30 September 2007 dan 2006 September 30, 2007 and 2006

The original financial statements included herein are in the Indonesian languange.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS September 30, 2007 and 2006 (Expressed in Rupiah) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

Catatan/ Notes

2007 Tidak diaudit/ Unaudited Aktiva Kas dan setara kas Deposito berjangka Portofolio efek - Diperdagangkan, bersih - Tersedia untuk dijual, bersih - Unit penyertaan reksa dana Piutang marjin, bersih

2006 Tidak diaudit/ Unaudited

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Piutang perusahaan efek Piutang nasabah : Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Piutang karyawan Piutang lain-lain Penyertaan saham Pajak dibayar dimuka Aktiva pajak tangguhan, bersih

18,209,567,937 -

2e,7 2e,8

19,360,890,048 11,058,457

15,611,333,353 52,796,913,768 1,829,687,925 4,740,348,207 435,000,000 508,678,869 9,021,773,305

2i,2l,33 2e,2i,8 2l,9,33 10 2h,11 12a 2p,12b

1,600,203,743 11,131,991,728 2,748,881,001 4,204,659,764 435,000,000 1,194,105,632 4,525,756,559

Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp32.259.611.492 (30 September 2006: Rp29.868.989.437) Aktiva lain-lain

12,200,706,202 9,599,804,861

2k,13 14

10,912,148,719 9,572,385,596

Assets Cash and cash equivalents Time deposits Marketable securities - Held for trading , net - Available for sale, net - Units of mutual funds Margin receivables, net Receivables from clearing and guarantee institution Receivables from brokers Receivables from customers : Related parties Third parties Employees receivable Other receivables Investments in shares Prepaid tax Deferred tax assets, net Fixed assets - after deduction for accumulated depreciation Rp32,259,611,492 (September 30, 2006: Rp29,868,989,437) Other assets

739,354,479,266

Total assets

Jumlah aktiva

219,536,328,465 54,342,495,255

2b,2c,3 2d,4 2g,5

128,475,569,773 22,443,933,629

210,227,877,876 1,937,500,000 65,334,400,303 606,558,454,752

2e,2i,6

213,540,414,780 6,951,407,268 302,246,072,569

1,282,890,871,078

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements


1

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEET (continued) September 30, 2007 and 2006 (Expressed in Rupiah) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA (lanjutan) 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

2007 Tidak diaudit/ Unaudited

Catatan/ Notes

2006 Tidak diaudit/ Unaudited Liabilities and shareholders' equity

Kewajiban dan ekuitas Kewajiban Pinjaman bank

400,059,257

15

10,819,131,959 110,165,602,497 123,000,000 15,828,688,541 4,108,832,186 17,274,963,648 11,863,251,445 72,828,590,307 41,063,589,275 1,530,992,703 1,478,162,329

Liabilities Bank loans Payable to clearing and guarantee institutions Payable to brokers Payables to customers: Related parties Third parties Derivative payable Dividend payable Margin payable Taxes payable Employee benefits liability Accrued expenses and provisions Promissory notes Bonds payable Interests payable Other payables

356,841,985,337

Total liabilities

182,750,000,000 644,975,450

2,600,000,000 212,573,518,479 (16,056,000,000)

Shareholders' equity Share capital Authorized capital 13,600,000,000 shares; par value Rp50 per share ;issued and fully paid up 3,655,000,000 shares (September 30, 2006: 3,655,000,000 shares) Additional paid in capital Unrealized gain on increase in market value of available for sale marketable securities, net Retained earnings - Appropriated - Unappropriated Treasury stocks

69,732,619,437

Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Hutang perusahaan efek Hutang nasabah: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang derivatif Hutang dividen Hutang marjin Hutang pajak Kewajiban imbalan kerja Biaya masih harus dibayar Surat hutang jangka pendek Hutang obligasi Hutang bunga Hutang lain-lain

29,070,959,500 -

2e,7

24,561,010

4,184,247,159 386,147,416,067 325,617,098 48,359,547,996 18,156,243,676 20,815,426,200 12,405,458,779 339,058,048,342 8,884,742,708 2,099,629,083

2e,2l,16,33 2e,16 2f 32 2e,17 12b 2r

Jumlah kewajiban

869,907,395,865

18 2n,2t,19 20

Ekuitas Modal saham Modal dasar 13.600.000.000 saham; nilai nominal Rp50 per saham; modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar 3.655.000.000 saham (30 September 2006: 3.655.000.000 saham) Tambahan modal disetor Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual, bersih Saldo laba - Telah ditentukan penggunaannya - Belum ditentukan penggunaannya Modal saham diperoleh kembali

3,100,000,000 241,737,451,763 (16,056,000,000)

Jumlah ekuitas

412,983,475,213

382,512,493,929

Total shareholders' equity

1,282,890,871,078

739,354,479,266

Total liabilities and shareholders' equity

Jumlah kewajiban dan ekuitas

182,750,000,000 644,975,450

807,048,000

21 2m,22

2g,5

-

2s,21


The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

2


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Statements of Income For nine months period ended September 30, 2007 and 2006 (Expressed in Rupiah) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Laporan Laba Rugi Untuk masa sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 2007 (9 bulan/9 months) Tidak diaudit/ Unaudited

Catatan/ Notes

2006 (9 bulan/9 months) Tidak diaudit/ Unaudited

Pendapatan usaha Komisi perantara pedagang efek Jasa penasehat investasi Bunga, bersih

86,537,273,015 810,000,000 66,100,985,144

2o,23 2o,24 2o,25

37,381,930,388 433,530,101 56,451,956,707

Keuntungan dari perdagangan efek, bersih Jasa penjaminan emisi dan penjualan efek Jasa manajemen investasi Lain-lain

17,453,272,026 8,920,865,455 42,374,811,633 111,491,397

2o,26 2o,27 2o,28

63,526,010,766 6,491,131,991 13,758,565,060 -

Jumlah pendapatan usaha Beban usaha Gaji dan tunjangan Iklan dan pemasaran Telekomunikasi Umum dan administrasi Sewa Beban imbalan kerja bersih Penyusutan aktiva tetap Perjalanan dinas Pelatihan dan seminar Jasa profesional Jamuan dan sumbangan Kustodian Lain-lain

222,308,698,670 81,431,196,468 9,519,287,479 5,171,637,996 4,793,073,253 4,406,137,996 4,777,771,200 2,593,151,699 1,733,307,272 1,191,953,296 1,035,987,763 982,903,856 636,638,694 2,734,803,314

2r 13

Revenues Brokerage commissions Investment advisory fees Interest, net Gain on trading of marketable securities, net Underwriting and selling fees Investment management fees Others

178,043,125,013

Total revenues

52,142,936,213 8,778,926,528 4,770,144,405 3,532,908,577 4,327,566,746 3,510,000,000 2,455,333,181 1,033,709,794 1,059,507,417 1,008,736,710 476,368,566 331,526,229 1,716,446,278

Operating expenses Salaries and allowances Advertising and marketing Telecommunications General and administrative Rental Employee benefit expense Depreciation of fixed assets Travel Training and seminar Professional fees Representation and donations Custodian Others

Jumlah beban usaha

121,007,850,286

85,144,110,644

Total operating expenses

Laba usaha

101,300,848,384

92,899,014,369

Operating profit

Pendapatan (beban) lain-lain Penghasilan bunga Biaya Pajak Beban bunga dan keuangan Rugi selisih kurs, bersih Laba atas penjualan aktiva tetap Lain-lain, bersih

9,766,460,135 (50,000) (26,004,725,613) 116,506,890 599,500,000 (1,394,327,397)

Jumlah beban lain-lain, bersih

29 30 2b 2k

7,169,709,828 (2,328,406,355) (20,373,464,461) (135,555,516) 376,112,695 (171,281,104)

Other income (expenses) Interest income Tax expense Interest and financial expenses Loss on foreign exchange, net Gain on sale of fixed assets Others, net Total other expenses, net

(16,916,635,985)

(15,462,884,913)

Laba sebelum pajak penghasilan badan

84,384,212,399

77,436,129,456

Pofit before corporate income tax

Pajak penghasilan badan

23,656,884,751

9,220,255,700

Corporate income tax

Laba bersih

60,727,327,648

2p,12d,12e

68,215,873,756

Net profit

Laba usaha per saham - dasar

29

2q,31

27

Operating profit per share - basic

Laba bersih per saham - dasar

18

2q,31

20

Earnings per share - basic


The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

3

The original financial statements included herein are Indonesian languange.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY For nine months period ended September 30, 2007 and 2006 (Expressed in Rupiah) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk masa sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2006/Balance as of January 1, 2006

Tambahan modal disetor/ Additional paid in capital

Modal saham/ Share capital 182,563,000,000

Penambahan saham dari pelaksanaan waran tahun 2006/ Additional shares from exercise of warrant in 2006 Dividen/Dividends

22 32

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya/ Appropriation of retained earnings

32

Kenaikan (penurunan) belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual, bersih/ Unrealized gain on increase in market value of available for sale marketable securities, net

187,000,000 -

644,975,450

-

-

-

-

-

-

Laba bersih untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2006 Net profit for nine months period ended September 30, 2006

-

-

-

Penyesuaian saldo untuk periode yang berakhir 31 Desember 2006 Balance adjustment for period ended December 31, 2006

-

-

Saldo 31 Desember 2006/ Balance as of December 31, 2006

182,750,000,000

Penurunan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek yang tersedia untuk dijual, bersih/Unrealized loss on increase in market values of available for sale marketable securities, net

5

Dividen/ Dividens

32

Saldo laba yang telah ditentukan penggunannya/ Appropriated of retained earnings

32

-

644,975,450

582,048,000

-

225,000,000

Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated 2,100,000,000 500,000,000

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated 179,400,644,723

Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock (16,056,000,000)

(34,543,000,000)

-

(500,000,000)

-

-

-

-

-

-

-

182,750,000,000

644,975,450

807,048,000


Jumlah ekuitas/ Total shareholders' equity 348,652,620,173 187,000,000 (34,543,000,000) -

-

68,215,873,756

-

68,215,873,756

-

3,479,605,636

-

4,061,653,636

2,600,000,000

-

216,053,124,115

(16,056,000,000)

-

500,000,000

3,100,000,000

(500,000,000)

60,727,327,648 241,737,451,763

386,574,147,565

225,000,000

(34,543,000,000)

Laba bersih untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2007/Net profit for nine months period ended September 30, 2007 Saldo 30 September 2007/ Balance as of September 30, 2007

582,048,000

Saldo laba/ Retained earnings

(34,543,000,000) -

(16,056,000,000)

-

60,727,327,648 412,983,475,213

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

4

The original financial Indonesian languange.

2007 (9 bulan/ 9 months)

2006 (9 bulan/ 9 months)

Tidak diaudit/

Tidak diaudit/

Unaudited

Unaudited

herein

are

86,537,273,015

37,381,930,388

49,824,787,685 65,960,952,033 44,776,725,694 (96,357,360,355) (15,457,237,168) -

21,157,790,132 53,428,603,669 46,426,919,594 (88,272,938,892) (59,404,177,746) 27,000,000,000

25,910,125,108 (110,163,056,894)

(128,892,647,502)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Brokerage commissions Investment advisory, underwriting and selling, and investment manager Interest received Receipts from securities traded Payments to suppliers and employees Receipts from (payments to) customer Purchases of reverse repo (Payments to) Receipts from clearing and guarantee institutions Purchases of marketable securities

857,514,041 153,000,000 (35,889,993,675) (1,137,098,381)

(39,795,668,924) (2,635,242,974)

Receipts from (payments to) brokerages Financial Instrument Tax payments Other payments, net

15,015,631,103

(133,605,432,255)

Net cash used in operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi

included

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Statements of Cash Flows For nine months period ended September 30, 2007 and 2006 (Amounts expressed in Rupiah) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Laporan Arus Kas Untuk masa sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit

Penerimaan komisi perantara pedagang efek Jasa penasehat investasi, penjamin emisi dan penjualan, dan manajer investasi Penerimaan bunga Penerimaan atas efek diperdagangkan Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Penerimaan dari (pembayaran kepada) nasabah Pembelian reverse repo (Pembayaran kepada) penerimaan dari Lembaga Kliring dan Penjaminan Pembelian portfolio efek Penerimaan dari (pembayaran kepada) perusahaan efek Instrumen keuangan Pembayaran pajak Pembayaran lainnya, bersih

statements

Penerimaan bunga Hasil penjualan aktiva tetap Penempatan deposito berjangka Pencairan deposito berjangka Perolehan aktiva tetap

6,828,436,454 599,500,000 (83,500,000,000) 52,500,000,000 (4,201,233,695)

6,891,445,522 531,500,000 22,250,000,000 (1,751,364,670)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest received Proceeds from sale of fixed assets Placement of time deposits Withdrawal of time deposits Acquisition of fixed assets

Kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas investasi

(27,773,297,241)

27,921,580,852

Net cash (used in) provided from investing activities

130,541,023,062 (213,950,000,000) (103,988,376,378) 300,000,000,000 (2,444,462,906) (34,541,821,500) (11,015,217,608)

196,442,345,042 (130,250,000,000) 10,568,410,172 187,000,000 (34,543,000,000) (13,295,219,200)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Promissory notes issuance Payment of promissory notes Increase (decrease) in bank loan Bonds issuance Bonds issuance expense Additional share capital Divident payment Interest paid

Kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas pendanaan

64,601,144,670

29,109,536,014

Net cash (used in) provided from financing activities

Penurunan bersih kas dan setara kas

51,843,478,532

(76,574,315,389)

Saldo kas dan setara kas pada awal periode

167,692,849,933

205,049,885,162

Cash and cash equivalent at beginning of period

Saldo kas dan setara kas pada akhir periode

219,536,328,465

128,475,569,773

Cash and cash equivalent at end of period

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerbitan surat hutang jangka pendek Pelunasan surat hutang Kenaikan (penurunan) pinjaman bank Penerbitan Hutang Obligasi Biaya penerbitan obligasi Penambahan modal disetor Pembayaran dividen Pembayaran bunga


Decrease in cash and cash equivalents

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

5


included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements September 30, 2007 and 2006 (Expressed in Rupiah) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

1.

statements

1.

UMUM a. Pendirian dan informasi umum

GENERAL a. Establishment and general information

PT Trimegah Securities Tbk (dahulu PT Trimegah Securindolestari) (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta notaris No. 64 tanggal 9 Mei 1990 dari Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Trimulya Securindolestari. Akta pendirian ini telah diperbaiki dengan akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.

PT Trimegah Securities Tbk (formerly PT Trimegah Securindolestari) (“the Company”) was established based on notarial deed No. 64 dated May 9, 1990 of Rachmat Santoso, S.H., a notary public in Jakarta, under the name of PT Trimulya Securindolestari. The deed of establishment was amended with notarial deed No. 227 dated May 28, 1990 of the same notary public and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C2-3353.HT.01.01.Th.90 dated June 7, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 80 dated October 5, 1990, Supplement No. 3832.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 9 tanggal 3 April 2000 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai nilai nominal saham dan pembagian saham bonus. Perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Perundangundangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C-11581.HT.04.TH.2000 tanggal 7 Juni 2000.

The Company’s Articles of Association has been amended several times most recently by notarial deed No. 9 dated April 3, 2000 of Fathiah Helmi, S.H., notary public in Jakarta, concerning the change of par value per share and the distribution of bonus shares. These changes were approved by the Minister of Laws and Legislation of the Republic of Indonesia in decision letter No. C-11581.HT.04.TH.2000 dated June 7, 2000.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha Jalan Jenderal Sudirman dengan kantor cabang di Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung - Jawa Barat, Makasar - Sulawesi Selatan, Malang - Jawa Timur dan Pekan Baru - Riau, Palembang - Sumatera Selatan.

The Company is domiciled in Jakarta with its head office at the Artha Graha Building, Jalan Jenderal Sudirman; it also has branch offices in Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Semarang - Central Java, Solo - Central Java, Surabaya - East Java, Denpasar - Bali, Medan - North Sumatra, Bandung - West Java, Makassar - South Sulawesi, Malang - East Java and Pekan Baru Riau, Palembang - South Sumatera.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perantara pedagang efek, manajer investasi/penasehat investasi dan penjamin emisi efek. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990. Jumlah karyawan tetap dan tidak tetap Perusahaan adalah masing-masing sejumlah 319 dan 356 orang pada tanggal 30 September 2007 dan 2006.

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises mainly brokerage, investment management and advisory, and securities underwriting. The Company started to operate commercially in 1990, and it had a total number of permanent and non-permanent employees of 319 and 356 as of September 30, 2007 and 2006, respectively.

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) masingmasing berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September 1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal 20 April 1994. Berdasarkan surat No. Peng-356/BEJ.ANG/12-1999 tanggal 23 Desember 1999 dari PT Bursa Efek Jakarta, Perusahaan juga memperoleh izin untuk melakukan transaksi marjin.

The Company obtained its brokerage, underwriting and investment management licenses from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM) through decision letters No. KEP-252/PM/1992 dated May 2, 1992, No. KEP-27/PM/1993 dated September 18, 1993 and No. KEP-02/PMMI/1994 dated April 20, 1994. In accordance with letter No. Peng-356/BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999 from the Jakarta Stock Exchange (PT Bursa Efek Jakarta), the Company obtained its license to engage in margin trading.

6


included

herein

are



1.

statements

1.

UMUM (lanjutan) a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

GENERAL (continued) a. Establishment and (continued)

general

information

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut :

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as at September 30, 2007 and 2006 was as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commissioners and Directors

Komisaris Utama Komisaris Komisaris

Pieter Tanuri Yohanes Ade Bunian Moniaga Achmad Sofyan

Presiden Direktur merangkap Direktur Keuangan

Avi Y. Dwipayana

Direktur Asset Management dan Teknologi Informasi

Yulian Kusuma Kwee

Direktur Pemasaran dan Penjualan

President Director and Finance Director Assets Management and Information Technology Director

Rosinu

Direktur Investment Banking dan Debt Capital Market

Marketing and Sales Director Investment Banking and Debt Capital Market Director

Desimon

Komite Audit Ketua Anggota Anggota

President Commissioner Commissioner Commissioner

Audit Committee Achmad Sofyan H. Parman Zuharman Djakaria Mulyo Sutrisno

b. Penawaran umum saham Perusahaan

Chairman Member Member

b. Public offering of the Company’s shares

Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM dengan suratnya No. S2681/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum atas 50.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp500 per saham dengan harga penawaran Rp2.000 per saham kepada masyarakat. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya masing-masing pada tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Februari 2000 berdasarkan surat No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 dan 001/EMT/LIST/BES /II/2000.

On December 28, 1999, the Chairman of the Capital Market Supervisory Board through decision letter No. S2681/PM/1999 approved the Company’s public offering of 50,000,000 shares with a par value of Rp500 per share at an offering price of Rp2,000 per share. The Company listed its shares on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on January 28, 2000 and February 1, 2000, respectively based on letters No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and 001/EMT/LIST/BES /II/2000.

Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 50 per saham.

On April 3, 2000, the Company’s stock was split from Rp 500 per share to Rp 50 per share.

Pada tanggal 5 Juni 2000, Perusahaan mengeluarkan 1.400.000.000 saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham hasil penawaran umum saham perdana. Pada tanggal 6 dan 7 Juni 2000 saham bonus tersebut dicatatkan masing-masing pada Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta.

On June 5, 2000, the Company issued 1,400,000,000 bonus shares from the additional paid-in capital from the initial public offering of shares. On June 6 and 7, 2000, such shares were listed on the Surabaya and Jakarta Stock Exchanges, respectively.

7


included

herein

are



1.

statements

1.

UMUM (lanjutan)

GENERAL (continued) b. Public offering (continued)

b. Penawaran umum saham Perusahaan (lanjutan)

of

the

Company’s

shares

Sebelum pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum efektif, Perusahaan telah menerbitkan sejumlah 15.000.000 waran atas nama Koperasi Karyawan Perusahaan berdasarkan Akta Pernyataan Waran Nomor 34 tanggal 12 November 1999, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, yang untuk selanjutnya waran tersebut akan diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan Perusahaan secara bertahap setiap tahun berdasarkan formula pemberian waran. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham biasa atas nama dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 per saham.

Before the Company obtained the approval for its public offering, it had issued 15,000,000 warrants under the name of the Company’s Employees Cooperative based on Warrant Notification Deed No. 34 dated November 12, 1999 of Fathiah Helmi, S.H., notary public in Jakarta, in which warrants will be awarded to the Company employees once a year based on a warrant distribution formula. Every holder of one warrant has the right to purchase one common share of the Company at an exercise price of Rp500 per share.

Pemberian waran dilakukan selambatlambatnya pada bulan Desember setiap tahunnya mulai pada tanggal 12 November 2001 sampai dengan 12 November 2005. Namun, waran dapat dilaksanakan sampai dengan tanggal 12 November 2006.

The warrants will be granted in December (at the latest) for each year starting November 12, 2001 to November 12, 2005. However, the warrants can be exercised at any time until November 12, 2006.

Perubahan karena pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 per saham menjadi Rp50 per saham dan pembagian saham bonus dari agio saham menyebabkan jumlah waran berubah dari 15.000.000 waran menjadi 255.000.000 waran.

The changes due to stock split from Rp500 per share to Rp50 per share and distribution of bonus shares from the additional paid in capital resulted in the change of total warrants from 15,000,000 warrants to 255,000,000 warrants.

Sampai dengan tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 2006, Koperasi Karyawan telah menukarkan 255.000.000 waran menjadi 255.000.000 saham. Hasil pelaksanaan waran tersebut telah tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

Up to September 30, 2007 and 2006, the Company’s Employee Cooperative had exercised 255.000.000 warrants to become 255,000,000 shares. The exercised warrants of 255,000,000 were listed on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.

Sejak tanggal 30 September 2006 seluruh waran telah dikonversi menjadi saham.

Since September 30, 2006, all warrants have been converted into shares.

Pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 jumlah saham yang telah tercatat pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya masing-masing berjumlah 3.655.000.000 saham, dimana sejumlah 200.700.000 saham merupakan modal saham diperoleh kembali (Catatan 21).

As of September 30, 2007 and 2006, respectively, all of the Company’s the shares listed on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange are 3,655,000,000 shares, with 200,700,000 shares represents treasury stocks (Note 21).

8


1.

UMUM (lanjutan) c. Penawaran umum obligasi Perusahaan

2.

included

herein

are



1.

statements

GENERAL (continued) b. Public offering of the Company’s bond

Pada tanggal 30 Juni 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM berdasarkan Surat No. S-1980/PM/2004 tanggal 30 Juni 2004 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi I Trimegah Securities tahun 2004 (“Obligasi I Trimegah”)dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000.000 (Catatan 19).

On June 30, 2004, BAPEPAM through decision letter No. S-1980/PM/2004 approved the Company’s public offering of the Trimegah Securities Bonds I Year 2004 (“Trimegah Bonds I”) with a fixed interest rate amounting Rp300,000,000,000.(Note 19).

Pada tanggal 29 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM berdasarkan surat No. S-3239/BL/2007 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi II Trimegah Securities tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000.000 (Catatan 19).

On June 29, 2007, BAPEPAM through decision letter No. S-3239/BL/2007approved the Company’s public offering of the Trimegah Securities Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) with a fixed interest rate amounting Rp300,000,000,000 (Notes 19).

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk periode-periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies that were applied consistently in the preparation of the financial statements for the periods ended September 30, 2007 and 2006 are as follows:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

a. Basis of preparation of financial statements

Laporan keuangan disusun dengan menggunakan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 42 tentang “Akuntansi Perusahaan Efek“ serta prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan.

The Company’s financial statements have been prepared in accordance with Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) No. 42 “Accounting for Securities Companies” and accounting principles and practices generally accepted in Indonesia and BAPEPAM Regulation No. VIII.G.7 and with attachment No KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000.

Laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas, disajikan berdasarkan dasar akuntansi akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah, sedangkan laporan keuangan disusun berdasarkan nilai historis, kecuali portofolio efek yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi akun tersebut.

The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis used for the financial statements is historical costs, except for marketable securities, which are measured on the basis described in the related accounting policies.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are presented using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

9


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

herein

are

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

b. Foreign currency transactions and balances

Perusahaan menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah. Transaksitransaksi selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi periode yang berjalan.

The Company maintains its accounting records in Rupiah. Transactions during the period involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are recognized in the current period’s statement of income.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan Dolar Amerika Serikat ke dalam Rupiah pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 adalah:

Exhange rates used as of September 30, 2007 and 2006 to translate US Dollars into Rupiah were as follows:

1 Dolar Amerika Serikat

2007

2006

9.137

9.235

c. Kas dan setara kas

US Dollar 1

c. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unpledged and unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

d. Deposito berjangka

d. Time deposits

Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk pinjaman bank maupun yang tidak dijaminkan dinyatakan sebesar nilai nominal.

Time deposits, which are pledged as securities for loans and unpledged are stated at nominal values.

e. Transaksi efek

2.

included


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 2.

statements

e. Securites transactions

Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah (transaksi perantara pedagang efek) maupun untuk sendiri diakui pada saat timbulnya transaksi efek tersebut.

Purchases and sales of securities both for customers (securities brokerage transactions) and the Company’s portfolio are recognized when the transactions are made.

Pembelian efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai piutang nasabah atau piutang marjin dan hutang kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan (“LKP”). Sedangkan penjualan efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai hutang nasabah atau hutang marjin dan piutang LKP.

Purchases of securities for regular and marjin customer are recorded as customers’ and margin receivables and payables to clearing and guarantee institution (“LKP”). Sales of securities for regular and marjin customer are recorded as customers’ and marjin payables and receivables from clearing and guarantee institution (LKP).

Penerimaan dana dari nasabah dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah dicatat sebagai rekening nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban sedangkan kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aktiva.

Funds received from customers in connection with securities purchased for their account, and payments and receipts related to purchases and sales of securities on behalf of the customers are recorded as customers’ accounts. Payable balances of customers’ accounts are presented in the balance sheet as a liability, while receivable balances are presented as an asset. 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

10

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


statements

included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit (lanjutan)

POLICIES (continued)

f. Transaksi repo/reverse repo

f.

Repo transactions/reverse repo

Efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali (repo) diakui sebagai kewajiban repo sebesar harga pembelian kembali dikurangi beban bunga yang belum direalisasi. Beban bunga yang belum direalisasi yang merupakan selisih antara harga jual dan harga pembelian kembali, diakui sebagai beban sesuai dengan jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo) are recognized as repo liability at repurchased price less unrealized interest expense. Unrealized interest expense that represents the difference between the selling price and the repurchase price, was recognized as an expense based on the period since the securities were sold until they were repurchased.

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) diakui sebagai piutang reverse repo sebesar harga penjualan kembali dikurangi pendapatan bunga yang belum direalisasi. Pendapatan bunga yang belum direalisasi yang merupakan selisih antara harga beli dan harga penjualan kembali, diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu sejak efek dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased with an agreement to resell (reverse repo) are recognized as reverse repo receivable at resell price less unrealized interest income. Unrealized interest income that represents the difference between the purchase price and the resale price, was recognized as income based on the period since the securities were bought until they were resold.

g. Portofolio efek

g. Marketable securities

Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari surat-surat berharga seperti obligasi, saham dan waran yang terdaftar pada bursa efek, reksa dana dan surat hutang jangka pendek. Investasi pada efek hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh Perusahaan dinyatakan sebagai berikut:

Investments in debt and equity securities consist of marketable securities such as bonds, shares and warrants listed on stock exchanges, mutual fund units and promissory notes. Investments in debt and equity securities held by the Company are accounted for as follows:

1) Efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan.

1) Debt and equity securities held for trading purposes are reported at the fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in market values are recognized in the current period’s statement of income.

2) Efek hutang untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi atau ditambah dengan amortisasi premi atau diskonto. Penurunan nilai secara permanen dibebankan dalam laporan laba rugi periode berjalan.

2) Debt securities held to maturity are stated at historical cost adjusted for amortization of premiums or accretion of discounts. Any permanent decline in the value of held to maturity securities is charged to the current period’s statement of income.

3) Efek hutang dan ekuitas yang tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya tidak diakui dalam laporan laba rugi periode berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan/(penurunan) tersebut, dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan pada saat realisasi.

3) Debt and equity securities available for sale are stated at fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in market values are not recognized in the current period’s statement of income, but presented as a separate component of the shareholders’ equity. Unrealized gains or losses are recognized as income or losses upon realization.

11


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g. Portofolio efek (lanjutan)

are

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Marketable securities (continued) 4) Units of mutual funds, which are acquired in relation to the establishment of such mutual funds are stated at cost. The historical costs are adjusted for significant and permanent declines in the net asset value (NAV) of the mutual funds.

Untuk efek yang diperdagangkan di bursa yang tidak likuid atau harga pasar yang tersedia tidak dapat diandalkan atau harga pasar tidak tersedia, maka efek tersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang ditentukan oleh manajemen.

For the security traded in the stock exchange that is not liquid or the available market price is not reliable or the available market is not available, then the security shall be valued based on the fair value determined by the management.

h. Penyertaan saham

h. Investments in shares

Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia serta dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi penyisihan atas penurunan nilai yang bersifat permanen, jika ada, berdasarkan pada perkiraan manajemen.

Investments in shares with ownership interests of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost less an allowance for permanent decline in value, if any, based on management’s judgement.

Penyisihan piutang ragu-ragu

i.

Allowance for doubtful accounts Allowance for doubtful accounts of margin receivables, receivables from brokers, and receivables from customers were provided based on a review of the status of individual recevables at balance sheet date. Bad debts are written off when management believes that the receivable is uncollectible.

Penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang margin, piutang perusahaan efek, dan piutang nasabah dibuat berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun masing-masing piutang pada tanggal neraca. Penyisihan piutang ragu-ragu akan dihapusbukukan pada saat manajemen berpendapat bahwa akun piutang tersebut tidak dapat ditagih. j.

herein

Portofolio efek unit penyertaan reksadana yang diperoleh dalam rangka pendirian reksadana dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut akan dilakukan penyesuaian apabila nilai aktiva bersih (NAB) unit penyertaan reksadana mengalami penurunan secara signifikan dan permanen.

4)

i.

included



statements

Tagihan Derivatif

j.

Derivative Receivable

Semua instrumen derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajar pada neraca. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga pasar instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

All derivative instruments (including foreign currencies transactions for funding and trading) are recognized in balance sheet at their fair value. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui sebagai laba rugi tahun berjalan.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in current year’s statement of income.

12


included

herein

are



statements

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k. Aktiva tetap

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Fixed assets

Aktiva tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Aktiva tetap disusutkan dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran umur ekonomis aktiva tetap tersebut sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulated depreciation. Fixed assets are depreciated using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

20 5 5 5

The cost of maintenance and repairs is charged to expense as incurred; expenditures, which extend the useful life of the asset or result in increased future economic benefits are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current period’s statement of income.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya dan keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi pada periode berjalan. l.

Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

l. Balances and transactions with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 (pengungkapan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa).

The Company has transactions with certain parties, which are having special relationship as defined under SFAS No. 7 (related party disclosure).

Semua transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan atau tidak dilakukan dengan harga dan kondisi normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga diungkapkan dalam Catatan 33.

All significant transactions and balances with related parties whether or not performed on terms and conditions similar to those with third parties are disclosed in Note 33.

m. Biaya emisi saham

m. Share issuance costs

Biaya-biaya yang dikeluarkan dalam rangka penawaran umum saham kepada masyarakat disajikan sebagai pengurang dari tambahan modal dan tidak diamortisasi.

Expenses related to the initial public offering of shares are presented as a deduction of additional paid-in capital and are not amortized.

n. Biaya emisi obligasi

n. Bonds issuance costs

Biaya yang terjadi untuk mendapatkan hutang obligasi ditangguhkan dan diamortisasikan selama periode pinjaman tersebut. Biayabiaya sehubungan dengan penerbitan obligasi telah ditangguhkan dan disajikan sebagai pengurang dari saldo Hutang Obligasi.

Debt issuance costs incurred in obtaining the Company’s bonds are deferred and amortized over the term of the bonds. Costs relating to the issuance Bonds were deferred and presented as a deduction from the bond payable.

13


included

herein

are



statements

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. Pengakuan pendapatan dan beban

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Revenue and expense recognition

Pendapatan

Revenue

Pendapatan dari jasa pengelolaan investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Fees from investment management and advisory services are recognized when the services are rendered based on the terms of the contracts.

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar portfolio efek.

Gains (losses) on trading of securities consist of gains (losses) on securities sold and unrealised gains (losses) as a result of increases (decreases) in the fair value of securities owned.

Jasa penjaminan emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansial telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Underwriting fees are recognized when underwriting activities are substantially completed and the amount of income has been determined.

Pendapatan komisi pedagang perantara efek dan jasa lainnya diakui pada saat tanggal transaksi.

Commission income from brokerage and other services is recognized at the transaction date

Pendapatan bunga yang terkait dengan transaksi marjin diakui atas dasar akrual.

Interest income is recognized based on the accrual basis.

Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat emiten mengumumkan pembayaran dividen.

Dividend income is recognized upon declaration by the issuer of equity securities.

Beban

Expenses

Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasi dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi tersebut dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan.

Expenses incurred relating to underwriting activities are accumulated and charged against income when underwriting fees are recognized. When the underwriting activities are not completed and shares issuance is cancelled, the underwriting expenses are charged to the current period’s statement of income.

Beban yang terjadi sehubungan dengan perdagangan efek untuk nasabah reguler maupun marjin, pengelolaan investasi dan penasehat investasi diakui pada saat terjadinya transaksi.

Expenses relating to trading of securities, investment management and advisory services and other expenses are recognized when incurred.

Beban lainnya diakui atas dasar basis akrual.

Other expenses are recognized based on the accrual basis.

14


included

herein

are



statements

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p. Pajak penghasilan badan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Corporate income tax

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiscal yang belum digunakan, diakui sejauh mana kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aktiva direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when a tax assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

q. Laba per saham

q. Earnings per share

Laba usaha dan laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Operating profit and earnings per share are computed by dividing operating profit and net profit, with the weighted average number of shares outstanding during the period.

r. Imbalan kerja

r. Employee benefits

Perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUTK”) dan ketentuan dalam Perjanjian Kerja Bersamanya dan Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004).

The Company recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”) and its Collective Labor Agreement and the Company adopted SFAS No. 24 (Revised 2004).

15


included

herein

are



statements

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r. Imbalan kerja (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Employee benefits (continued) Under SFAS No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cummulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past service cost arising from the introduction of a defined benefits plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Menurut PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya imbalan kerja menurut UUTK ditentukan dengan metode penilaian aktuarial projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut. Bagian dari keuntungan dan kerugian diakui secara garis lurus sepanjang perkiraan sisa rata-rata masa kerja dari para pekerja. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul saat perkenalan program imbalan pasti atau saat perubahan imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja. s. Modal saham diperoleh kembali

s. Treasury stock

Perolehan kembali modal saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya (cost method). Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham.

Reacquisition of the Company’s previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account.

t. Obligasi diperoleh kembali

t.

Treasury bonds

Obligasi yang diperoleh kembali dicatat sesuai dengan harga nominal dan disajikan sebagai pengurang hutang obligasi.

Treasury bond is recorded at par value and presented as a deduction from the bond payable.

Saat perolehan kembali, agio atau disagio yang belum diamortisasi dan proporsi biaya emisi obligasi yang ditangguhkan, akan diamortisasi hingga tanggal perolehan kembali tersebut.

At the time of reacquisition, the unamortized premium or discount, and any proportional deferred expenses in connection with the issuance cost of the bonds, are amortized up to the reaquisition date.

Selisih antara harga perolehan kembali dan nilai tercatat obligasi diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada laporan laba rugi periode berjalan dan diklasifikasikan sebagai pos luar biasa.

The difference between the reacquisition price and net carrying amount of the redeemed bonds is recognized as gain or loss in current period’s statement of income and classified as an extraordinary item.

u. Penggunaan estimasi

u. Use of estimates

Penyajian laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi angka yang dilaporkan. Sesuai dengan sifat bawaannya, estimasi yang dibuat mengandung adanya unsur ketidakpastian, sehingga jumlah sebenarnya yang dilaporkan di periode yang akan datang dapat berbeda dengan estimasi

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts which differ from those estimates.

16


tersebut. KAS DAN SETARA KAS

3. 2007

Kas Bank: Rupiah: PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank

Dolar Amerika Serikat: PT Bank Central Asia Tbk Deutsche Bank PT Bank Lippo Tbk PT Bank Mandiri Tbk Deposito yang jatuh tempo kurang dari 3 bulan : PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Syariah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Syariah PT Bank Permata Tbk

Jumlah

4.

herein

are

CASH AND CASH EQUIVALENTS 2006

114,500,000

Mandiri Tbk Central Asia Tbk Lippo Tbk Rakyat Indonesia Tbk Syariah Mega Indonesia Permata Tbk Niaga Tbk Danamon Tbk Kesawan Tbk Internasional Indonesia Tbk Permata Syariah UOB Buana Tbk Ganesha

included



3.

statements

114,500,000

Cash on hand

42,234,915,621 10,948,062,413 6,418,260,899 3,768,953,428 2,504,868,439 1,345,543,624 810,988,691 231,278,776 153,267,733 105,750,934 61,727,430 46,764,654 1,000,000

16,766,954,501 3,444,520,969 4,007,318,849 564,350,597 7,708,334 1,513,622,731 1,496,504,147 48,692,404 -

Cash in banks: Rupiah: PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Lippo Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Syariah PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Ganesha

68,631,382,642

27,849,672,532

18,911,786,185 1,145,768,658 936,269,406 796,621,574

294,550,325 1,135,127,505 917,751,397 14,163,968,014

21,790,445,823

16,511,397,241

60,000,000,000 30,000,000,000 19,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000

Time deposits which mature less than 3 months : PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Syariah 84,000,000,000 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Syariah PT Bank Permata Tbk

129,000,000,000

84,000,000,000

219,536,328,465

128,475,569,773

4.

DEPOSITO BERJANGKA 2007

United States Dollar: PT Bank Central Asia Tbk Deutsche Bank PT Bank Lippo Tbk PT Bank Mandiri Tbk

Total

TIME DEPOSITS 2006

Deposito berjangka - Rupiah: PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Niaga Tbk

31,323,437,897 12,932,025,552 10,087,031,806 -

Time deposits - Rupiah: PT Bank Mandiri Tbk 1,242,066,461 PT Bank Central Asia Tbk 11,201,867,168 PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Niaga Tbk 10,000,000,000

Jumlah

54,342,495,255

22,443,933,629

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun

6,25%-8,25%

Deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero)Tbk sebesar Rp1.323.437.897 (30 September 2006: Rp1.242.066.461) digunakan sebagai jaminan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sehubungan transaksi efek melalui KPEI.

9,50% - 11,25%

Total Interest rate per annum on time deposits

Time deposits with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp1,323,437,897 (September 30, 2006: Rp1,242,066,461) are used as collateral to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) in relation to securities trading through KPEI.

17


5.

included

herein

are



statements

4.

DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan)

TIME DEPOSITS (continued)

Deposito berjangka pada PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) sebesar Rp1.022.595.953 merupakan jaminan atas bank garansi pada bank yang sama dan digunakan sebagai jaminan atas penawaran pengadaan jasa penjaminan pelaksana emisi saham senilai Rp1.000.000.000. Bank garansi tersebut berlaku untuk jangka waktu 180 hari, terhitung mulai tanggal 30 April 2007 sampai dan akan berakhir 26 Oktober 2007.

Time deposit in PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) amounting to Rp1,022,595,953 represents collateral of bank guarantee in the same bank and is used as guarantee of stock underwriting service offer amounting to Rp1,000,000,000. The mentioned bank guarantee is valid for 180 days from April 30, 2007 to October 26, 2007.

Deposito berjangka pada Bank BCA sebesar Rp11.909.456.599 dipergunakan sebagai jaminan fasilitas kredit modal kerja yang diterima dari bank yang sama (Catatan 15).

Time deposits at Bank BCA amounting Rp11,909,456,599 are used as collateral for the working capital credit facility from the same bank (Note 15). 5.

PORTOFOLIO EFEK 2007

MARKETABLE SECURITIES 2006

Efek untuk diperdagangkan: Obligasi Efek hutang (Kerugian) keuntungan yang belum direalisasikan, bersih

210,924,150,172 210,924,150,172 (696,272,296) 210,227,877,876

176,242,435,336 18,859,025,000 195,101,460,336 18,438,954,444

Keuntungan yang belum direalisasikan, bersih Unit penyertaan reksa dana: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 33): TRIM Sejahtera Trimegah Dana Stabil TRIM Kombinasi 2 Jumlah

Unrealized (loss) gain, net

213,540,414,780

-

Marketable securities available for sale: Shares

807,048,000

-

Unrealized gain, net

1,937,500,000

-

Efek tersedia untuk dijual: Saham

Marketable securities held for trading: Bonds Debt securities

1,130,452,000

Units of mutual funds:

63,331,011,012 2,003,389,291 65,334,400,303

18

5,666,033,968 1,285,373,300 6,951,407,268

Related parties (Note 33): TRIM Sejahtera Trimegah Dana Stabil TRIM Kombinasi 2 Total


included

herein

are



statements

5.

PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

MARKETABLE SECURITIES (continued)

Rincian efek diperdagangkan adalah sebagai berikut: 2007

2006

Pihak ketiga : Obligasi - Rupiah : Peringkat Pefindo AA+ Peringkat Pefindo AA Peringkat Pefindo AAPeringkat Pefindo A+ Peringkat Pefindo A Peringkat Pefindo APeringkat Pefindo BBB Peringkat Pefindo BBBPeringkat Pefindo D Obligasi Negara Tanpa Peringkat

1,000,000,000 1,315,161,392 -

17,988,800,000 17,807,500,000 18,452,000,000 2,820,000,000 41,683,700,000 70,822,500,000 1,742,000,000 1,429,167,836 -

208,608,988,780

3,496,767,500

Third party : Bonds-Rupiah : Pefindo Rating AA+ Pefindo Rating AA Pefindo Rating AAPefindo Rating A+ Pefindo Rating A Pefindo Rating APefindo Rating BBB Pefindo Rating BBBPefindo Rating D Government's bonds Without rating

Jumlah Obligasi Rupiah yang diperdagangkan di bursa efek

210,924,150,172

176,242,435,336

Total Bond-Rupiah traded in the stock exchange

18,859,025,000

Debt securities which are not traded in stock exchange

Efek hutang yang tidak diperdagangkan di bursa efek

210,924,150,172

(Kerugian) keuntungan yang belum direalisasikan, bersih Jumlah

195,101,460,336 Unrealized (loss) gain, net

(696,272,296) 210,227,877,876

18,438,954,444 213,540,414,780

Total

Efek hutang yang diperdagangkan

Trading debt securities

Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio obligasi yang diperdagangkan di bursa sebesar Rp210.227.877.876 (30 September 2006: Rp204.110.902.280) dengan menggunakan nilai pasar rata-rata tertimbang (Weighted Average Price) yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Surabaya sedangkan untuk efek hutang yang tidak diperdagangkan di bursa sebesar RpNihil (30 September 2006: Rp9.429.512.500), maka nilai wajar efek hutang tersebut ditentukan oleh manajemen.

The Company determined the fair value of bonds traded in the stock exchange amounting to Rp210,227,877,876 (September 30, 2006: Rp204,110,902,280) based on the Weighted Average Price published by the Surabaya Stock Exchange while for debt securities which are not traded in the stock exchange amounting to RpNihil (September 30, 2006: Rp9,429,512,500), the fair value of such debt securities is determined by the management.

Berdasarkan Transfer Certificate tanggal 30 Desember 2003 antara Perusahaan dan PT JAIC Indonesia, Perusahaan telah menyetujui untuk membeli sebagian pinjaman sindikasi milik PT Wisata Triloka Buana (“WTB”) sejumlah US$10.000.000 atau 33,33% dari jumlah pinjaman sindikasi sebesar US$30.000.000, dengan jumlah harga perolehan sebesar Rp18.859.025.000.

Based on Transfer Certificate dated December 30, 2003 between the Company and PT JAIC Indonesia, the Company agreed to purchase a portion of the syndicated loans owned by PT Wisata Triloka Buana (“WTB”) amounting to US$10,000,000 or 33.33% from the total syndicated loans of US$30,000,000, with an acquisition cost of Rp18,859,025,000.

Pinjaman sindikasi tersebut dijamin dengan persediaan, bangunan dan peralatan, dan hipotek Hotel Le Meridien yang berlokasi di Jakarta.

The syndicated loan is collaterized by inventories, property and equipment, and mortgage over the Le Meridien Hotel located in Jakarta.

19


included

herein

are



statements

5.



Efek hutang yang diperdagangkan (lanjutan)

Trading debt securities (continued)

Pada tanggal 19 Juli 2007, Perusahaan dan Parallax Venture Partners XVIII Ltd (“PVP”) menandatangani Nota Kesepahaman (Memorandum of Understanding - MoU) sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk menjual pinjaman sindikasi milik WTB dengan harga sebesar Rp18.000.000.000. Hasil penjualan pinjaman sindikasi WTB tersebut menyebabkan Perusahaan mencatat keuntungan sebesar Rp8.570.487.500 dari pembalikkan cadangan atas penurunan nilai wajar pinjaman sindikasi tersebut yang telah dicadangkan pada tanggal 31 Desember 2006 dan keuntungan tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Keuntungan Perdagangan Efek” pada laporan laba rugi.

On July 19, 2007, The Company and Parallax Venture Partners XVII Ltd (“PVP”) signed Memorandum of Understanding (MoU) in accordance with the Company’s plan to sell WTB’s syndicated loans amounting to Rp18,000,000,000. Sales from the WTB’s syndicated loans causing the Company to record the gain amounting Rp8,570,487,500 from reversal of provision of decrease in syndicated loan’s fair value, which was recorded on December 31, 2006 and the gain was recorded as part of “Income from Brokerage” in the statement of income.

Pada 30 September 2007 dan 2006, manajemen menetapkan cadangan penurunan nilai efek hutang sebesar RpNihil dan Rp Rp9.429.512.500.

As of September 30, 2007 and 2006, the management has stated the provision for diminution in value for these debt securities amounted to RpNil and Rp9,429,512,500.

Efek tersedia untuk dijual

Marketable securities - available for sale

Pada tanggal 30 September 2007, efek saham tersedia untuk dijual merupakan saham-saham di sektor perbankan yang diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta (“BEJ”) dan Bursa Efek Surabaya (“BES”). Nilai wajar efek ditentukan berdasarkan harga pasar tercatat di BEJ dan BES pada tanggal tersebut.

On September 30, 2007, marketable securities available for sale are consits of shares in the bank sector, which are traded in the Jakarta Stock Exchange (“JSX”) and the Surabaya Stock Exchange (“SSX”). The fair value of the shares is determined based on th market price, which are recorded in the JSX on that date.

Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual sebesar Rp807.048.000 pada tanggal 30 September 2007 disajikan sebagai akun “Kenaikan Belum Direalisasi Atas Perubahan Nilai Wajar Efek-efek Yang Tersedia Untuk Dijual, Bersih” yang menjadi komponen Ekuitas dalam neraca.

Unrealized gain on increase in market value of available for sale marketable securities amounting to Rp807,048,000 as of September 30, 2007, is presented as “Unrealized Gain on Increase in Market Values of Available for Sale Marketable Securities, Net” account under Shareholders’ Equity section of the balance sheets.

Unit penyertaan reksa dana

Mutual fund units

Pada tanggal 30 September 2007, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksa dana pada Trimegah Dana Stabil dan TRIM Kombinasi 2 masing-masing sebesar Rp63.331.011.012 (terdiri dari 43.297.284 unit penyertaan), dan Rp2.003.389.291 (terdiri dari 2.003.388,290 unit penyertaan).

As of September 30, 2007, The Company had portfolio investments in mutual funds of Trimegah Dana Stabil and TRIM Kombinasi 2 amounted to Rp63,331,011,012 (consisting of 43,297,284 unit participation and Rp2,003,389,291 (consisting of 2,003,388.290 unit participation).

Pada tanggal 30 September 2006, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksa dana pada TRIM Sejahtera (sebelumnya bernama Trimegah Sejahtera) dan Trimegah Dana Stabil masingmasing sebesar Rp5.666.033.968 (terdiri dari 5.194.079,159 unit penyertaan) dan Rp1.285.373.300 (terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan).

As of September 30, 2006, the Company had portfolio investments in mutual funds of TRIM Sejahtera (previously known as Trimegah Sejahtera) and Trimegah Dana Stabil amounting to Rp5,666,033,968 (consisting of 5,194,079.159 unit participation) and Rp1,285,373,300 (consisting of 1,000,000 unit participation).

20


6.

included

herein

are



statements

5.



Unit penyertaan reksa dana (lanjutan)

Mutual fund units (continued)

Perusahaan bertindak sebagai sponsor dalam rangka pendirian reksa dana TRIM Kombinasi 2 yang ditawarkan pada tanggal 10 November 2006.

The Company acted as a sponsor for the establishment of TRIM Kombinasi 2 mutual fund that was offered on November 10, 2006. 6.

PIUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA, BERSIH Akun ini merupakan saldo piutang nasabah sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan melalui Perusahaan.

MARGIN RECEIVABLES, THIRD PARTY, NET This account represents customers’ receivable accounts resulting from their margin transactions through the Company.

2007

2006

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah

217,977,876,236

16,656,849,574

Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah

388,580,578,516

285,589,222,995

Jumlah

606,558,454,752

302,246,072,569

Piutang marjin berdasarkan jenis nasabah 6,118,112,366 Institusi 600,440,342,386 Perorangan

302,246,072,569

606,558,454,752

302,246,072,569

Tingkat bunga per tahun

Each more than or equal to 5% of total Each below 5% of total

12,00% - 20,00%

19,00% - 21,00%

Total

Institutional Individual

Interest rate per annum

Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin dengan jaminan nasabah minimal sebesar 150% dari besarnya fasilitas marjin yang diberikan.

The Company provides margin facility to its customer with minimum collateral 150% of amount of the given margin facility.

Piutang marjin digunakan sebagai jaminan atas penerbitan hutang Obligasi Trimegah Securities I Tahun 2004 sebesar jumlah obligasi yang terhutang pada tanggal-tanggal neraca (Catatan 19).

Margin receivables are pledged as security to the Trimegah Securities Bonds I Year 2004 payable amounting to the total outstanding bonds payable at balance sheets dates (Notes 19).

Jaminan piutang marjin pada umumnya berupa kas dan saham nasabah.

Margin receivables collateral are generally in form of cash and customer’s stock.

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang marjin dapat tertagih seluruhnya dan jaminan dari nasabah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang marjin tersebut.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of September 30, 2007 and 2006 as management believes that the margin receivables are fully collectible and collateral from customers adequate to cover possible losses on uncollectible margin receivables.

21


7.

PIUTANG DAN HUTANG LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN

herein

are

RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTIONS

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Receivables Institution

Akun ini merupakan tagihan sehubungan dengan transaksi jual efek dan jaminan yang diserahkan Perusahaan dalam rangka transaksi efek, sebagai berikut:

This account represents the receivables related to securities sold and deposits made by the Company in relation to securities transactions, as follows:

2007

8.

included



statements

from

Clearing

and

Guarantee

2006

Piutang transaksi Deposit

15,310,790,000 2,898,777,937

16,655,419,500 2,705,470,548

Receivables Deposits

Jumlah

18,209,567,937

19,360,890,048

Total

Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Payables to Clearing and Guarantee Institution

Akun ini merupakan kewajiban kepada KPEI dari transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI.

This account represents the payables to KPEI for securities transactions on the stock exchange, which are to be settled with KPEI. 8.

PIUTANG NASABAH Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek dan manajer investasi.

RECEIVABLES FROM CUSTOMERS This account represents receivables arising from the Company’s transactions as a securities broker and investment manager.

2007

2006 Related parties:

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: TRIM Megah Kapital TRIM Dana Stabil TRIM Syariah Saham TRIM Kas TRIM Lestari 2 TRIM Lestari TRIM Kombinasi TRIM Syariah Berimbang Pundi Terproteksi TRIM Dana Tetap TRIM Kombinasi 2 TRIM Pundi Reksa Rupiah Trimegah Dana Terproteksi TRIM Sejahtera Jumlah

12,597,085,650 1,898,444,802 271,395,371 228,226,089 178,120,541 149,163,261 132,753,425 91,374,563 42,633,792 11,654,831 7,568,248 2,912,780 -

430,429,208 46,708,192 79,745,045 122,522,431 215,860,362 541,142,607 4,305,588 152,432,900 7,057,410

15,611,333,353

1,600,203,743

Pihak ketiga: Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari total

TRIM Megah Kapital TRIM Dana Stabil TRIM Syariah Saham TRIM Kas TRIM Lestari 2 TRIM Lestari TRIM Kombinasi TRIM Syariah Berimbang Pundi Terproteksi TRIM Dana Tetap TRIM Kombinasi 2 TRIM Pundi Reksa Rupiah Trimegah Dana Terproteksi TRIM Sejahtera Total Third parties:

7,897,679,613

2,273,751,479

Each more than or equal to 5% of total

Saldo masing-masing kurang dari 5% dari total

44,899,234,155

8,858,240,249

Each below 5% of total

Jumlah

52,796,913,768

11,131,991,728

Total

22


9.

8.

PIUTANG NASABAH (lanjutan)

are

RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued) The related party receivables arising from the Company’s transactions as a securities broker and commission from investment manager, which as of September 30, 2007 and 2006 was including brokerage receivable.

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang nasabah dapat tertagih seluruhnya.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of September 30, 2007 and 2006 as management believes that the receivables from customers are fully collectible.

9.

PIUTANG KARYAWAN

EMPLOYEES RECEIVABLE This account represents loans given to the Company’s employees, which are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with interest rate at 10% per annum (2006: 10% per annum) (Note 33).

10. OTHER RECEIVABLES

PIUTANG LAIN-LAIN 2007

2006

Piutang bunga portofolio Piutang bunga deposito Lain-lain

4,247,854,544 399,643,836 92,849,827

3,623,684,200 12,328,767 568,646,797

Interest receivables of marketable securities Interest receivables of time deposits Others

Jumlah

4,740,348,207

4,204,659,764

Total

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih. 11.

herein

Piutang nasabah yang mempunyai hubungan istimewa merupakan piutang komisi manjemen investasi yang mana pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 termasuk piutang perantara perdagangan efek.

Akun ini merupakan pinjaman karyawan yang pembayarannya dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan. Pinjaman dibebankan bunga sebesar 10% per tahun (2006: 10% per tahun) (Catatan 33). 10.

included



statements

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as management believes that the other receivables are collectible.

11. INVESTMENTS IN SHARES

PENYERTAAN SAHAM 2007

2006

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

300,000,000 75,000,000 60,000,000

300,000,000 75,000,000 60,000,000

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

Jumlah

435,000,000

435,000,000

Total

Penyertaan saham pada PT Bursa Efek Surabaya dan PT Bursa Efek Jakarta merupakan salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. Perusahaan memiliki penyertaan saham pada masing-masing bursa tersebut sebanyak 1 lembar saham.

Investments in the shares of the Surabaya Stock Exchange and the Jakarta Stock Exchange are requirements for members of the stock exchanges. The Company owns one share of stock in each of the stock exchanges.

Penyertaan saham pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sebanyak 60 saham.

Investment in shares of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia consists of 60 shares.

23


statements

included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 12. TAXATION

12. PERPAJAKAN

a. Prepaid tax

a. Pajak dibayar dimuka 2007

2006

Pajak Pertambahan Nilai, bersih

508,678,869

1,194,105,632

Value Added Taxes, net

Jumlah

508,678,869

1,194,105,632

Total

b. Deferred tax assets, net

b. Aktiva pajak tangguhan, bersih 2007

2006

Kewajiban imbalan kerja Penyisihan bonus karyawan Aktiva tetap Penyisihan piutang ragu-ragu Kerugian yang belum direalisasi akibat penurunan nilai wajar efek

6,244,627,860 2,580,907,502 196,237,943 -

Aktiva pajak tangguhan, bersih

9,021,773,305

-

4,129,489,094 644,652,244 153,574,202 (401,958,981)

Employee benefits liability Provision for employee bonuses Fixed assets Allowance for doubtful accounts Unrealized loss due to decrease in fair value of marketable securities

4,525,756,559

Deferred tax assets, net

15. TAXATION (continued) c. Taxes payable

c. Hutang pajak 2007

2006

Pajak Penghasilan Badan Pajak penghasilan pasal 21 Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 26 Transaksi penjualan saham Pajak penghasilan pasal 4(2)

12,898,588,069 2,472,479,536 63,791,616 398,197,136 11,950,250 2,187,174,510 124,062,559

1,766,526,288 717,808,990 417,772,903 18,392,706 895,043,691 293,287,608

Corporate Income Tax Income tax article 21 Income tax article 23 Income tax article 25 Income tax article 26 Sale of share transactions Income tax article 4(2)

Jumlah

18,156,243,676

4,108,832,186

Total

24


included

herein

are



12. TAXATION (continued)

12. PERPAJAKAN (lanjutan)

d. Corporate income tax expense

d. Beban pajak penghasilan badan 2007 Laba sebelum pajak penghasilan badan Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final Jumlah

statements

2006

84,384,212,399

77,436,129,456

Profit before corporate income tax

(9,479,288,015) 74,904,924,384

(25,976,613,033) 51,459,516,423

Interest income subject to final tax Total

Perbedaan tetap : Keuntungan yang belum direalisasi akibat penyesuaian nilai wajar efek yang merupakan objek pajak final Keuntungan atas penjualan efek hutang dan reksadana Beban berhubungan dengan pajak final Beban bunga obligasi Biaya pajak Jamuan dan sumbangan Pendapatan bunga kupon obligasi Lain-lain

(36,521,722,386) 7,349,960,097 50,000 982,903,856 (4,530,373,516) 1,910,544,211

(21,453,268,335) 11,708,615,679 898,955,234 2,328,406,355 476,368,566 627,519,778

Permanent differences : Unrealized gain due to adjustment in market value of securities that subject to final tax Gain on sale of debt securities and mutual fund Expenses related to final income tax Bonds interest expense Tax expenses Representation and donation Interest coupon from bonds Others

Sub jumlah

(30,112,365,442)

(5,413,402,723)

Sub total

(588,763,141) 4,150,792,352

(324,639,646) -

17,077,448,200 (12,103,025,004) 8,603,025,005

(18,438,954,443) 3,510,000,000

17,139,477,412

(15,253,594,089)

Sub total

Perbedaan temporer : Penyusutan aktiva tetap Beban imbalan kerja bersih Keuntungan atas portofolio efek yang belum direalisasi - bersih Realisasi atas pencadangan Lain-lain Sub jumlah

696,272,296

-

Temporary differences : Depreciation of fixed assets Net employee benefits expense Unrealized gain on marketable securities - net Realization of provision Others

Penghasilan kena pajak sesuai tarip yang berlaku

61,932,036,354

30,792,519,611

Taxable income at standard statutory rate

Pajak penghasilan badan sesuai tarip yang berlaku

18,562,110,800

9,220,255,700

Corporate income tax at standard statutory rate

Dikurangi pajak dibayar dimuka : Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25

(2,848,142,779) (2,815,379,952)

(5,630,742,562) (1,822,986,850)

Less prepayment of taxes : Income tax article 23 Income tax article 25

Hutang pajak penghasilan badan

12,898,588,069

1,766,526,288

Corporate income tax payable

Pada tahun 2006, Perusahan menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk pajak penghasilan pasal 21, 23, 4(2) dan pajak penghasilan badan untuk tahun 2003. Pajak tambahan ini meliputi denda pajak dan bunga sebesar Rp1.295.471.778 dan telah dibayar oleh Perusahaan pada tahun 2006

In 2006, the Company received Tax Assessment Letter (SKP) for income tax article 21, 23, 4(2) and corporate income tax of 2003 fiscal year. Included in the additional taxed paid are tax penalty and interest expense amounting to Rp1,295,471,778 and have been paid by the Company in 2006.

25


herein

are

12. TAXATION (continued)

12. PERPAJAKAN (lanjutan)

e. Current tax expense

e. Beban pajak kini 2007 Beban pajak kini: Dari operasi normal perusahaan Manfaat pajak tangguhan

13.

included



Ditambah dengan: Beban pajak penghasilan final Jumlah pajak penghasilan

statements

2006

18,562,110,800 3,198,916,348 21,761,027,148

9,220,255,700 9,220,255,700

1,895,857,603 23,656,884,751

9,220,255,700

Current tax expense: From normal business operation Drferred tax benefit Added by: Final income tax expense Total corporate income tax

13. FIXED ASSETS

AKTIVA TETAP Mutasi dan saldo 30 September 2007

As of September 30, 2007 movements and balance Saldo awal/ Opening balance

Penambahan/ Additions

Pelepasan/ Disposals

Saldo akhir/ Closing balance

Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

86,375,000 1,911,746,551 12,395,842,807 3,704,505,915 23,130,072,531

529,524,810 647,689,087 3,024,019,793

885,290,000 84,168,800

86,375,000 1,911,746,551 12,925,367,617 3,466,905,002 26,069,923,524

Cost Direct ownership Land Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

41,228,542,804

4,201,233,690

969,458,800

44,460,317,694

Total Accumulated Depreciation Direct ownership Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

691,286,275 9,359,319,427 2,365,130,019 18,220,182,877

71,690,499 756,897,519 438,011,657 1,326,552,019

885,290,000 84,168,800

762,976,774 10,116,216,946 1,917,851,676 19,462,566,096

Jumlah

30,635,918,598

2,593,151,694

969,458,800

32,259,611,492

Total

Nilai buku

10,592,624,206

12,200,706,202

Net book value

26


included

herein

are



statements

13. FIXED ASSETS (continued)

AKTIVA TETAP (lanjutan) Mutasi dan saldo 30 September 2006

As of September 30, 2006 movements and balance Saldo awal/ Opening balance

Penambahan/ Additions

Pelepasan/ Disposals

Saldo akhir/ Closing balance

Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

247,475,000 2,214,971,251 11,864,317,029 3,654,718,774 21,407,402,632

449,612,420 156,178,636 1,145,573,614

237,449,700 106,391,500 15,270,000

247,475,000 1,977,521,551 12,313,929,449 3,704,505,910 22,537,706,246

Cost Direct ownership Land Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

39,388,884,686

1,751,364,670

359,111,200

40,781,138,156

Total Accumulated Depreciation Direct ownership Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

691,720,096 8,395,167,860 1,969,800,810 16,559,191,385

82,072,050 727,344,176 370,109,913 1,275,807,042

83,107,395 106,391,500 12,725,000

690,684,751 9,122,512,036 2,233,519,223 17,822,273,427

Jumlah

27,615,880,151

2,455,333,181

202,223,895

29,868,989,437

Total

Nilai buku

11,773,004,535

10,912,148,719

Net book value

Beban penyusutan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 masing-masing adalah sebesar Rp2.593.151.699 dan Rp2.455.333.181.

Depreciation expenses for nine months period ended September 30, 2007 and 2006 amounted to Rp2,593,151,699 and Rp2,455,333,181, respectively.

Aktiva tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan yang menurut pertimbangan manajemen cukup untuk menutupi kemungkinan rugi atas aktiva yang dipertanggungkan.

Fixed assets, except land, were insured in which the management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on fixed assets.

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai tercatat dari seluruh aktiva tetap tersebut di atas dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan penurunan nilai aktiva tetap tersebut.

Based on the Company’s management review, there are no indication of assets impairment. Therefore, the Company’s management did not make any provision for assets impairment. 14. OTHER ASSETS

14. AKTIVA LAIN-LAIN 2007

2006

Biaya dibayar dimuka Setoran jaminan Lain-lain

5,793,876,225 2,220,030,867 1,585,897,769

6,307,952,606 2,005,731,067 1,258,701,923

Prepaid expenses Guarantee deposits Others

Jumlah

9,599,804,861

9,572,385,596

Total

27


statements

included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 15. BANK LOANS

15. PINJAMAN BANK 2007

2006

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Niaga Tbk

400,059,257 -

9,752,881,040 59,979,738,397

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Niaga Tbk

Jumlah

400,059,257

69,732,619,437

Total

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbaharui pada tanggal 2 Mei 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank BCA dengan batas maksimum limit sebesar Rp10.000.000.000 dengan tingkat bunga 1,50% per tahun (2006: 1,50% per tahun) diatas suku bunga deposito pada Bank BCA. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 29 Desember 2007. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp10.000.000.000. Saldo pinjaman bank per tanggal 30 September 2007 adalah RpNihil (2006: Rp9.752.881.040).

Based on a renewed loan agreement dated May 2, 2007, the Company obtained a working capital credit facility from Bank BCA up to a maximum limit of Rp10,000,000,000, which bears interest rate at 1.50% per annum (2006 : 1.5% per annum) above Bank BCA’s time deposits. This loan will due on December 29, 2007. This loan is secured by time deposits under the name of the Company in the same bank amounting Rp10,000,000,000. The outstanding loan as of September 30, 2007 was RpNil (2006: Rp9,752,881,040).

Pada tanggal 2 Mei 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas-fasilitas kredit tanpa jaminan dari Bank BCA yang seluruhnya akan jatuh tempo pada tanggal 29 Desember 2007. Fasilitasfasilitas kredit tersebut adalah sebagai berikut: 1. Fasilitas kredit lokal untuk tujuan pembiayaan modal kerja dengan batas maksimum limit sebesar Rp30.000.000.000, dengan tingkat bunga 11,00% per tahun. 2. Fasilitas kredit time loan revolving untuk modal kerja dengan batas maksimum Rp50.000.000.000, dengan tingkat bunga 11,00% per tahun. 3. Fasilitas kredit interday KPEI untuk mendukung transaksi penyelesaian penjualan saham di Bursa Efek Jakarta dengan batas maksimum Rp80.000.000.000 dengan biaya Rp50.000 per transaksi. 4. Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk keperluan hedging dengan batas maksimum AS$5.000.000.

On May 2, 2007, the Company obtained unpledged loan from Bank BCA, which will mature on December 29, 2007. The credit facilities are as follows:

Saldo pinjaman bank per tanggal 30 September 2007 adalah Rp400.059.257 (30 September 2006: RpNihil). Saldo tersebut merupakan biaya provisi yang dibebankan oleh Bank BCA kepada Perusahaan atas fasilitas terebut.

The outstanding balance as of September 30, 2007 was Rp400,059,257 (September 30, 2006: RpNil). The balance was provision expense charged by Bank BCA to the Company for the facility above.

28

1.

Local credit facility for working capital with maximum limit of Rp30,000,000,000, with interest rate at 11.00% per annum.

2.

Time revolving credit facility for working capital up to a maximum of Rp50,000,000,000, with interest rate at 11,00% per annum

3.

Intraday KPEI credit facility for stocks transaction at Jakarta Stock Exchange up to maximum limit of Rp80,000,000,000 with fee per transaction of Rp50,000.

4.

Foreign exchange credit facility (FX) line for hedging up to a maximal limit of US$5,000,000.


statements

included

herein

are



15. BANK LOANS (continued)

15. PINJAMAN BANK (lanjutan) PT Bank Niaga Tbk (“Bank Niaga”)

PT Bank Niaga Tbk (“Bank Niaga”)

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui pada tanggal 1 Mei 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Bank Niaga dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai kegiatan transaksi jual beli efek (trading) dengan tingkat bunga 11,50% per tahun (2006 : 15% per tahun). Pinjaman ini telah jatuh tempo pada tanggal 4 Agustus 2007. Pinjaman ini merupakan revolving credit, dimana Bank Niaga dan Perusahaan setiap waktu dapat menghentikan pinjaman tersebut. Pinjaman ini dijamin dengan piutang nasabah pihak ketiga dengan nilai minimum sebesar Rp20.000.000.000 dan modal saham Perusahaan yang diperoleh kembali (treasury stocks) dengan jumlah 80.645.000 lembar saham dengan nilai minimum sebesar Rp10.000.000.000.

Based on a renewed loan agreement dated May 1, 2007, the Company obtained a credit facility from Bank Niaga up to maximum of Rp20,000,000,000 with interest rate at 11.50% per annum (2006 : 15% per annum) which is used for funding trading marketable securities. This loan expired on August 4, 2007. This loan is considered as a revolving credit in which Bank Niaga and the Company at anytime can terminate the loan. This loan is secured by third party customer receivables with minimum amount of Rp20,000,000,000 and the Company’s treasury stocks of 80,645,000 shares with a minimum value of Rp10,000,000,000.

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui pada tanggal 1 Mei 2007, Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000 dengan tingkat bunga 1,25% per tahun (2006: 1,25% per tahun) diatas tingkat bunga deposito pada Bank Niaga. Pinjaman ini akan telah jatuh tempo pada tanggal 4 Agustus 2007. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp10.000.000.000 (Catatan 4).

Based on a renewed loan agreement on May 1, 2007, the Company also obtained a working capital credit facility for a maximum of Rp20,000,000,000 that bears interest rate at 1.25% per annum (2006: 1.25% per annum) above Bank Niaga’s time deposits interest rate. This loan matured on August 4, 2007. This loan is secured by time deposits with the same bank under the Company’s name amounting to Rp10,000,000,000 (Note 4).

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 4 Mei 2007, Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit dengan jumlah maksimum Rp30.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 12.5% per tahun (2006: 16% per tahun). Pinjaman ini telah jatuh tempo pada tanggal 4 Agustus 2007.

Based on loan agreement dated May 4, 2007, the Company also obtained a working capital credit facility for a maximum of Rp30,000,000,000 that bears interest rate at 12.5% per annum (2006: 16% per annum). This loan matured on August 4, 2007.

Sesuai dengan perubahan perjanjian kredit tertanggal 4 Mei 2007 tersebut, pinjaman ini dijamin dengan: 1. Fidusia atas tagihan perusahaan senilai 50% dari pagu kredit atau setara Rp15.000.000.000; 2. Gadai atas saham Perusahaan sebesar 55% dari pagu kredit; 3. Deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp17.500.000.000.

Based on loan aggrement dated May 4, 2007, this loan is secured by: 1. Fiducia on the Company’s receivable of 50% from plafond or equivalent to Rp15,000,000,000; 2. Pledge of the Company shares for 55% from plafond; 3. Time deposits with the same bank under the Company’s name amounting to Rp17,500,000,000.

Jumlah keseluruhan pinjaman Bank Niaga pada tanggal 30 September 2007 adalah RpNihil (30 September 2006: Rp59.979.738.397).

Total outstanding Bank Niaga’s loan as of September 30, 2007 was RpNil (September 30, 2006: Rp59,979,738,397).

29


statements

included

herein

are



15. BANK LOANS (continued)

15. PINJAMAN BANK (lanjutan) PT Permata Tbk (“Bank Permata”)

PT Permata Tbk (“Bank Permata”

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 18 Agustus 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas “Money Market Line” dengan jumlah maksimum Rp45.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) 1 bulan ditambah 2,50% per tahun. Pada tanggal 28 Juli 2006, perjanjian diubah dengan perubahan fasilitas menjadi maksimum Rp75.000.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 Juli 2007 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 22 Agustus 2008 sesuai dengan Perubahan terhadap Perpanjangan fasilitas “Money Market Line” tertanggal 27 Juli 2007. Pinjaman ini tidak dijaminkan oleh jaminan apapun. Saldo pinjaman pada tanggal 30 September 2007 adalah sebesar RpNihil (2006: RpNihil).

Based on loan agreement on August 18, 2005, the Company obtained “Money Market Line” facility for a maximum of Rp45,000,000,000 that bears interest rate at rate of certificate of Bank Indonesia plus 2.50% per annum. On July 28, 2006, the loan agreement was amended with a change in the maximum facility to be Rp75,000,000,000. This facility will mature on July 28, 2007 and was extended until August 22, 2007, agree with the amendment of extended facility “Money Market Line” dated July 27, 2007. This is an unpledge facility. The outstanding loan as of September 30, 2007 was RpNil (2006: RpNil).

PT Bank Mandiri Tbk (“Bank Mandiri”)

PT Bank Mandiri Tbk (“Bank Mandiri”)

Pada tanggal 14 September 2006, Perusahaan mendapatkan perpanjangan fasilitas Daylight/ Overnight dari Bank Mandiri. Batas kredit yang diberikan maksimal sebesar 100% dari nilai total jaminan yang diserahkan berupa penerimaan dari Bank Mandiri Kustodian dari hasil transaksi jual beli obligasi rekap atau Surat Utang Negara. Bunga yang dikenakan untuk Daylight adalah 0,02% per hari sedangkan bunga untuk Overnight 2% per tahun diatas suku bunga deposito berjangka tertinggi yang diagunkan. Saldo pinjaman pada tanggal 30 September 2007 adalah sebesar RpNihil (2006: RpNihil).

On 14 September,2006, the Company obtained extended facility for daylight/overnight from Bank Mandiri. Maximum credit limit is 100% of total value of collateral pledged being revenues from Mandiri Custodian Bank from recapitalization or government bonds transactions. The interest rate is 0.02% per day for Daylight facility and 2% per annum above the highest interest rates of time deposits pledged. The outstanding loan as of September 30, 2007 was RpNil (2006: RpNil).

Perusahaan telah mengirimkan surat permintaan persetujuan penerbitan Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) kepada Bank Niaga dan Bank BII pada tanggal 14 Mei 2007 dan surat pemberitahuan penerbitan Obligasi II Trimegah kepada Bank BCA dan Bank Permata. Permintaan persetujuan dan surat pemberitahuan tersebut telah sesuai dan memenuhi ketentuan dalam Perjanjian Kredit dengan masing-masing bank tersebut.

The Company sent letter to obtain an approval for issuing the Trimegah Securities Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) to Bank Niaga and Bank BII on May 14, 2007 and the announcement letter regarding the issuance of Trimegah Bonds II to Bank BCA and Bank Permata. The requested approval and announcement letter are complied and fulfilled all the requirements stipulated in Credit Agreement with the Banks respectively.

30


statements

included

herein

are



16. PAYABLE TO CUSTOMERS

16. HUTANG NASABAH 2007

2006 Related parties:

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: TRIM Syariah Berimbang TRIM Syariah Saham Tn. Avi Y. Dwipayana TRIM Kombinasi 2 TRIM Kapital TRIM Kombinasi

2,041,638,067 1,488,424,660 653,815,448 368,984 -

8,442,755,266 2,376,376,693

Jumlah

4,184,247,159

10,819,131,959

TRIM Syariah Berimbang TRIM Syariah Saham Mr. Avi Y. Dwipayana TRIM Kombinasi 2 TRIM Kapital TRIM Kombinasi Total Third parties:

Pihak ketiga: Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah

363,571,249,750

110,165,602,497


Jumlah

386,147,416,067

110,165,602,497

Total

22,576,166,317

-

Payable to customers based on customer's type Institutional 373,558,775 Individual 120,611,175,681

Hutang nasabah berdasarkan jenis nasabah: Institusi 6,951,609,744 Perorangan 383,380,053,482 390,331,663,226

120,984,734,456

17. MARGIN PAYABLES, THIRD PARTY

17. HUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA Akun ini merupakan dana nasabah pihak ketiga pada Perusahaan sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan oleh nasabah melalui Perusahaan.

This account represents funds from third parties resulting from margin trading transactions through the Company.

2007 Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah Jumlah


2006

22,792,536,233

8,575,740,820


25,567,011,763

7,252,947,721


48,359,547,996

15,828,688,541

Total

48,359,547,996

15,828,688,541

48,359,547,996

15,828,688,541

Hutang marjin berdasarkan jenis nasabah Institusi Perorangan

Tingkat bunga per tahun

10%

31

10%

Institutional Individual

Interest rate per annum


included

herein

are



18. PROMISSORY NOTES

18. SURAT HUTANG JANGKA PENDEK Pada tahun 2007, Perusahaan telah menerbitkan surat hutang jangka pendek dengan jumlah nominal Rp213.950.000.000 sampai dengan 30 September 2007 (30 September 2006: Rp206.700.000.000). Semua surat hutang jangka pendek yang scripless telah didaftarkan ke KSEI.

In 2007, the Company had promissory notes with total nominal amount of Rp213,950.000.000 until September 30, 2007(September 30, 2006: Rp206,700,000,000). All scripless promissory notes have been registered to KSEI.

Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada 30 September 2007 adalah RpNihil.

Promissory notes which have not yet matured as of September 30, 2007 is RpNil.

Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada 30 September 2006 adalah sebagai berikut:

Promissory notes which have not yet matured as of September 30, 2006 are as follow:

Nilai nominal/ Nominal amount

19.

statements

Diskonto yang Belum diamortisasi/ Unamortized discount

Jumlah/Total

Tanggal jatuh tempo/ maturity date

Tingkat diskonto/ Discount rate

TRIM PN IV Tahun 2006

39.050.000.000

(1.515.578.489)

37.534.421.511

3 Januari 2007/ January 3, 2007

15,835%

TRIM PN IV Tahun 2006

TRIM PN V Tahun 2006

37.400.000.000

(2.105.831.204)

35.294.168.796

28 Februari 2007/ February 28, 2007

14,390%

TRIM PV Tahun 2006

Jumlah

76.450.000.000

(3.621.409.693)

72.828.590.307

19.

HUTANG OBLIGASI 2007 Nilai nominal Obligasi I Obligasi II Obligasi ditarik kembali Jumlah Nilai Nominal Obligasi Biaya emisi obligasi, bersih Obligasi I Obligasi II Jumlah Biaya Emisi Obligasi, bersih Jumlah Hutang Obligasi Biaya emisi Obligasi I Obligasi II Jumlah biaya emisi Dikurangi Akumulasi Amortisasi Obligasi I Obligasi II Jumlah Akumulasi Amortisasi Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi

Total

BONDS PAYABLE 2006

300,000,000,000 300,000,000,000 (258,650,000,000)

300,000,000,000 (258,650,000,000)

341,350,000,000

41,350,000,000

(260,710,859) (2,031,240,799) (2,291,951,658)

(286,410,725) (286,410,725)

Nominal value Bonds I Bonds II Treasury bonds Bonds Nominal Value Bond issuance cost Bonds I Bonds II Total Bonds issuance cost, net

339,058,048,342

41,063,589,275

Bonds Payable

3,729,121,988 2,444,462,906 6,173,584,894

3,729,121,988 3,729,121,988

Issuance cost Bonds I Bonds II Total Bonds issuance cost

(3,468,411,129) (413,222,107) (3,881,633,236)

(3,442,711,263) (3,442,711,263)

2,291,951,658

32

286,410,725

Less Bonds I Bonds II Accumulated amortization

Less:


included

herein

are



statements

19.

HUTANG OBLIGASI (lanjutan)

BONDS PAYABLE (continued)

Obligasi I Trimegah Securities Tahun 2004

Trimegah Securities Bonds I Year 2004

Pada tanggal 14 Juli 2004, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi I Trimegah Securities Tahun 2004 (“Obligasi I Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap 12,875% per tahun dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000.000 pada Bursa Efek Surabaya. Bunga Obligasi I Trimegah tersebut dibayarkan tiap triwulan dimulai pada tanggal 14 Oktober 2004. Obligasi tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahun dan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2009. Penerbitan Obligasi I Trimegah tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM berdasarkan surat No. S-1980/PM/2004 tanggal 30 Juni 2004.

On July, 2004, the Company issued and listed the Trimegah Securities Bonds I Year 2004 (“Trimegah Bonds I”), with a fixed interest rate at 12.875% per annum and a nominal value of Rp300,000,000,000 on the Surabaya Stock Exchange. Interest is paid every three months commencing from October 14, 2004. The term of these Trimegah Bonds I is 5 (five) years maturing on July 14, 2009. The issuance of these Trimegah Bonds I is covered by effective statement from BAPEPAM based on letter No. S1980/PM/2004 dated June 30, 2004.

Persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan hutang Obligasi I Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of the indenture related to Trimegah Bonds I payable contain covenant limiting, among others:

Memelihara perbandingan antara total kewajiban bersih (total kewajiban yang memiliki kewajiban pembayaran bunga dikurangi kas dan setara kas) dengan ekuitas (net debt to equity ratio) tidak lebih dari 4:1 Memelihara perbandingan antara total laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/amortisasi dengan total beban bunga bersih (total beban bunga dikurangi total pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1 Mengajukan permohonan pailit atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) kecuali permohonan PKPU yang dilakukan karena adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh perundang-undangan yang berlaku Memberikan hutang atau pinjaman baru kepada pihak manapun di luar dari kegiatan usaha Perusahaan sehari-hari

• Maintaining the ratio between the net total liability (total liability which has interest payable less cash and cash equivalent) and equity (net debt to equity ratio) not more than 4:1

Pada tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 2006, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan Obligasi I Trimegah di atas.

On September 31, 2007 and 2006, the Company had fulfilled all the conditions in the agreement regarding Trimegah Bonds I.

•

•

•

•

•

• Maintaining the ratio between total profit before interest, tax and depreciation/amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1 • Filing for bankruptcy or Postponement of the Liability Settlement (“PKPU”) except for PKPU in connection with bankruptcy claim from third parties against the Company • Reducing the authorized, issued and fully paid up capital of the Company except for treasury stocks that allowed by prevailing laws • Grant new borrowings to any parties outside the Company’s reguler business activities.

33


HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Obligasi I (lanjutan)

Trimegah

Securities

included

herein

are



statements

19. Tahun

2004

BONDS PAYABLE (continued) Trimegah Securities Bonds I Year 2004 (continued)

Obligasi I Trimegah dijaminkan dengan piutang marjin Perusahaan berdasarkan skema berikut: • Minimal 30% dari piutang marjin sejak tanggal emisi (14 Juli 2004) • Menjadi 75% dari piutang marjin sejak 31 Desember 2004 • Menjadi 100% dari piutang marjin sejak tanggal 30 Juni 2005 sampai jatuh tempo Obligasi 14 Juli 2009

The Trimegah Bonds I is secured by the Company’s margin receivables based on the following scheme: • Minimum 30% of margin receivables starting from the Issuance Date (July 14, 2005) • Becoming 75% of margin receivables starting from December 31, 2004 • Becoming 100% of margin receivables starting from June 30, 2005 through the maturity date of the bonds, i.e. July 14, 2009

Jika jumlah piutang marjin lebih kecil dari skema diatas, Perusahaan harus menempatkan jaminan tambahan dan/atau jaminan konversi piutang nasabah dan/atau unit reksa dana dan/atau portofolio efek lainnya dan/atau deposito berjangka yang dimiliki Perusahaan.

If the amount of margin receivables is less than the above scheme, the Company has to place additional collateral and/or security conversion of receivables from customers and/or mutual funds units and/or other marketable securities and/or time deposits owned by the Company.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 2006, Perusahaan telah memenuhi seluruh jaminan yang ditetapkan dalam persyaratan perjanjian Obligasi I Trimegah.

On September 31, 2007 and 2006, the Company has fulfilled all the covenant in the agreement Trimegah Bonds I.

Pada tahun 2005, Perusahaan melakukan pembelian kembali (buy back) obligasi sebesar Rp258.650.000.000 dan mencatat keuntungan sebesar Rp45.186.075.718 (setelah dikurangi pajak penghasilan yang berlaku sebesar Rp19.365.461.022) yang dibukukan pada pos luar biasa. Buy back dilakukan dengan tujuan untuk pelunasan sebagian obligasi dan Perusahaan telah melaporkan buy back obligasi ini ke Bapepam pada tanggal 5 Januari 2006. Perusahaan tidak berhak atas bunga obligasi buy back ini.

In 2005, the Company bought back its bonds of Rp258,650,000,000 and recorded a gain amounting Rp45,186,075,718 (net of applicable income tax of Rp19,365,461,022) which was recorded under extraordinary item. The buy back is conducted with a purpose as early extinguishments of bonds and was reported to Bapepam on January 5, 2006. The Company has no right on interest of these buy back bonds.

Berdasarkan surat PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 tanggal 14 Mei 2004, peringkat obligasi Perseroan adalah idA-. Sedangkan pada tanggal 5 Juni 2007dan 25 Juli 2006, PT Pefindo menetapkan peringkat obligasi Perusahaan tetap pada idA-.

Based on letter of PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 dated May 14, 2004, the Company’s bonds have been rated idA-. On June 5, 2007 and July 25, 2006, PT Pefindo rated the Company’s bonds idA-.

34


included

herein

are



statements


19.


Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007

Trimegah Securities Bonds II Year 2007

Pada tanggal 12 Juli 2007 Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000.000 pada Bursa Efek Surabaya. Bunga Obligasi II Trimegah tersebut dibayarkan tiap triwulan dimulai pada tanggal 12 Oktober 2007. Penerbitan Obligasi II Trimegah tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam-LK berdasarkan surat No. S3239/BL/2007 tanggal 29 Juni 2007. Obligasi II Trimegah terdiri dari 3 seri sebagai berikut:

On July 12, 2007, the Company issued and listed the Trimegah Securities Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) with a fixed interest rate and a nominal value of Rp300,000,000,000 on the Surabaya Stock Exchange. The interest is paid every three months commencing from October 12, 2007. The issuance of the Trimegah Bonds II is covered by effective statement from Bapepam-LK based on its letter No. S-3239/BL/2007 dated June 29, 2007. Trimegah Bonds II Year 2007 consists of three series:

•

•

• •

Seri A: Nilai nominal Rp100.000.000.000 dengan tingkat bunga 10% per tahun, jangka waktu 370 hari sejak tanggal emisi. Seri B: Nilai nominal Rp50.000.000.000 dengan tingkat bunga 10,375% per tahun, jangka waktu 2 tahun sejak tanggal emisi. Seri C: Nilai nominal Rp150.000.000.000 dengan tingkat bunga 10.875% per tahun, jangka waktu 3 tahun sejak tanggal emisi.

• •

Serie A: nominal value of Rp100,000,000,000 with a fixed coupon rate of 10% per annum, maturing 370 days since the issuance date. Serie B: nominal value of Rp50,000,000,000 with a fixed coupon rate at 10.375% per annum, maturing 2 years since the issuance date Serie C: nominal value Rp150,000,000,000 with a fixed coupon rate at 10.875% per annum, maturing 3 years since the issuance date.

Berdasarkan surat PT. Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) No. 314/PEF-DIR/VI/2007 tanggal 5 Juni 2007 peringkat Obligasi II Trimegah adalah idA-.

Based on its letter No. 314/PEF-DIR/VI/2007 dated June 5, 2007, PT. Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) affirmed rating idA- for Trimegah Bonds II.

Persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan hutang Obligasi II Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of indenture related to Trimegah Bonds II include covenants, among others:

a. Perusahaan tidak diperbolehkan menjamin atau membebani dengan cara apa pun baik sebagian (dengan nilai lebih dari 75% harta kekayaan Perusahaan) maupun seluruh harta kekayaan Perusahaan termasuk hak atas pendapatan Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari kepada pihak ketiga kecuali:

a. The Company is not allowed to pledge or expense in anyway either a part (with value up to 75% of the Company’s asset) or the whole Company’s asset including rights of the Company’s revenue both realized and unrealized to third parties, except:

•

•

• Pledging is granted before the signing of trustee agreement, on condition that if assets held as collateral were released, then the assets cannot be pledged again without the approval from trustee.

Pemberian atau pembebanan jaminan yang telah dilakukan sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan, dengan ketentuan bahwa apabila aktiva yang dijadikan obyek jaminan telah dilepaskan sebagai jaminan, maka aktiva tersebut tidak dapat diikat lagi menjadi jaminan tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Wali Amanat. Pemberian atau pembebanan jaminan yang diberikan untuk deposit atau untuk menjamin pembayaran pajak, atau sewa.

• Pledging granted for deposit or tax payment, or rent.

35


19.

HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007 (lanjutan) •

included

herein

are



statements

BONDS PAYABLE (continued) Trimegah Securities Bonds II Year 2007 (continued)

Pemberian atau pembebanan jaminan untuk pembiayaan perolehan aktiva melalui sewa guna usaha atau dari bank atau lembaga pembiayaan dimana aktiva tersebut akan menjadi obyek jaminan untuk pembiayaan tersebut. Pemberian atau pembebanan jaminan yang timbul karena keputusan pengadilan yang telah berkekuatan hukum tetap atau yang telah dilaksankan oleh aparat hukum yang berwenang.

• Pledging for financing assets from leasing or from bank or financing institution where the said assets will be pledge object for the said financing.

b. Memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) kepada pihak lain, kecuali: • Jaminan Perusahaan yang telah dilakukan sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan. • Jaminan Perusahaan yang diberikan untuk menjamin pembayaran pajak, atau sewa. • Jaminan perusahaan untuk pembiayaan perolehan aktiva melalui sewa guna usaha atau dari bank atau lembaga pembiayaan dimana aktiva tersebut akan menjadi obyek agunan dan jaminan untuk pembiayaan tersebut. • Jaminan perusahaan yang timbul karena keputusan pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum tetap atau yang telah dilaksanakan oleh aparat hukum yang berwenang.

b. Grant corporate guarantee to other parties, except: • Corporate guarantee granted before the signing of Trustee agreement

c. Memberikan hutang atau jaminan kepada pihak manapun, kecuali: • Hutang atau pinjaman yang telah diberikan sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan. • Merupakan pinjaman yang lazim yang diberikan sehubungan dengan kegiatan usaha Perusahaan. • Kepada karyawan Perusahaan sepanjang hal tersebut dilakukan sesuai dengan peraturan perusahaan Perusahaan yang dilaksanakan secara wajar.

c. Grant new borrowing or pledging to any parties, except: • Liability or loan granted before the signing of Trustee agreement.

d. Menjual atau mengalihkan dengan cara apapun juga untuk menjual atau mengalihkan dengan cara apapun juga harta kekayaan Perusahaan yang jumlahnya lebih dari 10% dari seluruh harta kekayaan Perusahaan berdasarkan laporan keuangan konsolidasi Perusahaan yang telah diaudit kecuali penjualan atau pengalihan yang dilakukan dalam suatu transaksi dagangan yang normal sesuai dengan kegiatan usaha Perusahaan.

d.

•

• Pledging incurred due to the final and binding court decision or granted by the regulator.

• Corporate guarantee granted to pledge tax or rent payment. • Corporate guarantee for financing assets through leasing or from bank or leasing companies where assets will be pledged as an object. • Corporate guarantee incurred due to the final and binding court decision or granted by the regulator.

• Means similar loan granted in accordance to the Company’s operational activities. • Grant to the Company’s employees in accordance with the Company’s rules held fairly.

36

Sale or transfer in anyways the Company’s asset amounting more than 10% of total Listed Company’s asset based on the Company’s audited consolidated financial statement except for selling or transferring held in a normal transaction in accordance with the Company’s operational activities.


included

herein

are



statements

19.



Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007 (lanjutan)

Trimegah Securities Bonds II Year 2007 (continued)

e. Melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan, kecuali penggabungan dan/atau peleburan, dan/atau pengambilalihan yang dilakukan pada perusahaan dengan bidang usaha yang sama dan/atau mendukung bidang usaha Perusahaan sepanjang tidak menyebabkan perubahan material dari kegiatan usaha dan berakibat negatif terhadap kemampuan Perusahaan untuk melaksanakan kewajiban berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.

e.

Committing merger and/or consolidation and/or acquisition, except the merger and/or consolidation and/or acquisition held for companies with the same operation activities and/or supporting the Company’s operation activities as long as not causing material changes from operation activities and influencing negatively to the Company’s ability to fulfill obligations based on the Trustee agreement.

f. Mengadakan perubahan dalam arti mengurangi sifat dan ruang lingkup usaha.

f.

Initiating changes in terms of reducing the scale.

g. Mengajukan permohonan pailit atau PKPU, kecuali permohonan PKPU yang dilakukan sehubungan dengan adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan.

g.

Proposing bankruptcy application or PKPU, except the bankruptcy application related to the bankruptcy application from third parties to the Company.

h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan, kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh peratauran perundangundangan yang berlaku.

h.

Reducing authorized capital, issued shares and fully paid shares, unless the execution of buy back of the Company’s shares in accordance with regulation.

Kewajiban-kewajiban adalah:

Obligations of the Company’s, among others, are:

Perusahaan,

antara

lain,

a. Menyetorkan dana (in good fund) yang diperlukan untuk pelunasan Pokok Obligasi atau pembayaran Bunga Obligasi yang jatuh tempo kepada Agen Pembayaran paling lambat 1 Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi.

a. Transfer funds (in good fund) needed to repay bond principal or to pay bonds interest maturing to the trustee at the latest 1 trading day before the payment of bonds interest.

b. Memenuhi kewajiban keuangan berdasarkan laporan keuangan tahunan yang telah diaudit dengan memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/ amortisasi dengan total beban bunga bersih (total beban bunga dikurangi total pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1.

b. Fulfill financial obligations based on audited annual financial statement by maintaining the ratio between total profit before interest, tax and depreciation/amortization and total interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1.

c. Mempertahankan Modal Disesuaikan (MKBD).

c. Maintaining adjusted net working capital.

Kerja

bersih

37


included

herein

are



20. INTEREST PAYABLE

20. HUTANG BUNGA 2007

21.

statements

2006

Hutang bunga terdiri atas: Obligasi Pinjaman dari PT Bank Permata Tbk

8,884,742,708 -

1,153,492,703 377,500,000

Interest payable consist of: Bonds Loan from PT Bank Permata Tbk

Jumlah

8,884,742,708

1,530,992,703

Total

Hutang bunga obligasi merupakan akrual bunga atas Obligasi dengan tingkat bunga sebesar 12,875% per tahun dan Obligasi II Trimegah Securities tahun 2007 (Catatan 19). Beban bunga obligasi sampai dengan 30 September 2007 adalah sebesar Rp11.724.109.382 (2006: Rp3.992.859.367).

Interest payable on bonds represents accrued interest expenses on Trimegah Bonds I at the rate of 12.875% per annum and Trimegah Bonds II Year 2007 (Notes 19). The bond interest expenses until September 30, 2007 was Rp11,724,109,382 (2006: Rp3,992,859,367)

Hutang bunga pinjaman Bank Permata merupakan akrual bunga sehubungan fasilitas “Money Market Line” dengan suku bunga 11,25% per tahun.

Interest payable on Bank Permata’s loan represents accrued interest expenses for “Money Market Line” facility with interest rate at 11.25% per annum.

Hutang bunga pinjaman Bank Niaga merupakan akrual bunga sehubungan fasilitas Pinjaman Rekening Koran dan Kredit dengan suku bunga per tahun masing-masing 11,50% dan 12,5%.

Interest payable on Bank Niaga’s loan represents accrued interest expenses on special transaction borrowing and loan facility with interest rate at 11.50% and 12.5% per annum.

Jumlah beban bunga untuk fasilitas kredit dari bank sampai dengan 30 September 2007 sebesar Rp5.250.978.124 (2006: Rp5.930.014.343).

The bank loan interest expenses until September 30, 2007 was Rp5,250,978,124 (2006: Rp5,930,014,343). 21. SHARE CAPITAL

MODAL SAHAM Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:

Pemegang saham/Shareholders MLPFS S/A Demerara Limited United Investment Inc PT Dwipa Miranda Lestari Tn. Avi Y. Dwipayana (Presiden Direktur/President Director ) Morgan Stanley & Co. Intl PLC - Clients Account RBC Dexia Investor Services Trust - Clients Account Masyarakat / Public holders (masing-masing dibawah 5%/ each below 5% ownership ) Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock Jumlah/Total

The composition of the Company’s shareholders as of September 30, 2007 and 2006 was as follows:

Jumlah saham/ Number of shares

30 September 2007 / September 30, 2007 Persentase kepemilikan/ Jumlah modal saham/ Percentage of ownership Total paid up capital

914,752,750 727,752,750 125,800,000

26.48% 21.07% 3.64%

45,737,637,500 36,387,637,500 6,290,000,000

61,200,000

1.77%

3,060,000,000

389,424,000

11.27%

19,471,200,000

350,000,000

10.13%

17,500,000,000

885,370,500 3,454,300,000

25.63% 100.00%

44,268,525,000 172,715,000,000

200,700,000

10,035,000,000

3,655,000,000

182,750,000,000

38


21.

MODAL SAHAM (lanjutan)

Pemegang saham/Shareholders United Investment Inc PT Dwipa Miranda Lestari PT Philadel Terra Lestari Tn. Avi Y. Dwipayana Tn. Pieter Tanuri Bony - Non Treaty Acct Masyarakat / Public holders (masing-masing dibawah 5%/ each below 5% ownership ) Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock Jumlah/Total

included

herein

are



statements

Jumlah saham/ Number of shares

SHARE CAPITAL (continued)

30 September 2006 / September 30, 2006 Persentase kepemilikan/ Jumlah modal saham/ Percentage of ownership Total paid up capital

1,455,505,500 125,800,000 125,800,000 61,200,000 61,200,000 319,500,000

42.14% 3.64% 3.64% 1.77% 1.77% 9.25%

72,775,275,000 6,290,000,000 6,290,000,000 3,060,000,000 3,060,000,000 15,975,000,000

1,305,294,500 3,454,300,000

37.79% 100.00%

65,264,725,000 172,715,000,000

200,700,000

10,035,000,000

3,655,000,000

182,750,000,000

Pada tanggal 29 Mei 2007, Spinnaker Asset Management - SAM Limited (“SAM Limited”) atau afiliasinya yang juga merupakan afiliasi dari Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd, Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd dan Spinnaker Global Strategic Fund Ltd atau perusahaan afiliasi lainnya (“Spinnaker Capital Funds”), telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham (“PJBS”) dengan para pemegang saham Perusahaan sebagai berikut:

On May 29, 2007, Spinnaker Asset Management SAM Limited (“SAM Limited”) or its affiliates, which also an affiliation of Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd, Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd and Spinnaker Global Strategic Fund Ltd or other affiliated companies (“Spinnaker Capital Funds”), has signed the Share Sale and Purchase Agreement (“PJBS”) with following shareholders:

1. PT Philadel Terra Lestari dan Tuan Pieter Tanuri. 2. United Investment Inc.

1. PT Philadel Terra Lestari and Mr. Pieter Tanuri. 2. United Investment Inc.

PJBS tersebut sehubungan dengan akuisisi sejumlah 914.752.750 saham (“Akuisisi”) yang merupakan 25,02% dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada Perusahaan dengan nilai pembelian sebesar Rp215 per saham.

The PJBS regarding acquisition of 914,752,750 shares (“Acquisition”) representing the Company’s 25.02% stake with purchase price amounting to Rp215 per shares.

Pada tanggal 6 Juli 2007 telah terjadi penjualan saham Perusahaan sejumlah 914.752.750 lembar saham yang merupakan 25,02% dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetor secara penuh pada Perusahaan oleh beberapa pemegang saham Perusahaan kepada Spinnaker Capital Group melalui afiliasinya Demerara Limited (“Demerara”), suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum British Virgin Islands. Melalui pembelian saham Perusahaan oleh Demerara tersebut, terjadi akuisi yang mengharuskan Demerara untuk melakukan penawaran tender sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK yang berlaku.

Spinnaker Capital Group through a whollyowned special investment holding company Demerara Limited (“Demerara”) - a company duly established under the law of British Virgin Island - have completed the purchase of a total of 914,752,750 shares representing a 25.02% stake in the Company from several shareholders on July 6, 2007. This acquisition will require Demerara to conduct a tender offer for the remaining shares of the Company under the relevant Bapepam-LK regulations.

39


21.


-

-

included

herein

are



statements


Demerara telah mendapatkan persetujuan dari Bapepam-LK sehubungan dengan akuisisi dari beberapa pemegang saham yang menjual sahamnya, sesuai dengan surat Bapepam-LK No. S-3268/BL/2007 tanggal 3 Juli 2007 perihal Persetujuan Perubahan Pemegang Saham.

Bapepam-LK has approved the mentioned acquisition as stipulated in its letter No. S3268/BL/2007 dated July 3, 2007 regarding Approval on the Change of Shareholders.

Sehubungan dengan Akuisisi saham tersebut dan sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No.IX.H.1 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, Demerara telah mengumumkan Rencana Penawaran Tender atas seluruh sisa saham Trimegah sejumlah 1.811.794.500 saham yang mewakili 49,57% dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetorkan secara penuh pada Trimegah yang dimiliki oleh pemegang saham publik di luar pemegang saham Pengendali atau Pemegang Saham Utama pada tanggal 13 Juli 2007 di harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily. Sesuai dengan pemberitaan pada media masa tersebut harga penawaran tender adalah sebesar Rp215 per saham.

With regard to the mentioned acquisition, and to comply with the Bapepam-LK regulation No. IX.H.1 concerning the Acquisition of Public Company, Demerara Limited has announced The Tender Offer Plan for the remaining shares of Trimegah with total amount of 1,811,794,500 shares representing 49.57% of total paid up and issued shares owned by public, excluding the shares owned by the controlling shareholders or the principal shareholder in two daily newspapers, Bisnis Indonesia and Investor Daily dated 13 July 2007. In accordance to the said announcement, the tender offer price shall be Rp215 per share.

Pada tanggal 18 Juli 2007, Demerara telah mengajukan Penyampaian Pernyataan Pendaftaran Tender kepada Bapepam-LK, dan sampai dengan tanggal hari ini Bapepam-LK masih dalam proses pemeriksaan dokumen terkait.

Demerara has also submitted the Tender Offer Statement and all the required documents to Bapepam-LK on July 18, 2007, and until today Bapepam-LK still examines the completeness of the related documents.

Modal saham diperoleh kembali

Treasury stock

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 62 tanggal 20 Mei 2003 oleh Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembelian kembali saham Perusahaan yang dimiliki publik sesuai dengan peraturan BAPEPAM No. XI.B.2 dalam jangka waktu 18 bulan dengan syarat sebagai berikut:

Based on the Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in Notarial Deed No. 62 dated May 20, 2003 by Fathiah Helmi, SH., a notary in Jakarta, the shareholders approved to buy back (reacquisition) the Company’s shares which were held by the public in accordance with BAPEPAM regulation No. XI.B.2 within an 18 month period with the following conditions:

Jumlah maksimum pembelian kembali saham adalah 340.000.000 lembar saham atau 10% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh (3.400.000.000 saham). Jumlah maksimum dana untuk pembelian kembali saham Perusahaan adalah Rp27.336.000.000, termasuk beban transaksi, komisi perantara dan beban-beban lain yang mungkin timbul berkaitan dengan pembelian kembali saham tersebut. Per 30 September 2007 dan 2006, Perusahaan telah membeli kembali 200.700.000 lembar saham dengan harga perolehan sebesar Rp16.056.600.000 (Catatan 1b).

-

The maximum total of buy back shares shall be 340,000,000 shares or 10% of the issued and fully paid up capital (3,400,000,000 shares).

-

The maximum total fund to buy back the Company’s shares is Rp27,336,000,000, including transaction fees, broker’s fees and other expenses that may be incurred in relation to the buy back of the shares.

As of September 30, 2007 and 2006, the Company had bought back 200,700,000 shares with an acquisition cost of Rp16,056,600,000 (Note 1b).

40


included

herein

are



statements

21.



Modal saham diperoleh kembali (lanjutan)

Treasury stock (continued)

Pada tanggal 30 September 2007 dan 2006, Perusahaan mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

As of September 30, 2007 and 2006, the Company’s issued and paid up capital have execeeded the minimum balance required by the Ministry of Finance No. 179/KMK.010/2003 regarding the shareholding structure and securities company’s capital structure.

Pelaksanaan waran

Warrant exercise

Sejak tanggal 30 September 2006, Koperasi Karyawan telah menukarkan 255.000.000 waran menjadi 255.000.000 saham (Catatan 1b).

Since September 30, 2006, the Company’s Employee Cooperative had exercised 255.000.000 warrants to become 255.000.000 shares (Note 1b).

Sejak tanggal 30 September 2006, seluruh waran telah ditukarkan menjadi saham. Jumlah saham yang tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 30 September 2007 adalah 3.655.000.000 saham (2006: 3.655.000.000 saham)

Since September 30, 2006, all warrants have been exercised. The total number of shares listed on the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange as of September 30, 2007 was 3,655,000,000 (2006: 3,655,000,000 shares)

22. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

22. TAMBAHAN MODAL DISETOR

This account represents premium on share capital resulting from the difference between proceeds from initial public offering of shares less distribution of bonus shares and share issuance costs. The balance as of September 30, 2007 and 2006 was as follows:

Akun ini merupakan agio saham yang berasal dari selisih antara hasil penerimaan dari penawaran perdana saham kepada masyarakat dikurangi dengan pembagian saham bonus dan biaya emisi saham. Saldo pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut: Penawaran umum perdana sejumlah 50.000.000 saham dengan harga Rp2.000 untuk nilai nominal Rp500 per saham Pembagian saham bonus (Catatan 1b) Biaya emisi saham

75,000,000,000 (70,000,000,000) (4,355,024,550)

Jumlah

Initial public offering of 50,000,000 shares with a price of Rp2,000 and par value of Rp500 per share Distribution of bonus shares (Note 1b) Shares issuance costs

644,975,450

Total

23. BROKERAGE COMMISSIONS

23. KOMISI PERANTARA PEDAGANG EFEK Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas Perusahaan sebagai perantara pedagang efek dengan komisi jual rata-rata sebesar 0.4% dan komisi beli rata-rata sebesar 0.3% dari jumlah transaksi termasuk biaya transaksi bursa efek dan pajak.

This account represents commissions obtained by the Company from brokerage services in relation to securities with the average selling fee and buying fee at 0.3% and 0.4%, respectively from the total transaction including transaction fee and tax.

24. INVESTMENT ADVISORY FEES

24. JASA PENASEHAT INVESTASI Akun ini merupakan imbalan atas jasa penasehat yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukan restrukturisasi keuangan, divestasi aset dan penjualan aset strategis.

This account represents fees from advisory services rendered by the Company to its customers in relation to financial restructuring, assets divestment and sale of strategic assets.

41


statements

included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 25. INTEREST, NET

25. BUNGA, BERSIH 2007

2006

Pendapatan bunga atas piutang nasabah Pendapatan bunga dari efek obligasi Pendapatan bunga dari transaksi repo Pendapatan bunga lain-lain

60,354,127,363 5,452,942,147 293,915,634

32,125,049,097 21,110,318,856 2,970,166,667 246,422,087

Interest income from customer receivable Interest income from bonds securities Interest income from repo transactions Other interest income

Jumlah

66,100,985,144

56,451,956,707

Total

26. GAIN ON TRADING SECURITIES, NET

26. KEUNTUNGAN DARI PERDAGANGAN EFEK, BERSIH

2007

Jumlah

MARKETABLE

This account represents the net gain on sale of securities including unrealised gain (loss) on the increase (decrease) in value of securities.

Akun ini merupakan keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek termasuk keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai efek.

Realisasi laba penjualan efek diperdagangkan Laba penjualan obligasi Laba (rugi) belum terealisasi atas efek untuk diperdagangkan Realisasi laba (rugi) atas penjualan reksadana

OF

2006

7,866,170,508 4,792,895,608 3,963,194,899

58,929,124,845 2,779,824,375 1,817,061,546

831,011,011 17,453,272,026

-

Gain on sale of marketable securities Gain on sale of bonds Unrealized gain (loss) on marketable securities Gain on sale of mutual fund Total

63,526,010,766

27. UNDERWRITING AND SELLING FEES

27. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN EFEK Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima Perusahaan sebagai penjamin emisi dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham.

This account represents fees obtained by the Company from underwriting activities and the sale of securities (shares and bonds) for public offerings and rights issues.

2007

2006

Penjaminan emisi Agen penjualan

5,153,320,000 3,767,545,455

3,494,335,000 2,996,796,991

Underwriting fee Selling fee

Jumlah

8,920,865,455

6,491,131,991

Total

28. INVESTMENT MANAGEMENT FEES

28. JASA MANAJEMEN INVESTASI Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Perusahaan sebagai manajer investasi dari reksa dana yang dikelola Perusahaan dan nasabah (Catatan 33 dan 34).

This account represents fees obtained by the Company as investment manager of the Company’s mutual funds and customer (Note 33 and 34).

29. INTEREST INCOME, THIRD PARTIES

29. PENGHASILAN BUNGA, PIHAK KETIGA Akun ini merupakan penghasilan bunga yang berasal dari deposito berjangka dan jasa giro.

This account represents interest income from time deposits and current accounts.

42


DAN

included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 30. BEBAN BUNGA KETIGA

statements

KEUANGAN,

30. INTEREST AND FINANCIAL EXPENSE, THIRD PARTIES

PIHAK

2007

2006

Beban bunga hutang obligasi Beban bunga hutang jangka pendek Pinjaman bank dan lainnya Administrasi bank dan lainnya Amortisasi biaya emisi obligasi Beban bunga repo

11,724,109,382 7,829,660,779 5,250,978,124 587,170,985 413,167,107 199,639,236

3,992,859,367 6,636,245,265 5,930,014,343 501,577,586 77,099,598 3,235,668,302

Interest expense of bonds payable Interest expense of promissory notes Bank borrowings and others Bank administration and others Amortization of bond issuance costs Repo interest expense

Jumlah

26,004,725,613

20,373,464,461

Total

31. EARNINGS PER SHARE

31. LABA PER SAHAM Laba usaha dan laba bersih

Profit from operations and net profit

Laba usaha dan laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

Profit from operations and net profit for the calculation of earnings per share are as follows:

2007 Laba usaha Laba bersih

2006

108,007,942,757 60,727,327,648

92,899,014,369 68,215,873,756

Profit from operations Net profit

Jumlah saham

Total shares

Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar masing-masing adalah sebesar 3.454.300.000 dan 3.449.838.521 lembar saham pada tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 2006.

The weighted average number of shares for the calculation of basic earnings per share amounted to 3,454,300,000 and 3,449,838,521 shares as of September 30, 2007 and 2006, respectively.

Pada tanggal 30 September 2007 dan 2006 tidak ada lagi saham dilusian dikarenakan seluruh waran sudah dikonversi menjadi saham (Catatan 21).

As of September 30, 2007 and 2006, there are no diluted shares because all warrants have been exercised into shares (Note 21).

Laba per saham

Earnings per share

Laba per saham adalah sebagai berikut:

Earnings per share are as follows: 2007

Laba per saham dasar Laba usaha per saham Laba bersih per saham

2006 31 18

27 20

Basic earnings per share Operating profit per share Earning per share

32. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

32. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam akta No. 69 tanggal 28 Juni 2007 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2006 sebesar Rp34.543.000.000 atau Rp10 per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp500.000.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting as stated in notarial deed No.69 dated June 28, 2007 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta, the shareholders’ approved the distribution of final cash dividends for 2006 amounting to Rp34,543,000,000 or Rp10 per share, and an appropriation of Rp500,000,000 to general reserves.

43


statements

included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit UMUM

32. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE (continued)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam akta No. 49 tanggal 29 Mei 2006 dari Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2005 sebesar Rp34.543.000.000 atau Rp10 per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp500.000.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting as stated in notarial deed No. 49 dated May 29, 2006 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta, the shareholders’ approved the distribution of final cash dividends for 2005 amounting to Rp34,543,000,000 or Rp10 per share, and an appropriation of Rp500,000,000 to general reserves.

32. DIVIDEN TUNAI (lanjutan)

DAN

CADANGAN

HUBUNGAN

33. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat hubungan istimewa

Nature of relationship

a. Tn. Avi Y. Dwipayana, Tn. Pieter Tanuri, United Investment Inc., PT Dwipa Miranda Lestari dan PT Philadel Terra Lestari adalah pemegang saham Perusahaan. Seperti yang dijelaskan pada Catatan 21, Tn. Pieter Tanuri, United Investment Inc., dan PT Philadel Terra Lestari telah menjual saham-sahamnya kepada SAM Limited atau afiliasinya.

a. Mr. Avi Y. Dwipayana, Mr. Pieter tanuri, United Investment Inc., PT Dwipa Miranda Lestari and PT Philadel Terra Lestari are shareholders of the Company. As mentioned in Note 21, Mr. Pieter Tanuri, United Investment Inc. and PT Philadel Terra Lestari sold their shares to SAM Limited or its affiliates.

b. Karyawan dan direksi merupakan orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan.

b. Employees and directors are personnel who have authority and responsibility to plan, lead and control the Company’s operations.

Transaksi-transaksi hubungan istimewa

Transactions with related parties

Perusahaan, dalam kegiatan usaha normalnya, melakukan beberapa transaksi dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa dimana transaksi tersebut dilakukan dengan harga dan syarat, yang sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat benturan kepentingan atas transaksi-transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM No. IX.E.I tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diselesaikan.

The Company, in the ordinary course of business, has various trade and financial transactions with related parties that are at prices consistent with third parties. The nature of the relationship with the related parties is generally that of companies under common control and associated entities. The Company believes that there is no conflict of interest on related parties as stipulated by the Bapepam regulation No. IX.E.I regarding to conflict of interest on certain transactions, up to the completion of this financial statemets.

a. Tn. Avi Y. Dwipayana merupakan salah satu nasabah dari Perusahaan. Pada tanggal 30 September 2007 dan 2006, Perusahaan memiliki hutang kepadanya sebesar Rp653.815.448 dan RpNihil (Catatan 16).

a. Mr. Avi Y. Dwipayana one of the Company’s customers. As of September 30, 2007 and 2006, The Company has payable to him amounting to Rp653,815,448 and RpNil (Note 16).

33. SIFAT DAN ISTIMEWA

TRANSAKSI

44


included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 33. SIFAT DAN TRANSAKSI ISTIMEWA (lanjutan)

statements

33. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

HUBUNGAN

Transaksi-transaksi hubungan istimewa (lanjutan)

Transactions with related parties (continued)

b.

Perusahaan adalah sponsor reksa dana berikut ini: TRIM Kapital (sebelumya bernama Dana Megah Kapital), TRIM Dana Tetap (sebelumnya bernama Trimegah Dana Tetap), TRIM Kombinasi (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kombinasi), TRIM Pundi Reksa Rupiah (sebelumnya bernama Pundi Reksa Rupiah), TRIM Kas (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kas), TRIM Dana Stabil (sebelumnya bernama Trimegah Dana Stabil), TRIM Sejahtera (sebelumnya bernama Trimegah Sejahtera), Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi dan TRIM Kombinasi 2.

b. The Company is a sponsor of the following mutual funds: TRIM Kapital (previously known as Dana Megah Kapital), TRIM Dana Tetap (previously known as Trimegah Dana Tetap), TRIM Kombinasi (previously known as Trimegah Dana Kombinasi), TRIM Pundi Reksa Rupiah (previously known as Pundi Reksa Rupiah), TRIM Kas (previously known as Trimegah Dana Kas), TRIM Dana Stabil (previously known as Trimegah Dana Stabil), TRIM Sejahtera (previously known as Trimegah Sejahtera), Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi and TRIM Kombinasi 2.

c.

Perusahaan memberikan jasa perantara perdagangan efek dan jasa manajemen terhadap reksa dana berikut ini: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, TRIM Pundi Reksa Rupiah, TRIM Kas, TRIM Dana Stabil, TRIM Sejahtera, Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM Lestari 2, TRIM Syariah Berimbang dan TRIM Syariah Saham. Perusahaan memberikan pinjaman karyawan yang pembayarannya dipotong setiap bulan dari gaji bulanan. Pinjaman itu dibebankan bunga 10% per tahun (Catatan 9). Perusahaan mengadakan transaksi penjualan obligasi dengan reksa dana yang dikelolanya.

c. The Company renders brokerage services and management services to the following mutual funds: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, TRIM Pundi Reksa Rupiah, TRIM Kas, TRIM Dana Stabil, TRIM Sejahtera, Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM Lestari 2, TRIM Syariah Berimbang and TRIM Syariah Saham.

d.

e.

d. The Company provides loans to its employees, which are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with interest at the rate of 10% per annum (Note 9). e. The Company had sales of debt securities with mutual funds under its management.

34. AGREEMENTS AND COMMITMENTS

34. IKATAN DAN PERJANJIAN a.

Perusahaan mengadakan kerjasama dengan bank kustodian berikut ini sehubungan dengan Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana, dimana Perusahaan bertindak sebagai manajer investasi yang mengelola kekayaan Reksa dana dan memperoleh imbalan jasa sebagai berikut:

a. The Company entered into an agreement with the following custodian banks in connection with a Collective Investment Contract for the following mutual funds whereby the Company acts as an investment manager of the assets of the mutual funds and receive fees:

45


included

herein

34. AGREEMENTS (continued)

34. IKATAN DAN PERJANJIAN (lanjutan)

Bank kustodian/ Custodian bank

AND

Reksa dana/ Mutual fund

COMMITMENTS

Maksimum imbalan jasa/ Maximum fee

18 Desember 2006/December 18, 2006

Deutsche Bank AG, Indonesia

TRIM Syariah Saham

3.00%

18 Desember 2006/December 18, 2006


TRIM Syariah Berimbang

3.00%

8 November 2006/November 8, 2006

Standard Chartered , Indonesia

TRIM Lestari 2

1.50%

5 Oktober 2006/October 5, 2006


TRIM Kombinasi 2

3.00%

3 Oktober 2006/October 3, 2006


TRIM Lestari

1.50%

31 Oktober 2001 dan perubahan terakhir tanggal 26 Juni 2006/October 31, 2001 and the latest amendment dated June 26, 2006

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kombinasi

3.00%

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kapital

3.00%

Pundi Terproteksi

1.50%

11 Maret 1997 dan perubahan terakhir tanggal 26 Juni 2006/March 11, 1997 and the latest amendment June 26, 2006 22 September 2005 dan perubahan terakhir tanggal 23 November 2005/September 22, 2005 and the latest amendment dated November 23, 2005

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

13 September 2005/September 13, 2005

PT Bank Niaga Tbk

Trimegah Dana Terproteksi

1.50%

31 Oktober 2001 dan perubahan terakhir tanggal 26 Juni 2006/October 31, 2001 and the latest amendment dated June 26, 2006

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Dana Tetap

1.50%

4 Maret 2005 dan perubahannya tanggal 14 Desember 2005/March 4, 2005 and the latest amendment dated December 14, 2005


TRIM Sejahtera

2.00%

Trimegah Dana Stabil

2.00%

18 November 2003/November 18, 2003

are



Tanggal perjanjian/ Date of agreement

statements


22 April 2003/April 22, 2003


Pundi Reksa Rupiah

0.25%

20 Januari 2003 dan perubahan terakhir tanggal 1 Desember 2005/January 20, 2003 and the latest amendment dated December 1, 2005

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kas

1.50%

46


statements

included

herein

are


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 September 2007 dan 2006 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 34. AGREEMENTS (continued)

34. IKATAN DAN PERJANJIAN (lanjutan)

AND

COMMITMENTS

b. Pada tanggal 1 Februari 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan Bank BCA dimana Bank BCA akan memberikan fasilitas layanan untuk melakukan pembayaran atas pembelian unit penyertaan reksa dana TRIM Dana Tetap, reksa dana TRIM Kombinasi dan reksa dana TRIM Kapital dan pembayaran atas transaksi pembelian saham dengan Perusahaan. Perjanjian ini berlaku selama satu tahun dan terus diperpanjang secara otomatis.

b. On February 1, 2001, the Company entered into an agreement with Bank BCA whereby Bank BCA will provide service facilities for the payments of TRIM Dana Tetap mutual funds, TRIM Kombinasi mutual funds and TRIM Kapital mutual funds purchases and share purchase transactions with the Company. This agreement is valid for a year and is automatically renewable.

c. Pada tanggal 26 April 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas intraday service untuk menunjang transaksi jual beli obligasi pemerintah dan obligasi corporate dari Bank Niaga. Untuk fasilitas ini Perusahaan dikenakan komisi 4% per tahun dihitung dari nilai transaksi selama satu hari atau sekurangkurangnya Rp750.000 per transaksi dan dibayar pada saat transaksi.

c. On April 26, 2006, the Company obtained intraday service facility from Bank Niaga to support government and corporate bonds transactions. For this facility the Company shall be charged at 4% per annum from daily transaction value or at least Rp750,000 for each transaction and shall be paid on transaction date.

d. Pada tanggal 14 September 2006, Perusahaan mendapatkan perpanjangan fasilitas Daylight/Overnight dari Bank Mandiri. Batas kredit yang diberikan maksimal sebesar 100% dari nilai total jaminan yang diserahkan berupa penerimaan dari Bank Mandiri Kustodian dari hasil transaksi jual beli obligasi rekap atau Surat Utang Negara. Bunga yang dikenakan untuk Daylight adalah 0,02% per hari sedangkan bunga untuk Overnight 2% per tahun diatas suku bunga deposito berjangka tertinggi yang diagunkan.

d. On 14 September,2006, the Company obtained extended facility for daylight/overnight from Bank Mandiri. Maximum credit limit is 100% of total value of collateral pledged being revenues from Mandiri Custodian Bank from recapitalization or government bonds transactions. The interest rate is 0.02% per day for Daylight facility and 2% per annum above the highest interest rates of time deposits pledged.

35. ADJUSTED NET WORKING CAPITAL

35. MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN

On December 31, 1999, the Chairman of Bapepam issued decree No. 27/PM/1999 in relation to the net adjustedworking capital (MKBD), which was renewed by decree of the Chairman of Bapepam and LK No. KEP-06/B2/2006 dated July 31, 2006 regarding schedule of MKBD. Under the new decree, securities companies with activities as underwriter, securities broker that maintain administration of customers’ accounts and investment manager, by the end of December 31, 2003 should maintain its MKBD equal to or above the minimum balance of Rp10,200,000,000 and by the end of December 31, 2004, should maintain MKBD equal or above the minimum balance of Rp25,200,000,000.

Pada tangal 31 Desember 1999, Ketua Bapepam mengeluarkan keputusan No. 27/PM/1999 mengenai Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD), yang kemudian diperbaharui dengan keputusan ketua BAPEPAM dan LK No. KEP06/B2/2006 tertanggal 31 Juli 2006 terhadap skedul MKBD. Berdasarkan peraturan baru tersebut, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan manajer investasi, paling lambat pada tangal 31 Desember 2003 wajib memiliki MKBD sama dengan atau diatas saldo minimum Rp10.200.000.000 dan paling lambat pada tanggal 31 Desember 2004 wajib memiliki MKBD sama dengan atau diatas saldo minimum Rp25.200.000.000

47


MODAL KERJA (lanjutan)

BERSIH

included

herein

are



statements

35. ADJUSTED (continued)

DISESUAIKAN

NET

WORKING

CAPITAL

As of September 30, 2007 and 2006, the Company had MKBD amounting Rp294,661,181,139 and Rp261,915,548,173, respectively, which were above the new minimum balance required by the above regulation.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 2006, Perusahaan mempunyai MKBD masing masing sebesar Rp294.661.181.139 dan Rp261.915.548.173 yang mana jumlah masingmasing melebihi ketentuan yang ditetapkan peraturan di atas.

36. LEGAL CASE

36. PERKARA HUKUM

The Company is involved as co-defendant on case No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst on Central Jakarta District Court between Ng Ming Hwe as the Plaintiff and PT Bank International Indonesia Tbk as the Defendant. There is no liability being claimed to the Company pursuant to petition of such case, except to obey the decision, which shall be made by the judge on the mentioned case. On September 12, 2007, the council of judges has decided to disclaim the pleading for all the claims and charge the Plaintiff to paythe court fee. This verdict is final and binding.

Perusahaan tercatat sebagai Turut Tergugat pada kasus No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst di Pengadilan Tinggi Jakarta Pusat antara Ng Ming Hwe sebagai Penggugat dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk sebagai Tergugat. Tidak ada kewajiban yang dibebankan pada Perusahaan sehubungan gugatan tersebut, kecuali mentaati keputusan yang dibuat hakim terkait kasus tersebut. Pada tanggal 12 September 2007, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Jakarta Pusat telah memutuskan menolak gugatan Penggugat untuk seluruhnya dan meminta Penggugat untuk mengganti biaya perkara yang timbul. Keputusan ini belum berkekuatan hukum tetap.

48

30 September 2007 dan 2006 September 30, 2007 and 2006

Recommend Documents