6. INLEIDING EN VOORWOORD Dit Informatie Memorandum wordt u aangeboden door Old Liquors Invest B.V. (Uitgevende instelling). In dit Informatie Memorandum wordt de naam ‘Old Liquors Invest B.V.’ ook gebruikt zonder de afkorting B.V. De Uitgevende instelling Old Liquors Invest B.V., kantoorhoudend aan de Werftseweg 3, 4823 ZG te Breda, is verantwoordelijk voor de informatie in dit Informatie Memorandum. Naar ons oordeel zijn alle prognoses op een juiste wijze op basis van de veronderstellingen opgesteld en toegelicht, waarbij tevens de van toepassing zijnde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling, zoals zal worden gehanteerd in de jaarrekening, in aanmerking zijn genomen. Old Liquors Invest is een besloten Vennootschap opgericht naar Nederlands recht, statutair gevestigd in Breda, Nederland, met als doel het investeren in, en de handel in zeldzame en oude dranken, waaronder Cognac, Armagnac, Whisky, Port, Likeuren, Wijnen en andere zeldzame of oude alcoholische dranken, geen enkele uitgezonderd (verder in dit Informatie Memorandum ook te beschrijven als ‘dranken’ en/of als ‘oude dranken’). Dit Informatie Memorandum is opgesteld door Old Liquors Invest B.V. met als doel het ophalen van het (Obligatie)vermogen ten behoeve van het doen van aankopen van oude dranken. Hierdoor is dit Informatie Memorandum niet geschikt voor andere doeleinden en dient dit niet te worden verspreid aan of te worden gebruikt door anderen. Dit Informatie Memorandum beschrijft de Uitgifte van Obligaties door Old Liquors Invest B.V. De uit te geven Obligaties van Old Liquors Invest B.V. hebben een Nominale Waarde van € 500 (vijfhonderd euro). Het aantal uit te geven Obligaties bedraagt 4.900 (vierduizend negenhonderd) stuks. De Rentevergoeding bedraagt 8% per jaar. De Old Liquors Invest B.V. Obligaties hebben een looptijd van 5 (vijf) jaar en zijn tussentijds vrij verhandelbaar. De Obligatielening is op basis van doorlopende Uitgifte van Obligaties vanaf de Uitgiftedatum en tot een nominaal bedrag van € 2.450.000 (twee miljoen vierhonderdvijftigduizend euro) is bereikt.
V250915
De Uitgifte van Obligaties De Obligaties worden uitgegeven en vormen een lening van de houder van de Obligatie(s) aan Old Liquors Invest, waarvan de Rente vast is en betaalbaar is elk kwartaal na de Ingangsdatum. De Inschrijving De Inschrijving op de Obligaties is mogelijk vanaf 1 september 2015 na aanmelding op onze website, www.oldliquorsinvest.com gedurende een doorlopende inschrijvings- en uitgifteperiode totdat het Nominale bedrag van de Obligatielening ad. € 2.450.000 (twee miljoen vierhonderdvijftigduizend euro) is bereikt. De Obligatie heeft de volgende kenmerken: Nominale Waarde per Obligatie Minimale afname Looptijd Aflossing Vaste Rente per jaar
: € 500 (vijfhonderd euro) : 1 stuk : 5 jaar : 100% : 8%
Old Liquors Invest B.V. schrijft een Obligatielening uit om over financiële middelen te beschikken die uitsluitend worden gebruikt voor het wereldwijd opkopen van zeldzame en oude Cognac, Whisky, Armagnac, Port, Likeuren, Wijn en andere zeldzame alcoholische dranken. Old Liquors Invest B.V. koopt deze zeldzame en oude dranken wereldwijd op kleine en grote veilingen, bij producenten, verzamelaars, particulieren, handelaren en uit overtollige voorraden van importeurs en slijterijen. Deze oude dranken worden wereldwijd en online via de webshop: www.oldliquors.com verkocht aan verzamelaars, particulieren, luxe slijterijen, exclusieve hotels en restaurants en op grote internationale veilingen. De ingekochte oude dranken zijn te onderscheiden in verschillende kwaliteiten, waaronder ‘verzamelaarskwaliteiten’ welke een aantal jaren als ‘speculatieve investering’ uit de markt worden gehouden. Op het moment dat de vraag en marktprijzen stijgen worden deze oude dranken, met potentieel de hoogste marge, weer verkocht. Binnen deze kwaliteiten vallen de zogenaamde ‘top kwaliteiten’ met potentieel een hoge winstmarge en een lage omloopsnelheid van ongeveer één tot twee jaar. Er bestaan ook zogenaamde ‘marktplaats kwaliteiten’ met een omloopsnelheid van ongeveer één á anderhalf jaar en een potentieel lagere winstmarge. Voor het financieren van de investering en handel in deze zeldzame en oude dranken, en om een deel daarvan meerdere jaren (circa vijf jaar) uit speculatieve overwegingen in voorraad (uit de markt) te houden, heeft Old Liquors Invest B.V. voor de komende vijf jaar een kapitaalbehoefte van ongeveer € 25.000.000 (vijfentwintig miljoen euro).
V250915
In dit kader wordt een eerste Obligatielening met een Nominale Waarde van € 2.450.000 uitgeschreven. Indien deze eerste Emissie ruimschoots wordt overschreven kan Old Liquors Invest B.V. in 2016 mogelijk een tweede Obligatielening uitschrijven. In dat geval is het niet uitgesloten dat gelijktijdig ook een aandelenemissie wordt uitgeschreven. De gelden uit zowel de Obligatielening(en) alsook een eventuele aandelenemissie worden uitsluitend gebruikt voor de aankoop en in voorraad houden van zeldzame en oude dranken. Investeerder Marc Andreessen, ooit de man achter de legendarische browser Netscape, beklaagde zich in de media recent over de hoge uitgaven van startups. Hij zegt hierin o.a.: “te grote kantoren en te veel personeel achter ‘papieren façades’. Nieuwe bedrijven, de zogenaamde ‘startups’, verbranden veel geld, en dat is een bekend fenomeen. Zij hebben vaak veel te hoge ontwikkeling en personeelskosten, wat leidt tot geldtekort, waarna er geen mogelijkheden meer zijn om de strategie bij te stellen. Het aannemen van personeel is makkelijk, het ontslaan echter niet”. Old Liquors Invest en de andere Old Liquors bedrijven zijn die ‘startup fase’ allang voorbij en hebben de enorme financieringskosten daarvan uit eigen middelen gedragen. Old Liquors Invest B.V. schrijft deze Obligatielening uit om over financiële middelen te beschikken en om deze uitsluitend te gebruiken voor het wereldwijd opkopen van zeldzame en oude Cognac, Whisky, Armagnac, Port, Likeuren, Wijn en andere zeldzame alcoholische dranken en een deel daarvan uit strategische en speculatieve investeringsoverwegingen voor langere tijd uit de markt te houden en deze vervolgens op enig moment voor een hogere prijs trachten te verkopen. Voor het financieren van de investering en handel in deze zeldzame en oude dranken, en om een deel daarvan meerdere jaren (circa vijf jaar) uit speculatieve overwegingen in voorraad (uit de markt) te houden heeft Old Liquors Invest B.V. voor de komende 5 (vijf) jaar een kapitaalbehoefte van ongeveer € 25.000.000 (vijfentwintig miljoen euro). De Obligaties worden uitgegeven en vormen een lening van de houder van de Obligatie(s) aan Old Liquors Invest, waarvan de Rente vast is en betaalbaar is elk kwartaal na de Ingangsdatum. De Inschrijving De Inschrijving op de Obligaties is mogelijk vanaf 1 september 2015 na aanmelding op onze website, www.oldliquorsinvest.com gedurende een doorlopende inschrijvings- en uitgifteperiode totdat het Nominale bedrag van de Obligatielening ad. € 2.450.000 (twee miljoen vierhonderdvijftigduizend euro) is bereikt. Aan het investeren in Obligaties zijn risico's verbonden. Potentiële Obligatiehouders zijn gehouden Hoofdstuk 10, "Risicofactoren", uitvoerig te bestuderen alvorens te besluiten om te investeren in de Obligaties. Iedere beslissing om deze Obligaties te kopen moet gebaseerd zijn op de bestudering van het gehele Informatie Memorandum door de koper. Iedere koper is zelf verantwoordelijk voor zijn beslissing tot het kopen van Obligaties.
V250915
De begrippen in het Informatie Memorandum die beginnen met een hoofdletter hebben de betekenis die daaraan is gegeven in de ‘Begrippenlijst’ en in de ‘Obligatievoorwaarden’. Voor het uitgeven van een Obligatielening kleiner dan € 2.500.000 (twee miljoen vijfhonderdduizend euro) over een periode van 12 (twaalf) maanden, is geen prospectus verplicht dat moet worden goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Indien blijkt dat er veel interesse is in Obligaties, zal Old Liquors Invest overwegen om in de toekomst de AFM te verzoeken om een prospectus goed te keuren waardoor meer (vreemd) vermogen aangetrokken kan worden. Dit Informatie Memorandum is zoveel als mogelijk opgezet met inachtneming van de regels die gelden voor prospectussen die door de AFM worden goedgekeurd. Dit Informatie Memorandum is echter niet door de AFM goedgekeurd of beoordeeld en op bepaalde punten wijkt het af van de regels die gelden voor een door de AFM goed te keuren prospectus. Old Liquors Invest B.V. heeft aan geen enkele persoon toestemming gegeven tot het gebruik van dit Informatie Memorandum voor verdere doorverkoop of definitieve plaatsing van de Obligaties door derden. Op het Informatie Memorandum is alleen Nederlands recht van toepassing. Alle Bijlagen alsmede het inschrijfformulier worden steeds geacht deel uit te maken van dit Informatie Memorandum. Uitsluitend de inhoud van dit Informatie Memorandum is bindend. Alle analyses, berekeningen, commentaren, prognoses, verwachtingen en aanbevelingen die in dit Informatie Memorandum zijn genoemd, dienen om potentiële Obligatiehouders behulpzaam te zijn bij een besluitvorming, maar zijn geen garantie voor het door Old Liquors Invest B.V. te behalen rendement.
V250915
Dit Informatie Memorandum houdt geen aanbod in van enig financieel instrument of uitnodiging tot het doen van een aanbod aan een persoon in een jurisdictie waar dit volgens de aldaar geldende regelgeving niet is toegestaan. Old Liquors Invest B.V. heeft op dit moment een voorraad zeldzame en oude dranken in bezit met een verkoopwaarde van ongeveer € 2.500.000 (twee miljoen vijfhonderdduizend euro). Uit de verkopen hiervan kunnen de eerstkomende verschuldigde Rentes aan de Obligatiehouders worden voldaan. De werkelijke financiële uitkomsten zullen waarschijnlijk afwijken van de prognoses aangezien de veronderstelde gebeurtenissen zich veelal niet op gelijke wijze zullen voordoen als hier is aangenomen. De hieruit voortvloeiende afwijkingen kunnen van materieel belang zijn, zowel positief als negatief. De gelden uit de Obligatielening worden uitsluitend gebruikt voor de aankoop en het in voorraad houden van zeldzame en oude dranken. Deze nieuwe Voorraad wordt volledig verpand aan de Stichting Obligatiehouders Old Liquors Invest. Inschrijving is mogelijk vanaf de inschrijvingsperiode zoals voor de Obligaties is vastgesteld in de betreffende Obligatievoorwaarden. Inschrijving vindt online plaats door het invullen van het inschrijfformulier dat beschikbaar is op de website www.oldliquorsinvest.com. Betaling van de Obligaties vindt bij Inschrijving plaats via iDEAL en/of bankoverschrijving, overeenkomstig de Obligatievoorwaarden. Geraamde kosten Obligatiehouder Niet van toepassing. Er zijn geen kosten verbonden aan het kopen van de Obligaties.
V250915
