NEWSLETTER 01/2012 Zdravý finanční styl Obsah POJIŠTĚNÍ Proč ne "takové lepší spoření"? Vyplatí se pojistit si pejska a kočičku?
INVESTICE Bilancování – akcie v roce 2011
STÁŘÍ Chcete jít do předčasného důchodu? Někteří z vás si od letoška pohorší
Aktuality Průzkum: 40 % Čechů je pro letošek smířeno
BYDLENÍ
INVESTICE
POJIŠTĚNÍ
s ţitím od výplaty k výplatě Hypoteční trh v ČR loni vzrostl o 40 % na 117 miliard korun. Letos má ustoupit České banky sborově: Krizi ustojíme. Šéf KB čeká návrat ke kořenům Bankovní asociace: Růst úvěrů podrţí nízké sazby přes očekávaný pokles ekonomiky Pohonné hmoty dál zdraţují i přes levnější ropu a dolar Se změnou penzijního fondu neváhejte. Máte na to uţ jen pět týdnů
STÁŘÍ
DĚTI
CÍLE
ING nabízí neaktivním klientům úrok 2,75 % p.a. na 3 měsíce Podpojištěný majetek má kaţdý desátý
POJIŠTĚNÍ
AKTUALITY
Proč ne "takové lepší spoření"?
Průzkum: 40 % Čechů je pro letošek smířeno s žitím od výplaty k výplatě
Životní pojištění není jednoduchá záležitost. Mohla by být, ale pojistné produkty vyšperkované různými předpoklady a podmínkami z něj nakonec udělají i pro rozumně informovaného člověka málo přehlednou džungli. Zájemce o zajištění potřeb svých blízkých se tak musí spolehnout na informace, které mu předkládají média, pojišťovny, poradci a někdy také kamarádi "v hospodě". Proto často dochází k nedorozuměním, nepochopením a informačním šumům. Jedním takovým nepochopením, i kdyţ vydatně podporovaným pojišťovnami a poradci je, ţe ţivotní pojištění je takové lepší spoření. Není. Ukáţeme vám to na dnes nejčastěji prodávaném produktu - investičním ţivotním pojištění, v rámci kterého spoříte tak, ţe investujete do podílových fondů:
zaplatíte dvoj-(ale i více)násobné vstupní poplatky při nákupu fondů
zaplatíte vyšší průběţné poplatky za správu fondů
při výplatě (při doţití) zaplatíte 15% daň z rozdílu mezi zaplaceným pojistným a naspořenou částkou - neplatíte ji kdyţ fondy koupíte přímo
Výsledek? Investiční ţivotní pojištění
434.928,- Kč
Přímá investice
568.434,- Kč
Rozdíl
- 133.506,- Kč
Na 40 procent Čechů je smířeno s tím, ţe si v roce 2012 bude muset utáhnout opasky a nebude vytvářet ţádné finanční rezervy tedy bude ţít od výplaty k výplatě. Vyplývá to z průzkumu, který pro společnost Partners realizovala agentura Ipsos Tambor, zveřejněného v pondělí. Naproti tomu jen necelých 13 procent plánuje, ţe v roce 2012 začne své finanční prostředky zhodnocovat ať uţ tím, ţe bude spořit, investovat své peníze, vloţí je do nemovitostí, nebo pro zhodnocení finančních prostředků vyhledá sluţeb finančního poradce. Přes osm procent respondentů by rádo poplatilo své dluhy a půjčky. Necelých 11 procent se chystá své finanční plány promyslet a teprve pak se rozhodnout, jak se svými penězi naloţit. Téměř pět procent respondentů si hodlá vylepšit svou finanční situaci tím, ţe změní zaměstnání. Z výzkumu dále vyplynulo, ţe 21 procent Čechů si myslí, ţe nepotřebuje ţádné finanční předsevzetí, protoţe mají své finance zvládnuty dobře. Nejvíce si v tomto ohledu věří mladí lidé (18 aţ 24 let) a starší (55 aţ 65 let), kde jejich důvěra v to, ţe mají
1 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail:
[email protected] | www.finfin.cz
Zdravý finanční styl O tolik méně dostanete z investičního ţivotního pojištění po 20-ti letech při investici 1.000,- Kč měsíčně a zhodnocení 6,0% ročně. Takhle nevypadá výsledek "lepšího spoření". Proč jsme ochotni takto "spořit"? Odpověď lze nalézt z velké části v těchto dvou faktorech:
ţivotní pojištění je sázka do loterie, kterou nechceme nikdy vyhrát. A proto, chceme ze "zbytečně" (věříme, ţe se nám nic nestane) zaplacených peněz po letech dostat něco zpět. Jenţe to se nám nakonec prodraţí - za naplnění této tuţby zaplatíme navíc
tvrzení pojišťoven a poradců, ţe pojištění se spořící sloţkou je to nejlepší co můţeme mít, uţ se plně usadilo v myslích milionů z nás
Málokoho ale napadne, ţe se jedná o stejný princip, jako kdybychom si v rámci povinného pojištění automobilu měli spořit na nový. Připláceli byste si nad minimálním pojistným anebo byste za ono "nutné zlo" chtěli zaplatit jen nezbytně nutné minimum a na nové auto si spořili jinde a jinak? Co je tedy lepší? Pojištění je nejlepším nástrojem pro zajištění rizik souvisejících s nepředvídatelnými událostmi. To v některých světlých okamţicích říkají i samy pojišťovny. Proto bychom měli platit jen za pokrytí rizik. A. Plaťte jenom za pokrytí rizika. B. Spořte jinde. Produkty zvolte podle toho, na co spoříte. Budete lépe zajištěni, zaplatíte méně na pojistném i na poplatcích a naspoříte více. Zdroj: jak-na-pojisteni.webnode.cz
Vyplatí se pojistit si pejska a kočičku? Od podzimu 2008 je u nás na trhu nový typ pojištění, který je určen pro naše pejsky a kočičky. Přestože se stal populárním, nabízí ho pouze tři pojišťovny: Česká pojišťovna, ČPP a Slavia pojišťovna. Domácího mazlíčka má více než třetina českých domácností. Za jejich veterinární léčbu ročně utratí kolem miliardy korun. A kolik zaplatí za pojištění? Pojištění psů a koček Mazlíček Mazlíček je produktem České pojišťovny. Má pomáhat sníţit výdaje při nemoci nebo úrazu domácího mazlíčka. Nabízí uhradit aţ 21 000 Kč za různá veterinární ošetření ročně. K tomuto pojištění není potřeba prokazovat původ zvířete. Cena pojištění se odvíjí od věku zvířete – čím je starší, tím je pojištění draţší. Typy pojištění:
Pojištění léčení úrazu nebo nemoci Pojištění proti uhynutí nebo utracení Pojištění odpovědnosti za škodu
Pojištění hradí aţ 70 % nákladů při veterinárním ošetření, resp. uhynutí nebo utracení zvířete. Pojištění odpovědnosti za škodu se vztahuje na škody způsobené domácím mazlíčkem jiné osobě na zdraví, na majetku nebo za finanční újmu. Spoluúčast na náhradě škody je min. 30 % a roste s věkem zvířete.
peníze dobře "zvládnuté", přesahuje 30 procent. S vyšším vzděláním ubývá Čechů ţijících od výplaty k výplatě. Nejčastěji ţijí z měsíce na měsíc lidi bez vzdělání, nebo ti se základním vzděláním. Téměř kaţdý osmý člověk by si přál v roce 2012 zhodnocovat své peníze. Spořit nebo investovat si přejí zejména lidé ţijící ve městech nad 100 tisíc obyvatel, především pak v Praze. To souvisí i s výší příjmů v Praze a ostatních regionech Čech a Moravy. Více šetřit se chystají lidé v domácnostech s čistým měsíčním příjmem mezi 20 aţ 30 tisíci korunami. Přes osm procent Čechů si pak v roce 2012 přeje zaplatit všechny své dluhy, půjčky, úvěry a přestat ţít na dluh. Nejvíce (zhruba 15 procent) dotázaných, kteří si přejí přestat ţít na dluh, pochází z Plzeňského kraje. Lidé, kteří jsou nejčastěji připraveni utáhnout si opasky a šetřit, pochází z Karlovarského kraje (31 procent) a z Královéhradeckého kraje (27 procent). Zdroj: mediafax
Hypoteční trh v ČR loni vzrostl o 40 % na 117 miliard korun. Letos má ustoupit
Podle odhadu Hypoteční banky dosáhl český hypoteční trh za rok 2011 objemu 117 miliard korun, coţ představuje zhruba 40procentní nárůst oproti roku 2010. Jak banka informovala, hypoteční trh v České republice tak zaznamená loňský rok jako druhý nejúspěšnější za celou svou historii. Za vysoký výsledek hypotečního trhu v roce 2011 vděčíme souhře několika faktorů. Trh povzbudila příznivá ekonomická nálada, očekávané zvýšení sazby DPH z 10 na 14 procent od 1. ledna 2012, výhodné úrokové sazby a stabilní ceny nemovitostí. V tomto směru rok 2011 předčil naše očekávání," uvedl Jan Sadil, předseda představenstva a generální ředitel Hypoteční banky. Oproti trhu stavebního spoření, který v loňském roce poklesl v produkci nových úvěrů o 20 procent, hypoteční úvěry na bydlení meziročně posílily o cca 40 procent. Společně tak úvěry na bydlení dosáhly v roce 2011 celkové výše kolem 167 miliard korun, coţ je třetí nejlepší výsledek v historii. Letos podle Sadila objem peněz na hypotéky pravděpodobně klesne, můţe se pohybovat kolem 100 miliard korun. Sadil letos očekává spíše zvýšení úrokových sazeb. Vývoj celého trhu bude záviset na vývoji ekonomiky v Česku a v Evropě, zejména v Německu, dodal. Zdroj: mediafax, Hypoteční banka, čtk
2 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail:
[email protected] | www.finfin.cz
Zdravý finanční styl Maximální počet škod za rok není omezen. Na jednu pojistnou událost je však stanoven limit: Na zdraví - 2 000 000 Kč Na majetku - 1 000 000 Kč Finanční škoda - 500 000 Kč Pojišťovna také určuje věkový limit, do kdy je moţné mazlíčka pojistit: pes do 40 kg musí být mladší 9 let, pes nad 40 kg musí být mladší 5 let, kočka musí být mladší 8 let. Ke sjednání pojištění je povinné mít zvíře označeno mikročipem nebo tetováním. Příklad: Pro zdravou jednoroční fenku yorkšírského teriéra bez prokázání původu by pojištění na léčení úrazu nebo nemoci (max. plnění 20 000 Kč) stálo 1 782 Kč/rok (v ceně je zahrnuta sleva 10 % za sjednání on-line). Pojištění psů a koček – Pejsek a Kočička Slavia pojišťovna nabízí pojištění kryjící léčebné výlohy ve výši aţ 120 000 Kč ročně. Pojištění pro psy nabízí od 1540 Kč/rok a pro kočky od 1090 Kč/rok. V nabídce jsou ale téţ slevy pro asistenční, slepecké a záchranářské psy. Náklady hrazené z pojištění psů a koček:
veterinární vyšetření, ambulantní ošetření hospitalizace, anestezie chirurgické zákroky, vč. implantací náhradní ubytování psa či kočky v hotelu pro zvířata nebo náhradní chovatelská péče během hospitalizace majitele
Předmětem pojištění můţe být pes nebo kočka v dobrém zdravotním stavu ve vlastnictví pojistníka. I zde je povinnost mít zvíře označené mikročipem nebo tetováním (pokud je zvíře jen tetováno, musí ho majitel nechat označit mikročipem před dalším očkováním) a očkované proti vyjmenovaným nemocem. Minimální vstupní věk je u psa 6 měsíců a u kočky 5 měsíců. Horní hranice vstupního věku není omezena. Pojištění veterinární péče – pro případ nutné veterinární léčby v případě nechronického onemocnění nebo úrazu pojištěného zvířete; čekací doba je při úrazu 2 dny a u nemoci 28 dní. Spoluúčast je 1 000 Kč na kaţdé pojistné události. Sjednává se na dobu neurčitou. Pojišťovna nabízí 3 varianty podle limitů pojistného plnění (nemoc/úraz):
V1: 10 000 Kč / 30 000 Kč V2: 20 000 Kč / 60 000 Kč V3: 30 000 Kč / 90 000 Kč
Pojištěn úhynu – doplňkové pojištění, které lze sjednat s pojištěním veterinární péče. Je pro případ úhynu po úrazu nebo v důsledku nemoci a pro případ nutného veterinární utracení. Zde je horní hranice vstupního věku zvířete 6 let (5 let pro psy kategorie nad 50 kg). Toto pojištění je sjednáváno na dobu určitou. Je určen výstupní věk 8 let (6 pro psy kategorie nad 50 kg). Čekací doba pro zvířata mladší 3 let je 2 měsíce a pro zvířata 3letá a starší 4 měsíce. Pojištění je bez spoluúčasti. Plnění je ve výši (finanční) hodnoty zvířete, maximálně do výše pojistné částky. Ta závisí na limitní třídě veterinární péče a je trojnásobkem ročního limitu plnění pro případ nemoci.
České banky sborově: Krizi ustojíme. Šéf KB čeká návrat ke kořenům
Tuzemské banky by měly ustát bez větších následků současné dluhové problémy eurozóny, i kdyţ vývoj je nyní velmi těţké předvídat. Vyplývá to z ankety ČTK mezi šéfy šesti největších tuzemských bank. Banky se chtějí podle svých šéfů soustředit na rozvoj dalších elektronických sluţeb, pobočkové sítě i další poskytování úvěrů především podnikům. Naopak u domácností očekávají spíše zdrţenlivost a snahu vyuţívat spořící produkty. Rizikem pro tuzemské banky je podle nich případné narušení integrity eurozóny, které by vedlo k recesi ekonomiky. Podle generálního ředitele Komerční banky (3260 CZK, 2,32%) Henriho Bonneta je nejzávaţnějším rizikem českého bankovnictví případné narušení integrity eurozóny, které by vedlo k významnému poklesu hospodářského výkonu v EU včetně ČR. "Otřesy finančních trhů v letech 2008 aţ 2011 se stanou určujícími momenty pro vývoj bankovnictví. Podle mého názoru se banky vrátí ke svým kořenům, tedy k obsluhování klientů při obezřetném řízení rizik," uvedl. Celkový růst úvěrů podle Bonneta poněkud zpomalí, tahounem růstu budou úvěry na bydlení. Generální ředitel České spořitelny Pavel Kysilka letos neočekává na straně nabídky bankovních sluţeb ţádný zásadní nový trend. "Bude pokračovat silný konkurenční boj o klienta," uvedl. Celkově přitom podle něj něj nelze letošní rok spolehlivě prognózovat, protoţe zásadní vliv bude mít způsob politického řešení či neřešení evropské dluhové krize. "Domácí ekonomika je v dobré kondici a bankovní sektor také," dodal. Všichni oslovení ředitelé se shodují, ţe domácí banky jsou v dobré pozici a ustojí i krizi a pokles české ekonomiky. Odvolávají se přitom na zátěţové testy ČNB. "České banky, ty jsou na tom znatelně lépe neţ jejich zahraniční protějšky," uvedl generální ředitel GE (18,78 USD, -0,53%) Money Bank Sean Morrissey. "Extrémní zátěţový test ČNB ukázal, ţe české banky ustojí i ostrou krizi v zahraničí a hluboký pokles domácí ekonomiky," uvedl generální ředitel ČSOB Pavel Kavánek. Ten přitom v letošním roce neočekává zamrznutí trhu s úvěry. "Kvalita úvěrů byla v roce 2011 nad očekávání dobrá, a mám za to, ţe i v roce 2012 bude na slušné úrovni," uvedl. Z toho podle něj vyplývá, ţe i letos by měly české banky být schopny tvořit solidní zisk a udrţet si svou vysokou kapitálovou přiměřenost. Dále Kavánek očekává, ţe se na výsluní se opět navrátí stavební spoření, protoţe kombinuje bezpečné úspory s dobře dostupným nezajištěným úvěrem.
3 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail:
[email protected] | www.finfin.cz
Zdravý finanční styl Příklad: Pro jednoroční fenku yorkšírského teriéra bez prokázání původu (pojištění veterinární péče):
Varianta V1 – roční pojistné veterinární péče činí 1 600 Kč Varianta V2 – roční pojistné veterinární péče činí 2 670 Kč Varianta V3 – roční pojistné veterinární péče činí 3 410 Kč
Pojištění nákladů na veterinární léčbu psa – Mazlík Od České podnikatelské pojišťovny je moţné si nechat pojistit psa na území ČR (za příplatek také kdekoliv mimo ČR). Pojištění se vztahuje na psy ve věku od 6 měsíců aţ do 8 let. Nabízí také zvýhodněné ceny pro asistenční a canisterapeutické psy. Psi musí mít evidenční známku (obecní úřad), popř. čip, tetování. V nabídce mají 3 varianty limitů pojistné částky a nabízí i moţnost připojištění odpovědnosti za škodu z drţby psa. Rizika, na které se pojištění léčebných zákroků vztahuje:
veterinární výkony pouţitý materiál nutná hospitalizace předepsaná medikace
Podmínky pojištění vychází ze vstupního věku psa a ze zvolené pojistné částky. Základní spoluúčast je 2 000 Kč. Je moţné zvolit niţší spoluúčast (1 500, 1 000, 500 Kč), ale pak dojde k navýšení základní sazby pojistného. Základní pojistné je 846 Kč, ale záleţí na vstupním věku psa (3 kategorie: 6 měsíců aţ 3 roky, 3 roky aţ 5 let a 5 aţ 8 let) a na výši pojistné částky. Nejvyšší pojistné při spoluúčasti 2 000 Kč je 2 914 Kč. Čekací doba je při úrazu 3 dny a při nemoci 30 dnů. Limity pojistného plnění pro připojištění odpovědnosti za škodu (pojistné je 250 Kč ročně):
škoda na zdraví – 500 000 Kč škoda na věci – 250 000 Kč škoda finanční – 120 000 Kč
Zdroj: čtk
Bankovní asociace: Růst úvěrů podrží nízké sazby přes očekávaný pokles ekonomiky
Příklad: Pojištění léčebných výloh pro jednoroční fenku yorkšírského teriéra bez prokázání původu (max. plnění 20 000 Kč): 1 692 Kč. Závěr Pojištění domácích mazlíčků má jistě budoucnost. Hlavním důvodem je, ţe majitelé na svých čtyřnohých miláčcích opravdu lpí, a také stále větší náchylnost přešlechtěných psů a koček k různým nemocem. Navíc výdaje na veterináře mohou dosáhnout nemalých částek. Tabulka 1: Shrnutí výše pojistného fenky yorkšírského teriéra Pojišťovna
Pojistné na 1 rok
Česká pojišťovna
1 782 Kč
Slavia pojišťovna
1 600 Kč
Česká podnikatelská pojišťovna
1 692 Kč
Zdroj: investujeme.cz
Obdobně situaci v letošním roce vidí i generální ředitel UniCredit Bank Jiří Kunert. "Neočekávám ţádné zásadní změny ve vztazích bank a podnikatelských subjektů, a to zejména v oblasti úvěrů. Naopak se domnívám, ţe dojde k nárůstu zájmu o exportní financování a bankovní záruky," uvedl. Zároveň ale upozornil, ţe si během své profesní kariéry nevybavuji ţádný rok, který by byl z pohledu moţných scénářů vývoje evropského bankovnictví tak nepředvídatelný, jako právě začínající rok 2012. Konkurence na trhu firemních úvěrů a hypoték se ovšem v letošním roce opět podle generálního ředitele Raiffeisenbank Lubora Ţalmana zvýší. Banky ale zároveň podle něj budou čelit poklesu marţí na úvěrech a rostoucím ztrátám z nesplácených úvěrů, pokud nastane recese ekonomiky. "Ale banky v ČR to unesou," uvedl. V případě nových produktů podle Kavánka klienti zřejmě nejvíce zaznamenají další posun bankovních sluţeb do elektronického světa, kdy banky budou přicházet s novými aplikacemi a zabezpečením účtů. GE Money Bank pak hodlá letos podle jejího šéfa představit novinky v oblasti konsolidace úvěrů a bezkontaktních plateb. "Přijdeme i s novým, v Česku ojedinělým konceptem poboček," uvedl Morrissey
Česká bankovní asociace (ČBA) ve své aktualizované prognóze očekává v letošním roce pokles ekonomiky o 0,1 procenta. Předchozí odhady počítaly s růstem o 1,3 procenta. Hlavním důvodem zhoršení je vývoj evropských ekonomik, protoţe ekonomiky zemí eurozóny podle ČBA klesnou o 0,4 procenta. Představitelé ČBA o tom dnes informovali na tiskové konferenci. V roce 2013 by měla tuzemská ekonomika podle ČBA vzrůst o dvě procenta. Podle dřívějších odhadů tuzemských finančních institucí by měla tuzemská ekonomika letos vykázat růst maximálně několik desetin procenta. Někteří ekonomové ale jiţ delší dobu očekávají pokles ekonomiky. "I kdyţ je pokles v eurozóně hlubší neţ prognóza pro ČR, česká ekonomika zřejmě poroste pomaleji neţ například ekonomika Německa. Vývoj u dalších obchodních partnerů bude pravděpodobně různorodý," uvedla v prognóze ČBA. Oţivení ekonomiky očekávají analytici ČBA od letošního druhého pololetí, je ale podmíněno oţivením v zemích eurozóny. S odhadovanou letošní stagnací ekonomiky je podle ČBA spojeno i zhoršení
4 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail:
[email protected] | www.finfin.cz
Zdravý finanční styl INVESTICE Bilancování – akcie v roce 2011 Rok 2011 nebyl pro akcie vůbec příznivý. Vyjma USA všechny hlavní trhy ztrácely. Nejhůř dopadli majitelé řeckých akcií. Nejlépe si vedly akcie – na Jamajce. Rok 2011 nebyl pro akcie vůbec příznivý. Index MSCI World zakončil rok ve ztrátě 4,5 procenta. Většina trhů však dopadla mnohem hůře. Například akcie německých a francouzských firem poklesly v průměru o 17 procent, polských o 30 procent a rakouských a indických o 36 procent. Ještě hůř dopadli investoři s akciemi v Egyptě s minus 47 procenty. Absolutně nejhorší vývoj mají za sebou akcie řeckých firem, které průměrně spadly o 62 procent, tj. téměř na třetinu hodnoty ze začátku roku, a oproti roku 2007 mají pouze desetinovou hodnotu. PIIGS – Relativní vývoj indexů MSCI Portugal, Ireland, Italy, Greece a Spain
vývoje nezaměstnanosti. Ta by měla letos stoupnout na 8,9 procenta. Inflace by i přes zvýšení niţší sazby DPH měla zůstat pod třemi procenty, coţ v kombinaci se slabým růstem ekonomiky povede k zachování nízkých úrokových sazeb. Zdroj: čtk
Pohonné hmoty dál zdražují i přes levnější ropu a dolar
Natural 95 se v posledním lednovém týdnu prodával v průměru za 36,00 korun, motorová nafta podle CCS dokonce za 36,69 korun za litr. Jde o další posunutí rekordních hodnot. V cenách pohonných hmot se zřejmě stále projevuje výrazné zdraţení ropy začátkem roku, které přišlo za současného posílení dolaru ke koruně. Přesto je podle našich odhadů zdraţení pohonných hmot výraznější, neţ by odpovídalo vývoji ropy, respektive benzínu obchodovaného v Rotterdamu. V krátkém období proto vidíme prostor pro pokles cen u čerpacích stanic řádově o několik desítek halířů. Ropa po zmíněném růstu po přelomu roku směřuje dolů. Zálivu. Stejně tak na trh příliš nezapůsobilo schválení sankcí vůči Íránu v EU, i kdyţ je tu stále otázka, jak se v reakci zachová samotný Írán. Kurz dolaru ke koruně oslabuje zhruba od poloviny měsíce a rovněţ tak vytváří podmínky pro zlevnění pohonných hmot. Zdroj: Patria On Line
Se změnou penzijního fondu neváhejte. Máte na to už jen pět týdnů Zdroj: MSCI
Akcie v USA hlavním tahounem Nejúspěšnějším akciovým trhem byla v roce 2011 Jamajka, kde akcie posílily o 30 procent měřeno indexem MSCI Jamaica. Otěţe ale drţely hlavně akcie v USA, kde ke konci roku vykazovala ekonomika velmi dobrá čísla (rostoucí PMI, klesající nezaměstnanost), a tak akcie umazaly zpět ztráty ze srpna, kdy agentura Standard & Poor’s sníţila Spojeným státům úvěrový rating na AA+. Právě zásluhou amerických akcií tak nakonec index světových akcií MSCI World skončil jen v malé ztrátě. Díky pozitivnějšímu vývoji americké ekonomiky (navíc na pozadí evropské dluhové krize) zpevnil americký dolar. Český investor tudíţ v konečné bilanci po přepočtu do korun mohl na amerických akciích vydělat zhruba šest procent. Slováci a další euroinvestoři by vydělali tři procenta.
Penzijní reforma sice vstoupí do praxe aţ příští rok, kdo ale hodlá změnit fond, měl by si pospíšit. Pokud chce připojištění změnit za stávajících podmínek, o změnu musí poţádat do 28. února. Češi jsou konzervativní, coţ se projevuje i tím, ţe neradi mění banku, nebo třeba penzijní fond. Kdo nicméně hodlá přejít do jiného penzijního fondu, má nejvyšší čas. Měl by to stihnout do 28. února. Do tohoto data by měl s vybraným penzijním fondem nebo jeho obchodním zástupcem sepsat novou smlouvu o penzijním připojištění. Zároveň se smlouvou vyplní formulář, kterým vypoví penzijní připojištění u předchozího penzijního fondu, a připojí souhlas nového fondu s převodem finančních prostředků. Změnit fond můţete i třeba v březnu, nebo později. Pak je ovšem třeba nejprve opustit starý fond a následně – nejdéle do konce listopadu – uzavřít smlouvu s novým fondem, kde ale začínáte spořit od nuly.
5 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail:
[email protected] | www.finfin.cz
Zdravý finanční styl Svět – Relativní vývoj indexů MSCI World, Emerging a Frontier
Zdroj: MSCI
Emerging markets ztrácely Jak uţ tomu při poklesech bývá, rozvíjející se trhy výrazně zaostaly a v průměru poklesly o 18 procent (index MSCI Emerging Markets). Nejhůře si vedly akcie v Indii, kde ztratily dokonce 36 procent. Čínský a ruský trh spadl „pouze“ o 18 procent a brazilský o 22 procenta. Dařilo se naopak Indonésii. Akcie firem čtvrté nejlidnatější země na světě zpevnily v průměru o 7,5 procenta. Relativně dobré výsledky přinesly i akcie dalších asijských draků – Malajsie (0 %), Filipíny (0 %)a Thajsko (-2 %). Méně rozvinuté rozvíjející se trhy (tzv. frontier markets) dopadly ještě hůře, index MSCI Frontier Markets poklesl o 20 procent. Dolů ho táhly zejména akcie ve Vietnamu (-38 %), Argentině (-41 %), Bangladéši (-42 %) a na Ukrajině (-44 %). O lepší průměrný výsledek se zaslouţily arabské trhy Katar (+8 %), Omán (-14 %), Jordánsko (-14 %) nebo Spojené arabské emiráty (-17 %). BRIC – Relativní vývoj indexů MSCI Brazil, Russia, India a China
Nejčastějším důvodem ke změně fondu je jeho nízký výnos. Klienta by ale měly zajímat výdaje fondu, především tzv. náklady příštích období, tedy na inzerci, reklamu či provizi za získání nových klientů, jejichţ výše můţe v budoucnu ovlivnit výnos jeho fondu. V době blíţící se penzijní reformy to platí dvojnásob. Ze stávajících penzijních fondů vzniknou od ledna příštího roku transformované fondy, které budou působit podle obdobných pravidel jako dosud. Nová legislativa také umoţní, aby od roku 2013 vznikaly rizikověji zaměřené fondy s agresivnější strategií, předpokládá se ale, ţe většina Čechů zpočátku zůstane ve fondech, které vznikly transformací těch současných a nadále budou garantovat, ţe klient nebude ţádný rok ve ztrátě. Zaplatí za to ovšem menším výnosem. Kromě transformovaných fondů budou moci nově vzniklé penzijní společnosti nabízet povinný konzervativní fond a vedle něj i agresivněji investující fondy. Fondy zatím o svých záměrech odmítají hovořit. Proto bude vyčkávat i řada klientů fondů, kteří jinak hodlají investovat odváţněji neţ dosud. Zdroj: byznys.ihned.cz
ING nabízí neaktivním klientům úrok 2,75 % p.a. na 3 měsíce
ING banka začala vybraným klientům nabízet zvýšený úrok. Od 1. 2. 2012 do 30. 4. 2012 mohou získat úrok 2,75 % p. a. a to maximálně z částky 200 000 Kč. Zajímavý je způsob výběru klientů – dle informací vyplývajících z internetových diskusí je tato akce nabízena výhradně klientům s nulovým zůstatkem na účtu. Stačí abyste na účtě měli jen pár stokorun a nabídka nepřijde. Posílá se přitom jako součást ročního výpisu, který klientům chodí právě v těchto dnech. Zdroj: www.mesec.cz
Podpojištěný majetek má každý desátý
Pan Karel si před pěti lety pojistil domácnost. Byl důkladný a do pojistky zahrnul všechny cenné věci. Od té doby si pořídil celou řadu nového vybavení – sedací soupravu, televizi, nábytek do pracovny…
Zdroj: MSCI
Hodnota jeho majetku tím zásadně vzrostla. Zhruba polovina zařízení bytu byla nedávno zasaţena poţárem. Problém vznikl v okamţiku, kdy pan Karel zjistil, ţe od pojišťovny dostane náhradu vyčíslenou v návaznosti na hodnotu zařízení domácnosti stanovenou před pěti lety.
6 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail:
[email protected] | www.finfin.cz
Zdravý finanční styl Je na čase začít postupně nakupovat Přesně před rokem jsem při bilancování roku 2010 psal, ţe je na čase realizovat zisky a raději prodat akcie, neţ přijde další pokles. Dnes je na čase začít opět s nákupy. V roce 2012 se dle mého názoru prohloubí dluhová krize v Evropě a celý svět včetně Číny a dalších rozvíjejících se trhů upadne do hospodářské recese. Ceny akcií tento scénář částečně uţ odráţejí, ale v případě jeho naplnění dál poklesnou. Ovšem to donutí Fed a Evropskou centrální banku k novému kvantitativnímu uvolňování a ještě v tomto roce můţe dojít na akciových trzích k obratu. Proto i kdyţ si nemyslím, ţe uţ jsou ceny akcií na dně, doporučuji postupně nakupovat. Dno totiţ nikdo trefit nedovede a obrat můţe přijít velmi rychle a nečekaně. Osobně ho nečekám dřív neţ na podzim, ale člověk nikdy neví. Zvlášť pokud si vybíráte k investici jednotlivé akcie, jeţ v uplynulém roce zaznamenaly výrazný propad a u kterých očekáváte zlepšení situace, pak nemá smysl čekat na obrat. Neţ člověk uvěří, ţe akcie dosáhly svého dna, tak ceny zpravidla vyrostou o desítky procent a to uţ bývá na nákupy pozdě. Nejlepším řešením je tudíţ rozloţit zamýšlenou investici na více dílů a v následujících cca 6-9 měsících postupně nakupovat. Autor článku Jan Traxler je ředitel a hlavní investiční manažer FINEZ Investment Management Zdroj: www.finmag.cz
STÁŘÍ Chcete jít do předčasného důchodu? Někteří z vás si od letoška pohorší U předčasných důchodů došlo od 1. ledna 2012 k vyššímu krácení za tzv. předčasnost. Výše procentní výměry předčasného starobního důchodu se snížila určitým procentem za každých započatých 90 kalendářních dnů z doby ode dne, od kterého se přiznává předčasný starobní důchod, do dosažení důchodového věku.
Problém tzv. podpojištění majetku vyjde najevo při vyřizování pojistné události ve více neţ deseti případech ze sta. „Na tento problém narazíme přibližně v 10 – 15 % případů. Lidé si sice majetek pojistí, ale nepamatují na to, že smlouvu je potřeba aktualizovat v návaznosti na to, jak hodnota majetku narůstá,“ uvedla ředitelka Odboru sluţeb klientům neţivotního pojištění ČSOB Pojišťovny Iva Knapová. Podpojištění zjednodušeně znamená, ţe pojistná částka (částka, na kterou je ve smlouvě pojištěna nemovitost/majetek) je niţší neţ aktuální cena nemovitosti/majetku. Hodnota vybavení domácnosti není konstantní. Kdyţ si koupíte třeba novou televizi, počítač či sedací soupravu, tato hodnota vzroste, coţ by se mělo promítnout i do pojistné částky v pojistné smlouvě. „Často se ale bohužel stává, že klienti pojišťoven opomíjejí pořízení nových věcí do seznamu pojištěného majetku zahrnout, čímž dochází k tzv. podpojištění. Hrozí pak, že při pojistné události nedostanou od pojišťovny plnou náhradu, ale plnění krácené ve stejném poměru, v jakém je pojistná částka k hodnotě pojištěného majetku,“ řekla Iva Knapová. Zdroj: www.opojisteni.cz
V praxi to znamená, ţe se výše procentní výměry předčasného starobního důchodu nově bude sniţovat za období od 361. do 720. kalendářního dne o 1,2 % výpočtového základu (sníţení v období do 360 kalendářních dnů a od 721. kalendářního dne se přitom nemění). Sazby procentního sníţení výpočtového základu jsou tedy od 1. 1. 2012 upraveny takto:
za období prvních 360 kalendářních dnů o 0,9 % z výpočtového základu, tj. při odchodu o 360 dnů dříve o 3,6 % (4krát započteno 90 kalendářních dnů) za období od 361. do 720. kalendářního dne o 1,2 %, tj. při odchodu o 450 dnů dříve o 4,8 % (4krát započteno 90 kalendářních dnů se sazbou 0,9 % + 1krát započteno 90 kalendářních dnů se sazbou 1,2 % ) za období od 721. kalendářního dne o 1,5 %, tj. při odchodu o 990 dnů dříve o 12,9 % (4krát započteno 90 kalendářních dnů se sazbou 0,9 % + 4krát započteno 90 kalendářních dnů se sazbou 1,2 % + 3krát započteno 90 kalendářních dnů se sazbou 1,5 %).
Dosud krácení sazbou o 0,9 % z výpočtového základu za kaţdých i započatých 90 kalendářních dnů platilo pro období celých prvních 720 kalendářních dnů. Zdroj: www.mesec.cz
7 FINFIN s.r.o. | tel.: +420 734 767 427 | e-mail:
[email protected] | www.finfin.cz
