2012. Zdravý finanční styl. Obsah BYDLENÍ INVESTICE POJIŠTĚNÍ STÁŘÍ DĚTI CÍLE AKTUALITY

NEWSLETTER 02/2012 Zdravý finanční styl Obsah STÁŘÍ Penzijní fondy 2011: výsledky

CÍLE Stavební spoření omezí nová pravidla. Získat podporu od státu bude složitější

INVESTICE Pravidelné investice: předplácet, či nepředplácet poplatky?

POJIŠTĚNÍ Evropa hlídá i rovnost českých pohlaví

BYDLENÍ

INVESTICE

POJIŠTĚNÍ

Aktuality Majetek v podílových fondech loni klesl o 23 miliard korun Ceny potravin meziročně vzrostly o 6,1 % České ekonomice věří hlavně podnikatelé Euro nepadne, bude jen nefunkční Banky hlásí rekordní zájem o hypotéky. Mohou za něj nízké ceny a úrokové sazby Vyšší daně od roku 2014 zdraží krabičku cigaret v průměru o 3 koruny, chystá novela Nejlépe se žije v Evropě

STÁŘÍ

DĚTI

CÍLE

Nezaměstnanost v eurozóně nezastavitelně roste. Dosáhla 10,7 %

STÁŘÍ

AKTUALITY

Penzijní fondy 2011: výsledky

Majetek v podílových fondech loni klesl o 23 miliard korun

Většina penzijních fondů svým klientům „zhodnotí“ úspory pod úrovní inflace. Negativní trend z předešlých let, kdy zhodnocení některých fondů nepřekročí ani inflaci, pokračuje. Nejlépe si loni vedl penzijní fond Allianz. Naopak velkým zklamáním je zhodnocení penzijního fondu Generali. Češi mají o penzijní připojištění stále velký zájem. Nic na tom nemění ani fakt, že jim penzijní fondy v posledních letech nabízejí velmi slabé zhodnocení. Loni například míru inflace překonal pouze jediný z nich. Vyplývá to z výsledků hospodaření penzijních fondů za rok 2011, které v minulém týdnu zveřejnila Asociace penzijních fondů ČR. Překvapivě k tomu došlo ještě před 28. únorem, do kdy mohli klienti penzijních fondů přejít ke konkurenci. Nyní už změna fondu při zachování stávajících podmínek nebude možná. Z čísel za loňský rok je patrné, že spoření na důchod v podobě penzijního připojištění je pro Čechy i nadále velmi atraktivní. Dohromady si v něm ukládá peníze 4 599 209 klientů, což je o necelé čtyři tisíce víc než konci roku 2010. Podle zástupců Asociace penzijních fondů tak penzijní připojištění využívá přes 70 procent ekonomicky aktivních obyvatel České republiky. „Tyto statistiky potvrzují stabilitu systému a odpovědnost občanů ČR za finanční prostředky pro svůj důchodový věk,“ říká Jiří Rusnok, prezident Asociace penzijních fondů ČR. Ten samý Jiří Rusnok, který figuruje v Národní ekonomické radě vlády (NERV), jež poslední roky neustále opakuje, že si Češi spoří na stáří příliš málo a bezhlavě spoléhají na státní důchod.

Podílové fondy zažily těžký rok. Jen majetek, který v nich mají čeští střadatelé uložený, klesl o 23,4 miliardy korun. Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, loni klesl o 23,4 miliardy korun na 224 miliard korun. Hodnota majetku klesla v zahraničních i domácích fondech. Asociace pro kapitálový trh (AKAT) to dnes oznámila na tiskové konferenci. Majetek v zahraničních fondech loni klesl o 9,3 miliardy na 115,8 miliardy korun. Majetek v domácích fondech klesl o 14,1 miliardy na 108,2 miliardy korun. „Náš trh vykazuje jednoznačné známky půstu,“ uvedl předseda AKAT Josef Beneš. Mezi pětici největších zprostředkovatelů domácích a zahraničních podílových fondů v České republice patří skupina ČSOB s 69,5 miliardy korun, skupina České spořitelny s 64,2 miliardy, skupina Komerční banky s 27,1 miliardy korun, skupina ING s 14 miliardami a Generali PPF Asset Management s 12,7 miliardami korun. V loňském roce se podle Beneše zvýšila u drobných investorů obliba investic na akciovém trhu.

1 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail: [email protected] | www.finfin.cz

Zdravý finanční styl Fondy

Počet účastníků

Prostředky účastníků (mil. Kč)

Aktiva

Zisk v poměru ke jmění účastníků

Zisk

Aegon PF

114 521

4 718

5 234

1,7

70

Allianz PF

212 156

11 863

12 957

3,2

339

AXA PF

472 169

33 247

34 860

1,7

575

ČSOB PF Stabilita

721 634

28 650

31 248

2,0

551

62 087

3 220

3 389

0,4

11

408 312

25 108

26 659

2,2

541

PF České pojišťovny

1 162 495

56 696

59 371

1,7

911

PF České spořitelny

938 209

38 176

40 075

2,4

874

PF Komerční banky

507 626

30 373

32 603

2,3

676

Generali PF ING PF

Zároveň začala konsolidace trhu, kdy klesají počty fondů a na druhou stranu v nich roste spravovaný majetek. „Tento trend by měl pokračovat i letos,“ uvedl Beneš. Zároveň dodal, že letos očekává další pokles na fondech peněžního trhu a příliv peněz u akciových fondů. „V tomto roce budeme rádi, když celkově trh zůstane stabilní,“ dodal Beneš. Pokles majetku postihl loni nejvíce fondy peněžního trhu (44,4 miliardy korun). Změna je ovšem ovlivněna zařazením osmi fondů peněžního trhu do kategorie dluhopisové fondy a smíšené fondy. Akciové fondy loni zaznamenaly pokles o 4,8 miliardy korun a zajištěné o 5,5 miliardy korun. Naopak majetek stoupl o 28,6 miliardy korun u dluhopisových fondů, kde ovšem vliv měla výše uvedená změna zařazení fondů. Nárůst majetku rovněž zaznamenaly fondy smíšené, fondy fondů a fondy nemovitostí. Zdroj: čtk

Rok 2011: vítězové a poražení Na konci roku 2011 bylo na účtech klientů v jednotlivých penzijních fondech dohromady přes 232 miliard korun, zhruba o 16 miliard víc než o rok dřív. Z hlediska zisků penzijních fondů jsou poslední dva roky hodně podobné. V loňském roce zisk fondů činil 4,55 miliardy korun, zatímco v roce 2010 fondy vydělaly 4,58 miliardy. Mnohem zajímavější je ale pohled na to, jak si v roce 2011 vedly jednotlivé fondy. V posledních letech svým klientům pravidelně nabízejí jen velmi nízké zhodnocení, které sotva (pokud vůbec) překonává inflaci. Právě procentuální zhodnocení vkladů je přirozeně jednou z věcí, které veřejnost u fondů sleduje ze všeho nejvíc. A stejně přirozené je, že výrazně ovlivňuje nárůst či úbytek aktivních účastníků jednotlivých fondů. Například penzijní fond Allianz, který již řadu let připisuje nejvyšší zhodnocení na trhu, loni získal 48 tisíc nových klientů. Dařilo se také penzijnímu fondu České spořitelny, jemuž přibylo 20 tisíc klientů. Papírově měl nejvyšší nárůst klientů penzijní fond ČSOB Stabilita, šlo však o důsledek jeho sloučení s fondem ČSOB Progres, druhým z fondů skupiny ČSOB. Čísla za oba penzijní fondy dohromady však ukazují, že skupina v roce 2011 přišla o 19 tisíc klientů. Ještě hůř na tom byly penzijní fondy ING (ztráta 21 tisíc klientů) a AXA (úbytek 27 tisíc klientů), které na tom s dlouhodobými výnosy nejsou zrovna nejlépe. Penzijní fondy sice ještě nezveřejnily, jaké výnosy svým klientům za loňský rok připíšou, z hospodářských výsledků ale už můžeme vyvodit poměrně přesné odhady. Pokud penzijní fondy nerozdělí mezi své klienty víc než povinných 85 procent zisků. Vítězem loňského roku je penzijní fond Allianz, ten by účastníkům připsal zhodnocení 2,7 procenta. Smutné je, že tento fond bude s největší pravděpodobností jediný, který překoná inflaci, jež činila 2,4 procenta. Mezi nejlepší fondy z pohledu zhodnocení v roce 2011 dále patřily Penzijní fond České spořitelny (s očekávaným výnosem 2 procenta), penzijní fondy ING a Komerční banky (oba 1,9 procenta). Výnos dalších čtyř fondů v pořadí se bude pohybovat v rozmezí od 1,4 do 1,7 procenta. Totálním propadákem byl v roce 2011 penzijní fond Generali, který klientům připíše jen 0,3 procenta. Neúspěch fondu Generali je pro odborníky velkým překvapením. Dosud se totiž nejmenší fond na trhu prezentoval velmi slušnými výsledky a svým zhodnocením jako jeden z mála šlapal na paty i jinak suverénnímu PF Allianz.

Ceny potravin meziročně vzrostly o 6,1 %

Podle Českého statistického úřadu narostly ceny potravin v lednu o 6,1 %. Nejvíce zdražilo pečivo o 13,1 %. Cena masa vzrostla o 7,3 %, oleje a tuky podražily o 8,2 %. Zpřísnění legislativy ze strany Evropské unie ohledně chovu slepic se negativně projevilo na cenách vajíček, které zdražily na dvojnásobek. Levněji lidé nakoupí brambory, které jsou levnější o 41 % a zeleninu (snížení o 16 %). Mírné zvýšení cen bylo u ovoce, kde vzrostla o pouhých 0,5 %. Zprávu přinesla ČTK. Podle měsíčního vývoje indexu spotřebitelských cen ČSÚ byla lednová inflace ve výši 3,5 % především kvůli zvýšení spodní hranice DPH z 10 na 14% Zdroj: mesec.cz

České ekonomice věří hlavně podnikatelé

Celková důvěra v domácí ekonomiku se v únoru meziměsíčně zvýšila. Souhrnný indikátor důvěry v porovnání s lednem stoupl o 0,8 bodu, zejména díky zvýšení podnikatelského indikátoru důvěry. Mezi podnikateli důvěra v ekonomiku rostla v průmyslu a ve vybraných službách, ve stavebnictví stagnovala a klesala v obchodě. Souhrnný indikátor převyšuje hodnoty z období recese v roce 2009, ale v meziročním srovnání je nižší. Opačný vývoj zaznamenává indikátor spotřebitelské důvěry. V únoru se meziměsíčně mírně snížil a meziročně


Zdravý finanční styl Nabízí se otázka, zda se nedojde ke spojení tohoto fondu s fondem příbuzným, jak to udělala se svými fondy skupina ČSOB: „Lze se zatím pouze domnívat, že část zisku byla použita na umoření nákladů příštích období. Je ale s podivem, proč skupina Generali–PPF riskuje negativní PR a proč stejně jako ČSOB nespojila oba fondy ještě před koncem roku,“ hodnotí David Vondrák, vedoucí serveru Produktovelisty.cz. Oním druhým fondem skupiny Generali–PPF je Penzijní fond České pojišťovny, největší z českých penzijních fondů. Velké změny: příští rok Velké změny pro penzijní fondy nachystala na příští rok důchodová reforma. Pro stávající fondy (kterým se nově bude říkat transformované) budou platit stejné podmínky jako dosud. Nebude však možné do nich nově vstoupit. A přestup mezi stávajícími penzijními fondy byl možný jen do zmíněného 28. února. Přestoupit bude možné jen do nových fondů (bude se jim říkat účastnické), které budou nabízet čtyři rozdílné investiční strategie. Účastníci ale už nebudou mít jistotu garance nezáporného zhodnocení, ani možnost výsluhové penze po 15 letech spoření. Důchodový systém by měl od roku 2013 podepřít také druhý pilíř, jehož podobu mnoho ekonomů kritizuje. Na své soukromé účty u investičních společností, které budou rovněž nabízet více investičních strategií, si klienti budou moci posílat tři procenta ze svého sociálního pojištění, musí však přihodit další dvě procenta ze svého. Druhý pilíř se podle dosavadních propočtů vyplatí pouze těm, kteří mají nadprůměrné výdělky a budou si v něm spořit alespoň 25 let. Podle odhadů odborníků se pro tento druh spoření rozhodne kolem 750 tisíc lidí. Ministr financí Miroslav Kalousek přitom dřív počítal s účastí až 2,5 milionu obyvatel České republiky. Pro současné penzijní připojištění ale bude zásadní především to, kolik účastníků v roce 2013 zůstane v transformovaných fondech se stávajícími podmínkami a kolik naopak zariskuje a přejde do účastnických fondů. Zdroj: www.penize.cz

CÍLE Stavební spoření omezí nová pravidla. Získat podporu od státu bude složitější. Získat státní podporu na stavební spoření bude od roku 2014 složitější než dosud. Klienti budou muset doložit, že úspory skutečně použili na nákup nemovitosti. Stavební spoření bude také možné použít k případným úsporám na stáří či úhradě vzdělání. Získat státní podporu u stavebního spoření bude od ledna 2014 složitější. Klient bude muset stavební spořitelně doložit, že ji použil na nákup nebo rekonstrukci nemovitosti. Stavební spoření bude možné použít také k úsporám na stáří. Vyplývá to z návrhu novely zákona o stavebním spoření, který je v Legislativní radě vlády.

Pak ho mají projednat vláda a parlament. HN to řekl náměstek ministra financí Radek Urban. Pokud by bylo zavedeno školné, bude možné využít státní podporu stavebního spoření také na úhradu vzdělání. Uvažuje se i o tom, že by z ní šlo platit rovněž nadstandardní zdravotní péči nebo by ji bylo možné využít v případě nezaměstnanosti. O povinnosti doložit, že klient stavební spořitelny využívá státní podporu na bytové účely, se hovoří delší dobu.

zůstává výrazně nižší. Výhled spotřebitelů pro tento rok však není zcela negativní. Pro příštích dvanáct měsíců se mezi spotřebiteli mírně snížily obavy ze zhoršení celkové ekonomické situace i ze zhoršení jejich vlastní finanční situace. Snížil se také počet těch, kteří očekávají zvýšení nezaměstnanosti. Lidí, kteří mají v úmyslu spořit, ubylo s ohledem na svou současnou finanční situaci spoří méně než polovina domácností. Zdroj: e15.cz

Euro nepadne, bude jen nefunkční

Většina hráčů na finančních trzích je stále přesvědčena, že euro nakonec zkolabuje. Důvodem by měly být rozdíly v ekonomické situaci jednotlivých zemí eurozóny, jejich nedostatečná vzájemná solidarita, rozdíly v konkurenceschopnosti a zahraničním obchodu. K tomu se přidávají požadavky Německa na velmi přísnou ekonomickou politiku, kterou některé země nemohou přijmout a také ji nepřijmou. Pokud by ale některá země euro opustila a nechala svou novou měnu oslabit, mělo by to extrémně negativní důsledky. Zlepšení její konkurenceschopnosti by bylo totiž více než vyváženo změnou poměru exportních a importních cen. Navíc by došlo k plošnému defaultu u zahraničních půjček. Samotné Německo by pak z toho, že některé země opustí eurozónu, nic nezískalo, naopak. Odchod z měnové unie by tak znamenal naprosto iracionální krok. Nejpravděpodobnější tedy je, že euro bude nadále existovat. Stane se však neužitečné, protože nebude plnit svou funkci. Nebude pomáhat k optimální alokaci úspor v eurozóně, neumožní diverzifikaci produkce plynoucí z neexistence kurzového rizika ani růst vzájemného obchodu mezi členskými zeměmi unie. Důvodů, proč není odchod některých zemí ani v zájmu Německa, je několik. Německo by tímto krokem ztratilo svou cenovou konkurenceschopnost. V zemích, které by euro opustily, by prudce klesla ekonomická aktivita, což by se projevilo na německých exportech. K tomu by přišly obrovské ztráty z půjček, které Německo zadluženým zemím poskytlo. Zatímco je tedy zánik eura nepravděpodobný, existují důvodné obavy, že se tato měna stane nefunkční. Již dnes je patrné, že klesá ochota investovat domácí úspory v jednotlivých zemí eurozóny v zahraničí. Patrné je to zejména na tom, že nadbytečné úspory ze severu již nefinancují deficity na jihu. Ve fungující měnové unii,


Zdravý finanční styl Možnost použít stavební spoření k zajištění na stáří je poměrně nová. Ministerstvo financí ovšem navrhuje, aby na důchod směřovala nejen státní podpora, ale celá naspořená částka. Tedy i peníze, které občan vložil do stavebního spoření. „Obecně jsme s chystanými změnami spokojeni. Podle mého názoru ale nejsou jednoduché, a část klientů tak nemusí pochopit, oč přesně jde,“ míní tajemník Asociace českých stavebních spořitelen Jiří Šedivý. Představitelé dvou největších stavebních spořitelen, působících na českém trhu, jsou opatrně optimističtí. „Rozšíření možností, jak využít stavební spoření do oblasti zajištění na stáří, je skutečně zajímavé, musí být ale připraveno uváženě. Je třeba mít na paměti hlavní smysl tohoto spoření, jímž je financovat bydlení,“ uvedl ředitel komunikace Českomoravské stavební spořitelny Rostislav Trávníček. Podle místopředsedy představenstva Stavební spořitelny České spořitelny Jana Diviše není možné předjímat reakce klientů na možnost spořit si na důchod, pokud převedou ze stavební spořitelny veškerou naspořenou částku, včetně svých peněz. „Je si ale třeba uvědomit, že v době omezených zdrojů pro důchody může vyvolat tato možnost pozitivní reakce,“ dodal Diviš. Pokud budou klienti po ukončení smlouvy o stavebním spoření dokládat, na co státní podporu použili, znamená to administrativní zátěž pro stavební spořitelny, státní správu, a zejména pro účastníky stavebního spoření, míní zástupci spořitelen. O tom, jak by se to prokazovalo, je ale zatím podle nich předčasné hovořit. Tato změna, která má platit od roku 2014, se může týkat řady dříve uzavřených smluv. Náměstek Urban se ale retroaktivity neobává. Mimo jiné proto, že chystané změny rozšiřují možnosti, jak využít stavební spoření. Zdroj: www.ihned.cz

INVESTICE Pravidelné investice: předplácet, či nepředplácet poplatky? Uvažujete o pravidelném investování do fondů? Pak dobře zvažte, zda na začátku předplatit vstupní poplatky „se slevou“, nebo je hradit v plné výši s každou zaslanou investicí. Prakticky každý dnes může investovat do akcií, komodit nebo nemovitostí formou pravidelného nákupu podílových fondů. Málokdo však ví, že tak může činit i bez obvyklého předplácení vstupních poplatků. Jen některé banky tuto možnost prezentují a málokterý poradce o ní informuje své klienty. Přitom většina fondů předplácení poplatků striktně nevyžaduje, i když ho preferuje. Není divu, pro správce fondu i pro zprostředkovatele je výhodnější, když se investor upíše k delšímu období pravidelného nakupování podílových listů. Fond si tím zaváže investora, ten je motivován zůstat u správce, u kterého si už zaplatil poplatky, přechod k jiné společnosti si rozmyslí. Zprostředkovateli zároveň vzniká nárok na okamžitou provizi z předplacených poplatků. Žádný zprostředkovatel nestojí o provizi deset korun měsíčně, radši upřednostní dva tisíce dnes.

kde bylo odstraněno kurzové riziko, by také mělo docházet k efektivní specializaci výrobních zdrojů. Část deindustrializace, která probíhala na jihu eurozóny, byla způsobena chybnou politikou. Částečně ale hrála roli i zmíněná specializace. Ovšem bez federalismu, který je nyní nemyslitelný, a bez přerozdělování příjmů tento proces nemůže pokračovat. Absence kurzového rizika a sjednocení měnové a ekonomické politiky by pak měly vést ke zvýšenému obchodu mezi členy měnové unie. Až do roku 2008 obchod skutečně rostl, nyní ale mezi jednotlivými zeměmi klesá. Co se tedy týče pravděpodobnosti odchodu některé země z eurozóny, představuje euro pevnou měnu. Jen se může stát měnou, která nefunguje tam, kde má. Zdroj: Patria Online

Banky hlásí rekordní zájem o hypotéky. Mohou za něj nízké ceny a úrokové sazby

Levné hypotéky urychlují prodeje nových i starších bytů. V únoru byly byty v nabídce v průměru 52 dní, před rokem to bylo 68 dní. Zájem o hypotéky může ještě zesílit kvůli plánovanému zvýšení sazeb DPH od příštího roku ze současných 14 až na 20 procent. Leden a únor bývají tradičně nejslabším obdobím pro koupi bytu. Letos ale banky překonávají rekordy ze stejných měsíců z doby největšího hypotečního boomu v letech 2007 a 2008. K rekordům přispívají nízké ceny nemovitostí a historicky nejlevnější hypotéky. Už v lednu banky na hypotékách půjčily přes 9,2 miliardy korun. Jde o meziroční růst o 60 procent a vůbec nejlepší lednový výsledek v historii. A v únoru zájem ještě zesílil. Například od České spořitelny, která má zhruba čtvrtinový podíl na trhu, si lidé v lednu půjčili celkem 3 miliardy korun a v únoru dalších 3,5 miliardy korun. To je dvaapůlkrát více než před rokem. Průměrné úroky v prosinci 3,56 procenta, ale můžou jít ještě dolů. Některé banky totiž znovu sáhly ke snížení sazeb. Od 1. března šla dolů s úroky u tří- a pětiletých fixací UniCredit Bank a její minimální sazby tak začínají už na 3,39 procenta. Novou akční nabídku má i Komerční banka, která snížila hypotéky s pětiletou fixací na hranici 3,49 procenta, a klientům, kteří podají žádost do konce března, odpouští


Zdravý finanční styl Nechci slevu zadarmo

poplatek za zpracování – 2900 korun.

Aby měl investor motivaci předplatit si vstupní poplatky, dostává od fondu slevu. Místo pětiprocentního poplatku zaplatí například jen tři procenta (konkrétní poplatky se liší podle typu fondu a objemu investice) z takzvané cílové částky, což je součin měsíční investice a počtu měsíců pravidelného investování. Takže na první pohled je to vlastně výhodné i pro investora, neboť zaplatí méně na poplatcích.

Ani spořitelna, u níž hypotéky začínají už na 3,39 procenta, další zlevnění nevylučuje.

Ovšem méně je někdy více. Když vezmeme v potaz inflaci, pak tři procenta dnes můžou být víc než pět procent postupně placených po dobu následujících 30 let. V tomto konkrétním případě by tomu tak bylo při roční inflaci vyšší než 3,85 procenta. Dále bychom při předplacení vstupních poplatků měli vzít v potaz ušlý zisk. Peníze, které použijeme na předplacený poplatek, by jinak mohly být investovány a generovat zisk. Tak například při investici pět tisíc měsíčně po dobu 30 let s tříprocentním předplaceným vstupním poplatkem bychom na začátku zaplatili 54 000, které by jinak mohly být investovány. Budeme-li například kalkulovat s průměrným ročním výnosem pět procent, pak by nám za 30 let přinesly výnos téměř 180 tisíc. To je dvakrát tolik, než bychom postupem času zaplatili při plném pětiprocentním vstupním poplatku, ale hrazeném až s každým realizovaným vkladem. Takže ona sleva na vstupním poplatku není v konečném důsledku pro investora finančně vůbec výhodná. Může za to ušlý zisk a inflace. Rozdíl vstupních poplatků při investici 5000 měsíčně po dobu 30 let, inflaci 4 % p. a. a průměrném výnosu 5 % p. a. po výše poplatku zohlednění inflace

ušlý zisk

předplacený 3% poplatek

54 000

54 000

179 385

hrazený postupně

90 000

52 993

0

sazba poplatku

5%

Zdroj: FINEZ Investment Management

Menší flexibilita, nebo větší disciplína? Kromě finanční (ne)výhodnosti je dobré zvážit i další aspekty, a to flexibilitu a zodpovědnost. Předplacené poplatky značně omezují flexibilitu, ovšem vedou investora k větší disciplíně. Změní-li se má finanční situace, například přijdu o práci, a nebudu schopný dál si ve fondech „spořit“ na důchod, pak pokud jsem si poplatky předplatil, mám smůlu. Nikdo mi nic nevrátí. Jsem také vázán ke konkrétní společnosti a přechod k jiné si asi rozmyslím, neboť bych musel znovu platit vstupní poplatky. Přesto je pro mnoho lidí vlastně pro jejich dobro, když se upíšou k delší době investování a předplatí si poplatky, protože je to nutí k disciplíně a v konečném důsledku si tak uspoří větší částku. Když se investor dostane do horší finanční situace, prvně škrtne v rodinném rozpočtu nepovinné položky. Pokud si však předem zaplatil poplatky, má větší tendenci sjednané měsíční úložky dodržovat. Sice to lidem v těžkém období vadí, ale po překonání náročného období jsou rádi, že byli podvědomě nuceni nepřerušovat investování (ačkoliv to samozřejmě možné je), a naspořili si tak větší objem kapitálu. Nenechte se balamutit Osobně jsem jednoznačně zastáncem větší flexibility, nerad se upisuji na mnoho let dopředu, takže preferuji strhávání vstupních poplatků s každou měsíční investicí. Chápu ale, že zprostředkovatelé potřebují také z něčeho žít, takže ve většině případů preferují předplacené poplatky. Zpravidla to hrají na slevu. Nevěřte ale poradcům, kteří vám tvrdí, že to bez předplacení nejde. Každá mince

„Když bude nutné, budeme na konkurenci reagovat,“ řekl Techman. Polepší si i lidé, kteří si nyní vyjednávají nové sazby. Průměrná sazba na tříleté fixaci byla v roce 2009 5,74 procenta, sazba na pět let se v roce 2007 pohybovala na 4,35 procenta. Podíl nově vyjednaných sazeb dosahuje podle spořitelny bezmála pětiny z letos uzavřených úvěrů. Zájem o hypotéky může ještě zesílit kvůli plánovanému zvýšení sazeb DPH od příštího roku ze současných 14 až na 20 procent. Zdroj: ihned.cz

Vyšší daně od roku 2014 zdraží krabičku cigaret v průměru o 3 koruny, chystá novela

Ministerstvo financí připravuje novelu zákona o spotřebních daních, která by měla od roku 2014 zvýšit spotřební daň u tabákových výrobků. Krabička cigaret by tak za dva roky měla podle propočtů ministerstva financí zdražit zhruba o tři koruny. Vyplývá to z návrhu zákona zveřejněného na internetových stránkách vlády. Spotřební daň se u tabákových výrobků zvýšila na základě novely již od letošního roku. Další změnou plánovanou na rok 2014 by měla Česká republika dosáhnout minimální výše spotřební daně požadované evropskou směrnicí. Od ledna 2012 vzrostla sazba daně z cigaret o pět haléřů za kus, u doutníků o deset haléřů a u řezaného tabáku o 60 korun za kilogram. Od roku 2014 by měla sazba daně z cigaret i doutníků stoupnout o 13 haléřů a u řezaného tabáku o 146 korun za kilogram. Podle dřívějšího vyjádření ministra financí Miroslava Kalouska ke dvojímu zvýšení daně vláda přistoupila proto, aby zabránila cenovým otřesům. Ministerstvo financí předpokládá, že letos vynese vyšší spotřební daň dodatečných 2,1 miliardy korun a o rok později 2,3 miliardy korun. Zdroj: čtk

Nejlépe se žije v Evropě

Z 221 hodnocených měst světa patří prim Vídni. Praha je na pěkném 69. místě. V evropských městech se žije dle studie společnosti Mercer nejlépe. Švýcarsko a Německo mají v první desítce hned trojí zastoupení. Ve zprávě Quality of Living 2011 hodnotí společnost Mercer 221 měst světa.


Zdravý finanční styl má dvě strany, a pokud vám druhou stranu zatajují, asi vám nebudou říkat celou pravdu ani u jiných produktů. Zdroj: www.finmag.cz

POJIŠTĚNÍ Evropa hlídá i rovnost českých pohlaví Konec „zvýhodňování“ žen a zvyšování cen jejich životního pojištění se neúprosně blíží. Evropské pojišťovny musí do 21. prosince 2012 u nových smluv sjednotit sazby pojištění pro ženy a muže. Jak to zahýbe s pojistným trhem? Pojišťovny včetně těch českých účtují u některých typů pojištění jiné sazby mužům a ženám. Soudní dvůr Evropské unie ovšem loni v březnu rozhodnul, že stanovovat rozdílné sazby na základě pohlavní identity je nepřípustné. Čas na nápravu nerovnosti dostaly evropské pojišťovny do letošních Vánoc. Změny se budou týkat především životního pojištění, důchodového pojištění nebo vybraných úrazových pojištění. Jak pojišťovny sazby vyrovnají, to zatím nechtějí prozradit, všeobecně se ale očekává především zdražení pojištění pro ženy. Muž: statisticky ohroženější druh Proč vůbec existují rozdílné sazby? „Jedná se pouze o diferenciaci, nikoli o diskriminaci pohlaví. Statisticky jsou doložené rozdíly mezi muži a ženami. Zejména v délce dožití, ale i v oblasti zdravotních dispozic a diagnóz,“ vysvětluje manažerka vzdělávání a komunikace Marcela Kotyrová z České asociace pojišťoven. Statistiky obecně hovoří o tom, že ženy bývají zdravější a dožívají se vyššího věku: proto jim pojišťovny nabízejí pojištění za nižší cenu. Ne vždy se ale statistiky musí využívat: „Vedle pojištění majetku je jednou z mála oblastí, která by u nás po zavedení jednotných sazeb pro ženy a muže mohla zůstat relativně netknutá, pojištění motorových vozidel, v tomto odvětví naše členské pojišťovny kritérium příslušnosti pohlaví k výpočtu pojistného nevyužívají,“ podotýká Marcela Kotyrová. Přitom i statistiky bezpečnosti silničního provozu hovoří pro řidičky a pojišťovny v některých zemích s nimi pracují. Na nové, vyšší ceny si budou muset zvykat například řidičky ve Velké Británii a Německu, kde je pohlaví určujícím faktorem i pro výpočet výše pojistného v pojištění odpovědnosti z provozu vozidla a v havarijním pojištění. Unisex přijde ženy draho Dopady nařízení Soudního dvora EU a zrušení výjimky umožňující pojišťovnám přihlížet při výpočtu pojistného k pohlaví klienta budou záviset na míře odlišnosti přístupu jednotlivých pojistitelů. U stávajících produktů bude harmonizace sazeb pro muže a ženy znamenat nezanedbatelné zvýšení cen pojistného pro ženy. Je to však také příležitost k pokračování přetrvávající konkurenční bitvy o klienta, a proto se výše zdražení může u jednotlivých pojišťoven lišit. Záleží na konkrétních nabídkách produktů, portfoliu klientů, nastavení marží a podobně. Lze očekávat i to, že někteří pojistitelé budou pro segmentaci využívat alternativní kritéria jako například zdravotní stav klienta, věk, profesi nebo rodinnou anamnézu. Dokonce je pravděpodobné, že se na trhu objeví i produkty nové, které budou kvůli složení rizik určené výhradně ženám. Jisté je, že do konce roku bude třeba změnit nynější metody kalkulací k aktuálním produktům a vytvořit sazby, jež nebudou brát na pohlaví pojištěnce ohled. Kvůli konkurenčnímu boji však pojišťovny sotva odhalí svoji novou strategii před 21. prosincem 2012. Změny neplatí zpětně Potenciální klientky mají nyní dilema, zda pojištění zakoupit ještě před klíčovým 21. prosincem. Do tohoto data bude pojištění sjednáváno podle současné metodiky. Sjednocené pojistné se bude týkat až smluv uzavřených po tomto termínu. Klienti s již uzavřeným pojištěním nemusí mít obavy, v žádném případě jim nehrozí retroaktivní kroky a zásahy zvenčí, jak tomu bylo například v případě tolik diskutovaného stavebního spoření.

Výslednému žebříčku dominují evropská města. Výsledný index se skládá z hodnocení jednotlivých měst v řadě ukazatelů, např. politické a sociální prostředí, ekonomické a finanční prostředí, přírodní prostředí, úroveň školství, zdravotnictví či vyspělost kultury. Nejlepší hodnocení a nejvyšší výsledný index pro rok 2011 má Vídeň, nejnižší Bagdád. V žebříčku si velmi dobře stojí švýcarská, německá, skandinávská, australská či kanadská města. Z asijských měst má nejlepší hodnocení Singapur (25. místo) a Tokio (46. místo). Nejlépe se tedy žije ve městech ve svobodných zemích s dlouhodobým ekonomickým růstem, s nízkou kriminalitou, vysokou politickou kulturou, kvalitním školstvím a zdravotnictvím. Proč hraje Evropa prim? Přestože v posledních letech mají mimoevropské země lepší ekonomické výsledky než Evropa, je kvalita života nejlepší v evropských městech. V první dvacítce najdeme polovinu evropských měst. Švýcarsko, Německo nebo Rakousko jsou ekonomicky vyspělé, města mají moderní infrastrukturu, zdravotní, rekreační a školská zařízení jsou na špičkové úrovni. Současně ekonomika je rozvíjena citlivě s ohledem na životní prostředí. Bezpečnost, nízká kriminalita, vysoká osobní svoboda, nízká nezaměstnanost, vysoká vzdělanost občanů, to jsou atributy, kterými se mohou evropská města na předních místech pochlubit. V první desítce je hned osm evropských měst – Vídeň, Curych, Mnichov, Düsseldort, Frankfurt, Ženeva, Bern a Kodaň. Velmi dobré hodnocení má i Austrálie a Nový Zéland. V obou zemích se výrazně investuje do infrastruktury a veřejných služeb. Jak si stojí Amerika? Kanadská města mají lepší hodnocení než města v USA. V kanadských městech je vyšší bezpečnost a nižší kriminalita než v USA. Kanadská města rovněž patří mezi nejekologičtější města na světě. Ekonomický rozvoj s ohledem na životní prostředí je na špičkové úrovni ve Skandinávii, Kanadě, Švýcarsku, Německu, Rakousku či Novém Zélandu. Zdroj: e15.cz


Zdravý finanční styl Sjednocení sazeb se týká všech třiceti zemí evropského hospodářského prostoru a dá se předpokládat, že jejich dopad se bude různit. Česká republika nemá jinou možnost, než se stejně jako zbytek Evropy podle příslušné směrnice zachovat. Na úpravu zákona o pojistné smlouvě, kterou je v souvislosti se nařízením Soudního dvora EU nutno provést, bude dohlížet Česká národní banka, jež bude bedlivě sledovat, zda se pojišťovny chovají podle zákona. „Oficiální odhady z CEA [Evropské pojišťovací a zajišťovací federace] z počátku prosince 2011 uvádějí, že lze očekávat snížení příjmů z anuit u mužů o pět procent, ženy budou naopak muset počítat s nárůstem pojistného u rizikového životního pojištění o zhruba třicet procent, možná i více,“ doplňuje Marcela Kotyrová.

Nezaměstnanost v eurozóně nezastavitelně roste. Dosáhla 10,7 %

Celá třetina ekonomicky aktivních Čechů si nesjednala rizikové životní pojištění, protože už teď se jim zdálo drahé. Očekávané změny tedy přinášejí jednu jistotu: jistota přijde dráž.

V lednu loňského roku přitom nezaměstnanost dosahovala v eurozóně 10 % a celé Evropské unii „jen“ 9,5 %. U nás je podle metodiky Eurostatu 6,9 % nezaměstnaných, což je šesté nejnižší číslo v EU.

Zdroj: www.finmag.cz

Nezaměstnanost v eurozóně vystoupala na rekordních 10,7 % (v celé EU byla 10,1 %). Eurostat také upravil data za prosinec, kdy měla nezaměstnanost v eurozóně dosáhnout 10,4 %, byla však na 10,6 %. Nejvyšší nezaměstnanost je ve Španělsku (23,3 %). V Rakousku je nezaměstnaných pouhých 4 % lidí.

Zdroj: mesec.cz


2012. Zdravý finanční styl. Obsah BYDLENÍ INVESTICE POJIŠTĚNÍ STÁŘÍ DĚTI CÍLE AKTUALITY

Recommend Documents