing van de optie om de waarderingsgrondslagen te hanteren die in de geconsolideerde jaarrekening zijn toegepast (artikel 362 lid 8). De deelnemingen worden gewaardeerd volgens de ‘equity’-methode, rekening houdend met eventuele bijzondere waardeverminderingen. Voor de grondslagen van de vennootschappelijke jaarrekening wordt verwezen naar de toelichting behorende bij de geconsolideerde jaarrekening.

Het aandeel in het resultaat van dochtermaatschappijen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van Connexxion Holding in de resultaten van deze dochtermaatschappijen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen Connexxion Holding NV en haar dochtermaatschappijen en tussen dochtermaatschappijen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd. Fiscale eenheid Connexxion Holding NV is de moeder van de fiscale eenheid voor de vennootschaps- en omzetbelasting. De vennootschap is uit dien hoofde op grond van de standaardvoorwaarden hoofdelijk aansprakelijk voor alle belastingverplichtingen van de tot de fiscale eenheid behorende dochtermaatschappijen.

7.9 Toelichting op de vennootschappelijke jaarrekening 7.9.2 Deelnemingen in dochtermaatschappijen

2005

2004

Stand per 1 januari

133.194

115.782

Resultaat over verslagjaar

18.269

23.779

Rechtstreekse vermogensmutaties

366

-

Ontvangen dividend

(9.198)

(6.367)


142.631

133.194

7.9.2.1 Eigen vermogen en resultaat van dochtermaatschappijen Het eigen vermogen en het resultaat van de dochtermaatschappijen waren per 31 december als volgt:

144

Dochtermaatschappijen

% van aandelenkapitaal 2005

2004

Eigen vermogen

Resultaat

2005

2004

2005

2004

106.128

107.745

3.278

18.114

Connexxion Nederland NV, Utrecht

100

100

Connexxion Vastgoed BV, Hilversum

100

100

30.562

24.096

8.336

9.001

Connexxion Facilitair Bedrijf BV, Hilversum 100

100

(7.198)

(5.262)

(1.936)

(2.640)

Connexxion Vloot BV, Hilversum

100

100

(37.129)

(34.586)

(2.543)

(7.179)

Hermes Groep NV, Weert

76,7

76,7

37.736

32.631

7.197

3.425

Overig

12.532

8.570

3.937

3.058

142.631

133.194

18.269

23.779

Totaal dochtermaatschappijen

7.9.3 Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen

2005

2004

vorderingen verplichtingen vorderingen verplichtingen


Uitgestelde Uitgestelde Uitgestelde Uitgestelde belasting-

belasting-

600

701

belasting-

664

belasting-

1.366

7.9.4 Debiteuren en overige vorderingen

2005

2004

Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa

8

210

59.542

58.272

2

76

Totaal debiteuren en overige vorderingen

145

Vorderingen op dochtermaatschappijen

59.552

7.9.5 Eigen Vermogen

58.558

Voor een toelichting op het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op het eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening (zie paragraaf 7.5.20).

7.9 Toelichting op de vennootschappelijke jaarrekening 7.9.6 Voorzieningen

Boekwaarde

01-01-2005

Onttrek-

Effect van Boekwaarde

kingen amortisatie 31-12-2005

Voorziening lopende schades

2.316

(63)

(15)

2.238

Reorganisatievoorzieningen

206

(313)

107

-

92

2.238


2.522

(376)

7.9.6.1 Specificatie van voorzieningen naar looptijd

2005

2004

Looptijd:

< 1 jaar

> 1 jaar

< 1 jaar

> 1 jaar

146

Voorziening lopende schades

820

1.418

660

1.656

Reorganisatievoorzieningen

-

-

206

-

866

1.656


820

1.418

De voorzieningen die een looptijd hebben korter dan een jaar zijn gerangschikt onder de kortlopende verplichtingen. Voor een beschrijving van bovenstaande voorzieningen wordt verwezen naar de grondslagen (zie paragraaf 7.5.8.12) en naar de toelichting op de voorzieningen in de geconsolideerde jaarrekening (zie paragraaf 7.5.23).

7.9.7 Crediteuren en overige verplichtingen

2005

2004

Crediteuren

15

-

Nog te betalen gelden openbaar vervoer

1.279

2.447

Verplichtingen aan dochtermaatschappijen

99

1.075

Personeelskosten

770

690

Overlopende passiva

673

27


158

263

Totaal crediteuren en overige verplichtingen

2.994

4.502

7.9.8 Niet uit de balans blijkende verplichtingen

147

Ten aanzien van niet uit de balans blijkende verplichtingen, waaronder gerechtelijke procedures en

gebeurtenissen na balansdatum, wordt verwezen naar de toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening.

Hilversum, 17 februari 2006 Groepsdirectie Connexxion Holding NV

P.J.Ph. Kortenhorst,

R. van Holten,

drs. F.I.G. Janssen,

voorzitter

vice-voorzitter

lid

8. Overige gegevens 8.1 Accountantsverklaring

Tevens zijn wij nagegaan dat het jaarverslag voorzover wij dat kunnen beoordelen verenigbaar is met

Opdracht

de geconsolideerde jaarrekening.

Wij hebben de in dit rapport/verslag op pagina 77 tot en met pagina 147 opgenomen jaarrekening van

Oordeel met betrekking tot de

Connexxion Holding NV te Utrecht gecontroleerd.

enkelvoudige jaarrekening

De jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en

Wij zijn van oordeel dat de enkelvoudige jaarreke-

de enkelvoudige jaarrekening. De jaarrekening is

ning een getrouw beeld geeft van de grootte en de

opgesteld onder verantwoordelijkheid van de leiding

samenstelling van het vermogen op 31 december

van de vennootschap. Het is onze verantwoordelijk-

2005 en van het resultaat over 2005 in overeenstem-

heid een accountantsverklaring inzake de jaarreke-

ming met in Nederland aanvaarde grondslagen voor

ning te verstrekken.

financiële verslaggeving en voldoet aan de wettelijke bepalingen inzake de enkelvoudige jaarrekening

Werkzaamheden

zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW.

Onze controle is verricht overeenkomstig in Neder-

Tevens zijn wij nagegaan dat het jaarverslag voor-

land algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking

zover wij dat kunnen beoordelen verenigbaar is met

tot controleopdrachten. Volgens deze richtlijnen

de enkelvoudige jaarrekening.

148

dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid

Utrecht, 17 februari 2006

wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuist-

KPMG ACCOUNTANTS NV

heden van materieel belang bevat. Een controle

J.C.M. van Rooijen RA

omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onder bouwing van de bedragen en de toelichtingen in de

8.2 Bestemming resultaat 2005

jaarrekening. Tevens omvat een controle een beoordeling van de grondslagen voor financiële verslag

Statutaire regeling betreffende de

geving die bij het opmaken van de jaarrekening zijn

verwerking van het resultaat

toegepast en van belangrijke schattingen die de

In artikel 10 van de statuten staat opgenomen

leiding van de vennootschap daarbij heeft gemaakt,

dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders

alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de

de bestemming van het resultaat bepaalt van

jaarrekening. Wij zijn van mening dat onze controle

Connexxion Holding NV.

een deugdelijke grondslag vormt voor ons oordeel. Voorstel tot verwerking van de winst Oordeel met betrekking tot de

Voorgesteld wordt de winst over 2005 voor

geconsolideerde jaarrekening

€ 10.034.000 ten gunste te brengen van de

Wij zijn van oordeel dat de geconsolideerde jaar

overige reserves en voor € 6.750.000 uit te keren

rekening een getrouw beeld geeft van de grootte en

aan de aandeelhouder.

de samenstelling van het vermogen op 31 december 2005 en van het resultaat en de kasstromen over 2005 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie en voldoet aan de wettelijke bepalingen inzake de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW.

Milieujaarrekening Scope Met ingang van het verslagjaar is de scope van deze rapportage uitgebreid met Techno Service Nederland. Hiermee vallen nu alle 100% deelnemingen van Connexxion Holding binnen de scope. Indien van toepassing zijn de cijfers van voorgaande jaren gecorrigeerd zodat ze vergelijkbaar zijn. Daar waar indexcijfers worden genoemd, is het jaar 2002 op 100 gesteld.

Managementsysteem ISO 14001 In 2005 heeft Connexxion het milieucertificaat behouden en laten voldoen aan de nieuwste versie van de norm: NEN-EN-ISO 14001: 2004. Tevens heeft Hermes Groep dit certificaat in 2005 behaald. Doelstelling is waarna alle bedrijfsonderdelen van Connexxion ISO 14001 gecertificeerd zijn. Lloyd’s Register heeft in juni en november 2005 externe audits uitgevoerd. Er staan nog negentien

149

om in 2006 de activiteiten van Techno Service Nederland onder het Connexxion certificaat te brengen,

actiepunten open. Milieuaudits worden uitgevoerd met als doel de bedrijfsvoering te toetsen aan de intern gestelde eisen op basis van ISO 14001 en de wetgeving. In 2005 zijn 95 interne milieuaudits uitgevoerd. Connexxion verwacht ook van haar leveranciers een bijdrage in het realiseren van het milieubeleid.

Belangrijke leveranciers worden opgenomen in het auditprogramma en er wordt gemonitored welke leveranciers over een milieucertificering beschikken. Het aantal leveranciers met een ISO 14001-certificaat bedraagt negen. Dit zijn de leveranciers met de meeste milieurelevantie. Bij twee niet-gecertificeerde leveranciers zijn leveranciersaudits uitgevoerd.

Omschrijving prestatie-indicatoren

Eenheid

2005

2004

2003

Bedrijfsonderdelen met ISO 14001-certificaat

Aantal

8

7

0

Leveranciers met ISO 14001-certificaat

Aantal

9

4

2

Milieujaarrekening Energie, water en grondstoffen Er zijn indicatoren ontwikkeld voor de diverse vervoersconcepten. De OV diesel- en LPG-bus, trein, tram, taxi en vaartuigen laten een gunstige ontwikkeling zien. De LPG-bussen worden sinds september 2005 niet meer ingezet en de installatie is ontmanteld. De OV-dieselbus, in absolute omvang de grootste brandstofverbruiker, is zuiniger geworden. Redenen hiervan zijn het brandstofbesparingsproject bij de divisie Openbaar Vervoer, de opleiding voor ‘het nieuwe rijden’, die door 858 chauffeurs werd gevolgd, en het grotere aandeel licht gewicht bussen. Het gebruik door de trolleys is iets ongunstiger dan in 2004, maar wijkt niet significant af. Bij de divisie Taxi Services is eveneens een aantal nieuwe voertuigen ingestroomd en zijn persoonsgebonden brandstofpassen uitgegeven, die zorgdragen voor een betere registratie. Het brandstofverbruik bij Connexxion Tours is toegenomen. Een verklaring hiervoor is dat deze divisie een groter aandeel OV versterking-/bijhuurritten verricht en met meer (oudere) OV-bussen rijdt. Bij het onderdeel Water is specifiek aandacht geschonken aan het vaargedrag van kapiteins en gezagvoerders en het onderhoud van de vaartuigen. Energie- en waterverbruiken van vestigingen zijn niet beschikbaar en kunnen derhalve niet

150

gerapporteerd worden.


Eenheid

2005

2004

2003

Brandstofverbruik OV Bus diesel

Km / liter

2,88

2,86

2,66

Brandstofverbruik OV Bus LPG

Km / liter

1,71

1,30

1,28

Brandstofverbruik OV Trolley

Km / kWh

0,56

0,58

0,46

Brandstofverbruik OV Tram

Km / kWh

0,24

0,23

0,23

Brandstofverbruik OV Trein

Km / liter

1,70

1,67

-

Brandstofverbruik Taxi Diesel

Km / liter

10,13

10,07

10,12

Brandstofverbruik Tours Diesel

Km / liter

3,14

3,33

3,11

Brandstofverbruik Vaartuigen Diesel

Min / liter

1,45

1,23

-

Emissies, afvalwater en afvalstoffen De luchtemissies als gevolg van voertuigactiviteiten (exclusief tram, trolley en trein) worden berekend op basis van emissienormen voor de diverse categorieën voertuigen. Vanaf 2005 wordt door Connexxion gebruik gemaakt van de (nieuwe) ETC-testcyclus in plaats van de ESC-testcyclus. Cijfers uit voorgaande jaren zijn hierop aangepast. In absolute omvang is 202.000 ton CO2 uitgestoten door de voertuigactiviteiten van de divisies Openbaar Vervoer, Taxi Services en Tours (exclusief tram, trolley en trein).

Als gevolg van schonere voertuigen (vijftig procent van het OV-wagenpark maakt gebruik van euro 3motoren), inzet van roetfilters (twintig procent van het OV-wagenpark is voorzien van dit filter), efficiëntere inzet van de voertuigen, minder kilometerproductie (vijf procent) en minder literproductie (vijf procent) is het totaal van alle emissies in 2005 gedaald. Dit geldt voor alle divisies. Afval bij Connexxion kan onderscheiden worden in restafval, papier en gevaarlijk afval. Restafval wordt verbrand, papier wordt gerecycled en gevaarlijk afval wordt verwerkt in speciale installaties. Dit gebeurt door erkende afvalverwerkers, welke beschikken over de benodigde vergunningen. Het geproduceerde afval is in 2005 één procent toegenomen. Aangezien ook Techno Service Nederland in 2005 tot de scope behoort, zijn eerdere cijfers gecorrigeerd. Oud ijzer wordt gerecycled, maar valt buiten de registratie. Dit gezien het feit dat de afvoer niet gewogen wordt en de hoeveelheden niet op basis van gemiddeld gewicht kunnen worden bepaald. Afvalwater van Connexxion wordt eerst gezuiverd alvorens lozing plaatsvindt op de gemeenteriolering. Het afvalwater voldoet aan de vigerende lozingsnormen. Hierop wordt regelmatig gecontroleerd door overheidsinstanties.

Eenheid

151


2005

2004

2003

100

(2002=100)

Productie in km

Index

93

97

Productie in liters

Index

80

86

Luchtemissie koolstofmonoxide (CO)

Index

50

65

Luchtemissie koolwaterstoffen (HC)

Index

52

73

Luchtemissie stikstofoxide (NOx)

Index

53

72

Luchtemissie deeltjes (PM)

Index

49

68

86

Luchtemissie koolstofdioxide (CO2)

Index

80

86

95

Luchtemissie zwaveldioxide (SO2)

Index

48

86

94

Afval (totaal)

Index

79

78

96

Restafval

Ton

1.309

1.237

1.239

Papier

Ton

194

180

153

Gevaarlijk afval

Ton

2.212

2.247

3.121

95 80 85 86

Milieujaarrekening Compliance Een milieuklacht ontstaat door het niet voldoen aan de normen en eisen uit de directe omgeving. Hierbij moet vooral gedacht worden aan geluids- en stankoverlast. In 2005 is een aparte milieucategorie toegevoegd aan het systeem en daarmee zijn de cijfers niet vergelijkbaar met voorgaande jaren. Figuur 17: oorzaken van milieuklachten

?f^\je\c_\`[ ('

152

Fm\icXjki`a[\e [ffijkiXXk ((

KiXd ,

>\cl`[jfm\icXjkXcj ^\mfc^mXefe[\i_fl[ ) Fm\i`^ * ;iXX`\e[\dfkfi Y`a_Xck\ -0

Een draaiende motor bij een halte is de belangrijkste oorzaak van de klachten. Dit betreft een relatief grote groep chauffeurs in het hele Connexxiongebied. In 2006 wordt hier nader aandacht aan geschonken door eenduidige instructie en gerichte communicatie. Milieucalamiteiten, -incidenten en ongewone constateringen waarbij bodemverontreiniging is of kan ontstaan, hebben met name te maken met (diesel)olielekkages van voertuigen. Oorzaken van lekkages zijn aanrijdingen, technische defecten, vergeten tankdoppen en kapotte carters. Voor elke vestiging waar activiteiten plaatsvinden, is een milieuvergunning of een melding in het kader van een AMvB noodzakelijk. Een aantal locaties is verlaten en een aantal nieuwe locaties is erbij gekomen. Het totaal aantal locaties met vergunningen/AMvB’s is toegenomen doordat meer (kleinere) locaties in gebruik zijn genomen. De relatie met het bevoegd gezag is goed. Er werden 42 milieu-inspecties uitgevoerd. Negentig procent van de hieruit volgende acties is afgerond. Er staan nog vier acties open (Leimuiden, Boskoop, Emmen, Arnhem), die alle in 2006 worden afgerond. Overtreding van de (milieu)wetgeving kan leiden tot een proces-verbaal en bestuursdwang. Er zijn in 2005 geen sancties jegens Connexxion ingesteld. Brandpreventiecontroles worden met regelmaat uitgevoerd door de brandweer. Er zijn in 2005 twee controles geweest.


2005

2004

2003

Milieuklachten

Aantal

226

-

-

Milieu-incidenten

Aantal

102

-

-

Milieuvergunningen/AMvB’s/WVO

Aantal

118

116

Milieu-inspecties

Aantal

42

48

Processen-verbaal, bestuursdwang

Aantal

0

0

Brandpreventiecontroles

Aantal

2

7

153

Eenheid

112 46

0 2

Milieu-uitgaven De milieu-uitgaven zijn in 2005 gestegen tot € 0,6 miljoen (exclusief investeringen). Dit is voornamelijk

besteed aan bodemsaneringen, bodemonderzoek, milieuvergunningen en certificeringkosten. Op dit moment lopen er vijf insitu bodemsaneringen. Connexxion heeft nog 31 oude gevallen van bodemverontreiniging. Stand van de voorziening bedraagt ultimo 2005 € 16,0 miljoen. Er is 2005 een vrijval gerealiseerd van € 3,1 miljoen.


Eenheid

2005

2004

2003

Milieu-uitgaven

Euro

600.000

399.000

285.000

Gevallen bodemverontreiniging (Wbb)

Aantal

31

33

34

Kerncijfers 1999-2005 Bedragen in miljoenen euro’s, tenzij anders vermeld.

2005

2004

2004

2003

1) 2)

2)

Balans

Balanstotaal

674

587

578

643

Gemiddeld geïnvesteerd vermogen

409

423

385

437

Groepsvermogen

222

211

242

242

Winst-en-verliesrekening

Opbrengsten Bedrijfskosten als % van de opbrengsten

Lonen, salarissen en sociale lasten als % van de opbrengsten

154

Bedrijfsresultaat als % van de opbrengsten

Resultaat als % van de opbrengsten

872

912

919

948

(844)

(874)

(878)

(915)

96,8%

95,9%

95,5%

96,6%

(453)

(480)

(482)

(491)

51,9%

52,6%

52,4%

51,8%

28

38

40

33

3,2%

4,1%

4,4%

3,4%

19

24

26

21

2,2%

2,6%

2,8%

2,2%

Financiële positie

EBITDA

85

92

91

87

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

66

84

87

117

(114)

(32)

(35)

(97)

(48)

52

52

20

(Des)investeringen Financieringstekort/-overschot

Ratio’s

Solvabiliteit op basis van groepsvermogen Bedrijfsresultaat/GGV Rentedekkingsverhouding

33,0%

35,9%

41,9%

37,6%

6,9%

8,9%

10,4%

7,5%

8,9

8,8

10,4

9,6

Aantal medewerkers

Aantal medewerkers (ultimo nominaal)

13.302

14.160

14.160

15.383

Aantal medewerkers (gemiddeld fte)

11.000

11.898

11.898

12.451

Aantal indirecte medewerkers (gemiddeld fte)

1.264

1.336

1.336

1.469

% indirect van totaal aantal medewerkers

11,5%

11,2%

11,2%

11,8%

1)

De cijfers zijn als gevolg van de stelselwijziging aangepast.

2)

Deze cijfers zijn opgesteld op basis van Dutch GAAP.

3)

Gegevens zijn niet beschikbaar.

2002

2001

2000

2)

2)

2)

1999 2)

Balans

591

604

657

686

Balanstotaal

411

409

466

534

Gemiddeld geïnvesteerd vermogen

219

229

249

255

Groepsvermogen

Winst-en-verliesrekening Opbrengsten

945

910

905

860

(937)

(879)

(796)

103,0%

97,1%

92,6%

(501)

(471)

(455)

(436)

53,0%

51,8%

50,3%

50,7%

(3)

(27)

26

64

(0,3%)

(3,0%)

2,9%

7,4%

(6)

(20)

9

38

(0,6%)

(2,2%)

1,0%

4,4%

Bedrijfskosten als % van de opbrengsten

Lonen, salarissen en sociale lasten

155

(948) 100,3%

als % van de opbrengsten

Bedrijfsresultaat als % van de opbrengsten

Resultaat als % van de opbrengsten

Financiële positie

47

24

82

120

EBITDA

9

4

67

41

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten

(51)

1

(67)

(51)

(Des)investeringen

(42)

5

0

(10)

Financieringstekort/-overschot

Ratio’s

37,1%

37,9%

37,9%

37,1%

Solvabiliteit op basis van groepsvermogen

(0,7%)

(6,6%)

5,6%

11,9%

Bedrijfsresultaat/GGV

(0,4)

(4,4)

3,6

7,4

Rentedekkingsverhouding

Aantal medewerkers

Aantal medewerkers (ultimo nominaal)

15.259

3)

3)

3)

12.786

12.706

12.739

12.879

Aantal medewerkers (gemiddeld fte)

1.662

2.150

2.299

2.082

Aantal indirecte medewerkers (gemiddeld fte)

13,0%

16,9%

18,0%

16,2%

% indirect van totaal aantal medewerkers

Verklaring van begrippen en afkortingen Aanbestedingen/concessies

(Bruto)winstmarge (ROS)

Volgens de Wet personenvervoer wordt na

Bedrijfsresultaat gedeeld door de opbrengsten.

aanbesteding door een bevoegde lagere overheid aan een vervoerder het exclusieve recht, een

Buurtbus

concessie, verleend voor de exploitatie van het

Een kleinschalige openbaarvervoervoorziening,

openbaar vervoer in een bepaald gebied.

uitgevoerd door vrijwilligers, in een gebied waar in verband met de geringe vraag geen reguliere

Altmark criteria

openbaarvervoervoorziening per bus geboden

Criteria geformuleerd door het Europese Hof van

kan worden.

Justitie in zijn arrest d.d. 24 juli 2003 in de Altmark case. Deze criteria bevatten de voorwaarden

Collectief personenvervoer (CPV)

waaraan een door enige overheid te verstrekken

Alle soorten personenvervoer (openbaar vervoer

compensatie voor het verrichten van openbare

en besloten vervoer), met uitzondering van vervoer

dienstverplichtingen moet voldoen om niet in de

per taxi en per trein.

categorie verboden staatssteun te vallen. Deze criteria zijn samengevat:

Collectief Vraagafhankelijk Vervoer (CVV)

1. het bedrijf moet de dienst daadwerkelijk zelf

Voor een ieder openstaand personenvervoer per

156

uitvoeren; 2. de compensatie moet worden vastgesteld op

auto dat niet volgens een dienstregeling wordt verricht, doch op afroep van reizigers, die zich vooraf

basis van te voren vastgestelde transparante

bij de door een bevoegde overheid gecontracteerde

parameters;

vervoerder hebben gemeld.

3. de compensatie mag niet hoger zijn dan de kosten van uitvoering, vermeerderd met een

Dochtermaatschappij

redelijke winst;

Deelneming waarop Connexxion Holding een

4. als er geen aanbesteding van de dienst heeft

beslissende zeggenschap uitoefent.

plaatsgehad, mogen de kosten niet hoger zijn dan die van een gemiddeld, goed geleide en goed

Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and

uitgeruste onderneming voor dezelfde dienst.

Amortisation (EBITDA) Het bedrijfsresultaat voor aftrek van rente op

Besloten vervoer

vreemd vermogen, belastingen, afschrijvingen van

Personenvervoer niet zijnde openbaar vervoer.

vaste activa en amortisatie van goodwill.

Bijhuur

EU-IFRS

Het huren van een voertuig met chauffeur van

IFRSs zoals aanvaard binnen de Europese Unie.

een derde. Gemiddeld geïnvesteerd vermogen (GGV) Brede Doel Uitkering voor Verkeer en Vervoer (BDU)

Het rekenkundig gemiddelde van het balanstotaal

Nieuwe rijksbijdragesystematiek per 1 januari 2005.

minus niet-rentedragende kortlopende schulden

De BDU is een bundeling van vijf voormalige afzon-

van jaar n en jaar n-1.

derlijke geldstromen ten behoeve van het integrale verkeer- en vervoerbeleid van lagere overheden

Infotin

(te weten de bijdragen voor de exploitatie openbaar

Dynamisch reisinformatiesysteem van Hermes

vervoer, GDU, Duurzaam Veilig, Specifieke Uitkering

op de bushaltes.

Vervoermanagement en de Regeling overdracht personele middelen).

Infoxx Geavanceerd elektronisch systeem voor onder meer voertuig/wal-communicatie en dynamische ritinformatie in de bus voor reiziger en chauffeur.

Insitu bodemsanering

Niet-herleidbare indirecte medewerkers

Bodemsanering die ter plaatse wordt uitgevoerd,

Een indirecte medewerker van een openbaarvervoers

met gebruikmaking van nutriënten.

onderneming, die werkzaamheden verricht, die niet eenduidig zijn toe te rekenen aan de uitvoering van

Kaderwetgebied

één of enkele van de door dat bedrijf gehouden

Regionaal openbaar lichaam, als bedoeld in de

concessies.

Kaderwet bestuur in verandering, zijnde een wettelijk geregelde vorm van samenwerking van een

Openbaar vervoer (OV)

grote gemeente met de omliggende gemeenten.

Voor een ieder openstaand personenvervoer volgens

Nederland kent zeven kaderwetgebieden, die ook

een dienstregeling (frequenties en routes) met een

concessieverlener voor het openbaar vervoer zijn.

auto, bus, trein, metro, tram of een via een geleide systeem voortbewogen voertuig.

Ketenmobiliteit Mogelijkheid om voor het maken van een reis van

Operational excellence

deur tot deur meerdere aaneensluitende middelen

Methode van werken die beoogt door middel van

van openbaar vervoer of taxivervoer te gebruiken.

het zorgvuldig analyseren en beschrijven van

Kleinschalige vervoersconcepten

verlening.

Vervoer van reizigers waarbij gebruik wordt gemaakt van auto’s (voertuigen, die zijn ingericht voor het

OV-chipkaart

vervoer van maximaal acht personen).

Elektronisch betaalmiddel binnen het openbaar vervoer; de OV-chipkaart vervangt eveneens het

Lightrail-trein

papieren plaatsbewijs.

Een voertuig voor openbaar vervoer over het spoor,

157

processen te komen tot een uitstekende dienst

dat zich kenmerkt door een bouwwijze die het

Qliner

geschikt maakt voor een metro-achtige exploitatie,

Openbaarvervoerproduct van Connexxion voor de

dat wil zeggen korte, lichte voertuigen die snel

verbinding Lelystad-Groningen. Deze lijn wordt

kunnen optrekken en afremmen en daarbij veel

uitgevoerd met snelle (tempo 100), luxe bussen.

passagiers tegelijk dicht bij huis kunnen laten in- en uitstappen.

Rendement op gemiddeld geïnvesteerd vermogen Bedrijfsresultaat van jaar n gedeeld door het

Maxx

gemiddeld geïnvesteerd vermogen (GGV).

Openbaarvervoerproduct van Connexxion, momenteel operationeel in de gemeenten Almere en Zwolle.

Rentedekkingsverhouding Bedrijfsresultaat gedeeld door het financierings

Multimodaal vervoer Een openbaarvervoervoorziening op basis van een concessie die is verleend voor een geïntegreerd aanbod van bus- en railvervoer.

resultaat.

Verklaring van begrippen en afkortingen Solvabiliteit

Afkortingen

Groepsvermogen gedeeld door het totaal vermogen. BDU

Brede Doeluitkering

Superbus

BRU

Bestuur Regio Utrecht

Werknaam voor Connexxions alternatief voor de

CBB

College van Beroep voor het Bedrijfsleven

Zuiderzeelijn, dat wordt ontwikkeld in samen

CFO

Chief Financial Officer

werking met de TU Delft en Wubbo Ockels.

CWI

Centrum voor Werk en Inkomen

Fte

Fulltime equivalent

Taxi Keurmerk

GDU

Gebundelde Doeluitkering

Kwaliteitskeurmerk uitgegeven door de Stichting

GPS

Global Positioning System

Taxi Keurmerk.

IAD

Interne Audit Dienst

IAS

International Accounting Standards

Vereniging ROVER

IASB

International Accounting Standards Board

Vereniging Reizigers Openbaar Vervoer.

IFRS

International Financial Reporting Standards

Versterking Concurrentiekracht 2005 (VCK 2005)

KAM

Kwaliteit, Arbo en Milieu

Intern project gericht op de versterking van de

KAN

Kaderwetgebied voor het Knooppunt

158

concurrentiekracht van Connexxion. Onderdeel van het project is een organisatieaanpassing, die nage-

Arnhem-Nijmegen MVO

noeg alle onderdelen van de onderneming raakt.

Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen

NCC

Nationaal Customer Contact Center

Vervoersmodaliteiten

PDA

Personal Digital Assistant (zakcomputer)

Verschillende vormen van vervoer.

RBS

Route Beheers Systeem

RI&E

Risico-inventarisatie & Evaluatie

Voicebox

VWOV

Vereniging Werkgevers Openbaar Vervoer

Communicatiesysteem voor taxi’s.

WAM

Wet Aansprakelijkheidsverzekering Motorrijtuigen

Wroov-light-onderzoek

Wbb

In 2004 ontwikkelde methodiek voor onderzoek

Wp 2000 Wet personenvervoer 2000

van het gebruik van het openbaar stads- en

Wvg

streekvervoer. De term light duidt erop dat de methodiek eenvoudiger is dan de voordien gebruikte methodiek. Wroov(-systematiek) Werkgroep reizigersomvang en -opbrengsten openbaar vervoer, doorgaans gebruikt om het product van deze groep aan te duiden, zijnde de systematiek voor de vaststelling van de omvang van de vervoersstromen en de verdeling van de reizigersopbrengsten uit het Nationaal Tarief Systeem.

Wet bodembescherming Wet voorzieningen gehandicapten

Algemene index / trefwoordenlijst D

H

Aanbestedingen 9, 11, 15, 16, 25, 26,

Debiteuren 78, 90 108, 132, 134, 140,

Huurverplichtingen 121

33, 34, 59, 156

145

Aandeelhouder 11, 18, 49, 50, 57, 80,

Deelnemingen, geassocieerde 83-89,

I

81, 110- 113, 124, 136

100, 103, 104, 112, 127, 128, 140

Immateriële activa 78, 87, 88, 99, 134

Acquisities 20-22, 96, 99

Desinvesteringen 14, 39, 82, 96, 97,

Informatietechnologie 52, 61

Activa, voor verkoop aangehouden 22,

137

Ingehouden winsten 112

78, 84, 90, 98, 109, 139

Dieselprijs 11, 12, 20, 23, 25, 35, 60

Inkoopwaarde van de omzet 80, 125,

Afschrijvingen 80, 82, 86, 87, 93-96,

Dividend 17, 22, 50, 58, 82, 103, 110-

136

99, 126, 136, 137, 157

112, 137, 144

International Financial Reporting

Ambitie 3, 11, 27, 28, 42, 71-74, 114

Dividendbeleid 17, 58

Standards (IFRS) 20, 83, 148

Arbeidsverzuim 41-45

Dochtermaatschappijen 32, 54, 62,

Investeringen 10, 14, 18, 21, 23, 28,

85, 89, 90, 95, 124, 128, 140-147, 156

46, 74, 82, 87, 97, 99, 14, 120, 137,

B

153, 154

159

A

Balans 14, 22, 77-147, 157

E

Investeringen op basis van ‘equity’-

Bedrijfskosten 14, 20, 80, 86, 136,

EBITDA 14, 21, 154-157

methode 78, 89, 103, 132, 134

142, 154

Eigen vermogen 79, 90, 110, 112, 133,

Investeringsverplichtingen 98, 120

Bedrijfsresultaat 14, 20, 22, 45, 80, 82,

135, 141-145

ISO 9001 37

136, 137, 142, 154-157

Energiekosten 80, 136

ISO 14001 48, 149

Belastingen, uitgestelde 89, 101, 107,

Erfpacht 87, 121

145

EU-IFRS, Eerste toepassing van 131

Belastingen, winst- 80, 89, 95, 127,

J Jaarrekening 17, 20, 55, 57, 63,

136, 142

F

77-147

Beloningsbeleid 54, 57

Financiële activa 78, 82, 88, 100, 132,

Joint ventures 80, 83, 85-89, 100, 103,

Bestemming resultaat 2005 148

134, 137

105, 108-112, 127, 128, 136, 140

Bezoldiging 18, 129, 130

Financiële baten en lasten 86, 95

Jubileum 41, 118, 139

Bijzondere waardeverminderingen 80,

Financiële instrumenten (afge-

82, 86-89, 93, 96-99, 126, 136, 137

leide) 86, 100, 108, 112, 120

K

Financiële lease 21, 87, 92, 95, 98,

Kasstroomoverzicht 82, 95, 137

C

100, 102, 114, 115

Kengetallen 32, 35, 38, 24

Cashflow 21

Financiële resultaten 18, 20, 84, 131

Kerncijfers 14, 154

Concessies 9-11, 15, 25-30, 61, 62, 71,

Financiële risico’s 32, 122

Keurmerk 34, 37, 158

74, 98, 123, 156, 157

Kredietrisico 122

Corporate governance 49, 50

G

Crediteuren 79, 114, 120, 133, 135,

Garanties en borgstellingen 122

141, 147

Geïnvesteerd vermogen,

Leasebetalingen, minimale en

Curricula Vitae 65

gemiddeld 14, 22, 74, 154-157

contante waarde van de 102, 115

Geldmiddelen en kasequivalenten 78,

Liquiditeitsrisico 122

82, 90, 109, 123, 132, 134, 137, 140 Gerechtelijke procedures 122, 147 Goodwill 87, 88, 93, 95, 99, 157 Groepsvermogen 14, 22, 79, 83, 86, 90, 132-139, 154, 158 Grondslagen 22, 62, 63, 84-86, 89, 92, 95, 116, 122, 131, 143, 146, 148

L

Algemene index / trefwoordenlijst M

R

W

Maatschappelijk kapitaal 112

Raad van Commissarissen 17, 18, 83,

Waardemutaties financiële

Materiële vaste activa 21, 78, 82, 86,

129, 130

instrumenten, ongerealiseerde 81

87, 91, 93, 96, 98, 106-109, 114, 117,

Ratio’s 14, 58, 114, 154

Wet personenvervoer 2000 9, 27, 60,

126, 132-139

Reizigersgroei 4, 25-29, 59, 71, 72

61, 158

Milieubeleid 48, 74, 149

Renterisico 122, 123

Wettelijke en overige niet

Milieujaarrekening 48, 149-153

Resultaat 11-14, 17, 20-25, 35-38,

uitkeerbare reserves 112

Minderheidsbelangen 22, 79, 90, 113,

41,-45, 77-147, 154, 156, 157, 160

Winst-en-verliesrekening 77-147

133, 135

Risico’s 34, 51, 59, 63, 84, 91, 92, 123,

Wroov-systematiek 61

Motto 4, 8, 28, 71

124

N

Rollend materieel 21-23, 36, 61, 97,

Z

98, 115, 120, 121, 139

Zekerheden 59, 114

Niet uit de balans blijkende verplichtingen 98, 120, 147

S

160

Schattingen, belangrijke 122, 148

O

Stelselwijziging 14, 83, 106, 132-138,

Onderpand 98

154

Opbrengsten 14, 20, 23, 25, 30, 61,

Strategie 5, 18, 24, 39, 40, 48, 53, 63

80, 92, 104, 105, 122, 136, 154, 156 Operational excellence 5, 12, 22, 157

T

Operationele leaseverplichtingen 121

Totaalresultaat 81

Organisatiestructuur 44, 50 OV-Chipkaart 8, 15, 21-25, 29, 30, 39,

V

42, 61, 62, 71, 83, 157

Valutarisico 124 Vaste activa 21, 77-147, 157

P

Veiligheid 8, 10, 16, 33, 45, 46, 60, 71,

Passiva, voor verkoop aange-

73, 158

houden 79, 120

Verbonden partijen, transacties

Pensioenen 54, 93, 119

met 128

Pensioenfondsen, bedrijfstak- 54, 119

Verplichtingen, kortlopende 22, 79,

Personeelsbeleid 72

82, 92, 133, 135, 137, 140, 146

Personeelsbeloningen, lange

Verplichtingen, langlopende 79, 82,

termijn- 92, 116, 118, 138

119, 133, 135, 137, 141

Personeelskosten 80, 117, 120, 125,

Verplichtingen, overige 79, 114, 120,

136, 142, 147

133, 135, 141, 147

Prijsrisico 122, 123

Verplichtingen, rentedragende 79, 91,

Privatisering 11, 18, 52, 124

114, 115, 120, 123, 133, 135

Profiel 4, 5, 51, 53

Verzekeringsrisico 123 Vlottende activa 78, 98, 132, 134, 139, 140 Voorraden 78, 82, 90, 93, 108, 132, 134, 137 Vooruitzichten 20, 23 Voorzieningen 28-32, 73, 77-147, 158 Vorderingen, kortlopende 21, 22, 82, 100, 137 Vorderingen, langlopende 88, 100, 101

Index maatschappelijk verantwoord ondernemen Corporate governance

Economische indicatoren

Doelstellingen 9, 25, 46, 49, 53, 55,

Algemene Vergadering van

Balans 14, 22, 77-147, 157

62, 73, 74

Aandeelhouders 17, 18, 20, 50-58, 67,

Belastingen 55, 83, 89, 90, 92, 95,

Strategie 5, 18, 24, 39, 40, 48, 53, 63

83, 129, 148, 162

107, 108, 117, 120, 127, 136, 138, 142,

Visie 4, 5, 28

Auditcommissie 18, 20, 52, 53, 57, 63,

145, 157

Vooruitzichten 20, 23

66, 122

Dividend 17, 22, 50, 58, 82, 103,

Autorisatieschema 53

110-112, 137, 144

Organisatieprofiel

Beloningsbeleid 54, 57

Geïnvesteerd vermogen,

Contact omslag

Benoemingscommissie 18, 52, 66

gemiddeld 14, 22, 74, 154-157

Ondernemingsstructuur 68

Bezoldigingscommissie 18, 52, 54, 66,

Ingehouden winsten 112

Opdrachtgevers / concessieverleners4,

129

Kasstroomoverzicht 82, 95, 137

8, 10, 21, 24, 27-34, 37, 43, 45, 48, 49,

Code Tabaksblat 49, 52

Kerncijfers 14, 154

58-61, 71-74, 83, 122, 157

Controle van de jaarrekening 57

Omzet en resultaten 20

Reizigers 3, 4, 8, 15, 22-33, 36, 45, 58,

Dividendbeleid 17, 58

Opbrengsten 14, 20, 23, 25, 30, 61,

59, 61, 71-73, 157, 158

Gedragscode 49, 58

80, 92, 104, 105, 122, 136, 154, 156

Statutaire zetel 83

Groepsdirectie 17, 18, 20, 49-57, 63,

Overheidsbijdragen 12, 125

65, 67, 69, 74, 84, 91, 112, 129, 147

Personeelskosten 80, 117, 120, 125,

Interne beheersingssystemen 52, 62,

136, 142, 147

63

Resultaat 11-14, 17, 20-25, 35-38,

Klokkenluidersregeling 58

41,-45, 77-147, 154, 156, 157, 160

Management control systeem 62

Verplichtingen, kortlopende 22, 79,

Raad van Commissarissen 17, 18, 83,

82, 92, 133, 135, 137, 140, 146

129, 130

Verplichtingen, langlopende 79, 82, 119, 133, 135, 137, 141 Winst-en-verliesrekening 77-147

161

Visie en strategie

Index maatschappelijk verantwoord ondernemen Milieu-indicatoren

Sociale indicatoren

Aardgasbus/-taxi 8, 48

Arbeidsverzuim 41-45

Afval 151

CAO 15, 32, 37, 43-45

Afvalwater 150, 151

Centrale Ondernemingsraad 17, 18,

Brandstofverbruik 150

42, 43, 69

Gevaarlijk afval 151

Connexxion Academy 40, 42, 74

ISO 14001 48, 149

Introductie- en trainings

Luchtemissie 150, 151

programma 51

Milieubeleid 48, 74, 149

Jubileum 41, 118, 139

Milieu-uitgaven 153

Leeftijdsopbouw 42

Papier 151, 157

Management development 40, 42, 72

Productie in km/liters 151

Opleiding 30, 34, 37, 42, 73, 74, 150

Restafval 151

Organisatieaanpassing 12, 17, 18, 20, 23, 43, 44, 117, 158 Pensioenen 54, 93, 119 Personeelsbeleid 72 Reorganisatie 17, 18, 20, 38-41, 44,

162

45, 91, 116, 117, 125, 139, 146 Sociale veiligheid 16, 33, 46, 60 Veiligheid 8, 10, 16, 33, 45, 46, 60, 71, 73, 158 Wet personenvervoer 2000 9, 27, 60, 61, 158

Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders De jaarvergadering zal plaatsvinden op woensdag 15 maart 2006 in Hilversum, ten kantore van de vennootschap, aanvang 15.00 uur.

Belangrijke data Persconferentie Jaarverslag 2005:

16 maart 2006

Betaalbaarstelling dividend:

28 april 2006

Halfjaarbericht 2006:

31 augustus 2006 14 maart 2007*

Persconferentie Jaarverslag 2006:

15 maart 2007*

* deze data zijn onder voorbehoud

Colofon Maart 2006 Concept, realisatie en redactie Connexxion, Hilversum

Veronica Concept Design, Hilversum

Propaganda, Amsterdam

Vormgeving

Veronica Concept Design, Hilversum

Fotografie

Ronald Schmets, Den Haag

Hans Kuiper, Haarlem

Connexxion, Hilversum

Interviews

Annemarie van Groezen, Amsterdam

Druk

Drukkerij Offset Service, Valkenswaard

163

Jaarvergadering 2006:

Over de fotograaf Ronald Schmets:

“Collega’s noemen mij ook wel ‘de lichtkunstenaar’, omdat ik zelden zonder mijn licht op pad ga” “Mijn enorme drive om mooie dingen te maken begon al op de basisschool. In al mijn schriften maakte ik tekeningen. Bij wijze van straf kreeg ik van mijn juf geen nieuw schrift meer. Dus moest ik op de kaft verder schrijven. Dat heeft mijn drang tot

164

creëren niet tegengehouden. Integendeel. Ik denk dat je als beeldend artiest een bepaalde weerstand nodig hebt om tot grote hoogten te stijgen. Fotografie is voor mij een combinatie van spelen met licht en vlakverdeling. Collega’s noemen mij ook wel ‘de lichtkunstenaar’, omdat ik zelden zonder mijn licht op pad ga. Die techniek levert een bepaalde magie op. Daarnaast heb ik het vermogen mensen op hun gemak te stellen. Of het nu om een bankdirecteur of een kind gaat. Mijn persoonlijke beeldentaal is behoorlijk sterk in mezelf aanwezig. Voordat ik met een fotografieopdracht begin zie ik de beelden die ik wil schieten eigenlijk al haarscherp voor me. Ik kan ze zo uittekenen. En meestal sluiten die visioenen nogal treffend aan bij het uiteindelijke eindresultaat!”

Ronald Schmets (43) doorliep fotografieopleidingen aan de Koninklijke Academie voor Beeldende Kunsten in Den Haag en de Sint Joost Academie in Breda. Hij is sinds twintig jaar werkzaam als freelance fotograaf met als specialisaties lifestyle-, reclame- en reportage fotografie en het gebruik van studioflitsers op locatie. Schmets foto grafeerde in opdracht voor onder meer Connexxion, Consort Card, Fortis, Dutchtone Orange, Gemeentemuseum Den Haag, Kneipp, Philip Morris en Polaroid. Zijn vrije werk is geëxposeerd in Amsterdam, Berlijn, Parijs, Den Haag, Frankfurt en Praag.

7.1 Geconsolideerde balans per 31 december Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over

Recommend Documents