30 Juni 2008 dan 2007 June 30, 2008 and 2007

The original financial statements included herein are in the Indonesian languange.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA 30 Juni 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS June 30, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) Unaudited

Catatan/ Notes

2008 Tidak diaudit/ Unaudited Aktiva Kas dan setara kas Deposito berjangka Portofolio efek - Diperdagangkan - bersih - Tersedia untuk dijual, bersih - Unit penyertaan reksa dana Piutang marjin, pihak ketiga

2e,7 2e,2i,8 2e,2i,9 2l,36

41,829,429,262 87,666,700

2,260,393,177 6,097,564,597 435,000,000 11,928,491,124 3,577,278,296

2l,10,36 2j,11 12 2h,13 14a 2p,14b

1,312,534,377 18,000,000 2,561,597,959 435,000,000 687,742,202 10,433,352,041

16,565,619,880 11,450,563,434

2k,15 16

11,712,640,210 9,168,035,319

Assets Cash and cash equivalents Time deposits Marketable securities - Held for trading - net - Available for sale, net - Units of mutual funds Margin receivables, third parties Receivables from clearing and guarantee institution Receivables from brokers Receivables from customers : -Related parties -Third parties Securities purchased with Employees receivable Derivative receivable Other receivables Investments in shares Prepaid tax Deferred tax assets, net Fixed assets - after deduction for accumulated depreciation Rp35,512,396,198 (June 30, 2007: Rp32,187,195,111) Other assets

1,227,574,090,997

Total assets

368,695,711,470 4,858,567,323 275,482,815,000 206,568,646,903 3,978,988,028 823,692,811,203

Piutang Kliring Penjamin Efek Indonesia Piutang perusahaan efek Piutang nasabah : -Pihak yang mempunyai hubungan istimewa -Pihak ketiga

5,736,854,461 60,781,538,282

Piutang karyawan Tagihan derivatif Piutang lain-lain Penyertaan saham Pajak dibayar dimuka Aktiva pajak tangguhan, bersih Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp35.512.396.198 (30 Juni 2007: Rp32.187.195.111) Aktiva lain-lain Jumlah aktiva

2007 Tidak diaudit/ Unaudited

30,926,895,206 -

1,833,037,738,384

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

2b,2c,3 2d,4 2g,5

2e,2i,6

99,314,955,859 41,572,690,194 110,645,294,985 1,624,000,000 148,873,682,364 690,331,385,315

13,523,168,424 43,442,915,786

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements

1


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA (lanjutan) 30 Juni 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEET (continued) 30 June, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) Unaudited

2008 Tidak diaudit/ Unaudited

Catatan/ Notes

2007 Tidak diaudit/ Unaudited Liabilities and shareholders' equity

Kewajiban dan ekuitas Kewajiban Pinjaman bank Hutang Kliring Penjamin Efek Indonesia Efek dijual dengan janji beli kembali Hutang perusahaan efek Hutang nasabah : Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang dividen Hutang marjin Hutang pajak Kewajiban imbalan kerja Biaya masih harus dibayar Surat hutang jangka pendek Hutang obligasi Hutang bunga Hutang lain-lain Jumlah kewajiban

3,572,622,996 404,100,348,897 34,543,000,000 39,357,647,021 14,341,916,068 18,795,183,448 9,032,531,211 135,328,613,229 41,140,688,873 2,642,912,107 1,053,010,262

Liabilities Bank loans Payable to clearing and guarantee institutions Repo Payable to brokers Payables to customers : Related parties Third parties Dividend payable Margin payable Taxes payable Employee benefits liability Accrued expenses and provisions Promissory notes Bonds payable Interests payable Other payables

833,915,234,612

Total liabilities

182,750,000,000 644,975,450

3,100,000,000 222,726,332,935 (16,056,000,000)

Shareholders' equity Share capital Authorized capital 13,600,000,000 shares; par value Rp50 per share ;issued and fully paid up 3,655,000,000 shares (June 30, 2007: 3,655,000,000 shares) Additional paid in capital Unrealized (loss) gain on increase in market value of available for sale marketable securities - net Retained earnings - Appropriated - Unappropriated Treasury stocks

422,480,288,824

393,658,856,385

Total shareholders' equity

1,833,037,738,384

1,227,574,090,997

Total liabilities and shareholders' equity

225,000,000,000

17

105,000,000,000

19,689,138,000 155,042,341,397 -

2e,7 2f, 18

24,494,760,500 512,000,000

9,866,652,493 437,087,177,358 41,451,600,000 43,842,043,208 7,875,824,874 2,738,940,364 10,986,187,177 99,597,021,572 340,216,795,456 9,455,305,331 7,708,422,330

2e,19 2l,36 35 2e,20 14c 2r 21 2n,2t,22 23

1,410,557,449,560

Ekuitas Modal saham Modal dasar 13.600.000.000 saham; nilai nominal Rp50 per saham; modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar 3.655.000.000 saham (30 Juni 2007: 3.655.000.000 saham) 182,750,000,000 Tambahan modal disetor 644,975,450 (Penurunan) kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual - bersih (8,419,787,031) Saldo laba - Telah ditentukan penggunaannya 3,600,000,000 - Belum ditentukan penggunaannya 259,961,100,405 Modal saham diperoleh kembali (16,056,000,000) Jumlah ekuitas Jumlah kewajiban dan ekuitas

24 2m,25

2g,5 35 2s,24


493,548,000

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

2


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Laporan Laba Rugi Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Statements of Income For six months period ended 30 June, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) Unaudited

2008 (6 bulan/6 months) Tidak diaudit/ Unaudited Pendapatan usaha Komisi perantara pedagang efek Jasa penasehat investasi Bunga, bersih

Catatan/ Notes

2007 (6 bulan/6 months) Tidak diaudit/ Unaudited

63,508,925,253 260,454,545 64,611,578,888

2o,26 2o,27 2o,28

57,426,342,047 810,000,000 41,971,419,422

Keuntungan dari perdagangan efek, bersih Jasa penjaminan emisi dan penjualan efek Jasa manajemen investasi Lain-lain

(17,163,409,965) 3,172,477,273 39,949,025,116 375,842,755

2o,29 2o,30 2o,31

9,680,046,382 3,504,818,182 26,210,490,142 72,499,250

Jumlah pendapatan usaha

154,714,893,865

Revenues Brokerage commissions Investment advisory fees Interest, net Gain on trading of marketable securities, net Underwriting and selling fees Investment management fees Others

139,675,615,425

Total revenues

43,824,719,974 6,275,653,114 3,112,779,584 3,396,740,763 2,130,549,600 2,867,415,527 1,635,445,308 1,138,354,922 384,356,379 524,768,835 691,200,242 396,735,797 1,660,167,833

Operating expenses Salaries and allowances Advertising and marketing General and administrative Telecommunications Employee benefit expense Rental Depreciation of fixed assets Travel Training and seminar Professional fees Representation and donations Custodian Others

85,410,404,863

68,038,887,878

Total operating expenses

69,304,489,002

71,636,727,547

Operating profit

Beban usaha Gaji dan tunjangan Iklan dan pemasaran Umum dan administrasi Telekomunikasi Beban imbalan kerja bersih Sewa Penyusutan aktiva tetap Perjalanan dinas Pelatihan dan seminar Jasa profesional Jamuan dan sumbangan Kustodian Lain-lain

49,253,506,195 10,694,658,163 4,534,785,508 4,452,556,889 2,928,663,360 3,391,765,887 2,421,891,843 1,871,887,595 1,279,517,597 942,884,810 818,431,517 443,287,194 2,376,568,305

Jumlah beban usaha Laba usaha Pendapatan (beban) lain-lain Penghasilan bunga, pihak ketiga Beban Pajak Beban bunga dan keuangan Laba (rugi) selisih kurs, bersih Laba atas penjualan aktiva tetap Lain-lain,bersih

4,027,997,448 (35,036,648,780) 50,011,522 1,385,250 118,551,826

Jumlah beban lain-lain, bersih

2r 2k,15

3,806,836,881 (50,000) (12,906,680,559) (190,774,882) 25,500,000 (486,702,370)

Other income (expenses) Interest income, third parties Tax expense Interest and financial expenses Gain (loss) on foreign exchange, net Gain on sale of fixed assets Others, net

(30,838,702,734)

(9,751,870,930)

Total other expenses, net

Laba sebelum pajak penghasilan badan

38,465,786,268

61,884,856,617

Pofit before corporate income tax

Pajak penghasilan badan

13,282,183,029

20,168,647,797

Corporate income tax

Laba bersih

25,183,603,239

41,716,208,820

Net profit

32 33 2b 2k

2p,14d,14e

Laba usaha per saham - dasar

20

2q,34

21

Operating profit per share - basic

Laba bersih per saham - dasar

7

2q,34

12

Earnings per share - basic


The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

3

The original financial statements included herein are Indonesian languange.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk masa enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2007/Balance as of January 1, 2007

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY For six months period ended June 30, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) Unaudited

Tambahan modal disetor/ Additional paid in capital

Modal saham/ Share capital 182,750,000,000

Penurunan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek yang tersedia untuk dijual, bersih/Unrealized loss on increase in market values of available for sale marketable securities, net

5

Dividen/ Dividens

35

Saldo laba yang telah ditentukan penggunannya/ Appropriated of retained earnings

35

-

-

-

-

-

-

182,750,000,000

644,975,450 644,975,450

Penurunan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek yang tersedia untuk dijual, bersih/Unrealized loss on increase in market values of available for sale marketable securities, net

5

-

-

Dividen/ Dividens

35

-

-

Saldo laba yang telah ditentukan penggunannya/ Appropriated of retained earnings

35

-

-

-

-

Laba bersih untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2008 /Net profit for six months period ended June 30, 2008 Saldo 30 Juni 2008/ Balance as of June 30, 2008

(88,500,000)

-

182,750,000,000

Penyesuaian saldo untuk periode yang berakhir 31 Desember 2007 Balance adjustment for period ended December 31, 2007 Saldo 31 Desember 2007/ Balance as of December 31, 2007

-

582,048,000

Saldo laba/ Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated 2,600,000,000

-

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated 216,053,124,115

Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock (16,056,000,000)

-

182,750,000,000

644,975,450

493,548,000 (5,244,363,599) (4,750,815,599)

(3,668,971,432) -

500,000,000 3,100,000,000 3,100,000,000

500,000,000

(500,000,000) 41,716,208,820 222,726,332,935 54,002,764,231 276,729,097,166

-


3,600,000,000

386,574,147,565

(34,543,000,000) (16,056,000,000) (16,056,000,000)

41,716,208,820 393,658,856,385 48,758,400,632 442,417,257,017

-

(3,668,971,432)

(41,451,600,000)

-

(41,451,600,000)

(500,000,000)

-

25,183,603,239 (8,419,787,031)

Jumlah ekuitas/ Total shareholders' equity

(88,500,000)

(34,543,000,000)

Laba bersih untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2007 /Net profit for six months period ended June 30, 2007 Saldo 30 Juni 2007/ Balance as of June 30, 2007

644,975,450

Kenaikan (penurunan) belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual, bersih/ Unrealized gain on increase in market value of available for sale marketable securities, net

259,961,100,405

(16,056,000,000)

25,183,603,239 422,480,288,824

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

4

-

-

The original financial Indonesian languange.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Laporan Arus Kas Untuk masa enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit

Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Statements of Cash Flows For six months period ended June 30, 2008 and 2007 (Amounts expressed in Rupiah) Unaudited

2008 (6 bulan/ 6months)

2007 (6 bulan/ 6months)

Tidak diaudit/

Tidak diaudit/

Unaudited

Unaudited

63,508,925,253

57,426,342,047

44,595,460,591 60,441,502,418 (36,486,923,998) (95,153,725,969) 95,722,007,211

28,904,225,363 42,799,952,897 27,051,348,490 (57,228,044,971) (82,590,643,384)

57,417,870,943 (51,018,387,493) (51,758,999,394) (6,189,590,566)

(2,285,935,217) (89,742,105,498) 1,281,847,341 135,000,000 (24,121,317,519) (677,527,244)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Brokerage commissions Investment advisory, underwriting and selling, and investment manager Interest received (Payments) receipts from securities traded Payments to suppliers and employees Receipts from (payments to) customer account Receipts from (payments to) clearing and guarantee institutions Purchases of marketable securities Receipts from (payments to) brokerages Financial Instrument Tax payments Other payments, net

81,078,138,996

(99,046,857,695)

Net cash provided from (used in) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan komisi perantara pedagang efek Jasa penasehat investasi, penjamin emisi dan penjualan, dan manajer investasi Penerimaan bunga (Pembayaran) penerimaan atas efek diperdagangkan Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Penerimaan (pembayaran) rekening nasabah Penerimaan dari (pembayaran kepada) Kliring Penjamin Efek Indonesia Pembelian portfolio efek Penerimaan dari perusahaan efek Instrumen keuangan Pembayaran pajak Pembayaran lainnya, bersih

statements

Penerimaan bunga Hasil penjualan aktiva tetap Penempatan deposito berjangka Perolehan aktiva tetap

4,027,022,155 1,385,250 (5,959,048,641)

3,525,727,437 25,500,000 (18,500,000,000) (2,755,461,317)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest received Proceeds from sale of fixed assets Placement of time deposits Acquisition of fixed assets

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(1,930,641,236)

(17,704,233,880)

Net cash used in investing activities

122,093,493,888 (26,400,000,000) 55,000,000,000 (540,426,453,513) 556,924,346,975 (25,925,108,101)

130,541,023,062 (76,450,000,000) 611,564,366 (6,329,389,927)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Promissory notes issuance Payment of promissory notes Proeceeds from bank loan Proceeds from repo Payment of repo Interest paid

Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

141,266,279,249

48,373,197,501

Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas

220,413,777,009

(68,377,894,074)

Saldo kas dan setara kas pada awal periode

148,281,934,461

167,692,849,933

368,695,711,470 -

99,314,955,859 -

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerbitan surat hutang jangka pendek Pelunasan surat hutang jangka pendek Penerimaan pinjaman bank Penerimaan dari repo Pembayaran repo Pembayaran bunga

Saldo kas dan setara kas pada akhir periode


Net cash provided from financing activities Increase (decrease )in cash and cash equivalents Cash and cash equivalent at beginning of period Cash and cash equivalent at end of period

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

5


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 Juni 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit

1.

statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) Unaudited 1.

UMUM a. Pendirian dan informasi umum

GENERAL a. Establishment and general information

PT Trimegah Securities Tbk (dahulu PT Trimegah Securindolestari) (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta notaris No. 64 tanggal 9 Mei 1990 dari Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Trimulya Securindolestari. Akta pendirian ini telah diperbaiki dengan akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.

PT Trimegah Securities Tbk (formerly PT Trimegah Securindolestari) (“the Company”) was established based on notarial deed No. 64 dated May 9, 1990 of Rachmat Santoso, S.H., a notary public in Jakarta, under the name of PT Trimulya Securindolestari. The deed of establishment was amended with notarial deed No. 227 dated May 28, 1990 of the same notary public and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C2-3353.HT.01.01.Th.90 dated June 7, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 80 dated October 5, 1990, Supplement No. 3832.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 32 tanggal 21 Juni 2007 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal disetor yang berasal dari pelaksanaan waran. Laporan akta perubahan anggaran dasar tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Penerimaan Laporan No. W7-HT.01.04-10378 tanggal 17 Juli 2007.

The Company’s Articles of Association has been amended several times, most recently by notarial deed No. 32 dated June 21, 2007 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, concerning the additional paid in capital from exercise of warrants. The changes were approved by the Minister of Laws and Legislation of the Republic of Indonesia in decision letter No. W7-HT.01.04-10378 dated July 17, 2007.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha Jalan Jenderal Sudirman dengan kantor cabang di Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung - Jawa Barat, Makasar - Sulawesi Selatan, Malang - Jawa Timur dan Pekan Baru - Riau, Palembang - Sumatera Selatan dan kantor perwakilan di Manado - Sulawesi Utara, Padang - Sumatera Barat dan Balikpapan Kalimantan Timur.

The Company is domiciled in Jakarta with its head office at the Artha Graha Building, Jalan Jenderal Sudirman; it also has branch offices in Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Semarang - Central Java, Solo - Central Java, Surabaya - East Java, Denpasar - Bali, Medan - North Sumatra, Bandung - West Java, Makassar - South Sulawesi, Malang - East Java and Pekan Baru Riau, Palembang - South Sumatera and representative offices in Manado - South Sulawesi, Padang - West Sumatera and Balikpapan - East Kalimantan.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perantara pedagang efek, manajer investasi/penasehat investasi dan penjamin emisi efek. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990. Jumlah karyawan tetap dan tidak tetap Perusahaan adalah masing-masing sejumlah 341 dan 307 orang pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007.

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises mainly brokerage, investment management and advisory, and securities underwriting. The Company started to operate commercially in 1990, and it had a total number of permanent and non-permanent employees of 341 and 307 as of June 30, 2008 and 2007, respectively.

6



1.

statements

included

herein

are


UMUM (lanjutan) a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

GENERAL (continued) a. Establishment (continued)

and

general

information

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM, sekarang “BAPEPAM-LK”) masing-masing berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September 1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal 20 April 1994. Ber- dasarkan surat No. Peng356/BEJ.ANG/12-1999 tanggal 23 Desember 1999 dari PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) (dahulu PT Bursa Efek Jakarta), Perusahaan juga memperoleh izin untuk melakukan transaksi marjin.

The Company obtained its brokerage, underwriting and investment management licenses from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board (“BAPEPAM-LK”) through decision letters No. KEP-252/PM/1992 dated May 2, 1992, No. KEP-27/PM/1993 dated September 18, 1993 and No. KEP-02/PMMI/1994 dated April 20, 1994. In accordance with letter No. Peng-356/BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999 from the Indonesia Stock Exchange (“IDX”) (formerly known as Jakarta Stcok Exchange), the Company obtained its license to engage in margin trading.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2008 adalah sebagai berikut :

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as at June 30, 2008 was as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commissioners and Directors

Komisaris Utama Komisaris

Philip S. Purnama Sumantri Slamet

President Commissioner Commissioner

Presiden Direktur

Avi Y. Dwipayana

President Director

Direktur

Rosinu

Director

Direktur

Desimon

Director

Direktur

Karman Pamurahardjo

Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2007 adalah sebagai berikut :

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as at June 30, 2007 was as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commissioners and Directors

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Presiden Direktur Direktur

Pieter Tanuri Yohanes Ade Bunian Moniaga Achmad Sofyan Avi Y. Dwipayana

President Commissioner Commissioner Commissioner President Director

Yulian Kusuma Kwee

Director

Direktur

Rosinu

Director

Direktur

Desimon

Director

7



1.

statements

included

herein

are


UMUM (lanjutan) b. Penawaran umum saham Perusahaan

GENERAL (continued) b. Public offering of the Company’s shares

Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM dengan suratnya No. S2681/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum atas 50.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp500 per saham dengan harga penawaran Rp2.000 per saham kepada masyarakat. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya masing-masing pada tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Februari 2000 berdasarkan surat No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 dan 001/EMT/LIST/BES /II/2000.

On December 28, 1999, the Chairman of the Capital Market Supervisory Board through decision letter No. S2681/PM/1999 approved the Company’s public offering of 50,000,000 shares with a par value of Rp500 per share at an offering price of Rp2,000 per share. The Company listed its shares on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on January 28, 2000 and February 1, 2000, respectively based on letters No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and 001/EMT/LIST/BES /II/2000.

Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 50 per saham.

On April 3, 2000, the Company’s stock was split from Rp 500 per share to Rp 50 per share.

Pada tanggal 5 Juni 2000, Perusahaan mengeluarkan 1.400.000.000 saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham hasil penawaran umum saham perdana. Pada tanggal 6 dan 7 Juni 2000 saham bonus tersebut dicatatkan masing-masing pada Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).

On June 5, 2000, the Company issued 1,400,000,000 bonus shares from the additional paid-in capital from the initial public offering of shares. On June 6 and 7, 2000, such shares were listed on the Surabaya and Jakarta Stock Exchanges (currently as Indonesia Stcok Exchange (“IDX”)).

Sebelum pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum efektif, Perusahaan telah menerbitkan sejumlah 15.000.000 waran atas nama Koperasi Karyawan Perusahaan berdasarkan Akta Pernyataan Waran Nomor 34 tanggal 12 Nopember 1999, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, yang untuk selanjutnya waran tersebut akan diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan Perusahaan secara bertahap setiap tahun berdasarkan formula pemberian waran. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham biasa atas nama dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 per saham.

Before the Company obtained the approval for its public offering, it had issued 15,000,000 warrants under the name of the Company’s Employees Cooperative based on Warrant Notification Deed No. 34 dated November 12, 1999 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, in which warrants will be awarded to the Company employees once a year based on a warrant distribution formula. Every holder of one warrant has the right to purchase one common share of the Company at an exercise price of Rp500 per share.

Pemberian waran dilakukan selambatlambatnya pada bulan Desember setiap tahunnya mulai pada tanggal 12 Nopember 2001 sampai dengan 12 Nopember 2005. Namun, waran dapat dilaksanakan sampai dengan tanggal 12 Nopember 2006.

The warrants will be granted in December (at the latest) for each year starting November 12, 2001 to November 12, 2005. However, the warrants can be exercised at any time until November 12, 2006.

Perubahan karena pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 per saham menjadi Rp50 per saham dan pembagian saham bonus dari agio saham menyebabkan jumlah waran berubah dari 15.000.000 waran menjadi 255.000.000 waran.

The changes due to stock split from Rp500 per share to Rp50 per share and distribution of bonus shares from the additional paid in capital resulted in the change of total warrants from 15,000,000 warrants to 255,000,000 warrants.

8


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 Juni 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 1.

Penawaran (lanjutan)

1. umum

saham

herein

are

GENERAL (continued) b. Public offering (continued)

Perusahaan

of

the

Company’s

shares

As of June 30, 2008 and 2007, all of the Company’s shares of 3,655,000,000 shares were listed on IDX in which 200,700,000 shares represents treasury stocks (Note 24).

Pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 jumlah saham yang telah tercatat pada BEI masingmasing berjumlah 3.655.000.000 saham, dimana sejumlah 200.700.000 saham merupakan modal saham diperoleh kembali (Catatan 24). b.

c. Penawaran umum obligasi Perusahaan

2.

included

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) Unaudited

UMUM (lanjutan) b.

statements

Public offering of the Company’s bond

Pada tanggal 30 Juni 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan Surat No. S-1980/PM/2004 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi I PT Trimegah Securities tahun 2004 (“Obligasi I Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000.000 (Catatan 22).

On June 30, 2004, BAPEPAM-LK through decision letter No. S-1980/PM/2004 approved the Company’s bond offering of Rp300,000,000,000 PT Trimegah Securities Bonds I Year 2004 (“Trimegah I Bonds”) with a fixed interest rate (Note 22).

Sedangkan pada tanggal 29 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S3239/BL/2007 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi II PT Trimegah Securities tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000.000 (Catatan 22).

On June 29, 2007, the Chairman of BAPEPAMLK through decision letter No. S-3239/BL/2007 approved the Company’s bond offering of RP300,000,000,000 PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) with a fixed interest rate (Notes 22).

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Kebijakan akuntansi yang penting telah diterapkan secara taat azas oleh Perusahaan dalam penyajian laporan keuangan yang berakhir untuk periode pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were applied consistently by the Company in the preparation of the financial statements for the periods ended June 30, 2008 and 2007 are as follows:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

a. Basis of preparation of financial statements

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 42 tentang “Akuntansi Perusahaan Efek“ serta prinsip-prinsip lainnya yang berlaku umum sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan BAPEPAM-LK No. KEP06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan.

The Company’s financial statements have been prepared in accordance with Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) No. 42 “Accounting for Securities Companies” and other generally accepted accounting principles established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants, and, where applicable, with BAPEPAM-LK regulation No. VIII.G.7 and attachment of BAPEPAM-LK decision No. KEP-06/PM/2000, “Financial Statement Presentation Guidance” dated March 13, 2000.

Laporan keuangan telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali disebutkan lain dan disusun dengan dasar akrual.

The financial statements have been prepared on historical cost basis, unless otherwise stated and prepared under accrual basis.

9



included

herein

are


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a. Dasar penyusunan (lanjutan)

statements

laporan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

keuangan

a. Basis of preparation of financial statements (continued)

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are presented using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dalam ribuan Rupiah.

The reporting currency used for the financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp). Unless otherwise stated, all figures presented in the financial statements are stated in thousands of Rupiah.

b. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

b. Foreign currency transactions and balances

Perusahaan menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan nilai kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

The Company maintains its accounting records in Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made.

Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs tengah Bank Indonesia. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi periode berjalan.

At the balance sheet dates, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the Bank Indonesia middle rates of exchange prevailing at those dates. The resulting gains or losses are recognized in the current year’s statement of income.

Per 30 Juni 2008 dan 2007, kurs mata uang asing terhadap Rupiah yang digunakan adalah sebagai berikut:

Exhange rates used as of June 30, 2008 and 2007 to translate US Dollars into Rupiah were as follows:

1 Dolar Amerika Serikat

2008

2007

9.225

9.054

c. Kas dan setara kas

US Dollar 1

c. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and cash in banks and all un-pledged and unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta ada pembatasan dalam pencairannya. d. Deposito berjangka

d. Time deposits Time deposits, which are pledged as securities for loans and unpledged are stated at nominal values.

Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk pinjaman bank maupun yang tidak dijaminkan dinyatakan sebesar nilai nominal.

10



statements

included

herein

are


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

e. Transaksi efek


ACCOUNTING

e. Securites transactions

Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah (transaksi perantara pedagang efek) maupun untuk sendiri diakui pada saat timbulnya perikatan.

Purchases and sales of securities both for customers (securities brokerage transactions) and the Company’s portfolio are recognized when the transactions are made.

Pembelian efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai piutang nasabah atau piutang marjin dan hutang kepada PT Kliring Penjamin Efek Indonesia (“KPEI”). Sedangkan penjualan efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai hutang nasabah atau hutang marjin dan piutang KPEI.

Purchase of securities for regular trading and margin customers were recorded as receivable from customers or margin receivable and payable to clearing and guarantee institution. Meanwhile sales of securities for regular customers or margin customers were recorded as payable to customers or margin payables and receivable from clearing and guarantee institution.

Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat dalam rekening nasabah. Saldo kelebihan dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban sedangkan saldo kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aktiva. Transaksi dengan KPEI disajikan pada posisi bersih harian.

Funds received from customers in connection with securities purchased for their account, and payments and receipts related to purchases and sales of securities on behalf of the customers are recorded as customers’ accounts. Payable balances of customers’ accounts are presented in the balance sheet as a liability, while receivable balances are presented as an asset. Transaction with clearing and guarantee institution is presented on daily net position.

f. Transaksi repo/reverse repo

f.

Repo transactions/reverse repo

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai kewajiban sebesar harga pembelian yang disepakati dikurangi beban bunga yang belum direalisasi. Beban bunga yang belum direalisasi merupakan selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati tersebut dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali. Efek yang dijual tetap dicatat sebagai aktiva dalam neraca karena secara substansi kepemilikan efek tetap berada pada pihak Perusahaan sebagai penjual.

Securities sold under repurchase agreements (repo) are recognized as repo liability at repurchased price less unrealized interest expense. Unrealized interest expense that represents the difference between the selling price and the repurchase price, is recognized as an expense based on the period since the securities were sold until they were repurchased. Securities sold are recorded as assets in the balance sheets because securities ownership substantially belongs to the Company as seller.

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) disajikan sebagai piutang reverse repo sebesar harga penjualan kembali yang disepakati dikurangi pendapatan bunga yang belum direalisasi. Pendapatan bunga yang belum direalisasi merupakan selisih antara harga beli dan harga penjualan kembali yang disepakati dan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu sejak efek dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased with an agreement to resell (reverse repo) are recognized as reverse repo receivable at resale price less unrealized interest income. Unrealized interest income that represents the difference between the purchase price and the resale price, is recognized as income based on the period since the securities were bought until they were resold.

11



statements

included

herein

are



2.

g. Portofolio efek


ACCOUNTING

g. Marketable securities

Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari obligasi, saham dan waran yang terdaftar pada bursa efek, reksadana dan surat hutang jangka pendek. Investasi pada efek hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh Perusahaan diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan, sebagai berikut:

Investments in debt and equity securities consist of marketable securities such as bonds, shares and warrants listed on stock exchanges, mutual fund units and promissory notes. Investments in debt and equity securities held by the Company are accounted for as follows:

1) Efek hutang dan ekuitas yang tujuan investasinya untuk diperdagangkan (“trading”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan. Atas penjualan efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan, perbedaan antara harga jual dengan nilai tercatat diakui sebagai keuntungan atau kerugian terealisasi pada saat penjualan.

1) Debt and equity securities held for trading purposes are reported at the fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in market values are recognized in the current year’s statement of income. Upon sale of trading portfolio securities, the difference between selling price and fair value per books is recognized as a realized gain or loss on sale.

2) Efek hutang yang tujuan investasinya untuk dimiliki hingga jatuh tempo (“held to maturity”) disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Bila terjadi penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehan (termasuk amortisasi premi dan/atau diskonto) yang bersifat permanen, maka biaya perolehan efek individual diturunkan menjadi sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan.

2) Debt securities held to maturity are stated at historical cost adjusted for amortization of premiums or accretion of discounts. Premium and discount are amortized using the straight-line method. If it is probable that the cost (including amortization of premium and/or discount) of such securities will not be fully recovered, a permanent decline in value is considered to have occurred and the individual security is written down to its fair value. Any such write-down is recognized as loss in the current year.

3) Efek hutang dan ekuitas yang tujuan investasinya tersedia untuk dijual (“available for sale”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya, setelah dikurangi pajak, diakui dan dicatat sebagai komponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian tersebut, setelah dikurangi pajak akan dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan pada saat penjualan (realisasi).

3) Debt and equity securities available for sale are stated at fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in fair value, net of tax, are recognized and presented as an equity component. Such gain or loss will be stated on current statement of income when the securities were sold (realized).

4) Portofolio efek unit penyertaan reksadana yang diperoleh dalam rangka pendirian reksadana disajikan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut akan disesuaikan apabila nilai aktiva bersih (NAB) unit penyertaan reksadana mengalami penurunan secara signifikan dan permanen.

4) Units of mutual funds which are acquired in relation to the establishment of such mutual funds are stated at cost. The historical costs are adjusted for significant and permanent declines in the net asset value (NAV) of the mutual funds.

12



statements

included

herein

are



2.

g. Portofolio efek (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Marketable securities (continued)

Untuk efek-efek yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal neraca, kemudian disesuaikan dengan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk merealisasi aktiva tersebut. Untuk efek yang diperdagangkan di bursa yang tidak likuid atau harga pasar yang tersedia tidak dapat diandalkan, maka efek tersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang ditentukan oleh manajemen.

For securities which are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the close of business on the balance sheet date, adjusted for transaction costs necessary to realize the asset. For securities traded in the stock exchange that is not liquid or the available market price is not reliable, the securities shall be valued based on the fair value determined by the management.

Harga pokok efek yang dijual ditentukan berdasarkan metode masuk pertama, keluar pertama (first-in, first-out).

Cost of trading securities is recorded based on first in first out method.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama sisa umur efek tersebut

Transfer of marketable securities from “available-for-sale” category to “held-tomaturity” category is recorded at fair value. Unrealized gain or loss on the transfer is recorded as part of equity and is amortized using the straight-line method over the remaining life of the securities.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari diperdagangkan dicatat sebesar nilai wajarnya, yang dianggap sebagai biaya perolehan dari efek tersebut.

Transfer of marketable securities from “trading” category to “held-to-maturity” category is recorded at fair value, which is considered as cost of the marketable securities.

Pemindahan efek ke kelompok tersedia untuk dijual dari dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer diakui dalam komponen ekuitas secara terpisah.

Transfer of marketable securities from “held-tomaturity” category to “available-for-sale” category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses at the date of the transfer shall be recognized in the equity separately.

Penyisihan penghapusan aktiva dan kenaikan/penurunan nilai pasar disajikan sebagai penambah/pengurang terhadap nilai efek-efek.

Allowance for possible losses and increase/decline in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of marketable securities.

h. Penyertaan saham

h. Investments in shares Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in value of the individual investments an loss on write down is charged directly to current year’s statement of income.

Penyertaan dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatat penyertaan dalam bentuk saham tersebut dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi periode berjalan.

13



2.

herein

are

Penyisihan piutang ragu-ragu

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Allowance for doubtful accounts Allowance for doubtful accounts of margin receivables, receivables from brokers, and receivables from customers were provided based on a review of the status of individual receivables at balance sheet date. Bad debts are written off when management believes that the receivable is uncollectible.

Penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang margin, piutang perusahaan efek, dan piutang nasabah dibuat berdasarkan hasil penelaahan manajemen terhadap kolektibilitas akun masing-masing piutang pada tanggal neraca. Penyisihan piutang ragu-ragu akan dihapusbukukan pada saat manajemen berpendapat bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih. j.

included


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

statements

Tagihan Derivatif

j.

Derivative Receivable

Semua instrumen derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajarnya pada tanggal neraca. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga pasar instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

All derivative instruments (including foreign currencies transactions for funding and trading) are recognized in balance sheet at their fair value. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics.

Saldo tagihan dan kewajiban derivatif dinilai sebesar keuntungan/kerugian yang belum direalisasi yang berasal dari kontrak derivatif.

Derivative receivable and payable balance is valued at unrealized gain/loss from derivative contract.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui sebagai laba rugi periode berjalan.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in current period’s statement of income.

k. Aktiva tetap

k. Fixed assets Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulated depreciation. Fixed assets are depreciated using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Aktiva tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Seluruh aktiva tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran umur ekonomis aktiva tetap tersebut sebagai berikut: Tahun/Years Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

20 5 5 5

Tanah dicatat berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment Land is stated at cost and is not depreciated.

14



included

herein

are



2.

k. Aktiva tetap (lanjutan)

l.

statements

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Fixed assets (continued)

Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aktiva diestimasi apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang memberikan indikasi bahwa nilai perolehan mungkin tidak sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila terjadi penurunan nilai aktiva, maka kerugian atas penurunan nilai aktiva diakui pada laporan laba rugi periode berjalan.

The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current period’s statement of income.

Beban pemeliharaan dan perbaikan rutin dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan peningkatan daya guna dalam jumlah besar dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan aktiva tetap tersebut dibebankan pada laba rugi pada periode berjalan.

The cost of maintenance and repairs is charged to expense as incurred; expenditures, which extend the useful life of the asset or result in increased future economic benefits are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current period’s statement of income.

l. Balances and transactions with related parties

Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 (pengungkapan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa).

The Company has transactions with certain parties, which are having special relationship as defined under SFAS No. 7 (related party disclosure).

Semua transaksi dan saldo dengan pihak-pihak terkait baik dilakukan atau tidak dilakukan dengan syarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak terkait diungkapkan dalam Catatan 36. Karyawan, selain karyawan kunci, tidak dikelompokkan sebagai pihak terkait.

All significant transactions and balances with related parties whether or not performed on terms and conditions similar to those with third parties are disclosed in Note 36. The Company’s personnel or employees, except for key management personnel, are not considered as related parties.

m. Biaya emisi saham

m. Share issuance costs Expenses related to the initial public offering of shares are presented as a deduction of additional paid-in capital and are not amortized.

Biaya-biaya yang dikeluarkan dalam rangka penawaran umum saham kepada masyarakat disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. n. Biaya emisi obligasi

n. Bonds issuance costs Bonds issuance costs are deferred and amortized over the term of the bonds. Costs relating to the issuance of bonds were deferred and presented as a deduction from the bonds payable.

Biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan hutang obligasi ditangguhkan dan diamortisasikan selama periode hutang obligasi tersebut dan saldo biaya yang belum diamortisasi disajikan sebagai pengurang dari saldo hutang obligasi.

15



statements

included

herein

are



2.

o. Pengakuan pendapatan dan beban

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Revenue and expense recognition

Pendapatan

Revenue

Pendapatan dari jasa pengelolaan investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Fees from investment management and advisory services are recognized when the services are rendered based on the terms of the contracts.

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar portfolio efek.

Gains (losses) on trading of securities consist of gains (losses) on securities sold and unrealised gains (losses) as a result of increases (decreases) in the fair value of securities owned.

Jasa penjaminan emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansial telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Underwriting fees are recognized when underwriting activities are substantially completed and the amount of income has been determined.

Pendapatan komisi perdagangan efek baik untuk nasabah reguler maupun marjin dan pendapatan dari jasa lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Commission income from brokerage and other services is recognized at the transaction date

Pendapatan bunga yang terkait dengan transaksi marjin diakui atas dasar akrual.

Interest income is recognized based on the accrual basis.

Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat perusahaan investee mengumumkan pembayaran dividen (exdevidend dates).

Dividend income from securities is recognized upon declaration by the issuer of equity securities.

Beban

Expenses

Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasikan dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Pada saat diketahui bahwa kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi tersebut dibebankan pada laba rugi.

Expenses incurred relating to underwriting activities are accumulated and charged against income when underwriting fees are recognized. When the underwriting activities are not completed and shares issuance is cancelled, the underwriting expenses are charged to the current period’s statement of income.

Beban yang terjadi sehubungan dengan perdagangan efek untuk nasabah reguler maupun marjin, manajemen investasi dan penasehat investasi diakui pada saat transaksi terjadi.

Expenses relating to investment management and advisory services and other expenses are recognized when incurred.

Beban lainnya diakui atas dasar akrual.

Other expenses are recognized based on the accrual basis.

16



statements

included

herein

are



2.

p. Pajak penghasilan badan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Corporate income tax

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aktiva direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when a tax assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

q. Laba per saham

q. Earnings per share

Laba usaha dan laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Operating profit and earnings per share are computed by dividing operating profit and net profit, with the weighted average number of shares outstanding during the period.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan ditambah dengan jumlah saham yang seolah-olah diterbitkan menurut nilai wajarnya.

Diluted operating profit and earnings per share are computed by dividing operating profit and net profit, with the weighted average number of shares outstanding during the period added with number of shares assumed to be issued in fair value.

r. Imbalan kerja

r. Employee benefits The Company recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”) and its Collective Labor.

Perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUTK”) dan ketentuan dalam Perjanjian Kerja Bersamanya.

17



included

herein

are



2.

r. Imbalan kerja (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

Employee benefits (continued) Under SFAS No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past service cost arising from the introduction of a defined benefits plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Menurut PSAK No. 24 (Revisi 2004) “Imbalan Kerja”, biaya imbalan kerja menurut UUTK ditentukan dengan metode penilaian aktuarial projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut. Bagian dari keuntungan dan kerugian diakui secara garis lurus sepanjang perkiraan sisa rata-rata masa kerja dari para pekerja. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul saat perkenalan program imbalan pasti atau saat perubahan imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja. s. Modal saham diperoleh kembali

s. Treasury stock Reacquisition of the Company’s previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account.

Perolehan kembali modal saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya (Cost Method). Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. t.

statements

Obligasi diperoleh kembali

t.

Treasury bonds

Saat perolehan kembali, agio atau disagio yang belum diamortisasi dan proporsi biaya emisi obligasi yang ditangguhkan, akan diamortisasi hingga tanggal perolehan kembali tersebut.

At the time of reacquisition, the unamortized premium or discount, and any proportional deferred expenses in connection with the issuance cost of the bonds, are amortized up to the reaquisition date.

Selisih antara harga perolehan kembali dan nilai tercatat obligasi diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada laporan laba rugi periode berjalan dan diklasifikasikan sebagai pos luar biasa.

The difference between the reacquisition price and net carrying amount of the redeemed bonds is recognized as gain or loss in current period’s statement of income and classified as an extraordinary item.

u. Penggunaan estimasi

u. Use of estimates

Penyajian laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi aktiva, kewajiban, komitmen dan kontijensi yang dilaporkan. Karena adanya unsur ketidakpastian yang melekat dalam melakukan estimasi sehingga dapat menyebabkan jumlah sesungguhnya yang dilaporkan di periode yang akan datang berbeda dengan jumlah yang diestimasikan.

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts which differ from those estimates.

18



3. 2008

Bank: Rupiah: PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank

Dolar Amerika Serikat: PT Bank Mandiri Tbk Deutsche Bank PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Lippo Tbk

CASH AND CASH EQUIVALENTS

Cash on hand

99,215,280,051 75,048,552,161 61,766,042,737 32,782,351,702 20,065,075,492 9,605,585,336 1,265,648,144 1,173,446,138 428,866,719 108,959,582 93,430,264 56,287,236 28,932,956 6,823,430

10,000,000 9,819,612 20,983,206,725 19,112,077,926 485,463,340 7,425,921,653 1,852,018,311 477,574,364 96,619,104 314,454,905 7,000,000

Cash in banks: Rupiah: PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Lippo Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Permata Tbk unit Shariah PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Bumiputera PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

301,645,281,948

50,774,155,940

65,733,203,581 1,134,258,337 62,173,610 1,793,994

10,139,869,666 1,102,622,829 305,739,230 878,068,194

66,931,429,522

12,426,299,919

-

36,000,000,000

-

4.

are

114,500,000

Deposito yang jatuh tempo kurang dari 3 bulan : PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah

herein

2007

119,000,000

Internasional Indonesia Tbk Permata Tbk Central Asia Tbk Mandiri Tbk Syariah Mega Indonesia Lippo Tbk Niaga Tbk Danamon Tbk Permata Tbk unit Syariah UOB Buana Tbk Kesawan Tbk Ganesha Bumiputera Rakyat Indonesia Tbk

included


KAS DAN SETARA KAS

Kas

statements

99,314,955,859

4. 2008

Time deposits which mature less than 3 months : PT Bank Central Asia Tbk

36,000,000,000

368,695,711,470

DEPOSITO BERJANGKA

United States Dollar: PT Bank Mandiri Tbk Deutsche Bank PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Lippo Tbk

Total

TIME DEPOSITS 2007

Deposito berjangka - Rupiah: PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk

4,858,567,323 -

1,305,159,674 27,500,000,000 12,767,530,520

Time deposits - Rupiah: PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah

4,858,567,323

41,572,690,194

Total

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun

6,00% - 6,75%

6,50% - 8,25%

Interest rate per annum on time deposits

Time deposits with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp4,858,567,323 (June 30, 2007: Rp1,305,159,674) are used as collateral to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) in relation to securities trading through KPEI.

Deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp4.858.567.323 (30 Juni 2007: Rp1.305.159.674) digunakan sebagai jaminan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) sehubungan transaksi efek melalui KPEI.

19



5. 2008

228,427,012,500 29,593,018,455 258,020,030,955 17,462,784,045

101,509,636,392 18,859,025,000 120,368,661,392 (9,723,366,407)

1,130,200,000 213,857,980,934 214,988,180,934 (8,419,534,031) 206,568,646,903

Unit penyertaan reksa dana: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 36): TRIM Kombinasi 2 TRIM Dana Stabil Jumlah

Marketable securities held for trading Shares Bonds Debt securities

Unrealized gain (loss), net

110,645,294,985

Efek tersedia untuk dijual

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasikan, bersih

are

2007

275,482,815,000

Saham Obligasi

herein

MARKETABLE SECURITIES

Efek untuk diperdagangkan:

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasikan, bersih

included


PORTOFOLIO EFEK

Ekuitas Obligasi Efek hutang

statements

1,130,452,000 1,130,452,000 493,548,000

Marketable securities available for sale Shares Bonds

Unrealized gain (loss), net

1,624,000,000 Units of mutual funds:

1,546,554,100 2,432,433,928 3,978,988,028

2,003,388,290 146,870,294,074 148,873,682,364

Related parties (Note 36): TRIM Kombinasi 2 TRIM Dana Stabil Total

Rincian efek diperdagangkan adalah sebagai berikut: 2008

2007 Trading

Diperdagangkan Obligasi negara

29,593,018,455

Obligasi korporasi Peringkat Pefindo AA+ Peringkat Pefindo BBB-

29,593,018,455

44,694,475,000

Government bonds

55,500,000,000 1,315,161,392

Corporate bonds Pefindo Rating AA+ Pefindo Rating BBB-

101,509,636,392 Available for sale

Tersedia untuk dijual Obligasi negara Obligasi korporasi Peringkat Pefindo BBBJumlah obligasi yang diperdagangkan di bursa

212,236,138,217

-

Government bonds

1,621,842,717

-

Corporate bonds idBBB-

213,857,980,934

-

Total bonds traded in stock exchange

Tingkat bunga per tahun dari obligasi di tahun 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

Tingkat bunga per tahun

The effective interest rate per annum in 208 dan 2007 for all bonds are as follows:

2008

2007

9,28% - 12,05%

9,28% - 12,05%

20

Interest rate per annum



statements

included

herein

are


5. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

5.

MARKETABLE PORTOFOLIO SECURITIES EFEK (lanjutan) (continued)

Efek untuk diperdagangkan

Held for trading securities

Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio obligasi dan ekuitas yang diperdagangkan di bursa efek sebesar Rp275.482.815.000 (30 Juni 2007: Rp110.645.294.985) dengan menggunakan nilai pasar rata-rata tertimbang (Weighted Average Price) yang dikeluarkan oleh BEI sedangkan untuk efek hutang yang tidak diperdagangkan di bursa sebesar RpNihil (30 Juni 2007: Rp9.429.512.500) atau sebesar 50% dari harga perolehannya. Nilai wajar efek hutang tersebut ditentukan oleh manajemen.

The Company determined the fair value of debt and equity securities traded in the stock exchange amounting to Rp275,482,815,000 (June 30, 2007: Rp110,645,294,985) based on the Weighted Average Price which are published by IDX while for debt securities which are not traded in the stock exchange amounted to RpNihil (June 30, 2007: Rp9,429,512,500) or 50% of the acquisition cost. The fair value of such debt securities is determined by the management.

Berdasarkan Transfer Certificate tanggal 30 Desember 2003 antara Perusahaan dan PT JAIC Indonesia, Perusahaan telah menyetujui untuk membeli sebagian pinjaman sindikasi milik PT Wisata Triloka Buana (“WTB”) sejumlah US$10.000.000 atau 33,33% dari jumlah pinjaman sindikasi sebesar US$30.000.000, dengan jumlah harga perolehan sebesar Rp18.859.025.000. Pinjaman sindikasi tersebut dijamin dengan persediaan, bangunan dan peralatan, dan hipotek Hotel Le Meridien yang berlokasi di Jakarta.

Based on Transfer Certificate dated December 30, 2003 between the Company and PT JAIC Indonesia, the Company agreed to purchase a portion of the syndicated loans owned by PT Wisata Triloka Buana (“WTB”) amounting to US$10,000,000 (full amount) or 33.33% from the total syndicated loans of US$30,000,000 (full amount), with an acquisition cost of Rp18,859,025. The syndicated loan is collateralized by inventories, property and equipment, and mortgage over the Le Meridien Hotel located in Jakarta.

Pada tanggal 30 Juni 2007, Perusahaan mengakui kerugian yang belum direalisasi atas pinjaman tersebut sebesar Rp9.429.512.500 atau sebesar 50% dari harga perolehan.

As of Juni 30, 2007, the management has recognized the provision for diminution in value for these debt securities amounted to Rp9,429,512,500 or 50% of the acquisition cost.

Pada tanggal 19 Juli 2007, Perusahaan dan Parallax Venture Partners XVIII Ltd., pihak ketiga, menandatangani Nota Kesepahaman (Memorandum of Understanding) sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk menjual pinjaman sindikasi milik WTB dengan harga sebesar Rp18.000.000.000. Pelunasan atas penjualan tersebut telah diterima oleh Perusahaan pada tanggal 10 September 2007.

On July 19, 2007, the Company and Parallax Venture Partners XVIII Ltd, third party, signed Memorandum of Understanding related to the Company’s plan to sell the WTB syndicated loan at the amount of Rp18,000,000. Settlement on such sale had been received by the Company on September 10, 2007.

Obligasi untuk diperdagangkan dengan nilai pasar Rp4.487.500.000 pada tanggal 30 juni 2008 dijadikan sebagai jaminan transaksi repo dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Catatan 18).

Bonds securities - trading with market value amounting to Rp4,487,500,000 as of June 30, 2008 are pledged as collateral for repo transactions with PT Bank International Indonesia Tbk (Note 18).

Efek tersedia untuk dijual

Available for sale securities

Pada tanggal 30 Juni 2008 and 2007, efek saham dan obligasi tersedia untuk dijual merupakan saham-saham dan obligasi yang diperdagangkan di BEI. Nilai wajar efek ditentukan berdasarkan harga pasar tercatat di BEI pada hari terakhir bursa pada periode tersebut.

On June 30, 2008 and 2007, equity and bond securities - available for sale are shares and bonds, which are traded in IDX. Fair value of securities is determined based on market price stated in IDX at the last trading day of the respective period.

21

5. 5.MARK MA



6.

statements

included

herein

are


PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

5.

MARKETABLE SECURITIES (continued)

Efek tersedia untuk dijual (lanjutan)

Available for sale securities (continued)

(Kerugian) keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual masing-masing sebesar (Rp8.419.535.031) dan Rp493.548.000 pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 disajikan sebagai akun “Kenaikan Belum Direalisasi Atas Perubahan Nilai Wajar Efek-efek Yang Tersedia Untuk Dijual, Bersih” yang menjadi komponen Ekuitas dalam neraca.

Unrealized gain (loss) on increase in market value of available for sale marketable securities amounting to (Rp8,419,535,031) and Rp493,548,000 as of June 30, 2008 and 2007, respectively, is presented as “Unrealized Gain on Increase in Market Values of Available for Sale Marketable Securities, Net” account under Shareholders’ Equity section of the balance sheets.

Obligasi tersedia untuk dijual dengan nilai pasar Rp203.475.846.700 pada tanggal 30 juni 2008 dijadikan sebagai jaminan transaksi repo dengan PT Bank Tabungan Negara (Persero), PT Bank Sinarmas dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Catatan 18).

Bonds securities available for sale with market value amounting to Rp203,475,846,700 as of June 30, 2008 are pledged as collateral for repo transactions with PT Bank Tabungan Negara )Persero), PT Bank Sinarmas and PT Bank International Indonesia Tbk (Note 18).

Unit penyertaan reksa dana

Participations units of mutual funds

Pada tanggal 30 Juni 2008, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksa dana pada TRIM Dana Stabil dan TRIM Kombinasi 2 masing-masing sebesar Rp1.546.554.100 (terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan), dan Rp2.432.435.141 (terdiri dari 2.003.389,2909 unit penyertaan).

As of June 30, 2008, the Company had portfolio investments in mutual funds of TRIM Dana Stabil and TRIM Kombinasi 2 amounting to Rp1,546,554,100 (consisting of 1,000,000 unit participation and Rp2,432,435,141 (consisting of 2,003,388.2909 unit participation).

Pada tanggal 30 Juni 2007, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksa dana pada TRIM Dana Stabil dan TRIM Kombinasi 2 masing-masing sebesar Rp146.870.294.074 (terdiri dari 103.033.642 unit penyertaan), dan Rp2.003.388.290 (terdiri dari 2.003.388,290 unit penyertaan).

As of June 30, 2007, The Company had portfolio investments in mutual funds of TRIM Dana Stabil and TRIM Kombinasi 2 amounted to Rp146,870,294,074 (consisting of 103,033,642 unit participation and Rp2,003,388,290 (consisting of 2,003,388.290 unit participation).

PIUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA

6.

MARGIN RECEIVABLES, THIRD PARTY This account represents customers’ receivable accounts resulting from their margin transactions through the Company.

Akun ini merupakan saldo piutang dari dana nasabah sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan melalui Perusahaan. 2008

2007

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutng marjin

217,529,229,011

181,905,430,910

Each more than or equal to 5% of total margin receivables

Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang marjin

606,163,582,192

508,425,954,405

Each below 5% of total margin receivables

Jumlah

823,692,811,203

690,331,385,315

Total


18,00% - 20,00%

Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin dengan jaminan nasabah minimal sebesar 150% dari besarnya fasilitas marjin yang diberikan. Jaminan piutang marjin pada umumnya berupa saham nasabah.

17,00% - 20,00%


The Company offers financing for margin transactions with minimal customers’ collateral amounting to 150% of margin facilities offered. Margin receivables collaterals are generally in the form of customers’ stocks.

22



7.

PIUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA (lanjutan)

6.

herein

are

MARGIN RECEIVABLES, (continued)

THIRD

PARTY

Piutang marjin digunakan sebagai jaminan atas penerbitan hutang Obligasi Trimegah I Tahun 2004 sebesar jumlah obligasi yang terhutang pada tanggal-tanggal neraca (Catatan 22).

Margin receivables are pledged as security to the Trimegah Securities Bonds I Year 2004 payable amounting to the total outstanding bonds payable at balance sheets dates (Notes 22).

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang marjin dapat tertagih seluruhnya dan jaminan dari nasabah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang marjin tersebut.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of March 31, 2008 and 2007 as management believes that the margin receivables are fully collectible and collateral from customers are adequate to cover possible losses on uncollectible margin receivables.

PIUTANG DAN HUTANG KLIRING PENJAMIN EFEK INDONESIA

7.

RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTIONS

Piutang Kliring Penjamin Efek Indonesia

Receivables Institution

Akun ini merupakan tagihan sehubungan dengan transaksi jual efek dan jaminan yang diserahkan Perusahaan dalam rangka transaksi efek, sebagai berikut:

This account represents the receivables related to securities sold and deposits made by the Company in relation to securities transactions, as follows:

from

Clearing

and

Guarantee

2007

Piutang transaksi Deposit

27,904,132,180 3,022,763,026

38,987,833,000 2,841,596,262

Receivables Deposits

Jumlah

30,926,895,206

41,829,429,262

Total

Hutang Kliring Penjamin Efek Indonesia

Payables to Clearing and Guarantee Institution

Akun ini merupakan kewajiban kepada KPEI dari transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI.

This account represents the payables to KPEI for securities transactions on the stock exchange, which are to be settled with KPEI.

PIUTANG PERUSAHAAN EFEK

8.

RECEIVABLES FROM BROKERs This account represents receivables from other brokers in connection with securities transactions. The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as management believes that the receivables from brokers are collectible.

Akun ini terdiri dari piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek dengan perusahaan efek lain. Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-rgu karena pihak manjemen berkeyakinan bahwa piutang perusahaan efek dapat tertagih. 9.

included


2008

8.

statements

PIUTANG NASABAH

9.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek dan manajer investasi.

RECEIVABLES FROM CUSTOMERS This account represents receivables arising from the Company’s transactions as a securities broker and investment manager.

23



statements

9.

2008

2007 Related parties:

2,993,228,967 1,065,461,498 517,202,221 263,953,987 243,812,418 168,157,970 155,962,528 149,454,912 46,742,534 45,615,529 34,946,254 16,760,788 11,628,037 10,544,535 5,241,169 4,099,890 4,041,224 -

9,286,613,632 2,023,389,698 61,305,605 1,603,493,561 153,785,378 45,528,777 46,799,060 15,320,013 101,801,890 179,696,146 3,406,415 2,028,249

5,736,854,461

13,523,168,424

TRIM Kapital TRIM Dana Stabil TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Dana Kas 2 TRIM Kombinasi 2 TRIM Kapital Plus TRIM Lestari Pundi Reksa Terproteksi TRIM Performa Terproteksi TRIM Lestari 2 TRIM Dana Tetap 2 TRIM Gebyar Terproteksi I TRIM Dana Tetap TRIM Kombinasi TRIM Kas TRIM Pundi Reksa Trimegah Dana Terproteksi Total

Pihak ketiga:

Third parties:

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutang nasabah

-

5,937,912,176

Each more than or equal to 5% of total receivables from customers

Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang nasabah

60,781,538,282

37,505,003,610

Each below 5% of total receivables from customers

Jumlah

60,781,538,282

43,442,915,786

Total

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh piutang nasabah dapat tertagih.

10.

are

RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued)

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa:

Jumlah

herein


PIUTANG NASABAH (lanjutan)

TRIM Kapital TRIM Dana Stabil TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Dana Kas 2 TRIM Kombinasi 2 TRIM Kapital Plus TRIM Lestari Pundi Reksa Terproteksi TRIM Performa Terproteksi TRIM Lestari 2 TRIM Dana Tetap 2 TRIM Gebyar Terproteksi I TRIM Dana Tetap TRIM Kombinasi TRIM Kas TRIM Pundi Reksa Trimegah Dana Terproteksi

included

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of June 30, 2008 and 2007 as management believes that the receivables from customers are fully collectible.

PIUTANG KARYAWAN

10. EMPLOYEES RECEIVABLE This account represents loans given to the Company’s employees, which are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with interest rate at 10% per annum.

Akun ini merupakan pinjaman karyawan yang pembayarannya dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan. Pinjaman dibebankan bunga sebesar 10%.

24



statements

included

herein

are


TAGIHAN DERIVATIF

11. DERIVATIVE RECEIVABLES At June 26, 2007, the Company held swap contract with PT Bank Central Asia Tbk (Bank) with transaction value BCA sell today and buy forward from the Company. Detail of the transaction is as follow:

Pada tanggal 26 Juni 2007, Perusahaan mengadakan perjanjian swap dengan PT Bank Central Asia Tbk (Bank) dengan jenis transaksi BCA jual hari ini dan beli forward kepada Perusahaan. Rincian transaksi tersebut adalah sebagai berikut:

2007 Jenis transaksi

Nilai transaksi Kurs dasar Kurs jatuh tempo Tanggal jatuh tempo

PIUTANG LAIN-LAIN

12. OTHER RECEIVABLES 2008

2007

Piutang bunga portofolio Piutang bunga deposito Lain-lain

5,908,094,843 189,469,754

2,146,694,579 49,164,383 365,738,997

Interest receivables of marketable securities Interest receivables of time deposits Others

Jumlah

6,097,564,597

2,561,597,959

Total

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih.

13.

Transaction value Base rate Maturity rate Maturity date

Fair value of derivative receivable as of June 30, 2008 and 2007, respectively, is RpNil and Rp9,054,000,000.

Nilai wajar tagihan derivatif pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 masing-masing adalah RpNihil dan Rp9.054.000.000.

12.

Transaction type

BCA jual hari ini dan beli forward kepada Perusahaan / BCA sell today and buy forward from the Company US$1.000.000 Rp9.070/ US$1 Rp9.072/ US$1 3 Juli 2007 / July 13, 2007

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as management believes that the other receivables are collectible.

PENYERTAAN SAHAM

13. INVESTMENTS IN SHARES 2008

2007

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

300,000,000 135,000,000 -

300,000,000 75,000,000 60,000,000

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

Jumlah

435,000,000

435,000,000

Total

Penyertaan saham pada BEI, BEJ dan BES merupakan salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. Perusahaan memiliki penyertaan saham sebanyak 1 saham.

Investments in the shares of IDX, BEJ and BES are requirements for members of the stock exchanges. The Company owns one share of stock in each of the stock exchanges.

Penyertaan saham pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sebanyak 60 saham.

Investment in shares of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia consists of 60 shares.

25



statements

included

herein

are


14. PERPAJAKAN

14. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka

a. Prepaid tax 2008

2007

Pajak penghasilan dibayar dimuka Pajak Pertambahan Nilai, bersih

11,529,780,225 398,710,899

687,742,202

Prepaid income tax Value Added Taxes, net

Jumlah

11,928,491,124

687,742,202

Total

b. Aktiva pajak tangguhan, bersih

b. Deferred tax assets 2008

2007

Aktiva tetap Kewajiban imbalan kerja Penyisihan bonus karyawan Rugi fiskal Kerugian yang belum direalisasi akibat penurunan nilai wajar efek

277,209,098 821,682,109 1,626,106,410 733,827,643

465,943,257 5,638,555,034 1,500,000,000 -

118,453,036

2,828,853,750

Fixed assets Employee benefits liability Provision for employee bonuses Fiscal Loss Unrealized loss due to decrease in fair value of marketable securities

Aktiva pajak tangguhan, bersih

3,577,278,296

10,433,352,041

Deferred tax assets, net

c. Hutang pajak

c. Taxes payable 2008

2007

Pajak Penghasilan Badan Pajak penghasilan pasal 21 Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 26 Transaksi penjualan saham Pajak penghasilan pasal 4(2)

3,312,468,705 11,005,599 2,039,697,913 19,520,413 2,437,985,893 55,146,351

9,428,486,914 1,368,002,755 179,151,702 398,197,136 2,848,280,499 119,797,062

Corporate Income Tax Income tax article 21 Income tax article 23 Income tax article 25 Income tax article 26 Sale of share transactions Income tax article 4(2)

Jumlah

7,875,824,874

14,341,916,068

Total

26



Perbedaan temporer : Penyusutan aktiva tetap Beban imbalan kerja bersih (Kerugian) keuntungan atas portofolio efek yang belum direalisasi - bersih Realisasi atas pencadangan Lain-lain Sub jumlah Penghasilan kena pajak sesuai tarip yang berlaku Pajak penghasilan badan sesuai tarip yang berlaku

are

d. Corporate income tax expense 2008

Sub jumlah

herein

14. TAXATION (continued)

d. Beban pajak penghasilan badan

Perbedaan tetap : Keuntungan yang belum direalisasi akibat penyesuaian nilai wajar efek yang merupakan objek pajak final Keuntungan atas penjualan efek hutang dan reksadana Beban berhubungan dengan pajak final Beban bunga obligasi Biaya pajak Jamuan dan sumbangan Pendapatan bunga kupon obligasi Lain-lain

included


14. PERPAJAKAN (lanjutan)

Laba sebelum pajak penghasilan badan Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final Jumlah

statements

2007

38,465,786,268

61,884,856,614

Profit before corporate income tax

(4,027,997,448) 34,437,788,820

(3,592,497,129) 58,292,359,485

Interest income subject to final tax Total

7,466,912,951

293,853,908

(1,707,204,343) 478,098,157 1,308,402,246 (1,410,490,816) 973,913,515

(27,347,741,890) 3,336,223,502 50,000 691,200,242 (3,797,225,215) 38,928,736

7,109,631,710

(26,784,710,717)

Permanent differences : Unrealized gain due to adjustment in market value of securities that subject to final tax Gain on sale of debt securities and mutual fund Expenses related to final income tax Bonds interest expense Tax expenses Representation and donation Interest coupon from bonds Others Sub total

35,302,359 (21,409,373,636)

(379,854,102) 2,130,549,600

(2,039,796,095) (20,579,645,301) -

17,077,448,201 (13,000,000,000) 4,999,999,998

Temporary differences : Depreciation of fixed assets Net employee benefits expense Unrealized gain (loss) on marketable securities - net Realization of provision Others

(43,993,512,673)

10,828,143,697

Sub total

(2,446,092,143)

42,335,792,465

Taxable income at standard statutory rate

12,683,237,600

Corporate income tax at standard statutory rate

-

Dikurangi pajak dibayar dimuka : Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25

(2,542,394,301) (8,987,385,924)

(1,642,962,142) (1,611,788,544)

Less prepayment of taxes : Income tax article 23 Income tax article 25

Hutang pajak penghasilan badan

(11,529,780,225)

9,428,486,914

Corporate income tax payable

27



herein

are

14. TAXATION (continued)

e. Beban pajak kini

e. Current tax expense

Taksiran laba kena pajak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The Company’s estimated taxable income for the years ended June 30, 2008 and 2007 is as follows:

2008 Beban pajak penghasilan badan kini Manfaat pajak tangguhan Jumlah Beban pajak kini: Dari operasi normal perusahaan Manfaat pajak tangguhan

15.

included


14. PERPAJAKAN (lanjutan)

Ditambah dengan: Beban pajak penghasilan final Jumlah pajak penghasilan

statements

2007

805,599,490 12,476,583,539 13,282,183,029

18,381,310,184 1,787,337,613 20,168,647,797

12,476,583,539 12,476,583,539

12,683,237,600 1,787,337,613 14,470,575,213

805,599,490 13,282,183,029

5,698,072,584 20,168,647,797

AKTIVA TETAP

Current corporate income tax expense Deferred tax benefit Total Current tax expense: From normal business operation Drferred tax benefit Added by: Final income tax expense Total corporate income tax

15. FIXED ASSETS

Mutasi dan saldo 30 Juni 2008

As of June 30, 2008 movements and balance Saldo awal/ Opening balance

Penambahan/ Additions

Pelepasan/ Disposals

Saldo akhir/ Closing balance

Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

86,375,000 1,911,746,551 13,721,700,362 3,466,905,002 26,955,023,022

34,202,484 5,924,846,157

22,782,500

86,375,000 1,911,746,551 13,755,902,846 3,466,905,002 32,857,086,679

Cost Direct ownership Land Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

46,141,749,937

5,959,048,641

22,782,500

52,078,016,078

Total Accumulated Depreciation Direct ownership Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

786,873,602 10,391,694,335 2,081,846,925 19,852,871,993

47,793,666 581,705,833 291,783,832 1,500,608,512

22,782,500

834,667,268 10,973,400,168 2,373,630,757 21,330,698,005

Jumlah

33,113,286,855

2,421,891,843

22,782,500

35,512,396,198

Total

Nilai buku

13,028,463,082

16,565,619,880

Net book value

28



statements

included

herein

are


AKTIVA TETAP (lanjutan)

15. FIXED ASSETS (continued)

Mutasi dan saldo 30 Juni 2007

As of June 30, 2007 movements and balance Saldo awal/ Opening balance

Penambahan/ Additions

Pelepasan/ Disposals

Saldo akhir/ Closing balance

Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

86,375,000 1,911,746,551 12,395,842,807 3,704,505,915 23,130,072,531

393,559,818 647,689,092 1,714,212,407

84,168,800

86,375,000 1,911,746,551 12,789,402,625 4,352,195,007 24,760,116,138

Cost Direct ownership Land Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

41,228,542,804

2,755,461,317

84,168,800

43,899,835,321

Total Accumulated Depreciation Direct ownership Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

691,286,275 9,359,319,427 2,365,130,019 18,220,182,877

47,793,666 495,092,052 274,016,408 818,543,182

84,168,800

739,079,941 9,854,411,479 2,639,146,427 18,954,557,259

Jumlah

30,635,918,598

1,635,445,308

84,168,800

32,187,195,106

Total

Nilai buku

10,592,624,206

11,712,640,215

Net book value

Beban penyusutan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 masing-masing adalah sebesar Rp2.421.891.843 dan Rp1.635.445.308.

Depreciation expenses for six months period ended June 30, 2008 and 2007 amounted to Rp2,421,891,843 and Rp1,635,445,308, respectively.

Aktiva tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan yang menurut pertimbangan manajemen cukup untuk menutupi kemungkinan rugi atas aktiva yang dipertanggungkan.

Fixed assets, except land, were insured in which the management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on insured fixed assets.

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai tercatat dari seluruh aktiva tetap tersebut di atas dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan penurunan nilai atas aktiva tetap tersebut.

The Company’s management believes that carrying amount of all fixed asset can be recoverable, therefore an allowance for impairment in value of the fixed asset is not necessary.

16. AKTIVA LAIN-LAIN

16. OTHER ASSETS 2008

Biaya dibayar dimuka Setoran jaminan Lain-lain Jumlah

2007

6,785,904,484 2,214,495,867 2,450,163,083

5,584,487,772 2,086,483,317 1,497,064,230

Prepaid expenses Guarantee deposits Others

11,450,563,434

9,168,035,319

Total

29



statements

included

herein

are


17. PINJAMAN BANK

17. BANK LOANS 2008

2007

PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Niaga Tbk

100,000,000,000 80,000,000,000 45,000,000,000 -

75,000,000,000 30,000,000,000

PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Niaga Tbk

Jumlah

225,000,000,000

105,000,000,000

Total

PT Permata Tbk (“Bank Permata”)

PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”)

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 18 Agustus 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Line” dengan jumlah maksimum Rp45.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (“SBI”) 1 bulan ditambah 2,50% per tahun. Pada tanggal 28 Juli 2006, perjanjian tersebut dirubah sehingga jumlah maksimum fasilitas menjadi Rp75.000.000.000. Pada tanggal 24 Januari 2008, Perusahaan memperoleh perpanjangan dan penambahan fasilitas “Money Market Line” sejumlah Rp100.000.000.000 dengan suku bunga sesuai dengan harga pasar yang berlaku. Pinjaman ini akan berakhir pada tanggal 22 Agustus 2008. Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2008 adalah Rp100.000.000.000 (30 Juni 2007: Rp75.000.000.000).

Based on loan agreement on August 18, 2005, the Company obtained “Money Market Line” unsecured credit facility for a maximum of Rp45,000,000,000 that bears interest rate at rate of one month certificate of Bank Indonesia plus 2.50% per annum. On July 28, 2006, the loan agreement was amended with a change in the maximum facility to be Rp75,000,000,000. On Janury 24, 2008, the loan agreement was amended with the change in maximum facility to be Rp100,000,000,000 and will mature on August 22, 2008. The outstanding loan as of June 30, 2008 was Rp100,000,000,000 (June 30, 2007: Rp75,000,000,000).

Perusahaan juga memperoleh Foreign Exchange Line untuk mendukung fasilitas treasury dengan jumlah line sebesar Rp5.000.000.000 dan settlement limit Rp150.000.000.000.

The Company also obtain Foreign Exchange Line to supporttreasury facility amounting to Rp5,000,000,000 and the settlemet limit was Rp150,000,000,000.

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

Pada tanggal 2 Mei 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas-fasilitas kredit tanpa jaminan lainnya dari Bank BCA yang seluruhnya jatuh tempo pada tanggal 29 Desember 2007 namun telah diperpanjang sampai dengan tanggal 29 Desember 2008 sebagai berikut:

On May 2, 2007, the Company also obtained other unsecured credit facilities from Bank BCA, which were mature on December 29, 2007 and extended until December 29, 2008. The credit facilities are as follows:

1. Fasilitas kredit lokal untuk tujuan pembiayaan modal kerja dengan batas maksimum limit sebesar Rp30.000.000.000, dengan tingkat bunga 11,25% per tahun. 2. Fasilitas kredit time loan revolving untuk modal kerja dengan batas maksimum Rp50.000.000.000, dengan tingkat bunga 11,25% per tahun.

1.

Local credit facility for working capital financing up to maximum of Rp30,000,000,000, which bears interest rate at 11.25% per annum.

2.

Time revolving credit facility for working capital up to a maximum of Rp50,000,000,000, which bears interest rate at 11,25% per annum

30



statements

included

herein

are


17. PINJAMAN BANK (lanjutan)

17. BANK LOANS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) (lanjutan)

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) (continued)

3. Fasilitas kredit interday KPEI untuk mendukung transaksi penyelesaian penjualan saham di Bursa Efek Jakarta dengan batas maksimum Rp80.000.000.000 dengan biaya Rp50.000 per transaksi. 4. Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk keperluan hedging dengan batas maksimum AS$5.000.000.

3.

Intraday KPEI credit facility for stock trading settlement support in IDX up to maximum of Rp80,000,000,000 with charges Rp50,000 per transaction.

4.

Foreign exchange (FX) line credit facility for hedging requirement up to maximum of US$5,000,000.

Saldo pinjaman bank per tanggal 30 Juni 2008 adalah Rp80.000.000.000 (30 Juni 2007: RpNihil).

The outstanding balance as of June 30, 2008 was Rp80,000,000,000 (June 30, 2007: RpNil).

PT Bank Mandiri Tbk (“Bank Mandiri”)

PT Bank Mandiri Tbk (“Bank Mandiri”)

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 27 Desember 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Jangka Pendek (“KJP”) tanpa jaminan dengan jumlah maksimum sebesar Rp45.000.000.000 dengan tingkat bunga yang ditentukan oleh Bank Mandiri. Pinjaman ini berakhir pada tanggal 26 Desember 2008.

Based on credit agreement dated December 27, 2007, the Company obtained unsecured a shortterm credit facility up to maximum amount of Rp45,000,000 with an interest rate as determined by Bank Mandiri. This loan will be matured on December 26, 2008.

Saldo pinjaman bank per tanggal 30 Juni 2008 adalah Rp45.000.000.000 (30 Juni 2007: RpNihil).

The outstanding balance as of June 30, 2008 was Rp45,000,000,000 (June 30, 2007: RpNil).

PT Bank Niaga Tbk (“Bank Niaga”)

PT Bank Niaga Tbk (“Bank Niaga”)

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui pada tanggal 7 April 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Bank Niaga dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai kegiatan transaksi jual beli efek (trading) dengan tingkat bunga 13,75% per tahun (2006 : 17.5% per tahun). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 April 2007 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 4 Agustus 2007 sesuai dengan Perubahan terhadap Perjanjian untuk Panjar melalui Rekening Koran No. 197/AMD/CDG/JKT/07 tertanggal 1 Mei 2007. Pinjaman ini merupakan revolving credit, dimana Bank Niaga dan Perusahaan setiap waktu dapat menghentikan pinjaman tersebut. Pinjaman ini dijamin dengan piutang nasabah pihak ketiga dengan nilai minimum sebesar Rp20.000.000.000 dan modal saham Perusahaan yang diperoleh kembali (treasury stocks) dengan jumlah 80.645.000 lembar saham dengan nilai minimum sebesar Rp10.000.000.000.

Based on a renewed loan agreement dated April 7, 2006, the Company obtained a credit facility from Bank Niaga up to maximum of Rp20,000,000,000 with interest rate at 13.75% per annum (2006 : 17.5% per annum) which is used for funding trading marketable securities. This loan will expire on April 26, 2007 and has been renewed until August 4, 2007 based on loan agreement No. 197/AMD/CDG/JKT/07 dated May 1, 2007. This loan is considered as a revolving credit in which Bank Niaga and the Company at anytime can terminate the loan. This loan is secured by third party customer receivables with minimum amount of Rp20,000,000,000 and the Company’s treasury stocks of 80,645,000 shares with a minimum value of Rp10,000,000,000.

31



statements

included

herein

are


17. PINJAMAN BANK (lanjutan)

17. BANK LOANS (continued)

PT Bank Niaga Tbk (“Bank Niaga”) (lanjutan)

PT Bank Niaga Tbk (“Bank Niaga”) (continued)

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui pada tanggal 7 Juli 2006, Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000 dengan tingkat bunga 1,25% per tahun (2006: 1,25% per tahun) diatas tingkat bunga deposito pada Bank Niaga. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 April 2007dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 4 Agustus 2007 sesuai dengan perubahan terhadap Perjanjian Kredit No. 196/AMD/CDG/JKT/07 tertanggal 1 Mei 2007. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp10.000.000.000 (Catatan 4).

Based on a renewed loan agreement on July 7, 2006, the Company also obtained a working capital credit facility for a maximum of Rp20,000,000,000 that bears interest rate at 1.25% per annum (2006: 1.25% per annum) above Bank Niaga’s time deposits interest rate. This loan will mature on April 26, 2007 and has been renewed until August 4, 2007 based on loan agreement No. 1967/AMD/CDG/JKT/07 dated May 1, 2007. This loan is secured by time deposits with the same bank under the Company’s name amounting to Rp10,000,000,000 (Note 4).

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 4 Mei 2006, Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit dengan jumlah maksimum Rp30.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 12.5% per tahun (2006 : 16% per tahun). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 4 Mei 2007 namum telah diperbaharui samapai dengan tanggal 4 Agustus 2007 berdasarkan perubahan terhadap perjanjian kredit tertanggal 4 Mei 2007.

Based on loan agreement dated May 4, 2006, the Company also obtained a working capital credit facility for a maximum of Rp30,000,000,000 that bears interest rate at 12.5% per annum (2006 : 16% per annum). This loan will mature on May 4, 2007 2007 and has been renewed until August 4, 2007 based on loan agreement dated may 4, 2007.

Sesuai dengan perubahan perjanjian kredit tertanggal 4 Mei 2007 tersebut, pinjaman ini dijamin dengan: 1. Fidusia atas tagihan perusahaan senilai 50% dari pagu kredit atau setara Rp15.000.000.000; 2. Gadai atas saham Perusahaan sebesar 55% dari pagu kredit; 3. Deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp17.500.000.000.

Based on loan aggrement dated May 2007, this loan is secured by: 1. Fiducia on the Company’s receivable of 50% from plafond or equivalent to Rp15,000,000,000; 2. Pledge of the Company shares for 55% from plafond; 3. Time deposits with the same bank under the Company’s name amounting to Rp17,500,000,000.

Jumlah keseluruhan pinjaman Bank Niaga pada tanggal 30 Juni 2008 adalah RpNihil (30 Juni 2007: Rp30.000.000.000).

Total outstanding Bank Niaga’s loan as of June 30, 2008 was RpNil (June 30, 2007: Rp30,000,000,000).

32



PT Bank Sinarmas

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

Jenis Efek Obligasi Pemerintah Seri FR0043 Tahun 2007, FR 0047 Tahun 2007, FR0034 Tahun 2006’ FR0038 Tahun 2006 dan FR0027 Tahun 2005 Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0042 Tahun 2007, FR0040 Tahun 2006 Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0027 Tahun 2005 dan ORI003 Tahun 2007

Harga pembelian kembali Bunga yang belum dibayarkan Jumlah tercatat

included

herein

are


18. EFEK DIJUAL DENGAN JANJI BELI KEMBALI

Counterpart PT Bank Tabungan Negara

statements

18. REPO TRANSACTIONS

Counterpart PT Bank Tabungan Negara

80.623.577.605

Securities pledged Government bonds FR0043 Year 2007, FR0047 Year 2007, FR0034 Year 2006, FR0038 Year 2006 and FR0027 Year 2005

PT Bank Sinarmas

50.696.624.896

Government bonds FR0045 Year 2007, FR0042 Year 2007, FR0038 Year 2006 Government bonds FR0045 Year 2007, FR0027 Year 2005 and ORI003 Year 2007


2008

24.222.445.523 155.542.648.024 500.306.627 155.042.341.397

Repurchase price Unamortized interest Carrying amount

Obligasi Pemerintah Seri FR0043 Tahun 2007, FR0047 Tahun 2007, FR0034 Tahun 2006, FR0038 Tahun 2006 dan FR0027 Tahun 2005

Government bonds series FR0043 Year 2007, FR0047 Year 2007, FR0034 Year 2006, FR0038 Year 2006 and FR0027 Year 2005

Berdasarkan perjanjian penjualan dengan janji beli kembali (repo) antara Perusahaan dengan PT Bank Tabungan Negara tertanggal 5 Juni 2008. Perusahaan menjual Obligasi Pemerintah Seri FR0043 Tahun 2007, FR0047 Tahun 2007, FR0034 Tahun 2006, FR0038 Tahun 2006 dan FR0027 Tahun 2005 dengan nilai nominal masing-masing Rp30.000.000.000; Rp29.239.000.000, Rp10.000.000.000, Rp20.000.000.000 dan Rp19.575.000.000 dengan harga jual keseluruhan sebesar Rp79.999.912.950.

Based on the repo agreement between the Company and PT Bank Tabungan Negara dated June 5, 2008, the Company sold government bonds series FR0043 Year 2007, FR0047 Year 2007, FR0034 Year 2006, FR0038 Year 2006 and FR0027 Year 2005, with nominal value of Rp30,000,000,000, Rp29,239,000,000, Rp10,000,000,000, Rp20,000,000,000 and Rp19,575,000,000, respectively, with total sales price of Rp79,999,912,950.

Harga pasar obligasi pemerintah tersebut pada tanggal 30 Juni 2008 adalah sebesar Rp101.846.609.200. Harga pembelian kembali obligasi tersebut pada tanggal 9 Juli 2008 adalah Rp80.623.577.605.

The market price of such government bonds as of June 30, 2008 was Rp101,846,609,200 and the settlement price of such government bonds as at July 9, 2008 was Rp80,623,577,605.

Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0042 Tahun 2007 dan FR0040 Tahun 2006

Government bonds series FR0045 Year 2007, FR0042 Year 2007 and FR0040 Year 2006

Berdasarkan perjanjian penjualan dengan janji beli kembali (repo) antara Perusahaan dengan PT Bank Sinarmas tertanggal 5 Juni 2008, Perusahaan menjual Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0042 Tahun 2007 dan FR0040 Tahun 2006 dengan nilai nominal masing-masing Rp20.000.000.000, Rp10.000.000.000 dan Rp40.000.000.000 dengan harga jual keseluruhan sebesar Rp50.696.624.896.

Based on the repo agreement between the Company and PT Bank Sinarmas dated June 5, 2008, the Company sold government bonds series FR0045 Year 2007, FR0042 Year 2007 and FR0040 Year 2006, with nominal value of Rp20,000,000,000, Rp10,000,000,000 and Rp40,000,000,000, respectively, with total sales price of Rp50,696,624,896.

33



included

herein

are


18. REPO (lanjutan)

19.

statements

18. REPO TRANSACTIONS (continued)

Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0042 Tahun 2007 dan FR0040 Tahun 2006 (lanjutan)

Government bonds series FR0045 Year 2007, FR0042 Year 2007 and FR0040 Year 2006 (continued)



Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0027 Tahun 2005 and Obligasi Negara Ritel Indonesia Seri ORI003 Tahun 2007.

Government bonds series FR0045 Year 2007, FR0027 Year 2005 and Government Retail Bonds seri ORI003 Year 2007.

Berdasarkan perjanjian penjualan dengan janji beli kembali (repo) antara Perusahaan dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk tertanggal 23 Juni 2008, Perusahaan menjual Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0027 Tahun 2005 dan Obligasi Negara Ritel Indonesia Seri ORI003 Tahun 2007 dengan nilai nominal masing-masing Rp20.000.000.000; Rp10.425.000.000 dan Rp5.000.000.000 dengan harga jual keseluruhan sebesar Rp24.018.488.525.

Based on the repo agreement between the Company and PT Bank Internasional Indonesia Tbk dated June 23, 2008, the Company sold government bonds series FR0045 Year 2007, FR0027 Year 2005 and Government Retail Bonds seri ORI003 Year 2007, with nominal value of Rp20,000,000,000, Rp10,425,000,000 and Rp5,000,000,000, respectively, with total sales price of Rp24,018,488,525.



HUTANG NASABAH

19. PAYABLE TO CUSTOMERS 2008

2007 Related parties:

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: TRIM Kapital TRIM Syariah Saham TRIM Kombinasi TRIM Kombinasi 2 Tn. Avi Y. Dwipayana

4,148,813,962 3,106,655,606 1,443,867,091 1,167,315,834 -

338,245,850 5,429,856 3,228,947,290

Jumlah

9,866,652,493

3,572,622,996

TRIM Kapital TRIM Syariah Saham TRIM Kombinasi TRIM Kombinasi 2 Mr. Avi Y. Dwipayana Total Third parties:

Pihak ketiga: Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah

24,266,063,234

140,333,400,881

Each more than or equal to 5% of total

412,821,114,124

263,766,948,016

Each below 5% of total

Jumlah

437,087,177,358

404,100,348,897

Total

34



statements

included

herein

are


20. HUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA

20. MARGIN PAYABLES, THIRD PARTY

Akun ini merupakan dana nasabah pihak ketiga pada Perusahaan sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan oleh nasabah melalui Perusahaan.

This account represents funds from third parties resulting from margin trading transactions through the Company.

2008

2007

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah

12,992,561,151

22,270,185,200

Each more than or equal to 5% of total

30,849,482,057

17,087,461,821

Each below 5% of total

Jumlah

43,842,043,208

39,357,647,021

Total


4,00% - 9,00%

21. SURAT HUTANG JANGKA PENDEK

21. PROMISSORY NOTES

Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada 30 Juni 2008 adalah sebagai berikut: Nilai nominal/ Nominal amount

TRIM PN X Tahun 2008 TRIM PN XI Tahun 2008 Jumlah

Diskonto yang Belum diamortisasi/ Unamortized discount

Promissory notes which have not yet matured as of June 30, 2008 are as follow: Jumlah/Total

43.950.000.000

(490.148.164)

43.459.851.836

58.350.000.000

(2.212.830.264)

56.137.169.736

102.300.000.000

(2.702.978.428)

99.597.021.572

Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada 30 Juni 2007 adalah sebagai berikut: Nilai nominal/ Nominal amount

TRIM PN VI Tahun 2007 TRIM PN VII Tahun 2007 TRIM PN VIII Tahun 2007 Jumlah

Diskonto yang Belum diamortisasi/ Unamortized discount


10,00%

Tanggal jatuh tempo/ maturity date

4 Ags 2008/ Aug 4, 2008 29 Okt 2008/ Oct 29, 2008

Tingkat diskonto/ Discount rate

12,169% 12,169%

TRIM PN X Tahun 2008 TRIM PN XI Tahun 2008 Total

Promissory notes which have not yet matured as of June 30, 2007 are as follow: Jumlah/Total

50.750.000.000

(168.741.154)

50.581.258.846

53.900.000.000

(1.137.808.558)

52.762.191.442

32.850.000.000

(864.837.059)

31.985.162.941

137.500.000.000

(2.171.386.771)

135.328.613.229

35

Tanggal jatuh tempo/ maturity date

11 Jul 2007/ Jul 11, 2007 5 Sep 2007/ Sep 5, 2007 6 Sep 2007/ Sep 6, 2007

Tingkat diskonto/ Discount rate

12,47% - 13,07% 11,875% - 12,47% 10.81%

TRIM PN VI Tahun 2007 TRIM PN VII Tahun 2007 TRIM PN VIII Tahun 2007 Total



22. 2008

Jumlah Nilai Nominal Obligasi Biaya emisi obligasi, bersih Obligasi I Obligasi II Jumlah Biaya Emisi Obligasi, bersih Jumlah Hutang Obligasi

herein

are

BONDS PAYABLE 2007

300,000,000,000 300,000,000,000 (258,650,000,000)

300,000,000,000 (258,650,000,000)

341,350,000,000

41,350,000,000

(106,511,663) (1,026,692,881) (1,133,204,544)

(209,311,127) (209,311,127)

Nominal value Bonds I Bonds II Treasury bonds Bonds Nominal Value Bond issuance cost Bonds I Bonds II Total Bonds issuance cost, net

340,216,795,456

41,140,688,873

Bonds Payable

3,729,121,988 2,444,462,906 6,173,584,894

3,729,121,988 3,729,121,988

Issuance cost Bonds I Bonds II Total Bonds issuance cost

(3,622,610,325) (1,417,770,025) (5,040,380,350)

(3,519,810,861) (3,519,810,861)

Biaya emisi Obligasi I Obligasi II Jumlah biaya emisi Dikurangi Akumulasi Amortisasi Obligasi I Obligasi II Jumlah Akumulasi Amortisasi

included


HUTANG OBLIGASI

Nilai nominal Obligasi I Obligasi II Obligasi ditarik kembali

statements

Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi

1,133,204,544

Less Bonds I Bonds II Accumulated amortization

209,311,127

Less:

Obligasi I Trimegah Securities Tahun 2004

Trimegah Securities Bonds I Year 2004

Pada tanggal 14 Juli 2004, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi I PT Trimegah Securities Tahun 2004 (“Obligasi I Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,875% per tahun dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000.000 pada BEI. Bunga Obligasi I Trimegah tersebut dibayarkan setiap triwulan dimulai pada tanggal 14 Oktober 2004. Obligasi tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2009. Obligasi I Trimegah tersebut memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S1980/PM/2004 tanggal 30 Juni 2004.

On July 14, 2004, the Company issued and listed the PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 (“Trimegah Bonds I”) with a fixed interest rate at 12.875% per annum and a nominal value of Rp300,000,000,000 on IDX. Interest is paid every three months commencing from October 14, 2004. The term of this Trimegah Bonds I is 5 (five) years maturing on July 14, 2009. The issuance of this Trimegah Bonds I is covered by effective statement from BAPEPAM-LK based on its letter No. S1980/PM/2004 dated June 30, 2004.

Persyaratan dalam perjanjian dengan wali amanat, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”), sehubungan dengan hutang Obligasi I Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of the indenture with trustee, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) related to Trimegah Bonds I payable contain covenants, among others:

a. Memelihara perbandingan antara jumlah kewajiban bersih (jumlah kewajiban yang memiliki kewajiban pembayaran bunga dikurangi kas dan setara kas) dengan ekuitas (net debt to equity ratio) tidak lebih dari 4:1

a. Maintaining the ratio between the net total liabilities (total liabilities which has interest payable less cash and cash equivalent) and equity (net debt to equity ratio) not more than 4:1

36



Trimegah

Securities

included

herein

are


HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Obligasi I (lanjutan)

statements

22. Tahun

BONDS PAYABLE (continued) Trimegah Securities Bonds I Year 2004 (continued)

2004

b. Memelihara perbandingan antara jumlah laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/ amortisasi dengan jumlah beban bunga bersih (jumlah beban bunga dikurangi jumlah pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1 c. Mengajukan permohonan pailit atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) kecuali permohonan PKPU yang dilakukan karena adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan d. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh perundang-undangan yang berlaku e. Memberikan hutang atau pinjaman baru kepada pihak manapun di luar dari kegiatan inti Perusahaan sehari-hari

b. Maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/ amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1 c. Filing for bankruptcy or postponement of the Liability Settlement (“PKPU”) except for PKPU in connection with bankruptcy claim from third parties against the Company

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2008 dan 2007, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan Obligasi I Trimegah di atas.

As of March 31, 2008 and 2007, the Company had complied with all covenants s required by above Trimegah Bonds I agreement.

Obligasi I Trimegah dijamin dengan piutang marjin Perusahaan berdasarkan skema berikut:

The Trimegah Bonds I is secured by the Company’s margin receivables based on the following scheme:

a. Minimal 30% dari piutang marjin sejak tanggal emisi (14 Juli 2004) b. Menjadi 75% dari piutang marjin sejak 31 Desember 2004 c. Menjadi 100% dari piutang marjin sejak tanggal 31 Maret 2005 sampai jatuh tempo Obligasi per tanggal 14 Juli 2009

a. Minimum 30% of margin receivables starting from the issuance date (July 14, 2005) b. Becoming 75% of margin receivables starting from December 31, 2004 c. Becoming 100% of margin receivables starting from June 30, 2005 through the maturity date of the bonds, i.e. July 14, 2009

Apabila jumlah piutang marjin lebih kecil dari skema diatas, Perusahaan harus menempatkan jaminan tambahan dan/atau jaminan konversi piutang nasabah dan/atau unit reksadana dan/atau portofolio efek lainnya dan/atau deposito berjangka yang dimiliki Perusahaan.

If the amount of margin receivables is less than the above scheme, the Company has to place additional collateral and/or security conversion of receivables from customers and/or mutual funds units and/or other marketable securities and/or time deposits owned by the Company.

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2008 dan 2007, Perusahaan telah memenuhi seluruh jaminan yang ditetapkan dalam persyaratan perjanjian Obligasi I Trimegah.

As of March 31, 2008 and 2007, the Company had complied with all collaterals required by Trimegah Bonds I agreement.

d. Reducing the authorized, issued and fully paid up capital of the Company except for treasury stocks that is allowed by the prevailing laws

e. Grant new borrowings to any parties outside the Company’s core business activities.

37



Trimegah

Securities

included

herein

are


HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Obligasi I (lanjutan)

statements

22. Tahun

BONDS PAYABLE (continued) Trimegah Securities Bonds I Year 2004 (continued)

2004

Di tahun 2005, Perusahaan melakukan pembelian kembali (buy back) obligasi sebesar Rp258.650.000.000 dan mencatat keuntungan sebesar Rp45.186.075.718 (setelah dikurangi pajak penghasilan yang berlaku sebesar Rp19.365.461.022) yang dibukukan pada pos luar biasa. Buy back dilakukan dengan tujuan untuk pelunasan dipercepat sebagian obligasi yang diterbitkan. Perusahaan telah melaporkan buy back obligasi ini ke BAPEPAM-LK pada tanggal 5 Januari 2006.

In 2005, the Company bought back its bonds of Rp258,650,000,000 and recorded a gain amounting to Rp45,186,075,718 (net of applicable income tax of Rp19,365,461,022) which was booked under extraordinary item. The buy back is an early extinguishments of bonds. The Company reported the buy back to BAPEPAM-LK on January 5, 2006. The Company has no right on interest of these buy back bonds.

Berdasarkan laporan PT Pemeringkat Efek Indonesia (“PT Pefindo”) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 tanggal 14 Mei 2004, peringkat Obligasi I Trimegah adalah idA-, sedangkan pada tanggal 5 Juni 2007, PT Pefindo menetapkan peringkat Obligasi I Trimegah tetap pada idA-.

Based on a report of PT Pemeringkat Efek Indonesia (“PT Pefindo”) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 dated May 14, 2004, the Trimegah Bonds I rating was idA-. On June 5, 2007, July 25, 2006 and July 11, 2005, PT Pefindo rated the Trimegah Bonds I at idA-.

Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007

Trimegah Securities Bonds II Year 2007

Pada tanggal 12 Juli 2007 Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi II PT Trimegah Securities Tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000.000 pada BEI. Bunga Obligasi II Trimegah tersebut dibayarkan setiap triwulan dimulai pada tanggal 12 Oktober 2007. Penerbitan Obligasi II Trimegah tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S3239/BL/2007 tanggal 29 Juni 2007. Obligasi II Trimegah terdiri dari 3 seri sebagai berikut:

On July 12, 2007, the Company has issued and listed the PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) with a fixed interest rate and a nominal value of Rp300,000,000 on IDX. Interest is paid in quarterly basis commencing from October 12, 2007. The issuance of the Trimegah Bonds II is covered by effective statement from BAPEPAM-LK based on its letter No. S3239/BL/2007 dated June 29, 2007. Trimegah Bonds II comprised of three series:

a. Seri A: Nilai nominal Rp100.000.000.000 dengan tingkat bunga 10,000% per tahun dan berjangka waktu 370 hari sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 22 Juli 2008). b. Seri B: Nilai nominal Rp50.000.000.000 dengan tingkat bunga 10,375% per tahun dan berjangka waktu dua (2) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2009). c. Seri C: Nilai nominal Rp150.000.000 dengan tingkat bunga 10,875% per tahun dan berjangka waktu tiga (3) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2010).

a. Serie A: nominal value of Rp100,000,000,000 with a fixed coupon rate of 10.000% per annum, maturing 370 days since the issuance date (due date on July 22, 2008). b. Serie B: nominal value of Rp50,000,000,000 with a fixed coupon rate at 10.375% per annum, maturing 2 years since the issuance date (due date on July 12, 2009). c. Serie C: nominal value of Rp150,000,000,000 with a fixed coupon rate at 10.875% per annum, maturing 3 years since the issuance date (due date on July 12, 2010).

Berdasarkan surat PT Pefindo No. 314/PEFDIR/VI/2007 tanggal 5 Juni 2007 peringkat Obligasi II Trimegah adalah idA-.

Based on PT Pefindo’s letter No. 314/PEFDIR/VI/2007 dated June 5, 2007, the Company’s Trimegah Bonds II rating was idA-.

38



statements

included

herein

are


HUTANG OBLIGASI (lanjutan)

22.

BONDS PAYABLE (continued)

Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007 (lanjutan)

Trimegah Securities Bonds II Year 2007 (continued)

Persyaratan dalam perjanjian wali amanat BRI, sehubungan dengan hutang Obligasi II Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of the indenture with trustee, BRI, related to Trimegah Bonds II include covenants, among others:

f. Perusahaan tidak diperbolehkan menjamin atau membebani dengan cara apa pun baik sebagian (dengan nilai lebih dari 75% harta kekayaan Perusahaan) maupun seluruh harta kekayaan Perusahaan termasuk hak atas pendapatan Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari kepada pihak ketiga.

a. The Company is not allowed to pledge or charge in anyway either a part (with value up to 75% of the Company’s asset) or the total assets including rights on the Company’s revenue both realized and unrealized to third parties.

g. Memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) kepada pihak lain.

b. Grant corporate guarantee to other parties.

c. Memberikan hutang atau jaminan kepada pihak manapun.

c. Grant new borrowing or guaranty to any parties.

d. Menjual atau mengalihkan dengan cara apapun juga harta kekayaan Perusahaan yang jumlahnya lebih dari 10% dari seluruh harta kekayaan Perusahaan berdasarkan laporan keuangan Perusahaan yang telah diaudit kecuali penjualan atau pengalihan yang dilakukan dalam suatu transaksi perdagangan yang normal sesuai dengan kegiatan usaha Perusahaan.

d. Sale or transfer in anyway more than 10% of audited total assets except for sale or transfer in the normal course of business of the Company.

e.

Melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan, kecuali penggabungan dan/atau peleburan, dan/atau pengambilalihan yang dilakukan pada perusahaan dengan bidang usaha yang sama dan/atau mendukung bidang usaha Perusahaan sepanjang tidak menyebabkan perubahan material dari kegiatan usaha dan berakibat negatif terhadap kemampuan Perusahaan untuk melaksanakan kewajiban berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.

e. Merger and/or business combination and/or acquisition, except for the same operation activities and/or supporting the Company’s activities and not resulting in material changes in the current activities and negatively affect the Company’s ability to fulfill obligations based on the Trustee agreement.

f. Mengadakan perubahan dalam arti mengurangi sifat dan ruang lingkup usaha.

f. Initiating changes in the nature and scope of activity.

g. Mengajukan permohonan pailit atau PKPU, kecuali permohonan PKPU yang dilakukan sehubungan dengan adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan.

g. Filing bankruptcy claim or PKPU, except for bankruptcy claim filed by third parties to the Company.

h. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan, kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh peratauran perundangundangan yang berlaku.

h. Reducing authorized capital, issued shares and fully paid shares, except the execution of buy back of the Company’s shares in accordance with regulation.

39



statements

included

herein

are


HUTANG OBLIGASI (lanjutan)

22.

BONDS PAYABLE (continued)

Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007 (lanjutan)

Trimegah Securities Bonds II Year 2007 (continued)

Perusahaan wajib, antara lain:

The Company is obligated to:

a. Menyetorkan dana (in good fund) yang diperlukan untuk pelunasan Pokok Obligasi atau pembayaran Bunga Obligasi yang jatuh tempo kepada Agen Pembayaran paling lambat 1 Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi.

a. Transfer funds (in good fund) which is needed to settle the bond principal or to settle the matured bonds interest to the trustee at the latest one trading day before the bonds interest settlement date.

b. Memenuhi kewajiban keuangan berdasarkan laporan keuangan tahunan yang telah diaudit dengan memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/ amortisasi dengan total beban bunga bersih (total beban bunga dikurangi total pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1.

b. Fulfill all financial liabilities based on audited annual financial statements by maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5: 1.

c. Mempertahankan Modal Kerja Disesuaikan (“MKBD”) sesuai peraturan BAPEPAM-LK.

bersih dengan

c. Maintaining adjusted net working capital in accordance with BAPEPAM-LK rules.

Pada tanggal 31 Maret 2008, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan Obligasi II Trimegah diatas.

As of March 31, 2008, the Company had fulfilled all the above mentioned requirements as stipulated in Trimegah Bonds II agreement.

23. HUTANG BUNGA

23. INTEREST PAYABLE 2008

2007

Hutang bunga terdiri atas: Obligasi I Trimegah Obligasi II Trimegah Pinjaman PT Bank Permata Tbk Pinjaman PT Bank Central Asia Tbk Pinjaman PT Bank Mandiri Tbk Pinjaman PT Bank Niaga Tbk

1,431,052,084 6,547,440,622 822,916,667 566,124,708 87,771,250 -

1,153,492,703 1,078,125,000 411,294,404

Interest payable consist of: Trimegah Bonds I Trimegah Bonds II Loan from PT Bank Permata Tbk Loan fromPT Bank Central Asia Tbk Loan from PT Bank Mandiri Tbk Loan from PT Bank Niaga Tbk

Jumlah

9,455,305,331

2,642,912,107

Total

Rincian beban bunga obligasi Perusahaan untuk periode pelaporan adalah sebagai berikut:

The details of bonds interest expense are as follows:

2008

2007

Obligasi I Trimegah Obligasi II Trimegah

2,661,906,250 15,750,000,004

2,661,906,250 -

Trimegah Bonds I Trimegah Bonds II

Jumlah (Catatan 33)

18,411,906,254

2,661,906,250

Total (Note 33)

Jumlah beban bunga untuk fasilitas kredit dari bank untuk periode yang berakhir pada tanggaltanggal 30 Juni 2008 dan 2007 masing-masing adalah sebesar Rp6.891.238.886 dan Rp3.994.867.453 (Catatan 33).

Total bank loans interest expense for period ended June 30, 2008 and 2007 were Rp6,891,238,886 and Rp3,994,867,453, respectively (Note 33).

40



Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock Jumlah/Total

Pemegang saham/Shareholders United Investment Inc PT Dwipa Miranda Lestari PT Philadel Terra Lestari Morgan Stanley & Co. Intl PLC - Clients Account RBC Dexia Investor Services Trust - Clients Account Tn. Avi Y. Dwipayana (Presiden Direktur/President Director ) Tn. Pieter Tanuri (Komisaris Utama/ President Commissioner) Masyarakat / Public holders (masing-masing dibawah 5%/ each below 5% ownership ) Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock Jumlah/Total

herein

are

24. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

MLPFS S/A Demerara Limited Morgan Stanley & Co. Intl PLC - IPB Clients Account United Investment Inc Northern TST GSL Re Clients Treaty Account Tn. Avi Y. Dwipayana (Presiden Direktur/President Director ) Masyarakat / Public holders (masing-masing dibawah 5%/ each below 5% ownership )

included


24. MODAL SAHAM

Pemegang saham/Shareholders

statements

The composition of the Company’s shareholders as of June 30, 2008 and 2007 was as follows:

Jumlah saham/ Number of shares

30 Juni 2008 / June 30, 2008 Persentase kepemilikan/ Jumlah modal saham/ Percentage of ownership Total paid up capital

915,753,000

26.51%

45,787,650,000

882,993,500 727,752,750

25.56% 21.07%

44,149,675,000 36,387,637,500

350,000,000

10.13%

17,500,000,000

2,236,500

0.06%

111,825,000

575,564,250 3,454,300,000

16.67% 100.00%

28,778,212,500 172,715,000,000

200,700,000

10,035,000,000

3,655,000,000

182,750,000,000

Jumlah saham/ Number of shares

30 Juni 2007 / June 30, 2007 Persentase kepemilikan/ Jumlah modal saham/ Percentage of ownership Total paid up capital

1,455,505,500 125,800,000 125,800,000

42.14% 3.64% 3.64%

72,775,275,000 6,290,000,000 6,290,000,000

349,116,500

10.11%

17,455,825,000

200,000,000

5.79%

10,000,000,000

61,200,000

1.77%

3,060,000,000

61,200,000

1.77%

3,060,000,000

1,075,678,000 3,454,300,000

31.14% 100.00%

53,783,900,000 172,715,000,000

200,700,000

10,035,000,000

3,655,000,000

182,750,000,000

41



statements

included

herein

are


24. MODAL SAHAM (lanjutan)

24.

SHARE CAPITAL (continued)

Pada tanggal 29 Mei 2007, Spinnaker Asset Management - SAM Limited (“SAM Limited”) yang merupakan afiliasi dari Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd., Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd. dan Spinnaker Global Strategic Fund Ltd. atau perusahaan afiliasi lainnya (“Spinnaker Capital Funds”), telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham (“PJBS”) yaitu United Investment Inc., PT Philadel Terra Lestari dan Tuan Pieter Tanuri, sehubungan dengan akuisisi sejumlah 914.752.750 saham (“Akuisisi”) yang merupakan 25,02% dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada Perusahaan dengan nilai pembelian sebesar Rp215 per saham.

On May 29, 2007, Spinnaker Asset Management SAM Limited (“SAM Limited”), an associate company of Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd., Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd. and Spinnaker Global Strategic Fund Ltd or other associated companies (“Spinnaker Capital Funds”), signed a Share Sale and Purchase Agreement (“PJBS”) with United Investment Inc., PT Philadel Terra Lestari and Mr. Pieter Tanuri in connection with the on acquisition of 914,752,750 shares (“Acquisition”) representing 25.02% of the Company’s issued and paid up shares with purchase price of Rp215 per share.

Pada tanggal 9 Juli 2007, MLPFS S/A Demerara Limited (“Damerara Limited”), perusahaan yang 100% dimiliki oleh Spinnaker Emerging Global Emerging Market Funds Limited, melakukan pengambilalihan terhadap sejumlah 914.752.750 saham yang merupakan 25,02% dari saham PT Trimegah Securities Tbk yang ditempatkan dan disetorkan secara penuh.

On July 9, 2007, MLPFS S/A Demerara Limited (“Demerara Limited”), a company that is fully owned by Spinnaker Emerging Global Emerging Market Funds Limited, acquired 914,752,750 shares representing 25.02% of the Company’s issued and paid up shares.

Dengan dilakukannya pengambilalihan saham tersebut, maka Demerara Limited menjadi pemegang saham pengendali baru. Untuk memenuhi peraturan BAPEPAM-LK No. IX.H.1 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, lampiran dari Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-05/PM/2002 tanggal 3 April 2002, maka Demerara Limited berkewajiban melakukan penawaran tender terhadap 1.811.794.500 saham yang mewakili 49,57% dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetor secara penuh pada PT Trimegah Securities Tbk yang dimiliki oleh masyarakat dan bukan oleh pemegang saham utama maupun pihak pengendali lainnya. Pada tanggal 13 Juli 2007, Direksi Demerara Limited mengumumkan rencana penawaran tender tersebut dalam dua surat kabar Indonesia.

With the above acquisition, Demerara Limited becomes the new controlling shareholder. To fulfill the BAPEPAM-LK regulation No. IX.H.1 concerning the Acquisition of Public Company, relating to the decision of the Chairman of BAPEPAM-LK No. Kep05/PM/2002 dated April 3, 2002, Demerara Limited shall conduct tender offer for the remaining shares of the Company owned by the public totaling 1,811,794,500 shares representing 49.57% of total paid up and issued shares, excluding the shares owned by the principal shareholders or other controlling shareholders. On July 13, 2007, Demerara Limited announced the tender offer plan in two daily Indonesia newspapers.

BAPEPAM-LK telah memberikan persetujuan atas akuisisi saham tersebut berdasarkan suratnya No. S-3268/BL/2007 tertanggal 5 Juli 2007.

BAPEPAM-LK has approved the above acquisition based on letter No. S-3268/BL/2007, dated July 5, 2007.

Modal saham diperoleh kembali

Treasury stock

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 62 tanggal 20 Mei 2003 oleh Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembelian kembali saham Perusahaan yang dimiliki publik sesuai dengan peraturan BAPEPAM No. XI.B.2 dalam jangka waktu 18 bulan dengan syarat sebagai berikut:

Based on the Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in Notarial Deed No. 62 dated May 20, 2003 by Fathiah Helmi, SH., a notary in Jakarta, the shareholders approved to buy back (reacquisition) the Company’s shares which were held by the public in accordance with BAPEPAM regulation No. XI.B.2 within an 18 month period with the following conditions:

42



statements

included

herein

are


24. MODAL SAHAM (lanjutan)

24.

SHARE CAPITAL (continued)

Modal saham diperoleh kembali (lanjutan)

Treasury stock (continued)

-

Jumlah maksimum pembelian kembali saham adalah 340.000.000 lembar saham atau 10% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh (3.400.000.000 saham).

-

The maximum total of buy back shares shall be 340,000,000 shares or 10% of the issued and fully paid up capital (3,400,000,000 shares).

-

Jumlah maksimum dana untuk pembelian kembali saham Perusahaan adalah Rp27.336.000.000, termasuk beban transaksi, komisi perantara dan beban-beban lain yang mungkin timbul berkaitan dengan pembelian kembali saham tersebut.

-

The maximum total fund to buy back the Company’s shares is Rp27,336,000,000, including transaction fees, broker’s fees and other expenses that may be incurred in relation to the buy back of the shares.

-

Untuk pelaksanaan pembelian kembali saham tersebut, Perusahaan menunjuk PT Artha Pacific Securities sebagai perantara pedagang efek Perusahaan. Perusahaan telah membeli kembali sejumlah 200.700.000 saham dengan harga perolehan sebesar Rp16.056.000.000 (Catatan 1b) dalam jangka waktu 18 bulan. Modal saham Perusahaan yang diperoleh kembali (treasury stocks) dengan jumlah 183.770.000 saham digunakan sebagai jaminan pinjaman ke Bank Niaga per 30 Juni 2007(Catatan 17).

For the execution of the buy back of shares, the Company has appointed PT Artha Pacific Securities as the Company’s broker. The Company had bought back 200,700,000 shares with an acquisition cost of Rp16,056,000,000 (Note 1b) in 18 months. 183,770,000 shares of treasury stocks were used as collateral for loan from Bank Niaga as of June 30, 2007 (Note 17).

Pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007, Perusahaan mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

As of June 30, 2008 and 2007, the Company’s issued and paid up capital has fulfilled the minimum requirement by the Ministry of Finance decision letter No. 179/KMK.010/2003 concerning to securities company’s shares ownership and equity.

Pelaksanaan waran

Warrant exercise

Pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007, seluruh waran telah ditukarkan menjadi saham. Jumlah saham yang tercatat di BEI pada tanggal 30 Juni 2008 adalah 3.655.000.000 saham (30 Juni 2007 adalah 3.655.000.000).

As of June 30, 2008 and 2007, all warrants have been exercised. The total number of shares listed on IDX as of June 30, 2008 was 3,655,000,000 shares (June 30, 2007: 3,655,000,000 shares).

25. TAMBAHAN MODAL DISETOR

25. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Akun ini merupakan agio saham yang berasal dari selisih antara hasil penerimaan dari penawaran perdana saham kepada masyarakat dikurangi dengan pembagian saham bonus dan biaya emisi saham. Saldo pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut: Penawaran umum perdana sejumlah 50.000.000 saham dengan harga Rp2.000 untuk nilai nominal Rp500 per saham Pembagian saham bonus (Catatan 1b) Biaya emisi saham

Jumlah

This account represents premium on share capital resulting from the difference between proceeds from initial public offering of shares less distribution of bonus shares and share issuance costs. The balance as of June 30, 2008 and 2007 was as follows:

75,000,000,000 (70,000,000,000) (4,355,024,550)

644,975,450

43

Initial public offering of 50,000,000 shares with a price of Rp2,000 and par value of Rp500 per share Distribution of bonus shares (Note 1b) Shares issuance costs Total



statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) Unaudited 26. BROKERAGE COMMISSIONS

26. KOMISI PERANTARA PEDAGANG EFEK

This account represents commissions obtained by the Company from brokerage services in relation to securities with selling commission at average of 0.4% and purchase commission at average of 0.3% from transaction including securities exchange transaction fee and related tax.

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas Perusahaan sebagai perantara pedagang efek dengan komisi jual rata-rata sebesar 0.4% dan komisi beli rata-rata sebesar 0.3% dari jumlah transaksi termasuk biaya transaksi bursa efek dan pajak.

27. JASA PENASEHAT INVESTASI

27. INVESTMENT ADVISORY FEES This account represents fee from advisory services rendered by the Company to its customers in relation to financial restructuring, assets divestment and sale of strategic assets.

Akun ini merupakan imbalan atas jasa penasehat yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukan restrukturisasi keuangan, divestasi aset dan penjualan aset strategis.

28. BUNGA, BERSIH

28. INTEREST, NET 2008

2007

Pendapatan bunga dari efek obligasi Pendapatan bunga dari transaksi repo Pendapatan bunga atas piutang nasabah Pendapatan bunga lain-lain

13,344,823,827 -

3,056,967,748 -

50,853,224,416 413,530,645

38,778,823,785 135,627,889

Interest income from bonds securities Interest income from repo transactions Interest income from customer receivable Other interest income

Jumlah

64,611,578,888

41,971,419,422

Total

29. KEUNTUNGAN DARI PERDAGANGAN EFEK, BERSIH

29. GAIN ON TRADING SECURITIES, NET

2008

Jumlah

MARKETABLE

This account represents the net gain on sale of securities including unrealized gain (loss) on the increase (decrease) in value of securities.

Akun ini merupakan keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek termasuk keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai efek.

Realisasi laba penjualan efek diperdagangkan Laba penjualan obligasi Laba (rugi) belum terealisasi atas efek untuk diperdagangkan Laba (rugi) atas penjualan reksadana

OF

2007

(12,180,729,877) 1,132,577,423

20,067,153,244 4,329,591,062

(7,688,446,406)

(17,371,302,109)

Gain on sale of marketable securities Gain on sale of bonds Unrealized gain (loss) on marketable securities

1,573,188,895

2,654,604,185

Gain on sale of mutual fund

(17,163,409,965)

9,680,046,382

Total

30. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN EFEK

30. UNDERWRITING AND SELLING FEES This account represents fees obtained by the Company from underwriting activities and the sale of securities (shares and bonds) for public offerings and rights issues.

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima Perusahaan sebagai penjamin emisi dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham dan reksadana.

44



herein

are

31. INVESTMENT MANAGEMENT FEES This account represents fees obtained by the Company as investment manager of funds managed by the Company (Note 36 and 37).

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Perusahaan sebagai manajer investasi dari dana yang dikelola Perusahaan (Catatan 36 dan 37).

32. PENGHASILAN BUNGA, PIHAK KETIGA

32. INTEREST INCOME, THIRD PARTIES

Akun ini merupakan penghasilan bunga yang berasal dari deposito berjangka dan jasa giro.

DAN

included


31. JASA MANAJEMEN INVESTASI

33. BEBAN BUNGA KETIGA

statements

KEUANGAN,

This account represents interest income from time deposits and current accounts.

PIHAK

33. INTEREST AND FINANCIAL EXPENSE, THIRD PARTIES

2008

2007

Beban bunga hutang obligasi Pinjaman bank dan lainnya Beban bunga repo Beban bunga hutang jangka pendek Amortisasi biaya emisi obligasi Administrasi bank dan lainnya

18,411,906,254 6,891,238,886 4,692,418,758 3,903,527,684 778,659,741 358,897,457

2,661,906,250 3,994,867,453 172,555,903 5,658,274,008 51,399,732 367,677,213

Interest expense of promissory notes Bank borrowings and others Interest expense of bonds payable Repo interest expense Bank administration and others Amortization of bond issuance costs

Jumlah

35,036,648,780

12,906,680,559

Total

34. LABA PER SAHAM

34. EARNINGS PER SHARE

Laba usaha dan laba bersih

Profit from operations and net profit

Laba usaha dan laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

Profit from operations and net profit for the calculation of earnings per share are as follows:

2008 Laba usaha Laba bersih

2007

69,304,489,002 25,183,603,239

71,636,727,547 41,716,208,820

Profit from operations Net profit

Jumlah saham

Total shares

Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar masing-masing adalah sebesar 3.454.300.000 lembar saham pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007.

The weighted average number of shares for the calculation of basic earnings per 3,449,838,521 shares as of June 30, 2008 and 2007, respectively.

Laba per saham

Earnings per share

Laba per saham adalah sebagai berikut:

Earnings per share are as follows: 2008

Laba per saham dasar Laba usaha per saham Laba bersih per saham

2007 20 7

45

21 12

Basic earnings per share Operating profit per share Earning per share



statements

included

herein

are


35. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM

35. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 24 Juni 2008 di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2007 sebesar Rp41.451.600.000 atau Rp12 per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp500.000.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting which held on June 24, 2008 in Jakarta,, the shareholders’ approved the distribution of final cash dividends for 2007 amounting to Rp41,451,600,000 or Rp12 per share, and an appropriation of Rp500,000,000 to general reserves.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 28 Juni 2007 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi S.H., notais di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2006 sebesar Rp34.543.000.000 atau Rp10 per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp500.000.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting which held on June 28, 200 in Jakarta,, the shareholders’ approved the distribution of final cash dividends for 2006 amounting to Rp34,543,000,000 or Rp10 per share, and an appropriation of Rp500,000,000 to general reserves.

36. SIFAT DAN ISTIMEWA

TRANSAKSI

HUBUNGAN

36. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat hubungan istimewa

Nature of relationship

a. Tn. Avi Y. Dwipayana dan PT Dwipa Miranda Lestari adalah pemegang saham Perusahaan.

a. Mr. Avi Y. Dwipayana and PT Dwipa Miranda Lestari are shareholders of the Company.

b. Karyawan kunci dan direksi merupakan orangorang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan.

b. Key management personnel and directors are personnel who have an authority and responsibility to plan, lead and control the Company’s operations.

Transaksi-transaksi hubungan istimewa

Transactions with related parties

Perusahaan, dalam kegiatan usaha normalnya, melakukan beberapa transaksi dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa dimana transaksi tersebut dilakukan dengan harga dan syarat, yang sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat benturan kepentingan atas transaksi-transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.I tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diselesaikan.

In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties under similar terms and conditions as those with non-related parties. The Company believes that there is no conflict of interest on such transactions with related parties as stated in the BAPEPAM-LK regulation No. IX.E.I related to Conflict of Interest on Certain Transactions, up to the completion date of this report.

a. Tn. Avi Y. Dwipayana juga merupakan salah satu nasabah dari Perusahaan. Pada tanggal 30 Juni 2007, Perusahaan memiliki hutang kepadanya sebesar Rp3.228.947.290.

a. Mr. Avi Y. Dwipayana is also one of the Company’s customers. As of June 30, 2007, The Company has payable to him amounting to Rp3,228,947,290.

46


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 Juni 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah) Tidak diaudit 36. SIFAT DAN ISTIMEWA

TRANSAKSI

statements

included

herein

are


HUBUNGAN

36. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Transaksi-transaksi hubungan istimewa (lanjutan)

Transactions with related parties (continued)

b. Perusahaan adalah sponsor reksa dana berikut ini: TRIM Kapital (sebelumya bernama Dana Megah Kapital), TRIM Dana Tetap (sebelumnya bernama Trimegah Dana Tetap), TRIM Kombinasi (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kombinasi), TRIM Pundi Reksa, TRIM Kas (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kas), Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera (sebelumnya bernama Trimegah Sejahtera) dan TRIM Kombinasi 2.

b. The Company is a sponsor of the following mutual funds: TRIM Kapital (previously known as Dana Megah Kapital), TRIM Dana Tetap (previously known as Trimegah Dana Tetap), TRIM Kombinasi (previously known as Trimegah Dana Kombinasi), TRIM Pundi Reksa, TRIM Kas (previously known as Trimegah Dana Kas), Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera (previously known as Trimegah Sejahtera) and TRIM Kombinasi 2.

c. Perusahaan memberikan jasa perantara perdagangan efek dan jasa manajemen terhadap reksa dana berikut ini: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, TRIM Pundi Reksa, TRIM Kas, Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera, TRIM Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM Lestari 2, TRIM Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham, TRIM Kapital Plus, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Kas 2, TRIM Performa Terproteksi dan TRIM Gebyar Terproteksi I.

c. The Company renders brokerage services and management services to the following mutual funds: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, TRIM Pundi Reksa, TRIM Kas, Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera, TRIM Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM Lestari 2, TRIM Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Saham, TRIM Kapital Plus, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Kas 2, TRIM Performa Terproteksi dan TRIM Gebyar Terproteksi I.

d. Perusahaan memberikan pinjaman karyawan yang pembayarannya dipotong setiap bulan dari gaji bulanan. Pinjaman itu dibebankan bunga 10% per tahun (Catatan 10).

d. The Company provides loans to its employees, which are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with interest at the rate of 10% per annum (Note 10).

37.

IKATAN DAN PERJANJIAN a.

37. AGREEMENTS AND COMMITMENTS a. The Company entered into an agreement with the following custodian banks in connection with a Collective Investment Contract for the following mutual funds whereby the Company acts as an investment manager of the assets of the mutual funds and receive fees:

Perusahaan mengadakan kerjasama dengan bank kustodian berikut ini sehubungan dengan Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana, dimana Perusahaan bertindak sebagai manajer investasi yang mengelola kekayaan Reksa dana dan memperoleh imbalan jasa sebagai berikut:

Tanggal perjanjian/ Date of agreement 3 Oktober 2006/October 3, 2006 5 Oktober 2006/October 5, 2006 8 November 2006/November 8, 2006 18 Desember 2006/December 18, 2006 18 Desember 2006/December 18, 2006

Bank kustodian/ Custodian bank

Reksa dana/ Mutual fund

Deutsche Bank AG, Indonesia

TRIM Lestari


TRIM Kombinasi 2

Standard Chartered , Indonesia

TRIM Lestari 2


TRIM Syariah Saham


TRIM Syariah Berimbang

47

Maksimum imbalan jasa/ Maximum fee 1,5% 3,00% 1,5% 3,00% 3,00%



included

herein

37. AGREEMENTS (continued)


AND


COMMITMENTS

Maksimum imbalan jasa/ Maximum fee

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kombinasi

3,00%

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kapital

3,00%


Pundi Terproteksi

1,5%

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Dana Terproteksi

1,5%

31 Oktober 2001 dan perubahan terakhir tanggal 26 Juni 2006/October 31, 2001 and the latest amendment dated June 26, 2006

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Dana Tetap

1,5%

4 Maret 2005 dan perubahan terakhir tanggal 14 Desember 2005 dan pembubarannya tanggal 9 Agustus 2007/March 4, 2005 and the latest amendment dated December 14, 2005 and subsequently terminated on August 9, 2007


TRIM Sejahtera

2,00%

18 November 2003 dan perubahan terakhir tanggal 19 Juni 2007/November 18, 2003 and the latest amendment on June 19, 2007

PT Bank Internasional Indonesia

TRIM Dana Stabil

2,00%

22 Maret 2003 dan perubahan terakhir tanggal 19 Juni 2007/March 22, 2003 and the latest amendment dated June 19, 2007


TRIM Pundi Reksa

0,25%

20 Januari 2003 dan perubahan terakhir tanggal 1 Desember 2005/January 20, 2003 and the latest amendment dated December 1, 2005

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kas

1,50%

31 Oktober 2001 dan perubahan terakhir tanggal 26 Juni 2006/October 31, 2001 and the latest amendment dated June 26, 2006

11 Maret 1997 dan perubahan terakhir tanggal 26 Juni 2006/March 11, 1997 and the latest amendment June 26, 2006 22 September 2005 dan perubahan terakhir tanggal 23 November 2005/September 22, 2005 and the latest amendment dated November 23, 2005

13 September 2005 dan pembubarannya tanggal 9 Agustus 2007/September 13, 2005 and subsequently terminated on August 9, 2007

are


37. IKATAN DAN PERJANJIAN (lanjutan)

Tanggal perjanjian/ Date of agreement

statements

48



included

herein

are


37. IKATAN DAN PERJANJIAN (lanjutan)

Tanggal perjanjian/ Date of agreement

statements

37. AGREEMENTS (continued)


AND


COMMITMENTS

Maksimum imbalan jasa/ Maximum fee

4 Januari 2008/January 4, 2008

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Performa Terproteksi

1,50%

14 Maret 2008/March 18, 2008

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kas 2

1,50%

4 April 2008/April 4, 2008

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kapital Plus

3,80%

28 April 2008/April 28, 2008

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Dana Tetap 2

1,50%

2 Juni 2008/June 2, 2008

PT Bank Central Asia Tbk

TRIM Gebyar Terproteksi I

1,50%

b. On February 1, 2001, the Company entered into an agreement with Bank BCA whereby Bank BCA will provide service facilities for the payments of TRIM Dana Tetap mutual funds, TRIM Kombinasi mutual funds and TRIM Kapital mutual funds purchases and share purchase transactions with the Company. This agreement is valid for a year and is automatically renewable.

b. Pada tanggal 1 Februari 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan Bank BCA dimana Bank BCA akan memberikan fasilitas layanan untuk melakukan pembayaran atas pembelian unit penyertaan reksa dana TRIM Dana Tetap, reksa dana TRIM Kombinasi dan reksa dana TRIM Kapital dan pembayaran atas transaksi pembelian saham dengan Perusahaan. Perjanjian ini berlaku selama satu tahun dan terus diperpanjang secara otomatis.

38. MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN

38. ADJUSTED NET WORKING CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 1999, Ketua BAPEPAM-LK mengeluarkan keputusan No. 27/PM/1999 mengenai MKBD, yang kemudian diperbarui dengan keputusan Ketua BAPEPAMLK No. KEP-06/B2/2006 tertanggal 31 Juli 2006 terhadap skedul Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD). Berdasarkan peraturan tersebut, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan manajer investasi, paling lambat pada tanggal 31 Desember 2003, wajib memiliki MKBD sama dengan atau di atas saldo minimum Rp10.200.000 dan paling lambat pada tanggal 31 Desember 2004, wajib memiliki MKBD sama dengan atau di atas saldo minimum Rp25.200.000.

On December 31, 1999, the Chairman of BAPEPAM-LK issued Decree No. 27/PM/1999 in relation to the adjusted net working capital (“MKBD”), which was amended by the Chairman of BAPEPAM-LK decree No. KEP-06/B2/2006 dated July 31, 2006 related to MKBD schedule. Based on those regulations, securities companies with activities as underwriter, securities broker that maintain administration of customers’ accounts and investment manager, by the end of December 31, 2003 should maintain its MKBD equal to or above the minimum balance of Rp10,200,000 and by the end of December 31, 2004, should maintain MKBD equal to or above the minimum balance of Rp25,200,000.

Pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007, Perusahaan mempunyai MKBD diatas ketentuan yang ditetapkan oleh peraturan di atas.

As of June 2008 and 2007, the Company had MKBD above the new minimum balance required by the above regulation.

49



statements

included

herein


39. PERKARA HUKUM

39. LEGAL CASE

Perusahaan tercatat sebagai Turut Tergugat pada kasus No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst di Pengadilan Tinggi Jakarta Pusat antara Tn. Ng Ming Hwe sebagai Penggugat dan PT Bank InternasionaI Indonesia Tbk (“Bank BII”) sebagai Tergugat. Tidak ada kewajiban yang dibebankan pada Perusahaan sehubungan gugatan tersebut, kecuali mentaati keputusan yang dibuat hakim terkait kasus tersebut. Pada tanggal 12 September 2007, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Pusat telah memutuskan untuk menolak seluruh gugatan Penggugat dan meminta Penggugat untuk mengganti biaya perkara yang timbul.

The Company was involved as co-defendant on case No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst on Central Jakarta District Court between Ng Ming Hwe as the Plaintiff and PT Bank BII Tbk as the Defendant. There is no liability being claimed to the Company pursuant to petition of such case, except to obey the decision, which shall be made by the judge on the mentioned case. On September 12, 2007, the Council of Judges of Central Jakarta District Court rejected all the petitions of the Plaintiff and ask the Plaintiff to compensate all the fees relating to the legal proceeding.

Pada tanggal 28 Januari 2008 Bank BII sebagai Terbanding (semula Tergugat) mengajukan Kontra Memori Banding atas putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Perkara No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST hanya kepada Ng Ming Hwe selaku Pembanding (semula Penggugat).

On January 28, 2008, PT Bank BII as an appellee (formerly a defendant) has filed its counter memory appeal to Central Jakarta District Court for its decision No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST solely to Ng Ming Hwe as an appellant (formerly a plaintiff).

Pada tanggal 30 April 2008 Pengadilan Negeri Jakarta Pusat mengirimkan surat Pemberitahuan Banding dan Penyerahan Memori No.150/SRT.PDT.BDG/2007/PN.JKT.PST. Jo.NO. 405/PDT/G/2006/PN.JKT.PST dimana Ng Ming Hwie sebagai Pembanding dan PT Bank International Indonesia sebagai Terbanding dan PT Trimegah Securities Tbk sebagai Turut Terbanding.

On April 30, 2008 Central Jakarta District Court courier us the Notification of Appeal and Delivery of Memory of Appeal No.150/SRT.PDT.BDG/2007/PN.JKT.PST. Jo.NO. 405/PDT/G/2006/PN.JKT.PST where Ng Ming Hwie as an Appellant and PT Bank International Indonesia as appellee and PT Trimegah Securities Tbk as co-appellee..

40. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA

40. SUBSEQUENT EVENTS

a.

Pada tanggal 22 Juli 2008, Perusahaan telah melakukan pelunasan Obligasi II Trimegah Securities Tahun 2007 seri A sejumlah Rp100.000.000.000.

a.

On July 22, 2008, the Company had settled Trimegah Securities Bonds II Year 2007 Serie A, amounting to Rp100,000,000,000.

b.

Pada tanggal 3 Juli 2008, Perusahaan menerbitkan surat hutang jangka pendek, sebagai berikut:

b.

On July 3, 2008, the Company issued promissory notes, as follows:

Nilai nominal/ Nominal amount TRIM PN XII A Tahun 2008 TRIM PN XII B Tahun 2008 Jumlah

are

Diskonto / discount

Jumlah/Total

40.350.000.000

(2.428.338.055)

37.921.661.945

25.800.000.000

(2.362.500.000)

23.437.500.000

66.150.000.000

(4.790.838.055)

61.359.161.945

50

Tanggal jatuh tempo/ maturity date 30 Des 2008/ Dec 30, 2008 30 Mar 2009/ Mar 30, 2009

Tingkat diskonto/ Discount rate 12,77%-13,07% 13,44%

TRIM PN XII A Tahun 2008 TRIM PN XII B Tahun 2008 Total

30 Juni 2008 dan 2007 June 30, 2008 and 2007

Recommend Documents